phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần thanh hoa sông đà

BỘ CÔNG THƯƠNG
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP. HỒ CHÍ MINH
CƠ SỞ THANH HÓA- KHOA KINH TẾ

BÁO CÁO THỰC TẬP
ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA
CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ KINH
DOANH BẤT ĐỘNG SẢN
Giáo viên hướng dẫn : TH.S. PHẠM VĂN THẮNG
Sinh viên thực hiện : NGUYỄN BÁ GIANG
Mã số sinh viên : 11037353
Lớp : NCQT5TH
Thanh Hóa, tháng 03 năm 2013

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

…………………………ngày … tháng … năm 2013
Giảng viên
DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT
- CSH : Chủ sở hữu
- DN : Doanh nghiệp
- NH : Ngắn hạn
- NV : Nguồn vốn
- TL : Tỷ lệ
- TT : Tỷ trọng
- TSCĐ : Tài sản cố định


DANH MỤC BẢNG BIỂU

MỤC LỤC

A. MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Hiện nay cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh
ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và
thách thức cho các doanh nghiệp.Trong bối cảnh đó, để có thể khẳng định được
mình mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động
kinh doanh.Để đạt được điều đó, các doanh nghiệp luôn phải quan tâm đến tình
hình tài chính vì nó có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của
doanh nghiệp và ngược lại. Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình
hình tài chính đối với sự phát triển của doanh nghiệp, kết hợp giữa kiến thức lý
luận được tiếp thu ở nhà trường và tài liệu tham khảo thực tế, cùng với sự giúp đỡ,

hướng dẫn nhiệt tình của thầy giáo hướng dẫn, các anh chị trong Công ty tôi đã
chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Thanh Hoa
Sông Đà”.
2. Mục đích nghiên cứu
Mục đích cơ bản của việc phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp những
thông tin cần thiết giúp các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá khách quan về
sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Bởi vậy ,phân tích báo cáo tài chính là mối quan
tâm của nhiều đối tượng sử dụng thông tin khác nhau, như :Hội đồng quản trị ,Ban
giám đốc ,các nhà đầu tư ,các nhà cho vay,các nhà cung cấp ,các chủ nợ ,các cổ
đông hiện tại và tương lai các khách hàng ,các nhà quản lý cấp trên ,các nhà bảo
hiểm ,người lao động ,…Mỗi một đối tượng sử dụng thông tin của doanh nghiệp
có những nhu cầu về các loại thông tin khác nhau .Bởi vậy,mỗi một đối tượng sử
dụng thông tin có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng của bức tranh tài chính
doanh nghiệp.
3. Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của phân tích báo cáo tài chính là hệ thống thông tin
kế toán đã được trình bày trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp , nhằm cung
cấp cho các đối tượng sử dụng thông tin về luồng vào và ra của tiền trong kỳ hoạt
động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích các thông tin trình bày trên báo cáo tài chính nhằm phản ánh sự
biến động (tăng hay giảm) về quy mô, cơ cấu tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp.
Phân tích tình hình biến động quy mô kết quả sản xuất kinh doanh, tình hình dịch
chuyển các luồng tiền vào và ra trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp, so sánh hiệu quả sản xuất kinh doanh nhằm cung cấp đầy đủ nhất và toàn
diện nhất những thông tin-cơ sở đánh giá thực trạng tình hình hoạt động sản xuất
kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp . Đồng thời, để nắm được một
cách đầy đủ thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng như
tình hình sử dụng tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp cần thiết phải đi sâu phân
tích mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản, các mục trên từng báo cáo

tài chính và giữa các báo cáo tài chính với nhau. Có như vậy, mới có thể đánh giá
được đầy đủ và sâu sắc mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
4. Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu
Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các
doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài
chính, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệpcũng như
xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của
các nhân tố thông tin có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh
cũng như rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp để có thể đưa ra
được những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất
lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp.
Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp phải cung cấp đầy
đủ nhưng thông tin,thể hiện qua các khía cạnh sau đây:
Cung cấp kịp thời ,đầy đủ và trung thực các khách hàng ,các nhà cung cấp…
Cung cấp những thông tin về tình hình sử dụng vốn ,khả năng huy động
vốn .khả năng sinh lợi và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp .
Cung cấp những thông tin về tình hình công nợ ,khả năng thu hồi các khoản
phải thu ,khả năng thanh toán các khoản phải trả cũng như các nhân tố khác ảnh
hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp,
5. Phương pháp phân tích tình hình tài chính.
Các công cụ chủ yếu để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Phân tích theo chiều ngang: Phản ánh sự biến động khác của từng chỉ tiêu
làm nổi bật các xu thế và tạo nên mối quan hệ của các chỉ tiêu phản ánh trên cùng
một dòng của báo cáo. So sánh.
Phương pháp so sánh:
So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích để đánh
giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích. Vì
vậy, để tiến hành so sánh phải giải quyết những vấn đề cơ bản như xác định số gốc
để so sánh, xác định điều kiện so sánh và xác định mục tiêu so sánh.

Điều kiện so sánh:
Chỉ tiêu kinh tế được hình thành trong cùng một khoảng thời gian như nhau:
Chỉ tiêu kinh tế phải thống nhất về mặt nội dung và phương pháp tính toán.
Chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lường.
Cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tương tự nhau.
Tiêu chuẩn so sánh: là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh (kỳ gốc)
Các phương pháp so sánh thường sử dụng
So sánh tương đối: phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển và mức
độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế
So sánh tuyệt đối: Cho biết khối lượng, quy mô doanh nghiệp đạt được từ
các chỉ tiêu kinh tế giữa kỳ phân tích và kỳ gốc.
So sánh bình quân: Cho biết khả năng biến động của một bộ phận, chỉ tiêu
hoặc nhóm chỉ tiêu.
Phương pháp chi tiết hoá chỉ tiêu phân tích:
Để phân tích một cách sâu sắc các đối tượng nghiên cứu, không thể chỉ dựa
vào các chỉ tiêu tổng hợp, mà cần phải đánh giá theo các chỉ tiêu cấu thành của chỉ
tiêu phân tích. Thông thường trong phân tích việc chi tiết chỉ tiêu phân tích được
tiến hành theo các hướng sau.
Chi tiết theo bộ phận cấu thành chỉ tiêu:
Chi tiết theo thời gian chi tiết : theo thời gian giúp cho việc đánh giá kết quả
sản xuất kinh doanh được chính xác, tìm được các giải pháp có hiệu quả cho công
việc sản xuất kinh doanh, tuỳ theo đặc tính của quá trình kinh doanh, tuỳ theo nội
dung kinh tế của các chỉ tiêu phân tích, tuỳ mục đích phân tích khác nhau có thể
lựa chọn khoảng thời gian cân chi tiết khác nhau và chỉ tiêu chi tiết khác nhau.
Chi tiết theo địa điểm :là xác định các chỉ tiêu phân tích theo các địa điểm
thực hiện các chỉ tiêu đó .
6. Cấu trúc đề cương
Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính
Chương 2: Thực trạng về tình hình tài chính của công ty giai đoạn 2009-
2011

Chương 3: Các giải pháp khắc phục và hoàn thiện tình hình tài chính của
công ty
B. NỘI DUNG
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
1.1. Khái niệm về phân tích báo cáo
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiêú so sánh
số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua.Thông qua việc
phân tích báo cáo tài chính sẽ cung cấp cho sử dụng thông tin có thể đánh giá
tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro về tài chính trong tương lai
của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp những thông tin hữu ích không
chỉ cho quản trị doanh nghiệp mà còn cung cấp những thông tin kinh tế -tài chính
chủ yếu cho các đối tượng sử dụng thông tin ngoài doanh nghiệp .Bởi vậy, phân
tích báo cáo tài chính không phải chỉ phản ánh tình hình tài chính của doanh
nghiệp tại một thời điểm nhất định, mà còn cung cấp những thông tin về kết quả đã
đạt được trong một kỳ nhất định.
1.2. Vai trò của hệ thống báo cáo tài chính đối với việc phân tích tình hình tài
chính của doanh nghiệp
Hệ thống báo cáo tài chính giữ một vai trò đặc biệt quan trọng trong phân
tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Đòng thời, có ý nghĩa cực kì quan trọng
đối với công tác quản lý doanh nghiệp. Điều đó được thể hiện ở những vấn đề mấu
chốt sau đây.
Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin tổng quát về kinh tế tài chính,
giúp cho việc phân tích tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, phân
tích thực trạng của doanh nghiệp trong kì.
Những thông tin trên báo cáo tài chính là những căn cứ quan trọng trong
việc phân tích, phát hiện những khả năng tiềm tàng về kinh tế. Trên cơ sở đó, dự
đoán tình hình sản xuất kinh doanh cũng như xu hướng phát triển của doanh
nghiệp.
Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin giúp cho việc phân tích tình hình

tài sản, tình hình nguồn vốn, tình hình và kết quả sản xuất kinh doanh trong một
thời kì nhất định, phân tích tình hình thực trạng của doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu, các số liệu trên các báo cáo tài chính là những cơ sở quan trọng
để tính ra các chỉ tiêu kinh tế khác, giúp cho việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn,
hiệu quả của các quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Như vậy có thể nói hệ thống báo cáo tài chính là “bức tranh sinh động nhất”,
đầy đủ nhất, nó cung cấp toàn bộ những thông tin kế toán hữu ích, giúp cho việc
phân tích tình trạng tài chính của doanh nghiệp. Đồng thời, phản ánh khả năng huy
động mọi nguồn vốn và quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong thời
gian tới.
1.3. Ý nghĩa và mục đích của phân tích tình hình tài chính.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp hay cụ thể hoá là quá trình phân
tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là quá trình kiểm tra đối chiếu, so sánh các số
liệu, tài liệu và tình hình tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mục đích đánh
giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro trong tương lai. Báo cáo tài
chính là những báo cáo tổng hợp nhất là về tình hình tài sản, vốn và công nợ cũng
như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp. Do đó, việc
thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ cung cấp thông tin cho
người sử dụng từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, vừa tổng hợp khái
quát, lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính của doanh nghiệp để
nhận biết phán đoán và đưa ra quyết định tài chính, quyết định đầu tư và quyết
định tài trợ phù hợp. Phân tích tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính
của doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiều nhóm người. Nhà quản lý, các nhà
đầu tư, các cổ đông, các chủ nợ, các khách hàng, các nhà cho vay tín dụng, các cơ
quan chính phủ và người lao động Mỗi một nhóm người này có nhu cầu thông tin
khác nhau.
Đối với các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp mối quan
tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Một doanh nghiệp
bị lỗ liên tục, sẽ bị cạn kiệt nguồn lực và buộc phải đóng cửa. Mặt khác nếu doanh
nghiệp không có khả năng thanh toán cũng buộc phải đóng cửa.

Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng mối quan tâm hàng
đầu của họ chủ yếu là khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy họ đặc biệt quan
tâm đến lượng tiền và các tài khoản có thể chuyển nhanh thành tiền, từ đó so sánh
với nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Bên
cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà vay tín dụng cũng rất quan tâm tới số lượng
vốn chủ sở hữu, bởi vì số vốn này là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp
doanh nghiệp bị rủi ro.
Đối với các nhà cung ứng vật tư, hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp họ
phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới được mua chịu hàng hay
không, họ cần phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại, và
trong thời gian sắp tới.
Đối với các nhà đầu tư, mối quan tâm của họ là thời gian hoàn vốn, mức
sinh lãi, và sự rủi ro. Vì vậy họ cần các thông tin về điều kiện tài chính, tình hình
hoạt động, hiệu quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của các doanh nghiệp.
Ngoài ra, các cơ quan tài chính, thống kê, thuế, cơ quan chủ quản, các nhà phân
tích tài chính hoạch định chính sách những người lao động cũng quan tâm tới
thông tin tài chính của doanh nghiệp.
Như vậy, có thể nói mục tiêu tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình
hình tài chính là giúp ra quyết định lựa chọn phương án kinh doanh tối cao và đánh
giá chính xác thực trạng, tiềm năng của doanh nghiệp.
1.4. Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính phải cug cấp đầy đủ các thông tin hữu ích cho
các nhà đầu tư, các nhà cho vay và những người sử dụng thông tin tài chính khác
để giúp họ có những quyết định đúng đắn khi ra các quyết định đầu tư, quyết định
cho vay.
Phân tích báo cáo tài chính phải cug cấp đầy đủ cho các chủ doanh nghiệp,
các nhà đầu tư, các nhà cho vay và những người sử dụng thông tin khác trong việc
đánh giá khả năng và tính chắc chắn của dòng tiền mặt vào, ra và tình hình sử dụng
có hiệu quả nhất tài sản, tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính phải cug cấp những thông tin về nguồn vốn chủ

sở hữu, các khoản nợ, kết quả của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, sự kiện
và các tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp.
1.5. Nội dung của phân tích báo cáo tài chính
Hoạt động tài chính của doanh nghiệp là một trong những nội dung rất cơ
bản của hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế
phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và được biểu hiện
dưới hình thái tiền tệ. Hay nói cách khác, tài chính doanh nghiệp lả những quan hệ
tiền tệ gắn liền với việc tổ chức, huy động, phân phối, quản lý và sử dụng vốn
trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, trước hết và bao giờ cũng đòi hỏi các
doanh nghiệp có một lượng vốn nhất định, bao gồm:vốn chủ sở hữu, các quỹ xí
nghiệp, vốn vay và các loại vốn khác.Quản trị doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức
huy động mọi nguồn vốn cần thiết, đáp ứng về mọi nhu cầu về vốn cho sản xuất
kinh doanh. Đồng thời, tổ chức phân phối, quản lý và sử dụng vốn hiện có sao cho
hợp lý nhất để đạt được hiệu quả cao nhất trên cơ sở chấp hành các chế độ, chính
sách, quản lý kinh tế-tài chính và kỷ luật thanh toán của nhà nước.Bởi vậy, việc
thường xuyên phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp thông tin cho các đối
tượng sử dụng, giúp họ đánh giá chính xác thực trạng tài chính, xác định rõ những
nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hình hoạt động tài
chính-khâu trung tâm của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là
một vấn đề có ý nghĩa cực kỳ quan trọng trong công tác quản lý kinh tế .Trên cơ sở
đó, giúp các nhà quản trị doanh nghiệp đề ra các giải pháp hữu hiệu nhằm không
ngừng nâng cao sức mạnh tài chính,góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp.
Phân tích hệ thống chỉ tiêu thông tin kế toán đã được trình bày trên
từng báo cáo tài chính doanh nghiệp, như:
Phân tích bảng cân đối kế toán
Phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Phân tích thuyết minh baó cáo tài chính

Đánh giá khái quát tình hình tài chính :
Phân tích cơ cấu tài sản: được thực hiện bằng cách tính ra và so sánh tình
hình biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản
chiếm trong tổng số tài sản. Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số
tài sản được tính như sau:
Tỷ trọng của từng Gía trị của từng bộ phận tài sản
bộ phận tài sản chiếm = x100
trong tổng số tài sản Tổng số tài sản
Phân tích cơ cấu nguồn vốn :
Tỷ trọng của từng Gía trị của từng bộ phận nguồn vốn
bộ phận nguồn vốn chiếm = x100
trong tổng số nguồn vốn Tổng số nguồn vốn
Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn :
Hệ số nợ so với tài sản : là chỉ tiêu phản ánh mức độ tài sản của công ty
bằng các khoản nợ . Trị số này càng cao càng chứng tỏ mức độ phụ thuộc của
doanh nghiệp càng lớn ,mức độ độc lập tài chính càng thấp.
Nợ phải trả
Hệ số nợ so với tài sản = = k
Tài sản
k = 1: toàn bộ nợ phải trả của DN được sử dụng để tài trợ toàn bộ TS
k > 1: toàn bộ nợ phải trả của DN được sử dụng để bù lỗ
k < 1:số nợ phải trả được DN sử dụng giảm bấy nhiêu
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:
Hệ số khả năng Tổng tài sản
thanh toán = = k
tổng quát Tổng nợ phải trả
k =1: toàn bộ TS của DN được tài trợ bằng nợ phải trả
k >1: DN sử dụng cả nợ phải trả và vôn CSH để trả nợ
k <1 :DN đang trong tình trạng thua lỗ
Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu: là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư tài

sản của doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu.
Hệ số tài sản Tài sản
so với = = k
vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu
k <1:DN sử dụng cả vốn CSH nợ phải trả để tài trợ TS
k >1: mức độ sử dụng nợ phải trả càng cao
Phân tích khả năng thannh toán
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh
toán chung của doanh nghiệp trong kỳ kế toán
Hệ số khả năng Tổng số tài sản
thanh toán = = k
tổng quát Tổng số nợ phải trả
k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán
k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:là chỉ tiêu cho thấy khả năng đáp
ứng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp.
Hệ số Tài sản ngắn hạn
thanh toán nợ = = k
ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn
k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán
k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán
Hệ số khả năng thanh toán nhanh : với giá trị còn lại của tài sản ngắn
hạn(sau khi đã loại trừ giá trị hàng tồn kho là bộ phận có khả năng chuyển đổi
thành tiền chậm nhất trong toàn bộ tài sản ngắn hạn),doanh nghiệp có khả năng
trang trải toàn bộ nợ ngắn hạn hay không.
Hệ số khả năng Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho
thanh toán = = k
nhanh Tổng số nợ ngắn hạn
k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán
k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Hệ số khả năng Tiền và tương đương tiền
thanh toán =
tức thời Tổng số nợ ngắn hạn
k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán
k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán
Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn: là chỉ tiêu cho biết với số tài sản
dài hạn hiện có,doanh nghiệp có đủ khả năng trang trải nợ hay không
Hệ số khả năng Tài sản dài hạn
thanh toán = =k
nợ dài hạn Nợ dài hạn
k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán
k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán
Phân tích mức độ độc lập tài chính:
Hệ số tài trợ : là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính về
mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp .
Nợ phải trả
Hệ số tài trợ = =k
Tài sản
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: là chỉ tiêu phản ánh khả năng trang trải tài
sản dài hạn bằng vốn chủ sở hữu .
Hệ số tự tài Vốn chủ sở hữu
Trợ tài sản = =k
Dài hạn
k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán
k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán
Hệ số tự tài trợ tài sản cố định : là chỉ tiêu phản ánh khả năng đáp ứng bộ
phận tài sản cố định bằng vốn chủ sở hữu .
Hệ số tự tài Vốn chủ sở hữu
Trợ tài sản = =k

Cố định Tài sản cố định đã và đang đầu tư
k ≥ 1: bảo đảm được khả năng thanh toán
k <1 : không bảo đảm được khả năng thanh toán
Phân tích khả năng sinh lời: có thể sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau ,trong
đó chủ yếu là các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu ,khả năng
sinh lợi kinh tế của tài sản và khả năng sinh lợi của doanh thu.
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA
CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2011-2013
2.1. Giới thiệu tổng quát về tình hình tại công ty
2.1.1. Qúa trình hình thành và phát triển của công ty
2.1.1.1. Qúa trình hình thành công ty
Công ty CP Thanh Hoa Sông Đà có tiền thân là Công ty công nghệ phẩm Thanh
Hóa, được cổ phần hóa theo Nghị định 64/CP của chính phủ. Trong những năm
70-80 của thế kỷ XX, công ty thực hiện nhiệm vụ theo cơ chế kế hoạch mua bán
nhà nước giao. Cuối những năm 80 trong tình hình chung về chuyển đổi cơ cấu
kinh tế, công ty gặp không ít khó khăn khi vươn lên đứng vững trong cơ chế thị
trường.
Ngày 15 tháng 09 năm 2003 theo QĐ 2941/QĐ/UB của UBND tỉnh Thanh Hóa về
việc phê duyệt phương án chuyển Công ty công nghệ phẩm Thanh Hóa thành Công
ty cổ phần, với hình thức cổ phần hóa là : Bán toán bộ vốn nhà nước tại doanh
nghiệp. Vốn điều lệ là 5 tỷ đồng. Mang lại lợi nhuận cho công ty và góp phần xây
dựng thành phố Thanh Hóa ngày một giàu mạnh.
2.1.1.2. Qúa trình phát triển công ty
Do nhu cầu bức thiết phải đầu tư xây dựng cơ sở vật chất, cửa hàng theo quyết
định của tỉnh trước đó. Với số vốn hạn chế hiện có khi thành lập, Hội đồng quản trị
công ty quyết định phải nâng vốn điều lệ lên 10,1 tỷ đồng.
Ngày 15/05/2004 Đại hội cổ đông thành lập Công ty CP Thanh Hoa Sông Đà theo
Giấy chứng nhận kinh doanh số 2603000166 do Sở kế hoạch và Đầu tư Thanh hóa
cấp ngày 19/05/2004 với số vốn điều lệ là 10,1 tỷ đồng.
Hiện nay công ty có trụ sở chính đặt tại Số 25 Đại lộ Lê Lợi – Thành phố Thanh

Hóa, công ty có tổng diện tích đất là 10.000m2 và tổng số lao động đến thời điểm
này là 143 người. Trực thuộc công ty gồm 4 đơn vị phân bổ tại nhiều địa điểm tại
thành phố Thanh Hóa: Xí nghiệp TMDV số 1, Xí nghiệp TMDV số 2, Nhà hàng
Sông Đà, Siêu thị Sông Đà.
2.1.1.3. Chức năng nhiệm vụ của công ty
a. Chức năng:
kinh doanh các loại mặt hàng bách hóa, vải sợi may mặc, văn phòng phẩm, thiết
bị nội thất ,thực phẩm tươi sống ,thực phẩm công nghiệp ,nông sản ,rượu bia,
nước ngọt ,thuốc lá, lương thức thực phẩm ,vật tư nông nghiệp, ô tô, xe máy,
điện máy.
Nhận thầu xây lắp các công trình dân dụng ,xây dựng công nghiệp ,xây dựng cơ
sở hạ tần .Đầu tư kinh doanh nhà ở ,văn phòng cho thuê ,kinh doanh bất động
sản , nhà hàng ,khách sạn ,du lịch ,du lịch lữ hành.
Sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng,kinh doanh thiết bị xây dựng.
Dịch vụ tuyển dụng ,môi giới lao động cho doanh nghiệp xuất khẩu lao động.
b. Nhiệm vụ kinh doanh của công ty:
phục vụ sản xuất và tiêu dùng cho nhu cầu của nhân dân và các nhà sản
xuất chủ yêu tại các địa bàn trong tỉnh Thanh Hóa.
2.1.2. Đặc điểm kinh doanh, quản lý tại công ty
2.1.2.1. Đặc điểm kinh doanh tại công ty
Công ty CP Thanh Hoa Sông Đà với đặc thù là một doanh nghiệp kinh
doanh trong ngành thương mại ,quy mô gồm 4 đơn vị bộ phận phân bổ ở
một số địa điểm của thành phố thanh hóa và nhiều huyện trong tinh.Mỗi
đơn vị hoạt đông trong một lĩnh vực riêng .Giữa các đơn vị hoàn toàn
độc lập với nhau.
-Nhà hàng kinh doanh dịch vụ ăn uống.Địa chỉ 13 Cao Thắng- TPTH
 Phục vụ ăn uống, tiếp khách, nhận tổ chức các bữa tiệc ,hội nghị,
đám cưới , liên hoan…….
-Xí nghiệp TMDV số 1.Địa chỉ Ngô Từ - Lam Sơn TPTH
 Bán buôn các loại mặt hàng như:Nhôm , sứ , nhựa, ni lông.

-Xí nghiệp TMDV số 2 .Địa chỉ:301 Trần Phú TPTH.
 Bán buôn các loại mặt hàng như :điện lạnh, nội thất, văn phòng
phẩm ,bảo hộ lao động…….
-Siêu Thị Sông Đà. Địa chỉ :25 Đại lộ Lê Lợi TPTH.
 Chủ yếu bán lẻ với rất nhiều các loại mặt hàng đa dạng về mẫu mã,
kiểu dáng,kích thước ,chủng loại…
-Một số đại lý,cửa hàng thuộc các xí nghiệp TMDV đặt tại các huyện
thị trong tỉnh.
Hàng hóa nhập về theo đơn đặt hàng sẽ được phân loại và phân bổ
cho các đơn vị theo đúng chức năng và ngành hàng.
Với kiểu cơ cấu này có một số thuận lợi và khó khan như sau:
* Thuận lợi
-Các đơn vị có thể tập trung khai thác triệt để lợi thế ngành hàng của
mình.
-Thuận lợi trong việc phân tích, đánh giá mặt mạnh, mặt yếu một
cách cụ thể đối với từng ngành hàng, từng lĩnh vực kinh doanh.
* Khó khăn
Tuy nhiên do đặc điểm công ty có nhiều xí nghiệp , chi nhánh và
nhiều cửa hàng nên khó khăn trong việc quản lý, giám sát.
Cơ cấu sản xuất của doanh nghiệp là cơ sở để xây dựng cơ cấu bộ
máy quản trị.Do tính chất phức tạp của cơ cấu sản xuất tại công ty CP
Thanh Hoa Sông Đà nên bộ máy quản trị của công ty được tổ chức
theo kiểu trực tuyến-chức năng.
2.1.2.2. Đặc điểm quản lý tại công ty
Công ty CP Thanh Hoa Sông Đà gồm Đại hội đồng cổ đông mà Hội
đồng quản trị là cơ quan thường trực ,Tổng giám đốc điều hành ,hệ
thống các phòng ban chức năng và các xí nghiệp hợp nhất thành một
pháp nhân duy nhất là Công ty CP Thanh Hoa Sông Đà.
Sơ đồ bộ máy quản trị
2.2.3 Sơ Đồ Bộ Máy Quản Trị

Ghi chú : Quan hệ chỉ đạo
:Quan hệ kiểm tra kiểm soát
Phó tổng giám đốc
Phó tổng giám đốc
Tổng giám đốc điều hành
XN TMDV số 1
XN TMDV số 2P.Phòng tài chính kế toán
Siêu thị sông đà
Phòng kế hoạch kinh doanh
P. Tổ chức điều hành
Nhà hàng sông đà
Đại hội đồng cổ đông
Hội đồng quản trị
Ban kiểm soát