bài giảng thanh toán quốc tế chương 2 hối đoái - gv. nguyễn phúc cảnh

LOGO
THANH TOÁN QUỐC TẾ
(INTERNATIONAL SETTLEMENT)
Giảng viên: Nguyễn Phúc Cảnh
Bộ môn: Ngân hàng quốc tế
Khoa Ngân hàng

Nội dung
7 October 2011
2
Hối đoái
I
Thị trường Hối đoái
II
Các Nghiệp vụ hối đoái quốc tế
3 III
Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
1.Khái niệm
2.Đặc điểm
3.Ưu điểm - nhược điểm
4.Đối tượng tham gia
5.Cc nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
7 October 2011
3
Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
1.Khái niệm
•TTHĐ là nơi thực hiện việc trao đổi
mua bán các ngoi tệ và phương tiện
thanh toán có giá trị như ngoi tệ, mà giá

cả ngoi tệ được xác định trên cơ sở
cung cầu
7 October 2011
4
Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
2.Đặc điểm
Thị trường mang tính quốc tế, quy mô ln, thnh viên đông
Giao dịch 24/24: mở ca 6pm Sunday – 3pm Friday
Tác động hnh thnh cung cầu ngoi tệ
Chỉ giao dịch 1 số ngoi tệ tự do chuyển đổi
7 October 2011
5
Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
2.Đặc điểm
7 October 2011
6
C 3 khu vc
Khu vc Á - c.
Khu vc Châu Âu
Khu vc Bc M
Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
2.Đặc điểm
7 October 2011
7
24/5 ( 24 hrs /day in 5days/ week )

Giao dch vo lc no l tt nht ?

Ngy no sôi đng nht ? (Rush days)

Giờ no sôi đng nht ? (Rush hours)


Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
3.Ưu điểm và nhược điểm
7 October 2011
8
 Xác lập giá cả, gặp nhau nhanh chng, giá cả hợp lý
 Nhận biết các đối tượng tham gia
Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
3.Ưu điểm và nhược điểm
7 October 2011
9
• Khả năng tiếp cận
• Nhiều rủi ro
•
Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
4.Đối tượng tham gia thị trường hối đoi
7 October 2011
10
CTY XNK


NHTW

NHTM




MÔI GII


Thnh viên
tham gia
CÁ NHÂN -
HGĐ
Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
4.Đối tượng tham gia thị trường hối đoi
7 October 2011
11
KH A
KH B
A bank
KH C
KH D
X Bank
TT
quốc
tế
TT
quốc

tế
TT liên
NH
Thị trường Hối đoái (FX Market)
Compose by Nguyen Phuc Canh
Thị trường Hối đoái (FX Market)
5. Cc nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
7 October 2011
12
 Tập trung
 Phi tập trung
 Spot Matket
 Forward Market
 Option Market
 Futures Market
 Swap Market
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
1. Spot Matket
Spot là một giao dịch mà trong đ hai bên
trao đổi hai đồng tiền khác nhau theo tỷ giá
thỏa thuận vào một thời điểm c thể, việc
thanh toán được thực hiện chậm nhất trong
vòng 2 ngày làm việc.
 Đp ứng nhanh nhu cầu ngoi tệ
 Đem thu nhập cho NH
7 October 2011
13
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ

1. Spot Matket
7 October 2011
14
VD 1
KH bn 1 tr GBP lấy USD giá giao ngay
Ngy giao dch( trade date ):3/11/2009
Ngy hiệu lc (value date) :5/11/2009
Ts GBP/USD : 1.6430
Ngy 5/11/2009 :KH giao NH 1 tr GBP và nhận li 1.6430 tr
USD
5/11 l thứ by, ngy giá tr ?
5/11 l ngy lễ ca M thì ngy GT ?
6/11 lễ ca Châu Âu thì ngy GT?
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
1. Spot Matket
7 October 2011
15
VD 1
5/11 KH không c 1tr GBP thì xử lý ntn ?
Thanh ton chênh lch (1.6430 vi Ts ngy 5/11/2009 )
KH c uy tín, cấp HMTD > 20 ln VTC, nu KD lỗ thì ngưng
KH mun nhận trưc thi hn( T+2 ) thì gii quyt ?
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
1. Spot Matket
7 October 2011
16
Ti VN
T giá giao ngay USD/VND đưc tính như thế no ?

Ts (USD/VND ) = TGGDBQLNH (USD/VND ) +/_ Biên độ *TGGDBQLNH
Ts(USD/VND ) Ts (NTkhc/VND )
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
1. Spot Matket
7 October 2011
17
VD 2
Ngy 12/4/2010 :
TGGDBQLNH USD/VND = 18544
Tai cc NHTM USD/VND = 19 000 /19080
Mc trn TGGN USD/VND = 19100
Mc sn TGGN USD/VND = 17 988

Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
1. Spot Matket
7 October 2011
18
Ngy 15/8 CT A mua giao
ngay 50 000 EUR vi NH G
để thanh ton HĐ NK .Xc
đnh ga tr đi khon bng
VND giao dch ny.BR:
Tg 15/8 :
EUR/VND =26870/80
Tg 17/8
EUR/VND =26874/90

Ngy ký kt hp đng
Ngy c giá tr TT
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
1. Spot Matket
7 October 2011
19
Thu được 10 triệu JPY, một công ty muốn mua
20000USD và 12 000 GBP . Cc giao dịch ny
thực hiện theo tỷ giá no và số dư VND cn li
trên ti khoản l bao nhiêu?
BR : Tỷ giá ngy giao dịch ti một NH niêm
yết như sau :
USD/JPY = 116.45/56
GBP/USD= 1.7732/42
USD/VND= 16650/63

VD 2
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
1. Spot Matket
7 October 2011
20
VD 3
Ngy 19/12/2010 ti NH Q c cc giao dịch mua bn NT sau :
Công ty A mua 15 000 USD bng VND
Công ty E bn 10 000 GBP ly JPY
KH M dng 50 000 SGD mua USD
Công ty R dng 500 triệu VND để mua CHF
Yêu cầu xc định đối khoản cc giao dịch trên biết rng tỷ giá

niêm yết ti NH Q vo ngy 19/12 như sau :
USD/VND = 18457/496; GBP/USD = 1.6250/60; USD/JPY =
94.35/39; USD/CHF = 1.1193/05; USD/SGD= 1.4445/56
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
1. Spot Matket
7 October 2011
21
VD 4
C thông tin TG ti NH X ngy 14/6 như sau :
USD/VND =19120-19480 ; AUD/USD = 0.9095/05; USD/CHF
= 1.1268/77 ; GBP/USD = 1.4793/04 .
a/ KHA mua 650 triệu VND bng USD .
b/ Cty D bn 70 000 USD để ly AUD
c/ KH W mua 100 000 AUD bng USD
d/ KHF bn 300 000 CHF để mua VND
e/ CTy B mua 400 000 AUD bng VND
f/ Cty X bn 150 000 USD để mua GBP
Xc định đối khoản cho cc giao dịch trên
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
1. Spot Matket
7 October 2011
22
Mc đch
KH
Tiêu dng
TT
SXKD
NHTM

Đp ng nhu
cu TD
Cân bng
trng thi
Ngoi hi
Li nhun
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
2. Arbitrage Operation
7 October 2011
23
C thông tin trên cc TT:
TT New York: GBP/USD = 1.7520/25
TT Singapore :GBP/USD = 1.7520/24
TT London : GBP/USD = 1.7528/33
TT Zurich : GBP/USD = 1.7530/36
Vi 100 triu GBP nhà kinh doanh Nhà
đu cơ nên lm như thế no để c li
nhun?
Li nhuận
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
2. Arbitrage Operation
7 October 2011
24
Zurich : USD/CHF =1,5423/78
Newyork: USD/SGD = 1,7873/83
Singapore: CHF/SGD = 1,2094/10
Thc hin kinh doanh bt đu bng vic
mua vo 100 tr USD. LN ?

Li nhuận
Compose by Nguyen Phuc Canh
Các Nghiệp v kinh doanh ngoi tệ
2. Arbitrage Operation
7 October 2011
25

Zurich: CAD/CHF= 1.1340-1.1347
Newyork:USD/CHF= 1.3055-1.3060
Toronto: USD/CAD= 1.1582-1.1587
Kinh doanh vi 100 triu USD?
Li nhuận
Compose by Nguyen Phuc Canh