1- Chiem Tinh - Kien Thuc Ptcb.pdf

Trang

1|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên

Chú ý: Cố gắng đọc hết một lượt, xem có hợp với mình ko (Đừng để uất ức
thần chưởng!) sau đó quay lại đọc chậm và thực hành, có video hướng
dẫn luôn, dọn đến tận họng mà ko làm được thì bó tay thật...

TÂM PHÁP: 80% quyết định thắng lợi!
Hãy giữ mọi thứ đơn giản (Vứt phức tạp đi: phương pháp phức tạp,
cổ phiếu phức tạp, suy nghĩ phức tạp)
Vòng trịn năng lực (Khó q bỏ qua, mua thứ mình hiểu, phương
pháp mình hiểu, chỉ xài phương pháp tìm cổ phiếu THỰC SỰ hiểu)

Tâm lý, rèn tính cách, tính khí là
quan trọng nhất: Ít Tham lam, Ít sợ hãi - Kiên nhẫn

Kỷ luật

Xác suất (Dù tự tin hết sức thì chỉ nghĩ 70% đúng, sai có thể 100%)
Thực hành tốt, chứ ko phải biết nhiều. (Biết, hiểu, làm) => Kiến
thức mà ko áp dụng được là kiến thức chết (Do Thái). Lý tiểu long:
“Tôi ko sợ người luyện 1.000 cú đá khác nhau, mà sợ người luyện
1 cú đá 1.000 lần)
6 mức nhận thức Bloom (DH chicago) – Biết => hiểu => làm
=>phân tích =>đánh giá & tổng hợp =>sáng tạo
Nguyên tắc số 1: Ko được để mất tiền
Nguyên tắc 2: Ko quên nguyên tắc 1
- Hạn chế giao dịch, chọn Cty chứng khốn phí thấp nhất có thể, người
quản lý tài khoản phải có tâm và có thành cơng nhất định. (ko nên chọn
môi giới trẻ, thiếu kinh nghiệm, chun hóng hớt, lập room vip thu phí,

phím 3 chữ cái). Vụ này thì có thể alo Phát đẹp trai 0977358686 kaka
- Phải có kế hoạch giải ngân tùy thời điểm, khi nào dùng margin, khi nào
ko.
- Mua đa dạng Danh mục tối thiểu 5 mã ; 1 ngành tối đa: 2 mã; chia
đều số tiền ra.
- - Đầu tư (xem/đánh giá) định kỳ hàng 3 tháng , 6 tháng, 12 tháng)
Trang

1


Trang

2|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên

- 5 KHÔNG: Ko tin tức, ko bảng điện, ko nghe chuyên gia (ko môi
giới, bất cứ ai), ko diễn đàn (group), ko dự đoán thị trường - cổ
phiếu
- Cứ vui chơi thoải mái, làm việc bình thường
- Đừng kỳ vọng quá cao, “muốn nhanh thì phải từ từ”
- Mua bán theo hệ thống (15 tiêu chí + tâm pháp): Chú ý tiêu chí quan trọng
Nhật ký đầu tư - Hãy luôn ghi chép: Lý do, tâm lý
MUA BÁN theo hệ thống, bám chặt theo nó
MUA vì tiêu chí nào thì BÁN vì tiêu chí đó!
KHƠNG SÁNG TẠO, KHƠNG HI VỌNG
BÁN KHI: Hệ thống ko đáp ứng tiêu chí nữa (Lỗ lời gì cũng bán)
Hoặc : Tìm được mã thay thế
NHỚ ĐỌC SÁCH
Những lỗi hay mắc phải :
Sợ không đủ kiến thức

Q chú tâm đến chứng khốn
Mua khơng đa dạng hóa
Tính tốn nhầm (giai đoạn đầu rất dễ sai, mà sai thì sẽ ảnh
hưởng ngun tiêu chí đó là sai, do đó nên làm chậm mà chắc,
để thuộc bài mà ko sai sót)
5. Khơng dành thời gian đọc sách, mà đọc linh tinh.
6. Lỗi 5 KHÔNG
7. Đầu tư theo bản năng (khi chưa giỏi)
1.
2.
3.
4.

Nguyên tắc chung:
Chỗ dấu (*) là tiêu chí quan trọng (tập trung tiêu chí (*))
Chỗ nào
dấu >= thì càng lớn càng tốt; Dấu =< thì càng nhỏ càng tốt.
Riêng: Tiêu chí P/E thì càng nhỏ càng tốt, tuy nhiên phải lớn hơn 2.5
Tiêu chí khác có thể tùy chỉnh tương đối, mục đích chính là giúp làm nhanh

Trang

2


Trang

3|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxun

Lý thuyết:

Tiêu
Cụ thể
chí
TC1 P (giá)
TC2 P/E
TC3
TC4
TC5

P/E (*)
Vốn hóa

ROE

Nhóm 1: Cty Tốt với giá RẤT hời

Nhóm 2: Cty RẤT Tốt với giá
Hời

>= 5 (ngàn đồng)
>= 13 (ngàn đồng)
>=2.5 (Vì nếu P/E<2.5: DN lỗ, L.nhuận Đột >=2.5 (Vì nếu P/E<2.5: DN lỗ, L.nhuận Đột
biến, ko thanh khoản… )

biến, ko thanh khoản… )

=<8 (vì: P/E =< 1/ (Lãi NH +5%)
>=150 tỷ

=<17 & Kết hợp tỷ suất cổ tức

>= 300-500 tỷ
Bắt buộc: ROE >= 15% suốt 4
hoặc 5 năm (*) : Cty RẤT tốt

>= 5%

Tiêu chí 6 (TC6): Thanh khoản: Giá trị giao dịch (GTGD) trung bình 10 ngày >=
200 triệu đồng/ngày: Mục đích là để dễ dàng mua bán cổ phiếu khi cần.

Tiêu chí 7: (*): P/B =< 1.2 – Chỉ áp dụng cho cty Nhóm 1 & cty chu kỳ :

tài
chính, ngân hàng, bất động sản, thép, hóa chất… (do lợi nhuận theo năm cty chu kỳ
biến động lớn, chỗ tiêu chí số 8 ).

QUAN TRỌNG PHẢI NHỚ (Trong 7 tiêu chí đầu CHỈ cần nhớ:)
Nhóm 1: Phải thỏa mãn Đồng thời cả 2 tiêu chí: P/E =<8 và P/B =<1.2
Nhóm 2: Phải thỏa Đồng thời cả 2 tiêu chí: P/E =<17 và ROE>= 15% suốt 4-5 năm

Cách thực hành:
(Tất cả việc thực hành cả 15 tiêu chí đều sử dụng trang web CAFEF.VN)

Khi THỰC HÀNH chú ý Ô chữ nhật màu ĐỎ
Thực hành:
Bước 1: Ta GÕ vào web cụm từ: Google.com
Bước 2: Ta GÕ tiếp từ: “Bộ lọc cổ phiếu Cafef.vn” vào ơ tìm kiếm
Bước 3: Nhấp vào đường link trên cùng: />Bước 4: Ta CHỈ gõ 5 ô màu đỏ giống hình (trang số 4), chỗ khác giữ ngun.
•
•
•

Chỗ Thị giá yêu cầu >5.000 nhưng hay bị lỗi nên cứ để 0, dù ta phải ý thức nó >5k (nhóm
1) và thường > 13.000 nếu ở nhóm 2, vì cty RẤT TỐT thì giá ko quá thấp.
Chỗ -99 là một phần nào hỗ trợ loại bỏ bớt những mã thanh khoản thấp – tức tiêu chí 6 sẽ
học bên dưới.
Chỗ P/E chỉ ghi từ 2.5 đến 12. Dù lý thuyết từ 2.5 đến 17 vì đoạn 12-17 rất ít mã, khi rảnh
ta làm để cho vào danh sách theo dõi.

Trang

3


Trang

4|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên

Sau đó, ta bấm vào từng mã và xem xét như hình dưới:
Bước 1: xem thanh khoản: nếu khơng có giao dịch để đảm bảo ta mua được thì LOẠI.
Bước 2: Xem chỗ P/E =<8 +

P/B =< 1.2 => Nhóm 1.

Bước 3: P/E < 17 + ROE >15% suốt 4 năm ➔ Nhóm 2.
Nếu KHƠNG đạt nhóm 1 hoặc nhóm 2 thì loại bỏ.

Trang

4

Trang

5|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxun

Tiêu chí 8 (*)
Lợi nhuận KHƠNG tăng đột biến, khả năng KHÔNG ở đỉnh chu kỳ:
LNST2020/LNST 2018 < 2 (Năm gần nhất/ 2 năm trước) Cách thực hành

Mẹo tính nhanh: Nếu cùng đơn vị tính ta lấy 2 chữ số đầu thơi. Ví dụ mã trên:
TC9 = LNST 2020/LNST 2018 = 704/142 = 5 => TC9 = LNST 2020/LNST 2018 > 2 ➔ LOẠI NGAY.

Chỉ chấp nhận mã KHÔNG tăng đột biến!

ĐỘT BIẾN thì BỎ - Dừng ko xem mã đột biến nữa!
Tiêu chí 9 (*)

I. Lý thuyết: Tốc độ tăng trưởng G (Growth, ký hiệu G, đơn vị tính %):
Lợi nhuận sau thuế tương đương hoặc cao hơn so cùng kỳ G càng lớn càng tốt
(Có thể giảm 5%-10% tức là G> Âm 10%.
Nếu G ÂM thì yêu cầu tiêu chí khác (như P/E, P/B, TC10) phải chặt chẽ hơn để bù lại).

Trang

5


Trang

6|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên

Thực hành:

Trường hợp 1: Đối với cty lợi nhuận tương đối ổn định (LN giữa các quý ổn
định)
Tốc độ tăng trưởng quá khứ = Tổng LNST 2 quý gần nhất so với Tổng LNST 2 quý cùng kỳ.
Cụ thể: G = [(LNST Q1.2021 + LNST Q4.2020)/ (LNST Q1.2020 + LNST Q4.2019) - 1 ]
X100% =

[( 982 + 928) / (757 + 960) – 1] X 100% = 11.2% > -10%

(xem minh họa ảnh ngay dưới)

Nếu kết quả tính >=20%, ta cũng CHỈ nghĩ tốc độ tăng trưởng = 20%.
Mẹo tính nhanh (tương đối): So sánh Quý gần nhất so với quý cùng kỳ (Q1.2021 so
Q1.2020

Trường hợp 2: Ước lượng tăng trưởng đối với cty mùa vụ, (LNST lộn xộn
giữa các q) hoặc khơng có BCTC q.
Ví dụ: Mã cổ phiếu BCE… thường lợi nhuận sau thuế biến động mạnh giữa các
quý trong năm.

Thì ước lượng tăng trưởng: Lấy Tổng Lợi nhuận 4 quý gần nhất so với Tổng lợi
nhuận 4 quý cùng kỳ
Cụ thể: [( LNST Q1.2021 + LNST Q4.2020+LNST Q3.2020 + LNST Q2.2020) /
(LNST Q1.2020+ LNST Q4.2019 + LNST Q3.2019 + LNST Q2.2019) - 1 ] X 100%
Nếu KHÔNG có BCTC Q (ví dụ mã cổ phiếu MFS) thì lấy LNST năm gần nhất
so với LNST năm kề trước (LNST2020/LNST2019 -1) X100%
Trang

6

Trang

7|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên
Yêu cầu thêm: Lợi nhuận giữa các năm ổn định thì càng tốt.
u cầu thêm: (học ở Tiêu chí 10) Tỷ suất cổ tức >Lãi NH (Tức là TSCT > 6%)

II. LÝ THUYẾT BỔ SUNG
Đối với cty ổn định:
Tính tăng trưởng ta tính tổng 2 quý gần nhất so với 2 quý cùng kỳ năm trước, tuy nhiên ta ƯU
TIÊN quý gần nhất so với quý cùng kỳ năm trước hơn (Q1.2021 so với Q1.2020)
Ta xem thêm: Lợi nhuận gộp, Doanh thu để hỗ trợ cho lợi nhuận sau thuế. Thử nghĩ
nếu LNST tăng mà LN gộp, doanh thu giảm thì LNST sẽ khơng có tính đảm bảo, khó tăng
trong tương lai). Lợi nhuận sau thuế ở đây là LNST cổ đơng cơng ty mẹ
• Đối với DN lợi nhuận mùa vụ:
Thì những quý mà Lãi lớn nhất thì quan trọng hơn vì nó chiếm tỷ trọng lớn
• Đối những mã P/E >10 , Tốc độ tăng trưởng G nên >=10%
• Nếu đốn được LN q kế tiếp, hoặc năm kế tiếp tăng thì càng tốt – (tuy nhiên khó dự
đốn) Những Cty lợi nhuận ổn định, đều đặn thì càng tốt
• Cty sẽ cơng bố BCTC q mới sau tầm 15-35 ngày sau khi kết thúc 1 q.
• Cơng thức ở đây là tương đối, giúp tính nhanh, bởi tăng trưởng cần ở tương lai.

Tiêu chí 10 (*)
Tỷ suất cổ tức (TSCT)= Cổ tức bằng tiền / thị giá hiện tại >= 4.2% hoặc 5.6%
(1)

Đối với DN nhóm 2: TSCT >= 4.2% ( 60% X Lãi Tiết kiệm NH (7%) = 4.2%. Nhóm
1:
TSCT >= 5.6% (80% X Lãi NH= 5.6%) ➔ Khi Lãi NH thay đổi thì: TSCT thay đổi

theo!

Ngay cả lãi tiết kiệm ngân hàng là 0% như nước phát triển (Mỹ, Châu Âu…) thì tỷ
suất cổ tức tối thiểu nhóm 2 là 1%, và nhóm 1 là 2%.
(2)
Cơng ty thường trích 1 phần lợi nhuận sau thuế ra để trả cổ tức bằng tiền và giữ lại một
phần tiền để phục vụ việc phát triển cty.
(3)
Doanh nghiệp phát hành cổ phiếu tăng vốn thu tiền về (trong 18 tháng qua kể từ
bây giờ) hoặc Cứ 2-3 năm có 1 lần vi phạm gồm: (1) Bán cổ phiếu ưu đãi (quyền
mua); (2) Phát hành cho cổ đông chiến lược; (3) phát hành cổ phiếu riêng lẻ; (4) Phát
hành cho CBCNV - tiếng anh: ESOP (>0.5%/năm tổng cổ phiếu lưu hành) – Thì
LOẠI NGAY & đi tìm mã khác.
Khi thực hành nếu thấy dù chỉ 1 trong 4 trường hợp như trên thì nên CHẠY NGAY ĐI!

Trang

7


Trang

8|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxun

(4)

CHỈ tính cổ tức bằng tiền mặt. Phớt lờ (khơng để ý) cổ tức bằng cổ phiếu.

(5)

Cứ 1% ứng với mức cổ tức 100 VNĐ (vì 1% X 10.000 (mệnh giá cố định) = 100
VNĐ). Ví dụ: Cổ tức bằng tiền 15% => Cổ tức = 1.500 đồng (kể cả giá cổ phiếu là
20.000 đồng hay 100.000 đồng thì cổ tức 15% cũng là 1.500 đồng).

(6)

Cách tính cổ tức bằng tiền: Để có tính ổn định, hạn chế sai lầm ta nên nhìn 3 năm
gần đây. Mục đích: Để xem trong tương lai 2-3 -5 năm tới, Cổ phiếu có khả năng trả
bao nhiêu tiền/năm! (không phải theo đợt, nếu 1 năm trả 2 đợt thì ta cộng cả 2 đợt lại
để ra 1 năm)

(7)

Đọc file ảnh ngay dưới (vừa đọc chữ xanh dương bên phải, vừa xem hình bên trái)

Sau đó ta lấy kết quả cổ tức bằng tiền này (2000 đồng/cp) , chia cho giá đang giao
dịch trên thị trường (khoảng 80.000) , ta sẽ ra tỷ suất cổ tức = 2.000/80.000 X 100% =
2.5%. Rồi ta so sánh với 4.2% hoặc 5.6% (tùy nhóm) ➔ Mã FPT loại do TSCT = 2.5%
(8)

Những mã trả cổ tức CAO ĐỘT BIẾN như WCS, TVT, NT2, HLD… thì ta khơng
xem xét năm đột biến, năm đó ta bỏ đi, ta chỉ tính trong điều kiện bình thường thơi.

Ví dụ mã HLD (nhìn khung vàng trong ảnh ngay dưới) năm 2016 trả 1500, 2017 trả
1500, năm 2018 trả 8000 → Đột biến ta bỏ năm 2018 đi, năm 2019 trả 3000 cũng
nhiều xíu nhưng tạm chấp nhận, như vậy trong điều kiện bình thường thì nó sẽ trả ước
chừng 1.500-2.000 đồng
(cho nó tầm 1.700 đồng)

Trang

8


Trang

9|Làmchậmmàchắc.Nhớđọctâmphápthườngxuyên
Đối với tiêu chí TSCT, ta xem ở trang web là rõ ràng nhất!
Nếu trả nhiều đợt trong năm thì ta cũng có thể xem />
(9)

Nếu kết quả tính tỷ suất cổ tức > 13% [2 lần lãi ngân hàng] → Khả năng tính sai,
hoặc nhầm lẫn. (thường do cổ tức trả đột biến)

(10) Trường hợp: (Thưởng) trả cổ tức bằng cổ phiếu, trong 2 năm gần đây NẾU CĨ:
Trả/thưởng
Ví dụ tỷ lệ
Ta giải quyết
cổ phiếu
Tỷ lệ trả
10:1 => 10%
Giữ nguyên kết quả TSCT đã tính ở ví dụ trước đó
20:3 => 15%
<25%
Ví dụ:TSCT đã tính là 9%. Thì TSCT đúng là 9%
Tỷ lệ trả
20:5 => 25%
Giảm xuống còn 80% kết quả TSCT đã tính ở ví dụ trước đó
>=25%
10:3 => 30%

Ví dụ: TSCT đãtính là 9%. Thì TSCT đúng là: 80% x 9% =7.2%
(11)

Đây là cách tính nhanh gần đúng, khơng phải là chính xác tuyệt đối.

(12)

Ba chỗ nhà đầu tư dễ SAI SÓT là: (1) Phát hành cổ phiếu tăng vốn thu tiền về (4 vi
phạm tăng vốn thu tiền về nhớ loại); (2) Chỗ trả Cổ tức đột biến (loại bỏ năm đột biến);
(3) Nhớ xem cổ tức theo năm, chứ khơng phải theo đợt.

Tiêu chí 11: (1/2 * = quan trọng 1 nửa)
Tổng nợ/Vốn chủ sở hữu =< 2 hoặc Tổng Nợ/VCSH có xu hướng giảm. Mã cổ phiếu ngân
hàng KHƠNG xét tiêu chí này, vì đặc thù ngành ngân hàng là nợ rất nhiều.
Nhớ Tổng Nợ/VCSH càng nhỏ càng tốt. Nợ/VCSH =<1 hoặc xu hướng giảm càng tốt
Nợ = Tổng Nợ (bên Cafef) = Nợ phải trả (bên Vietstock) = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn
Chú ý: Ta cứ xem cột cuối cùng như ơ đỏ, ko quan trọng cột đó là q hay năm.

Trang

9


Trang

10 | L à m c h ậ m m à c h ắ c . N h ớ đ ọ c t â m p h á p t h ư ờ n g x u y ê n

Khi nào thành thục rồi mới nghiên cứu (6 tháng sau trở lên):
Tự học có hướng dẫn - Nếu xài excel thì: Nợ/VCSH có thể tính bằng: Nợ/VCSH = (ROE/ROA) – 1

Tiêu chí 12 (1/2*)

OCF/LNST >= 0.6 Mục đích là so sánh sự tương quan giữa dòng tiền
thuần từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận.
•
•
•
•
•

•
•

OCF: Là lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh. Ta xem ở mã số 20 bảng báo
cáo lưu chuyển tiền tệ.
LNST: Là Lợi nhuận sau thuế. Ta xem ở mã số 60 bảng báo cáo hoạt động kinh doanh
Đọc BCTC hợp nhất, Nếu cty có cả BCTC Mẹ và BCTC Hợp nhất.
Trong 3 BCTC sau: BCTC Quý 3, BCTC Quý 4, BCTC năm thì BCTC nào gần bây giờ
hơn thì đọc BCTC đó. (Khơng xem BCTC Quý 1, và BCTC Quý 2)
Xem chỗ Lũy kế năm nay. (Lũy Kế = kết quả cộng dồn từ đầu năm đến thời điểm báo
cáo). Lưu ý: Nếu BCTC năm thì OCF, LNST năm bản chất đã là Lũy kế rồi, chỉ BCTC các
quý mới xem chỗ Lũy kế.
Số âm là bỏ trong ngoặc (900) hiểu là -900
Đối với mã tài chính, chứng khốn, ngân hàng… hoặc thiên về đầu tư vào cơng ty khác
như REE. ➔ Thì ln ln cho ĐẠT
Thực hành
Nếu BCTC Q gần nhất là:
Thì ta xem BCTC
Quý 3
Quý 3

Quý 4
Quý 4
Cả năm, Q1, Q2
BCTC Cả năm gần nhất

Ta xem BCTC Hợp nhất (nếu có BCTC mẹ và hợp nhất) – Trường hợp BCTC thường thì
đọc BCTC thơi

Trang

10


Trang

11 | L à m c h ậ m m à c h ắ c . N h ớ đ ọ c t â m p h á p t h ư ờ n g x u y ê n

Có minh họa ảnh chỗ LNST và OCF ở trang 12.
Lợi nhuận sau thuế (LNST) ta xem Mã số 60 bảng Báo cáo kết quả kinh doanh

Lợi nhuận sau thuế = 1007 tỷ
OCF – ta xem Mã số 20 bảng Lưu chuyển tiền tệ - Nhớ
xem chỗ lũy kế năm nay ((Lưu ý: BCTC năm LNST mặc định đã là lũy kế cả năm rồi)

Theo ảnh: OCF = 961 tỷ
Do đó: OCF/LNST = 961/1007 = 0.95 > 0.6 ĐẠT!

Trang

11

Trang

12 | L à m c h ậ m m à c h ắ c . N h ớ đ ọ c t â m p h á p t h ư ờ n g x u y ê n

Tiêu chí 13. Phân tích kỹ thuật (PTKT)
•
•
•

•

SMA50 có xu hướng đi lên, hoặc ít nhất đi ngang (thời gian gần đây: 2 tuần đến 1 tháng)
SMA50 là trung bình giá của 50 ngày.
Giá cổ phiếu gần bằng với SMA50 (Tức Giá/SMA50 chênh lệch không quá 5% [Công thức:
(Giá/SMA50 -1) X 100% nằm trong phạm vi cộng trừ 5%]
Đối với NĐT xem trọng PTKT thì SMA50 là tiêu chí Quan Trọng (*). Chú ý nguyên
tắc cắt lỗ: Cắt lỗ ngay nếu giá thấp hơn giá mua 7% trở lên. Hoặc Bán khi GIÁ nằm dưới
SMA50 từ 5% trở lên. → CHỈ Áp dụng cho ai Thiên về PTKT thơi. Hoặc có thể kết
hợp với với SMA100
Đối với NĐT muốn nhàn hạ, đầu tư lâu dài: Tiêu chí SMA50 chỉ là bổ trợ thôi. Theo
định kỳ 3-6 hoặc 12 tháng đã xem xét. Không cắt lỗ ở mức 7% như PTKT

Trang

12


Trang

13 | L à m c h ậ m m à c h ắ c . N h ớ đ ọ c t â m p h á p t h ư ờ n g x u y ê n

Tiêu chí khác:
Tiêu chí 14. Sức mạnh giá tương đối (RS: ký hiệu RSI): RS = Giá hiện tại /Giá 6 tháng
trước = 0.8 đến 1.50 (& RSI càng cao càng tốt nhưng ko quá 1.5 – vì tăng quá nhanh dễ giảm
mạnh). Kinh nghiệm: RS 6 tháng tầm bằng 2 (*) thì khá rủi ro, dễ giảm giá mạnh: Nên
LOẠI
Tiêu chí này có tác dụng bổ trợ cho tiêu chí SMA50, vì đường RS tăng thì SMA 50 mới xu
hướng lên.
Lưu ý: Chỉ báo RSI này cùng tên nhưng KHÁC với chỉ báo RSI trong PTKT

Tiêu chí 15: Doanh nghiệp 1-2 ngành – Doanh nghiệp càng đơn giản, càng dễ hiểu, có lợi thế
cạnh tranh càng tốt. (NĐT mới có thể bỏ qua tiêu chí này khi làm – tuy nhiên có thể đọc, sau
1 thời gian sẽ hiểu dần dần về DN) ➔ Xem DN cụ thể kinh doanh gì, kiếm tiền bằng cách
nào? (sữa, đường, bất động sản công nghiệp, xây dựng cầu đường…)
Xem: Báo cáo thường niên hoặc nghị quyết đại hội cổ đông thường niên sẽ rõ.
Khi quyết định mua mã nào đó mới đọc, để hiểu doanh nghiệp hơn, để tâm lý không lung lay
khi thị trường biến động.

Trang

13


Trang

14 | L à m c h ậ m m à c h ắ c . N h ớ đ ọ c t â m p h á p t h ư ờ n g x u y ê n

Lưu ý:

Tập trung các tiêu chí quan trọng
•
•
•
•

Các web tham khảo khác về tài chính:
Cophieu68 & Cafef, chứng khốn Tân Việt, vietstock, website chứng khốn…
Cứ ngầm định chính xác 95%, khi quyết định mua nên kiểm tra lại thông tin 1-2
trang website kia để đảm bảo sự chính xác cao.
Bản chất kiến thức là như nhau, chỉ khác là giao diện của các web tài chính khác
nhau.
Đối với mã ngân hàng – có thể xem trang web Vietstock.vn – tiêu chí P/B là quan
trọng nhất (Nên mua cổ phiếu khi giá trị P/B gần với giá trị P/B thấp nhất trong
5-7 năm qua), kinh nghiệm: Giá cổ phiếu gần với mức thấp nhất trong lịch sử 5
năm của nó) – nếu có thể thì kết hợp với tỷ suất cổ tức.
………….

Để tính nhanh: Đầu tiên hãy nhìn lướt qua bằng mắt xem: Thanh khoản, P/E, tỷ suất cổ tức,
lợi nhuận có đột biến, tăng trưởng… Cảm giác nó có thể ĐẠT thì mới xem xét kỹ cho nhanh,
chứ khơng phải thấy mã nào cũng nhảy vào tính, tốn thời gian mà không hiệu quả
SMA50 & Tốc độ tăng trưởng – Nếu các tiêu chí khác ĐẠT thì cho vào Danh sách chờ đợi.

Trang

14


Trang

15 | L à m c h ậ m m à c h ắ c . N h ớ đ ọ c t â m p h á p t h ư ờ n g x u y ê n
TỔNG KẾT

Nhóm tiêu chí 1: Các tiêu chí về đầu tư giá trị: (P/B ; P/E; Tỷ suất cổ tức)
Nhóm tiêu chí 2: Tiêu chí về đầu tư tăng trưởng (Tốc độ tăng trưởng (LNST) – hiện tại so
với quá khứ - nếu đốn được tương lai thì càng tốt (khó đốn)
Nhóm tiêu chí 3: Momentum, phân tích kỹ thuật: (Xu hướng giá, đà tăng trưởng): Đường RS,
SMA50
Nhóm tiêu chí 4: Đánh giá DN làm ăn hiệu quả (chất lượng): ROE, OCF/LNST, Nợ/VCSH,
Lợi nhuận ko đột biến.
Thường thì: Ngắn hạn : 1+2+3 ; Dài Hạn:

1+2+4 ; Nếu đáp ứng: 1+2+3+4 thì càng tốt

………………….
6 TIÊU CHÍ QUAN TRỌNG [Có đánh dấu (*)]– cần tập trung vào các tiêu chí quan trọng
trước. (Cứ ko đạt thì bỏ đi)
1

--- Đối với nhóm 1: P/B =< 1.2 ; nhóm 2: ROE>=15% suốt 5 năm

2

--- Tỷ suất cổ tức & P/E

3

--- Lợi nhuận đều đặn, ổn định (ko đột biến)

4

--- Tốc độ tăng trưởng

5

--- SMA 50 ---- OCF/LNST – Nợ/VCSH

(3 tiêu chí này chỉ là 1 nửa quan trọng)

6
--- Quan trọng nhất: Mua ko vay mượn, mua 10-15-20 mã, Cứ xem định kỳ sau
1/3/6/12 tháng + 5 KHƠNG

Đây là ngun mẫu tài liệu, mang tính chất cơ bản an toàn theo các huyền thoại: Piotroski,
phương pháp Canslim của WiliamO’Neil…, không đầu cơ. Hiểu và sử dụng các định nghĩa, các
chỉ số trong PTCB một cách chuẩn nhất.
Phù hợp với phong cách đầu tư hiệu quả lợi nhuận tốt hơn lãi suất NH (các quỹ đầu tư)
Nhưng Phát đẹp trai thì đọc hiểu thực hành và tìm cổ vếu theo từng giai đoạn, từng chu kỳ.
“Làm 1 lần ăn 1 đời”, sau đó rút ra nghỉ ngơi, bồi dưỡng tâm hồn, chờ thị trường vào đúng
chu kỳ thì làm vịng mới.

Trang

15