HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦ CÔNG MỸ NGHỆ

HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT
NHẬP KHẨU THỦ CÔNG MỸ NGHỆ
3.1. Đánh giá thực trạng về tình hình tài chính tại Công ty Artexport
Qua quá tình phân tích hệ thống BCTC ở trên và qua quan sát thực tế, em có
một số nhận xét về tình hình tài chính của Công ty Artexport sau:
+ Về hoạt động sản xuất kinh doanh
Trong những năm qua mặc dù nền kinh tế trong nước và thế giới bất ổn, môi
trường kinh doanh gặp nhiều khó khăn. Là một Công ty hoạt động kinh doanh
chính trong lĩnh vực xuất nhập khẩu nên Công ty chịu ảnh hưởng rất lớn từ những
biến động xấu đó của thị trường. Doanh thu trong lĩnh vực xuất nhập khẩu đều
giảm mạnh so với các năm trước. Nhưng Công ty vẫn làm ăn có lãi, lợi nhuân sau
thuế năm nay cao hơn năm trước. Đời sống cán bộ công nhân viên không ngừng
được cải thiện. Chứng tỏ Công ty đã tiết kiệm được rất lớn chi phí hoạt động kinh
doanh, khai thác và phát triển lĩnh vực kinh doanh mới cho thuê văn phòng, kho
bãi. Đó là một thành tích lớn của Công ty. Lĩnh vực bất động sản đang có xu hướng
phát triển mạnh trong năm mang lại lợi nhuận lớn cho Công ty, nhưng lĩnh vực đẩu
tư tài chính đang sụt giảm mạnh, trong năm qua Công ty bị thua lỗ nặng trong đầu
tư tài chính. Vì thế trong thời gian tới, Công ty nên thu hẹp hoạt động tài chính, mở
rộng đầu tư vào lĩnh vực bất động sản có hiệu quả hơn. Đồng thời tìm kiếm thị
trường mới cho hàng xuất nhập khẩu, khai thác thị trường cũ để tăng doanh thu và
lợi nhuận hơn nhiều hơn nữa.
+ Về cơ cấu tài sản và nguồn vốn
Tổng giá trị tài sản đang có xu hướng giảm, nhưng đó là do sự giảm xuống
của TSNH còn TSDH lại có xu hướng tăng lên, tỷ lệ TSNH và TSDH trong Tổng
tài sản biến đổi theo xu hướng tăng tỷ trọng TSDH, giảm tỷ trọng TSNH. Trong thị
trường biến động nhiều, không ổn định, rủi ro cao như hiện nay thì việc chuyển
dịch cơ cấu tài sản như thế là hợp lý.
Cơ cấu nguồn vốn của Công ty cũng dịch chuyển theo hướng tăng tỷ trọng
nguồn vốn chủ sở hữu( 41.43%) giảm tỷ trọng nợ phải trả (58,57%) trong Tổng
nguồn vốn. Thời gian qua, thị trường tiền tệ biến động liên tục, lạm phát tăng, lãi
suất cho vay cuả các ngân hàng cũng tăng lên. Nếu vay nợ nhiều, phụ thuộc vào

bên ngoài thì rủi ro tài chính rất lớn, chi phí đi vay lớn. Vì thế tăng tỷ trọng VCSH
sẽ tăng tính tự chủ về tài chính, tạo cho Công ty một nền tảng vững chắc để đối đầu
với những rủi ro tài chính có thể xảy ra.Việc chuyển dịch và duy trì cơ cấu nguồn
vốn như thế là hợp lý, đảm bảo được an ninh tài chính.
+ Về tình hình và khả năng thanh toán
Như đã phân tích ở trên ta thấy Công ty có tình hình thanh toán chưa tốt, đặc
biệt là trong công tác thu hồi nợ từ khách hàng. Mặc dù Tổng tài sản và vốn chủ sở
hữu vẫn có khả năng thanh toán hết các khoản nợ hiện tại nhưng khă năng thanh
toán nhanh của Công ty rất thấp hệ số thanh toán nhanh chỉ đạt 0.065 trong khi
bình thường hệ số thanh toán nhanh của một Công ty thấp hơn 0.5 là đã được coi là
thấp. Việc duy trì hệ số thanh toán nhanh thấp , kéo dài và phụ thuộc vào ngân
hàng trong thanh toán như thế này sẽ gặp rủi ro rất lớn, có thể dẫn tới phá sản do
mất khả năng thanh toán. Trong thời gian tới Công ty cần có biện pháp nâng cao
khả năng thanh toán lên ở mức an toàn (>= 0.5) như tăng tỷ trọng Tiền và các
khoản tương đương tiền đặc biệt là Tiền gửi ngân hàng. Để tăng tính chủ động
trong thanh toán, đảm bảo khả năng thanh toán, an toàn tài chính.
+ Về hiệu quả sử dụng tài sản và hiệu quả sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu
Qua phân tích ta thấy tỷ suất sinh lời của tài sản và vốn chủ sở hữu năm nay
đều tăng so với năm trước. Suất sinh lời của tổng tài sản, TSNH, TSDH đều tăng
đó là thành tích của Công ty. Tuy nhiên, các hệ số về khả năng sinh lời đều rất
thấp. 1 đồng tài sản đầu tư vào kinh doanh thì chỉ tạo ra được 0.03 đồng lợi nhuận
sau thuế hay 1 đồng VCSH đầu tư vào kinh doanh chỉ tạo ra được 0.114 đồng lợi
nhuận sau thuế. Tuy nhiên, để có được 1 đ Doanh thu thì chỉ phải đầu tư 0.6 đ tài
sản và 0.157 đ VCSH. Chứng tỏ tài sản và nguồn vốn sử dụng khá hiệu quả. Vậy
tại sao tỷ suất sinh lời của Tài sản và VCSH lại rất thấp như thế? Điều đó chứng tỏ
Công ty vẫn đang sử dụng lãng phí chi phí, chưa khai thác hết khả năng sản xuất
của tài sản. Thời gian tới Công ty cần có biện pháp để sử dụng tốt hơn nguồn lực
của mình.
3.2. Đánh giá thực trạng về phân tích tình hình tài chính tại Công ty
Artexport

3.2.1. Đánh giá về công tác lập Báo cáo tài chính tại Công ty
Ưu điểm
Nhìn chung, hệ thống BCTC của Công ty được lập đúng theo mẫu và các
quy định hiện hành của Bộ tài chính. Thông tin trên BCTC thật sự hữu ích cho Ban
quản trị Công ty, cổ đông, nhân viên Công ty mà còn cho các đối tượng bên ngoài
Công ty như Ngân hàng, nhà đầu tư, nhà nước…. về công tác lập BCTC của Công
ty có những ưu điểm sau:
+ Về công tác lập BCTC
Việc lập BCTC của Công ty đúng thời hạn, tuân thủ theo các nguyên tắc kế
toán cơ bản như: nguyên tắc hoạt động liên tục, kế toán dồn tích, nguyên tắc giá
phí lịch sử, trọng yếu, thận trọng, nguyên tắc có thể so sánh… Báo cáo tài chính
phản ánh tình hình tài chính của Công ty đảm bảo được tính trung thực, hợp lý,
cung cấp thông tin kịp thời cho Ban quản trị Công ty.
+ Về ứng dụng công nghệ thông tin vào kế toán và lập BCTC
Phòng kế toán được trang bị đầy đủ các thiết bị hiện đại phục vụ cho công
việc như máy tính nối mạng nội bộ, máy in, máy Fax, máy Photocopy… Đồng
thời, Công ty áp dụng phần mềm Fast Accounting để hỗ trợ cho công tác kế toán.
Phần mềm Fast được nâng cấp thường xuyên, có nhiều tiện ích mới, thuận lợi cho
việc sử dụng. Trong phần mềm Fast, Công ty cũng đã xây dựng một hệ thống danh
mục từ điển phong phú, chi tiết đến từng đối tượng cụ thể như Danh mục hàng hóa,
Danh mục Vật tư, Danh mục nhà cung cấp, Danh mục khách hàng, Danh mục tài
khoản…. Việc theo dõi chi tiết đến từng đối tượng đáp ứng được yêu cầu quản lý,
giúp cho việc theo dõi tình hình thanh toán, thu nợ thuận tiện, điều phối trong kinh
doanh tốt, giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục.
Các nghiệp vụ phát sinh hàng ngày được nhập vào hệ thống, phần mềm tự
động xử lý và kết chuyển lên các sổ tương ứng. Đảm bảo được tính chính xác trong
tính toán và kết chuyển.
Bên cạnh đó, Công ty còn sử dụng bảng tính Excel để tính toán, theo dõi chi
tiết cho từng đối tượng theo yêu cầu quản lý.
Trong phần mềm kế toán Fast đã cập nhật mẫu BCTC mới theo quy định của

Bộ tài chính nên phần mềm tự động cập nhật số liệu vào các BCTC theo chương
trình đã được định sẵn làm giảm thiểu các sai sót nếu làm thủ công. Định kì, Kế
toán tổng hợp in Báo cáo ra để kiểm tra, đối chiếu.
Vì Công ty có các chi nhánh hạch toán độc lập tại Hải Phòng, Đà Nẵng,
Tp.Hồ Chí Minh, cuối mỗi năm tài chính các chi nhánh gửi số liệu về trụ sở chính
Công ty tại Hà Nội. Kế toán tổng hợp trên cơ sở số liệu của Công ty và các chi
nhánh, lập BCTC toàn Công ty trên Excel.
+ Báo cáo tài chính hàng năm của Công ty được kiểm toán bởi các hãng
kiểm toán có uy tín. BCTC sau kiểm toán được công bố rộng rãi ra bên ngoài và
trên Website: www. artexport.com.vn của Công ty.
Hạn chế
Nhìn chung công tác lập BCTC của Công ty khá hoàn thiện tuy nhiên vẫn
còn một số hạn chế nhỏ sau:
Về lao động kế toán: lao động kế toán còn ít. Với một Công ty lớn, đa lĩnh
vực kinh doanh nên có rất nhiều nghiệp vụ kinh tế phát sinh. Mà phòng Tài chính
kế hoạch có 13 người, vừa làm kế toán, vừa lập kế hoạch tài chính là ít. Khối lượng
công việc lớn sẽ tạo áp lực lớn cho cán bộ kế toán, làm giảm hiệu quả và năng suất
lao động.
Việc lập BCTC toàn Công ty được thực hiện trên bảng tính Excel nên không
thể tránh khỏi những sai sót khi cập nhật số liệu. Vì thế công việc này cần một kế
toán có trình độ cao và kinh nghiệm. Nếu bị quá nhiều áp lực trong công việc thì
hiệu quả làm việc sẽ không cao.
Các nguyên tắc kế toán áp dụng trong Công ty cũng chưa được trình bày đầy
đủ trên thuyết minh BCTC. Bên cạnh đó, Công ty chưa chú trọng lập các Báo cáo
quản trị cung cấp thông tin chính xác, kịp thời cho ban giám đốc.
3.2.2. Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty
Tài liệu phục vụ cho phân tích
Tài liệu phục vụ cho công tác phân tích là hệ thống BCTC bao gồm Bảng
cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết
minh BCTC được lập vào cuối mỗi năm tài chính do kế toán tổng hợp có trình độ

chuyên môn nghiệp vụ cao, kinh nghiệm lâu năm thực hiện và được kiểm toán
hàng năm nên thông tin trên BCTC có độ chính xác cao, đầy đủ, trung thực. Điều
này có ý nghĩa rất lớn tới tính chính xác, khách quan của kết quả phân tích. Giúp
cho Ban quản trị ra những quyết sách đúng đắn.
Phương pháp phân tích
Trong phân tích tài chính có nhiều phương pháp hiệu quả sử dụng để thực
hiện việc phân tích. Mỗi phương pháp có những ưu điểm, tính năng khác nhau.