HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG - MOBIFONE

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
ĐẶNG THỊ THU THỨ
HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG -
MOBIFONE
LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ
Người hướng dẫn KH: PGS.TS Trần Đăng Khâm

1
TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

Công ty thông tin di động đang trong tiến trình cổ
phần hóa:
•
Bước ngoặt lớn về thay đổi cơ cấu
•
Sức ép cạnh tranh ngày càng gay gắt
•
Yêu cầu công khai minh bạch về tài chính

Phân tích tài chính chưa trở thành công cụ hỗ trợ đắc
lực cho việc ra quyết định.

Hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty thông tin di
động là nhu cầu bức xúc của thực tiễn hiện nay
2
3
KẾT CẤU LUẬN VĂN
Mở đầu
Chương 1. Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp

Chương 2. Thực trạng phân tích tài chính tại
Công ty thông tin di động- Mobifone
Chương 3. Giải pháp pháp hoàn thiện phân tích tài chính tại
Công ty thông tin di đông- Mobifone
Kết luận
KHÁI NIỆM VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Phân tích tài chính là tập hợp các khái niệm, phương
pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán
và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình
tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ
và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó

Phương pháp phân tích tài chính thường được sử dụng:
•
Phương pháp so sánh
•
Phương pháp loại trừ
•
Phương pháp dupont
•
Phương pháp liên hệ cân đối
•
Phương pháp hồi quy
4
NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn


Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động
kinh doanh

Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán

Phân tích hiệu quả kinh doanh
Chỉ tiêu đánh giá mức độ hoàn thiện hoạt động phân tích
tài chính
-
Kết quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp
-
Chi phí phân tích
-
Thời gian phân tích
5
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ HOÀN
THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Nhân tố chủ quan:
•
Sự đầy đủ thông tin phân tích
•
Phương pháp kế toán doanh nghiệp sử dụng
•
Trình độ cán bộ phân tích
•
Công nghệ và phần mềm sử dụng trong phân tích tài
chính
•
Sự quan tâm của lãnh đạo doanh nghiệp

6
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ HOÀN
THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Nhân tố khách quan:
•
Các chính sách của nhà nước, chế độ chính trị xã hội,
tăng trưởng kinh tế
•
Tác động của thị trường: thị trường tài chính, thị trường
tỷ giá, chính sách thuế, lạm phát…
•
Các thông tin chung về tình hình kinh tế chính trị
•
Các thông tin theo ngành kinh tế, hệ thống chỉ tiêu trung
bình ngành
7
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG- MOBIFONE
•
Là doanh nghiệp nhà nước hạch toán độc lập trực thuộc
Tập đoàn bưu chính viễn thông Việt Nam
•
Được thành lập ngày 16/04/1993
•
Là doanh nghiệp đầu tiên khai thác dịch vụ thông tin di
động GMS 900/1800 mang thương hiệu Mobifone
•
Hiện nay Mobifone là 1 trong 3 mạng viễn thông lớn nhất
Việt Nam
•

Đến cuối năm 2012
- Tổng tài sản hơn 24 nghìn tỷ đồng
- Doanh thu đạt gần 38 nghìn tỷ đồng
- Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 6.600 tỷ đồng
8
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG

PHƯƠNG
PHÁP
NỘI
DUNG
-PT cơ cấu tài sản và nguồn vốn
-PT tình hình đảm bảo vốn cho hđ KD
-
PT tình hình công nợ và khả năng TT
-
PT hiệu quả hoạt động kinh doanh
-Phương pháp so sánh
- Phương pháp tỷ lệ
9
10
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG
Phân tích Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2012 của VMS
Đơn vị tính: trđ
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch
Tuyệt đối
Tương đối

(%)
1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 35.647.389 37.655.741 2.008.352 5,63
2. Các khoản giảm trừ 0,318 0 0 -100,00
3.Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp DV 35.647.389 37.655.741 2.008.352 5,63
4. Giá vốn hàng bán 28.587.799 22.426.628 -6.161.171 -21,55
5.Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ 7.059.590 15.229.113 8.169.523 115,72
6. Doanh thu hoạt động tài chính 879.675 963.579 83.904 9,54
7. Chi phí tài chính 224.488 149.541 -74.947 -33,39
Trong đó: Chi phí lãi vay 114.003 94.101 -19.902 -17,46
8. Chi phí bán hàng 458.708 8.739.543 8.280.835 1805,25
9. Chi phí quản lý 998.248 808.506 -189.742 -19,01
10.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 6.257.821 6.495.103 237.282 3,79
11. Thu nhập khác 22.022 113.216 91.194 414,10
12. Chi phí khác 1.168 5.155 3.987 341,35
13.Lợi nhuận khác 20.854 108.060 87.206 418,17
14.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 6.278.675 6.603.163 324.488 5,17
15. Chi phí thuế thu nhập hiện hành 2.803.667 2.783.317 -20.350 -0,73
17.Lợi nhuận sau thuế thu nhập 3.475.008 3.819.846 344.838 9,92
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG
•
Kết quả đạt được:
-
Công tác phân tích tài chính phần nào chỉ ra điểm mạnh,
yếu của công ty từ đó hỗ trợ đáng kể cho việc ra quyết
định tài chính
-
Giúp dự toán và lập kế hoạch hàng năm khá chuẩn xác
-
Hỗ trợ cho công tác quản lý vốn, tài sản, quản lý doanh

thu chi phí góp phần đáng kể trong việc nâng cao hoạt
động kinh doanh của công ty
11
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG
•
Hạn chế:
Hoạt động phân tích tài chính của công ty vẫn chưa hoàn thiện
-
Phân tích tài chính chưa trở thành công cụ hỗ trợ đắc lực
cho việc ra quyết định tài chính
-
Khả năng dự báo trong phân tích tài chính chưa tốt dẫn
đến tình trạng thực tế khác nhiều so với kế hoạch.
-
Thời gian phân tích còn khá dài, ảnh hưởng tiêu cực tới
việc ra quyết định kinh doanh của công ty
12
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG
•
Nguyên nhân chủ quan:
-
Tổ chức phân tích chưa khoa học
-
Thông tin, cơ sở dữ liệu sử dụng còn thiếu, không đầy đủ
-
Lãnh đạo công ty chưa nhận thức đúng tầm quan trọng của
phân tích tài chính
-

Phương pháp phân tích đơn giản
-
Nội dung phân tích chưa đầy đủ, thiếu toàn điện
13
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG
•
Nguyên nhân khách quan:
-
Các chính sách của nhà nước chưa phù hợp, nền kinh tế tăng
trưởng thiếu ổn định
-
Những bất ổn của thị trường như thị trường tài chính, thị
trường tỷ giá, chính sách thuế, lạm phát
-
Sự thiếu hụt các thông tin chung về tình hình kinh tế, chính
trị có liên quan đến cơ hội kinh tế, đầu tư, cơ hội về kỹ thuật
công nghệ
14
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG- MOBIFONE

Hoàn thiện nội dung phân tích:
-
Hoàn thiện phân tích vòng quay các khoản phải thu
-
Đổi mới phân tích hiệu quả kinh doanh
-
Bổ sung nội dung phân tích dòng tiền
-

Thực hiện phân tích rủi ro tài chính
15
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG- MOBIFONE
•
Hoàn thiện phương pháp phân tích
16
Phân tích ROA, ROE bằng phương pháp Dupont tại VMS năm 2010-2012
Đơn vị tính: trđ
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011
so với 2010
Chênh lệch 2012
so với 2011
Tuyệt đối
Tỷ lệ
Tuyệt đối
Tỷ lệ
(%) (%)
1. Lợi nhuận sau thuế 2.367.437 3.475.008 3.819.846
1.107.57
1 47 344.838 10
2. Doanh thu 35.378.470 35.647.38937.655.741 268.919 1 2.008.352 6
3. Tổng tài sản bình quân 21.488.103 24.326.81624.230.4282.838.713 13 -96.388 0
4. Nợ phải trả bình quân 8.084.600 9.516.851 7.812.4101.432.251 18 -1.704.442 -18
5. Tỷ suất LNST/Doanh thu
(%) 7 10 10 3 46 0 0
6. Hiệu suất sử dụng tài sản
(=2/3) 1,65 1,47 1,55 -0,18 -11 0,08 5
7. ROA (=5x6) (%) 11 14 16 3 30 2 12

8. Hệ số nợ (=4/3) 0,38 0,39 0,32 0,01 4 -0,07 -18
9. 1/(1-Hệ số nợ) 1,6 1,64 1,47 0,04 2 -0,17 -10
10.ROE (=5x6x9) (%) 18 23 23 6 33 0 0
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG- MOBIFONE

Hoàn thiện công tác tổ chức phân tích tài chính
-
Thống nhất biểu mẫu phân tích, bảng biểu kế toán
-
Nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ đặc biệt là cán bộ
tài chính kế toán
-
Đầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ công tác phân
tích tài chính
-
Xây dựng quy trình phân tích tài chính
17
KIẾN NGHỊ HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG- MOBIFONE
•
Bộ thông tin và truyền thông

Tổng hợp thông tin số liệu ngành

Xây dựng các quy định và chính sách viễn thông hợp lý

Nâng cao trình độ cán bộ công nhân viên

Xây dựng chính sách thi đua, khen thưởng phù hợp

•
Bộ ngành liên quan

Hoàn thiện hơn nữa hệ thống thống kê- tài chính- kế toán

Nâng cao hiệu quả của hệ thống kiểm toán

Tăng cường hỗ trợ thông tin của các bộ ngành liên quan
•
Tập đoàn Bưu chính viễn thông Việt Nam

Đẩy mạnh nâng cao chất lượng nguồn nhân lực

Hỗ trợ công tác đàm phán cước kết nối

Đẩy mạnh hiện đại hóa công nghệ

Tăng cường hỗ trợ cung cấp thông tin đối với các đơn vị thành viên
18
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
ĐẶNG THỊ THU THỨ
HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY THÔNG TIN DI ĐỘNG -
MOBIFONE
LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ
Người hướng dẫn KH: PGS.TS Trần Đăng Khâm

19