Tác động của cho vay bất động sản đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại việt nam
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1.81 MB, 94 trang )
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
__________________________
LÊ CƠNG LAM
TÁC ĐỘNG CỦA CHO VAY BẤT ĐỘNG SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT
ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
TP. Hồ Chí Minh, Năm 2019
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
__________________________
LÊ CƠNG LAM
TÁC ĐỘNG CỦA CHO VAY BẤT ĐỘNG SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT
ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Chuyên ngành
: Tài chính – Ngân hàng
Mã số
: 60 34 02 01
LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
Người hướng dẫn khoa học:
PGS.TS - NGUYỄN MINH HÀ
TP. Hồ Chí Minh, năm 2019
i
LỜI CAM ĐOAN
Tôi cam đoan rằng luận văn “Tác động của cho vay bất động sản đến hiệu
quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Việt Nam” là bài
nghiên cứu của chính tơi.
Ngoại trừ những tài liệu tham khảo được trích dẫn trong luận văn này, tơi
cam đoan rằng toàn phần hay những phần nhỏ của luận văn này chưa từng
được công bố hoặc được sử dụng để nhận bằng cấp ở những nơi khác.
Khơng có nghiên cứu nào của người khác được sử dụng trong luận văn này
mà khơng được trích dẫn theo đúng quy định.
Luận văn này chưa bao giờ được nộp để nhận bất kỳ bằng cấp nào tại các
trường đại học hoặc cơ sở đào tạo khác.
Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2019
Lê Cơng Lam
ii
LỜI CẢM ƠN
Trước hết em xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Giảng viên PGSTS.Nguyễn Minh Hà, Thầy đã tận tình giảng dạy mơn Phương pháp nghiên cứu làm
nền tảng cho học viên viết Đề cương và luận văn Thạc sỹ. Chính Thầy cũng là
người hướng dẫn cho em viết luận văn thạc sỹ và hoàn thành cơng trình nghiên cứu
khoa học này. Qua q trình nỗ lực học tập và rèn luyện kỹ năng, kiến thức về
chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng, mặc dù rất cố gắng nhưng bản thân em còn
nhiều hạn chế về kiến thức lẫn kinh nghiệm nên có nhiều sai sót nhất định trong
việc thực hiện viết luận văn Thạc sỹ.
Em xin gửi lời cám ơn sâu sắc đến toàn bộ Giảng viên, nhân viên của nhà
trường đã tận tình đào tạo, giảng dạy em trong suốt thời gian học vừa qua, tạo điều
kiện thuận lợi để em tiếp thu kiến thức một cách tốt nhất. Đặc biệt, qua đây em
cũng muốn bày tỏ đến tình cảm của gia đình đã ủng hộ, động viên tinh thần nhất là
người vợ yêu thương đã gánh vác hết cơng việc gia đình trong thời gian em theo
học để kết thúc khóa học thành cơng tốt đẹp.
Cuối cùng, em kính chúc các Thầy, cơ giáo có nhiều sức khỏe, tiếp tục đào
tạo, hướng dẫn cho các thế hệ học viên tiếp theo và hoàn thành tốt trong mọi nhiệm
vụ được giao.
Trân trọng cám ơn!
Học viên: Lê Công Lam
iii
TÓM TẮT
Hoạt động kinh doanh tiền tệ của ngân hàng thương mại thường mang lại
cho họ lợi nhuận như thu nhập lãi thuần là từ các khoản thu lãi cho vay trừ đi các
khoản trả lãi tiền gửi là chủ yếu. Theo Báo cáo tài chính hợp nhất sau kiểm tốn
hàng năm được cơng bố trên website và trên sàn giao dịch chứng khốn, các ngân
hàng thương mại có thu nhập lãi thuần chiếm tỷ trọng từ 80%-90% trên tổng thu
nhập của mỗi ngân hàng. Từ những loại hình cho vay truyền thống như: sản xuất
nông nghiệp phát triển nông thôn; tiêu dùng; dịch vụ lưu trú, ăn uống; mua bán lẻ
đến cơng nghiệp; khai khốn; vận tải kho bãi; hoạt động tài chính ngân hàng thì các
ngân hàng thương mại đã có sự chuyển dịch tích cực cơ cấu tín dụng sang cho vay
bất động sản.
Chính vì lý do đó, đề tài nghiên cứu khoa học được lựa chọn để phân tích:
“Tác động của cho vay bất động sản đến hiệu qủa hoạt động kinh doanh của ngân
hàng thương mại Việt Nam”.
Vì mục tiêu của ngân hàng là hiệu quả kinh doanh và đạt được lợi nhuận kỳ
vọng. Muốn vậy, họ ln tăng trưởng tín dụng vì nó quyết định đến sự phát triển
hay làm suy yếu đi quy mơ của ngân hàng. Muốn tăng trưởng tín dụng thì đa dạng
hóa danh mục, loại hình cho vay và cho vay bất động sản là loại hình cho vay đang
phù hợp với xu thế kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay.
Quá trình nghiên cứu đã cho ra kết quả để giải quyết các mục tiêu nghiên
cứu là xem xét ảnh hưởng của cho vay bất động sản đến hiệu quả hoạt động kinh
doanh của ngân hàng thương mại Việt Nam, đồng thời đề xuất một số giải pháp về
cho vay bất động sản có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương
mại Việt Nam trong thời gian tới một cách ổn định và có hiệu quả. Luận văn chọn
mẫu 23 ngân hàng thương mại trong tổng số 35 ngân hàng thượng mại Việt Nam,
với 138 mẫu quan sát trong giai đoạn 6 năm từ năm 2013 đến năm 2018. Tuy giai
đoạn nghiên cứu không dài, nhưng trong khoảng thời gian này, các ngân hàng
iv
thương mại được chọn mẫu có số liệu và dữ liệu khá đầy đủ, được công bố rộng rãi
và niêm yết công khai, thuận lợi cho việc nghiên cứu luận văn này.
Mặc dù có nhiều yếu tố (biến độc lập) tác động đến hiệu quả hoạt động kinh
doanh của ngân hàng thương mại Việt Nam (biến phụ thuộc); trong luận văn
nghiên cứu này như đã phân tích trong chương 4 thì có 2 yếu tố chính ảnh hưởng
đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Việt Nam đó là: Tỷ
trọng cho vay bất động sản (POR) và Tốc độ tăng trưởng cho vay bất động sản
(REL).
Tuy nhiên, ngồi 2 yếu tố chính có tác động đến hiệu quả hoạt động kinh
doanh của ngân hàng thương mại thì cũng cịn một số yếu tố khác mà luận văn
cũng đưa ra những khuyến nghị có tác động đến hiệu quả cũng như lợi nhuận mà
các ngân hàng thương mại sẽ gặp phải trong việc kinh doanh tiền tệ nói chung và
hoạt động cho vay nói riêng, để khơng ngừng nâng cao thu nhập chính từ việc hoạt
động kinh doanh tiền tệ, đảm bảo an toàn vốn cho bản thân các ngân hàng, cũng
như góp phần ổn định nền kinh tế trong gian đoạn hiện nay và trong thời gian tới.
v
MỤC LỤC
Trang
Lời cam đoan ………………………………………………………………. i
Lời cám ơn …………………………………………………………………. ii
Tóm tắt …………………………………………………………………..…
iii-iv
Mục lục….……………………….…………………..………………..……
v-vii
Danh mục bảng và hình………………………………………………..….
viii
Danh mục từ viết tắt…………………………………………….….……...
ix
Chương 1: GIỚI THIỆU………………………………………..…………
1
1.1. Đặt vấn đề nghiên cứu…………………………………..……...
1
1.2. Lý do nghiên cứu…………….………………………..………..
2
1.3. Câu hỏi nghiên cứu.…………………………………..………...
3
1.4. Mục tiêu nghiên cứu……………………………………..……..
3
1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu………………………..…….
3
1.5.1. Đối tượng nghiên cứu………………………..…………...
3
1.5.2. Phạm vi nghiên cứu………………………..……………... 5
1.6. Phương pháp nghiên cứu………………………………..……...
5
1.6.1. Chọn mẫu nghiên cứu………………………………….…
5
1.6.2. Phương pháp nghiên cứu…………………………………
5
1.7. Ý nghĩa nghiên cứu………………………………………..……
5
1.8. Kết cấu luận văn………………………………..………………
6
Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN
8
2.1. Các khái niệm…………………………………………………... 8
2.1.1. Khái niệm về ngân hàng….……………………………… 8
2.1.2. Khái niệm về ngân hàng thương mại………..…………… 8
2.2. Lý thuyết về cho vay và hiệu quả hoạt động…………………… 9
2.2.1. Nghiên cứu nền tảng về nghiệp vụ cấp tín dụng ………..
9
2.2.2. Nghiên cứu về lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh ………. 12
2.3. Mối quan hệ giữa cho vay và hiệu quả hoạt động……………… 13
vi
2.4. Tác động của cho vay bất động sản và hiệu quả hoạt động…….
16
2.4.1. Cho vay bất động sản và danh mục đầu tư cân bằng ……. 16
2.4.2. Tác động của cho vay bất động sản đến hiệu quả………..
20
2.4.3. Các yếu tố khác tác động đến hiệu qủa…………………..
22
2.5. Tổng quan các nghiên cứu trước……………….………….……. 25
2.5.1. Các nghiên cứu nước ngoài………………………………. 25
2.5.2. Các nghiên cứu trong nước ngoài………………………… 26
Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN
CỨU……………………………………………………………. 30
3.1. Quy trình nghiên cứu…………………………………………...
30
3.2. Phương pháp nghiên cứu..……………………………………...
31
3.3. Mơ hình nghiên cứu..…………………………………………...
32
3.4. Dữ liệu nghiên cứu..……………………………………………. 35
3.5. Giả thuyết về tác động của cho vay bất động sản và các yếu tố
khác đến hiệu qủa hoạt động kinh doanh………………………
35
3.6. Phương pháp xử lý dữ liệu…………………………………..….
38
Chương 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA CHO VAY
BẤT ĐỘNG SẢN ĐẾN HIỆU QỦA HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH………………………………………………………... 39
4.1. Thống kê mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu …………... 39
4.2. Phân tích ma trận tương quan ………………………………….. 48
4.3. Phân tích kết quả hồi quy ………………..……………………..
48
4.3.1. Lựa chọn mơ hình Pooled OLS, FEM, hoặc REM ……... 48
4.3.2. Phân tích mơ hình FEM………………………………….. 53
4.3.3. Ước lượng mơ hình FGLS ………………………………. 55
Chương 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ…………………………… 63
5.1. Kết luận……………………………………………….………...
63
5.2. Khuyến nghị từ hàm ý quản trị….……………………………… 66
5.3. Mặt hạn chế, tồn tại và hướng nghiên cứu tiếp theo……………
67
vii
TÀI LIỆU THAM KHẢO…………………………………………………. 69
PHỤ LỤC…………………………………………………………………... 73
Phụ lục 1…………………………………………………………………….. 73
Phụ lục 2……………………………………………………………….......... 73
Phụ lục 3…………………………………………………………………….. 74
Phụ lục 4…………………………………………………………………...... 77
Phụ lục 5……………………………………………………………….......... 78
Phụ lục 6…………………………………………………………………...... 79
Phụ lục 7…………………………………………………………………...... 80
Phụ lục 8……………………………………………………………….......... 80
Phụ lục 9……………………………………………………………….......... 80
Phụ lục 10……………………………………………………………............ 81
Phụ lục 11……………………………………………………………............ 81
Phụ lục 12……………………………………………………………............ 81
Phụ lục 13……………………………………………………………............ 82
viii
DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH
Trang
1. Danh mục bảng
Bảng 3.1 Các biến nghiên cứu được diễn giải và quy ước
33
Bảng 4.1 Thống kê mơ tả các biến trong mơ hình nghiên cứu
39
Bảng 4.2 Thống kê mô tả các biến theo năm
40
Bảng 4.3 Bảng dữ liệu phân tích các biến
73
Bảng 4.4 Ma trận tương quan giữa các biến số độc lập
48
Bảng 4.5 Kết quả hồi quy mơ hình Pooled OLS
49
Bảng 4.6 Mơ hình FEM
50
Bảng 4.7 Mơ hình REM
51
Bảng 4.8 Kết quả kiểm định Hausman
52
Bảng 4.9 Mơ hình FGLS - Feasible generalized least squares
56
2. Danh mục hình
Hình 4.1 Tỷ lệ nợ xấu trên tổng số cho vay
43
Hình 4.2 Tốc độ tăng trưởng cho vay
44
Hình 4.3 Chi phí hoạt động trên tổng thu nhập
45
Hình 4.4 Hệ số thanh khoản
46
Hình 4.5 Biên lãi rịng
47
Hình 4.6 Quy mơ tài sản
47
Hình 4.7 Khảo sát mối liên hệ giữa REL và LnProfit
58
ix
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
Tiếng Việt
BCTC
: Báo cáo tài chính
NHNN
: Ngân hàng Nhà nước
NHTM
: Ngân hàng thương mại
TMCP
: Thương mại cổ phần
Tiếng Anh
BDR
: Nợ xấu
BUE
: Chi phí hoạt động
CRE
: Cho vay bất động sản thương mại
FEM
: Mơ hình hiệu ứng cố định
FGLS
: Mơ hình bình phương tối thiểu tổng quát
GDP
:Tổng sản phẩm quốc nội
IMF
: Quỹ tiền tệ quốc tế
LGR
: Tăng trưởng cho vay
LIQ
: Thanh khoản
NIM
: Biên lãi ròng
POR
: Tỷ trọng cho vay bất động sản
REL
: Tăng trưởng cho vay bất động sản
REM
: Mơ hình hình hiệu ứng ngẫu nhiên
ROA
: Lợi nhuận trên tài sản
ROAA
: Lợi nhuận trên tài sản trung bình
ROE
: Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
ROEA
: Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình
RRE
: Bất động sản nhà ở
1
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
1. 1. Đặt vấn đề nghiên cứu
Kinh tế-xã hội của đất nước có sự đóng góp quan trọng của ngân hàng, đó là
khẳng định của Thủ tướng Chính phủ Nguyễn Xuân Phúc tại Hội nghị trực tuyến
Triển khai nhiệm vụ của Ngân hàng năm 2018 do Ngân hàng Nhà nước tổ chức
ngày 09/01/2018 vừa qua (Ngân hàng Nhà nước).
Đúng vậy, ngân hàng góp phần khơng nhỏ trong việc tăng trưởng GDP
chung của nền kinh tế; điều hành chính sách tiền tệ chủ động, linh hoạt, hiệu qủa,
duy trì được sự ổn định thị trường tiền tệ; dự trữ ngoại hối; kiểm soát lạm phát, tạo
dư địa để Chính phủ điều chỉnh giá các mặt hàng Nhà nước quản lý, tạo điều kiện
thuận lợi cho chính sách tài khóa và chính sách vĩ mơ khác.
Đóng góp vào những thành tựu đạt được của ngành ngân hàng không thể
nhắc tới hiệu qủa kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM). Ngân hàng
thương mại là loại hình trung gian tài chính lớn nhất, quan trọng nhất và có lịch sử
phát triển lâu đời nhất (Lê Thị Tuyết Hoa và Đặng Văn Dân, 2017). Ngân hàng
thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng
và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng,
nhằm mục tiêu lợi nhuận (Nguyễn Đăng Dờn, 2014). Họ là những người trực tiếp
cấp tín dụng, vì tín dụng trước hết là nguồn cung ứng vốn cho các doanh nghiệp,
các tổ chức kinh tế (Nguyễn Đăng Dờn, 2003). Họ chủ động nâng cao chất lượng
tín dụng theo hướng thị trường để góp phần thúc đẩy nhanh hơn qúa trình chuyển
đổi cơ cấu kinh tế.
Hoạt động kinh doanh tiền tệ của ngân hàng thương mại thường mang lại
cho họ lợi nhuận như thu nhập lãi thuần là từ các khoản thu lãi cho vay trừ đi các
khoản trả lãi tiền gửi là chủ yếu. Theo Báo cáo tài chính hợp nhất sau kiểm tốn
hàng năm được cơng bố trên website và trên sàn giao dịch chứng khoán, thu nhập
lãi thuần của các NHTM chiếm tỷ trọng từ 80%-90% trên tổng thu nhập của mỗi
ngân hàng. Từ những loại hình cho vay truyền thống như: sản xuất nông nghiệp
2
phát triển nông thôn; tiêu dùng; dịch vụ lưu trú, ăn uống; mua bán lẻ đến cơng
nghiệp; khai khốn; vận tải kho bãi; hoạt động tài chính ngân hàng thì các ngân
hàng thương mại đã có sự chuyển dịch tích cực cơ cấu tín dụng sang cho vay bất
động sản. Vì muốn tăng lợi nhuận cần phải: tăng thu nhập bằng cách mở rộng tín
dụng, tăng cường đầu tư và đa dạng hóa các dịch vụ ngân hàng (Nguyễn Đăng
Dờn, 2003).
Bất động sản đã thu hút một lượng vốn trong xã hội, việc đầu tư mua, bán đã
tạo nên cơn sốt giá đất ảo đang ảnh hưởng đến nền kinh tế. Từ chỗ giá đất tăng liên
tục trong các năm gần đây, nhà đầu tư và người dân mua đi, bán lại để kiếm lời,
cịn ngân hàng thì đổ vốn vào cho vay làm nợ xấu tăng cao, bất động sản không bán
được làm cho nhà đầu tư và người dân nợ nần, dẫn đến phá sản. Bong bóng giá đất
hơn 10 năm trước (năm 2007-2008) có thể nổ tung bất cứ lúc nào, đó là hệ quả của
tăng trưởng nóng của cho vay bất động sản.
Qua thu thập thơng tin và dữ liệu nghiên cứu, hiện nay việc cho vay bất
động sản ở mỗi ngân hàng thương mại thường chiếm tỷ lệ từ 5%-10%, có ngân
hàng chiếm từ 10%-20% trên doanh số cho vay. Tỷ lệ này đã tác động có lợi hay
bất lợi đến thu nhập lãi thuần và kết quả kinh doanh của NHTM. Chính vì lý do đó,
đề tài nghiên cứu khoa học được lựa chọn để phân tích: “Tác động của cho vay bất
động sản đến hiệu qủa hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Việt
Nam”.
1.2. Lý do nghiên cứu
Loại hình cho vay bất động sản tuy không phải mới, nhưng trong những
năm gần đây đã phát triển rộng khắp tại các ngân hàng thương mại của Việt Nam.
Theo Ngân hàng Nhà nước (2018), tín dụng trong kinh doanh bất động sản năm
2017 tăng 8.56% so với năm 2016, chiếm tỷ trọng 6.53% dư nợ nền kinh tế. Tín
dụng lĩnh vực này tương đương khoảng 400 ngàn tỷ đồng.
Nghiên cứu về nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng bất động sản tại các
ngân hàng thương mại thành phố Hồ Chí Minh (Lê Tấn Phước, 2013) đưa ra các
mục tiêu như: Đánh giá chính xác về cung-cầu bất động sản và các nhân tố tác
3
động khác để ổn định giá cả thị trường; mục tiêu tăng trưởng tín dụng bất động sản
trong những năm tới là khơng cao do chính sách thắt chặt tín dụng đối với lĩnh vực
này của các ngân hàng thương mại theo quy định của Nhà nước.
Vì mục tiêu của ngân hàng là hiệu quả kinh doanh và đạt được lợi nhuận kỳ
vọng. Muốn vậy, họ ln tăng trưởng tín dụng vì nó quyết định đến sự phát triển
hay làm suy yếu đi quy mô của ngân hàng. Muốn tăng trưởng tín dụng thì đa dạng
hóa danh mục, loại hình cho vay và hiện nay cho vay bất động sản là loại hình cho
vay đang được các NHTM Việt Nam rất quan tâm.
Tuy nhiên tăng trưởng tín dụng khơng đồng nghĩa là tăng lợi nhuận tức thời
đến kết quả họat động của ngân hàng. Nó tiềm ẩn nhiều rủi ro trong hoạt động của
ngân hàng. Để tín dụng tăng trưởng nói chung và cho vay bất động sản nói riêng có
tác động theo hướng phát huy hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, thì phải có chính
sách quản trị ngân hàng hợp lý, linh hoạt nhằm mang lại lợi nhuận cao nhất cho
hoạt động kinh doanh tiền tệ của ngân hàng.
Từ những thông tin và dữ liệu trên, đề tài muốn kiểm định lại tỷ lệ dư nợ
cho vay bất động sản của mỗi ngân hàng thương mại bao nhiêu là hợp lý; tác động
thế nào đến kết quả kinh doanh của ngân hàng. Từ đó đưa ra giải pháp về cho vay
bất động sản tại các NHTM Việt Nam.
1.3. Câu hỏi nghiên cứu
Đề tài tập trung trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau:
Tác động của cho vay bất động sản đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của
ngân hàng thương mại Việt Nam như thế nào?
Giải pháp nào để nâng cao hiệu qủa cho vay bất động sản của ngân hàng
thương mại Việt Nam ?
1.4. Mục tiêu nghiên cứu
Để trả lời các câu hỏi nghiên cứu trên, đề tài giải quyết các mục tiêu nghiên
cứu sau:
Xem xét ảnh hưởng của cho vay bất động sản đến hiệu quả hoạt động kinh
doanh của ngân hàng thương mại Việt Nam.
4
Đề xuất một số giải pháp về cho vay bất động sản có ảnh hưởng đến hiệu
quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam.
1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.5.1. Đối tượng nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu ngân hàng thượng mại Việt Nam có cho vay bất động sản.
Cụ thể, chọn mẫu nghiên cứu 23 ngân hàng thương mại trong tổng số 35 ngân hàng
thượng mại tại Việt Nam. Cụ thể:
Ngân hàng TMCP đầu tư và phát triển Việt Nam
Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam
Ngân hàng TMCP công thương Việt Nam
Ngân hàng TMCP kỹ thương Việt Nam
Ngân hàng TMCP Á Châu
Ngân hàng TMCP phát triển thành phố Hồ Chí Minh
Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín
Ngân hàng TMCP Sài Gịn Hà Nội
Ngân hàng TMCP An Bình
Ngân hàng TMCP Kiêng Long
Ngân hàng TMCP Quân Đội
Ngân hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex
Ngân hàng TMCP Sài Gịn
Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á
Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam
Ngân hàng TMCP Bắc Á
Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam
Ngân hàng TMCP Tiên Phong
Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt
Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương
Ngân hàng TMCP Phương Đông
5
Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín
1.5.2. Phạm vi nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu dữ liệu giai đoạn 6 năm: từ năm 2013-2018 của 23 ngân
hàng thương mại Việt Nam.
1.6. Phương pháp nghiên cứu
1.6.1. Chọn mẫu nghiên cứu
Căn cứ vào hình thức sở hữu, Đề tài khơng chọn mẫu các ngân hàng thương
mại liên doanh; ngân hàng thương mại nước ngồi; chi nhánh ngân hàng nước
ngồi. Vì đề tài nghiên cứu trong khoảng thời gian 6 năm từ năm 2013-2018 nên đề
tài nghiên cứu chọn mẫu 23 ngân hàng thương mại trong tổng số 35 ngân hàng
thượng mại Việt Nam.
Việc thu thập thông tin và dữ liệu được lấy từ báo cáo tài chính hợp nhất sau
kiểm tốn hàng năm của 23 ngân hàng thương mại công bố trên website và sàn
chứng khoán giao dịch.
1.6.2. Phương pháp nghiên cứu
Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng. Sử dụng phần mềm kỹ
thuật Stata để phân tích hồi quy dữ liệu bảng (số liệu 6 năm: từ năm 2013 đến năm
2018), kiểm định giả thiết nghiên cứu. Kỹ thuật hồi quy dữ liệu bảng được sử dụng
và ước lượng với mơ hình Pooled OLS, hiệu ứng cố định (FEM) và ngẫu nhiên
(REM). Kiểm định Hausman được sử dụng để chọn mơ hình phù hợp. Nghiên cứu
đề xuất mơ hình bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (FGLS) để thay thế cho
mơ hình FEM.
1.7. Ý nghĩa của nghiên cứu
Kết quả nghiên cứu của Đề tài sẽ là bằng chứng thực nghiệm về tác động
của cho vay bất động sản đến hiệu qủa hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương
mại Việt Nam. Nhà quản trị của các ngân hàng thương mại có thể vận dụng ý nghĩa
thực tiễn để quản lý danh mục cho vay một cách hợp lý, trong đó có cho vay bất
động sản để tránh rủi ro nhằm mang lại lợi nhuận tối đa cho ngân hàng. Xa hơn
nữa, những nhà quản lý chính sách vĩ mô của Ngân hàng Nhà nước hoạch định
6
chính sách về hạn mức cho vay, lãi suất cho vay theo từng lĩnh vực, ngành nghề
cho vay. Qua đó, xây dựng một hệ thống pháp lý ổn định về chính sách tiền tệ ngân hàng, góp phần thức đẩy kinh tế-xã hội Việt Nam ngày càng phát triển.
1.8. Kết cấu luận văn
Luận văn được thiết kế và trình bày theo 5 chương chính thức; ngoại trừ
phần trang phụ bìa, lời cam đoan, mục lục, danh mục viết tắt, danh mục bảng, tài
liệu tham khảo, phụ lục…Kết cấu luận văn cụ thể như sau:
Chương 1: Giới thiệu đề tài
Chương đầu tiên của luận văn nêu lên lý do chọn đề tài, sự cần thiết của đề
tài nghiên cứu. Xác định mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi
nghiên cứu, để từ đó đưa ra phương pháp luận và phương pháp nghiên cứu sát với
nội dung của đề tài nghiên cứu.
Chương 2: Cơ sở lý thuyết và nghiên cứu liên quan
Trong nghiên cứu khoa học, nền tảng lý thuyết có thể nói là quan trọng nhất.
Dựa trên cơ sở lý thuyết đã có, từ đây những nghiên cứu có liên quan đã cho ra đời
những cơng trình khoa học có tính vận dụng thực tiễn. Trong chương này sẽ tổng
hợp một số cơ sở lý thuyết nền và hệ thống hóa một số nghiên cứu có liên quan
trong lĩnh vực cho vay và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương
mại. Từ đó làm căn cứ khoa học để phát triển nội dung xuyên suốt của đề tài
nghiên cứu khoa học này.
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu nghiên cứu
Trong các phần tiếp theo của chương 3, kết hợp với việc thu thập dữ liệu
nghiên cứu, cách lấy nguồn dữ liệu để nghiên cứu đề tài sẽ xây dựng mơ hình
nghiên cứu để xử lý dữ liệu đã thu thập được. Qua đó, sử dụng phần mềm kỹ thuật
Stata để phân tích hồi quy dữ liệu bảng (số liệu 6 năm: từ năm 2013 đến năm
2018), kiểm định giả thiết nghiên cứu. Kỹ thuật hồi quy dữ liệu bảng được sử dụng
và ước lượng với mơ hình hiệu ứng cố định và ngẫu nhiên.
Chương 4: Phân tích kết quả nghiên cứu
7
Dựa trên số liệu, dữ liệu thống kê, đề tài sẽ phân tích kết quả nghiên cứu và
đánh giá các tiêu chí của mơ hình có tác động đến hiệu quả kinh doanh của ngân
hàng thương mại. Chương này sẽ kết thúc việc nghiên cứu nội dung của đề tài. Kết
quả của mơ hình nghiên cứu, sẽ là cơ sở để đưa ra giải pháp, đề xuất và kiến nghị
của chương cuối cùng.
Chương 5: Kết luận và khuyến nghị
Kết quả của chương 4 sẽ là cơ sở cho chương này để đề tài đưa ra kết luận
và khuyến nghị, có thể vận dụng thực tiễn dựa trên cơ sở nghiên cứu khoa học đã
phân tích và kiểm định thực tế. Qua đó, đề tài cũng đã rút ra một số hạn chế và tồn
tại sẽ được nêu ra cho các bài nghiên cứu về sau, để nội dung nghiên cứu này càng
được hoàn thiện thêm.
8
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN
Trong Chương 1, đề tài đã đặt vấn đề và lý do nghiên cứu; từ đó, nêu ra
những vướng mắc đặt câu hỏi và xác định mục tiêu nghiên cứu cho vấn đề đặt ra.
Chương 2 của luận văn nêu lên được khái niệm của nội dung đề tài; lý thuyết về
cho vay và hiệu quả hoạt động của ngân hàng; mối quan hệ giữa cho vay và hiệu
quả hoạt động của ngân hàng; tác động của cho vay bất động sản và hiệu quả hoạt
động của ngân hàng và một số nghiên cứu trước về cho vay bất động sản. Đó là
những cơ sở lý thuyết mang tính cơ bản nhưng không thể thiếu và làm nền tảng cho
cơng trình nghiên cứu khoa học này. Một số khảo lược nghiên cứu có liên quan góp
phần xây dựng nền tảng vững chắc của cơ sở lý thuyết đã đưa ra.
2.1. Các khái niệm
2.1.1. Khái niệm về ngân hàng
Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng có thể được thực hiện tất cả các
hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng. Theo tính chất
và mục tiêu hoạt động, các loại hình ngân hàng bao gồm ngân hàng thương mại,
ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác xã” (Luật các tổ chức tín dụng, 2010).
2.1.2. Khái niệm về ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại là những xí nghiệp hay cơ sở nào hành nghề thường
xun nhận của cơng chúng dưới hình thức ký thác hay hình thức khác số tiền mà
họ dùng cho chính họ vào các nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài chính
(Luật ngân hàng của Pháp, 1941).
Ngân hàng thương mại là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu
và thường xuyên là nhận tiền gửi của khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử
dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phương tiện
thanh toán (Nguyễn Đăng Dờn, 2003).
Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt
động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật các tổ
9
chức tín dụng nhằm mục tiêu lợi nhuận (Lê Thị Tuyết Hoa và Đặng Văn Dân,
2017).
Tóm lại, ngân hàng thương mại có thể ví như một cơng ty cổ phần, mà ở đó
họat động chủ yếu là kinh doanh tiền tệ theo quy định của pháp luật. Nghĩa là, họ
được ủy thác nhận tiền gửi và cho vay, cùng với các nghiệp vụ hoạt động khác
được pháp luật cho phép để mang lại lợi nhuận cao nhất.
2.2. Lý thuyết về cho vay và hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
2.2.1. Nghiên cứu nền tảng về nghiệp vụ cấp tín dụng
Viết về nghiệp vụ cấp tín dụng, theo Lê Thị Tuyết Hoa và Đặng Văn Dân
(2017): Đây là nghiệp vụ cốt lõi và mang tính truyền thống trong hoạt động kinh
doanh của ngân hàng thương mại. Theo đó ngân hàng sẽ cho khách hàng sử dụng
một khoản tiền tạm thời trên cơ sở phải có sự hồn trả với một lượng giá trị lớn
hơn ban đầu (gốc và lãi). Nghiệp vụ cấp tín dụng được thực hiện dưới các hình
thức sau:
Cấp tín dụng trực tiếp: là hình thức cấp tín dụng của ngân hàng thương mại
mà trong đó người xin cấp tín dụng chính là người phải trả nợ. Theo loại hình này,
người xin cấp tín dụng tiến hành các thủ tục cần thiết và tiến hành giao dịch trực
tiếp với ngân hàng.
Cấp tín dụng gián tiếp: là hình thức cấp tín dụng mà trong đó người xin cấp
tín dụng khơng phải là người trả nợ. Cấp tín dụng gián tiếp được thực hiện dưới các
hình thức như chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá.
Các hình thức cấp tín dụng mà các ngân hàng thương mại thực hiện (hoặc
triển khai thông qua công ty con theo như luật định) bao gồm cho vay, bao thanh
toán, bảo lãnh, cho th tài chính, chiết khấu, trong đó chủ yếu vẫn là ở mảng cho
vay truyền thống. Với cho vay, nhìn chung tiền cho vay là kém lỏng hơn so với các
tài sản có khác bởi vì chúng khơng thể chuyển thành tiền mặt trước khi các khoản
cho vay đó đến hạn.
Ví dụ nếu một ngân hàng có một khoản cho vay loại một năm, ngân hàng đó
khơng thể thu lại vốn của mình trước khi khoản cho vay này đến hạn trả sau một
10
năm. Các khoản tiền cho vay cũng có xác suất vỡ nợ cao hơn so với những tài sản
có khác. Do thiếu tính lỏng và có rủi ro vỡ nợ cao hơn nên ngân hàng thu được lợi
tức cao nhất nhờ vào các món cho vay. Cho vay của ngân hàng với các thời hạn
ngắn hạn, trung hạn, dài hạn nhưng chủ yếu là cho vay ngắn hạn nhằm giúp cho
ngân hàng thương mại giữ được khả năng thanh toán.
Theo Nguyễn Văn Tiến (2013): Tín dụng ngân hàng bao gồm các hình thức:
cho vay, chiết khấu, bảo lãnh và cho th tài chính, trong đó, hoạt động cho vay
được xem là hoạt động sinh lời chủ yếu của các ngân hàng thương mại. Sau đây là
cụ thể hóa một số lọai hình tín dụng chủ yếu:
Nghiệp vụ cho vay: có nhiều tiêu thức phân loại cho vay, xét từ giác độ kỹ
thuật nghiệp vụ cho vay có thể phân loại như sau:
Cho vay ứng trước: Trong kinh doanh, việc bán hàng khơng có nghĩa đồng
thời nhận được tiền ngay. Trong trường hợp hàng đã bán mà chưa nhận được tiền
thì ngân hàng có thể cho vay ứng trước nhằm hỗ trợ vốn lưu động cho khách hàng.
Các trường hợp cho vay ứng trước gồm: Cho vay ứng trước tiền hàng; cho vay ứng
trước hàng xuất khẩu; cho vay ứng trước chứng khoán.
Cho vay theo hạn mức và cho vay từng lần: Là hình thức cho vay trong
đó ngân hàng và khách hàng thỏa thuận trước số tiền tối đa (gọi là hạn mức tín
dụng) mà khách hàng được vay trong một khoảng thời gian nhất định. Sau khi đã
thỏa thuận về hạn mức tín dụng, khách hàng có thể vay làm nhiều lần trong khoảng
thời gian thỏa thuận mà không phải làm đơn xin vay với điều kiện tổng số dư của
các lần vay khơng vượt q hạn mức tín dụng. Hình thức cho vay này thường được
áp dụng đối với khách hàng có nhu cầu vay vốn thường xuyên.
Ngược với cho vay theo hạn mức là cho vay từng lần hay cho vay theo món,
nghĩa là mỗi lần vay tiền hai bên đi vay và cho vay phải ký hợp đồng tín dụng theo
từng món vay cụ thể.
Cho vay thấu chi: Là hình thức cấp tín dụng trong đó ngân hàng cho phép
khách hàng chi vượt quá số dư trên tài khoản vãng lai trong một hạn mức và thời
hạn nhất định trên cơ sở hợp đồng tín dụng giữa ngân hàng với khách hàng. Hạn
11
mức tín dụng thỏa thuận trong cho vay thấu chi chưa phải là khaỏn tiền ngân hàng
cho vay mà chỉ khi nào khách hàng sử dụng (thấu chi) thì mới được coi là tín dụng
và bắt đầu tính tiền lãi. Hình thức cho vay này thường chỉ áp dụng cho những
khách hàng có khả năng tài chính mạnh và có uy tín.
Lý thuyết về hoạt động cấp tín dụng và cho vay, theo Nguyễn Minh Kiều
(2013): Ngân hàng thương mại được cấp tín dụng cho tổ chức, cá nhân dưới các
hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá khác, bảo lãnh, cho
th tài chính và các hình thức khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước như
bao thanh toán tài trợ nhập khẩu, tài trợ xuất khẩu, cho vay thấu chi, và cho vay
theo hạn mức tín dụng và hạn mức tín dụng dự phịng,…Trong các hoạt động cấp
tín dụng, cho vay là hoạt động quan trọng và chiếm tỷ trọng lớn nhất.
Cho vay: Ngân hàng thương mại được cho các tổ chức, cá nhân vay vốn
dưới các hình thức sau: Cho vay ngắn hạn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất,
kinh doanh, dịch vụ và đời sống; cho vay trung hạn, dài hạn để thực hiện các dự án
đầu tư phát triển sản xuất, kinh doanh, dịch vụ và đời sống.
Ngoài nghiệp vụ cho vay đang chiếm tỷ trọng lớn nhất, ngân hàng thương
mại còn thực hiện các nghiệp vụ cấp tín dụng như: Bảo lãnh; chiết khấu; cho thuê
tài chính; bao thanh toán; tài trợ nhập khẩu; tài trợ xuất khẩu; cho vay thấu chi; cho
vay theo hạn mức tín dụng và hạn mức tín dụng dự phịng.
Theo nền tảng các lý thuyết được dẫn giải như trên, hoạt động cho vay là
khách hàng sau thời gian vay vốn thì phải trả cho ngân hàng khoản nợ vay như sau:
Nợ vay = Nợ gốc [1 + (%lãi vay/tháng x số tháng)]
Sau khi ngân hàng tạo ra thu nhập trên từng khoản nợ vay, loại hình cho
vay và các khoản thu nhập tương tự, ngân hàng trừ đi chi phí lãi vay và các khoản
chi phí tương tự, sẽ được thu nhập lãi thuần. Đây là khoản thu nhập chủ yếu của
ngân hàng, như đã nêu trên, nó chiếm tỷ trọng từ 80%-90% trên tổng thu nhập hoạt
động của mỗi ngân hàng.
Thu nhập lãi thuần = Thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự
- Chi phí lãi và các khỏan chi phí tương tự
12
2.2.2. Nghiên cứu về lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh
Hiệu quả là mức độ thành công mà các doanh nghiệp hoặc các ngân hàng
đạt được trong việc phân bổ các đầu vào có thể sử dụng và các đầu ra mà họ sản
xuất, đáp ứng mục tiêu đã định trước (Nguyễn Khắc Minh, 2004).
Hiệu quả kinh doanh của ngân hàng được đo bằng các chỉ số lợi nhuận như
tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời trên vốn sở hữu (ROE) và
lãi ròng cận biên (NIM) là 3 tỷ số đo lường lợi nhuận quan trọng nhất của ngân
hàng thương mại. Theo nghiên cứu của Rose (2002), ROA được xác định bởi lợi
nhuận ròng trên tổng tài sản, ROA đo lường khả năng sinh lợi trên một đồng vốn
đầu tư; ROE được tính bằng cơng thức tỷ lệ lợi nhuận rịng trên vốn chủ sở hữu,
ROE đo lường lợi nhuận của ngân hàng trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu; NIM là thu
nhập lãi rịng sau khi trừ chi phí lãi rịng trên tổng tài sản, NIM có tỷ lệ cao phản
ánh việc ngân hàng có lợi nhuận cao và quản lý ngân hàng có hiệu quả tốt. Theo
Dietrich và Wanzenried (2011) NIM tập trung vào lợi nhuận thu được trên các hoạt
động lãi suất tín dụng.
Theo nghiên cứu của San và Heng (2013) đã chỉ ra tác động của các yếu tố
ngành ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh đối với ngành tài chính ngân
hàng thương mại Malaysia giai đoạn 2003-2009. Kết qủa chỉ ra rằng tỷ số lợi
nhuận trên tài sản (ROA) là phương pháp đo lường lợi nhuận tốt nhất.
Theo nghiên cứu của Petria, Capraru và Ihnatov (2015) các yếu tố quyết
định lợi nhuận của ngân hàng trong 27 nước Châu Âu trong giai đoạn 2004-2011,
các kết qủa thực nghiệm phù hợp với kết qủa mong đợi. Rủi ro tín dụng, hiệu qủa
quản lý, đa dạng hóa kinh doanh, tập trung thị trường/cạnh tranh và tăng trưởng
kinh tế ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng trên lợi nhuận trên tài sản
trung bình (ROAA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình (ROEA).
Lợi nhuận trên tài sản (Return on Assets-ROA): Tỷ số lợi nhuận trên tài
sản đo lường khả năng của ban quản lý sử dụng các nguồn lực nói chung và nguồn
lực tài chính của ngân hàng để tạo ra lợi nhuận. ROA thường được sử dụng để đánh
giá hiệu quả quản lý ngân hàng (Nguyễn Minh Kiều, 2013).
13
Theo Francis (2013) nghiên cứu các yếu tố quyết định lợi nhuận ngân hàng
tại khu vực Châu Phi. Mục tiêu chính của nghiên cứu này là nghiên cứu các yếu tố
quyết định lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở Ai Cập giai đoạn 1999-2006.
Nghiên cứu chỉ ra rằng, yếu tố ảnh hưởng là tốc độ tăng trưởng tài sản ngân hàng,
an toàn vốn, hiệu quả hoạt động và yếu tố vĩ mô khác (Tôn Thất Viên, 2018).
Theo nền tảng lý thuyết trên, hiệu quả hoạt động ngân hàng thương mại là
kết quả hoạt động kinh doanh với việc sử dụng có hiệu quả tất cả các nguồn lực nội
tại mang lại với lợi nhuận kinh doanh cao nhất nhưng với chi phí chi ra thấp nhất.
Hay nói cách khác, doanh thu hoạt động của các sản phẩm đầu ra của ngân hàng
bao giờ cũng cao hơn chi phí đầu vào và kết qủa là mang lại lợi nhuận cho ngân
hàng có được sau một kỳ (tháng, quý, năm) kinh doanh.
2.3. Mối quan hệ giữa cho vay và hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương
mại
Thông qua hoạt động cho vay và thanh toán, hệ thống các ngân hàng thương
mại có thể tạo ra lượng bút tệ, là bộ phận lớn và quan trọng trong khối cung tiền tệ
của nền kinh tế, có ảnh hưởng lớn đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.
Ngoài ra tổng tài sản của ngân hàng thương mại luôn là khối tài sản lớn nhất trong
toàn hệ thống ngân hàng (Lê Thị Tuyết Hoa và Đặng Văn Dân, 2017).
Hoạt động của ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường là hoạt
động kinh doanh với mục đích là lợi nhuận. Muốn thu được lợi nhuận cao thì vấn
đề then chốt là quản lý tốt các khoản mục tài sản Có, nhất là khoản mục cho vay và
đầu tư, cùng các hoạt động trung gian khác (Nguyễn Đăng Dờn, 2003).
Cho vay của ngân hàng thương mại là quan hệ giữa một bên là người cho
vay (NHTM) bằng cách chuyển giao tiền hoặc tài sản cho bên người vay (khách
hàng vay) để sử dụng trong một thời gian nhất định với cam kết của người vay là
hoàn trả cả gốc và lãi khi đến hạn (Mai Văn Bạn, 2009).
Hoạt động của ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường là hoạt
động kinh doanh với mục đích là lợi nhuận. Muốn thu được lợi nhuận cao thì phải
14
quản lý thật tốt các khoản mục tài sản Có, nhất là các khoản cho vay và đầu tư cũng
như các khoản dịch vụ (Phan Thị Cúc, 2008).
Nguyễn Văn Thép và Nguyễn Bích Phượng (2016) nghiên cứu về mối quan
hệ giữa tăng trưởng và rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam,
thông qua phương pháp nghiên cứu tác giả sử dụng hai hiệu ứng hồi quy là mơ hình
ảnh hưởng cố định (FEM) và mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM), thu về kết
quả như sau: việc cấp tín dụng, đặc biệt là cho vay ln là hoạt động đem lại nguồn
thu nhập chính cho ngân hàng. Vì thế tăng trưởng tín dụng phần nào phản ánh được
hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.
Wesley và ctg. (2017) nghiên cứu về tác động của chính sách cho vay đến
hiệu quả cho vay của ngân hàng thương mại tại hạt Kisii, Kenya: Chính sách cho
vay là một từ được sử dụng bởi các nhân viên ngân hàng để xác định từ chối hoặc
cấp yêu cầu cho vay. Hoạt động cho vay của hầu hết các ngân hàng thương mại tại
hạt Kisii, Kenya cho thấy có một thách thức đối với ngành ngân hàng; việc chấp
nhận các báo cáo cho vay về hiệu suất không rõ ràng ở mức độ nào chúng ảnh
hưởng đến các chính sách cho vay và có liên kết với các ngân hàng thương mại
nhất định. Nghiên cứu phân tích ảnh hưởng của các chính sách cho vay đối với hiệu
quả cho vay của các ngân hàng thương mại được lựa chọn hoạt động tại Hạt Kisii.
Kết quả của nghiên cứu này, sẽ giúp các ngân hàng thương mại tại Hạt Kisii xác
định liệu chính sách thời gian trả nợ, chính sách lãi suất hay chính sách tài sản thế
chấp có ảnh hưởng đến việc thực hiện các khoản vay tích cực hay tiêu cực, để họ
có thể giảm thiểu rủi ro của các khoản không phải là thực hiện cho vay.
Nghiên cứu của Sujeewa Kodithuwakku (2015) về Tác động của quản lý rủi
ro tín dụng đối với hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Sri Lanka:
Việc áp dụng quản lý rủi ro tín dụng đang trở thành một yếu tố quan trọng đối với
mọi ngân hàng thương mại trên toàn thế giới. Mục tiêu của nghiên cứu này là xác
định tác động của quản lý rủi ro tín dụng đối với hoạt động của các ngân hàng
thương mại ở Sri Lanka. Dữ liệu thứ cấp được lấy từ nhiều nguồn khác nhau như
Báo cáo thường niên của các ngân hàng thương mại được chọn, các bài báo, sách
