hướng dẫn đầu tư và một số kinh nghiệm đầu tư chứng khóan tại việt nam

Hớngdẫnđầutvà
mộtsốkinhnghiệmđầut
chứngkhoánởviệtnam


1- §Çu t lµ g× ?
2- §iÒu kiÖn ®Ó ®Çu t :
+ Cã tiÒn
+ Cã th«ng tin
+ Cã kiÕn thøc, k/nghiÖm, c«ng nghÖ
=> ViÖt nam

3- §Çu t vµo ®©u ?
=> C¸c ph ¬ng ¸n ®Çu t .
=> ViÖt nam hiÖn t¹i ?

4. Ma lực của thị tr ờng chứng
khoán
Sức hút, sức hấp dẫn ghê gớm.
Không có lĩnh vực nào đem lại lợi nhận
nhanh và lớn nh thị tr ờng chứng khoán -
SOROS
TTCK là mỏ vàng vô tận Carl Iahn

Việt nam ?

Làm sao phát hiện ra mỏ vàng ở đâu
?

5. Một số nhân vật tiêu biểu trên

thị tr ờng chứng khoán .
Nhà tỷ phú Warrent Buffett:
Năm 1970 chỉ có 1 tr.$, l ơng 50000$/năm => 44 tỷ
=> Đã làm từ thiên 37 tỷ qua Quỹ Billgates
Nhà đầu cơ George Soros :
Các tỷ phú Nga : Hầu hết tỷ phú giàu lên nhờ chứng khoán.
Cổ phần hoá-T nhân hoá là một cơ hội
Việt nam ?

6. Đặc điểm của tài sản tài
chính
=> Việt nam ?
7. Rủi ro trong đầu t & Đầu
t chứng khoán ?
=> Việt nam ?
8. Rủi ro đầu t cổ phiếu có
giống đánh bạc không ?

8. Điều kiện để thành công lâu
dài trên thị tr ờng chứng khoán
?
-
Thông tin : Kỹ năng tổng hợp,
phân tích và tính nhạy cảm .
-
May mắn.
-
Tri thức, kinh nghiệm
Cần bao nhiêu thời gian để trở
thành ng ời đầu t giỏi?

9. Những việc cần làm để trở
thành nhà đầu t thành công
1. Hình thành nguyên tắc mua CP : Chọn
CP tốt nhất, xác định thời điểm mua
tốt nhất với khả năng tăng giá nhiều
nhất.
2. Thiết lập nguyên tắc bán CP: Bảo vệ
thành quả và cắt giảm thua lỗ
3. Xác định Thời điểm vào và ra khỏi thị
tr ờng
=> Việt nam ?

10. Tiền lãi khi đầu t cổ phiếu
1. Cổ tức
2. Tăng giá
3. Giá trị quyền mua, ví dụ
Giá REE 94, phát hành thêm tỷ lệ 5:1 với
giá 70,5
Tính giá của quyền !
11. Dự báo giá CP trong t ơng
lai:
1. Ba học thuyết cơ bản
2. Hai môn phân tích chứng khoán

12. Không nên dùng 1 loại
phân tích.
-
Phân tích cơ bản Cho ta kết quả Là
chọn đ ợc CP tốt, nhân biết CP xấu.

(xem ph ơng pháp Standard and Poors)
-
Phân tích kỹ thuật cho ta thời điểm
để mua bán CP.
-
Phối, kết hợp cả 2 loại phân tích là
chìa khoá để thành công trong đầu t
CK.

13. Đầu t vào chứng khoán
nào ở Việt nam?
-
Trái phiếu.
-
Chứng chỉ quỹ đầu t
-
Cổ phiếu
=> Cổ phiếu niêm yết
=> Cổ phiếu đăng ký GD
=> Cổ phiếu đấu giá
=> Cổ phiếu ở thị tr ờng OTC
THông tin thị tr ờng chứng khoán !
=> Bài thông tin TTCK

14. Khi nµo vµo thÞ tr êng ?
- Kinh tÕ vÜ m« tèt. V× sao ?
- §å thÞ VN index; V× sao ?–
15. KHi nµo nªn rót khái thÞ tr
êng ?
- Kinh tÕ vÜ m« xÊu. V× sao ?

- §å thÞ VN index. V× sao ?–

16. Điều đầu tiên cần nhớ khi
đầu t vào CK là cắt giảm thua
lỗ.
- Đa dạng hoá đầu t để giảm Thiểu rủi ro.
Not put all eggs in a pocket .
-
Đ ợc mùa chớ phụ ngô khoai
-
Nên có danh mục 40% TP và 60% CP
-
Bán CP khi nó mất giá 8%

17. Khi bạn ch a có đầy đủ kiến
thức về CK
-
Hãy chọn lấy ng ời môi giới giỏi.
-
Đừng vay m ợn, thế chấp để đầu t .
Nên bắt đầu với số tiền nho nhỏ. Hay
chơi chứng khoán ảo
-
Đừng đầu t vào CP có giá hay thay
đổi, tập trung vào một số CP tốt, chất l
ợng cao. Tuỳ mức chịu rủi ro.
-
Đừng mua CP giá thấp

18.§õng hµnh ®éng theo c¶m

gi¸c c¸ nh©n.
-
Sù sî h·i, tham lam lu«n theo ®uæi
chóng ta. Ng êi thµnh c«ng lµ ng êi biÕt
®iÒu khiÓn c¶m gi¸c cña m×nh. H·y
hµnh ®éng theo nguyªn t¾c ®· ®Ò ra.
- H·y bá thãi quen mua CP gi¸ rÎ
- Lu«n lµm ph©n tÝch khi kÕt thóc vô
mua , b¸n ®Ó rót kinh nghiÖm.

19. Lựa chọn doanh nghiệp nào
để đầu t ?
-
Cổ phiếu có tiềm năng là cổ phiếu có
doanh thu và lợi nhuận cao, tăng tr ởng
nhất quán.
Hãy mua CP có ROE > 20%
-
Hãy mua CP có công nợ thấp.
-
Hãy mua CP lãnh đạo cty, quỹ đầu t
mua vào.

20. Hãy l u ý chỉ tiêu EPS & P/E
+ EPS càng cao càng tốt : Trung
bình ở VN là 3,5.
+ P/E : < 12; 12 ~18; >18
+ E/P >1,5 lần P/E của TP Chính
phủ (VN=11%) thì thị tr ờng đánh
giá cao CP=> ta

+ E/P <0.66 lần P/e TPCP thì thị tr
ờng đánh giá thấp CP

21. T¹i ViÖt nam:
21. T¹i ViÖt nam:
P/E c a c phi u ~ 22x- Merrill L : 28ủ ổ ế
P/E c a c phi u ~ 22x- Merrill L : 28ủ ổ ế
L·i su t TPCP ~ 9% ấ
L·i su t TPCP ~ 9% ấ


P/E tr¸i phi u ~ ế
P/E tr¸i phi u ~ ế
11x
11x
ROE ~ 25%, g EPS ~ 18%
ROE ~ 25%, g EPS ~ 18%
P/E cao hay th p ???ấ
P/E cao hay th p ???ấ
Chi n thu t u t n o???ế ậ đầ ư à
Chi n thu t u t n o???ế ậ đầ ư à

22. Cổ phiếu Ngân hàng
- Giá hiện quá cao : P/E ~ 32x; trong
khi trung bình khu vực 16x. STB: 33
-
Ta có mức tăng tr ởng cao hơn.
-
CH a nên mua
-

xem bài viết của Vinacapital
-
CP ngành d ợc ?

23. Thời điểm nào Mua CP ?
- Nên để đủ tín hiệu mua hãy mua CP.
-
Mua CP ở thời điểm giá cao mới là thời
điểm cổ phiếu có khả năng tăng giá nhất
và đó cũng là thời điểm an toàn nhất !
-
Tăng giá + tăng khối l ợng mới là tín hiệu
tốt để mua.
-
Không nên nghĩ mua thấp để bán cao
trong KD CP, mà nên tập suy nghĩ mua
cao để bán cao hơn.

24. Thời điểm Mua CP
-
thị tr ờng xuống ắt sẽ có đáy, đó là thời
cơ vàng để mua CP. Nh ng nhiều ng ời
không tin và chán nản.
-
Trên con đ ờng đi xuống có những đợt
sóng bình phục, cố gắng, nh ng số lớn
thất bại. Thời gian ít ra 3 tuần 7 tuấn hay
hơn nữa
-
Một trong những đợt sóng sẽ lấy đà

cho chu kỳ đi lên với chỉ số thị tr ờng
tăng cao cùng khối l ợng GD lớn- Th ờng
vào ngày thứ 4 hay thứ 7 của đợt bình
phục

25. Nguyên tắc chọn thời
điểm mua CP
1. Th ờng xuyên theo dõi đồ thị.
Nhận dạng điểm mua và mua thêm
khi giá tăng.
2. Phải tăng khối l ợng ít ra 50% khi
giá phá vỡ mức giá cũ.
3. Chỉ nên mua khi chỉ số RSI >80,
tránh xa CP có chỉ số này d ới 70;
xem xu thế đi lên.
4. Thêm vào danh mục CP hoạt động
tốt nhất và giảm bớt Cp hoạt
động kém.

26. Thời điểm nào bán cổ phiếu
-
Khi cổ phiếu mất giá 8%.
-
Khi cổ phiếu khởi đầu xu h ớng
xuống.
-
Khi dự báo kết quả kinh doanh điều
chỉnh xuống.
-
Khi ng ời lãnh đạo công ty bán ra

-
Khi quỹ đầu t rời bỏ.
-
Khi RSI giảm và d ới 70

27.Hãy sử dụng chỉ số sức
mạnh t ơng đối để mua bán CP.
(RSI)
100 Tổng ngày giá tăng
RSI = 100- => RS =
1+ RS Tổng ngày giá giảm
( Trong 10-14 ngày liên tiếp).
-
Không mua và giữ CP có RSI < 70.
-
Nếu RSI giảm đừng mua thêm CP

28. L u ý khi sử dụng chỉ số
P/E
- Không thể nói P/E thấp là cổ phiếu rẻ và P/E
cao là đắt, cũng t ơng tự nh Mensedes đắt và
KIA rẻ.
- Các CP u tú trong thập niên 90 nh Amgen;
CiscoSystems; Miicrossoft; America Online;
AScend; EMC; People Soft có chỉ số P/E trung
bình khoảng 31 tr ớc khi chúng bắt đầu tăng giá
gấp năm, gấp 10 trong những khoảng thời gian
ngắn. Chúng đạt mức P/E = 70 khi chúng tăng
giá cao nhất.