phân tích tình hình tài chính tại công ty tnhh tự động hóa và thiết bị giáo dục đông dương (2)

MỤC LỤC
DANH MỤC BẢNG BIỂU
DANH MỤC SƠ ĐỒ
TÓM TẮT LUẬN VĂN
Sơ đồ 3.1: Tổ chức bộ máy quản lý tại Công ty TNHH Tự động hóa và thiết bị 50
giáo dục Đông Dương 50
(Nguồn: Phòng Hành chính- Kế toán) 50
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 84
DANH MỤC BẢNG BIỂU
Sơ đồ 3.1: Tổ chức bộ máy quản lý tại Công ty TNHH Tự động hóa và thiết bị 50
Sơ đồ 3.1: Tổ chức bộ máy quản lý tại Công ty TNHH Tự động hóa và thiết bị 50
giáo dục Đông Dương 50
giáo dục Đông Dương 50
(Nguồn: Phòng Hành chính- Kế toán) 50
(Nguồn: Phòng Hành chính- Kế toán) 50
DANH MỤC SƠ ĐỒ
Sơ đồ 2.1: Vòng lưu chuyển tiền tệ ở doanh nghiệp 38
Sơ đồ 2.2: Mô hình phân tích tài chính Dupont Error: Reference source not
found
Sơ đồ 3.1: Tổ chức bộ máy quản lý tại Công ty TNHH Tự động hóa và thiết
bị giáo dục Đông Dương Error: Reference source not found
TÓM TẮT LUẬN VĂN
CHƯƠNG 1
GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỂ TÀI NGHIÊN CỨU
Phân tích tình hình tài chính cung cấp những chỉ tiêu kinh tế tài chính
cần thiết giúp kiểm tra, phân tích một cách tổng hợp, toàn diện, có hệ thống
về tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính của
doanh nghiệp. Có thể nói phân tích tình hình tài chính là nghệ thuật phiên
dịch các số liệu từ báo cáo tài chính thành những thông tin hữu ích cho việc ra
quyết định có cơ sở thông tin.
Trong thời gian qua đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu về tình

hình tài chính doanh nghiệp của sinh viên, học viên kinh tế trong nước. Các
nghiên cứu đi theo hai hướng, hướng thứ nhất tác giả thông qua việc phân
tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp xây dựng lên bức tranh toàn diện về
tình hình tài chính, từ đó đề xuất các giải pháp hoàn thiện tình hình tài
chính. Hướng phân tích này phù hợp với các doanh nghiệp chưa tổ chức
phân tích tình hình tài chính
Hướng phân tích thứ hai là thông qua việc mô tả lại công tác phân tích
tình hình tài chính tại doanh nghiệp, xây dựng lên bức tranh về tình hình tài
chính, từ đó đề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài
chính tại doanh nghiệp. Hướng phân tích này phù hợp với các doanh nghiệp
đã tổ chức phân tích tình hình tài chính.
Phân tích tình hình tài chính mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài
chính đặc trưng, sử dụng các công cụ phân tích để có cái nhìn khách quan từ
các góc độ khác nhau, vừa đánh giá kết quả bảng số liệu vừa phân tích các chỉ
số tài chính để hiểu một cách chính xác tình hình sản xuất, tình hình sử dụng
vốn, khả năng thanh toán,… thực tiễn tại Công ty.
i
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài:
 Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính trong
doanh nghiệp.
 Giới thiệu tổng quan về Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo
dục Đông Dương.
 Đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH
tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.
 Thảo luận kết quả nghiên cứu, chỉ ra điểm mạnh, điểm yếu trong
phân tích hình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo
dục Đông Dương.
 Đề xuất các giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại
Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.
 Xây dựng kế hoạch thực hiện các giải pháp và các kiến nghị phối hợp

với các ban ngành.
CHƯƠNG 2
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
Nội dung phân tích tình hình tài chính
Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh
doanh
* Phân tích cấu trúc tài chính
Cấu trúc tài chính của một doanh nghiệp được xem xét trên nhiều góc độ
khác nhau. Theo nghĩa hẹp, cấu trúc tài chính phản ánh cơ cấu tài sản và cơ
cấu nguồn tài trợ tài sản (nguồn vốn) của doanh nghiệp. Tuy nhiên, cấu trúc
ii
tài chính xem xét trên khía cạnh này chưa phản ánh được mối quan hệ giữa
tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp. Do đó, cấu
trúc tài chính thường được các nhà quản lý xem xét theo nghĩa rộng, tức là
xem xét cả cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản với
nguồn vốn. Cơ cấu tài sản phản ánh tình hình sử dụng vốn, cơ cấu nguồn vốn
phản ánh tình hình huy động vốn và chính sách huy động vốn, mối quan hệ
giữa tài sản với nguồn vốn phản ánh chính sách sử dụng vốn của doanh
nghiệp. Chính sách huy động vốn, sử dụng vốn của doanh nghiệp một mặt
phản ánh nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh, mặt khác chính sách này có
quan hệ trực tiếp đến an ninh tài chính, đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh
nghiệp. Từ đó tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro
kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích cấu trúc tài chính gồm các nội dung:
- Phân tích cơ cấu tài sản
- Phân tích cơ cấu nguồn vốn
- Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
* Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh:
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải

có tài sản, bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Việc bảo đảm đầy đủ
nhu cầu về tài sản là một vấn đề cốt yếu để bảo đảm cho quá trình kinh đoanh
được liên tục và có hiệu quả.
Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh hay cân bằng
tài chính của doanh nghiệp là việc xem xét mối quan hệ cân đối giữa tài sản
và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp.
Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
có ý nghĩa rất quan trọng với các nhà quan trị, các nhà đầu tư. Qua Phân tích
iii
tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp giúp nhà quản trị
biết được cơ cấu các khoản nợ từ đó có biện pháp thu hồi, thanh toán phù
hợp, cũng thông qua đó các nhà đầu tư hiểu được tình hình tài chính của
doanh nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp.
* Phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp:
Phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp bao gồm ba nội dung:
- Phân tích tình hình các khoản phải thu.
- Phân tích tình hình phải thu khách hàng
- Phân tích tình hình các khoản phải trả.
- Phân tích tình hình phải trả người bán.
- Phân tích mối quan hệ công nợ phải thu và công nợ phải trả.
*Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp:
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là nội dung quan trọng để đánh
giá chất lượng tài chính và hiệu quả hoạt động. Phân tích khả năng thanh toán
của doanh nghiệp gồm hai nội dung:
- Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.
- Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn.
Phân tích hiệu quả kinh doanh
Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản

ánh trình độ sử dụng các yếu tố của quá trình sản xuất. Hiệu quả kinh doanh còn
phản ánh sự vận dụng khéo léo của nhà quản trị giữa lý luận và thực tế nhằm khai
thác tối đa các yếu tố của quá trình sản xuất để nâng cao lợi nhuận.

Chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
được thể hiện bằng công thức:
iv
Kết quả đầu ra
Hiệu quả
Kinh doanh
=
Yếu tố đầu vào
(2.39)
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng yếu tố đầu vào trong kỳ phân tích thì thu
được bao nhiêu đồng kết quả đầu ra, chỉ tiêu này càng cao hiệu quả kinh
doanh của doanh nghiệp càng lớn.
Phân tích rủi ro tài chính và dự báo nhu cầu tài chính.
Trong kinh doanh doanh nghiệp luôn phải đối đầu với những rủi ro, rủi
ro tỷ lệ thuận với lợi nhuận. Rủi ro tài chính là loại rủi ro gắn liền với cấu trúc
nguồn vốn và là rủi ro mà các chủ sở hữu phải gánh chịu do việc sử dụng nợ
mang lại.
Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ.
Tài liệu sử dụng trong quá trình phân tích là số liệu trên Báo cáo lưu
chuyển tiền tệ, đây là báo cáo cung cấp thông tin cho người sử dụng đánh giá
các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi thành
tiền của tài sản, khả năng thanh toán và khả năng của doanh nghiệp trong việc
tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dùng để xem xét và dự đoán về số lượng, thời
hạn và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai. Báo cáo lưu chuyển tiền
tệ cũng dùng để kiểm tra lại các đánh giá, dự đoán trước đây về các luồng

tiền, kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lượng lưu chuyển tiền
thuần và những tác động của thay đối giá cả. Về thực chất Báo cáo lưu
chuyển tiền tệ là bảng cân đối thu chi tiền tệ thể hiện vòng lưu chuyển tiền tệ
trong doanh nghiệp.
CHƯƠNG 3
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA
CÔNG TY TNHH TỰ ĐỘNG HÓA VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC
ĐÔNG DƯƠNG
Qua đánh giá khái quát

tình hình tài chính của Công ty TNHH tự động
hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương có thể thấy Công ty đang trên đà phát
v
triển. Trong những năm vừa qua nhờ có chính sách kinh doanh đúng đắn, chú
trọng nâng cao chất lượng nguồn nhân lực mà công ty đã đạt được một số
thành tựu đáng kể: doanh số bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng nhanh qua
các năm, lợi nhuận tăng. Tuy nhiên các khoản phải thu của Công ty còn khá
cao, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn, đòi hỏi công ty phải có chính sách thu
hồi công nợ hợp lý.
Qua phân tich cấu trúc tài chính của Công ty TNHH Tự động hóa và
thiết bị giáo dục Đông Dương cho thấy trong cấu trúc tài sản của Công ty tài
sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng đáng kể. Tài sản của Công ty chủ yếu được tài
trợ bằng các khoản vay ngắn hạn.
Qua phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Công ty
TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương qua ba năm cho thấy:
các khoản nợ phải thu khách hàng của Công ty còn tồn đọng khá lớn, chiếm
tỷ trọng cao trong tổng tài sản của Công ty, số vòng quay các khoản phải thu
lớn. Chính sách thu hồi công nợ của Công ty hiện tại chưa thực sự tốt, Công
ty cần có những đổi mới trong chính sách bán hàng và có những biện pháp
thu hồi công nợ hợp lý. Trái lại, tình hình thanh toán công nợ phải trả người

bán của Công ty là khá tốt. Về tình hình thanh toán, tài sản của Công ty hoàn
toàn đủ khả năng thanh toán công nợ ngắn hạn và dài hạn, tuy nhiên khả năng
thanh toán tức thời và thanh toán nhanh của Công ty chưa thực sự tốt.
Phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty TNHH tự động hóa và thiết
bị giáo dục Đông Dương qua ba năm cho thấy Công ty kinh doanh ngày càng
hiệu quả. Công ty đã có những chính sách sử dụng tài sản hợp lý, tăng sức sản
xuất, đẩy nhanh số vòng quay của tài sản, tăng hiệu quả sử dụng tài sản. Bên
cạnh đó, Công ty đã có những chính sách bán hàng tốt, tăng doanh số bán
hàng, biện pháp tốt tiết kiệm chi phí, làm tỷ suất sinh lời của doanh thu tăng,
tỷ suất sinh lời của tổng chi phí tăng, tăng hiệu quả sử dụng vốn và chi phí.
vi
CHƯƠNG 4
THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI
PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY TNHH TỰ ĐỘNG HÓA VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC
ĐÔNG DƯƠNG
Thảo luận kết quả nghiên cứu.
Qua tìm hiểu công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự
động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương, tác giả nhận thấy Công ty đã chú
trọng đến vai trò của phân tích tình hình tài chính, tuy nhiên trong công tác
phân tích còn tồn tại một số hạn chế như: nội dung phân tích chưa sâu, tài liệu
chưa có tính liên hệ,…Sau đây tác giả xin đưa ra một số ý kiến cá nhân về
tình hình phân tích tài chính tại Công ty:
Ưu điểm
- Tài liệu sử dụng trong quá trình phân tích là tài liệu đáng tin cậy, đo đó
kết quả phân tích có tính chính xác cao, phản ánh đúng tình hình tài chính của
công ty.
- Việc sử dụng phương pháp so sánh và tỷ lệ cho kết quả dễ hiểu, giúp
cho tất cả các đối tượng quan tâm tới tình hình tài chính công ty có thể dễ
dàng đánh giá.

- Trong phân tích hiệu quả tài chính đã vận dụng các phương pháp: so
sánh, tỷ lệ, mô hình Dupont cho kết quả phân tích chi tiết hơn, làm rõ các
nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh.
- Nhìn chung các nội dung phân tích đã đưa được một cái nhìn khái quát
về tình hình tài chính công ty trên các mặt: cấu trúc vốn, tình hình công nợ,
thanh toán, hiệu quả tài chính.
- Mặc dù công ty chưa có phòng ban chuyên môn phụ trách phân tích
vii
tình hình tài chính nhưng công việc này được giao cho kế toán trưởng công
ty, qua đó thấy được rằng lãnh đạo công ty cũng đã quan tâm đến việc phân
tích tình hình tài chính. Hơn nữa kế toán trưởng công ty là người gắn bó lâu
năm với công ty, hiểu rõ về tình hình tài chính và đặc điểm kinh doanh của
công ty nên việc phân tích cho kết quả chính xác hơn.
Những hạn chế và nguyên nhân.
Hạn chế:
- Trong quá trình phân tích công ty mới chỉ sử dụng tài liệu nội bộ: Bảng
cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, bản thuyết minh báo cáo tài
chính. Công ty chưa sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào phân tích, đặc
biệt chưa sử dụng kết hợp với thông tin từ các nguồn bên ngoài: báo cáo
thống kê của ngành, các thông tin về đối thủ cạnh tranh, thông tin tình hình tài
chính trong nước, biến động tỷ giá, để xem xét nguyên nhân và đánh giá sự
ảnh hưởng.
- Phương pháp phân tích sử dụng là phương pháp truyền thống, tuy có sử
dụng kết hợp phương pháp phân tích Dupont nhưng các chỉ tiêu phân tích
chưa sâu. Như xem xét công nợ chưa khoanh vùng đối tượng khách hàng:
thương mại – nhà máy, , chưa phân loại công nợ theo tiêu chí: quá hạn – đến
hạn,…Việc đánh giá hiệu quả chưa gắn với chiến lược phát triển của công ty.
- Công ty chưa phân tích đến các rủi ro tài chính và dự báo nhu cầu tài chính.

- Số liệu sử dụng phân tích là số liệu kế toán 3 năm 2009, 2010, 2011

chứ chưa có sự theo dõi so sánh trong chuỗi thời gian dài để thấy được xu
hướng biến động của các chỉ tiêu.
Nguyên nhân:
- Chưa có bộ phận chuyên trách độc lập chịu tránh nhiệm phân tích,
công ty chưa xây dựng chương trình phân tích cụ thể.
- Trình độ, năng lực của đội ngũ làm công tác kế toán và phân tích tài
chính của công ty còn chưa theo kịp yêu cầu và nhiệm vụ.
viii
- Không có một báo cáo chính thức nào đưa ra số liệu thống kê về các
doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực điện – tự động hóa.
Giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự
động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương
Qua thảo luận kết quả nghiên cứu tác giả xin đưa ra một số giải pháp
hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và
thiết bị giáo dục Đông Dương sau:
Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn và tình hình đảm bảo
vốn cho hoạt động kinh doanh.
Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp nếu chỉ dừng lại ở việc phân
tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn sẽ không thể hiện được chính sách sử
dụng vốn của doanh nghiệp. Vì vậy cần thiết phải phân tích mối quan hệ giữa
tài sản và nguồn hình thành tài sản để thấy được chính sách sử dụng vốn của
doanh nghiệp.
Phân tích mối quan hệ công nợ phải thu và công nợ phải trả.
Phân tích mối quan hệ công nợ phải thu và công nợ phải trả hay chính là
xem xét mối quan hệ giữa vốn bị chiếm dụng và vốn chiếm dụng trong doanh
nghiệp từ khách hàng và nhà cung cấp. Qua đó cho thấy chính sách huy động
và sử dụng vốn của doanh nghiệp đã thực sự tốt chưa.
ix
CHƯƠNG 1
GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỂ TÀI NGHIÊN CỨU

1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu.
Trong bối cảnh nền kinh tế sôi động hiện nay, Việt Nam là thành viên
của nhiều tổ chức kinh tế thế giới: WTO (tổ chức thương mại thế giới);
ASEAN (Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á); APEC (Diễn đàn hợp tác
kinh tế Châu Á – Thái Bình Dương); ASEM (Diễn đàn hợp tác Á Âu); IMF
(Quỹ tiền tệ quốc tế); WB (Ngân hàng thế giới. Là một thành viên, các
doanh nghiệp Việt Nam muốn cạnh tranh thắng lợi trong sân chơi rộng lớn
đó thì cần chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh, chủ động về tài
chính, để làm được điều đó thì phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
là rất cần thiết.
Phân tích tình hình tài chính cung cấp những chỉ tiêu kinh tế tài chính
cần thiết giúp kiểm tra, phân tích một cách tổng hợp, toàn diện, có hệ thống
về tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính của
doanh nghiệp. Có thể nói phân tích tình hình tài chính là nghệ thuật phiên
dịch các số liệu từ báo cáo tài chính thành những thông tin hữu ích cho việc ra
quyết định có cơ sở thông tin.
Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp ở nước ta hiện nay
đang được nhiều người quan tâm nghiên cứu xây dựng và hoàn thiện
trên góc độ lý luận. Tuy nhiên, vì những lý do khách quan và chủ quan
mà thực tế tại các doanh nghiệp việc Phân tích tình hình tài chính vẫn
chưa được quan tâm đúng mức.
Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương sau một
thời gian hoạt động kinh doanh có tiến hành phân tích tình hình tài chính,
nhờ đó Công ty luôn hoàn thành tốt các kế hoạch kinh doanh, tạo được uy
1
tín với khách hàng. Tuy nhiên, công tác phân tích tình hình tài chính tại
công ty còn nhiều hạn chế, để quản trị kinh doanh có hiệu quả thì vấn đề
quan trọng đặt ra là Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông
Dương phải hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính.
Xuất phát từ những vấn đề lý luận và thực tiễn trên tác giả đã thực hiện

đề tài:
“

Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH tự động hóa và
thiết bị giáo dục Đông Dương”
1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài.
Mục tiêu chung của việc phân tích tình hình tài chính là thông qua đó
đánh giá được khái quát và toàn diện các mặt hoạt động của doanh nghiệp,
thấy rõ những điểm mạnh, điểm yếu và những tiềm năng của doanh nghiệp.
Từ đó các nhà quản lý doanh nghiệp đưa ra các dự báo và kế hoạch tài chính
cùng các quyết định tài chính thích hợp, đưa ra các phương pháp, cách thức
khác nhau để doanh nghiệp đạt được những mục tiêu đề ra trong kế hoạch. Vì
vậy, đề tài phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là đề tài luôn được chú
trọng và quan tâm.
Trong thời gian qua đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu về tình
hình tài chính doanh nghiệp của sinh viên, học viên kinh tế trong nước. Các
nghiên cứu đi theo hai hướng, hướng thứ nhất tác giả thông qua việc phân tích
tình hình tài chính tại doanh nghiệp xây dựng lên bức tranh toàn diện về tình
hình tài chính, từ đó đề xuất các giải pháp hoàn thiện tình hình tài chính.
Hướng phân tích này phù hợp với các doanh nghiệp chưa tổ chức phân tích
tình hình tài chính. Theo hướng này có các nghiên cứu tiêu biều sau:
“Phân tích tình hình tài chính tại Xí nghiệp in tổng hợp Cần Thơ”, luận
văn tốt nghiệp, Dương Thị Minh Tuyền, Đại học Cần Thơ, 2006. Tác giả đã
sử dụng các phương pháp phân tích: thiết lập báo cáo tài chính dạng so sánh,
2
phân tích tỷ lệ, phân tích dãy số theo thời gian, phương pháp đồ thị, phương
pháp cân đối và phương pháp phân tích chi tiết. Luận văn phân tích trên các
khía cạnh:
 Đánh giá thường xuyên và khái quát tình hình tài chính.
 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán.

 Phân tích tình hình luân chuyển vốn và tình hình vật tư.
 Phân tích khả năng sinh lời.
 Dự đoán nhu cầu tài chính.
Luận văn phân tích chi tiết, chỉ ra được các điểm mạnh và điểm yếu về
tài chính tại Xí nghiệp, đề xuất được các giải pháp hoàn thiện cụ thể. Tuy
nhiên tác giả trong quá trình phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh
toán, tình hình luân chuyển vốn và tình hình vật tư, khả năng sinh lời chưa so
sánh số liệu qua các năm, hay nói cách khác là chưa xem xét đến xu hướng
biến động của các số liệu.
“Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Kinh Đô”, luận văn thạc
sỹ Kinh tế, Bạch Thu Hiền, Đại học Kinh tế quốc dân, 2011. Tác giả đã sử
dụng các phương pháp phân tích: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ,
phương pháp Dupont, phương pháp đồ thị. Luận văn phân tích trên các khía
cạnh:
 Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp.
 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán.
 Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh.
 Phân tích rủi ro tài chính.
 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ.
Tác giả đã vận dụng phương pháp Dupont trong quá trình phân tích, chỉ
rõ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích. Tác giả cũng đã phân
tích tình hình lưu chuyển tiền tệ, làm rõ dòng tiền của Công ty sinh ra từ đâu
3
và sử dụng vào mục đích gì. Tuy nhiên các giải pháp hoàn thiện phân tích báo
cáo tài chính tác giả đưa ra mang tính lý thuyết chung, chưa vận dụng cụ thể
vào hoàn cảnh Công ty Kinh Đô.
Hướng phân tích thứ hai là thông qua việc mô tả lại công tác phân tích
tình hình tài chính tại doanh nghiệp, xây dựng lên bức tranh về tình hình tài
chính, từ đó đề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài
chính tại doanh nghiệp. Hướng phân tích này phù hợp với các doanh nghiệp

đã tổ chức phân tích tình hình tài chính. Theo hướng này có các nghiên cứu
tiêu biều sau:
“Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần du lịch dầu khí
Phương Đông”, luận văn thạc sỹ Kinh doanh và quản lý, Lê Thị Thanh Thủy,
Đại học Kinh tế quốc dân, 2011. Tác giả phân tích tình hình tài chính tại
Công ty cổ phần du lịch dầu khí Phương Đông trong khoảng thời gian từ năm
2009 đến năm 2010, trong luận văn sử dụng các phương pháp phân tích:
phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết, phương pháp phân tích tài chính
Dupont, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp khảo sát, phương pháp
phỏng vấn, phương pháp quan sát, phương pháp nghiên cứu tài liệu, phương
pháp phân tích dữ liệu. Luận văn phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ
phần du lịch dầu khí Phương Đông trên các khía cạnh:
 Đánh giá khái quát tình hình tài chính.
 Phân tích cấu trúc tài chính.
 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán.
 Phân tích hiệu quả kinh doanh
Tác giả đã mô tả lại đầy đủ, chi tiết công tác phân tích tình hình tài chính
tại Công ty cổ phần du lịch dầu khí Phương Đông, giải pháp đưa ra rõ ràng,
cụ thể, có tính ứng dụng cao. Tuy nhiên trong quá trình phân tích tác giả đã
không có sự liên hệ so sánh với số liệu thống kê của các doanh nghiệp cùng
ngành, số liệu trung bình ngành nên kết luận đưa ra chưa thực sự khách quan.
4
“Hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Ngân hàng liên doanh Việt
– Nga”, luận văn thạc sỹ Kinh doanh và quản lý, Nguyễn Thị Thanh Hà, Đại
học Kinh tế quốc dân, 2011. Tác giả phân tích tình hình tài chính tại Ngân
hàng liên doanh Việt – Nga trong khoảng thời gian từ năm 2008 đến năm
2010, trong luận văn sử dụng các phương pháp phân tích: phương pháp tỷ lệ,
phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo mô hình Camels. Luận văn
phân tích tình hình tài chính tại Ngân hàng liên doanh Việt – Nga trên các
khía cạnh:

 Phân tích cấu trúc tài chính ngân hàng.
 Phân tích hiệu quả hoạt động ngân hàng.
 Phân tích rủi ro của ngân hàng.
Tác giả đã mô tả lại đầy đủ, chi tiết công tác phân tích tình hình tài chính
tại ngân hàng liên doanh Việt – Nga. Tuy nhiên các kết luận trong quá trình
phân tích là kết luận riêng cho từng nội dung phân tích, tác giả chưa có sự
tổng hợp, đưa ra đánh giá chung về tình hình tài chính tại Ngân hàng.
Những đề tài phân tích tình hình tài chính từ trước đến nay rất đa dạng,
tuy nhiên phân tích tình hình tài chính liên quan đến lĩnh vực thiết bị điện – tự
động hóa còn rất ít, bởi ngành tự động hóa là một ngành mới phát triển. Qua
nghiên cứu tìm hiểu các luận văn tác giả nhận thấy các luận văn còn chưa kế
thừa được các nghiên cứu có liên quan trước đây, luận văn cũng chưa chỉ ra
được hướng cần nghiên cứu phát triển.
Vì vậy trong luận văn này, bên cạnh việc kế thừa các kiến thức từ các
nghiên cứu trước tác giả sẽ đi sâu phát triển các thành tựu mà các nghiên cứu
đã chỉ ra, phát triển một hướng phân tích khác để thực hiện mục tiêu giải
quyết các câu hỏi đặt ra trong luận văn.
1.3 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài.
Phân tích tình hình tài chính mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài
5
chính đặc trưng, sử dụng các công cụ phân tích để có cái nhìn khách quan từ
các góc độ khác nhau, vừa đánh giá kết quả bảng số liệu vừa phân tích các chỉ
số tài chính để hiểu một cách chính xác tình hình sản xuất, tình hình sử dụng
vốn, khả năng thanh toán,… thực tiễn tại Công ty.
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài:
 Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính trong
doanh nghiệp.
 Giới thiệu tổng quan về Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo
dục Đông Dương.
 Đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH

tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.
 Thảo luận kết quả nghiên cứu, chỉ ra điểm mạnh, điểm yếu trong
phân tích hình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo
dục Đông Dương.
 Đề xuất các giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại
Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.
 Xây dựng kế hoạch thực hiện các giải pháp và các kiến nghị phối hợp
với các ban ngành.
1.4 Câu hỏi nghiên cứu trong đề tài.
Ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp? các
phương pháp phân tích? Các nội dung phân tích? Các nhân tố ảnh hưởng? tổ
chức phân tích như thế nào?
6
Thực trạng phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH tự động hóa và
thiết bị giáo dục Đông Dương?
Các đề xuất và giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tình hình tài
chính của Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương ra
sao?
1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài.
Đối tượng nghiên cứu: phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH
tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.
Phạm vi nghiên cứu:
- Phạm vi về nội dung: nội dung phân tích tình hình tài chính tại Công
ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.
- Phạm vi về không gian: Đề tài nghiên cứu thực hiện tại Công ty
TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương – Từ Liêm, Hà Nội.
- Phạm vi về thời gian: Số liệu sử dụng từ năm 2009 đến năm 2011.
1.6 Phương pháp nghiên cứu.
1.6.1 Các phương pháp kỹ thuật nghiệp vụ.
Phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là hệ thống các

công cụ, biện pháp, kỹ thuật nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện
tượng, các quá trình vận động của các yếu tố, các chỉ tiêu, thông tin liên quan
đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm đánh giá chính xác, đầy đủ,
khách quan về tình hình tài chính doanh nghiệp.
Đề tài nghiên cứu đã sử dụng các phương pháp phân tích sau:
- Phương pháp so sánh: đây là phương pháp được sử dụng phổ biến
trong phân tích kinh tế nói chung, phân tích tài chính nói riêng. Trong phân
tích thường sử dụng hai kỹ thuật so sánh: kỹ thuật so sánh bằng số tuyệt đối
và kỹ thuật so sánh bằng số tương đối.
- Phương pháp chi tiết: là phương pháp được sử dụng để chia nhỏ quá
7
trình và kết quả thành những bộ phận khác nhau phục vụ cho việc phân tích,
nhìn nhận quá trình và kết quả dưới các khía cạnh khác nhau, phù hợp với
mục tiêu nghiên cứu.
Chi tiết theo bộ phận cấu thành chỉ tiêu: giúp ta đánh giá chính xác các
yếu tố cấu thành của các chỉ tiêu phân tích.
Chi tiết theo thời gian: các kết quả kinh doanh bao giờ cũng là một quá
trình trong từng khoảng thời gian nhất định. Mỗi khoảng thời gian khác nhau
có những nguyên nhân tác động không giống nhau. Việc phân tích này giúp ta
đánh giá chính xác và đúng đắn kết quả kinh doanh, từ đó có các giải pháp
hiệu lực trong từng khoảng thời gian nhất định.
Chi tiết theo địa điểm và phạm vi kinh doanh: việc phân tích này giúp ta
đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của từng bộ phận, phạm vi và
địa điểm khác nhau nhằm khai thác các mặt mạnh và khắc phục những mặt
yếu kém của các bộ phận.
- Phương pháp liên hệ cân đối: là phương pháp phân tích sử dụng để
xem xét mối liên hệ kinh tế giữa các sự kiện và hiện tượng kinh tế, đồng thời
xem xét tính cân đối của các chỉ tiêu kinh tế trong quá trình thực hiện các
hoạt động.
- Phương pháp để tính mức độ ảnh hưởng của các nhân tố: là phương

pháp được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng cụ thể của từng nhân tố
đến chỉ tiêu nghiên cứu. Thông thường trong phân tích thường sử dụng ba
phương pháp:
Phương pháp thay thế liên hoàn.
Phương pháp số chênh lệch.
Phương pháp cân đối.
8
1.6.2 Các phương pháp điều tra và thu thập dữ liệu.
- Phương pháp điều tra, khảo sát: người thực hiện điều tra thiết lập
các phiếu khảo sát, phát các phiếu này tới các nhà quản lý và những người
trực tiếp thực hiện công tác kế toán và phân tích tình hình tài chính tại
doanh nghiệp.
- Phương pháp phỏng vấn: được thực hiện thông qua phỏng vấn trực tiếp
hoặc phỏng vấn gián tiếp quan mail, điện thoại với một số nhà quản lý và
những người trực tiếp thực hiện công tác kế toán và phân tích tình hình tài
chính tại doanh nghiệp.
- Phương pháp quan sát: được thực hiện tại Công ty TNHH tự động hóa
và thiết bị giáo dục Đông Dương.
- Phương pháp nghiên cứu tài liệu: tham khảo nguồn tài liệu đã công bố
được lưu tại thư viện Quốc gia Việt Nam, thư viện Trường Đại học Kinh tế
quốc dân và nguồn tài liệu lưu tại phòng kế toán Công ty TNHH tự động hóa
và thiết bị giáo dục Đông Dương.
Bên cạnh đó, việc nghiên cứu tài liệu còn dựa trên các công trình nghiên
cứu khoa học đã được công bố, các luận văn và bài báo của bạn bè đồng
nghiệp…Dựa trên cơ sở đọc, phân tích tài liệu để kế thừa những lý thuyết và
kinh nghiệm làm dẫn chứng cụ thể cho phần tổng quan tài liệu, đặc điểm địa
bàn nghiên cứu, kết quả nghiên cứu của đề tài.
- Phương pháp phân tích dữ liệu.
1.7 Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu.
Trên phương diện lý luận: luận văn hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân

tích tình hình tài chính trong các doanh nghiệp nói chung, tại doanh nghiệp
kinh doanh chuyên sâu về lĩnh vực điện – tự động hóa nói riêng.
9
Trên phương diện thực tiễn: Luận văn đưa ra những luận giải quan
trọng về vấn đề tài chính doanh nghiệp. Trên cơ sở đó luận văn sẽ giúp
không chỉ doanh nghiệp mà những người quan tâm đến hoạt động của doanh
nghiệp sẽ có cái nhìn tổng quan hơn về hoạt động tài chính của doanh
nghiệp nói chung, doanh nghiệp kinh doanh chuyên sâu về lĩnh vực điện – tự
động hóa nói riêng.
1.8 Kết cấu của đề tài nghiên cứu.
Chương 1: Giới thiệu chung về đề tài nghiên cứu.
Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp.
Chương 3: Thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự
động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.
Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu và đề xuất các giải pháp hoàn
thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị
giáo dục Đông Dương.
KẾT LUẬN
10
CHƯƠNG 2
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
2.1 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
2.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất,
cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh
lời. Quá trình hoạt động của doanh nghiệp là quá trình kết hợp các yếu tố đầu
vào: nguyên vật liệu, nhiên liệu, máy móc, và sức lao động để tạo ra các yếu
tố đầu ra là hàng hóa và tiêu thụ hàng hóa để thu lợi nhuận.
Hay nói cách khác hoạt động của doanh nghiệp là một chuỗi:

T - H - T’ - H’ - T” -….
Để có các yếu tố đầu vào doanh nghiệp cần một vốn tiền tệ nhất định,
hay là cần “tài chính”. Vậy tài chính doanh nghiệp về hình thức là quỹ tiền tệ
trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt
động của doanh nghiệp. Về bản chất là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá
trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp
trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là một tập hợp các khái niệm,
phương pháp và các công cụ cho phép thu thập, xử lý các thông tin kế toán và
các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài
chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp cho người sử dụng thông
tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.
2.1.2 Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh
doanh. Do đó tất cả các hoạt động kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tài chính của
11
doanh nghiệp. Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy
hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh. Chính vì vậy, phân tích tình
hình tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng với nhà quản lý doanh nghiệp
và các đối tượng bên ngoài có liên quan đến tài chính của doanh nghiệp:
Ý nghĩa đối với nhà quản lý doanh nghiệp: Các hoạt động nghiên cứu tài
chính trong doanh nghiệp được gọi là phân tích tài chính nội bộ. Ưu điểm của
phân tích tài chính nội bộ là thông tin đầy đủ, nhà phân tích hiểu rõ về hoạt
động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nên báo cáo cho kết quả tốt nhất
về tình hình tài chính của doanh nghiệp. Nhà quản trị doanh nghiệp phải quan
tâm đến nhiều mục tiêu khác nhau như: tạo công ăn việc làm cho người lao
động, nâng cao chất lượng hàng hóa, hạ thấp chi phí, bảo vệ môi trường,…
Doanh nghiệp chỉ có thể thực hiện được các mục tiêu này khi doanh nghiệp
kinh doanh có lãi và thanh toán được nợ. Như vậy nhà quản trị doanh nghiệp
cần có đủ thông tin nhằm thực hiện cân bằng tài chính, đánh giá tình hình tài

chính đã qua để tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh
toán, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp. Bên cạnh đó định hướng cá
quyết định của ban giám đốc tài chính, quyết định đầu tư, tài trợ, phân tích lợi
tức cổ phần.
Ý nghĩa đối với nhà đầu tư: Mối quan tâm của các nhà đầu tư là khả
năng hoàn vốn, mức sinh lời, khả năng thanh toán vốn và rủi ro tài chính. Vì
vậy các nhà đầu tư cần thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động,
về kết quả kinh doanh và các tiềm năng của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư dài
hạn còn quan tâm đến việc quản lý điều hành hoạt động của doanh nghiệp.
Tất cả các yếu tố trên tạo ra sự an toàn và hiệu quả cho nhà đầu tư.
Ý nghĩa đối với các tổ chức tín dụng: Mối quan tâm của họ hướng đến
khả năng thanh toán nợ, khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp. Qua
việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp họ đặc biệt chú ý tới số lượng
12
tiền và các tài sản có tính thanh khoản nhanh để đánh giá khả năng thanh toán
tức thời của doanh nghiệp. Bên cạnh đó các tổ chức tín dụng cũng quan tâm
đến khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Ý nghĩa đối với các cơ quan quản lý nhà nước: Các cơ quan quản lý nhà
nước như cơ quan Thuế, Thống kê, Quản lý thị trường,…qua việc phân tích
tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ đánh giá được năng lực lãnh đạo của ban
giám đốc, phân tích, đánh giá, kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh của
doanh nghiệp.
Ý nghĩa đối với người lao động trong doanh nghiệp: người lao động cần
biết các thông tin về tình hình tài chính doanh nghiệp bởi hơn ai hết lợi ích
của họ gắn liền với tình hình tài chính doanh nghiệp.
2.2 Nội dung phân tích tình hình tài chính
2.2.1 Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động
kinh doanh.
* Phân tích cấu trúc tài chính:
Cấu trúc tài chính của một doanh nghiệp được xem xét trên nhiều góc độ

khác nhau. Theo nghĩa hẹp, cấu trúc tài chính phản ánh cơ cấu tài sản và cơ
cấu nguồn tài trợ tài sản (nguồn vốn) của doanh nghiệp. Tuy nhiên, cấu trúc
tài chính xem xét trên khía cạnh này chưa phản ánh được mối quan hệ giữa
tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp. Do đó, cấu
trúc tài chính thường được các nhà quản lý xem xét theo nghĩa rộng, tức là
xem xét cả cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản với
nguồn vốn. Cơ cấu tài sản phản ánh tình hình sử dụng vốn, cơ cấu nguồn vốn
phản ánh tình hình huy động vốn và chính sách huy động vốn, mối quan hệ
giữa tài sản với nguồn vốn phản ánh chính sách sử dụng vốn của doanh
nghiệp. Chính sách huy động vốn, sử dụng vốn của doanh nghiệp một mặt
phản ánh nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh, mặt khác chính sách này có
13