phân tích rủi ro quốc gia trường hợp thái lan

L/O/G/O
NHÓM 7 – NH ĐÊM 2– K22
PHÂN TÍCH RỦI RO QUỐC GIA
TRƯỜNG HỢP THÁI LAN
DANH SÁCH NHÓM
•
Tạ Thị Kim Anh
•
Nguyễn Viết Bảo
•
Nguyễn Lê Bằng
•
Phan Trung Dũng
•
Đoàn Thị Hoàng Giang
•
Vũ Thị Việt Hòa
•
Phan Phúc Thuần
•
Trịnh Việt Tiệp
Cấu trúc bài thuyết trình
TỔNG QUAN VỀ RỦI
RO QUỐC GIA
TỔNG QUAN VỀ RỦI
RO QUỐC GIA
PHÂN TÍCH RỦI RO QUỐC
GIA DƯỚI GÓC ĐỘ CỦA
THÁI LAN
PHÂN TÍCH RỦI RO QUỐC
GIA DƯỚI GÓC ĐỘ CỦA

THÁI LAN
MỘT SỐ ĐỀ XUẤT
NHẰM KIỂM SOÁT RỦI
RO
MỘT SỐ ĐỀ XUẤT
NHẰM KIỂM SOÁT RỦI
RO
KHÁI NIỆM VỀ RỦI RO QUỐC GIA
Rủi ro quốc gia đề cập đến rủi
ro mà một quốc gia sẽ không
thể thực hiện, giữ đúng được
lời hứa đối với các cam kết tài
chính của mình.
Khi mà một quốc gia không hoàn thành
được nhiệm vụ đề ra thì nó sẽ gây hại
đến hoạt động của tất cả các công cụ tài
chính khác trong quốc gia đó cũng như
đến những quốc gia mà nó có quan hệ
PHÂN TÍCH RỦI RO QUỐC GIA
RỦI RO CHÍNH TRỊ
Những hành động của
chính phủ
Chuyển vốn ra nước ngoài
hay là Đồng tiền không có
khả năng chuyển đổi
Chiến tranh, bạo loạn
PHÂN TÍCH RỦI RO QUỐC GIA
RỦI RO KINH TẾ
Rủi ro tỷ giá hối đoái: Sự thay đổi của tỷ giá hối đoái làm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ ngoại
tệ của công ty trong nước cũng như vốn đầu tư, lợi nhuận chuyển về của quốc gia đi đầu tư

Rủi ro tỷ giá hối đoái: Sự thay đổi của tỷ giá hối đoái làm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ ngoại
tệ của công ty trong nước cũng như vốn đầu tư, lợi nhuận chuyển về của quốc gia đi đầu tư
Rủi ro lãi suất: Khi lãi suất trong nước cao sẽ thu hút được nhiều vốn đầu tư nhưng lãi
suất quá cao sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của nền kinh tế, nợ công của chính phủ
gia tăng. Qua đó có thể làm giảm khả năng trả nợ của chính phủ cũng như uy tín quốc gia
và tác động đến dòng tiền đổ vào
Rủi ro lãi suất: Khi lãi suất trong nước cao sẽ thu hút được nhiều vốn đầu tư nhưng lãi
suất quá cao sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của nền kinh tế, nợ công của chính phủ
gia tăng. Qua đó có thể làm giảm khả năng trả nợ của chính phủ cũng như uy tín quốc gia
và tác động đến dòng tiền đổ vào
PHÂN TÍCH RỦI RO QUỐC GIA
RỦI RO TÀI CHÍNH
Tỷ lệ tăng trưởng GDP thực: Tốc độ
tăng trưởng GDP là chỉ số quan trọng
nhất trong việc đo lường sự phát triển
của nền kinh tế.
Tỷ lệ lạm phát hàng năm: ảnh hưởng
gián tiếp đến tài chính của quốc gia vì
nó ảnh hưởng đến lãi suất và giá trị
tiền tệ của quốc gia đó.
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO QUỐC GIA
KINH TẾ VĨ
MÔ
Quy mô và cấu trúc của nợ nước ngoài trong mối quan hệ với nền
kinh tế của quốc gia đó
Điều kiện và tính dễ tổn thương của tài khoản vãng lai của
quốc gia
Vai trò của các nguồn vốn nước ngoài trong việc đáp ứng nhu cầu
tài trợ của quốc gia
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO QUỐC GIA

Tiềm lực tự nhiên và nguồn nhân lực của quốc
gia.
Thiện chí và năng lực của chính phủ
Mức độ tác động về việc đánh thuế giá cả, lãi suất,
hay kiểm soát ngoại hối
1
2
3
CHÍNH TRỊ,
PHÁP LUẬT
•
VAI TRÒ
VÀ TÁC
ĐỘNG
CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO QUỐC GIA
Đánh giá rủi ro quốc gia là việc sử dụng các dữ liệu thống
kê hay các nhận xét định tính của các chuyên gia nhằm đưa
ra một xếp hạng cho từng quốc gia ứng với mức độ rủi ro
quốc gia của quốc gia đó.
CÁC TỔ CHỨC ĐÁNH GIÁ RỦI RO QUỐC GIA
TRÊN THẾ GIỚI
Moody’s
Standard & Poor’s (S&P)
Political Risk Service (PRS)
Economist Intelligence Unit
(EIU)
Euromoney
Institutional
Investor
PHÂN TÍCH RỦI RO QUỐC GIA

THÁI LAN
Giới thiệu sơ nét về Thái
Lan
Phân tích các nhân tố tác
động đến rủi ro của Thái Lan

chế độ quân chủ
chuyên chế
Trước năm 1932
Sau năm 1932
05/12/
1932
Thái Lan đã thay đổi 17 Hiến pháp
chế độ quân chủ lập
hiến
thông qua bản hiến pháp đầu tiên
Đến nay
Giới thiệu sơ nét về Thái Lan
Về Chính Trị
CHÍNH
TRỊ
Nguyên thủ quốc gia là nhà Vua: Được
coi là thiêng liêng và bất khả xâm phạm.
Về danh nghĩa nhà Vua là người đứng
đầu nhà nước
Quốc hội: Quốc hội Thái Lan là cơ quan lập
pháp bao gồm
Hạ viện và Thượng viện
Chính phủ: gồm 36 thành viên gồm 1 Thủ tướng,
3 Phó Thủ tướng, 21 Bộ trưởng và 11 Thứ trưởng

Giới thiệu sơ nét về Thái Lan
Thái Lan là một đất nước theo chế độ đa
Đảng. Đảng cầm quyền hiện nay là Đảng
Puea Thái, cuộc đấu tranh chính trị giữa
các đảng phái vẫn diễn ra khốc liệt.
.
Thái Lan theo đuổi một chính sách
ngoại giao trung lập, giúp cho Thái
Lan có thể ứng phó với những thách
thức từ bên ngoài
Giới thiệu sơ nét về Thái Lan
Tình hình đối nội và đối ngoại
Giới thiệu sơ nét về Thái Lan
VỀ KINH TẾ
Trước năm 1960: Thái Lan
vốn là một nước nông
nghiệp truyền thống
Sau năm 1960: Nước này
chuyển sang đầu tư nhiều vốn
và kỹ thuật cao thay cho lao
động giá rẻ, hướng đến xuất
khẩu
Hiện nay, Thái Lan là một nước
công nghiệp mới, xuất khẩu
nhiều hơn 105 tỷ đô la hàng
năm,
Giới thiệu sơ nét về Thái Lan
Văn hóa, tôn giáo
•
95% dân số theo Phật giáo

Heravada (Hay còn gọi là Phật
giáo tiểu thừa) và tôn giáo này
được xem là quốc giáo của
Thái Lan.
•
Đứng thứ hai là đạo
Hồi với 4,6% dân số.
•
Kitô giáo chiếm 0,75%
dân số
PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THÁI LAN
Rủi ro xuất phát từ chế độ chính trị Thái Lan
Thứ nhất, sự đối lập căn
bản về lợi ích giai cấp
Thứ ba: Thêm vào đó
là sự khiếm khuyết của
thể chế chính trị dân
chủ.
Thứ hai, sự bất cân
bằng về cấu trúc lực
lượng chính trị.
PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THÁI LAN
Quan điểm về vấn đề khủng hoảng chính trị
Nền chính trị Thái Lan Là một nền chính Quân chủ Lập hiến, kể từ năm 1932 Thái Lan đã
trải qua hơn 20 lần đảo chính, hình thành nên nét “văn hóa đảo chính”, dùng để giải quyết
và phân xử các vấn đề quốc gia.
Nền chính trị Thái Lan Là một nền chính Quân chủ Lập hiến, kể từ năm 1932 Thái Lan đã
trải qua hơn 20 lần đảo chính, hình thành nên nét “văn hóa đảo chính”, dùng để giải quyết
và phân xử các vấn đề quốc gia.
Hiện nay, nhà vua khó có thể đứng ra giải quyết được các vấn đề quốc gia, mâu

thuẩn giữa hai phe phái hiện nay xuất phát từ quyền lợi, mâu thuẩn tiếp tục kéo dài
thì một cuộc nội chiến có lẽ là cần thiết để có thể lập lại trật tự là cần thiết
Hiện nay, nhà vua khó có thể đứng ra giải quyết được các vấn đề quốc gia, mâu
thuẩn giữa hai phe phái hiện nay xuất phát từ quyền lợi, mâu thuẩn tiếp tục kéo dài
thì một cuộc nội chiến có lẽ là cần thiết để có thể lập lại trật tự là cần thiết
Các tác động của khủng hoảng chính trị
Cơ quan du lịch dự báo du khách đến Thái Lan sẽ giảm
7.3% trong quý I( Ngành du lịch nước này đóng góp 5%
trong tổng GDP mỗi năm của Thái Lan).
Trong năm 2013, GDP của Thái
Lan chỉ tăng trưởng 2.9%, so với
năm 2012 là 6.5% , và dự báo cho
năm 2014 là 3 – 4%,
Thị trường chứng khoán Thái Lan đã giảm 10% từ tháng 11/2013
đến nay, đồng bath cũng mất 4.9% giá trị trong vòng 2 tháng và rơi
vào mức thấp nhất trong 3 năm trở lại,
RỦI RO KINH TẾ-TÀI CHÍNH
Tốc độ tăng trưởng kinh tế
Chính sách lạm phát mục tiêu
Chính sách quản lý ngoại hối
L/O/G/O
XẾP HẠNG TÍN NHIỆM THÁI LAN
XẾP HẠNG TÍN NHIỆM THÁI LAN
S&P (BBB+), Moody’s (Baa1) và Fitch (BBB)
đều đánh giá Thái Lan được đánh giá có chất
lượng tín dụng tốt hoặc vừa phải.
Kết quả xếp hạng của Thái Lan đứng thứ 3
trong khu vực Đông Nam Á, xếp sau
Singapore và Malaysia
Moody’s vẫn đánh giá mức tín nhiệm của Thái Lan đủ mạnh để trụ vững trước

cuộc khủng hoảng chính trị hiện nay
ĐỀ XUẤT VỀ CHÍNH SÁCH KINH TẾ VĨ MÔ NHẰM KIỂM SOÁT RỦI RO THÁI LAN
NHÓM ĐỀ XUẤT CHO RỦI RO TÀI CHÍNH
Chính sách tỷ giá hối đoái : phải
được phối hợp đồng bộ với các
chính sách kinh tế vĩ mô khác,
Không ngừng nâng cao uy tín của
đồng Bath trên cơ sở ổn định giá trị
đồng tiền
Quản lý nợ vay nước ngoài :
cần phải có các cơ chế quản lý
sử dụng và hoàn trả hiệu quả
Sử dụng vốn vay nước ngoài
hiệu quả: đa dạng hóa và khai
thác triệt để các nguồn vốn vay
nước ngoài.
ĐỀ XUẤT VỀ CHÍNH SÁCH KINH TẾ VĨ MÔ NHẰM KIỂM SOÁT RỦI RO THÁI LAN
Nhóm đề xuất cho rủi ro kinh tế : phải có
những chiến lược mang tính dài hạn và
những biện pháp đối phó cần thiết cho
những biến động ngắn hạn
Nhóm đề xuất cho rủi ro chính trị : Tiếp
tục hoàn thiện hệ thống luật pháp theo
hướng thông thoáng, hấp dẫn, đảm bảo tính
chặt chẽ và phù hợp với thông lệ quốc tế