GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN NIÊM YẾT VÀ ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN NIÊM YẾT VÀ
ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN
HÀNG CÔNG THƯƠNG (IBS)
3.1.Định hướng phát triển của IBS.
Là một trong những công ty chứng khoán đầu tiên được thành lập tại
Việt Nam, Phương châm hoạt động của IBS là phát triển an toàn, hiệu quả và
bền vững. Chiến lược phát triển lâu dài của công ty là không ngừng mở rộng
quy mô hoạt động, tăng thị phần các sản phẩm dịch vụ của công ty trên thị
trường thông qua việc nâng cao chất lượng các sản phẩm dịch vụ do công ty
cung cấp, bước đầu xây dựng bản sắc riêng của công ty và các thương hiệu
cho các sản phẩm dịch vụ.
Trong năm 2006 công ty đã đặt ra một số mục tiêu cụ thể cho các hoạt
động của công ty. Đối với hoạt động môi giới công ty hướng tới mức thị
phần 10% toàn thị trường tăng 2,2% so với năm 2005. Hoạt động tự doanh:
công ty dự kiến tăng quy mô vốn lên 550 tỷ đồng, tăng 35%, trong đó hoạt
động tự doanh cổ phiếu là 50 tỷ đồng. Như vậy đối với hoạt động tự doanh
trong năm tới công ty vẫn dành chủ yếu nguồn vốn cho hoạt động tự doanh
trái phiếu. Hoạt động bảo lãnh phát hành trong năm tới dự kiến đạt doanh số
1500 tỷ đồng tăng 328% so với năm trước. Hoạt động ủy thác đầu tư: dự
kiến trong năm tới công ty sẽ nhận được nguồn vốn ủy thác khoảng 1200 tỷ
đồng, tăng 18%. Hoạt động quản lý danh mục đầu tư: giá trị 100 tỷ đồng,
tăng 58%. Hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp: Giá trị hợp đồng ký kết
3,32 tỷ đồng tăng 10%. Năm 2006 lợi nhuận của công ty dự kiến đạt 16 tỷ
đồng tăng 12% so với năm trước.
Đối với hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch IBS xác định
đây là hoạt động có khả năng phát triển mạnh trong thời gian tới, do quy mô
1
SV. Vò Trêng Giang
1
Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp

của thị trường ngày càng tăng lại liên tục xảy ra hiện tượng thiếu hàng trên
thị trường trong thời gian vừa qua. Hơn nữa, hiện nay nhu cầu niêm yết,
đăng ký giao dịch của các công ty hoạt động có hiệu quả, kể cả các công ty
100% vốn nước ngoài đều tăng cao. Do đó, căn cứ vào các điều kiện sẵn có
và sự tác động tích cực của những người quản lý thị trường IBS hoàn toàn có
thể biến hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch thành một hoạt
động thế mạnh của công ty trong thời gian ngắn. Vì vậy trong thời gian vừa
qua IBS đã có những đầu tư thích đáng cho hoạt động này, và theo định
hướng lâu dài tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch sẽ trở thành hoạt động có
đóng góp thường xuyên cho doanh thu và lợi nhuận cho công ty.
3.2.Giải pháp phát triển hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch
tại công ty chứng khoán ngân hàng Công Thương.
3.2.1.Nâng cao năng lực của cán bộ tư vấn.
Năng lực của đội ngũ cán bộ có ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng của
các dịch vụ do công ty chứng khoán cung cấp kể cả hoạt động tư vấn niêm
yết và đăng ký giao dịch. Do đó, để tăng khả năng cạnh tranh, thu hút được
nhiều khách hàng thì trong thời gian tới IBS phải chú trọng tới đội ngũ nhân
viên tư vấn cả về số lượng và chất lượng. Mục tiêu này có thể đạt được nếu
công ty có thể áp dụng các biện pháp sau:
- Tăng cường số lượng đội ngũ cán bộ tư vấn bằng việc tuyển dụng thêm
nhân viên mới được đào tạo chính quy về thị trường chứng khoán từ các
trường đại học trong và ngoài nước.
- Đặc trưng của hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch là nhà tư
vấn giúp khách hàng của mình hoàn thành các thủ tục niêm yết, đăng ký giao
dịch theo đúng trình tự của pháp luật. Do đó, hoạt động này đòi hỏi các các
bộ tư vấn phải là những người nắm vững các văn bản pháp luật điều chỉnh
2
SV. Vò Trêng Giang
2
Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp

những hoạt động của thị trường chứng khoán. Muốn vậy, IBS cần chú trọng
đến việc bồi dưỡng nâng cao kiến thức pháp luật cho các nhân viên tư vấn.
- Bên cạnh việc trang bị cho đội ngũ nhân viên những kiến thức chuyên sâu
về nghiệp vụ, công ty cũng cần chú ý bổ xung cho đội ngũ nhân viên các
kiến thức về tiếp thị và quảng bá dịch vụ bởi khả năng tiếp cận và thuyết
phục khách hàng sử dụng sản phẩm dịch vụ của mình cũng là nhân tố quan
trọng dẫn đến sự thành công trong hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký
giao dịch.
- Công ty cũng cần có chính sách đãi ngộ và những chính sách khuyến khích
nhân viên để họ tận tâm hơn với công việc.
3.2.2.Hoàn thiện qui trình nghiệp vụ
Mặc dù đối với hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch IBS đã
xây dựng được hai qui trình tư vấn hoàn chỉnh, nhưng những qui trình đó
mới chỉ được áp dụng cho một vài khách hàng. Để việc cung cấp dịch vụ của
mình luôn đạt được kết quả thì IBS cần phải tham khảo thêm qui trình của
một số công ty chứng khoán khác và bổ xung những chỗ thiếu xót vào qui
trình tư vấn của mình. Hơn nữa, hoạt động tư vấn là hoạt động chịu sự ảnh
hưởng lớn của các chính sách pháp luật do đó mỗi khi luật pháp có sự điều
chỉnh thì các cán bộ tư vấn cũng cần xem lại để thay đổi qui trình tư vấn của
mình cho phù hợp. Một qui trình nghiệp vụ hoàn chỉnh, khoa học sẽ giúp các
nhà tư vấn thực hiện công việc một cách bài bản, có trình tự từ đó giúp tiết
kiệm được rất nhiều thời gian và chi phí.
3.2.3.Mở rộng mạng lưới khách hàng
Đến nay những khách hàng đã sử dụng hoạt động tư vấn niêm yết và
đăng ký giao dịch của IBS vẫn chỉ là những khách hàng truyền thống. Để
hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch phát triển IBS cần phải có
những biện pháp mở rộng mạng lưới khách hàng. Trong nền kinh tế thị
3
SV. Vò Trêng Giang
3

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp
trường hiện nay, các công ty hoạt động có hiệu quả luôn là các công ty biết
tìm kiếm những nhu cầu của khách hàng và đáp ứng các nhu cầu đó. Ngày
nay các công ty tài chính, chứng khoán muốn hoạt động tốt cũng phải tuân
thủ nguyên tắc này.
Để mở rộng mạng lưới khách hàng của mình trong thời gian tới IBS có
thể áp dụng những biện pháp sau:
- IBS cần đánh giá các công ty cổ phần có đủ điều kiện niêm yết từ đó chủ
động liên hệ và giới thiệu về sản phẩm của công ty mình.
- IBS cũng cần phải xây dựng một webside riêng để thuận tiện cho việc
quảng bá các dịch vụ của mình cũng như để thuận tiện hơn trong việc tiếp
xúc với khách hàng. Thông qua webside của mình IBS có thể giúp các công
ty cổ phần hiểu rõ lợi ích của họ khi tham gia niêm yết và đăng ký giao dịch.
Các công ty này cần phải thấy được khi tham gia niêm yết, đăng ký giao dịch
lợi ích của họ không chỉ là những chính sách đãi ngộ của nhà nước mà họ
còn có nhiều thuận lợi hơn trên những khía cạnh khác như việc huy động
vốn, quảng bá thương hiệu sản phẩm…
- Một biện pháp nữa có thể giúp IBS mở rộng mạng lưới khách hàng của
mình là tăng cường các dịch vụ hỗ trợ sau tư vấn niêm yết, đăng ký giao
dịch. Đây thực sự là những hoạt động rất cần thiết đối với doanh nghiệp
niêm yết cũng như những nhà tư vấn. Công ty chứng khoán nhờ đó không
những tăng thêm được doanh thu mà còn để lại ấn tượng tốt đẹp với khách
hàng đã sử dụng dịch vụ của mình.
- Hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch của IBS mới trong giai
đoạn bắt đầu, do đó để sản phẩm dịch vụ này được biết đến nhiều hơn IBS
cần tạo ra mức giá cả hấp dẫn nhằm thu hút những khách hàng. Trong giai
đoạn này coi hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch của IBS có thể
4
SV. Vò Trêng Giang
4

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp
không mang lại lợi nhuận nhưng bù lại IBS cần để cho khách hàng nhận thấy
rằng sản phẩm dịch vụ của mình có chất lượng
3.3.Kiến Nghị
3.3.1.Kiến nghị với Ngân hàng Công Thương Việt Nam
IBS là công ty con của Ngân hàng Công Thương Việt Nam, do đó sự
phát triển các hoạt động của IBS chịu ảnh hưởng một cách tương đối từ phía
ngân hàng mẹ. Chẳng hạn, như yếu tố về vốn điều lệ, sự hỗ trợ về công
nghệ, nhân lực…Vì vậy, để phát triển hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký
giao dịch tại IBS, em xin có một số kiến nghị với Ngân hàng Công Thương
Việt Nam:
- Ngân hàng Công Thương Việt Nam cần tăng vốn điều lệ cho IBS: Từ
trước tới nay IBS đã từng tăng vốn điều lệ một lần từ 55 tỷ lê 105 tỷ và IBS
luôn được biết đến bởi đây là công ty chứng khoán có vốn điều lệ lớn nhất
trong các công ty chứng khoán tại Việt Nam. Nhưng từ đầu năm 2005 đến
nay nhiều công ty chứng khoán đã thúc đẩy các hoạt động của mình và đồng
loạt tăng vốn, trong đó có hai công ty là công ty chứng khoán Ngân hàng
Nông nghiệp Việt Nam tăng vốn tới 150 tỷ đồng và công ty chứng khoán
Ngân hàng Đầu Tư Phát Triển Việt Nam là 200 tỷ đồng vượt xa so với IBS.
Vốn điều lệ là nhân tố có ảnh hưởng lớn tới uy tín, thị phần và khả năng
cạnh tranh của Công ty chứng khoán nói chung và hoạt động tư vấn niêm yết
nói riêng. Hơn nữa các Công ty chứng khoán còn hoạt động dựa trên giá trị
của Thương hiệu, từ lâu IBS đã là công ty chứng khoán có vốn điều lệ lớn
nhất Việt Nam, tức là qui mô lớn nhất, đến nay nếu IBS bị mất đi vị trí đó
chắc chắn sẽ ảnh hưởng phần nào đến các hoạt động của công ty.
Hoạt động tư vấn niêm yết, đăng ký giao dịch là hoạt động có quan hệ
mật thiết với các hoạt động khác của công ty chứng khoán. Kết quả hoạt
5
SV. Vò Trêng Giang
5

Chuyªn ®Ò thùc tËp tèt nghiÖp
động của dịch vụ này bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các hoạt động dịch vụ khác
của công ty chứng khoán. Do đó, để phát triển hoạt động tư vấn niêm yết và
đăng ký giao dịch thì biện pháp đặt ra là phải phát triển đồng loạt các dịch vụ
khác của công ty. Muốn làm được việc này công ty cần có tiềm lực về vốn,
IBS là công ty có tiềm lực mạnh nhất và không thể đánh mất vị trí này.
- Ngân hàng Công Thương Việt Nam cũng cần hỗ trợ thêm cho IBS trong
việc nâng cao chất lượng nhân lực của công ty. Ngân hàng mẹ có thể cử
những cán bộ cốt cán có năng lực và kinh nghiệm của mình sang IBS hoặc
tăng cường cấp kinh phí cho việc đào tạo nhằm nâng cao trình độ nghiệp vị
của đội ngũ nhân viên…
3.3.2.Kiến nghị với các cơ quan quản lý TTCK
Thúc đẩy hoạt động tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch tại IBS không
những cần có sự cố gắng từ phía công ty mà cần có những tác động từ tích
cực từ phía các cơ quan quản lý thị trường. Sau đây là một số kiến nghị với
Chính phủ, Bộ tài chính, UBCKNN và các ban ngành liên quan:
 Hoàn thiện khung pháp lý về chứng khoán và thị trường chứng khoán
Để khuyến khích các doanh nghiệp tham gia niêm yết, đăng ký giao dịch
thì khung pháp lý phải được điểu chỉnh nhằm tạo ra sự bình đẳng giữa công
ty niêm yết và các công ty cổ phần nói chung.
- Các cơ quan quản lý phải nhanh chóng hoàn thành luật chứng khoán. Việc
ban hành luật chứng khoán sẽ nâng cao hiệu quả quản lý và đó cũng là căn
cứ để các công ty chứng khoán định hướng các hoạt động của mình, tránh
được sự chồng chéo của các văn bản pháp luật hiện nay. Luật chứng khoán
ra đời sẽ tạo ra niềm tin cho các nhà đầu tư và các công ty tham gia niêm yết,
đăng ký giao dịch.
- Trước mắt, khi luật chứng khoán còn chưa được ban hành các cơ quan
quản lý thị trường cần có những điều chỉnh các văn bản pháp luật hiện hành,
6
SV. Vò Trêng Giang

6