tác động của thu nhập ngoài lãi đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại việt nam

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (28.56 MB, 148 trang )

Trang 1<div class="page_container" data-page="1">

BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

******

KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP

TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN

HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Người hướng dẫn: Th.S TRẦN TRIỆU ANH KHOA Người thực hiện: ĐỖ VI KHƯƠNG

NGUYỄN TÁN TRỰC LÊ ĐỨC SƠN

Khóa: 13

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg mahghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg ma

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 2<div class="page_container" data-page="2">

BỘ GIÁO DỤC – ĐÀO TẠO BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

******

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN

HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Người hướng dẫn: Th.S TRẦN TRIỆU ANH KHOA Người thực hiện: ĐỖ VI KHƯƠNG

NGUYỄN TÁN TRỰC LÊ ĐỨC SƠN

Khóa: 13

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 3<div class="page_container" data-page="3">

LỜI CẢM ƠN

Q trình thực hiện khóa luận tốt nghiệp có lẽ là quãng thời gian quan trọng nhất của thời sinh viên. Đây cũng là tiền đề giúp nhóm em vững bước trên con đường sự nghiệp sau này. Trong q trình làm khóa luận tốt nghiệp nhóm em đã nhận được rất nhiều sự giúp đỡ để hồn tất khố luận.

Trước hết nhóm em xin chân thành cảm ơn thầy Trần Triệu Anh Khoa đã tận tình hướng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm cho nhóm em trong suốt thời gian thực hiện đề tài khoá luận tốt nghiệp này.

Xin cảm ơn quý thầy/cô trường Đại học Công Nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh đặc biệt là Khoa Tài Chính Ngân Hàng đã truyền đạt nhiều kinh nghiệm quý báu cho nhóm em trong suốt thời gian học tập vừa qua.

Sau cùng xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè đã ủng hộ và giúp đỡ nhóm em trong q trình làm khố luận. Đồng thời xin gửi lời cảm ơn đến các anh/chị hội đồng vấn đáp đã vui vẻ, tận tình tham gia chỉ dẫn các câu hỏi giúp nhóm em hồn

thành bài khố luận này.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 4<div class="page_container" data-page="4">

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 5<div class="page_container" data-page="5">

iii

NHẬT KÝ LÀM VIỆC NHĨM

Nội dung thực hiện Phân cơng cơng việc Kết quả đạt được

GV hướng

dẫn

Tuần thứ 1

12/01/2022 Bàn luận chọn đề tài Cả nhóm bàn luận

Cả nhóm thống nhất chọn đề tài nghiên cứu: Tác động của thu nhập ngoài lãi đến

khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam Tuần thứ 2

bài khoá luận. Tuần thứ 3

123docz.net - File bi loi xin lienhe:

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 6<div class="page_container" data-page="6">

Hồn thành nội dung cơng việc

Tuần thứ 4

10/03/2022

Sử dụng Mendeley, thu thập dữ liệu và tìm kiếm các bài nghiên cứu liên quan đến đề

quả hoạt động của NHTM Trực làm 2.3: Tổng quan các nghiên cứu trong và ngoài nước

Hoàn thành nội dung công việc

123docz.net - File bi loi xin lienhe:

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 7<div class="page_container" data-page="7">

31/03/2022 Hoàn thiện và chỉnh sửa nội

dung chương 2 Cả nhóm cùng thảo luận Hồn thành nội dung cơng việc Tuần thứ 7

ICONON, ICOCOM, ICOTRAD, ICOOTH, GDP,

Sơn làm 3.1: Mô hình nghiên cứu và 3.3: Phương pháp hồi

quy

Khương, Trực: làm 3.2: Dữ liệu và các biến nghiên cứu

Hồn thành nội dung cơng việc

Tuần thứ 9

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 8<div class="page_container" data-page="8">

28/04/2022 Viết chương 4: Kết quả nghiên cứu

Sơn, Trực chạy stata. Khương làm 4.1 thống kê mô tả dữ liệu.

Sơn, Trực làm 4.2 và 4.3. Sơn làm 4.4

Hồn thành nội dung cơng việc

Tuần thứ 11

05/05/2022 Review chương 4 với thầy cùng mọi người

Kết quả nhiều biến ra khơng có ý nghĩa thống kê, kết quả ngược

chiều với dự kiến

Thêm số liệu data từ những năm cũ, chạy lại stata.

07/05/2022

Viết lại chương 4 và hồn thiện. Phân cơng làm

chương 5

Sơn viết lại chương 4. Trực làm

5.1 và 5.3. Khương làm 5.2 Hồn thành cơng việc

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 9<div class="page_container" data-page="9">

vii

Tuần thứ 12

12/05/2022 Review lại chương 4 và chương 5 cùng thầy

sai.

Sơn làm mục lục và chỉnh sửa. Trực và Khương lên ý tưởng

làm poster

Hồn thành cơng việc

Tuần thứ 13

16/05/2022 Làm poster và hoàn thiện các file cần thiết để nộp bài

Cả nhóm làm poster rồi hồn

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 10<div class="page_container" data-page="10">

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 11<div class="page_container" data-page="11">

DANH MỤC BIỂU ĐỒ ... xiii

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ... 1

1.1 Lý do chọn đề tài ... 1

1.2 Câu hỏi nghiên cứu ... 1

1.3 Mục tiêu nghiên cứu ... 1

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ... 1

1.5 Phương pháp nghiên cứu ... 2

1.6 Kết cấu bài nghiên cứu ... 2

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT ... 3

2.1 Tổng quan về thu nhập ngoài lãi của ngân hàng thương mại ... 3

2.1.1 Khái niệm thu nhập ngoài lãi ... 3

2.1.2 Đo lường thu nhập ngoài lãi ... 3

2.2 Tổng quan về khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại... 4

2.2.1 Khái niệm khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại ... 4

2.2.2 Đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại ... 5

2.3 Tổng quan các nghiên cứu trong và ngoài nước ... 6

2.3.1 Các nghiên cứu nước ngoài ... 6

2.3.2 Các nghiên cứu trong nước ... 10

CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ... 24

3.1 Mơ hình nghiên cứu ... 24

3.2 Dữ liệu và các biến nghiên cứu ... 25

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 12<div class="page_container" data-page="12">

3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu ... 25

3.2.2 Đo lường các biến nghiên cứu ... 27

3.3 Phương pháp hồi quy ... 33

3.3.1 Thống kê mô tả dữ liệu ... 33

3.3.2 Ma trận hệ số tương quan ... 33

3.3.3 Mơ hình hồi quy dữ liệu bảng ... 33

3.3.4 Kiểm định Hausman ... 33

3.3.5 Kiểm định các vấn đề của mơ hình hồi quy ... 33

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ... 35

4.1 Thống kê mô tả dữ liệu ... 35

4.2 Ma trận hệ số tương quan ... 46

4.3 Phân tích hồi quy và các kiểm định ... 48

4.3.1 Kết quả hồi quy ... 49

4.3.2 Kiểm định các vấn đề của mơ hình hồi quy ... 52

4.4 Kết quả mơ hình ... 52

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ... 55

5.1 Kết luận ... 55

5.2 Kiến nghị ... 55

5.3 Hạn chế của đề tài và gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo ... 57

TÀI LIỆU THAM KHẢO ... 58

PHỤ LỤC ... 60

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 13<div class="page_container" data-page="13">

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

COST Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng tài sản DTL Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản EQUITY Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản

EU European Union – Liên minh Châu Âu

LOAN Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản

ROA Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng vốn chủ sở hữu SHROA Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản điều chỉnh rủi ro SHROE Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng vốn chủ sở hữu điều chỉnh rủi ro

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 14<div class="page_container" data-page="14">

xii

DANH MỤC BẢNG

3.2 Danh sách các NHTM nghiên cứu trong giai đoạn 2008-2021 26 3.3 Tóm tắt các biến trong mơ hình nghiên cứu tổng quát 30

4.2 Ma trận hệ số tương quan và hệ số nhân tử phóng đại phương sai

4.3 Ma trận hệ số tương quan và hệ số nhân tử phóng đại phương sai

4.4 Tóm tắt kết quả hồi quy với biến ICONON 49 4.5 Tóm tắt kết quả hồi quy với các biến thành phần 50 4.6 Kết quả kiểm định F-test, Breusch – Pagan LM test và Hausman test 50

4.8 Kết quả mơ hình với các biến thành phần 53

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 15<div class="page_container" data-page="15">

xiii

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

4.1 ROA và ROE bình quân của 22 NHTM giai đoạn 2008-2021 36

4.2 SHROA và SHROE bình quân của 22 NHTM giai đoạn

4.3 Tỷ lệ thu nhập thuần ngoài lãi bình quân của 22 NHTM giai

4.4 Tỷ lệ thu nhập thuần ngồi lãi bình qn từ các hoạt động dịch

vụ, đầu tư, hoạt động khác của 22 NHTM giai đoạn 2008-2021 39 4.5 Quy mô tài sản bình quân của 22 NHTM giai đoạn 2008-2021 40

4.6 Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản bình quân giai đoạn

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 16<div class="page_container" data-page="16">

1.2 Câu hỏi nghiên cứu

- Thu nhập ngoài lãi tác động như thế nào đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam?

- Trong các hoạt động kinh doanh ngồi lãi thì thu nhập từ hoạt động nào tác động đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam nhiều nhất?

1.3 Mục tiêu nghiên cứu

+ Đề xuất kiến nghị cho những NHTM tại Việt Nam dựa vào kết quả bài nghiên cứu.

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu:

Nghiên cứu tác động của thu nhập ngoài lãi đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam.

- Phạm vi nghiên cứu:

Nghiên cứu 22 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008-2021 và không bao gồm các ngân hàng thương mại nhà nước, ngân hàng liên doanh, ngân hàng có 100% vốn nước

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 17<div class="page_container" data-page="17">

ngoài, các ngân hàng có q trình sáp nhập, hợp nhất và những ngân hàng khơng được cơng bố thơng tin hoặc có thông tin không đầy đủ.

1.5 Phương pháp nghiên cứu

Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng hồi quy dữ liệu bảng chạy ba mơ hình: Pooled OLS, FEM, REM. Sau đó tiến hành lựa chọn mơ hình thích hợp và đồng thời cịn có kiểm định các vấn đề phát sinh trong mơ hình như: đa cộng tuyến, phương sai sai số thay đổi, tự tương quan. Cuối cùng nhóm tác giả sẽ tiến hành thực hiện phương pháp bình phương nhỏ nhất tổng quát (FGLS) để khắc phục và thu được kết quả mô hình.

1.6 Kết cấu bài nghiên cứu

Nội dung của bài nghiên cứu bao gồm năm chương: - Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu

- Chương 2: Cơ sở lý thuyết

- Chương 3: Mô hình nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu - Chương 4: Kết quả nghiên cứu

- Chương 5: Kết luận và kiến nghị

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 18<div class="page_container" data-page="18">

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT

2.1 Tổng quan về thu nhập ngoài lãi của ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm thu nhập ngoài lãi

Trong giai đoạn này, các ngân hàng thương mại ở Việt Nam đã nỗ lực đa dạng hóa các nguồn thu nhập ngồi hoạt động tín dụng truyền thống để đảm bảo mục tiêu lợi nhuận kế hoạch và phân tán rủi ro. Nguồn thu nhập ngoài hoạt động tín dụng bao gồm các khoản thu nhập từ hoạt động dịch vụ; kinh doanh ngoại hối, vàng bạc, đá quý; kinh doanh chứng khoán và các hoạt động dịch vụ khác được gọi là thu nhập ngoài lãi (Hoàng Ngọc Tiến và Võ Thị Hiền, 2010).

2.1.2 Đo lường thu nhập ngoài lãi

Theo nghiên cứu của (Klein và Saidenberg, 1997) các nguồn thu từ hoạt động dịch vụ, đầu tư, kinh doanh khác cũng mang lại nguồn thu ổn định và an toàn như

hoạt động cho vay. Theo nghiên cứu của (Hoàng Ngọc Tiến và Võ Thị Hiền, 2010)

thu nhập ngoài lãi được đo lường dựa trên khoảng thu nhập từ hoạt động dịch vụ; kinh doanh ngoại hối, vàng bạc, đá quý; kinh doanh chứng khoán và các hoạt động dịch vụ khác sau khi trừ đi các khoản chi phí tương đương ứng với các khoản thu này. Tuy nhiên có một số khoản thu chi như thu từ nghiệp vụ mua bán nợ, chi phí về vận chuyển, kiểm đếm, phân loại, đóng gói, bảo vệ và bảo hiểm tiền, chi phí hoa hồng cho vay và chi phí liên quan đến nghiệp vụ mua bán nợ sẽ được loại trừ khi tính tốn do các khoản này khơng thuộc đối tượng thu, chi cho hoạt động dịch vụ. Ngoài ra theo nghiên cứu của (Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành, 2016) thu nhập ngoài lãi bao gồm thu nhập từ hoạt động dịch vụ, thu nhập từ hoạt động kinh doanh, đầu tư và thu nhập từ các hoạt động khác. Theo (Kevin J. Stiroh, 2002), thu nhập ngoài lãi là một danh mục không đồng nhất bao gồm nhiều hoạt động khác nhau, được chia thành 4 phần chính: thu nhập ủy thác, doanh thu giao dịch, phí dịch vụ và các loại thu

nhập ngoài lãi khác.

Dựa theo tổng hợp các nghiên cứu đi trước và sự phù hợp với đề tài, nhóm lựa chọn việc đo lường thu nhập ngoài lãi theo 3 nguồn thu nhập chính là thu nhập từ hoạt động dịch vụ; thu nhập từ hoạt động kinh doanh, đầu tư; thu nhập từ các hoạt động khác theo nghiên cứu của (Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành, 2016).

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 19<div class="page_container" data-page="19">

Trong ba nguồn thu nhập ngồi lãi kể trên thì nguồn thu nhập ngoài lãi từ các hoạt dịch vụ ngày càng nổi bật và chiếm tỷ trọng cao nhất. Cùng với sự phát triển của hệ thống ngân hàng lõi (core banking) và hệ thống mạng internet hiện nay, việc liên kết, giao tiếp giữa nội bộ ngân hàng, giữa ngân hàng với các đơn vị trung gian thanh tốn ngày càng đơn giản và hiệu quả, từ đó thúc đẩy thói quen khơng dùng tiền mặt của khách hàng. Các hoạt động như thanh toán, bảo hiểm, bảo lãnh, mơi giới, thư tín dụng… ngày càng đơn giản hóa quy trình, tiết kiệm thời gian, tiếp cận dễ dàng hơn với khách hàng và cũng từ đó đem lại nguồn thu nhập ngày càng lớn và đa dạng cho ngân hàng.

Đối với nguồn thu nhập từ hoạt động kinh doanh, đầu tư chứng khoán, ngoại tệ hay góp vốn mua cổ phần tuy có mang lại lợi nhuận cho ngân hàng nhưng lại tiềm ẩn nhiều rủi ro từ kết quả đầu tư. Kết quả đầu tư của ngân hàng chịu tác động bởi các yếu tố khách quan như các yếu tố kinh tế vĩ mô, các yếu tố chính trị và xã hội, sự phát triển của thị trường và lĩnh vực đầu tư; các yếu tố chủ quan từ chính ngân hàng như định hướng kinh doanh và các quyết định đầu tư… Khi các yếu tố này thay đổi, kết quả đầu tư của ngân hàng sẽ chịu ảnh hưởng trực tiếp từ đó tác động đến nguồn thu nhập ngồi lãi của ngân hàng.

Bên cạnh hai nguồn thu nhập chiếm tỷ trọng lớn, thu nhập ngồi lãi của ngân hàng cịn đến từ các hoạt động không thường xuyên khác như thanh lý các tài sản, mua bán tài sản nợ… Các hoạt động này thường diễn ra trong thời gian dài và số lượng giao dịch hạn chế, tài sản trong các hoạt động này thường là các tài sản được thế chấp đảm bảo hoặc những khoản tín dụng đã mất khả năng thanh tốn, do đó nguồn thu từ các hoạt động này tương đối ít và chiếm tỷ trọng nhỏ.

2.2 Tổng quan về khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại 2.2.1 Khái niệm khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại

Khả năng sinh lời của ngân hàng là phần chênh lệch giữa số lợi nhuận thu được từ tài sản và chi phí phải trả (Yüksel và các cộng sự, 2018), là thu nhập ròng sau thuế của các ngân hàng thương mại (Rose & Hudgins, 2008). Theo Từ điển Kinh tế học (Nguyễn Văn Ngọc, 2012), khả năng sinh lời là một con số đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận của một doanh nghiệp trong thời gian dài, giả sử tất cả các điều kiện hoạt động hiện tại nói chung là khơng đổi. Lợi nhuận là tuyến phòng thủ đầu tiên của

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 20<div class="page_container" data-page="20">

ngân hàng chống lại những tổn thất bất ngờ, vì nó củng cố vị trí vốn và cải thiện lợi nhuận trong tương lai thông qua đầu tư lợi nhuận giữ lại (European Central Bank, 2010). Lợi nhuận của ngân hàng thương mại đến từ các mảng kinh doanh của ngân hàng thương mại gồm các dịch vụ truyền thống và các dịch vụ mới phát triển gần đây. Dịch vụ truyền thống bao gồm: thực hiện trao đổi ngoại tệ, chiết khấu thương phiếu, cung cấp dịch vụ ủy thác, cho vay vốn thương mại,... Bên cạnh các dịch vụ truyền thống, ngân hàng luôn phải đổi mới để nâng cao chất lượng phục vụ nhu cầu của khách hàng, từ đó các dịch vụ mới được phát triển như: cho vay tiêu dùng, tư vấn tài chính, quản lý tiền mặt, cho vay tài trợ dự án, bán các dịch vụ bảo hiểm...

2.2.2 Đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại

Trong những chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thì tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE) là hai chỉ tiêu quan trọng và phổ biến nhất để đánh giá hiệu quả kinh doanh của ngân hàng. Điều này cũng xảy ra trong nghiên cứu của các tác giả (Chiorazzo và các cộng sự, 2008), (Nguyễn Thanh Trang, 2018) (Võ Xuân Vinh và Trần Thị Phương Mai, 2015), (European Central Bank, 2010) dùng để đo lường lợi nhuận của ngân hàng trong nghiên cứu của họ. Hai chỉ tiêu này được tính tốn như sau:

ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản × 100%

ROA phản ánh khả năng quản lý và sử dụng tài sản của doanh nghiệp hay được hiểu là lợi nhuận thu về trên mức độ đầu tư tài sản. Chỉ số ROA thể hiện một đồng vốn doanh nghiệp đầu tư vào tài sản sẽ đem về bao nhiêu đồng lợi nhuận. Tỷ số này lớn hơn 0, doanh nghiệp kinh doanh có lãi và ngược lại. ROA càng cao càng thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp càng tốt.

ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu × 100%

ROE phản ánh khả năng quản lý và sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp hay được hiểu là lợi nhuận thu về trên một đồng vốn bỏ ra. Chỉ số ROE thể hiện một đồng vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp bỏ ra để phục vụ hoạt động thu về bao nhiêu lợi nhuận. ROE càng cao càng thể hiện hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Khi nhắc đến mức độ khả năng sinh lời kinh doanh ngân hàng ngồi lợi nhuận thì rủi ro cũng là yếu tố quan trọng. Rủi ro là sự khơng lường trước gây ra thiệt hại và có thể đo lường được dựa vào mức độ và tần suất. Hoạt động tín dụng mang lại

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 21<div class="page_container" data-page="21">

nguồn thu lãi lớn nhưng cũng kèm theo rủi ro tương đương tới từ phía khách hàng. Vì vậy, xem xét yếu tố lợi nhuận và rủi ro cùng lúc là điều cần thiết. Bên cạnh đó, nghiên cứu trước đó của (Kevin J. Stiroh, 2002) và (Chiorazzo và các cộng sự, 2008) cũng đã sử dụng sự chênh lệch giữa lợi nhuận thực tế và lợi nhuận kỳ vọng để đo lường rủi ro của ngân hàng. Đây là hệ số lợi nhuận điều chỉnh rủi ro SHROA – SHROE. Hệ số này được đo lường như sau:

- Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản được điều chỉnh rủi ro: 𝑆𝐻𝑅𝑂𝐴𝑖,𝑡 =𝑅𝑂𝐴𝑖,𝑡

- Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu được điều chỉnh rủi ro: 𝑆𝐻𝑅𝑂𝐸𝑖,𝑡 =𝑅𝑂𝐸𝑖,𝑡

𝜎𝑅𝑂𝐸𝑖Trong đó: 𝜎𝑅𝑂𝐸(𝑅𝑂𝐴)𝑖

= √

1

𝑁−1

∑

𝑁

(𝑥

𝑡

− 𝜇)

2𝑡=1

N là số năm quan sát, xt là ROA (hoặc ROE) tại năm t, μ là giá trị trung bình của ROA (hoặc ROE) trong giai đoạn quan sát.

2.3 Tổng quan các nghiên cứu trong và ngồi nước

Hiện nay, các xu thế cơng nghệ mới ngày càng phát triển mạnh mẽ thì khách hàng càng có nhu cầu sử dụng các dịch vụ hiện đại hơn so với trước đây. Để có thể làm thoả mãn các khách hàng cũng như đem lại sự hiệu quả tài chính cho bản thân, các ngân hàng cần phải không ngừng cải tiến, đổi mới công nghệ và mở rộng sang các hoạt động khác ngoài những hoạt động truyền thống vốn có. Có như vậy, các ngân hàng mới có nhiều cơ hội trong việc cạnh tranh trên các phân khúc thị trường rộng lớn hơn, thu nhập cao hơn và từ nhiều nguồn hơn. Do đó, việc nghiên cứu thu nhập ngoài lãi tác động đến hiệu quả kinh doanh là cần thiết để chứng minh rằng việc mở rộng các hoạt động phi truyền thống đang dần trở thành một chiến lược quan trọng để phát triển đối với các ngân hàng thương mại. Phần tổng hợp các bài nghiên cứu sau đây sẽ cho chúng ta một cái nhìn rõ hơn về vấn đề này:

2.3.1 Các nghiên cứu nước ngoài

Trong nghiên cứu của (DeYoung và Rolan, 2001) nhận xét rằng các ngân hàng thương mại và hoạt động kinh doanh nhận tiền gửi của họ trong những năm gần đây

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 22<div class="page_container" data-page="22">

đã suy giảm. Sự điều tiết các quy định và sự xuất hiện của công nghệ mới đã làm giảm lợi thế cạnh tranh của ngân hàng và tạo điều kiện cho các đối thủ dễ dàng xâm nhập hơn vào thị trường này. Đối mặt với áp lực cạnh tranh, các ngân hàng phải ngày càng đa dạng hoá các sản phẩm và dịch vụ không ngừng để theo kịp sự phát triển của công nghệ ngày nay cũng như mang lại độ thoả mãn cao cho khách hàng. Nhóm tác giả nghiên cứu sự biến động của sản phẩm và thu nhập bằng việc sử dụng nguồn dữ liệu của 472 ngân hàng thương mại Mỹ giai đoạn 1988-1995 và nhận ra rằng việc thay hoạt động cho vay truyền thống bằng các hoạt động dựa trên việc thu phí có liên quan đến sự biến động doanh thu và địn bẩy cao vì thế đồng nghĩa với sự biến động thu nhập cao tại các ngân hàng hiện nay. Qua đó, có thể thấy rằng thu nhập ngồi lãi với vai trò là một trong những nguồn thu nhập của hoạt động đa dạng hố sẽ có tác động tích cực đến sự phát triển của các ngân hàng thương mại hiện nay.

(Elsas và các cộng sự, 2010) sử dụng nguồn dữ liệu bảng từ chín quốc gia trong giai đoạn 1996-2003 để kiểm tra mức độ của việc đa dạng hoá thu nhập kết hợp với việc tăng quy mô ngân hàng ảnh hưởng đến giá trị của ngân hàng. Kết quả của nghiên cứu nói lên rằng đa dạng hoá thu nhập sẽ tăng khả năng sinh lợi của ngân hàng và liên quan đến việc định giá thị trường cao hơn. Việc đa dạng hoá được đo lường khác nhau sẽ dẫn đến các kết quả khác nhau. Trong đó, thu nhập ngồi lãi được xem như là một trong những nguồn đa dạng hố thu nhập của ngân hàng cũng sẽ có những ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lợi.

Ngoài ra, (Acharya và các cộng sự, 2006) nghiên cứu về mặt thực nghiệm của sự chun mơn hố, tác dụng đa dạng hoá thu nhập và rủi ro khi sử dụng nguồn dữ liệu từ 105 ngân hàng Ý trong giai đoạn năm 1993 đến năm 1999. Cụ thể, nhóm tác giả tiến hành phân tích giữa danh mục khoản vay tập trung và danh mục khoản vay đa dạng hố để có thể xác định được rủi ro cho vay đối với các ngành công nghiệp khác nhau, các khu vực địa lý khác nhau trên cơ sở từng ngân hàng. Phát hiện quan trọng nhất của họ đó là cả việc đa dạng hoá các khoản vay thuộc công nghiệp hay các khoản vay thuộc từng ngành đều làm giảm lợi nhuận của ngân hàng, tạo ra các khoản vay có rủi ro nhiều hơn và điều này càng đúng đối với các ngân hàng có mức độ rủi ro cao. Đối với các ngân hàng rủi ro thấp, những hình thức đa dạng hố này hoặc tạo ra sự đánh đổi rủi ro và lợi nhuận không hiệu quả hoặc chỉ tạo ra một sự cải tiến

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 23<div class="page_container" data-page="23">

khơng đáng kể. Trên hết, đa dạng hố tài sản ngân hàng không bảo đảm hoạt động sản xuất hiệu quả hơn và an toàn hơn cho các ngân hàng. Thu nhập ngoài lãi được xem như là một khoản thu nhập của ngân hàng. Vì vậy việc đa dạng hóa sẽ tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng.

Những tác giả (Kevin J. Stiroh, 2002), (Sanya và Wolfe, 2011) đều nghiên cứu việc mở rộng hoạt động kinh doanh phi truyền thống và đa dạng hoá thu nhập ảnh hưởng như thế nào đến các khả năng sinh lời của các ngân hàng. Kết quả từ những bài nghiên cứu của họ đều nói lên rằng sự ảnh hưởng này có thể đem lại hiệu quả tích cực đối với tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, cũng như làm gia tăng khả năng sinh lời.

(Kevin J. Stiroh, 2002) cho rằng ngành công nghiệp ngân hàng tại Mỹ đang tăng cường sự phụ thuộc vào các hoạt động kinh doanh phi truyền thống để tạo ra thu nhập phí, doanh thu giao dịch, và các loại thu nhập khác. Kết quả từ cả dữ liệu tổng hợp và dữ liệu ngân hàng cung cấp cho thấy rằng sự phụ thuộc này mang lại lợi ích đa dạng lớn hơn dưới hình thức lợi nhuận hoặc doanh thu ổn định hơn.

(Sanya và Wolfe, 2011) nghiên cứu tác động của việc đa dạng hoá thu nhập đối với các hoạt động và rủi ro tại 226 ngân hàng nằm trong 11 nước có nền kinh tế mới đã chỉ ra rằng việc đa dạng hoá trong cả hai hoạt động thu nhập lãi và ngoài lãi sẽ làm giảm rủi ro mất khả năng thanh toán và tăng khả năng sinh lợi của các ngân hàng.

Trên thế giới, quá trình tự do tài chính ngày càng được mở rộng và cơng nghệ kỹ thuật ngày càng phát triển thì ngồi nguồn thu nhập truyền thống thì các ngân hàng có thể tìm kiếm thêm những nguồn thu mới ngoài lãi để gia tăng thêm lợi nhuận cho mình như: thu từ các hoạt động dịch vụ, các hoạt động đầu tư, kinh doanh,… Theo (DeYoung và Rice, 2004) nói rằng hoạt động thu nhập ngoài lãi chiếm tỉ trọng hơn 40% thu nhập hoạt động của các ngân hàng Mỹ. Khi sử dụng nguồn dữ liệu tại các ngân hàng thương mại Mỹ giai đoạn năm 1989 đến 2001, kết quả nghiên cứu cho thấy thu nhập ngoài lãi tăng nhiều hơn khi các ngân hàng thương mại áp dụng các công nghệ kỹ thuật tiên tiến trong các giao dịch không dùng tiền mặt để thu phí dịch vụ. Mặt khác, tại Mỹ, các ngân hàng trung bình sử dụng các sản phẩm và dịch vụ trung gian để tạo ra lợi nhuận vẫn là hoạt động kinh doanh cốt lõi.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 24<div class="page_container" data-page="24">

Đến với bài nghiên cứu của (Craigwell và Maxwell, 2006), nhóm tác giả nghiên cứu xu hướng thu nhập ngồi lãi, các yếu tố tác động đến nó và tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả tài chính tại các ngân hàng thương mại ở Caribbean giai đoạn từ năm 1985 đến năm 2001. Nhóm tác giả đã tìm ra rằng công nghệ Automated Teller Machine là yếu tố có tính ảnh hưởng nhất đối với thu nhập ngồi lãi trong ngành ngân hàng ở Caribbean và cho thấy thu nhập ngồi lãi có mối liên hệ khả quan đến khả năng sinh lợi của ngân hàng.

Bên cạnh đó, bài nghiên cứu của (Chiorazzo và các cộng sự, 2008) sử dụng dữ liệu từ các ngân hàng ở Ý hằng năm để nghiên cứu mối liên kết giữa thu nhập ngồi lãi và lợi nhuận. Qua đó kết luận rằng lợi nhuận điều chỉnh rủi ro sẽ gia tăng khi đa dạng hoá thu nhập và kết quả này sẽ chính xác hơn đối với những ngân hàng lớn. Ngồi ra, cũng có những giới hạn để đa dạng hoá đối với những ngân hàng này. Các ngân hàng nhỏ có thể tạo ra lợi nhuận từ việc tăng thu nhập ngoài lãi. Mặc dù bài nghiên cứu này khả thi đối với những nghiên cứu tại các ngân hàng Châu Âu nhưng không hỗ trợ nghiên cứu tại các ngân hàng Mỹ.

Tiếp đến bài nghiên cứu của (Sherene A. Bailey-Tapper, 2010) nghiên cứu mối liên hệ thực nghiệm giữa thu nhập ngoài lãi, hiệu quả tài chính và mơi trường kinh tế vĩ mơ thơng qua nguồn dữ liệu bảng Jamaica giai đoạn từ 3/1999 đến 9/2010. Ở kết luận nói lên rằng trong vi mơ thì cơng nghệ Automated Teller Machine, chất lượng dịch vụ cho vay và cho vay cá nhân là các nhân tố thúc đẩy hiệu suất thu nhập ngoài lãi. Ngồi ra, trong vĩ mơ, lãi suất và biến động tỷ giá hối đoái là yếu tố then chốt giải thích hiệu quả của thu nhập ngồi lãi. Thu nhập ngồi lãi tăng sẽ có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của các ngân hàng.

Mặt khác, (Lepetit và các cộng sự, 2007) khi sử dụng dữ liệu từ các ngân hàng Châu Âu giai đoạn từ năm 1996 đến năm 2002 cho thấy các ngân hàng đang đẩy mạnh vào các hoạt động thu nhập ngồi lãi có nguy cơ và rủi ro mất khả năng thanh toán cao hơn so với các ngân hàng cung cấp các hoạt động truyền thống. Nhưng lại cho thấy mối quan hệ tích cực khi nhìn từ góc độ quy mơ ngân hàng và chia hoạt động ngồi lãi ra thành hoạt động kinh doanh, hoạt động hoa hồng và hoạt động thu phí. Mối quan hệ tích cực này chủ yếu đến từ các hoạt động hoa hồng và hoạt động thu phí và điều này sẽ đúng hơn đối với các ngân hàng nhỏ. Trong một số trường hợp

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 25<div class="page_container" data-page="25">

2.3.2 Các nghiên cứu trong nước

Song hành cùng các nghiên cứu ngồi nước, các nhóm tác giả trong nước cũng có những đóng góp to lớn trong việc nghiên cứu, đánh giá các tác động của thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận của ngân hàng, từ đó mang lại góc nhìn khoa học, chi tiết, trực quan hơn cho các nhà hoạch định chiến lược và quản trị ngân hàng, góp phần đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ từ đó xây dựng nền móng vững chắc cho ngành ngân hàng của Việt Nam nói riêng và nền kinh tế quốc gia nói chung.

Nghiên cứu của (Hồng Ngọc Tiến và Võ Thị Hiền, 2010) đã đề xuất thêm hai phương pháp tính tỷ lệ thu dịch vụ ngồi tín dụng của các ngân hàng thương mại bao gồm phương pháp tính tỷ lệ thu dịch vụ ngồi tín dụng trên tổng tài sản và phương pháp tính tỷ lệ thu dịch vụ ngồi tín dụng trên vốn tự có. Các phương pháp được nhóm tác giả đề xuất bổ sung thêm cho các cách tính truyền thống của các ngân hàng thương mại trong giai đoạn này do chưa có quy định và văn bản hướng dẫn cụ thể của Ngân hàng Nhà nước. Việc sử dụng một trong hai hoặc kết hợp cả hai phương pháp được đề xuất đều phù hợp với các chỉ tiêu tài chính và hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại, các chỉ tiêu này sử dụng khá thuận tiện, dễ dàng tìm kiếm và mang lại hiệu quả tương đối cao. Hai phương pháp này được nhóm đánh giá cao và sử dụng trong nghiên cứu này để đo lường tỷ lệ thu nhập ngoài lãi.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 26<div class="page_container" data-page="26">

Nghiên cứu của (Võ Xuân Vinh và Trần Thị Phương Mai, 2015) đưa ra góc nhìn về lợi nhuận và rủi ro khi đa dạng hóa thu nhập của 37 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2013 kết luận các ngân hàng càng mở rộng kinh doanh, càng đa dạng hóa các hoạt động thì lợi nhuận thu được càng cao. Tuy nhiên, dưới góc độ rủi ro thì các ngân hàng càng có mức đa dạng hóa thu nhập cao thì lợi nhuận điều chỉnh rủi ro càng giảm. Bằng chứng thực nghiệm cho thấy việc đa dạng hóa thu nhập trong giai đoạn này khơng có lợi cho các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Kết quả nghiên cứu đã đưa ra mối liên hệ mật thiết giữa đa dạng hóa nguồn thu nhập (bao gồm thu nhập ngoài lãi) tác động đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng hay nói cách khác đó là sự tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng.

Nghiên cứu của (Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành, 2016) trong giai đoạn 2007-2013 với dữ liệu từ 22 ngân hàng thương mại chỉ ra rằng chỉ số đa dạng hóa thu nhập, tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi khách hàng, lạm phát đều có tương quan thuận với khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại. Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập tương quan nghịch với khả năng sinh lời. Nhóm tác giả cho rằng đa dạng hóa thu nhập là hướng phát triển tốt để giảm rủi ro từ việc mở rộng tín dụng ồ ạt mang lại kèm theo làn sóng nợ xấu gia tăng khơng ngừng. Ngồi ra quy mơ tổng tài sản và tốc độ tăng trưởng kinh tế trong giai đoạn nghiên cứu không tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam. Các biến tác động trong nghiên cứu này rất đa dạng, kết quả tương quan rõ ràng, nhóm đánh giá cao và sử dụng kết quả nghiên cứu để định hướng cho nghiên cứu lần này.

Nghiên cứu của (Nguyễn Thị Diễm Hiền và Nguyễn Hồng Hạt, 2016) dựa trên dữ liệu của 33 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2006-2013 chỉ ra rằng thu nhập ngồi lãi có tác động làm tăng hiệu quả tài chính và làm giảm sự biến động của hiệu quả tài chính của. Ngồi ra, nghiên cứu cũng chỉ rõ những nhân tố như điều kiện thị trường và đặc thù ngân hàng tác động mạnh mẽ đến thu nhập ngoài lãi của các ngân hàng thương mại.

Theo kết quả nghiên cứu của (Lê Long Hậu và Phạm Xuân Quỳnh, 2017) trong giai đoạn 2006-2016 với dữ liệu từ 26 ngân hàng thương mại Việt Nam, thu nhập ngồi lãi có mối tương quan thuận với hiệu quả kinh doanh và hiệu quả kinh doanh

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 27<div class="page_container" data-page="27">

có điều chỉnh rủi ro của ngân hàng. Các hoạt động dịch vụ tương quan mạnh đến khả năng sinh lời, hoạt động kinh doanh, đầu tư cũng có tương quan thuận nhưng trái với hoạt động dịch vụ, hoạt động kinh doanh, đầu tư có rủi ro rất khó kiểm sốt. Kết quả nghiên cứu cịn chỉ ra rằng tỷ lệ dư nợ cho vay, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ chi phí hoạt động, tỷ lệ tiền gửi khách hàng và tỷ lệ lạm phát và tăng trưởng kinh tế đều có ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng. Trong đó, tỷ lệ tiền gửi khách hàng và tỷ lệ chi phí hoạt động có tương quan nghịch với hiệu quả kinh doanh, tỷ lệ dư nợ cho vay, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ chi phí hoạt động, tăng trưởng kinh tế và lạm phát gia tăng sẽ làm hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại tăng. Kết quả của nghiên cứu trên có liên quan mật thiết đến đề tài của nhóm, việc đánh giá tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả kinh doanh được nhóm sử dụng để tham khảo và so sánh với kết quả của bài nghiên cứu này.

Theo nghiên cứu của (Nguyễn Thanh Trang, 2018) giai đoạn 2008-2017 với dữ liệu thu thập từ 22 ngân hàng thì việc gia tăng hoạt động kinh doanh mang lại nguồn thu nhập ngoài lãi sẽ làm tăng hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại do tỷ trọng của thu nhập thuần ngồi lãi bình qn chiếm hơn 10% của thu nhập hoạt động thuần. Mức độ tác động của hoạt động dịch vụ là mạnh mẽ nhất, mang lại nguồn thu cao và ổn định nhất, hoạt động kinh doanh, đầu tư tác động đến lợi nhuận ở mức trung bình do tìm ẩn nhiều rủi ro, cuối cùng những hoạt động kinh doanh khác tác động ít, khơng đáng kể đến lợi nhuận do tỷ lệ thu nhập mang lại rất nhỏ. Ngoài ra, kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng quy mô tài sản, tỷ lệ dư nợ cho vay/tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản, lạm phát có tác động cùng chiều với lợi nhuận/ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro, ngược lại tỷ lệ chi phí hoạt động/tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi khách hàng/tổng nợ phải trả có tác động ngược chiều với lợi nhuận/ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro. Đây là nghiên cứu có thời gian gần nhất, các biến và kết quả trong nghiên cứu được nhóm sử dụng như bài định hướng trong việc xây dựng và triển khai đề tài này.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 28<div class="page_container" data-page="28">

Bảng 2.1: Tóm tắt các nghiên cứu học thuật

1 Product Mix and Earnings Volatility at Commercial Banks: Evidence from a Degree of Total Leverage Model

(DeYoung và Rolan, 2001)

Nghiên cứu sự biến động của sản phẩm và thu nhập bằng việc sử dụng dữ liệu của 472 NHTM Mỹ giai đoạn 1988-1995.

Bài nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

Việc thay hoạt động cho vay truyền thống bằng các hoạt động dựa trên việc thu phí có liên quan đến sự biến động doanh thu và đòn bẩy cao vì thế đồng nghĩa với sự biến động thu nhập cao tại các ngân hàng hiện nay.

2 Diversification in Banking Is Noninterest Income the Answer?

(Kevin J. Stiroh, 2002)

Sự ảnh hưởng của thu nhập ngoài lãi đến mức lợi nhuận và doanh thu của các NHTM đồng thời xác định sự tương quan giữa thu nhập ngoài lãi và các chỉ số rủi ro.

Từ cả dữ liệu tổng hợp và dữ liệu ngân hàng cung cấp cho thấy rằng sự phụ thuộc vào các hoạt động kinh doanh phi truyền thống mang lại lợi ích đa dạng lớn hơn dưới hình thức lợi nhuận hoặc doanh thu ổn định hơn.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 29<div class="page_container" data-page="29">

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

3 Noninterest Income and Financial Performance at U.S. Commercial Banks

(DeYoung và Rice, 2004)

Sự liên kết của thu nhập ngoài lãi, chiến lược kinh doanh, điều kiện thị trường, sự thay đổi công nghệ và hiệu quả tài chính tại các ngân hàng ở Mỹ.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương tối thiểu tổng quát (GLS)

Thu nhập ngoài lãi tăng nhiều hơn khi các ngân hàng thương mại áp dụng các công nghệ kỹ thuật tiên tiến trong các giao dịch không dùng tiền mặt để thu phí dịch vụ.

Tại Mỹ, các ngân hàng trung bình sử dụng các sản phẩm và dịch vụ trung gian để tạo ra lợi nhuận vẫn là hoạt động kinh doanh cốt lõi.

4 Diversification and Performance in Banking: The Israeli Case

(Landskroner và các cộng sự, 2005)

Phân tích việc đa dạng hố và hiệu quả lựa chọn danh mục đầu tư giữa các ngân hàng.

Đa dạng hoá phù hợp với danh mục đầu tư tối ưu và có hiệu quả tích cực đối với ngân hàng.

5 Non-Interest Income and Financial Performance at Commercial Banks in the

(Craigwell và Maxwell, 2006)

Nghiên cứu xu hướng thu nhập ngoài lãi, các yếu tố tác động đến nó và tác động

Cơng nghệ ATM là yếu tố có tính ảnh hưởng nhất đối với thu nhập ngoài lãi trong ngành ngân hàng ở Caribbean và cho thấy thu nhập

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 30<div class="page_container" data-page="30">

hiệu quả tài chính tại các NHTM ở Caribbean giai đoạn 1985-2001.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy dường như không liên quan (Seemingly Unrelated Regression).

ngồi lãi có mối liên hệ khả quan đến khả năng sinh lợi của ngân hàng.

6 Should banks be diversified? Evidence from Individual bank loan portfolios

(Acharya và các cộng sự, 2006)

Nghiên cứu về mặt thực nghiệm của sự chun mơn hố, tác dụng đa dạng hoá thu nhập và rủi ro khi sử dụng nguồn dữ liệu từ 105 ngân hàng Ý giai đoạn 1993-1999.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy dường như không liên quan (Seemingly Unrelated Regression).

Việc đa dạng hoá các khoản vay thuộc công nghiệp hay các khoản vay thuộc từng ngành đều làm giảm lợi nhuận của ngân hàng, tạo ra các khoản vay có rủi ro nhiều hơn và điều này càng đúng đối với các ngân hàng có mức độ rủi ro cao.

Đối với các ngân hàng rủi ro thấp, những hình thức đa dạng hố này hoặc tạo ra sự đánh đổi rủi ro và lợi nhuận không hiệu quả hoặc chỉ tạo ra một sự cải tiến không đáng kể.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 31<div class="page_container" data-page="31">

Đa dạng hoá tài sản ngân hàng không bảo đảm hoạt động sản xuất hiệu quả hơn và an toàn hơn cho các ngân hàng.

7 Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks

(Lepetit và các cộng sự, 2007)

Mối quan hệ giữa rủi ro ngân hàng và đa dạng hoá sản phẩm trong việc thay đổi cấu trúc ngành ngân hàng.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

Các ngân hàng đang đẩy mạnh vào các hoạt động thu nhập ngồi lãi có nguy cơ và rủi ro mất khả năng thanh toán cao hơn so với các ngân hàng chủ yếu cung cấp các hoạt động truyền thống.

Nhưng lại cho thấy mối quan hệ tích cực khi nhìn từ góc độ quy mơ ngân hàng và chia hoạt động ngoài lãi ra thành hoạt động kinh doanh, hoạt động hoa hồng và hoạt động thu phí. 8 Income Diversification and

Bank Performance: Evidence from Italian Bank

(Chiorazzo và các cộng sự, 2008)

Sử dụng dữ liệu từ các ngân hàng ở Ý hằng năm để nghiên cứu mối liên kết giữa thu nhập ngoài lãi và lợi nhuận.

Lợi nhuận điều chỉnh rủi ro sẽ gia tăng khi đa dạng hoá thu nhập và kết quả này sẽ chính xác hơn đối với những ngân hàng lớn.

Các ngân hàng nhỏ có thể tạo ra lợi nhuận từ việc tăng thu nhập ngoài lãi.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 32<div class="page_container" data-page="32">

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

9 The anatomy of bank diversification

(Elsas và các cộng sự, 2010)

Sử dụng nguồn dữ liệu bảng từ chín quốc gia giai đoạn 1996-2003 để kiểm tra mức độ của việc đa dạng hoá thu nhập kết hợp với việc tăng quy mô ngân hàng ảnh hưởng đến giá trị của ngân hàng.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

Đa dạng hoá thu nhập sẽ tăng khả năng sinh lợi của ngân hàng và liên quan đến việc định giá thị trường cao hơn. Việc đa dạng hoá được đo lường khác nhau sẽ dẫn đến các kết quả khác nhau.

10 Beyond ROE – how to measure bank performance

(European Central Bank, 2010)

Tại sao chỉ số ROE hay được dùng để xác định khả năng sinh lời của ngân hàng, các cách tiếp cận khác.

ROE không phải là một thước đo hiệu quả mà là yếu tố khuyến khích trong mối quan hệ giữa ngân hàng và thị trường. Khi đó, một khn khổ phân tích tồn diện sẽ cung cấp phạm vi đánh giá trực tiếp trên cơ sở dữ liệu kinh

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 33<div class="page_container" data-page="33">

(Sherene A. Bailey-Tapper, 2010)

Nghiên cứu mối liên hệ thực nghiệm giữa thu nhập ngoài lãi, hiệu quả tài chính và mơi trường kinh tế vĩ mơ thơng qua nguồn dữ liệu bảng Jamaica giai đoạn 3/1999-9/2010.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy dường như không liên quan (Seemingly Unrelated Regression).

Trong vi mô, công nghệ Automated Teller Machine, chất lượng dịch vụ cho vay và cho vay cá nhân là các nhân tố thúc đẩy hiệu suất thu nhập ngoài lãi. Trong vĩ mô, lãi suất và biến động tỷ giá hối đoái là yếu tố then chốt giải thích hiệu quả của thu nhập ngồi lãi. Thu nhập ngồi lãi tăng sẽ có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của các ngân hàng.

12 Can banks in Emerging Economies benefit from

Revenue

Diversification?

(Sanya và Wolfe, 2011)

Nghiên cứu tác động của việc đa dạng hoá thu nhập đối với các hoạt động và rủi ro tại 226 ngân hàng nằm trong 11 nước có nền kinh tế mới.

Việc đa dạng hoá trong cả hai hoạt động thu nhập lãi và ngoài lãi sẽ làm giảm rủi ro mất khả năng thanh toán và tăng khả năng sinh lợi của các ngân hàng.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 34<div class="page_container" data-page="34">

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy tổng quát các khoảnh khắc (Generalized Method of Moments). 13 Trao đổi về phương pháp tính

tỷ lệ thu nhập ngồi tín dụng của ngân hàng thương mại

(Hoàng Ngọc Tiến và Võ Thị Hiền, 2010)

Trao đổi về cách tính tỷ lệ thu nhập ngồi tín dụng truyền thống, các đề xuất tính mới dựa trên tổng tài sản và vốn tự có.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

Việc sử dụng hai phương pháp tính tỷ lệ thu nhập ngoài lãi được đề xuất đều phù hợp và rất thuận tiện cho việc so sánh, tính tốn và phân tích các nguồn thu có tính đa dạng của ngành ngân hàng.

14 Lợi nhuận và rủi ro từ đa dạng hóa thu nhập của ngân hàng thương mại Việt Nam

(Võ Xuân Vinh và Trần Thị Phương Mai, 2015)

Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến lợi nhuận và rủi ro của 37 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006-2013. Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

Nếu chỉ xét đến yếu tố lợi nhuận, các ngân hàng mở rộng các hoạt động kinh doanh tạo nguồn thu nhập ngoài lãi sẽ mang lợi nhuận cao.

Nếu xem xét yếu tố rủi ro, đa dạng hóa làm lợi nhuận điều chỉnh rủi ro thấp hơn và cao hơn ở

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 35<div class="page_container" data-page="35">

(Nguyễn Thế Bính, 2015)

Đánh giá cấu trúc thị trường cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam thông qua đo lường mức độ tập trung.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

Có sự tập trung sau q trình M&A ở mức độ vừa phải, điều này diễn ra trong các ngân hàng lớn và tồn hệ thống nói chung.

Những lo ngại về sự tập trung quy mô từ hoạt động M&A trong hệ thống ngân hàng thương mại VN sẽ gia tăng mức độ độc quyền hay độc quyền nhóm, qua đó, ảnh hưởng xấu đến mơi trường cạnh tranh đến thời điểm này vẫn chưa xảy ra.

Tình trạng thị trường sẽ có những thay đổi lớn về mức độ tập trung nếu trong trường hợp một hay một vài ngân hàng thương mại trong nhóm lớn nhất sáp nhập với nhau.

16 Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam

(Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn

Mối quan hệ của đa hàng hóa thu nhập và khả năng sinh lời, các yếu tố khác tác động đến khả năng sinh lời

Chỉ số đa dạng hóa thu nhập, tỷ lệ dư nợ cho vay/ tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi khách hàng, lạm phát đều có tương quan thuận với khả năng sinh lời của các ngân hàng.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 36<div class="page_container" data-page="36">

Thị Cành, 2016)

tại 22 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ 2007-2013.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

Tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập tương quan nghịch với khả năng sinh lời.

Quy mô tổng tài sản và tốc độ tăng trưởng kinh tế không tác động đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam.

17 Thu nhập ngoài lãi và hiệu quả tài chính tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

(Nguyễn Thị Diễm Hiền và Nguyễn Hồng Hạt, 2016)

Yếu tố tác động đến thu nhập ngoài lãi và tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả tài chính của 33 NHTM cổ phần giai đoạn 2006-2013.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

Thu nhập ngoài lãi có tác động tích cực đến hiệu quả tài chính và làm giảm sự biến động của hiệu quả tài chính.

Những nhân tố như đặc thù của ngân hàng và điều kiện thị trường tác động mạnh đến thu nhập ngoài lãi của các NHTM Việt Nam.

18 Ảnh hưởng của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng

(Lê Long Hậu và Phạm Xuân Quỳnh, 2017)

Mối quan hệ giữa thu nhập ngoài lãi và khả năng sinh lời của 26 NHTM Việt Nam giai đoạn

Thu nhập ngồi lãi có mối tương quan thuận với khả năng sinh lời và khả năng sinh lời có điều chỉnh rủi ro của ngân hàng.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 37<div class="page_container" data-page="37">

Rủi ro từ hoạt động dịch vụ có thể kiểm soát hơn rủi ro từ hoạt động kinh doanh đầu tư. Tỷ lệ dư nợ cho vay, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ lạm phát đều có tương quan thuận đến lợi nhuận có điều chỉnh rủi ro và khơng điều chỉnh rủi ro của các ngân hàng. Tỷ lệ tiền gửi khách hàng, tỷ lệ chi phí hoạt động có tương quan nghịch đến lợi nhuận có điều chỉnh rủi ro và không điều chỉnh rủi ro của các ngân hàng.

19 Tác động của thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại Việt Nam

(Nguyễn Thanh

Trang, 2018)

Tác động của thu nhập ngoài lãi đến lợi nhuận của 22 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2017.

Phương pháp nghiên cứu: hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS).

Thu nhập thuần ngồi lãi bình qn chiếm hơn 10% của thu nhập hoạt động thuần và việc tăng cường hoạt động kinh doanh ngoài lãi sẽ gia tăng hiệu quả kinh doanh của NHTM. Mức độ tác động của những thành phần của hoạt động kinh doanh ngoài lãi đến lợi nhuận theo thứ tự từ nhiều đến ít theo thứ tự: dịch vụ, đầu tư và khác.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 38<div class="page_container" data-page="38">

+ Ngược lại tỷ lệ chi phí hoạt động/tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi khách hàng/tổng nợ phải trả có tác động ngược chiều với lợi nhuận/lợi nhuận điều chỉnh rủi ro.

(Nguồn: Tổng hợp từ tác giả)

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 39<div class="page_container" data-page="39">

Bảng 3.1: Tóm tắt các mơ hình nghiên cứu Mơ

3 ROEi,t = c1+ c2ICONONi,t + c3TAi,t + c4LOAN + c5COSTi,t+ c6DTLi,t + c7GDPt + c8INFt+ εi,t

7 SHROEi,t = z1+ z2ICONONi,t + z3TAi,t + z4LOAN + z5COSTi,t+ z6DTLi,t+ z7GDPt + z8INFt+ εi,t

SHROEi,t = g1+ g2ICOCOMi,t+ g3ICOTRADi,t+ g4ICOOTHi,t

+ g5TAi,t + g6LOANi,t+ g7COSTi,t + g8DTLi,t+ g9GDPt+ g10INFt+ εi,t

(Nguồn: Tổng hợp từ tác giả)

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>Trang 40<div class="page_container" data-page="40">

Trong đó:

- Biến phụ thuộc: Bao gồm hai nhóm biến lợi nhuận và lợi nhuận điều chỉnh rủi ro.

Nhóm biến lợi nhuận là ROA, ROE đo lường khả năng sinh lời. Nhóm biến lợi nhuận

điều chỉnh rủi ro là SHROA, SHROE đo lường khả năng sinh lời có điều chỉnh rủi ro.

+ TAi,t: Quy mô của ngân hàng i tại thời điểm t.

+ LOANi,t: Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t. + EQUITYi,t: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t. + COSTi,t: Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t. + DTLi,t: Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng nợ phải trả của ngân hàng i tại thời điểm t.

+ INFt: Tỷ lệ lạm phát tại thời điểm t.

+ GDPt: Tốc độ tăng trưởng kinh tế tại thời điểm t

3.2 Dữ liệu và các biến nghiên cứu 3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu

Bài nghiên cứu sử dụng số liệu từ báo cáo tài chính hợp nhất kiểm tốn của 22 ngân hàng bao gồm 15 ngân hàng niêm yết chứng khoán trên sàn HOSE, 6 ngân hàng ở sàn UPCOM và 1 ngân hàng ở sàn HNX, cùng với dữ liệu kinh tế vĩ mô từ tổng cục thống kê trong giai đoạn 2008 – 2021, chiếm tỷ lệ 57,89% trong hệ thống NHTM Việt Nam. Để đảm bảo cơ sở dữ liệu chính xác và đủ lớn, nghiên cứu lựa chọn các ngân hàng được niêm yết ở sàn chứng khốn tại Việt Nam trong vịng 14 năm, số liệu thu thập ở dạng dữ liệu bảng với 308 biến quan sát.

1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM1482413069:12:03 PM9:12:03 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM148Thursday, June 13, 20249:12:04 PM9:12:04 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM148Thursday, June 13, 20249:12:05 PM9:12:05 PM

148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM148Thursday, June 13, 20249:12:10 PM9:12:10 PM

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

</div>

tác động của thu nhập ngoài lãi đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại việt nam

<b>KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP </b>

<b>TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN </b>

<b>HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM </b>

<i><b>Người hướng dẫn: Th.S TRẦN TRIỆU ANH KHOA Người thực hiện: ĐỖ VI KHƯƠNG </b></i>

<b>NGUYỄN TÁN TRỰC LÊ ĐỨC SƠN </b>

<b> Khóa: 13 </b>

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

<b>KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP </b>

<b>TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN </b>

<b>HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM </b>

<i><b>Người hướng dẫn: Th.S TRẦN TRIỆU ANH KHOA Người thực hiện: ĐỖ VI KHƯƠNG </b></i>

<b>NGUYỄN TÁN TRỰC LÊ ĐỨC SƠN </b>

<b> Khóa: 13 </b>

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

<b>LỜI CẢM ƠN</b>

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

<b>NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN </b>

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

<b>NHẬT KÝ LÀM VIỆC NHĨM </b>

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

<b>DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT </b>

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

<b>DANH MỤC BẢNG </b>

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

<b>DANH MỤC BIỂU ĐỒ </b>

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

= √

∑

(𝑥

− 𝜇)

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

Revenue

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

148hghieh euu eohg tae ke toah bah hahg va xae dihh ket pua kihh dochh euc eohg ty thhh eohg hghe thuohg mai xohg maThursday, June 13, 2024

Tài liệu liên quan

Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về