Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng

1
Trườn
g đại học kinh tế quốc dân
***
LÊ THANH PHƯƠNG
Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho
vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng
Chuyên ngành: Tài chính, lưu thông tiền tệ và tín dụng
Luận văn thạc sỹ kinh tế
Người hướng dẫn khoa học:
PGS.TS Nguyễn Thị Thu Thảo
Hà nội, năm 2008
2
Mục lục
Danh mục các bảng biểu
Danh mục các biểu đồ
Tóm tắt luận văn
Lời nói đầu.........................................................................................................1
Chương 1: tổng quan về thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của
ngân hàng thương mại.................................................................................................3
1.1 Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay......................................3
1.1.1 Khái niệm thẩm định tài chính dự án ..........................................................3
1.1.2 Quy trình thẩm định tài chính dự án ...........................................................4
1.1.3 Nội dung thẩm định tài chính dự án.............................................................6
1.1.3.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư và nguồn tài trợ....................................6
1.1.3.2 Thẩm định các bảng dự trù tài chính .......................................................9
1.1.3.3 Thẩm định dòng tiền dự án........................................................................10
1.1.3.4 Thẩm định lãi suất chiết khấu dòng tiền ..................................................14
1.1.3.5 Thẩm định chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án............................................15
1.1.3.6 Thẩm định rủi ro tài chính dự án...............................................................18
1.2 Chất lượng thẩm định tài chính dự án cho vay...............................................22

1.2.1 Khái niệm chất lượng thẩm định tài chính dự án .......................................22
1.2.2 Các tiêu chí phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án .....................23
1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chính dự án ................24
Chương 2: thực trạng chất lượng hoạt động thẩm định tài chính dự án cho vay tại
chi nhánh ngân hàng Ngoại thương HảI Phòng........................................................29
2.1 Khái quát về chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng........................29
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển ..................................................................29
3
2.1.2 Tình hình hoạt động của chi nhánh ngân hàng ngoại thương Hải Phòng giai
đoạn 2001 - 2007....................................................................................................30
2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án cho vay tại chi nhánh ngân
hàng Ngoại thương Hải Phòng..............................................................................33
2.2.1 Tổ chức thẩm định tài chính dự án ..............................................................33
2.2.2 Nội dung thẩm định tài chính dự án ............................................................35
2.3 Đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án cho vay................................44
2.3.1 Những kết quả đạt được................................................................................45
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân...................................................................50
2.3.2.1 Những hạn chế ..........................................................................................50
2.3.2.2 Nguyên nhân..............................................................................................54
Chương 3: giảI pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt
động cho vay tại chi nhánh ngân hàng ngoại thương hảI phòng............................59
3.1 Định hướng hoạt động cho vay theo dự án của chi nhánh ngân hàng ngoại
thương Hải Phòng..................................................................................................59
3.1.1 Định hướng phát triển - đầu tư của Hải Phòng............................................59
3.1.2 Định hướng hoạt động cho vay theo dự án .................................................61
3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho
vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng........................................65
3.2.1 Nâng cao nhận thức về vai trò của công tác thẩm định tài chính dự án.....66
3.2.2 Nâng cao chất lượng thông tin.....................................................................66
3.2.3 Phân loại chủ đầu tư và có chính sách khách hàng phù hợp.......................69

3.2.4 Bồi dưỡng và nâng cao trình độ cán bộ thẩm định......................................70
4
3.2.5 Tăng lương, thưởng và có cơ chế khuyến khích cán bộ giỏi gắn bó lâu dài
với chi nhánh..........................................................................................................71
3.2.6 Trang bị đầy đủ máy tính, thiết bị phục vụ công tác thẩm định.................72
3.2.7 Hoàn thiện phương pháp phân tích, đánh giá tài chính dự án ....................73
3.3 Kiến nghị..........................................................................................................76
3.3.1 Kiến nghị với ngân hàng cấp trên, ban ngành thành phố............................76
3.3.2 Kiến nghị với khách hàng.............................................................................77
Kết luận .............................................................................................................79
Phụ lục
Tài liệu tham khảo
5
Mục lục các bảng biểu
Bảng 2.1. Kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh ngân hàng Ngoại thương
Hải Phòng...............................................................................................................32
Bảng 2.2. Dự kiến nhu cầu vốn lưu động.............................................................41
Bảng 2.3. Tổng hợp kết quả tính toán hiệu quả tài chính....................................43
Bảng 2.4. Báo cáo kết quả hoạt động cho vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại
thương Hải Phòng..................................................................................................47
Bảng 3.1. Một số chỉ tiêu hoạt động giai đoạn 2008 - 2010................................64
6
Mục lục các biểu đồ
Biểu đồ 1.1. Quy trình thẩm định tài chính dự án ...............................................5
Biểu đồ 2.1. Thu nhập từ hoạt động kinh doanh .................................................32
Biểu đồ 2.2. Huy động vốn của chi nhánh............................................................33
Biểu đồ 2.3. Sơ đồ tổ chức thẩm định tại chi nhánh............................................34
Biểu đồ 2.4. Giá thép năm 2006 - 2007................................................................42
Biểu đồ 2.5. Tăng trưởng dư nợ............................................................................48
Biểu đồ 2.6. Tỷ lệ nợ quá hạn

7
Hải Phòng là thành phố Cảng, thành phố công nghiệp, cực tăng trưởng
quan trọng của miền Bắc, do vậy nhu cầu vốn đầu tư rất lớn. Những năm qua,
chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng đã cho vay nhiều dự án lớn có ý
nghĩa quan trọng tới phát triển kinh tế Hải Phòng. Tuy nhiên, thực tế công tác
thẩm định tài chính dự án tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng còn
nhiều hạn chế.
Nhằm góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài chính các dự án đầu tư
tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng đồng thời lựa chọn tài trợ
những dự án tốt phục vụ công cuộc phát triển thành phố, tác giả lựa chọn đề tài:
“ Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay
tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng” là đề tài nghiên cứu.
Chương 1: Tổng quan về thẩm định tài chính dự án
trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại
Dự án dù được chuẩn bị, phân tích kỹ lưỡng đến đâu vẫn thể hiện tính chủ
quan của nhà phân tích và lập dự án. Những khiếm khuyết, lệch lạc luôn tồn tại
trong quá trình lập dự án. Để khẳng định một cách chắc chắn tính hợp lý và hiệu
quả của dự án, ngân hàng cần phải xem xét, kiểm tra lại dự án một cách độc lập
với quá trình soạn thảo dự án hay nói cách khác cần thẩm định dự án.
Thẩm định tài chính dự án đầu tư là một nội dung kinh tế quan trọng trong
thẩm định dự án, nó cho phép đánh giá tính khả thi về mặt tài chính của dự án và
là cơ sở để đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội. Xuất phát từ quan điểm và mục
đích khác nhau, các chủ thể khác nhau sẽ có cách tiếp cận thẩm định dự án
không giống nhau và do đó, kết quả thẩm định cũng có ý nghĩa khác nhau đối
với mỗi chủ thể.
8
Thẩm định tài chính dự án là rà soát, đánh giá một cách khoa học và toàn
diện mọi khía cạnh tài chính của dự án trên giác độ của nhà đầu tư, doanh
nghiệp, các tổ chức kinh tế khác, các cá nhân.
Thẩm định tài chính dự án được tiến hành theo quy trình khoa học. Công

việc đầu tiên khi tiến hành thẩm định tài chính là xem xét tất cả nội dung thẩm
định của khách hàng, Trên cơ sở xem xét tổng thể nội dung phân tích tài chính
dự án, cán bộ tín dụng xác định những thông tin nào cần thu thập để phục vụ cho
việc thẩm định. Sau khi thu thập thông tin cần thiết, cán bộ thẩm định sẽ tiến
hành phân tích và thẩm định dự án. Cuối cùng cán bộ thẩm định ra quyết định tài
trợ hay không tài trợ cho dự án.
Các nội dung thẩm định tài chính dự án bao gồm :
• Thẩm định tổng mức vốn đầu tư và nguồn tài trợ : đây là nội dung thẩm
định đầu tiên, cho phép xác định quy mô của dự án xin vay vốn.
• Thẩm định các bảng dự trù tài chính : Để tính toán các dòng tiền của dự án
người ta phải dựa trên cơ sở các bảng dự trù tài chính cho các năm cả đời
dự án.
• Thẩm định dòng tiền dự án : Trên cơ sở thẩm định các bảng dự trù tài
chính cho dự án, cán bộ tín dụng sẽ sử dụng các bảng dự trù này với
những thông tin cần thiết thu thập được tiến hành xác định dòng tiền qua
các năm hoạt động của cả đời dự án.
• Thẩm định lãi suất chiết khấu dòng tiền : Lãi suất chiết khấu là tỷ lệ sinh
lời cần thiết mà nhà đầu tư yêu cầu đối với một dự án, là cơ sở để chiết
khấu các dòng tiền trong việc xác định giá trị hiện tại ròng của dự án.
• Thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả tài chính : thông qua các chỉ tiêu này để
đánh giá tính hiệu quả của dự án.
9
• Thẩm định rủi ro dự án : rủi ro là sự kiện xảy ra gây bất lợi cho dự án
Chất lượng thẩm định tài chính dự án là khả năng đáp ứng các mục tiêu
thẩm định tài chính dự án của ngân hàng và thỏa mãn nhu cầu của khách hàng
với thời gian và chi phí hợp lý.
Để đo lường chất lượng thẩm định tài chính dự án, sử dụng các chỉ tiêu như:
thời gian thẩm định, chi phí thẩm định, các chỉ tiêu đo lường chất lượng tín dụng
( như tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ nợ quá hạn, tăng trưởng tín dụng …). Đánh giá của
khách hàng về ngân hàng cũng là một tiêu chí quan trọng về chất lượng thẩm

định.
Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án:
• Nhân tố thông tin: thông tin là yếu tố đầu vào của quá trình phân tích.
Thông tin đầy đủ, chính xác quyết định chất lượng thẩm định tài chính.
• Nhân tố con người: bao gồm trình độ chuyên môn và tư cách đạo đức của
cán bộ thẩm định
• Nhân tố về cơ chế chính sách: cơ chế chính sách có tác dụng kìm hãm hay
thúc đẩy hoạt động thẩm định.
• Nhân tố về phương pháp đánh giá và phân tích: cơ sở khoa học của thẩm
định dự án chính là phương pháp đánh giá và phân tích.
• Nhân tố về xu thế hội nhập quốc tế trong lĩnh vực ngân hàng: áp lực mở
cửa thị trường trong lĩnh vực ngân hàng buộc các ngân hàng trong nước
phải nâng cao chất lượng dịch vụ.
• Nhân tố nhu cầu xã hội: nền kinh tế càng phát triển thì nhu cầu vốn cho
sản xuất kinh doanh càng mở rộng.
10
Chương 2: Thực trạng chất lượng hoạt động thẩm định tài chính dự án cho vay tại chi
nhánh ngân hàng Ngoại thương HảI Phòng
Hải Phòng có vị trí là một trong ba cực tăng trưởng kinh tế của khu vực
Bắc Bộ, nằm trong hai hành lang kinh tế là “ Côn Minh - Lào Cai - Hà Nội - Hải
Phòng”, hành lang “ Nam Ninh - Lạng Sơn - Hà Nội - Hải Phòng” và một vành
đai kinh tế vịnh Bắc Bộ. Hải Phòng trở thành giao điểm kinh tế, địa lý của hai
hành lang và một vành đai kinh tế.
Với lợi thế nằm trên địa bàn Hải Phòng có nhiều tiềm năng, hoạt động của
Chi nhánh Ngân hàng ngoại thương Hải Phòng đạt nhiều kết quả đáng khích lệ,
góp phần tích cực vào sự phát triên chung của thành phố. Chi nhánh cung cấp
nhiều dịch vụ ngân hàng đa dạng nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Về huy động vốn, khách hàng có thể lựa chọn nhiều loại sản phẩm khác
nhau như: trái phiếu, tín phiếu, tiền gửi tiết kiệm… với nhiều kỳ hạn, nhiều mức
lãi suất hấp dẫn và nhiều hình thức khuyến mãi.

Về tín dụng, Chi nhánh đã mạnh dạn đầu tư tín dụng tới mọi thành phần
kinh tế, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và vừa, mở rộng thêm nhiều loại hình
cho vay mới: cho vay tiêu dùng, cho vay trả góp, cho vay mua xe ô tô, chiết
khấu…
Về thanh toán quốc tế, Chi nhánh đã đề ra hướng đi cho mình là đầu tư
vào công nghệ thiết bị tiên tiến, thực hiện thao tác nghiệp vụ một cách chuyên
nghiệp
11
Hoạt động thanh toán qua thẻ ATM được phát triển mạnh mẽ, chi nhánh Ngân
hàng Ngoại thương Hải Phòng là chi nhánh có số lượng máy ATM nhiều nhất
trên địa bàn.
Bảng: Kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh ngân hàng Ngoại
thương Hải Phòng giai đoạn 2001 - 2007
Chỉ tiêu ĐVT 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Thu nhập
Tỷ VNĐ
85 52 66 80 118 168 232
Chi phí
Tỷ VNĐ
68 41 51 53 113 144 155
Huy động vốn
Tỷ VNĐ
1289 1376 1481 1418 1587 1961 2083
Dư nợ
Tỷ VNĐ
297 420 729 1163 1507 1793 2919
- Nợ quá hạn
Tỷ VNĐ
11 7,6 7,2 14 0 27 1,98
Thanh toán quốc tế

Tỷ VNĐ
69 118 167 564 397 616 1747
Số lượng thẻ ATM
Chiếc
83 253 987 3033 14068 32508 57889
( Nguồn: Chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng)
Biểu đồ: Thu nhập của Chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng
Error! Objects cannot be created from editing field codes. ( Nguồn: chí nhánh ngân
hàng Ngoại thương Hải Phòng)
Biểu đồ: Huy động vốn của Chi nhánh ngân hàng Ngoại thương
Hải Phòng
12
1289
1376
1481
1418
1587
1961
0
500
1000
1500
2000
2500
2001 2002 2003 2004 2005 2006
N¨m
huy ®éng vèn
( Nguồn: chí nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng)
Hoạt động thẩm định tài chính dự án phát triển cùng với hoạt động tín
dụng của chi nhánh ngân hàng, thể hiện cụ thể ở những nội dung:

* Tổ chức thẩm định tài chính dự án
Bộ phận tín dụng ở chi nhánh có chức năng thu nhận hồ sơ dự án, thẩm
định và trình duyệt cho vay tại chi nhánh. Với những dự án lớn, tính chất phức
tạp, chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng thực hiện việc thẩm định sơ
bộ tại chi nhánh, nếu xét thấy khả thi sẽ chuyển dự án lên ngân hàng Ngoại
thương trung ương. Tại Ngân hàng Ngoại thương Trung ương thực hiện tái thẩm
định đối với các dự án cho vay vượt mức phán quyết tại các chi nhánh.
* Nội dung thẩm định tài chính
Nội dung thẩm định tài chính tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải
Phòng gồm có:
- Thẩm định về tính khả thi và hợp lý của tổng vốn đầu tư, cơ cấu và
nguồn tài trợ.
- Thẩm định tính hợp lý của các bảng báo cáo tài chính
13
- Thẩm định dòng tiền dự án
- Tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án
- Phân tích những thuận lợi và khó khăn, xác định mức độ rủi ro của dự
án.
Để thấy rõ hơn nội dung thẩm định tài chính dự án, chúng ta xem xét một
ví dụ cụ thể, đó là thẩm định tài chính dự án sản xuất thép Ferro - công ty thép
Việt Nhật.
Công ty thép Việt Nhật đầu tư mới dây chuyền sản xuất thép xây dựng với
công suất 12.000 tấn/năm. Tổng vốn đầu tư là: 9.892.695 USD, trong đó vốn lưu
động là: 7.042.695 USD, vốn cố định là 2.850.000 USD. Nguồn vốn dự kiến:
vốn tự có 5.440.982 USD - chiếm 55 %, vốn vay ngân hàng 4.451.713 USD -
chiếm 45 %.
Thông qua nghiên cứu về khách hàng, ngân hàng đánh giá: công ty thép
Việt Nhật là công ty kinh doanh có hiệu quả, quản lý tốt, tình hình tài chính lành
mạnh, quan hệ tốt với các ngân hàng.
Các nội dung thẩm định tài chính dự án được tiến hành từ việc xác định tổng

mức vốn đầu tư và nguồn tài trợ đến xác định bảng dự trù tài chính, dòng tiền dự
án và tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án. Việc phân tích rủi ro bằng
phương pháp độ nhạy, xem xét sự biến động của các yếu tố ở mức 10% đến
20%.
Kết quả thẩm định tài chính dự án tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương
Hải Phòng được đánh giá ở một số nội dung:
- Thẩm định tài chính dự án là công cụ hữu hiệu giúp ngân hàng xác định và
chọn lọc những dự án tốt để tài trợ.
14
- Thời gian thẩm định các dự án cho vay ngày càng được rút ngắn theo
hướng vừa đảm bảo tính chính xác, vừa nhanh chóng trả lời khách hàng về
việc tài trợ của ngân hàng
- Qui trình thẩm định thường xuyên đổi mới theo hướng đơn giản hóa cho
khách hàng song vẫn đảm bảo tính chặt chẽ và khoa học
- Tăng trưởng dư nợ của chi nhánh ngân hàng ở tốc độ khá cao. Đi liền với
tăng trưởng dư nợ và việc kiểm soát và đảm bảo mức độ an toàn cho các
khoản vay, nợ quá hạn có xu hướng giảm qua các năm.
Biểu đồ: Tăng trưởng dư nợ tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải
Phòng
1164
1507
1794
2918
48
76
102
148
0
500
1000

1500
2000
2500
3000
3500
2004 2005 2006 2007
N¨m
D­ nî cho vay
( Nguồn: chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Việt Nam)
15
Bảng: Tỷ lệ nợ quá hạn chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng
1%
0.30%
1.20%
0.50%
0.00%
0.20%
0.40%
0.60%
0.80%
1.00%
1.20%
1.40%
1.60%
2004 2005 2006 2007
N¨m
tû lÖ nî qu¸ h¹n
tû lÖ nî qu¸ h¹n ng¾n han
tû lÖ nî qu¸ h¹n trung dµi
h¹n

Bên cạnh những thành tựu trong công tác thẩm định tài chính các dự án cho
vay thì hoạt động này cũng còn bộc lộ nhiều hạn chế cần khắc phục:
- Nhiều tờ trình thẩm định còn nặng tính hình thức, chưa đi sâu đánh giá dự
án một cách khách quan toàn diện
- Nội dung thẩm định chưa đầy đủ, chưa kết hợp được các phương pháp và
chỉ tiêu phân tích phù hợp với đặc điểm của từng dự án cụ thể
16
- Tính độc lập của cán bộ thẩm định trong việc đưa ra quyết định tài trợ hay
không tài trợ cho dự án còn kém
Những hạn chế được xuất phát từ những nguyên nhân khách quan và chủ
quan như:
- Lãnh đạo chi nhánh chưa xác định đúng tầm quan trọng của công tác thẩm
định tài chính dự án.
- Cán bộ thẩm định chưa đáp ứng yêu cầu công tác thẩm định
- Thông tin phục vụ công tác thẩm định còn thiếu và chưa đầy đủ
- Năng lực và uy tín của chủ đầu tư còn thấp
- Chính sách về tín dụng và minh bạch hóa thông tin còn bất cập
Khắc phục hạn chế và từng bước nâng cao chất lượng công tác thẩm định
là yêu cầu cấp thiết của chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng trong
bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế và cạnh tranh quyết liệt giữa các ngân hàng
thương mại.

17
Chương 3: giảI pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong
hoạt động cho vay tại chi nhánh ngân hàng ngoại thương hảI phòng
Hải Phòng là trung tâm kinh tế xã hội của vùng duyên hải Bắc Bộ, có vị trí
chiến lược quan trọng, cửa ngõ hướng ra biển của miền Bắc. Hải Phòng là đầu
mối giao thông , là trung tâm công nghiệp, vận tải của khu vực.
Đặt chân trên địa bàn có nhiều thuận lợi và thời cơ như vậy đòi hỏi chi
nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng cần có chiến lược phát triển phát triển

lâu dài và bền vững. Cụ thể là:
- Quán triệt phương hướng phát triển của thành phố đặc biệt trong lĩnh vực
đầu tư - ngân hàng - tài chính.
- Không ngừng mở rộng mạng lưới phục vụ
- Thường xuyên đổi mới công nghệ và gia tăng sản phẩm dịch vụ
- Phát triển công tác khách hàng, đổi mới phong cách làm việc
- …
Với hoạt động cho vay theo dự án, chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải
Phòng định hướng vào một số nội dung cụ thể sau:
18
- Mở rộng quan hệ khách hàng, tìm kiếm và cho vay tới khách hàng uy tín
tiềm năng.
- Xác định những ngành, lĩnh vực kinh tế mà thành phố có tiềm năng để xây
dựng chiến lược cho vay.
- Kiểm soát chất lượng cho vay ngay từ khâu thẩm định cho đến khâu rải
ngân và thu hồi vốn sau cho vay.
Bảng: Một số chỉ tiêu hoạt động giai đoạn 2008 - 2010
STT Chỉ tiêu Tốc độ
1 Tăng trưởng huy động vốn 20%
2 Tăng trưởng dư nợ 30%
3 Tăng trưởng thanh toán quốc tế 20%
4 Tăng trưởng thẻ ATM 50%
5 Tỷ lệ nợ quá hạn <1%
Trong cơ cấu tổng tài sản của các ngân hàng thương mại hiện nay tỷ trọng
các khoản vay chiếm bình quân 70%, với ngân hàng Ngoại thương Việt Nam tỷ
trọng này khoảng 45% - 50%, và có xu hướng tăng lên. Vì vậy, chất lượng các
khoản vay có ý nghĩa quyết định tới chất lượng tài sản và cơ cấu tài sản của các
ngân hàng. Chất lượng khoản vay được quyết định từ nhiều khâu trong quy trình
kiểm soát và quản lý, đầu tiên từ khâu thẩm định dự án và đánh giá khách hàng,
quản lý rải ngân và quản lý sau cho vay cho đến khi thu hồi vốn. Kiểm soát chất

lượng khoản vay tín dụng phải xuyên suốt quá trình vay vốn của khách hàng
trong đó thẩm định dự án là khâu đầu tiên và đóng vai trò hết sức quan trọng.
Tỷ lệ lạm phát ở Việt Nam những năm gần đây đều ở mức hai con số. Một
trong số các nguyên nhân gây ra lạm phát là tăng trưởng tín dụng nóng, trong đó
có tín dụng trung dài hạn. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam yêu cầu các tổ chức
19
tín dụng, ngân hàng thương mại giảm mức cho vay. Vấn đề đặt ra là trong điều
kiện mức cho vay giảm sút song phảI đảm bảo sự phát triển lành mạnh của hệ
thống ngân hàng thì yêu cầu đạt ra là phảI tăng cường chất lượng thẩm định dự
án trong đó có thẩm định tài chính dự án nhằm nâng cao chất lượng và hiệu quả
các khoản cho vay.
Để thực hiện mục tiêu và định hướng phát triển thì chi nhánh ngân hàng
Ngoại thương Hải Phòng phải thực hiện một loạt các biện pháp đồng bộ trong đó
việc nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án là một trong những nhân tố
giữ vai trò quyết định. Từ việc phân tích thực trạng thẩm định tài chính dự án,
qua tìm hiểu và tham khảo hoạt động từ các chi nhánh ngân hàng thương mại
khác, tác giả đề xuất một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính
dự án cho vay như sau:
- Nâng cao nhận thức về vai trò công tác thẩm định. Nhận thức phải bắt đầu
từ lãnh đạo chi nhánh cho đến các cán bộ trực tiếp thực hiện công tác thẩm
định.
- Nâng cao chất lượng thông tin phục vụ công tác thẩm định. Nâng cao chất
lượng thông tin bằng cách chọn lọc nguồn thông tin, xử lý thông tin và sử
dụng và lưu trữ thông tin một cách khoa học.
- Phân loại chủ đầu tư và có chính sách phù hợp.
- Bồi dưỡng và nâng cao trình độ cán bộ thẩm định.
- Tăng lương, thưởng và có cơ chế khuyến khích cán bộ giỏi gắn bó lâu dài
với chi nhánh.
- Trang bị đầy đủ máy tính, thiết bị phục vụ công tác thẩm định tài chính
- Hoàn thiện phương pháp phân tích, đánh giá tài chính dự án cho vay

Để thực hiện các giải pháp nêu trên tác giả kiến nghị:
20
- Với ngân hàng Ngoại thương Việt Nam: Xác định Hải Phòng là trung tâm
kinh tế - công nghiệp của vùng duyên hải Bắc Bộ, ngân hàng Ngoại
thương Việt Nam cần có chính sách cụ thể với chi nhánh ngân hàng Ngoại
thương Hải Phòng về mặt tín dụng theo hướng: tăng định mức cho vay,
tăng tỷ trọng dư nợ cho chi nhánh Hải Phòng
- Với ủy ban nhân dân và các cơ quan ban ngành thành phố: phải là những
nhà tư vấn, định hướng cho chi nhánh trong việc tiếp cận với các chủ đầu
tư. Thủ tục thực hiện các dự án mà chi nhánh quyết định cho vay phải
nhanh chóng, thông thoáng ( thủ tục về cấp đất, cấp phép đầu tư, thủ tục
về cấp phép xây dựng…).Các cơ quan, sở ngành có liên quan tới lĩnh vực
đầu tư cần phải cung cấp thông tin về quy hoạch sử dụng đất, các lĩnh vực
đầu tư mà thành phố kêu gọi và có chính sách ưu đãI với các dự án đầu tư
lớn của thành phố
- Với doanh nghiệp và chủ đầu tư dự án: cần tuân thủ nghiêm túc pháp luật
nhà nước về chế độ và chuẩn mực kế toán, kiểm toán, thống kê đồng thời chủ
động cung cấp thông tin cho ngân hàng làm cơ sở cho việc phân tích tài chính
doanh nghiệp và tài chính dự án đầu tư. Chủ đầu tư cần nâng cao năng lực lập
và phân tích dự án đầu tư. Các dự án được lập và phân tích càng chi tiết thì
tính chính xác của dự án càng cao và giúp cán bộ thẩm định giảm nhiều khâu,
nội dung trong quá trình thẩm định.
Nâng cao chất lượng hoạt động ngân hàng trong đó có hoạt động thẩm định
tài chính dự án là xu hướng tất yếu của hầu hết các ngân hàng trong quá trình
cạnh tranh và hội nhập. Tuy nhiên, nâng cao chất lượng như thế nào và làm sao
tạo ra những lợi thế cạnh tranh riêng có của mình trên con đường phát triển lại
21
phụ thuộc lớn vào trình độ và tầm nhìn của lãnh đạo mỗi chi nhánh, mỗi ngân
hàng.
Trường đại học kinh tế quốc dân

***
LÊ THANH PHƯƠNG
Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay
tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng
Chuyên ngành: Tài chính, lưu thông tiền tệ và tín dụng
Luận văn thạc sỹ kinh tế
Người hướng dẫn khoa học:
PGS.TS Nguyễn Thị Thu Thảo
22
Hà nội, NaM 2008
Lời nói đầu
I. Lý do chọn đề tài
Tăng trưởng kinh tế nước ta những năm vừa qua khá cao ( từ 7,5% - 8%),
điều đó đòi hỏi một lượng vốn đầu tư lớn từ mọi thành phần kinh tế và thông qua
nhiều kênh huy động khác nhau. Cho vay theo dự án là hình thức cho vay chủ
yếu của các ngân hàng thương mại. Thời gian vừa qua hình thức cho vay này
phát triển mạnh mẽ nhưng cũng tiềm ẩn nhiều yếu tố rủi ro. Nhằm nâng cao hiệu
quả và đảm bảo an toàn cho hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thì vấn đề cấp
thiết đặt ra là phải nâng cao chất lượng thẩm định các dự án cho vay trong đó có
thẩm định tài chính các dự án.
Hải Phòng là thành phố Cảng, thành phố công nghiệp, cực tăng trưởng
quan trọng của miền Bắc, do vậy nhu cầu vốn đầu tư rất lớn. Những năm qua,
chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng đã cho vay nhiều dự án lớn có ý
nghĩa quan trọng tới phát triển kinh tế Hải Phòng. Tuy nhiên, thực tế công tác
thẩm định tài chính dự án tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng còn
nhiều hạn chế.
Nhằm góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài chính các dự án đầu tư
tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng đồng thời lựa chọn tài trợ
những dự án tốt phục vụ công cuộc phát triển thành phố, tác giả lựa chọn đề tài:
23

“ Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay
tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng” là đề tài nghiên cứu.
II. Mục tiêu nghiên cứu
- Khái quát cơ sở lý luận về thẩm định tài chính dự án tại các ngân hàng
thương mại.
- Nghiên cứu, đánh giá thực trạng thẩm định tài chính dự án tại chi nhánh
ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng.
- Đề ra những giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định
tài chính dự án tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng.
III. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của đề tài là chất lượng thẩm định tài chính dự án
cho vay tại các ngân hàng thương mại
Phạm vi nghiên cứu của đề tài là chất lượng thẩm định tài chính dự án cho
vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng, giai đoạn 2001 - 2007
IV. Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu dựa trên nền tảng phương pháp duy vật biện
chứng kết hợp phương pháp nghiên cứu kinh tế hiện đại khác: phương pháp
thống kê, phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp, phương pháp mô hình
toán kinh tế…
V. Kết cấu luận văn
Đề tài “Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt
động cho vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng” gồm có ba
chương:
24
Chương I: Tổng quan về thẩm định tài chính dự án trong hoạt động
cho vay của Ngân hàng thương mại.
Chương II: Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án trong
hoạt động cho vay tại chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Hải Phòng
Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án
trong hoạt động cho vay tại chi nhánh ngân hàng ngoại thương Hải Phòng

Chương 1: Tổng quan về thẩm định tài chính dự án
trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại
1.1 Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay
1.1.1 Khái niệm thẩm định tài chính dự án
Dự án dù được chuẩn bị, phân tích kỹ lưỡng đến đâu vẫn thể hiện tính chủ
quan của nhà phân tích và lập dự án. Những khiếm khuyết, lệch lạc luôn tồn tại
trong quá trình lập dự án. Để khẳng định một cách chắc chắn tính hợp lý và hiệu
quả của dự án, ngân hàng cần phải xem xét, kiểm tra lại dự án một cách độc lập
với quá trình soạn thảo dự án hay nói cách khác cần thẩm định dự án.
Thẩm định dự án là rà soát, kiểm tra lại một cách khoa học, khách quan và
toàn diện mọi nội dung của dự án và liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính
hiệu quả cũng như tính khả thi của dự án trước khi quyết định đầu tư. Trong quá
trình thẩm định dự án, nhiều khi phải tính toán, phân tích lại dự án.
Thẩm định tài chính dự án là rà soát, đánh giá một cách khoa học và toàn
diện mọi khía cạnh tài chính của dự án trên giác độ của nhà đầu tư, doanh
nghiệp, các tổ chức kinh tế khác, các cá nhân.
25
Thẩm định tài chính dự án đầu tư là một nội dung kinh tế quan trọng trong
thẩm định dự án, nó cho phép đánh giá tính khả thi về mặt tài chính của dự án và
là cơ sở để đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội. Xuất phát từ quan điểm và mục
đích khác nhau, các chủ thể khác nhau sẽ có cách tiếp cận thẩm định dự án
không giống nhau và do đó, kết quả thẩm định cũng có ý nghĩa khác nhau đối
với mỗi chủ thể.
Cho vay theo dự án là loại hình cho vay phổ biến, đem lại nguồn thu chủ
yếu cho ngân hàng nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Do đó, ngân hàng luôn phải
giám sát chặt chẽ hoạt động này để đảm bảo hoạt động hiệu quả nhưng an toàn.
Thẩm định dự án đầu tư giúp ngân hàng phần nào dự báo được hiệu quả tài chính
và tính khả thi của từng dự án để có thể chọn lọc được các cơ hội đầu tư tốt, có
hiệu quả, có khả năng thu hồi vốn và do đó hạn chế được rủi ro phát sinh. Trái
lại, thẩm định kém chất lượng có thể dẫn đến một quyết định cho vay sai lầm,

ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Do vậy, thẩm định tài chính dự
án là một hoạt động cần thiết và ý nghĩa trong hoạt động cho vay của ngân hàng.
Với chức năng là nhà tài trợ cho dự án đầu tư của doanh nghiệp, ngân
hàng đặc biệt quan tâm tới phương diện thẩm định tài chính vì nó thể hiện rõ
nhất mục tiêu tài trợ của ngân hàng. Thẩm định tài chính dự án đuợc ngân hàng
chú trọng cả về nội dung và hình thức thẩm định.
Thẩm định dự án tại ngân hàng thương mại có điểm khác biệt so với việc
thẩm định của chủ đầu tư, của các cơ quan nhà nước. Chủ đầu tư khi thẩm định
dự án quan tâm tới khả năng thực hiện dự án về mặt thị trường, kỹ thuật và tài
chính. Cơ quan nhà nước khi tiến hành thẩm định thường quan tới tới lợi ích
kinh tế - xã hội mà dự án mang lại ( dự án tạo ra bao nhiêu việc làm, giá trị gia
tăng, đóng góp của dự án vào ngân sách nhà nước). Với tư cách là nhà tài trợ,