Phân tích và đề xuất một số giải pháp củng cố tình hình tài chính tại công ty cổ phần xây dựng Hòa Bình
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (971.03 KB, 112 trang )
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
LỜI CAM ĐOAN
T
ứ
ủ
ố ệ , ế
ả
C
T
ứ
ả
ệ
C
ồ
ố
ả Lu n v n
N u nT
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ủ
o n L n
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
LỜI CẢM ƠN
Vớ tình cả
ớ
ầ
Vệ
ế
ố
Đặ
ã
ú
ả
ầ
ý ã
,
ứ
ế ơ sâu sắ
ỡ, ướ
ạ
ả
ạ ,
ú
ơ
ỡ, ướ
ườ
ến PGS -TS N
ố
â
â
ả
ơ
Hị B
ỡ
â
ọ
, ạ
è
ú
ườ
ứ
Trong q trình ọ
v
ế
ử ờ cả
ễ Á Đ
,
,
ườ
ứ
ày.
X
ổ
Q ả
ọ
ệ tơi xin bày ỏ lịng
ụ ,
ế ơ sâu sắc, tơi xin trân trọ
chân thành và lịng
ỡ ủ
ồ
â
ệ
và nghiên cứu,
ã
ạ ,C
ã ạ
ệ
ú
ả
ặ dù ả thân ã r
không tránh k ỏ những thiếu sót và ạ chế, kính mong các
cố ắ
, song
ầ giáo, cô giáo
và các ạ quan tâm góp ý.
Xin trân trọng cảm ơn !
T
ả lu n v n
N u nT
Nguyễn Thị Hoàng Lan
Hoàng Lan
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN
LỜI CẢM ƠN
MỤC LỤC
DAN
MỤC BẢNG BIỂU
DAN
MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
MỞ ĐẦU
1
C ƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ T UYẾT VỀ TÀI C ÍN
TÀI C ÍN
DOAN
1.1. Một số k
n
VÀ P ÂN TÍC
3
NG IỆP
n ệm ơ bản về t
ín v p ân tí
t
ín doanh
3
ệp
1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp
3
1.1.2. Nhiệm vụ, vai trị, chức năng tài chính doanh nghiệp
5
1121 N ệ
5
1122 V
ụ ủ
ệ
ị ủ
ệ
1123 C ứ
ủ
5
ệ
6
1.1.3. Phân tích tài chính doanh nghiệp
1131
ệ ,
1 1 3 2 Đố ượ
1 1 3 3 Tổ
ứ
1.1.3.4. C
ạ
1135 C
ỉ
1136 C
ỉ
1 1 3 7 Mố
1.2. C
ụ
ý
ủ
ĩ
7
ủ
â
ệ
â
ệ
10
â
11
â
12
ệ
ả
ệ
ủ
ệ
ếu tố ản
7
ữ
ỉ ố
ƣởn đến tìn
- Đẳ
ìn t
14
ệ
18
ứ D
22
ín do n n
ệp
25
1.2.1. Những yếu tố bên trong
25
1 2 1 1 Yế
ố
25
1 2 1 2 Yế
ố
1 2 1 3 Yế
ố
1 2 1 4 Yế
ố
ườ
ệ ả
ế
25
ượ
ứ
1.2.2. Những yếu tố bên ngoài
Nguyễn Thị Hoàng Lan
26
ý ổ
ứ
ệ
26
26
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
1 2 2 1 Yế
ố ã
26
1 2 2 2 Yế
ố ỷ
27
1 2 2 3 Yế
ố
ế- ã
1.2.3. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
28
1231 C
29
ướ
ế hành phân tích tài chính
1232 C
1233 C
ơ ở
ươ
â
ạ
29
â
33
1.2.4. Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
37
1.2.4.1. Phân tích khái qt tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính
37
1242 P â
40
ỉ ố
KẾT LUẬN C ƢƠNG 1
C ƢƠNG 2. P ÂN TÍC TÌN
ÌN TÀI C ÍN
P ẦN XÂY DỰNG ỊA BÌN
2. 1. G ớ t ệu k
qu t un về do n n ệp
CỦA CƠNG TY CỔ
41
41
43
2.1. 2. Cơ cấu bộ máy quản lý
47
tìn
ìn t
ín Cơn t
ổ p ần xâ dựn
ị Bìn
Phân tích khái qt tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính
2.2.1.1. P â
ơ
2212 T
ế
2 2 1 3 Tỷ
2214 T
ầ
ả
ả
ồ
ệ â
50
ố
55
ố
64
Biến động doanh thu, chi phí và lợi nhuận
ế
2222 T
ế
2223 T
ế
47
54
ế
2221 T
47
48
ư
2215 P â
2.2.2.
41
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển
2.2. P ân tí
2.2.1.
27
65
68
70
phí
ợ
71
2.2.3. Phân tích hiệu quả tài chính
71
2231 P â
73
ệ ố
2232 P â
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ợ
ả
ý
ả
75
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
2.2.4. Phân tích rủi ro tài chính
2241 P â
ả
2242 P â
ả
81
ả
81
ý ợ
83
2.2.5. Phân tích tổng hợp tình hình tài chính bằng đẳng thức Dupont
85
2 2 5 1 Đẳ
ứ D
ứ1
85
2 2 5 2 Đẳ
ứ D
ứ2
87
2 2 5 2 Đẳ
ứ ổ
ả
ợ
89
2.3. Kết luận chung về tình hình tài chính doanh nghiệp
90
231 Đ
90
232 M
ạ
ố
ủ
ạ
ệ
ế ò
ồ
ạ
â
91
KẾT LUẬN C ƢƠNG 2
94
C ƢƠNG 3. ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI P ÁP CỦNG CỐ TÌNH HÌNH
TÀI C ÍN CỦA CƠNG TY CỔ P ẦN XÂY DỰNG ỊA BÌN
3.1. Đ n ƣớn p t tr ển ủ Côn t ổ p ần ổ p ần xâ dựn
ị
Bìn tron t ờ
n tớ
3.1.1. Đ n ƣớn ƣu t ên p t tr ển
n n n ề ín
95
3.1.2. Mụ t êu ụ t ể
3.2. Đề xuất một số ả p p ả t ện tìn ìn t
ín Cơn t
xâ dựn
ị Bìn
3.2.1. G ả p p 1: T ết k ệm
p í sản xuất k n do n
95
3.2.3. G ả p
p 2: T n
ƣờn quản lý
k oản nợ p ả t u
ổ p ần
95
95
96
96
100
KẾT LUẬN
103
Danh mục tài liệu tham khảo
104
Nguyễn Thị Hoàng Lan
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
DAN
Hình 1.1
Hình 1.2
Bả
MỤC BẢNG BIỂU
ệ
Quy trình phân tích
ả
ệ
28
chính
P â
21
â
ế
ố
38
ả
3
2011-2012-2013
ứ
ả
43
Sơ ồ 2 1
Sơ ồ ổ
Hình 2.1
Tổ
Bả
22
Cơ
ả
2012 - 2013
Bả
23
T
ế
ả
Bả
24
P â
Bả
25
T
Bả
26
P â
Bả
27
Bả
Bả
28
P â
Bả
29
P â
Bả
2 10
Phân tích
Bả
2 11
Tổ
Bả
2 12
D
Bả
2 13
C
Bả
2 14
Tổ
Bả
2 15
G
Bả
2 16
C
Bả
2 17
ợ
2012-2013
70
Bả
2 18
ợ
2012 - 2013
72
Bả
2 19
Sứ
Bả
2 20
Tỷ
ồ
Bả
2.21
Tỷ
ồ
Bả
2 22
Vò
ợ
ý ủ
ơ
ỷ
ả ,
ầ
ồ
ụ
ỷ ệ
ế
â
ố
50
52
ố 2012-2013
55
ế
ụ
58
ớ
ả
ưở
â
ủ
ả
ỹ ò
ữ TS Đ ớ NNH
ế
47
48
ả
ốả
ố 2012 -2013
2012-2013
ố
ả
ồ
2012 -2013
ư
ế
ố
44
ả
2012-2013
TSCĐ ớ
,
61
ợ
ạ
ợ
2012 – 2013
62
63
64
66
2012 -2013
66
ế
68
2013 - 2014
ố
68
2012 - 2013
69
2012 - 2013
ợ ơ ở BEP
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ả
ố
ồ
70
2012 - 2013
73
2012 - 2013
74
ủ ở ữ
2012 - 2013
2012 - 2013
Lớp cao học QTKD 2012A
75
76
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
Bả
2 23
P â
ợ
ị
Bả
2 24
Vò
ố
ố ị
Bả
2 25
Vò
ố
ư
Bả
2 26
Vò
ổ
Bả
2 27
C ỉ ố
Bả
2 28
P â
ỉ ố
Bả
2 29
P â
ỉ ố ợ
Bả
2 30
P â
ả
Bả
2 31
P â
ROA
e
ẳ
ứ D
ứ1
86
Bả
2 32
P â
ROE
e
ẳ
ứ D
ứ2
88
Bả
2 33
Bả
31
ế
Bả
32
N ữ
ổ
ả
Bả
33
N ữ
ổ
ỉ ố
77
2012 - 2013
2012 – 2013
ả
80
2012-2013
81
2012 - 2013
83
2012 - 2013
84
ã
ắ
79
2012 - 2013
ệ
Bả
78
2012 -2013
ỉ ố
ổ
ầ
â
85
H
91
Bình
ả
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ụ
CĐ T
ả
1
ụ
99
ả
ụ
1
ả
99
1
Lớp cao học QTKD 2012A
100
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
DAN
CĐ T
Câ
LCTT
ư
QHĐ D
ố
ế
ệ
ế
ả
ạ
TS Đ
T
ả
ư
TSCĐ
T
ả
ố ị
TSNH
T
ả
ắ
TSDH
T
ả
TTS
Tổ
ả
TNV
Tổ
ồ
VCSH
Vố
ủ ở ữ
ĐTNH
Đầ
GTGT
T
BEP
D
EBIT
MỤC TỪ VIẾT TẮT
ạ
ạ
ư
ố
ắ
ế
ạ
ị
ợ
ướ
ế
ướ
ế
ợ
VQHTK
Vò
ồ
VQTSCĐ
Vò
ả
ố ị
VQTSNH
Vò
ả
ắ
VQTTS
Vò
ổ
H
Hệ ố ợ
ả
EM
Hệ ố
ROS
D
ROA
Tỷ
ồ
ROE
Tỷ
ồ
ạ
ả
ả
ồ
ố
ủ ở ữ
ợ
ợ
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ế
ả
ố
ủ ở ữ
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
LỜI MỞ ĐẦU
Cù
ạ
ớ
ở ử
ủ
ạ
ọ
ầ
ú
ủ
ệ ,
ế
â
ạ
ũ
ư
ưở
ủ
, ế
Vệ
ú
ả
ầ
â
ữ
ủ, ú
ắ
ươ
ả
ượ
ủ
N
â ,
ệ ,
ả ý
ứ
ệ ,
ữ
ả
ả ả
ủ
ữ
ệ
ế
ú
ã
ị
, â
ệ
ả ả
ệ
ứ
ượ ầ
ớ
ọ
ủ
ườ
ủ
ị
ệ
ư
ế
ủ
ọ
ệ
ò
ườ
ạ
ượ
ư ủ
ạ
ở
ả
ệ
â ố,
ũ
ằ
ý
ố ượ
ẽ
ị
ở
ả
úý ủ
ú
â
ỉ ớ
â
ạ
ế,
ệ
ủ
ệ , ế
ợ
ả
ế ù
ầ
ặ
ú,
ệ
ị
ớ
ệ
,e
â
ế
ạ
ứ ý
ớ
ầ N
ã
ố
ú
ế
ỡ ướ
ễ ÁĐ
ạ
ượ
ọ
ệ
, ù
“ Phân tích và
đề xuất một số giải pháp củng cố tình hình tài chính tại cơng ty cổ phần xây
dựng Hịa Bình”
Đ
ằ
,
ố ,
ủ
ứ
ả
ổ
ả ,
â
ợ
ỉ
ủ
ế
,
ủ
ợ,
ũ
ư ế
ả
ồ
ạ
ả
ệ
ầ
ờ
ở ầ
ế
ồ
3
ầ
chính:
Nguyễn Thị Hồng Lan
1
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
Chương 1: Cơ sở lý thuyết về tài chính và phân tích tài chính doanh
nghiệp
Chương 2: Phân tích tình hình tại cơng ty cổ phần xây dựngHồ Bình
Chương 3: Đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của cơng
ty cổ phần xây dựng Hịa Bình.
ượ
khơng tránh
ỏ
ệ
ữ
ế
ờ
ố
ượ
ý
ả
C
ơ
ế
ầ
Cổ
ả
ư
ế
â
ạ
ữ
Hị B
ã
ượ
Q
â e
ù
ú
ẽ
E
ạ
ễ ÁĐ
ạ
e
ế ủ
ầ
PGS TS N
ầ
â
ứ
ủ
ờ
â
ú,
ỡ
ỉ ả
e
ệ
Học viên thực hiện
Nguyễn Thị Hoàng Lan
Nguyễn Thị Hoàng Lan
2
Lớp cao học QTKD 2012A
ị
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
C ƢƠNG 1
CƠ SỞ LÝ T UYẾT VỀ TÀI C ÍN
TÀI C ÍN
1.1. Một số k
n
DOAN
VÀ P ÂN TÍC
NG IỆP
n ệm ơ bản về t
ín v p ân tí
t
ín do n
ệp
1.1.1. K
n ệm t
ế
ố
ả
ệ
ế
ệ
ạ
ố
ệ
ọ
ả
ọ
ã
ư
ạ
ồ
ạ
ồ
ượ
ũ
T
ầ
ệ ,
ệp
,
ị ,
ủ
ớ
ín do n n
ệ ắ
ả
ủ
ạ
ồ
ủ
ệ
T
ệ
ạ
ệ
ạ
ớ
ụ
ụ
ủ
ỹ
ứ
ị, ừ
- Q
Gắ
ớ
ĩ
ệ
ữa
ụ
ớ
ế ố
ớ
ệ
ớ
ầ
â
ế
ạ
ố
ệ
ệ
ướ : â
ỹ
ằ
,
ệ C
ệ
ử ụ
ạ
ệ
ệ
ệ
ố
ệ
ệ
ệ
ệ
â
ủ
ệ
ệ ủ
,
ử
ướ
:
ố
ệ
ướ ,
ướ
ố
ệ
-Q
ượ
ệ
ế
ầ
ơ
ư
ệ
ầ
ứ
ư C
ạ
ị
ườ
ế
ụ
ồ
ư:
:
ợ
ố ,
ố
ệ
ặ
ệ
ứ
…
Nguyễn Thị Hoàng Lan
3
Lớp cao học QTKD 2012A
,
Luận văn thạc sỹ QTKD
-Q
ệ
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ữ
ệ
,
,
ệ
ạ
ả
ố
ị
ỏ
ổ
ã
ố
ườ
C
, ổ
ế
ệ ạ
ệ
â
ế
ưở ,
ý, ổ
â
ầ
ả
ớ
ệ
ủ ợ,
ử
:
ệ
ò
ổ ứ ,
:
,
ệ ,
â
ứ ,
ệ
ớ
â
ườ
ạ, ã ổ
+Q
ị
ữ
…Cụ
ữ
ố
,
ị ườ
ố ,
ữ
ả
+Q
ầ
ệ
ơ
ệ
ả
ố
ư,
+Q
ưở
ữ
ạ
ạ
ệ : Đâ
ở ữ
ầ
:T
ả
ệ
,
ụ
ườ
ị ườ
ệ
, ế
-Q
ị
ả
ả …
ư, ế
ớ
ướ
ứ
ươ ,
ầ
ệ
,
ố
ữ
ơ
ị
ệ
N ữ
,
ệ
ế
ị
ố
ặ
ị
ệ
ủ
ệ
ệ
ệ
Tổ
ượ
ơ ,
ệ
G
ớ
ằ
ổ
ị ủ
ữ
ị
ế
ả
ứ
ệ
ệ
ờ
ố
ò
ơ ở
ơ
ế, ồ
ệ
ở
ữ
ả
ệ
ữ
ặ
ớ
ị
ủ
ị ủ
ệ
ượ ạ
ủ
ệ
ố
ớ
ủ ở
ã
C
ạ
-T
ế ,
-Q ả
ý
ủ
ệ
ọ
ị ủ
ơ
ổ
ả
ứ
ồ :
ố
, ạ
ợ
Nguyễn Thị Hoàng Lan
4
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
- Tổ
ứ
â
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ố ợ
1.1.2. N ệm vụ, v
ủ
trị,
ứ n n t
ín do n n
ầ
ư
ố
ả
ệp
1.1.2.1. Nhiệm vụ của tài chính doanh nghiệp
T
ệ
ệ
ừ
ệ
ữ
ị, ắ
ờ
ủ
ữ
ế
ả
ố
ệ
ả
ủ
ý
ả
T
ồ
ắ
ặ
â , ừ
ỉ
ú
ệ
ố
ỗ
ồ
ụ
ử ụ
ệ
ả
ú
ổ
ứ
ị
ụ
ả
ố
ệ
ủ
ệ
ổ
ệ ,
ớ
,
ả Đ
ườ
ứ
ớ ượ
ơ ở ử ụ
ố
ờ
ố
ượ
,
ử ụ
ồ
ố
ị
ồ
ố
ả ạ
ệ
ợ
ủ
ệ
1.1.2.2. Vai trị của tài chính trong doanh nghiệp
T
ạ
ị
ủ ế
- Đả
ủ
ị
ờ
ọ
ố
ạ
,
ị ủ
ố
ệ
ầ
ả
ị
ầ
ệ
V
ứ
ệ
:
ả
Đ
e
ệ ,
ủ
ệ
doanh n
ầ
ủ
ế
ọ
ầ
ị
ứ
ượ
ệ
ứ
ố
ạ
,
ụ
ớ
ử ụ
ố
ế
Nguyễn Thị Hồng Lan
ệ
ủ
ươ
ờ
- Tổ
ạ
ệ
ừ
ả
ố
ị
ú
ờ
ố
ủ
ệ
Tế
ợ ,
ượ
ệ
ố
ệ
ệ
5
ả
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Vệ
ồ
ổ
ứ
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ử ụ
ạ
ố
ủ
ọ
ệ
ợ
ý, ử ụ
ả
ị
ú
ợ
â
ố
ý
-G
ợ
ư,
ệ ,
ẽ
ý
ệ ,
ế
ã ị
V
â
ụ, ồ
ị
ụ
ố
ỹ
ạ
ờ
ạ
e
ưở
,
ủ
ỹ
ị
ệ
ệ
ễ
ệ
ị
ỉ
ệ
ươ
ủ
ủ
ệ ạ
ư, ị
ệ
ạ
ư
ố , â
ế…
ặ
ả
, ố
ệ
,
ị ủ
ọ
ượ
,
ồ
,
T
ả
T
ỉ tiêu tài
ạ
ờ
ữ
ướ
ắ , ồ
ạ
ằ
ạ
ạ ớ
ừ
ụ
.
ò ủ
ệ
ụ
ò
ầ
ủ
ệ
ư ố
:
ụ
ố
ươ ,
ầ
ò
ệ
ý
ọ
ạ
ủ
ợ
ư,
ợ
ế
ò
ứ
ầ
ò
ố
ẩ
V
ệ
ệ
ệ
ờ ủ
- Đò
ố
ả ượ
T
ọ
ồ
ố
ệ
ọ
ọ
ế
ệ
ệ
ư ,
ơ
ế
ẽ ở
ụ
ụ
ườ
ệ
ắ
ầ
ụ
ứ
, ơ
ệ
ủ
ế ổ
ọ
ướ
,
ứ
ư
ủ
ạ
ệ
1.1.2.3. Chức năng của tài chính doanh nghiệp
T
ứ
â
ố
Nguyễn Thị Hồng Lan
ứ
ủ ế ,
ứ
ố
6
ạ
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
-C ứ
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
â
ố
ố
ệ
ủ
ệ
, ả
ượ
ứ
â
ạ
Đồ
ủ
chính d
ủ
T
ệ ,
ứ
ứ
ố
ạ
,
,
ệ
ứ
ố ù
ầ
ố
ớ
ứ
ủ ế
ứ
ạ
ư
ủ
ủ
ị
ượ
ọ
ệ
â
ằ
ồ
ồ
ạ
ệ
ữ
â
ả
ỹ
ố
ế
ủ
ệ
ệ
ế
ạ
ứ
ín do n n
ươ
ệ
ứ
t
â
ằ
ủ
ử ụ
ượ
ã ị
ứ
ý
ị
ố C ứ
ệ
ỉ
1.1.3. P ân tí
ã
ố,
ả
ụ
ả
ủ
ả ủ
ụ
ừ
ườ
ố
ử ụ
ổ
â
ố
ạ
ố
ờ
e
Tuy nhi ,
ủ
ụ
ứ
ế
â
â
N
ồ
ơ ở
ế
ú
ụ
ả
ệ
C ứ
ướ
ò
ủ
ố
ả
ả
ứ
ớ
ử ụ
ệ
ứ
ệ
ũ
ứ
ệ
â
ử ụ
ị
ủ
ệ
ệ
ố :
,
ạ
ệ ,
-C ứ
ợ
ệ
ụ
ờ
ệ
ả
ồ
D
ệ ủ
ạ ợ
ố
ơ
ố ò
ỹ
â
ủ
ả
ủ
ệp
1.1.3.1. Khái niệm, mục tiêu và ý nghĩa của phân tích tài chính doanh
nghiệp
- Khái niệm: P â
, ố
ế
ệ
ố ệ
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ệ
7
e
ớ
,
ứ
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
- Vớ
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ụ
ủ
ệ ,
ớ
ệ
ù
,…
T
ệ
â
,
,
ệ
ả
ủ
ườ ử ụ
ư
ữ
ủ
ươ
- Mục tiêu:
Mụ
ạ
ủ
,
â
ế ,
ệ
ợ,
ạ
ặ
ữ
ủ
ệ
ồ
các tiêu chí:
+A
( ả
+Hệ
ả
+ Tổ
ợ
S
ả
( ệ ố
ệ
ả
ợ
ủ
( ẳ
ạ
ệ
ủ
ệ
ý
ứ D
)
ằ
ệ
,
ư
ý ợ)
ả )
ủ
ứ
ủ
ả
ả
ạ ,
â
ả
ả
ú
,
ú
ạ
ả
ả
ệ
ệ
ọ
ươ
â , ổ
ứ
ị
ế
ố
- Ý nghĩa:
T
ũ
ệ
ư
ơ
ả
ả
ữ
ệ ,
ứ
ủ ở ữ
…T
ạ
,
ổ
ý
ý
ượ
,
ố ,
ỗ
â
,
â , ổ
ứ
ầ
ẽ
â
â
â
ư,
ệ
ũ
ẽ
ý
ĩ
ố
ớ
ở
V
â ,
ứ :
+ Đố
ớ
â
ầ
ả
ệ
ủ
, â
ủ
ệ
ọ
ị
ế
ệ
ượ
Nguyễn Thị Hồng Lan
ả
ợ
ị
ả
ả
â
ẩ ,
8
ị
ế
ệ : Mố
ả ợ B
ụ
ạ
ư ạ
ị
ụ,
Lớp cao học QTKD 2012A
,
Luận văn thạc sỹ QTKD
ú ợ
ệ
ã
, ả
ượ
ụ
ệ
ườ …T
ụ
ơ ả
ụ , ú
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ế
ứ
ủ
ụ
ẽ ạ
ệ
ợ ế
ế,
ằ
,
ằ
+ Đố
ả
ớ
ổ
ứ
ế
ụ : Mố
ũ
â
ọ
ế
ườ
ọ ặ
ủ
ệ
ọ ướ
ứ
ờ ủ
ố
ủ ở ữ , ở
ợ
úý ế
ệ
ệ
ẽ ượ
,
ặ
ồ
ạ
ệ
ế
ố ượ
ợ
N
ắ
ạ
,
ố
ủ
ủ
â
ả
ả
ẵ
ả
ế
ợ ủ
ầ
ủ ế
ớ
ườ
ả
ệ
ợ, ủ
â
V
ế
ả
ạ
ủ
, ừ
ả
ừ
ã
ổ
ượ
, ế
ú
ệ
ả
Mặ
ị
ị
,
ị
ả ợ ủ
ũ
ị ỗ
ằ
ả
ế
ò
ệ
ử
ạ
ả
ệ
â
ố
ả
, ơ
ỉ
ợ M
ồ
ủ
ệ
ử
ả ượ
ả
ử N ư
ệ
ượ
ã
ệ
c
,
ả
N ườ
ắ
ắ
ằ
ũ
ơ ở ủ
ệ
â
ả ố
ế
ã
ạ
+ Đố
ớ
ư,
ả
ệ
ạ
ệ
+ Đố
ủ
ầ
,
ớ
ờ
ữ
ắ
ị
ầ
ố ,
ị,
, ị
ủ
ệ
ụ: ọ
ả
ế
e
ị
ế
,
ư: Mố
â
ứ
ã,
ệ
ưở
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ớ
ế
ủ
ọ ướ
ả
ạ
ệ
9
ố
ố …V
,
ủ
ế
Đồ
, ế
ư
, ọ
ả
ờ, ọ ũ
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
â
ớ
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ệ
ạ
ằ
ả
ả
:B
ý,
ầ
ư,
ớ
ạ
ủ
ư
ủ
,
ệ
ạ
Đ
ườ
ố
ư
ệ … ở
hàng
ủ
ư
â
ơ
,
…N ữ
ườ
ủ
ế
ươ
ầ
ũ
ệ
ơ ả
ý N ữ
ệ ( ủ ở ữ ),
â
â
ầ
ả
ả
ủ
ủ
ả ,
ả ủ
ệ
+C
ả
ệ
â
,
ế,
ầ
ợ
ủ
ư,
ệ , ế
ọ
1.1.3.2. Đối tượng của phân tích tài chính doanh nghiệp
Đ
ế
ạ
ổ
ệ
C
ứ
ắ
+T
ệ
ả
ả
ố
ạ
ế
â
ố (
ệ
ố
â
ệ (DNNN)
ặ
e
ệ
ữ
ệ
ệ
ụ
ệ
ữ
ứ :
ố
ườ
ệ
ã
ệ
ệ
ướ
ướ : Q
ẩ
ớ
T
ạ
ụ
ệ
ệ
ố ạ ổ
ướ
-Q
ứ ạ C
ữ
â
ớ ư
gi
ũ
ạ
:
trong quá trình
+N
ầ
ữ
ệ
ệ
+D
ệ
ả ả
ạ
ủ ế
â
ế
,
,
ệ
-Q
ả
ở ữ
ớ
ị
ỗ
ợ )
ị ườ
ệ
ổ
ồ
ố
ạ
ầ
ị ườ
ả
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ệ:
ắ
ệ
ệ
ạ , ả ã
ố
10
ế
ệ ớ
â
ạ
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
+T
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ị ườ
:
ằ
ợ
ả
ã,
ệ
ụ ả
ẩ ,
ệ
, ị
ẩ
ươ
-Q
ớ
-Q
ẩ
ở
ị ườ
, ị
ụ
…)
ầ
( ớ
ạ ý, ơ
â
ò
ố
ệ ớ
ệ
e
, ố ượ
ủ
ả
Đố
ớ
ơ
ố
ư,
DNNN,
ủ
ố
ả (Tổ
ướ
ị
Tổ
…
â
ố
ế
ả ả
Đ
ầ
ệ
ệ ở
,
ệ
ệ
,
ỹ
ệ
N ư
ơ
ố
ơ
ả ố, ã
ế
ớ
â
ư
ầ , ử ụ
,
ế
ạ ý,
ệ
ệ
ư
ệ
ạ …)
ệ
)
…)
( ớ
ị ườ
ế
ổ
ả
ị ườ
ệ
( ị ườ
ạ
ợ ứ
ệ
â
ệ
ủ
ư
ỗ
ớ
ầ
ữ
ụ ả
ươ
ố
ụ,
ị ườ
ệ
ệ
ế ) ũ
ạ
ạ …)
ố ầ
ẩ ,
ả
ữ
( ị ườ
ệ
ế
ử
ế ,
ố
ệ
ệ
ố ầ
ồ
( ổ
ủ
-Q
ế
ứ
ặ
ứ
ệ
ố
ệ
ố
ướ
ủ
ế
ứ
ệ
1.1.3.3. Tổ chức cơng tác phân tích tài chính
Q
ổ
ổ
ứ
ứ
â
ượ
ở
ầ
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ệ
ế
ạ ,
11
ằ
ụ
ế
ù
e
,
ạ
ứ
ế
ị
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
C
ổ
ứ
â
ủ ừ
ạ
-C
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ả
ả
T e
ằ
ủ
ả
ạ
ệ
ừ
ố
,
ướ
ừ
ố
-C
ứ
+ Đố
ả
ả
,
ủ
,
ệ
e
ơ
ệ
ỏ
â
ứ
ệ ở
ằ
ượ
, ụ
ã
:
â
ế
ệ
,
ệ
ý
ý ượ
ế
ý
ượ
ớ
ẽ ổ
ượ
ò
ủ
ả
â
ớ ừ
â
e
ủ
ườ
ả
ố
ướ
ệ
ẽ
ứ
ỉ
ặ
ố
ơ ở
e
ế
ệ
ượ
â
T
ỉ ,
ở
ư
â
ế
ầ
ố
ứ
ạ
ã
ị
â
ế
ã
ỏ
ị
,
ế
ữ
ệ
ố ượ
ả
ớ
ị
ứ
â
ằ
ừ
ệ
â
ả
pháp.
+ Đố
ớ
( ườ
ị
ượ
ọ
ố ả
ố ượ
ọ
ớ
ố
, ế
-
ệ
ệ,
Ứ
ặ
ị
),
ẩ
ướ
ệ
ế
â
ặ
,
â
ù
â
ớ
ườ
ệ
ưở
ơ ở
ò
B
ẽ ế
,
- ợ
e
ố
ố
â
1.1.3.4. Các loại hình phân tích tài chính
Nguyễn Thị Hồng Lan
12
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
- Căn cứ theo thời điểm kinh doanh
C
ứ
e
ờ
+P â
â
ướ
,
: ò
ụ
: ò
ễ
ợ
ớ
ế
ả
ớ
ế
ạ
ệ
ế
ạ
ế
ế
ạ (
ứ
ỉ
,
â
ế
ứ) Q
ớ
ằ
ỉ
ữ
ụ
:
ệ
,
ệ
ằ
ệ
â
ữ
â
H
+P â
doanh (
ươ
ọ
ườ
ữ
â
ù
ứ
ệ
ọ
ứ :
ươ
+P â
ệ )
3
ằ
ặ
ị
ứ
ạ
ủ
ú
ị
ế
Từ ế
ả
ả
â
ỉ
ứ
â
e
- Căn cứ theo thời điểm lập báo cáo
C
ứ
e
ườ
ờ
,
â
ườ
ả
ú
â
ỉ
ị
ệ
ệ ,
ú
ệ
: ượ
P â
â
ặ
,
ỗ
ị
â
,
ằ
ủ ừ
ượ
ố
ị
ã ượ
ư
ạ
ườ
ả
â
ặ
ườ
ệ
ế
: ượ
ờ
+P â
ượ
ị
+P â
ế
â
ệ
ơ ở
â
ế
ế
ả
ạ
ạ
- Căn cứ theo nội dung phân tích
ư
+ Phân tích
ỉ
ổ
ợ :
ố
ỉ
ổ
ợ
Nguyễn Thị Hồng Lan
ệ
ằ
13
ổ
ế
ả
ế
ạ
ả
â
ả
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ố
ế
ệ
ố
V
ả
ữ
ú
ũ
ư ướ
ủ
ườ
ụ: P â
ủ
,
ỉ
ả
â
ỉ
+P â
: ò
ố
ổ
â
â
ế
ả
â
ượ
ố ượ ,
ế
ọ
ượ
ả
ợ
â
,
ố ủ
ả
,ả
ệ
ưở
ế
ữ
ỉ
ợ
V
ụ:
ế
ố
ử ụ
, ử ụ
ệ
1.1.3.5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính doanh nghiệp
a.Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợi
Hệ số doanh lợi doanh thu sau thuế (ROS): P ả
ồ
ớ ,
ứ
ỏ
ợ
ủ ở ữ
ả
ợ
ủ
ồ
Tị ố ủ
ỉ
ố
ệ
ả
ớ
C
ứ :
Doanh lợi doanh thu sau thuế (ROS)
ã ò
ả
ã
ợ
=
ế
Doanh thu
ã ừ
ả
,
ế
ệ
Hệ ố
ả
ủ ở ữ
ồ
Tị ố ủ
ố
ệ
ồ
ỉ
ớ ,
ả
ứ
ỏ
ợ
ả
ờ
ủ
ớ
Hệ số doanh lợi trước thuế (sức sinh lợi cơ sở BEP): Hệ ố
ồ
ố
ầ
ư
ệ
ạ
ượ
ồ
ả
ã
ã
Công
ứ :
Doanh lợi trước thuế (BEP)
Nguyễn Thị Hoàng Lan
=
EBIT
14
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
Tổ
Hệ ố
ả
ồ
ồ
ã
ố
ả
ầ
â
ư
ệ
ạ
ượ
ã
C
ệ
ơ
ố
ế
khác nhau.
Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA): C ỉ ố
ầ
ư
ệ
C
ạ
ượ
ế
ồ
ã
ồ
ố
ủ ở ữ
ứ :
Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA)
C ỉ ố
ế
ồ
ã
Đâ
Tổ
ồ
ố
ổ
ồ
ố
ợ
ả
ầ
ớ
â
ượ
ư ROA
ệ
doanh
ế
â
ư
ệ
ạ
ù
,
ứ
ỏ
Tù
ườ
ế
ệ
ụ
ạ
ớ ổ
ả
ợ
ủ
ả ử ụ
ả
ủ
ủ
ọ
ệ
ướ
ố
ủ ở ữ
ầ
ượ
ế
ặ
ượ
ồ
ã
ợ
ế
Vố
ủ ở ữ
â
ố
ủ ở ữ
ả
Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE): C ỉ ố
ồ
ượ
ủ ở ữ
ỉ
ồ
ợ
=
ư
ệ
ạ
ế
ủ ở ữ
C
ứ :
Sức sinh lợi của Vốn chủ sở hữu
=
(ROE)
C ỉ
ệ
ế
ầ
ạ
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ồ
ồ
ã
15
ủ ở ữ
N
ầ
ả
ư
ả
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
ợ
ủ
ầ
ư
ố
ố
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ủ ở ữ
ượ
ệ
ọ
ế
N ữ
ỉ ố
ầ
T
ứ
ố
ợ
ớ
ả
ế
trung
ệ
ố
â
ọ ỏ
ủ ở ữ
ụ
ủ ở ữ
ả
ệ
ư ặ
ứ
ữ
ướ ,
ượ
ệ
ớ
ủ
ệ
mình.
b. Nhóm chỉ tiêu về tình hình quản lý tài sản
C
ệ
ả
ỉ ố
ượ
ắ
ù
ặ
ư
ườ
ở:N
ả
ả
ạ
ệ
ả
S
ị
ả
ả ử ụ
ử ụ
ạ , ò
ử ụ
ệ
ổ
ạ
C
ử ụ
, ò
ồ
ượ
â
ả ủ
ả ,
,
ỉ ố
ớ
ặ
ướ
Vòng quay hàng tồn kho (VQHTK): M
ầ
ố ,
ồ
ư
ú
ố
ầ
ủ
ữ
n
ư
ồ
ồ
ứ :
Số vòng quay hàng tồn kho
T
D
=
G
ầ
ị
ồ
â
:
+D
,
ầ
ệ
ã
ố
ượ
ư , ừ
ầ
, ị
ụ
ế
,
ụ
ả
ị ả ạ
+H
,
ồ
ồ
ẩ ,
Số ị
ồ
ồ
ệ , ả
ở
…
ố ầ
Số ị
Nguyễn Thị Hồng Lan
ẩ
ồ
â
â
ố
16
Lớp cao học QTKD 2012A
Luận văn thạc sỹ QTKD
Nế
ị ủ
ố
ố
ỷ ố
M
ứ
ầ
,
ư ý
ị ủ
ờ
Bở
Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội
ặ
ỷ ố
ầ
ả
ợ
ả ử ụ
ả
ớ
ù
ườ
,
ế
ạ ồ
ồ
ụ
ư
ỏ
CĐ T
ồ
ứ
ượ ạ
ứ
ồ
ạ
ạ
ờ
ồ
ụ
â
,
ứ ồ
Kỳ thu nợ bán chịu:
C
ứ :
Kỳ thu nợ
P ả
=
Doanh thu
ợ
H
ố
ị
ố
ợ
ầ
ế
ò
ả
ị
ố
ả
ả
)
,
ạ, ế
ả
,
ằ
ứ
ỏ
ợ
ả
ệ
ả
ị
ắ (ố
â
ò N ượ
ượ
ả
ớ
ợ
ịứ ọ
ố
ủ
ý ủ
*360
ệ
ỷ ố
ặ
,
ệ
â
Vòng quay tài sản ngắn hạn: M
ồ
ệ
ầ
ọ
ồ
ả
ả
ữ
ả
ế
â
ợ
ả
ắ
ạ
ầ
ạ
ồ
C ỉ
ệ
C
ả
ả
ạ
ượ
ở
ỉ
:
ứ :
Vòng quay tài sản ngắn hạn
ượ
ơ ở
ả
ầ
, ạ
ắ
ị ố
ứ
D
=
TSNH bình quân
ử ụ
ả
ả
â
ịứ ọ
,ứ
Nguyễn Thị Hoàng Lan
ầ
ả
â
ướ
ồ
ườ
17
…C
ả
ả
ả
ả
ủ
ớ
Lớp cao học QTKD 2012A
ỏ
