Đề tài: HOÀN THIỆN QUẢN LÝ VỐN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CƠ BẢN TỪ NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC Ở TỈNH XÊ KÔNG NƯỚC CHDCND LÀO pptx

O
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO
TRƯỜNGĐẠIHỌCKINHTẾ TP.HỒCHÍMINH
š&›
PHOMMASENBOUNMA
HOÀNTHIỆNQUẢNLÝVỐNĐẦUTƯXÂYDỰNGCƠ
BẢNTỪNGÂNSÁCHNHÀNƯỚCỞTỈNHXÊKÔNG
NƯỚCCHDCNDLÀO
CHUYÊNNGÀNH:KINHTẾ TÀICHÍNH NGÂNHÀNG
LUẬNVĂNTHẠCSỸKINHTẾ
TP.HỒCHÍMINH,NĂM2011
O
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO
TRƯỜNGĐẠIHỌCKINHTẾ TP.HỒCHÍMINH
š&›
PHOMMASENBOUNMA
HOÀNTHIỆNQUẢNLÝVỐNĐẦUTƯXÂYDỰNGCƠ
BẢNTỪNGÂNSÁCHNHÀNƯỚCỞTỈNHXÊKÔNG
NƯỚCCHDCNDLÀO
CHUYÊNNGÀNH:KINHTẾ TÀICHÍNH NGÂNHÀNG
LUẬNVĂNTHẠCSỸKINHTẾ
Mãsố:60.31.12
NGƯỜIHƯỚNGDẪN KHOAHỌC:PGS.TSTrầnHoàngNgân
TP.HỒCHÍMINH,NĂM2011
O
LỜICẢMƠN
Trước tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn tới PGS.TS Trần H oàng Ngân đã
hướngdẫnluậnvăncủatôi,trongquátrìnhnghiêncứuluậnvănPGS.TS T rần
HoàngNgânđã tạođiềukiệnthuậnlợi đểgiúp tôihoànthànhtốt luận văn
này.Nhânđây,tôicũngxinchânthànhcảmơnthầycôtrongkhoaKinhtếTài
chínhNgânhàng.SựhiểubiếtsâusắcvềkhoahọccủaPGS.TSTrầnHoàng

Ngânvàthầycôlàtiềnđềgiúptôiđạtđượcnhữngkiếnthứcvàkinhnghiệm
quýbáutrongquátrìnhnghiêncứuhoànthànhluậnvănnóiriêng,cũngnhư
vậndụngkiếnthứctrongthựctiễncôngtácsaunày.
Xin cámơnPhòngsauđạihọc,TrườngĐạiHọcKinhTếThànhPhốHồ
ChíMinhvàcáchọcviênlớpthạcsỹkhóa18và giađìnhđãđộngviên,tạo
điềukiệnchotôivượtquakhókhănvàhoànthànhtốtluậnvănnày.
Xin chânthànhcảmơn!
PhomMaSenBounMa
O
LỜICAMĐOAN
Tôixincamđoanluậnvăntốtnghiệpnàylàcôngtrìnhnghiên cứuthực
sựcủacánhântôi,đượcthựchiệntrêncơsởnghiên cứulýthuyết,kiếnthức,
nghiêncứukhảosáttìnhhìnhthựctiễnvàdướisựhướngdẫnkhoahọccủa
PGS.TSTrầnHoàngNgân.
Cácsốliệuvànhữngkếtquả trongluậnvănlàtrungthực,chưatừng
đượccôngbố dướibấtcứhìnhthứcnào. 
Mộtlầnnữa,tô ixinkhẳngđịnhvềsựtrungthựccủalờicamkếttrên.
Tp.H CM,ngày09tháng07năm2011
Tácgiảluậnvăn
PhomMaSenBounMa
O
DANHMỤCVIẾTTẮT
ADB :NgânhàngpháttriểnChâuÁ
CHDCNDLào :CộnghòaDânchủNhândânLào
DNNN :DoanhnghiệpNhànước
GDP :Tổngsảnphẩmquốcnội
KT XH :Kinhtế xãhội
NSNN :NgânsáchNhànước
NDCM :Nhândâncáchmạng
NGO :TổchứcphiChínhphủ

ODA :Việntrợpháttriểnchínhthức
SXKD :Sảnxuấtkinhdoanh
TW :Trungương
UBND :ủybannhândân
UB :Ủyban
XHCN :Xãhộichủnghĩa
XDCB :Xâydựngcơbản
WB :Ngânhàngthếgiới
O
DANHMỤCBẢNGBIỂU
Bảng biểu Nộidungbảng Trang
Bảng01
TốcđộtăngtrưởngGDPtrong5nămqua(2001
2005)
25
Bảng02
Tốcđộtăngtrưởngcơcấukinhtế củat ỉnhXêKông
trong5nămqua
25
Bảng03
Sốvốnđầutưxâydựngcơbảnt rongnhữngnăm
quaở tỉnhXêKông(20062010)
28
Bảng04
Nguồnvố nđầutưtừNSNNhàngnăm(20062010)
29
Bảng05
Tổngcấpphátvốnđầutưxâydựngcơbảnthuộc
NSNNởtỉnhXêKôngtrong5năm(20062010)
36

Bảng06
DựtínhGDPcủatỉnhxêkôngquacácthờikỳ
63
Bảng07
Tổnghợpc áchìnhthứcquảnlýdựánđầutư
72
O
DANHMỤCTÀILIỆUTHAMK HẢO
I. TàiliệuthamkhảocủaViệtNam:
1. LuậtđấuthầucủaQuốchộinướccộnghòaxãhộichủnghĩaViệtNam
số61/2005/QH11ngày29/11/2005.
2. Thông tư số 130/2007/TTBTC về sửa đổi bổ sung một số điểm của
thôngtư27/2007/TTBTCngày03/4/2007củaBộtàichínhhướngdẫn
vềquảnlý,thanhtoánvốnđầutưvàvốnsựnghiệpcótínhchấtđầutư
thuộcnguồnvốnNSNN.
3. Thôngtư117/2008/TTBTCvềhướngdẫnquảnlýsửdụngchiphíquản
lýdựánđầutưcủacácdựánsửdụngvốnNSNN.
4. PGS.TSSửĐỉnhTàichínhcông –phântíchchínhsáchthuế,NXBLao
độngxãhội2009.
5. PGS.TSSửĐỉnh–TS.VũThịMinhHằng:TàichínhTiềntệ,NXB
Laođộngxãhội2008.
6. TS.NguyễnHồngThắng –Giáotrìnhthẩmđịnhdựánđầutưkhuvực
công,NXBThốngkê2010.
7. WebsiteBộtàichínhViệtnam:www.mof.gov.vn
8. WebsitebộkếhoạchvàđầutưVietnam:www.mpi.gov.vn
II.T àiliệuthamkhảocủaLào:
1. LuậtNSNNcủanướcCHDCNDLàosố02/QH,ngày 26/12/2006
2. BáocáotổnghợphàngnămcảutỉnhXêKôngthựchiệnquảnlývốnđầu
tưtrong5nămqua:
a. +Năm20052006

b. +Năm20062007
c. +Năm20072008
d. +Năm20082009
e. +Năm20092010
3. Chiếnlượcpháttriểnkinhtếxãhội5nămlầnthứVIIgiaiđoạnnăm
20112015củatỉnhXêKông.
O
4. Luậtkhuyếnkhíchđầutưtrongvàngoàinướcsố11/QHngày
22/10/2004.
5. Nghịđịnh03/TTgcủaThủtướngnướcCHDCNDLào,ngày9/1/2004
vềviệcđấuthầu,thuêmuatừvốnNSNN
6. Nghị địnhsố 64/TTg ngày 24/4/2006 về thẩmquyềnphê duyệt dựán
đầutư.
7. Nghịđịnhsố145/TTg,ngày31/07/2006củaThủtướngchínhPhủnước
CHDCNDLàovềviệcthựchiệnkếhoạchpháttriểnKTXHvàNSNN
năm20062007.
8. Nghịđịnhsố374/TTg,ngày22/10/2007củaThủtướngchínhPhủnước
CHDCNDLàovềtổchứcvàhoạtđộngcủacủaBộkếhoạchvàđầutư.
9. Nghịđịnhsố221/TTg,ngày17/08/2007củaThủtướngchínhPhủnước
CHDCNDLàovềviệcthựchiệnkếhoạchpháttriểnKTXHvàNSNN
năm20072008.
10.Nghịđịnhsố145/TTg,ngày22/10/2007củaThủtướngchínhPhủnước
CHDCNDLàovềviệcthựchiệnkếhoạchpháttriểnKTXHvàNSNN
năm20082009.
11.Thôngtư58/TCcủaBộtàichínhNướcCHDCNDLào,ngày22/5/2002
vềviệchướngdẫnquảnlý,cấpphátvốnđầutưtừNSNN.
12.WebsiteBộtàichínhLào: www.mof.gov.la
13.WebsiteBộkếhoạchvàđầutưLào: www.investlaos.gov.la
O
MỤCLỤC

Trang
DANHMỤCCÁCCHỮVIẾTTẮT
MỤCLỤCCÁCBẢNGBIỂU
LỜIMỞĐẦU
CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN  LÝ VỐN ĐẦU TƯ XÂY
DỰNGCƠBẢNTỪNSNN . 1
1.1ĐẦUTƯXÂYDỰNGCƠBẢNTỪ NSNN: 1
1.1.1Đầutư: 1
1.1.2Vốnđầutư: 5
1.2QUẢNLÝVỐNĐẦUTƯXÂYDỰNGCƠBẢNTỪNSNN 7
1.2.1VaitròcủavốnđầutưxâydựngcơbảntừNSNN 7
1.2.3YêucầuquảnlývốnđầutưtừNSNN 12
1.2.4ƯuvànhượcđiểmkhisửdụngvốnđầutưXDCBtừNSNN 14
1.3 KINHNGHIỆM QUẢNLÝ VỐN ĐẦU TƯXÂY DỰNG CƠ BẢN
CỦAMỘTSỐN ƯỚCTRÊNTHẾGIỚI. 14
1.3.1KinhnghiệmquảnlývốnđầutưxâydựngcơbảntừNSNNởCanada15
1.3.2KinhnghiệmcủaViệtNam 17
CHƯƠNG2 THỰC  TRẠNGQUẢN LÝVỐNĐẦUTƯXÂY ỰNGCƠ
BẢNTỪNSNN Ở TỈNHXÊKÔNG –NƯỚCCHDCND LÀO 23
2.1ĐẶCĐIỂMKINHTẾXÃHỘITỈNHXÊKÔNG 23
2.1.1Đặcđiểmvềtựnhiên: 23
2.1.2Đặcđiểmvềkinhtếxãhội 24
2.1.3NhữngnhântốảnhhưởngđếnđầutưxâydựngcơbảntừvốnNSNN26
2.2THỰCTRẠNGĐẦUTƯVÀQUẢNLÝVỐNĐẦUTƯXÂYDỰNG
CƠB ẢNTỪNSNNỞTỈNH XÊKONG– CHDCNDLÀO 28
2.2.1TìnhhìnhđầutưxâydựngcơbảntừNSNNởTỉnhXêKông 28
2.2.2TìnhhìnhquảnlývốnđầutưxâydựngcơbảntừNSNNchocácdựán31
O
2.2.3Tìnhhìnhquảnlýkhâulậpdựán: 32
2.2.4TìnhhìnhcấpphátvàđầutưtừNSNNchocáccôngtrình 33

2.2.5ViệcnghiệmthuvàbàngiaocáccôngtrìnhđầutưxâydựngdoNSNN
cấp: 36
2.2.6Tìnhhìnhquảnlýquyếttoán: 37
2.2.7Bộmáyquảnlývàcánbộquảnlý: 38
2.2.8Cáccơchếchínhsáchtrongquảnlývốnđầutưxâydựngcơbản 40
2.3ĐÁNHGIÁ . 42
2.3.1Kếtquảđạtđược: 42
2.3.2Nhữngtồntại: 44
2.3.3.Nguyênnhân: 46
CHƯƠNG3MỘTSỐGIẢIPHÁPCHỦYẾUHOÀNTHIỆNQUẢN LÝ
VỐNĐẦUTƯXÂY DỰNGCƠBẢNTỪNSNNỞ 50
TỈNHXÊKONGNƯỚCCHDCND LÀO 50
3.1ĐỊNHHƯỚNGPHÁTTRIỂNĐẦUTƯXÂYDỰNGCƠBẢNCỦA
TỈNHXÊKONG –CHDCNDLÀO. . 50
3.1.1Địnhhướngchung: 50
3.1.2Mụctiêuđầutưpháttriểncủatỉnhđếnnăm2015 52
3.2GIẢIPHÁPHOÀNTHIỆN QUẢNLÝVỐNĐẦUTƯXÂYDỰNG
CƠB ẢNTỪNSNN 56
3.2.1Giảiphápvềhuyđộngvốnđầutư 56
3.2.1.1Tạonguồnvốnvàtăngthungânsách 56
3.2.1.2Thuhútnguồnvốn đầutưtron gtỉnhvàtrongnước 57
3.2.1.3Thuhútnguồnvốn đầutưngoạiTỉnhvànướcngoài 57
3.2.2ĐổimớicơchếquảnlývốnđầutưxâydựngcơbảntừNSNN: 58
3.2.2.1Đổimớikếhoạchđầutư 58
3.2.2.2Đổimớicôngtácxácđịnhnhucầuvềvốn: 60
3.2.2.3Hoànthiệncơchếquảnlý nguồnvốn 61
3.2.2.4Cảitiếnkhâuchuẩnbịvàquytrìnhquảnlývốnđầutư 62
3.2.2.5Cảitiếnquytrìnhcấpphátvốn 67
O
3.2.3Đổimớitổchứcquảnlývàcôngtáccánbộ 69

3.2.3.1Đổimớihìnhthứctổchứcquảnlýđầutư 69
3.2.3.2Đổimớicôngtáccánbộquảnlý 70
3.2.3.3Cảitiếncôngtácnghiệmthuvàbàngiaocôngtrình đưavàosửdụng71
3.3NHỮNGKIẾNNGHỊ: 72
3.3.1Kiếnnghịđốivớicácbộngànhcấptrungương: 72
3.3.2. Kiến nghị về quan hệ giữa các ngành ở TW và chính quyền địa
phương 74
3.3.3.Vềkhenthưởngvàxửphạt 75
3.3.4.Đàotạo,đàotạolạivà bốtríđúngngườiđúngviệcchoquátrìnhquản
lývốnđầutưvàhoạtđộngđầutư: 76
KẾTLUẬN 80
O
MỞĐẦU
1.Tínhcấpthiếtcủađềtài:
Những kết quả vàthành tựuxây dựngđất nước trong 30 nămqua đã
đượcthựctiễnghinhậnvàkhẳngđịnhtínhđúngđắnvềsựlãnhđạocủaĐảng
vàNhànướcLàođangchuyểnsangthờikỳpháttriểnmới,tậptrungsứclực
đẩymạnhcôngnghiệphoávàhiệnđạihoáxâydựngđấtnướcthànhmộtnước
cócơsởvậtchất,cókỹthuậthiệnđại.Đểđạtđượcmụctiêuđócôngviệcxây
dựngcơbảncótầmquantrọnghếtsứcđặcbiệt.
Trongquátrìnhxâydựngvừaqua,NhànướcLàođãchútrọnghuyđộng
cácnguồnvốnđầutưxâydựngmàtrongđóvốntừNSNNchiếmtỷtrọngrất
lớn.Đếnnaynhiềucôngtrìnhđãpháthuytácdụng,cóhiệuquảcaogópphần
làmchonềnkinhtếngàycàngpháttriểnmộtcáchbềnvững.
Mặtkhác,NhànướcLàođãvàđangcónhiềuchínhsáchđổimớivàtăng
cường quản lý vốnđầu tưxâydựng cơbản nóichungvà vốntừNSNNnói
riêng nhằmnângcaohiệuquảđầutư.Tuynhiên,vềquảnlývốnđầutưcòn
nhiềuvấnđềđangđượcđặtravàđòihỏiphảinghiêncứumộtcáchtoàndiện
nhằmkhôngngừnghoànthiệncơchếquảnlýtronglĩnhvựcnày.Chínhvìvậy,
tácgiảđãquantâmvàlựachọnnghiêncứuđềtài:"Hoànthiệnquảnlývốn

đầu tư xây dựng cơ bản từngân sáchNhà nước ởtỉnh Xê Kông, nước
Cônghòadânchủnhând ânLào" làmđềtàiluậnvăncaohọcchuyênngành
tàichính–ngânhàng.
2. Mụcđíchvànhiệmvụcủaluậnvăn:
a.Mụcđíchcủaluận văn :Hệthốnghóacơsởlýluậnphântích,thực
tiễnvềcơchếquảnlývốnđầutưxâydựngcơbảntừnguồnvốnNSNN
quađóđềxuấtcácgiảipháphoànthiện.
O
b. Nhiệmvụcủaluậnvăn:
Thứnhất:hệthốnghoácơsởlýluậnvềđầutưvàquảnlývốnđầutư
từNSNN.
Thứhai:phântíchthựctrạng,quảnlývốnđầutưxâydựngcơbảntừ
NSNNởtỉnhXêKông, nướcCHDCNDLào.
Thứba:đềxuấthệthốngcácgiảipháphoànthiệnđểtừngbướcthực
hiệncơchếquảnlývốnđầutưnhằmphụcvụchopháttriểnkinhtếxãhội
tronggiaiđoạnhiệnnayvàtươnglaiởtỉnhXêKông,nướcCHDCNDLào.
3.Đốitượngvàphạmvinghiêncứu:
a. Đốitượngnghiên cứu:
Luậnvăntậptrungnghiêncứucôngtácquảnlývốnđầutưxâydựngcơ
bản từ NSNN ở Tỉnh Xê Kông chủ yếu tập trung vào cơ chế, chính sách.
Khôngđivàocácnghiệpvụquảnlýcụthể.
b.Phạmvinghiêncứ u:
Chủyếulànghiêncứuvềhoạtđộngxâydựngcơbảntừnguồnvốnngân
sáchNhànướctrênđịabàntỉnhXêKông, nướcCHDCNDLào.
Thờigianchỉgiớihạntrong5nămtừ20062010.
4.Phươngphápnghiêncứu:
Luậnvănđượcápdụngcácphươngphápnghiêncứcơbảnsau:Phương
phápthốngkêsosánh,phântíchtổnghợptrêncơsởlýluậnquanđiểmđường
lốichínhsáchcủaĐảngvànhànướcLào,kếthừanhữngsángkiếntrongvà
ngoàinướccóliênquanđếnđềtài.Ngoàira,cònsửdụngphươngphápkhảo

sátthựctiễnđiềutrađểrútrakếtluậnvàápdụnggiảiquyếtluậnvăn.
5.Kếtcấucủaluậnvăn:
Ngoàiphầnmởđầu,kếtluậnvàdanhmụctàiliệuthamkhảoluậnvăn
đượckếtcấuthành3chương:
O
ChươngI:CơsởlýluậnvềquảnlývốnđầutưxâydựngcơbảntừNSNN.
ChươngII:ThựctrạngquảnlývốnđầutưxâydựngcơbảntừNSNNở
tỉnhXêKông,nướcCHDCNDLào.
ChươngIII:Một sốgiảiphápchủyếuhoàn thiệnquảnlývốnđầutư
xâydựngcơbảntừNSNNởtỉnhXêKông, nướcCHDCNDLào.
1
CHƯƠNG 1
CƠSỞLÝLUẬNVỀQUẢNLÝVỐNĐẦU
TƯXÂYDỰNGCƠBẢNTỪ NSNN
1.1ĐẦ UTƯXÂYDỰNGCƠBẢNTỪNSNN:
1.1.1Đầutư:
Kháiniệmđầutư:
Theonghĩarộng,đầutưcóthểhiểulàquátrìnhbỏvốnbaogồmcảtiền,
nguồnlực,côngnghệ…đểđạtđượcmộtmụctiêuhaynhiềumụctiêuđãđịnh
trướcmàcácmụctiêuđócóthểlàmụctiêuvềchínhtrị,kinhtế,vănhoá,xã
hộihaychỉlàmụctiêuvềnhânđạođơnthuần.
Theonghĩahẹp,đầutưđượchiểucụthểhơnvàmangbảnchấtkinhtế
hoạtđộngđầutưmangmụcđíchkiếmlời,tínhsinhlờilàđặctrưngcơbảnvà
chủyếucủahoạtđộngđầutưtronglĩnhvựckinhtế.Hoạtđộngđầutưkhácvới
muasắm,cấtgiữhaynhằmmụcđíchtiêudùng,cũngphânbiệthoạtđộngđầu
tưvớihoạtđộngbỏvốnnhằmduytrìsựhoạtđộngthườngxuyêncủacáctổ
chứchoặcđảmbảochoquátrìnhsảnxuấtđượcduytrì,màhoạtđộngđócóthể
gọilàhoạtđộngsảnxuấtkinhdoanh.
Trênquanđiểmcủaquátrìnhtáisảnxuấtmởrộng,kháiniệmđầutưcó
thểhiểulàquátrìnhchuyểnhoávốnthànhcácyếutốcầnthiếtchoviệctạora

nănglựcsảnphẩmmớivàcácyếutốcơbảnchoquátrìnhpháttriểnsảnxuất
kinhdoanh.Đấylàhoạtđộngmangtínhchấtthườngxuyêncủamọinềnkinh
tếvàlànềntảngcủasựpháttriểncủaxãhội.
Hoạtđộngđầutưnhằmtạoranănglựcsảnxuấtcaohơnvàthôngqua
nhiềunguồnvốnmàtrongđónguồnvốntíchluỹcủaquátrìnhpháttriểnkinh
tếxãhộilàđặcbiệthếtsứcquantrọng.
2
Vớicách hiểu trênđây,ngày nay nhiều nước đang đứng trước những
tháchthứcgaygắtchođầutưpháttriển,dochưacótíchluỹhoặctíchluỹcòn
quáthấp.ĐốivớinướcCHDCNDLàođangbướcvàothờikỳpháttriểnkinhtế
thịtrườngnhiềuthànhphầnnênđòihỏiphảicómộtkhốilượngvốnrấtlớn,
nhấtlàvốnđểđầutưxâydựngcơbản.Nhưngvớiđồngvốntrongnướccòn
quáhạnhẹpchonênrấtcầnsựhuyđộngvốntừbênngoàiđểđápứngchonhu
cầuđầutưpháttriển.VấnđềnàyđangđặtrachonướcCHDCNDLàocũng
nhưcácnướcđangpháttriểnđềulàtìmcáchdựavàocácnguồnvốntừbên
ngoàiđểđầutưvàpháttriểnnhằmmụcđíchđemlạitiềmlựcvàcơhộimớiđể
hoànhậpvớicáckhuvựcvàthếgiới,trênnguyêntắcđảmbảođượckinhtế
Nhànướcvàtrảđượcvốnvay.
Đầutưxâydựngcơbảnphảituânthủtínhhiệuquảtheonhữngmụctiêu
kinhtếxãhộinhấtđịnh.Vậyhoạtđộngđầutưtrongcáclĩnhvựcđềuphải
xácđịnhđượcmụctiêucụthểvềthờigianvàkhônggiantrêncơsởphântích,
tínhtoánđểđảmbảohoạtđộngđầutưmanglạihiệuquảngàycàngcao.
Hai phương thức đầu tư chính:  đ ầu tư trực tiếp và đầu tư
giántiếp
a Đầutưtrựctiếp:
Làloạihìnhthứchoạtđộngđầutưmàngườicóvốntrựctiếpthamgia
quảnlýthựchiệnđầutư.Nghĩalàngườibỏvốnvàngườisửdụngvốnlàcùng
mộtchủthể.Loạihoạtđộngđầutưnàyđượcngườiđầutưchủđộngquyếtđịnh
mụctiêucụthể.Cáchìnhthứchoạtđộngđầutưnàyđượcthểhiệnthôngqua
các loại hình như hợpđồng liên doanh, các công ty cổ phần, công ty trách

nhiệmhữuhạn…
Trongđầutưtrựctiếpcóthểchiathành2nhóm:đầutưchuyểndịchvà
đầutưpháttriển.
a
1
.Đầu tưchuyểndịch :
Là sự chuyểndịchvốntừ nguồn nàysang nguồn khácthôngquaviệc
muabáncổphiếu.Nhằmtăngtỷtrọngvốnđểnắmquyềnchiphốivàquảntrị
3
hoạtđộngsảnxuấtkinhdoanhcủadoanhnghiệp.Việcchuyểndịchsởhữucác
cổ phần trong doanh nghiệp sẽ không làm thay đổi vốn của doanh nghiệp.
Nhưnglạicókhảnăngtạoranănglựcquảnlývànănglựcsảnxuấtkinhdoanh
nhằmtạorasảnphẩmcóchấtlượngcao.
Với hình thức đầu tư này người mua lại mong muốn hoạt động của
doanhnghiệpcóhiệuquảcaohơn.Dođó có thểtạoranhữngphươngthức
quảnlývàbướcpháttriểnmớichodoanhnghiệp.
a
2
.Đầu tưpháttriển:
Đâylàhìnhthứcđầutưquantrọngvàchủyếunhất,chủsởhữuvốnđầu
tưgắnliềnvớihoạtđộngkinhtếcủaquátrìnhđầutư.Hìnhthứcđầutưnày
nhằmnângcaonănglựcsảnxuấthiệncóđểtạoranănglựcsảnxuấtmớivề
chấtlượng.Đầutưpháttriểnchínhlàhìnhthứcđầutưtáisảnxuấtmởrộng.
Nghĩalàquyếtđịnhđemlạiviệcmớiđểtạorasảnphẩmmớivàthúcđẩytăng
trưởngkinhtế.
Xéttrênquanđiểmtổngthểnềnkinhtếcủakháiniệmđầutưthìđầutư
gián tiếphoặcđầu tưchuyểndịch không tựvậnđộng vàtồntại lâudài nếu
khôngcóđầutưpháttriển.Ngượclạiđầutưpháttriểncóthểđạtđượctrênquy
môlớnnếucósựđónggóptíchcựccủacácloạihìnhđầutưkhác.
Mộtsốtrườnghợpngườitaphânloạiđầutưthành2nhóm:đầutưmang

tínhcưỡngbứcvàđầutưtựchủ.
Đầutưmangtínhcưỡngbứclàloạiđầutưsảnxuấtnhậnđượcthông
tinchínhxácvềkhảnăng,nhucầutiêuthụsảnphẩmcủahọtrênthịtrường.Để
đápứngnhucầucủathịtrườngmộtcáchnhanhchóng,cácnhàsảnxuấtquyết
địnhtiếptụcđầutưđểtăngnănglựcsảnxuấtcủamìnhnhằmtăngkhốilượng
sảnphẩm.
Đầutưtựchủ:loạiđầutưnàythườngxảyrakhicácnhàsảnxuấtquyết
địnhđưaramộtdâychuyềncôngnghệsảnxuấtmớivàohoạtđộng,thaythế
chodâychuyềncũvớimụctiêulànhằmgiảmchiphísảnxuất,tăngchấtlượng
sảnphẩm,tạocơhộichosảnphẩmcủahọtrênthịtrườngvàtiếpcậnvớithị
4
trườngmới.Loạihoạtđộngđầutưnàythườnggắnliềnvớiviệcđổimớicông
nghệvàthườnglàđầutư theochiềusâu.
Nhànướcthườngthựchiệnnhữngbiệnphápcanthiệpđểđảmbảocho
thịtrườngvốnđầutưpháttriểnphùhợpvớisựtăngtrưởngkinhtế,cũngnhư
tỷlệđiềutiết,tỷlệlãisuấtvàxâydựngcácchínhsáchkhuyếnkhíchđầutư
vàocáclĩnhvựckhácnhauchophùhợpvớimụctiêutăngtrưởngvàổnđịnh
nềnkinhtế.
Đầu tưxâydựng cơbản làmộtlĩnh vực củahoạtđộng đầu tưcó tác
độngrấtquantrọngđốivớinềnkinhtếvàgópphầnhìnhthànhcơcấukinhtế
hợp lý trong từng giai đoạn phát triển của đất nước, đảm bảo tốc độ tăng
trưởngkinhtếnhanhvàổnđịnhđểnângcaosảnphẩmxãhộivàthunhậpquốc
dân.Mặtkhác,đầutưxâydựngcơbảnlàmộttrongnhữngnhântốcóvaitrò
tạonênlựclượngsảnxuấtngàycàngcaovàcótrìnhđộcaohơn.
Đầutưxâydựngcơbảncóđặcđiểmlàmanglạihiệuquảchotươnglai
vàthểhiệntrên2mặtsau:
Mộtlà:Hiệuquảtrựctiếpđemlạilợiíchchongườibỏvốnđầutưcủa
nềnkinhtế,trongtừngngànhtừngvùng;
Hailà:Hiệuquảgiántiếpđượcđánhgiákhixemxétphạmvichung.
VớinềnkinhtếvậnđộngtheocơchếthịtrườngcósựquảnlýcủaNhà

nướctheođịnhhướngXHCN,vaitròcủađầutưxâydựngcơbảncàngcóý
nghĩarấtquantrọngtrongviệcthúcđẩysảnxuấthànghoá,pháttriểnvàtăng
sứccạnhtranhtrênthịtrường.Nhànướcthểhiệnvaitròquảnlýbằngviệcđiều
chỉnhcơcấuđầutưchophùhợpvớitừnggiaiđoạnpháttriểnvàmụctiêucần
đạtđượcvềkinhtế xãhội.
a.Đầutưgiántiếp:
Làhìnhthứcbỏvốnvàohoạtđộngkinhtếvàngườisửdụngvốnkhông
phải làmột chủ thểmà người bỏvốn đó không trực tiếp tham gia vàođiều
hành quảnlýquá trìnhthựchiện vàvậnhành cáckếtquả đầutư. Loạihình
thứcnàyngườibỏvốnkhôngcầnbiếtmụctiêucụthểcủahoạtđộngđầutưmà
5
họchỉcầnbiếtlàvốncủahọđượcsửdụngởđâu,sửdụngnhưthếnàovàmục
tiêuhoạtđộngđầutưrasao.
Loại hình thức hoạt động đầu tư nàyđược biểuhiện dưới nhiều hình
thức khác nhau như việc mua chứng chỉ, đơn giá, trái phiếu, tín phiếu, cổ
phiếu,…
Hiện nay, loạihìnhthức đầu tưgiántiếp làloạihình thứcđầu tưkhá
pháttriển,tuynhiêncóđặcđiểmlàdễdẫnđếnrủiro.Sựrủirođónằmngay
trongquátrìnhđầutưmànhàđầutưkhóđolườngmộtcáchchínhxácnênhọ
cảmthấyyêntâmkhiquyếtđịnhđầutư.
1.1.2Vốnđầutư:
Cácnguồnlực đượcsửdụngchohoạtđộngđầutưđượcgọilàvốnđầutư.
Nếuquy đổithànhtiềnthìvốnđầutưlàtoànbộchiphíhoạtđộngđầutư.
Vốnđầutưcóthểbiểuhiệndướinhiềuhìnhthứckhácnhau,căncứvào
tínhchấtvốnđầutưcóthểchiathànhcácloạisauđây:
Vốnđầutưtiềntệ:baogồmcácloạitiềntệtrongnướcvàngoạitệmà
chỉbiếnthànhvốnkhisửdụngvàomụcđíchđầutư.
Vốnđầutưvậtquý:nhưvàng,bạc,đáquý…đểđạidiệnchomộtloại
giátrịhoạtđộngdịchvụmàtrongtrườnghợplạmphátthìgiátrịnàykhông
xácđịnh,vốnđầutưcóthểgiảmhoặcthậmchíkhôngđầutư.

Vốnđầutưhữuhình:làloạivốnkhôngthểhiệnbằngtiềnmàcònthể
hiệndướidạngtiềmnăngvàlợithế,màcụthểhơnngườilàhìnhdungcócácloại
vốnnàynhưsau:vốntàichính,vốnnhânlực,vốntàinguyênthiênnhiên… 
Vốnđầutưvôhình:loạivốnnàynóthểhiệnquacôngnghệnhưcác
phátminhkhoahọccôngnghệ,uytínnhãnhiệu,bíquyếtcôngnghệ…
Cơcấuvốnđầutưxâydựngcơbảnhiệnnaycóthểhìnhthànhtừcác
nguồnsau:
Vốntíndụngtrongnướcvànướcngoài:
6
Vốn tíndụng trong nướcbao gồm: tráiphiếu, kỳphiếu, tínphiếu, tiết
kiệm kỳ, tiết kiệm không kỳ hạn… nói chung vốn tín dụng trong nước và
nguồnvốncủatấtcảcácthànhphầnkinhtếđượchuyđộngdướinhiềuhình
thứckhácnhau.
Vốntíndụngđầutưxâydựngnướcngoài:lànguồnvốndotổchứccá
nhân ở nước ngoài cho Nhà nước vàcácdoanh nghiệp trong nước vay như
ngân hàngthếgiới (WB), ADB,…đầutưchopháttriểnkinhtếhoặcđầutư
chocácchươngtrìnhkhácnhưphụcvụvềmụctiêuytế,giáodục,vệsinhmôi
trường,phòngchốngthiêntai,xoáđóigiảmnghèo…Vốntíndụngnướcngoài
cónhiềuhìnhthứcchovaynhưchovaydàihạn,ngắnhạn,trunghạnhoặccho
vaykhoảngmộtthờigianmớitrảlãi.
VốnđầutưtừNSNNvàvốnviệntrợ:
VốnđầutưtừNSNNvàvốnviệntrợthườngđượctáchriêngchotừng
côngtrình,từngdựánđầutư.Nhưngtrongthựctếmộtdựáncũngcóthểcócả
phầnNSNNvàphầnvốnviệntrợmàphầnvốnviệntrợcũngđượcNhànước
quảnlýtheoluậtđịnhgiốngnhưvốnNSNN.
Vốnviệntrợthườngrấtít,loạivốnnàychỉdànhchonhữngđầutưnhân
đạonhưrừngphònghộ,trườngđạihọc,trạmxáhoặcgiaothôngmiềnnúi.
Vốnđầutưtíchluỹcủadoanhnghiệp:
Đầutưdovốntíchluỹcủadoanhnghiệpởcácnướccónềnkinhtếthị
trườngpháttriểnthìdochủdựánđầutưđịnhđoạtmàNhànướcchỉquảnlý

bằnggiảiphápthuế.NhưngởtỉnhXêKôngthìloạivốnnàythìhầunhưchưa
cóhoặccórấtít.
Vốnđầutưtừnguồntiếtkiệmcủatầnglớpdâncư:
Vốnloạinàyđượchìnhthànhtừnhiềuhoạtđộngkhaithác khácnhau
nhưlàtiếtkiệmngắnhạn,dàihạn,trunghạn,tráiphiếuNhànước,tráiphiếu
doanhnghiệp…
Cácnguồnvốnhuyđộngngoàinước chođầutưxâydựngcơbản:
7
Cácnguồnvốn nàybao gồmcó nguồnvốn hỗtrợ phát triển ODAvà
nguồnvốncủacáctổchứcphiChínhphủNGO.Cácloạivốnnàyvềmặtkhối
lượngthìkhônglớn,songvớimụcđíchchủyếulàđầutưchocácdựánphúc
lợixãhội,cácdựántạoviệclàm,cácdựántăngcườngsứckhoẻcộngđồng,
loạinguồnvốnnàycóýnghĩatácdụngthúcđẩysựpháttriểnbềnvữngvàgóp
phầngiảiquyếtcácvấnđềxãhội.
Trongcácnguồnvốnđểphụcvụchođầutưxâydựngcơbảnthìnguồn
vốntừNSNNlàquantrọngnhất.VìlànguồnvốnđượcNhànướcquảnlýtheo
luậtphápmộtcáchchặtchẽvàcũnglànguồnvốncótỷtrọnglớnnhấthiệnnay
ởnướcCHDCNDLàonóichungvàtỉnhXêKôngnóiriêng.Tínhquantrọng
thể hiệnởchỗhiệnnayĐảngvàNhànướccóchủtrươngpháttriểnkinhtế
nhiềuthànhphầntheocơchếkinhtếthịtrườngcósựquảnlýcủaNhànước
theođịnhhướngXHCN….
1.2QUẢNLÝVỐNĐẦUTƯ XÂYDỰNGCƠBẢNTỪNSNN
1.2.1Vaitròcủavốnđầutưxâydựng cơbảntừNSNN
NguồnvốnđầutưxâydựngcơbảntừNSNNlàvốncủaNhànướcđược
cânđốitrongdựtoánngânsáchhàngnăm,đểcấpphátvàchovayưuđãivề
đầutưxâydựngcơbản.VốnNSNNchitiêucấpphátcócácdựánđầutưtheo
quyđịnhcủaLuậtNSNNvàđiềulệquảnlýđầutưvàxâydựng.
VốnđầutưxâydựngcơbảntừNSNNphụcvụcôngcuộccôngnghiệp
hoá,hiệnđạihoáđấtnướcthểhiệntrênnhữngmặtsauđây:
Thứnhất:Cânđốinềnkinhtế

TrongcânđốinềnkinhtếđấtnướcnóichungvàtỉnhXêKôngnóiriêng
thìvaitròcủavốnđầutưxâydựngcơbảntừNSNNcótầmquantrọnghếtsức
đặcbiệt.Mặtkhác,docạnhtranh,nênmộtsốngànhkinhtếsẽpháttriểnmấtcân
đốinhấtlàngànhsảnxuấtkinhdoanh(SXKD)phụcvụnhucầucủaquầnchúng
nhândân,nhữnglĩnhvựcnàyNSNNphảiđầutưchothoảđáng,vídụnhưđầu
tưquacácdoanhnghiệpcôngích.
8
Thứhai: Thựchiệncácchínhsáchxãhội
Trongtấtcảxãhộinàođềucósựphânhoávềmứcsốngvàđiềukiện
sinhhoạt,vậyđểgiámsátsựchênhlệchđóNSNNphảicóđầutưnhấtđịnh.Vì
trongviệcthựchiệncácchínhsáchxãhộithìvaitròvốnđầutưxâydựngcơ
bảntừNSNNgiữvaitròquantrọngbậcnhấtvàchủđộngnhấtđểxâydựng
côngtrìnhphúclợixãhội.
ĐểthựchiệntốtcácchínhsáchxãhộithìNSNNphảiđầutưvàocác
lĩnhvựcsau:
Đầutưchochươngtrìnhxoáđóigiảmnghèo,giảiquyếtviệclàmcho
cácđốitượngnghèođóihoặclàđốitượngchínhsáchxãhội.
Đầutưchocácchươngtrìnhkhácnhưchocácđốitượngchínhsáchxã
hội
Thứba:Địnhhướngpháttriểnnềnkinhtế
Trongviệcđịnhhướngpháttriểnnềnkinhtế,ngânsáchNhànướccóvai
tròhếtsứcquantrọng,NSNNlàquỹtiềntệtậptrunglớnnhấttrongnềnkinh
tế,cómốiquanhệchặtchẽvớitổngsảnphẩmxãhộithunhậpquốcdânvàcó
mốiquanhệvớitấtcảcáckhâutronghệthốngtàichính.NSNNkhôngthểtách
rờivớisựquảnlýcủaNhànước,sửdụngngânsáchđểthựchiệnchứcnăngvà
nhiệmvụcủamình.
1.2.2 NộidungquảnlývốnđầutưtừNSNN
SựvậnhànhcủavốnNSNNtrongquátrìnhđầutưđượcthểhiệnthông
quasơđồsau:
9

QuasơđồnàychothấyvốnđầutưtừNSNNphảivậnđộngquacácgiai
đoạn:
Giaiđoạnthứnhất:NhànướcquyếtđịnhvàcấpphátvốnNSNNcho
cácdựánđầutưvàthựchiệnquảnlýtheo2khâu:
Khâuthẩmđịnh,xétduyệtvàquyếtđịnhđầutư:
VốnđầutưtừNSNNchỉcấpchocácdựán,côngtrìnhphụcvụmụctiêu
pháttriểnkinhtếxãhộimàNhànướcquyếtđịnhchocácdựánthuộccác
nhóm:
+Cácdựánthuộckếtcấuhạtầngkinhtếxãhộinhư:dựángiaothông,
thủy lợi, trồng rừng đầu nguồn, rừng phòng hộ, vườn quốc gia, trại thú y,
nghiêncứugiốngmới,cáccôngtrìnhvănhoá,xãhội,thểdụcthểthao,dựán
vềkhoahọckỹthuật,bảovệmôitrườngsinhthái,dựánanninhquốcphòng…
+DựáncủacácdoanhnghiệpNhànướchoạtđộngcôngích.
+Dựánquyhoạchngànhvàlãnhthổ,quyhoạchxâydựngđôthịnôngthôn.
Nhữngdựánđóphảithểhiệntrongkếhoạchhàngnămđểđượcduyệt
vàNhànướccấpvốn.
ĐiềukiệnđểdựánđượccấpvốnNSNN:
+Cóđủcácthủtụcvềđầutưxâydựng.
+Đượcghikếhoạchvốnđầutưxâydựngcơbảntheoquyđịnh.
Nhànước
Cơquancấpphátvốn
Chủđầutư
Cơquanthụhưởngvốn
đầutư(chủdựánđầutư)
Đơnvịthicông
Đơnvịthựchiệnđầutư
(Thựchiệncácdựánđầutư)
Đơnvịtiếpnhậnquản
lýkhaithácdựán
10

+Quyếtđịnhthànhlậpbanquảnlýdựán,bổnhiệmtrưởngban,kếtoán
trưởng,chủđầutưphảimởtàikhoảncấpphátvốntạiTổngcụcĐầutưphát
triển.
+Tổchứcđấuthầu,tuyểnchọntưvấn,muasắmvậttư,thiếtbịtheoquy
định.
+Cókhốilượngxâydựngcơbảnhoànthànhđủđiềukiệnđượccấpvốn
vàthanhtoán.
Cơchếcấpphátvốn:
Nhànướcquyđịnhchitiếtviệccấpphátvốnkhitiếnhànhthựchiện:
+Quyđịnhđốitượngnhưđiềukiệnđược cấppháttạmứng,mứctạm
ứng,thuhồitạmứng.
+Quyđịnhcấppháttheokhốilượngcôngviệc.
+Quyđịnhchếđộbáocáo,quyếttoán,kiểmtra…
Quytrìnhcấpphátđượcthựchiện
+TheokếhoạchNhànướccấpphátchochủđầutư
+Cơquanquảnlýcăncứvàobáocáocủađơnvịthicôngđượcchủđầu
tưxácnhậnđểchuyểnsốvốnchođơnvịthicông.Đâylàsựphốihợpgiữacơ
quanquảnlývàchủđầutưtrongviệccấpphátvốnđểnhằmđảmbảochotiến
độthicôngliêntục,khôngthiếuvốn.
Giaiđ oạnthứhai: Quátrìnhđấuthầuđểchọnđơnvịthicông
(1)
.
Trong đấu thầu điều quan trọng là có sự kiểm tra, giám sát chặt chẽ
chốngcáctiêucực,gianlậntrongđấuthầu,hậuquả sẽdẫnđếnthamnhũng
tiêucựcvềtàichính,gâythấtthoáttàisản,nguồnvốnNhànước.
(1):Nghịđịnh03/TTgcủaThủtướng nướcCHDCNDLào,ngày9/1/
2004vềviệcđấuthầu,thuêmuatừvốn NSNN
11
Giaiđ oạnthứba:Côngtáckiểmtraquátrìnhsửdụngvốnđầutư.
Đâylàcôngviệcrấtquantrọngđếnbảođảmchấtlượngcôngtrình,hiệu

quảvàhiệulựcvốnđầutư,tronggiaiđoạnnàycầnthựchiệnviệcgiámsát,
kiểmtraquátrìnhthicôngvàđánhgiáchấtlượngcôngtrình,hiệuquảvốnđầu
tư.
Giaiđ oạnthứtư :TổchứcquảnlývốnđầutưtừNSNN
(2)
Bộmáythực hiệnquảnlývốnđầutưtừNSNNbaogồm:
CơquanquảnlýNhànướccócácBộ,UBNDcáccấp.
 CơquanquảnlýđầutưcóBộtàichính,khobạcNhànước.
Chủđầutư.
Tráchnhiệmcủacáccơquannàynhưsau:
Mộtlà:Chủđầutưcótráchnhiệmsauđây:
+Thựchiệnđầutưxâydựngtheođúngnhiệmvụ,đảmbảođúngtiếnđộ
vàđảmbảochấtlượngtheoquyđịnh.
+Cungcấphồsơ, tàiliệunhằmphụcvụchoviệcquảnlývàcấpphátvốn.
+Sửdụngvốnđúngmụcđích,đúngđốitượng,chấphànhquyđịnhcủa
phápluật.
+Báocáoquyếttoántheoquyđịnh.
+Yêucầucấpvốn,thanhtoánvàyêucầucơquanđầutưpháttriểngiải
thíchnhữngđiểmchưathoảđángtrongviệcthanhtoán.
(2):Thông tư58/TCcủaBộtàichínhNướcCHDCNDLào,ngày22/5/2002về
việchướngdẫnquảnlý,cấpphátvốnđầutưtừNSNN.