CƠ sở lý LUẬN đầu tư CHỨNG KHOÁN 0001

1CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN
THƠNG QUA HÌNH THỨC TỰ DOANH CHỨNG KHỐN TẠI
CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN
1.1. Khái qt về Cơng ty chứng khốn
1.1.1. Khái niệm Cơng ty chứng khốn
Cơng ty chứng khốn (CTCK) là doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán với tư
cách là thành viên của sở giao dịch chứng khoán, là tổ chức kinh tế có tư cách
pháp nhân, được thành lập, hoạt động theo Luật Chứng khoán và các quy định
khác của pháp luật để thực hiện một hoặc một số nghiệp vụ kinh doanh chứng
khoán theo giấy phép do UBCKNN cấp, bao gồm một, một số hoặc toàn bộ các
hoạt động: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành
chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, tư vấn tài chính, lưu ký chứng khốn.
1.1.2. Vai trị của Cơng ty chứng khốn
1.1.2.1. Đối với doanh nghiệp
Các doanh nghiệp phát hành cổ phiếu trên thị trường nhằm hướng đến huy động
vốn thơng qua kênh chứng khốn. Để có thể phát hành thành công, doanh
nghiệp sẽ được CTCK tư vấn, bao lãnh phát hành. Các CTCK đóng vai trị
trung gian huy động vốn cho các doanh nghiệp nhằm đảm bảo các giao dịch
mua bán diễn ra thuận lợi và nhanh chóng hơn.
1.1.2.2. Đối với Cơng ty chứng khốn
Trên thị trường sơ cấp, CTCK sẽ hỗ trợ tổ chức phát hành định giá cổ phiếu
trước khi phát hành lần đầu ra cơng chúng (Initial Public Offering - IPO). Chính
vì vậy, giá cả của mỗi loại chứng khốn giao dịch đều có sự tham gia định giá
của các CTCK, góp phần tạo lập giá trị của thị trường.
Trên thị trường thứ cấp, CTCK đóng vai trị điều tiết thị trường thơng qua hoạt
động tự doanh, là nơi diễn ra sự mua đi bán lại các chứng khoán đã được phát
hành ở thị trường sơ cấp, bao gồm cả việc tăng thêm thu nhập cho chính cơng ty
bên cạnh tạo thanh khoản, điều chỉnh nền giá cổ phiếu.


1.1.2.3. Đối với nhà đầu tư

Các CTCK tạo ra sân chơi mới cho các nhà đầu tư, giúp các nhà đầu tư có thêm
một kênh đầu tư mới hiệu quả hơn với đa dạng và linh hoạt các lĩnh vực, giúp