Áp dụng các chuẩn mực quốc tế vào quan trị doanh nghiệp và sự am hiểu sâu sắc về thị trương

46
HSC Báo cáo thường niên 2011
Đặc điểm của sự Xuất sắc
Ảnh: Anh Hoàng Hà - Trưởng phòng Quản lý Rủi ro, Chị Bùi Thị Ngọc Thảo
- Trưởng phòng Kiểm soát Nội bộ và Anh Phạm Thành Văn - Trưởng phòng
Giao dịch và Dịch vụ
Năm 2011 là giai đoạn nhiều khó khăn và
thách thức, đặc biệt đối với các công ty chứng
khoán tại Việt Nam. Môi trường kinh doanh
khắc nghiệt đã sàng lọc và loại bỏ các định
chế tài chính trung gian yếu kém, dẫn đến
nhiều công ty chứng khoán trên đà phá sản,
phải thu hẹp hoặc từ bỏ các hoạt động nghiệp
vụ chính. Trong bối cảnh như vậy, HSC vẫn
giữ được đà tăng trưởng vững chắc và vươn
lên khẳng định vị trí công ty chứng khoán
hàng đầu tại Việt Nam với kết quả lợi nhuận
cao nhất trong số 105 công ty chứng khoán
trên cả nước. Chìa khóa của thành công này
là sự kết hợp giữa việc áp dụng các chuẩn
mực quốc tế vào quản trị doanh nghiệp và sự
am hiểu sâu sắc về thị trường. HSC luôn đặt
mục tiêu mang lại những tiện ích ưu việt nhất
cho khách hàng trong khuôn khổ kiểm soát
chặt chẽ quy trình hoạt động, quản lý và hạn
chế tối đa các rủi ro có thể phát sinh gây ảnh
hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh
của công ty cũng như kết quả đầu tư của
khách hàng.
Hệ thống quản lý rủi ro tại HSC được thiết lập
bao gồm: quản lý rủi ro thị trường, quản lý rủi

ro về quy trình vận hành, quản lý rủi ro về tín
dụng và quản lý rủi ro về pháp lý. Thực tế đã
chứng minh đây là thành trì vững chắc, kiểm
soát được các rủi ro từ nhiều phương diện,
bảo vệ thành quả hoạt động của HSC trong
những năm qua.
• Quản lý rủi ro thị trường đối với hoạt động
tự doanh: tại HSC các hoạt động đầu tư
đều phải tính toán rủi ro thua lỗ trong phạm
vi cho phép và tuyệt đối tuân thủ giới hạn
này. Việc đầu tư được phân cấp quyết định
với cấp cao nhất là Hội đồng Đầu tư bao
gồm Tổng Giám đốc, Phó Tổng Giám đốc
và thành viên Hội đồng Quản trị. Những
đề xuất đầu tư từ các bộ phận nghiệp vụ,
tùy vào giá trị thương vụ sẽ được trình lên
các cấp có thẩm quyền xem xét và quyết
định. Mô hình đầu tư có tính tổ chức và tính
kỷ luật cao đã giúp HSC tránh được những
thua lỗ nặng nề từ tự doanh như nhiều công
ty chứng khoán khác khi thị trường giảm
sâu và kéo dài trong thời gian qua.
• Quản lý rủi ro về quy trình vận hành: HSC
thường xuyên có các cuộc họp định kỳ giữa
Khối Kinh doanh và các Phòng ban hỗ trợ
để xem xét phân tích những rủi ro có khả
năng phát sinh trong quy trình nghiệp vụ
chứng khoán: dịch vụ chuyển tiền, rút tiền,
giao dịch chứng khoán, giao dịch ký quỹ,
đăng ký quyền mua...

Áp dụng các chuẩn mực
quốc tế vào quản trị
doanh nghiệp và sự
am hiểu sâu sắc về
thị trường
Quản lý Rủi ro
47
Chiến lược Đặc điểm Sự xuất sắc Tài chính
Quản lý Rủi ro
• Quản lý rủi ro về tín dụng: được
điều chỉnh thường xuyên căn cứ
theo điều kiện thị trường. Hệ thống
công nghệ thông tin tại HSC được
trang bị những công cụ hữu hiệu
nhằm phát hiện và cảnh báo ngay
những rủi ro có thể xảy ra, cập nhật
theo các thay đổi trên thị trường.
Hệ thống có chức năng kiểm soát
tự động hạn mức và số dư tín dụng
đối với từng khách hàng, từng mã
chứng khoán. Ngoài ra, HSC còn
có bộ phận giám sát và thẩm định
các giao dịch đặc biệt như giao
dịch thỏa thuận lô lớn, giao dịch
mua bán chứng khoán ký quỹ,
những chứng khoán ít thanh khoản,
rủi ro cao … Hệ thống của HSC
phân loại các giao dịch đặc biệt
này và chuyển sang bộ phận giám
sát để theo dõi xử lý kịp thời những

giao dịch mang tính bất thường.
Những vấn đề liên quan đến tín
dụng với các khoản thanh toán có
trị giá lớn theo mức quy định phải
được Hội đồng Tín dụng bao gồm
Tổng Giám đốc, Phó Tổng Giám
đốc và thành viên Hội đồng Quản
trị thông qua.
• Quản lý rủi ro về pháp lý: bộ phận
Pháp lý và Kiểm soát nội bộ của
HSC có chức năng rà soát các quy
định, chính sách về rủi ro và kiểm
tra, giám sát đảm bảo việc tuân
thủ quy trình, quy định của các bộ
phận trong công ty được thực hiện
thường xuyên và đúng đắn. Ngoài
ra chức năng kiểm soát nội bộ
không chịu sự chi phối của bất cứ
phòng ban nào kể cả các khối kinh
doanh và các bộ phận trong khối
hỗ trợ. Bộ phận Kiểm soát nội bộ
có quyền hạn kiểm tra kể cả các
chức năng quản lý rủi ro của các
nghiệp vụ khác như tín dụng, kế
toán, giao dịch dịch vụ. Kiểm soát
nội bộ báo cáo trực tiếp lên Tổng
Giám đốc và thường xuyên cập
nhật các kết quả kiểm tra với Tổng
Giám đốc.
Các nguyên tắc cơ bản trong hoạt

động quản lý rủi ro của HSC được
xây dựng theo chuẩn mực quốc tế,
đảm bảo không phát sinh mâu thuẫn
lợi ích giữa các bộ phận:
• Tách biệt hoạt động giữa khối kinh
doanh và khối hỗ trợ.
• Tách biệt hoạt động tự doanh với
hoạt động môi giới và hoạt động
bảo lãnh phát hành.
• Bộ phận Quản lý rủi ro tín dụng
hoạt động một cách độc lập, không
chịu bất kỳ sự tác động ảnh hưởng
nào của khối kinh doanh. Việc
quyết định hạn mức tín dụng cho
khách hàng được điều chỉnh theo
thị trường, căn cứ theo đánh giá
rủi ro khách quan của các bộ phận
độc lập chứ không chỉ theo nhu
cầu đề xuất từ khối môi giới.
• Áp dụng cùng 1 tiêu chuẩn đồng
nhất về quản lý rủi ro cho tất cả
các khách hàng và trên toàn quốc.
Hệ thống quản lý rủi ro tại HSC với
sự hỗ trợ mạnh mẽ từ hệ thống công
nghệ thông tin hiện đại, bao gồm hai
đặc tính nổi bật là “phân cấp” và “tập
trung”. Phân cấp cho phép quản lý rõ
ràng theo từng vị trí chức năng, từ cấp
cao nhất đến các nhân viên môi giới,
đảm bảo an toàn hệ thống và bảo

mật thông tin. Tập trung thể hiện khả
năng kiểm soát, quản lý rủi ro trên
toàn hệ thống từ một đầu mối cao
nhất. Hai đặc tính này kết hợp thống
nhất với nhau tạo nên một cơ chế chủ
động, linh hoạt và an toàn.
HSC luôn nhận thức việc quản lý rủi
ro là một trong những yếu tố đóng vai
trò quan trọng cho sự phát triển vững
mạnh của công ty, đồng thời bảo vệ
khách hàng hạn chế những thiệt hại,
qua đó đem lại những lợi ích tốt nhất
cho các cổ đông, khách hàng, nhân
viên… là những người bạn đồng hành
luôn gắn bó và phát triển cùng HSC.
Hệ thống quản lý rủi ro
tại HSC với sự hỗ trợ
mạnh mẽ từ hệ thống
công nghệ thông tin hiện
đại, bao gồm hai đặc tính
nổi bật là “phân cấp” và
“tập trung”.