Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần hợp tác đầu tư và phát triển (tt)

i
CHƢƠNG

1
GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊNCỨU

1.1.

Sự cần thiết của đề tài nghiên cứu
Công ty CP Hợp tác Đầu tƣ và phát triển là một doanh nghiệp tƣơng đối

lớn hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh dịch vụ taxi và dịch vụ kinh doanh đại
lý bán xe oto trên địa bàn thành phố Hà Nội. Về ngành kinh doanh dịch vụ taxi
có rất nhiều đối thủ cạnh tranh lớn nhƣ Cơng ty taxi Mai Linh, Công ty taxi
Thanh Nga... và các đối thủ tiềm năng. Về ngành kinh doanh dịch vụ đại lý bán
xe oto có nhiều đối thủ cạnh tranh lớn nhƣ: Đại lý toyota Hoàn Kiếm, đại lý
toyota Hà Đơng, đại lý toytota Giải Phóng… Vì vậy để nâng cao năng lực tài
chính từ đó góp phần tăng cƣờng hiệu quả quản lý vốn và sử dụng vốn của cơng
ty thì việc phân tích báo cáo tài chính là thật sự cần thiết.
Từ tất cả những nhu cầu thực tế trên tác giả đã vận dụng những lý luận về
phân tích báo cáo tài chính trong luận văn thạc sỹ để giải quyết vấn đề với đề tài
“Phân

tích Báo cáo tài chính tại Cơng ty CP Hợp tác Đầu tư và phát

triển”.
1.2.

Tổng quan về các cơng trình nghiên cứu của đề tài
Một số cơng trình nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính đã đƣợc tác

giả đi trƣớc thực hiện: Luận văn thạc sỹ 2010/ THS.2010 - Đại học Kinh tế quốc
dân của tác giả Đỗ Đức Thiện với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty
cổ phần viễn thông Đồng Tháp”; Luận văn thạc sỹ 2013/ THS.2013 - Đại học

Kinh tế quốc dân của tác giả Lê Thị Thanh Xuân “Phân tích báo cáo tài chính
Cơng ty TNHH đầu tư và phát triển sản xuất Hạ Long”

1.3.

Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
Đối tƣợng nghiên cứu của luận văn là Báo cáo tài chính tại Cơng ty CP

Hợp tác Đầu tƣ và phát triển.
+ Vềthời gian: Luận văn thực hiện phân tích Báo cáo chính của Cơng ty CP
Hợp tác Đầu tƣ và phát triểntrong giai đoạn từ năm 2012 đến 2014.


ii

+ Vềkhơng gian: Luận văn giới hạn việc phân tích báo cáo tài chính tại
Cơng ty CP Hợp tác Đầu tƣ và phát triển
1.4.

Mục tiêu nghiên cứu
Hệ thống hóa những lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính trong

các doanh nghiệp.
Thực hiện phân tích Báo cáo tài chính tại Cơng ty CP Hợp tác Đầu tƣ và
phát triển.
Trên cơ sở những ƣu, nhƣợc điểm rút ra từ nghiên cứu để đƣa ra các giải

pháp nhằm tăng cƣờng năng lực tài chính tại Cơng ty CP Hợp tác Đầu tƣ và phát
triển
1.5.

Câu hỏi nghiêncứu
Phân tích báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp dựa trên những cơ sở lý

luận nào?
Thực trạng tình hình tài chính của Cơng ty CP Hợp tác Đầu tƣ và Phát triển
ra sao thông qua phân tích Báo cáo tài chinh giai đoạn 2012 – 2014?
Những ƣu nhƣợc điểm nào đƣợc đƣa ra về tình hình tài chính của cơng ty
từ kết quả phân tích?
Những giải pháp nào là cần thiết để tăng cƣờng năng lực tài chính của
Cơng ty?
1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu
* Phƣơng pháp tiếp cận
* Phƣơng pháp thu thập dữ liệu
* Phƣơng pháp phân tích
1.7 Những đóng góp của đề tài
Luận văn đi sâu vào phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty CP Hợp tác
Đầu tƣ và phát triển, đƣa ra những ƣu nhƣợc điểm và nguyên nhân còn tồn tại
những bất cập về tài chính của Cơng ty CP Hợp tác Đầu tƣ và phát triển.
Luận văn đƣa ra một số giải pháp để khắc phục các yếu kém về tài chính
của Cơng ty CP Hợp tác Đầu tƣ và phát triển dựa trên tình hình thực tế tại Công
ty


iii

CHƢƠNG 2

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.1.

Khái qt chung về phân tích báo cáo tài chính

2.1.1.

Khái niệm, phân loại và ý nghĩa của báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính là những báo cảo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn
chủ sở hữu và cơng nợ cũng nhƣ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ
của doanh nghiệp. Nói cách khác, báo cáo tài chính là phƣơng tiện trình bày khả
năng sinh lời và thực trạng tài chính của doanh nghiệp cho những ngƣời quan tâm
(chủ doanh nghiệp, nhà đầu tƣ, nhà cho vay, cơ quan thuế và cơ quan chức năng....)
Hệ thống báo cáo tài chính bao gồm các báo cáo sau:
Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lƣu
chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính.
 Ý nghĩa của báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với công tác quản lý doanh
nghiệp cũng nhƣ đối với các cơ quan chủ quản và các đối tƣợng quan tâm.
2.1.2.

Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính là q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so
sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh. Thơng qua việc
phân tích báo cáo tài chính sẽ cung cấp cho ngƣời sử dụng thơng tin có thể đánh
giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng nhƣ rủi ro về tài chính trong tƣơng lai
của doanh nghiệp.

* Ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
Mỗi đối tƣợng quan tâm đến các thơng tin phân tích báo cáo tài chính của
doanh nghiệp dƣới các góc độ khác nhau, nhƣng nhìn chung thì đều quan tâm
tới khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh
doanh và khả năng tạo ra dòng tiền mặt. Việc phân tích báo cáo tài chính sẽ
phản ánh đầy đủ và rõ nét bức tranh về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
2.2.

Phƣơng pháp phân tích báo cáo tài chính


iv

2.2.1. Phương pháp so sánh
- So sánh theo chiều ngang
- So sánh theo chiều dọc

- So sánh xác định xu hƣớng và tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu
2.2.2. Phương pháp phân tích bằng mơ hình dupont
2.2.3. Phương pháp loại trừ
- Phƣơng pháp chênh lệch
- Phƣơng pháp thay thế liên hồn
2.2.4. Phương pháp phân tích khác
2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài chính
2.2.1. Phân tích Bảng cân đối kế tốn
2.3.1.1.Phân tích cấu trúc tài chính
- Phân tích cơ cấu tài sản
-Phân tích cơ cấu nguồn vốn
2.3.1.2. Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh
2.3.1.3. Phân tích cơng nợ và khả năng thanh tốn của doanh nghiệp

- Phân tích cơng nợ
- Phân tích khả năng thanh tốn
- Phân tích khả năng thanh tốn ngắn hạn
- Phân tích khả năng thanh tốn nợ dài hạn
2.3.2. Phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhPhân tích Báo cáo
kết quả hoạt động kinh doanh
2.3.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
2.3.4 Phân tích các chỉ tiêu liên hệ giữa các báo cáo tài chính
* Phân tích hiệu quả sử dụng tổng tài sản
* Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
*Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn

* Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
CHƢƠNG 3
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP HỢP TÁC ĐẦU
TƢ VÀ PHÁT TRIỂN


v

3.1. Giới thiệu về Công ty CP Hợp tác đầu tƣ và phát triển
3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty
Công ty CP Hợp tác đầu tƣ và phát triển là một trong những doanh nghiệp
vận tải hàng đầu Việt Nam trong công tác kinh doanh dịch vụ taxi. ICD đƣợc
thành lập theo chứng nhận đăng ký dinh doanh số 0105794705 do phòng đăng
ký kinh doanh Sở kế hoạch – Đầu tƣ thành phố Hà Nội cấp, đăng ký lần đầu vào
ngày 20 tháng 02 năm 2012.
Lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp
Ngành nghề kinh doanh chính
- Đại lý bán xe ô tô

- Kinh doanh vận tải Taxi
- Dịch vụ cho thuê văn phòng (Bất động sản)
- Đầu tƣ.
3.1.2. Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của Công ty


vi

HĐQT ICD

TỔNG
GIÁM ĐỐC

BAN
TÀI CHÍNH

TT
Đ.HÀNH

PHỊNG
ĐIỀU
HÀNH
PHỊNG
MƠI GIỚI
PHỊNG
KGS

TT
ĐÀO
TẠO

TT
K.DOAN
H

TT
QHKH

PHỊNG
K.DOANH

PHỊNG
CSKH

TỔ LÝ
THUYẾT

PHỊNG
CƠNG NỢ

PHỊNG
PR

TỔ THỰC
HÀNH

PHỊNG
ĐH
TUYẾN

PHỊNG
QHKH

TT
QLPT

VP
ICD

PHỊNG
KẾ
TỐN

P. Kiểm
sốt Nội
bộ

P. Phân
tích TC

HÀNH
CHÍNH

KẾ TỐN
CƠNG NỢ

NHĨM
KSNB ĐL

KHỐI

ĐẠI LÝ

XƢỞNG
MỸ ĐÌNH

NHÂN SỰ

KẾ TỐN
NG.HÀNG

NHĨM
KSNB VT

KHỐI
VẬN TẢI

XƢỞNG
TÂY HỒ

IT

KẾ TỐN
THUẾ

PHỊNG
PHỤ
TÙNG

ĐỒN XE
AIRPORT

X. BDSC

THỦ QUỸ

Nghành
nghề KD
khác

P. Kế
hoạch và
Đầu tƣ
CHUN
VIÊN


vi

3.1.3. Tổ chức kế toán.
3.1.3.1. Tổ chức bộ máy kế tốn

KẾ TỐN TRƢỞNG
KẾ TỐN TỔNG HỢP

KẾ
TỐN
HÀNG
HỐ

KẾ
TỐN

TIỀN
LƢƠNG
VÀ
BHXH

KẾ
TỐN
NGÂN
HÀNG

KẾ
TỐN
BÁN
HÀNG
THẺ
TAXI

KẾ
TỐN
CƠNG
NỢ

KẾ
TỐN
TIỀN
MẶT

3.1.3.2. Chính sách kế tốn áp dụng:
3.2. Phân tích Báo cáo tài chính của Cơng ty CP Hợp tác Đầu tƣ và Phát
triển.

3.2.1. Phân tích Bảng cân đối kế tốn
3.2.1.1. Phân tích cấu trúc tài chính của Cơng ty
* Phân tích cơ cấu tài sản
* Phân tích cơ cấu nguồn vốn.
3.2.1.2. Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh
3.2.1.3. Phân tích cơng nợ và khả năng thanh tốn
* Phân tích các khoản phải thu
* Phân tích các khoản phải trả
3.2.1.4. Phân tích khả năng thanh tốn của doanh nghiệp
3.2.2. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
* Phân tích khái quát sự biến động của các khoản mục trên báo cáo kết quả


vi

kinh doanh
* Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí và tỷ suất sinh lời của lợi nhuận sau thuế.
3.2.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
3.2.4. Phân tích các chỉ tiêu liên hệ giữa các báo cáo
* Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp
* Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
CHƢƠNG 4:
THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT MỘTSỐ GIẢI
PHÁPTĂNGCƢỜNGNĂNGLỰCTÀICHÍNHTẠI CƠNG TY CP HỢP TÁC
ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN
4.1. Thảo luận về kết quả nghiên cứu
4.1.1 Những điểm mạnh về tình hình tài chính củaCơng ty
- Cơ cấu tài sản, nguồn vốn của Công ty tƣơng đối hợp lý.
- Tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định của nguồn tài trợ
- Khả năng thanh tốn cao

- Tình hình kinh doanh của Công ty tăng trƣởng
4.1.2 Những điểm yếu về tình hình tài chính tại Cơng ty
- Kiểm sốt chi phí đầu vào, giá vốn và chi phí quản lý doanh nghiệp
- Tỷ suất sinh lời của tài sản và tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu
4.2.

Định hƣớng hoạt động của Công ty

4.3.

Một số giải pháp nhằm tăng cƣờng năng lực tài chính của Cơng ty

- Giải pháp kiểm soát các khoản nợ phải thu để giảm vốn bị chiếm dụng
- Giải pháp nâng cao hiệu quả đối với tài sản dài hạn
+ Tăng cƣờng quản lý và đầu tƣ cho tài sản cố định
+ Kiểm tra lại toàn bộ danh mục đầu tƣ dài hạn của doanh nghiệp