thực trạng và kiến nghịhoàn thiện quy định pháp luật vềxử lý trách nhiệm hình sự đối vớihành vi giao dịch bất hợp pháptrên ttck vn

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (3.61 MB, 39 trang )

<span class="text_page_counter">Trang 1</span><div class="page_container" data-page="1">

<b>BỘ CÔNG THƯƠNG</b>

<b>TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINHKHOA LUẬT</b>

<b>BÀI TIỂU LUẬN</b>

<b>MƠN: PHÁP LUẬT VỀ CHỨNG KHOÁN VÀNGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC</b>

<i><b>ĐỀ TÀI: </b></i><b>THỰC TRẠNG VÀ KIẾN NGHỊHOÀN THIỆN QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀXỬ LÝ TRÁCH NHIỆM HÌNH SỰ ĐỐI VỚI</b>

<b>HÀNH VI GIAO DỊCH BẤT HỢP PHÁPTRÊN TTCK VN</b>

<b>Giáo viên hướng dẫn: Ths Đào Nguyễn Hương DuyênNhóm sinh viên thực hiện: Nhóm 12Lớp học phần: 420300401601</b>

<b>Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 08 năm 2022</b>

</div><span class="text_page_counter">Trang 2</span><div class="page_container" data-page="2">

<b>BỘ CÔNG THƯƠNG</b>

<b>TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒCHÍ MINH KHOA LUẬT</b>

<b>BÀI TIỂU LUẬN</b>

<b>MƠN: PHÁP LUẬT VỀ CHỨNG KHOÁN VÀNGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC</b>

<i><b>ĐỀ TÀI: </b></i><b>THỰC TRẠNG VÀ KIẾN NGHỊ HOÀN</b>

<b>THIỆN QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ XỬ LÝ</b>

<b>TRÁCH NHIỆM HÌNH SỰ ĐỐI VỚI HÀNH VI</b>

<b>GIAO DỊCH BẤT HỢP PHÁP TRÊN TTCK VN</b>

<b>Giáo viên hướng dẫn: Ths Đào Nguyễn Hương Duyên</b>

<b>Danh sách sinh viên nhóm 12</b>

1Nguyễn Trần Bảo Chi19450851Nhóm trưởng2Đoàn Duy Khánh19478561

</div><span class="text_page_counter">Trang 3</span><div class="page_container" data-page="3">

3Phùng Thị Diệu My195141514Nguyễn Thị Hồng Ngọc194394115Trần Đỗ Thi Thơ194394216Trần Văn Toàn 19531271

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

</div><span class="text_page_counter">Trang 4</span><div class="page_container" data-page="4">

<b>BIÊN BẢN LÀM VIỆC NHĨM</b>

1Nguyễn Trần Bảo Chi19450851 - Nhóm trưởng- Phân cơng

cơng việc- Tổng hợp bài2Đồn Duy Khánh19478561 - Phụ trách phần

nội dung chương 33Phùng Thị Diệu My19514151 - Phụ trách phần

slide4Nguyễn Thị Hồng Ngọc19439411 - Phụ trách

phần nội dungchương 25Trần Văn Toàn19531271 - Phụ trách phần

<b>Too long to read onyour phone? Save</b>

to read later onyour computer

Save to a Studylist

</div><span class="text_page_counter">Trang 5</span><div class="page_container" data-page="5">

nội dung chương 16Trần Đỗ Thi Thơ19439421 - Phụ trách phần

nội dung chương 2

LỜI CẢM ƠN

Để hồn thành được tiểu luận này, lời đầu tiên nhóm tác giảxin chân thành cảm ơn đến ban giám hiệu trường Đại học CôngNghiệp Tp HCM và khoa Luật đã tạo điều kiện tốt nhất chonhóm tác giả trong quá trình học tập, tìm hiểu mơn học.

Xin gửi lời cảm ơn đến giảng viên bộ môn – cô Đào NguyễnHương Duyên đã giảng dạy tận tình, chi tiết để nhóm tác giả cóđủ kiến thức và vận dụng vào bài tiểu luận này.

Nhóm tác giả cũng xin cảm ơn đến cơ sở khảo sát, nghiên cứuđã giúp nhóm tác giả có được những thơng tin hữu ích để thựchiện bài tiểu luận.

Bộ mơn PHÁP LUẬT VỀ CHỨNG KHỐN VÀ NGÂN SÁCH NHÀNƯỚC là một môn học thú vị, vơ cùng bổ ích và có tính thực tế

cao. Tuy nhiên, do chưa có nhiều kinh nghiệm làm đề tài cũngnhư những hạn chế về kiến thức, trong bài tiểu luận chắc chắnsẽ khơng tránh khỏi những thiếu sót. Rất mong nhận được sự

</div><span class="text_page_counter">Trang 6</span><div class="page_container" data-page="6">

nhận xét, ý kiến đóng góp, phê bình từ phía Cơ để bài tiểu luậncủa nhóm tác giả được hồn thiện hơn.

Lời cuối cùng nhóm tác giả xin kính chúc Cơ thật nhiều sứckhỏe, thành công và hạnh phúc.

</div><span class="text_page_counter">Trang 7</span><div class="page_container" data-page="7">

MỤC LỤC

1.2.3 Các hình thức gian lận trên thị trường chứng khoán Việt

Chương 2 : Quy định Pháp luật về xử lý trách nhiệm hìnhsự đối với hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thị trường chứng khoán Việt Nam

2.1 Pháp luật xử lý vi phạm pháp luật chứng khoán một số nước trên thế giới

</div><span class="text_page_counter">Trang 8</span><div class="page_container" data-page="8">

2.2 Xử lý trách nhiệm hình sự đối với hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thị trường chứng khoán Việt Nam

2.2.1 Khái quát vi phạm pháp luật trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2000-2020

142.2.2 Nguyên tắc xử lý vi phạm

3.1.2 Thực trạng thực tiễn 20

Phần 3 : Kết Luận27

</div><span class="text_page_counter">Trang 9</span><div class="page_container" data-page="9">

</div><span class="text_page_counter">Trang 10</span><div class="page_container" data-page="10">

PHẦN 1:MỞ ĐẦU

1. Lý do chọn đề tài

Trong nền kinh tế hội nhập và phát triển , thị trường chứngkhoán ngày càng khẳng định và thể hiện rõ vai trò trong nền thịtrường tài chính . Thị trường chứng khốn là “sân chơi” mà cácnhà đầu tư và các tổ chức , doanh nghiệp thiếu vốn để đầu tưphát triển và mở rộng quy mơ kinh doanh thường lựa chọn thịtrường chứng khốn để giải tỏa “cơn khát vốn ”. Các chủ thể vớinhiều tư cách và vai trò khác nhau khi tham gia vào thị trườngchứng khốn vì mục đích cá nhân hoặc lợi ích riêng của một tổchức , doanh nghiệp mà thực hiện nhiều hành vi làm sai lệchquy luật của thị trường chứng khoán , tác động vào thị trườngchứng khoán với nhiều thủ đoạn và hành vi bất hợp pháp như :công bố thông tin sai sự thật , giao dịch nội gián , thao túng giáchứng khoán ,... Các hành vi bất hợp pháp tác động vào thịtrường chứng khoán đang diễn ra ngày càng phức tạp và tinh viđặt ra yêu cầu cấp bách trong việc quản lý đối với thị trườngchứng khoán . Pháp luật đã được ban hành để điều chỉnh vấnđề liên quan đến hành vi làm sai lệch thị trường chứng khoán .Tuy nhiên , hệ thống văn bản pháp luật điều chỉnh về mức độ xửphạt đối với các hành vi bất hợp pháp cịn nhiều lỗ hổng , thiếusót . Xuất phát từ các yêu cầu thực tiễn , nhóm tác giả chọn đềtài “ Thực trạng và kiến nghị hoàn thiện quy định Pháp luật vềxử lý trách nhiệm hình sự đối với hành vi giao dịch bất hợp pháptrên thị trường chứng khốn Việt Nam ” để phân tích các vấn đềpháp luật liên quan đến hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thịthường chứng khoán nhằm đưa ra giải pháp hồn thiện phápluật mang tính thực tiễn , làm nền tảng , cơ sở xây dựng thịtrường chứng khốn phát triển lành mạnh .

2. Mục đích nghiên cứu

Việc nghiên cứu đề tài “Thực trạng và kiến nghị hoàn thiện quy định Pháp luật1

</div><span class="text_page_counter">Trang 11</span><div class="page_container" data-page="11">

về xử lý trách nhiệm hình sự đối với hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thịtrường chứng khoán Việt Nam ” tập trung nghiên cứu làm rõ : một số vấn đề lýluận và thực tiễn của những quy định của pháp luật về xử lý trách nhiệm hình sựđối với hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thị trường chứng khốn và qua đó ,đối chiếu , so sánh giữa quy định của pháp luật với thực tiễn về loại trách nhiệmnày . Từ đó đề xuất một số giải

pháp nhằm hoàn thiện cơ sở pháp lý và thực tiễn áp dụng pháp luật, góp phầnbảo đảm việc nhận thức và áp dụng quy định pháp luật được thống nhất trongthực tiễn .

3. Phương pháp nghiên cứu

Sử dụng tổng hợp các phương pháp nghiên cứu: Phươngpháp tổng hợp, phương pháp thống kê, phương pháp so sánh,thu thập, nghiên cứu tài liệu, nghiên cứu bản án và phân tíchcác dữ liệu khảo sát thực tế.

4. Kết quả nghiên cứu

- Kết quả nghiên cứu của bài góp phần làm sáng tỏ được cácvấn đề lý luận về hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thị trườngchứng khoán Việt Nam

-Hiểu rõ hơn về quy chế pháp lý về xử lý trách nhiệm hình sựđối với hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thị trường chứngkhoán Việt Nam

-Làm sáng rõ được những bất cập , thực trạng pháp luật vềxử lý trách nhiệm hình sự đối với hành vi giao dịch bất hợp pháptrên thị trường chứng khốn Việt Nam trên cơ sở đó đề xuất cácgiải pháp thiết thực , phù hợp nhằm hoàn thiện quy định củapháp luật Việt Nam.

</div><span class="text_page_counter">Trang 12</span><div class="page_container" data-page="12">

PHẦN 2: NỘI DUNG

CHƯƠNG 1

<b>LÍ LUẬN CHUNG VỀ HÀNH VI GIAO DỊCH BẤT HỢP PHÁPTRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN</b>

<b>1.1Sơ lược về thị trường chứng khoán Việt Nam1.1.1 Khái niệm</b>

Thị trường chứng khoán là nơi tập hợp những người mua, bán và giaodịch các loại chứng khốn (cổ phiếu, trái phiếu,…) Khơng giống như hàng hóathơng thường được rao bán tại một địa điểm nhất định, chứng khoán được giaodịch chủ yếu tại sở giao dịch chứng khốn hoặc thơng qua các cơng ty mơi giớichứng khốn.

</div><span class="text_page_counter">Trang 13</span><div class="page_container" data-page="13">

thực hiện theo các quy định đặt bởi sàn. Trên thị trường này chỉ có cổ phiếu cáccơng ty đã qua niêm yết;

+ Thị trường chứng khoán OTC - các điều kiện hợp đồng được thỏa thuận giữabên bán và bên mua. Trên thị trường này có cổ phiếu của các cơng ty không quahoặc không muốn niêm yết trên sàn.

Theo các giai đoạn phát hành và lưu thơng chứng khốn:

+ Thị trường sơ cấp – diễn ra sự phát hành cổ phiếu lần đầu. Phát hành cổ phiếucó thể cơng khai (IPO -initial public offering) hay không công khai. Trongtrường hợp không công khai các cổ phiếu được mua bởi số lượng người nhấtđịnh, khơng cơng bố thơng tin tài chính. Trong trường hợp công khai, việc pháthành cổ phiếu thông qua trung gian với các chỉ số tài chính được công bố;+ Thị trường thứ cấp – diễn ra sự bán lại các cổ phiếu đã được phát hành. Thànhviên chủ yếu của thị trường này là các nhà đầu cơ, kiếm tiền dựa trên chênh lệchgiá mua và bán cổ phiếu.

Theo đặc điểm địa lý:

+ Thị trường chứng khoán quốc gia – hoạt động trong phạm vi 1 quốc gia nhấtđịnh, tái phân phối các nguồn lực tài chính giữa các chủ thể kinh tế;

+ Thị trường chứng khoán khu vực – thị trường của một vùng nhất định với lnchuyển vốn khép kín. Thị trường loại này có thể hình thành trong phạm vi 1quốc gia, cũng như bao gồm vài thị trường chứng khoán quốc gia;

+ Thị trường chứng khoán quốc tế - luân chuyển chứng khoán xảy ra giữa cácnước và khu vực, cho phép chuyển vốn giữa chúng.

Theo chủ thể phát hành:

+ Thị trường chứng khốn chính phủ – trao đổi các chứng chỉ tài chính do chínhphủ phát hành, chủ yếu để trả nợ thâm hụt ngân sách hoặc các dự án chính phủ;+ Thị trường chứng khoán doanh nghiệp – chủ thể phát hành chứng khoán là cácdoanh nghiệp thương mại.

Theo loại hợp đồng:

+ Cash market – hợp đồng được thực hiện ngay (tới 2 ngày làm việc) ;4

</div><span class="text_page_counter">Trang 14</span><div class="page_container" data-page="14">

+ Derivatives Market – thị trường chứng khoán phái sinh, hợp đồng được thựchiện chậm.

Theo phương pháp giao dịch:

+ Thị trường truyền thống – giao dịch xảy ra trên sàn, trực tiếp giữa người muavà người bán;

+ Thị trường điện tử – giao dịch thực hiện thơng qua mạng máy tính với phầnmềm giao dịch.

<b>-Tính cơng khai : Đặc điểm giao dịch cơng khai giúp cho thị trường</b>

chứng khốn duy trì tính minh bạch trong giao dịch tài chính . Vì tính minhbạch nên những người tham gia đều nắm được thông tin về giá cả cổ phiếu đangđược giao dịch trên thị trường . Và những người tham gia có thể truy cập vàonhững thơng tin tương tự giúp cho họ có thể giao dịch tự do , hiệu quả .

- Thị trường liên tục : Đặc điểm của thị trường chứng khoán là một thịtrường liên tục. Sau khi các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơcấp . Nó có thể được mua đi bán lại nhiều lần ở thị trường thứ cấp . Thị trườngchứng khoán đảm bảo cho các nhà đầu tư có thể chuyển chứng khốn của họthành tiền mặt bất cứ lúc nào mà họ muốn .

- Khả năng thanh toán cao : Đây là một trong những đặc điểm cơ bản củathị trường chứng khoán , tạo nên sự hấp dẫn của thị trường chứng khoán đối vớicác nhà đầu tư . Việc kinh doanh tự do và minh bạch diễn ra trên thị trườngchứng khoán dựa trên nguồn cung – cầu . Bằng cách này , thì các nhà đầu tư cóthể chuyển đổi những cổ phần họ sở hữu thành tiền mặt , cũng như các loạichứng khốn khác khi họ muốn thơng qua cơ chế định giá đang được hoạtđộng .

- Khả năng sinh lời ổn định : Khơng hề có sự áp đặt giá cả thị trườngchứng khốn . Giá cả ở đây được hình thành dựa trên quan hệ cung và cầu giữangười bán , người mua . Khả năng sinh lời ổn định thông qua việc chia cổ tức

</div><span class="text_page_counter">Trang 15</span><div class="page_container" data-page="15">

của các doanh nghiệp hoặc biến động tăng giá chứng khoán trên thị trường .- Rủi ro theo thị trường : Chứng khốn là loại tài sản chịu tác động thơngqua biến đổi của thị trường làm ảnh hưởng đến giá trị . Các vấn đề tại nên rủi rocó thể là lạm phát, chính trị hoặc biến động của chính thị trường đó .

Từ cơ cấu thị trường chứng khốn có thể cho thấy ngun tắc cơng bằng,cơng khai, trung gian được thể hiện trong các giao dịch, nhưng ở các bộ phận thịtrường khác nhau thì yêu cầu của những nguyên tắc này là khác nhau.

Nguyên tắc công bằng yêu cầu các giao dịch phải đảm bảo quyền lợi củatất cả các bên dưới các hình thức khác nhau ở các bộ phận thị trường. Chẳnghạn, trong giai đoạn phát hành chứng khốn, nếu đó là chứng khốn phát hànhra cơng chúng thì u cầu phải dành tỷ lệ chứng khốn tối thiểu cho các nhà đầutư phổ thơng. Tại thị trường tập trung, phương thức đấu giá là hình thức thựchiện ngun tắc cơng bằng. Ngun tắc cơng bằng đối với thị trường riêng lẻphản ánh trong cơ cấu hoạt động và phân phối các lợi ích giữa các nhà đầu tưriêng lẻ.

Ngun tắc cơng khai địi hỏi trước hết các thơng tin liên quan đến chứngkhốn phải được cung cấp cho tất cả các đối tượng quan tâm. Phương thức cungcấp thông tin và nội dung thông tin phải đảm bảo đáp ứng được yêu cầu tìmhiểu về cung cầu thị trường đối với từng loại chứng khốn, giá trị thực của cácloại chứng khốn để có thể đưa ra được những quyết định đầu tư có hiệu quả.Nguyên tắc trung gian chỉ coi là bắt buộc đối với phát hành ra công chúng vàgiao dịch tại thị trường tập trung, đòi hỏi các giao dịch mua bán phải qua chủthể trung gian.”

- Đối với nền kinh tế:

Là thước đo sức mạnh kinh tế tại thời điểm đó. Nền kinh tế đang phát triển tốthay không thể hiện qua các chỉ số đo lường thị trường hoặc sự phát triển giá cổphiếu của các cơng ty.

Thị trường chứng khốn sẽ giúp chính phủ kiểm sốt tốt hơn tình hình hoạt6

</div><span class="text_page_counter">Trang 16</span><div class="page_container" data-page="16">

động của các công ty niêm yết thông qua các bản báo cáo kinh doanh, sản xuấtđịnh kỳ được công bố.

- Đối với các doanh nghiệp:

Là nguồn vốn dài hạn để phát triển kinh doanh cho các doanh nghiệp, được huyđộng thơng qua việc phát hành chứng khốn bên cạnh việc đi vay ngân hàng.

- Đối với nhà đầu tư:

Có tiềm năng đầu tư lớn, ngồi ra do tính rủi ro cao nên nhà đầu tư sẽ cần tìmhiểu nhiều trước khi tiến hành giao dịch mua bán.

Cơ hội tăng lợi nhuận cao, do thị trường chứng khốn có xu hướng tăng theo sựphát triển của kinh tế. Nên nếu bạn đầu tư vào các doanh nghiệp phát triển ổnđịnh sẽ giúp bạn có thêm nguồn lợi nhuận đảm bảo.

– Thị trường chứng khốn có chức năng huy động vốn đầu tư cho nềnkinh tế. Qua đó, cả chính phủ và doanh nghiệp có thể phát hành cổ phiếu, tráiphiếu nhằm huy động vốn cho các dự án sản xuất kinh doanh để phát triển kinhtế.

– Thị trường chứng khốn tạo nên một mơi trường đầu tư phong phú vàđa dạng, qua đó các nhà đầu tư có nhiều sự chọn lựa các loại cổ phiếu (chứngkhoán) phù hợp với khả năng và nhu cầu của mình.

– Thị trường chứng khốn góp phần tạo nên khả năng thanh khoản chocác chứng khốn. Có nghĩa là các nhà đầu tư ngồi việc mua chứng khốn cịncó thể bán chứng khốn để lấy tiền, hoặc đổi thành các loại chứng khoán khácmà theo họ là có khả năng sinh lời cao hơn. Chức năng này giúp đảm bảo tínhhoạt động liên tục và hiệu quả cho thị trường chứng khoán.

– Thị trường chứng khốn có chức năng đánh giá giá trị của doanhnghiệp và tình hình nền kinh tế đất nước. Theo đó, các chỉ số chứng khốn caohay thấp sẽ thể hiện được giá trị của doanh nghiệp và nền kinh tế.

– Thị trường chứng khoán giúp chính phủ thi hành dễ dàng các chínhsách kinh tế vĩ mô nhằm tránh thâm hụt ngân sách, điều chỉnh lạm phát, định

</div><span class="text_page_counter">Trang 17</span><div class="page_container" data-page="17">

hướng đầu tư kinh tế hiệu quả.

– Thu hút và huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế, mang lại nguồn vốnnhanh chóng, sinh lợi hiệu quả cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư mua chứngkhoán đã được phát hành, dùng số tiền nhàn rỗi đó để đưa vào hoạt động sảnxuất , kinh doanh, mở rộng quy mô

<b>1.2 Hành vi giao dịch bất hợp pháp trên thị trường chứng khoán1.2.1 Khái niệm</b>

-Hành vi giao dịch

Giao dịch là hành vi có ý thức của chủ thể nhằm đạt được mục đích nhấtđịnh, cho nên giao dịch dân sự là hành vi mang tính ý chí của chủ thể tham giagiao dịch, với những mục đích và động cơ nhất định.

Trong quy định của pháp luật dân sự chỉ quy định cụ thể về giao dịch dânsự như định nghĩa, hậu quả pháp lý, điều kiện có hiệu lực, hình thức… Và giaodịch dân sự cũng là căn cứ phát sinh các quan hệ dân sự. Vì thế, trong nội dungbài viết này, thay vì tư vấn giao dịch là gì thì chúng tơi sẽ tư vấn một số vấn đềcó liên quan đến giao dịch dân sự

Giao dịch dân sự là hợp đồng hoặc hành vi pháp lý đơn phương làm phátsinh, thay đổi hoặc chấm dứt quyền, nghĩa vụ dân sự (Điều 116 Bộ luật Dân sựnăm 2015).

</div><span class="text_page_counter">Trang 18</span><div class="page_container" data-page="18">

- Vi phạm pháp luật chứng khoán và thị trường chứng khoán là nhữnghành vi xuất hiện kể từ khi có sự ra đời, tồn tại, vận hành của thị trường chứngkhoán.

– Căn cứ vào các tiêu chí khác nhau mà các vi phạm trong lĩnh vựcchứng khoán và thị trường chứng khốn có thể được phân loại theo những cáchkhác nhau. Việc xem xét và định hình một cách rõ nét các hành vi vi phạm sẽgiúp các chủ thể nhận diện các hành vi đó để phịng ngừa và xử lý các vi phạmsao cho phù hợp nhất.

– Nếu căn cứ vào mức độ vi phạm, có thể chia vi phạm pháp luật vềchứng khoán và thị trường chứng khốn thành 3 loại: vi phạm pháp luật hànhchính, vi phạm pháp luật dân sự và vi phạm pháp luật hình sự.

<b>1.2.3 Các hình thức gian lận trên thị trường chứng khoán Việt Nam</b>

– Một số loại vi phạm chứng khốn thường gặp :

+ Loại vi phạm chứng khốn chính được gọi là “ gian lận chứng khoán ”. Gianlận chứng khoán xảy ra khi một bên sử dụng gian lận, trình bày sai sự thật hoặccác tun bố khơng trung thực liên quan đến việc bán một chứng khoán.+ Một loại vi phạm chứng khoán phổ biến khác liên quan đến hành vi của ngườiđược ủy thác (người chịu trách nhiệm quản lý chứng khoán của một người).Người được ủy thác và người mơi giới có nhiệm vụ quản lý chứng khoán mộtcách thận trọng. Việc vi phạm nghĩa vụ này có thể khiến người được ủy thácphải chịu trách nhiệm về những tổn thất do chứng khoán được quản lý sai.+ Một số loại vi phạm chứng khoán khác và các khiếu kiện kiện tụng về chứngkhoán liên quan đến:

- Gian lận Doanh nghiệp:

Gian lận doanh nghiệp là hình thức lừa đảo bằng cách sử dụng các doanh nghiệpảo để tạo sự nhầm lẫn cho các nhà đầu tư trong việc mua cổ phần.

- Môi giới lôi kéo:

</div><span class="text_page_counter">Trang 19</span><div class="page_container" data-page="19">

Trong hình thức này thì những người mơi giới chứng khốn sẽ thúc ép lên nhàđầu tư trong việc mua bán chứng khoán nhằm hưởng lợi cá nhân.

- Đẩy và Xả ( PUMP- DUMP):

PUMP – Đưa ra các thơng tin sai lệch mục đích đẩy giá chứng khoán; DUMP – Khi giá chứng khoán lên một mức nhất định, bắt đầu “ xả hàng ” khiếngiá chứng khoán đi xuống.

- Giao dịch nội gián:

Giao dịch nội gián, mua bán chứng khốn bằng những thơng tin bí mật khơngđược cơng khai. Các thơng tin được tiết lộ có thể đến từ ban lãnh đạo cơng tyhoặc các nhân viên môi giới.

- Ngân hàng hàng đầu:

Đây là hình thức gian lận khi huy động tiền nhằm sử dụng các công cụ ngânhàng không tồn tại.

- Gian lận báo cáo:

Hình thức gian lận báo cáo tài chính là hình thức gian lận nhằm làm đẹp các consố trong báo cáo tài chính. Có thể làm tăng doanh thu, giảm chi phí, tăng tài sảnhay làm giảm các khoản nợ của doanh nghiệp.

- Mơ hình Ponzi và kim tự tháp:

Hình thức này thường dựa trên số tiền được cung cấp bởi các nhà đầu tư mới đểtrả tiền lãi đã được hứa cho các nhà đầu tư trước đó. Những kế hoạch như vậyđịi hỏi những kẻ lừa đảo phải liên tục tuyển dụng ngày càng nhiều nạn nhân đểduy trì sự lừa đảo càng lâu càng tốt.

</div>