THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ HOÀNG GIA

THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY
CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ HOÀNG GIA
2.1 Khái quát về công ty chứng khoán IRS
2.1.1 Giới thiệu chung
Hiện nay, thị trường chứng khoán Việt Nam có khoảng hơn 70 công ty
chứng khoán được cấp phép hoạt động. Các công ty chứng khoán ngày càng
phát triển cả về mặt số lượng và chất lượng, dần dần khẳng định tính quan trọng
trong vai trò là tác nhân thúc đẩy sự phát triển của thị trường.
Công ty chứng khoán Quốc Tế Hoàng Gia (IRS) được Ủy ban Chứng
khoán Nhà nước cấp giấy phép hoạt động ngày 6 tháng 7 năm 2007, theo chuẩn
mực của Luật chứng khoán đáp ứng tiêu chuẩn cao về con người và công nghệ.
Ngày 26/7/2007 IRS trở thành thành viên Trung tâm lưu ký chứng khoán. Ngày
11/9/2007 IRS trở thành thành viên của HaSTC và đến 25/9/2007 trở thành
thành viên của HOSE.
Công ty được thành lập với mô hình công ty cổ phần, vốn điều lệ 135 tỷ
VND. Công ty thực hiện cung cấp các dịch vụ trong lĩnh vực chứng khoán bao
gồm: Môi giới chứng khoán, Tự doanh chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng
khoán và Lưu ký chứng khoán. Công ty được thành lập và điều hành bởi một
tập thể các chuyên gia xuất sắc trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng và các nhà
quản trị doanh nghiệp giàu kinh nghiệm thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau. IRS
hướng tới xây dựng công ty trở thành công ty chứng khoán có uy tín hàng đầu
tại Việt Nam và mở rộng hoạt động ra thị trường quốc tế.
• Tên đầy đủ: Công ty chứng khoán Quốc tế Hoàng gia
• Tên quốc tế: International Royal Securities
• Trụ sở chính: 30 Nguyễn Du, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội
• Điện thoại: +84-4 944 6666
• Fax: +84-4 944 6969
• Webside:
2.1.2 Các dịch vụ của công ty
Mục tiêu của công ty là sự hài lòng của khách hàng về chất lượng dịch vụ
với những tiện ích mới, sáng tạo và mang lại giá trị gia tăng; sự hài lòng của

nhân viên về công việc và lợi ích với môi trường làm việc năng động, sáng tạo
và chuyên nghiệp; gia tăng giá trị công ty và lợi ích của các cổ động dựa trên
nền tảng quản trị công ty theo những chuẩn mực quốc tế.
Công ty xác định việc tạo lập uy tín với khách hàng và đối tác là ưu tiên
hàng đầu, coi chất lượng dịch vụ là một lợi thế cạnh tranh, bởi vậy, việc đưa ra
những sản phẩm dịch vụ hoàn thiện, những tiện ích mới trên nền tảng công nghệ
hiện đại, đem lại hài lòng cho khách hàng là điều cốt lõi trong chiến lược sản
phẩm dịch vụ của công ty.
Trước khi đi vào chính thức hoạt động, công ty đã tiến hành các hoạt
động chuẩn bị một cách đồng bộ từ hệ thống công nghệ thông tin, trang thiết bị
văn phòng, sàn giao dịch đến việc xây dựng các quy trình hoạt động đối với tất
cả các mảng nghiệp vụ, quy chế điều hành, quy chế quản trị theo chuẩn mực
tiên tiến để sẵn sàng thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh. Trước mắt IRS sẽ
cung cấp các dịch vụ:Môi giới chứng khoán, Lưu ký chứng khoán, Tự doanh
chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán và Tư vấn tài chính doanh nghiệp và
trong năm 2008 này công ty sẽ phát triển dịch vụ Bảo lãnh phát hành khi đã đáp
ứng đủ lượng vốn Pháp định.
2.1.2.1 Dịch vụ môi giới và tư vấn đầu tư
a) Dịch vụ mở và quản lý các tài khoản giao dịch
• IRS hỗ trợ nhà đầu tư dễ dàng mở tài khoản giao dịch chứng khoán với
thủ tục nhanh gọn, thuận tiện và hoàn toàn miễn phí ngay tại nhà, cơ quan
của nhà đầu tư hoặc tại trụ sở của IRS.
• Tài khoản của nhà đầu tư sẽ được quản lý bởi đội ngũ cán bộ có trình độ
chuyên môn cao, với hệ thống công nghệ thông tin hiện đại, bảo mật và
an toàn.
b)Dịch vụ lưu ký chứng khoán
• IRS nhận lưu ký và tái lưu ký chứng khoán cho nhà đầu tư tại Trung tâm
Lưu ký, cung cấp dịch vụ lưu ký chứng khoán chuyên nghiệp với phần
mềm quản lý chứng khoán lưu ký và phương tiện bảo quản hiện đại.
• IRS trợ giúp nhà đầu tư trong việc thực hiện các quyền liên quan đến

chứng khoán mà nhà đầu tư đang sở hữu và được quản lý trên tài khoản
như: quyền nhận cổ tức; quyền nhận cổ phiếu thưởng; quyền mua cổ
phiếu; quyền tách, gộp cổ phiếu…
c) Dịch vụ môi giới chứng khoán
• IRS nhận lệnh mua bán chứng khoán của nhà đầu tư theo nhiều phương
thức khác nhau như: nhận lệnh trực tiếp tại sàn, gián tiếp qua điện thoại,
fax, email hoặc uỷ thác đặt lệnh.
• IRS đảm bảo lệnh giao dịch của khách hàng sẽ được đưa vào hệ thống
giao dịch một cách nhanh chóng, chính xác và an toàn.
d) Dịch vụ cung cấp thông tin
• IRS cung cấp miễn phí dịch vụ nhận thông tin tài khoản và kết quả giao
dịch của nhà đầu tư qua hệ thống tin nhắn SMS, qua email ngay trong
ngày giao dịch và qua báo cáo định kỳ hàng tháng.
• IRS cung cấp miễn phí các thông tin về tình hình thị trường, thông tin về
ngành, thông tin về các công ty niêm yết vào bất kỳ thời điểm nào nhà
đầu tư yêu cầu.
e) Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán
• IRS cung cấp miễn phí các báo cáo tài chính và tư vấn về tình hình hoạt
động của các công ty niêm yết, dự báo xu hướng biến động giá cổ phiếu
giúp nhà đầu tư lựa chọn danh mục đầu tư hiệu quả.
• IRS cung cấp dịch vụ phân tích chuyên sâu các cổ phiếu đang niêm yết,
các cổ phiếu OTC, định giá cổ phiếu theo yêu cầu của nhà đầu tư.
f) Dịch vụ hỗ trợ tài chính
• Dịch vụ repo cổ phiếu chưa niêm yết
• Dịch vụ cho vay cầm cố chứng khoán (phối hợp với ngân hàng)
• Dịch vụ cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán (phối hợp với ngân
hàng)
g) Các dịch vụ khác
• Dịch vụ tư vấn xây dựng kế hoạch tài chính
• Hỗ trợ pháp lý, thủ tục mở tài khoản và giao dịch chứng khoán cho cá

nhân, tổ chức nước ngoài
2.1.2.2 Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp
a) Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp
Xác định giá trị doanh nghiệp là yêu cầu bắt buộc phải làm khi muốn xây
dựng cơ cấu vốn, thực hiện sát nhập, mua lại doanh nghiệp, cổ phần hoá, phát
hành chứng khoán hay niêm yết chứng khoán. Với nhu cầu thực tiễn này, IRS
cung cấp dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp với những hoạt động cụ thể sau:
• Kiểm kê đánh giá đúng số lượng, chất lượng giá trị tài sản thực tế hiện có
mà doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng tại thời điểm kiểm kê.
• Xác định giá trị của doanh nghiệp không chỉ dựa trên cơ sở giá trị thực tế
của toàn bộ tài sản hữu hình, mà còn trên cơ sở tài sản vô hình của doanh
nghiệp tại thời điểm định giá.
• Xác định giá trị của doanh nghiệp dựa trên khả năng sinh lời của doanh
nghiệp trong tương lai
b) Tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp
Với mạng lưới quan hệ rộng lớn, IRS có khả năng tìm kiếm nhà đầu tư
tiềm năng cho doanh nghiệp, giúp tổ chức bán cổ phần ra bên ngoài qua phương
thức đấu giá hoặc bảo lãnh phát hành. Đây là yếu tố rất quan trọng giúp cho quá
trình cổ phần hoá doanh nghiệp thành công và là lợi thế cạnh tranh của IRS. Tư
vấn cổ phần hoá của IRS trợ giúp doanh nghiệp theo các bước:
• Xây dựng lộ trình cổ phần hóa
• Lập đề án cổ phần hoá
• Xác định giá trị doanh nghiệp
• Đấu giá ra công chúng
• Hậu cổ phần hóa
c) Tư vấn phát hành chứng khoán
Với khả kiến thức tài chính chuyên sâu, năng lực pháp lý vững vàng và
khả năng marketting hiệu quả, IRS luôn sẵn sàng cung cấp cho doanh nghiệp
dịch vụ tư vấn phát hành chứng khoán theo các bước cụ thể sau:
• Xác định giá trị doanh nghiệp làm cơ sở để xác định giá trị của loại chứng

khoán phát hành.
• Xác định giá chứng khoán khi phát hành sao cho đảm bảo đúng với giá trị
thực nhất. Điều này là vô cùng quan trọng vì nếu định giá không chính
xác sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hình ảnh khách hàng tư vấn.
• Đại lý phát hành và phân phối chứng khoán.
• Sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động qua việc phát hành chứng khoán
phù hợp với chiến lược phát triển kinh doanh của doanh nghiệp.
• Quản lý và thực hiện các nghĩa vụ tài chính liên quan tới chứng khoán đã
phát hành.
d) Tư vấn niêm yết
IRS giúp doanh nghiệp chuẩn bị các điều kiện nhằm đáp ứng yêu cầu
niêm yết theo quy định của pháp luật về vốn cổ phần, số lượng cổ đông, tình
hình tài chính, tổ chức kiểm toán:
• Điều kiện về pháp lý
• Điều kiện về điều lệ
• Điều kiện về sở hữu
• Điều kiện về tài chính
• Điều kiện về công bố thông tin
IRS tiến hành các công việc cụ thể sau:
• Xem xét và chỉnh sửa điều lệ nhằm đáp ứng các yêu cầu của UBCKNN
cũng như của các cổ đông sáng lập và hiện hữu về cơ cấu tổ chức, quản
lý điều hành công ty, cơ cấu và các điều kiện về vốn và cổ phần, cổ đông
• Tư vấn xây dựng hệ thống quản lý cổ đông, cổ phần, tổ chức công tác
chuyển nhượng và phát hành chứng khoán ra công chúng (nếu có)
• Tổ chức công bố thông tin ra công chúng nhằm xây dựng hình ảnh công
ty đối với các nhà đầu tư tiềm năng
• Lập Bản cáo bạch
• Lập Hồ sơ đăng ký niêm yết
• Hoàn tất các thủ tục đăng ký niêm yết tại Trung tâm giao dịch chứng
khoán.

2.1.3 Mô hình tổ chức và cơ cấu nhân sự
2.1.3.1 Mô hình tổ chức và nghiệp vụ các phòng ban
2.1.3.2 Cơ cấu nhân sự và đội ngũ nhân viên
Mục tiêu của IRS là hướng tới xây dựng công ty trở thành công ty chứng
khoán có uy tín hàng đầu Việt Nam và mở rộng hoạt động ra thị trường Quốc
tế. Nhận thức sâu sắc về sứ mệnh của mình là phục vụ khách hàng một cách tốt
nhất, đưa tới khách hàng những dịch vụ hoàn hảo nhất, công ty đã xác lập thế
mạnh của mình dựa trên ba yếu tố mấu chốt, mà yếu tố đầu tiên là đội ngũ nhân
viên chuyên nghiệp, năng động và tận tâm với sự cầu thị và trách nhiệm cao.
- Tổng giám đốc: Bà Nguyễn Thị Thu Hằng
- Phó tổng giám đốc:
+ Bà Nguyễn Hà Thanh, phụ trách nghiệp vụ
+ Bà Nguyễn Thanh Tâm, phụ trách tự doanh
+ Ông Nguyễn Lê Huy, phụ trách tư vấn, TCDN, BLPH
Nhân sự của các phòng nghiệp vụ:
+ Bộ phận Môi giới: 15 người
+ Bộ phận Tự doanh: 5 người
+ Bộ phận Tư vấn: 5 người
+ Bộ phân Lưu ký: 5 người
+ Các bộ phận khác: 24 người
Công ty luôn đề cao giá trị của nguồn nhân lực, với chính sách lương và
chế độ đãi ngộ cạnh tranh công ty đã thu hút được nhân lực có trình độ cao.
Công ty tạo điều kiện về thời gian và đài thọ chi phí đào tạo chuyên môn cho
nhân viên, tổ chức các khoá học nâng cao nghiệp vụ.
Công ty tuân thủ nghiêm túc mọi quy định pháp luật về lao động như ký
hợp đồng trực tiếp với người lao động, thực hiện các chế độ trợ cấp theo quy
định trong Luật Lao động, tuân thủ quy định về kê khai và nộp thuế thu nhập cá
nhân, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế...
Hàng quý, những nhân viên hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ được giao hay
có những sáng kiến đem lại lợi ích to lớn và ảnh hưởng tiến bộ đối với công ty

sẽ nhận được những phần thưởng đặc biệt theo các hình thức khác nhau. Nhân
dịp lễ tết, công ty tổ chức các buổi liên hoan cho nhân viên, góp phần tăng
cường tính tập thể, xây dựng văn hoá công ty.
2.1.4 Tình hình hoạt động chung
2.1.4.1 Môi trường hoạt động của công ty
Trong những ngày đầu hoạt động, công ty đã nhanh chóng xây dựng đội
ngũ nhân sự phục vụ hành động kinh doanh, hoàn thiện các quy trình, quy chế
hoạt động ở tất cả các nghiệp vụ. Bên cạnh việc đẩy mạnh hành động kinh
doanh, công ty đã xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ và quy trình quản lý rủi
ro để hoạt động kinh doanh một cách hiệu quả, an toàn và minh bạch, hướng tới
sự phát triển bền vững của công ty.
2.1.4.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty
Sau ba tháng giao dịch (tính từ ngày trở thành thành viên chính thức của
hai sàn giao dịch), công ty đã thu hút được trên 1000 tài khoản giao dịch, bao
gồm cả tài khoản cá nhân và tổ chức.
Góp phần tạo sự khác biệt về chất lượng dịch vụ, Bộ phận nghiên cứu và
Phân tích của IRS đã cung cấp bản tin thị trường hàng ngày, tổng kết giao dịch
hàng tuần bằng cả tiếng Việt và tiếng Anh để cung cấp cho nhà đầu tư. IRS đã
tiến hành tổ chức đều đặn các buổi phân tích, nhận định thị trường cho nhà đầu
tư ngay tại sàn giao dịch của IRS.
Mặc dù ra đời trong giai đoạn thị trường khủng hoảng có nhiều biến động
cùng với mức độ cạnh tranh ngày càng mạnh mẽ giữa các công ty chứng khoán,
IRS đã có lợi nhuận ngay trong năm đầu tiên hoạt động.
Bảng 1: Các chỉ tiêu tài chính năm 2007
Chỉ tiêu Năm 2007
Doanh thu thuần 13.357.283.561
Lợi nhuận trước thuế 6.161.530.442