119 Giải pháp và kiến nghị về quản lý tài sản nợ tài sản có tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn (SCB) chi nhánh 20-10
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1.56 MB, 123 trang )
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH
*****
BÙI THỊ BÍCH TUYỀN
GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ VỀ QUẢN LÝ TÀI
SẢN N TÀI SẢN CÓ TẠI NGÂN HÀNG TMCP
SÀI GÒN CHI NHÁNH 20/10
Chun ngành: Kinh tế tài chính – Ngân hàng
Mã số: 60.31.12
LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC
PGS.TS BÙI KIM YẾN
TP.Hồ Chí Minh – Năm 2010
MỤC LỤC
Lời cam đoam
Danh mục các từ viết tắt
Danh mục các bảng biểu
Danh mục các hình vẽ
Danh mục các phụ lục
Lời mở đầu
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NỢ TÀI SẢN CÓ CỦA
NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1 Quản trị tài sản nợ của ngân hàng thương mại................................................1
1.1.1 Khái niệm ....................................................................................................1
1.1.2 Các nguyên tắc quản trị tài sản nợ................................................................1
1.1.3 Mục đích của quản trị tài sản nợ..................................................................1
1.1.4 Các thành phần của tài sản nợ......................................................................1
1.1.4.1 Các tài khoản giao dịch........................................................................1
1.1.4.2 Các tài khoản phi giao dịch .................................................................2
1.1.4.3 Vốn vay trên thị trường tiền tệ.............................................................2
1.1.4.4 Các tài khoản hỗn hợp.........................................................................2
1.1.4.5 Vay ngắn hạn qua hợp đồng mua lại....................................................2
1.1.4.6 Bán và chứng khoán hóa các khoản cho vay........................................2
1.1.4.7 Vốn chiếm dụng...................................................................................3
1.1.5 Nội dung quản trị tài sản nợ.........................................................................3
1.1.5.1 Chiến lược quản trị tài sản nợ..............................................................3
1.1.5.2 Các phương pháp xác định chi phí cho nguồn vốn tiền gửi và phi tiền
gửi...................................................................................................................3
1.1.5.3 Quản trị danh mục tiền gửi..................................................................4
1.1.5.4 Quản trị các nguồn vốn phi tiền gửi.....................................................6
1.2 Quản trị tài sản có của ngân hàng thương mại................................................6
1.2.1 Khái niệm ....................................................................................................6
1.2.2 Các nguyên tắc quản trị tài sản có................................................................6
1.2.3 Các thành phần của tài sản có......................................................................7
1.2.3.1 Ngân quỹ.............................................................................................7
1.2.3.2 Khoản mục đầu tư................................................................................7
1.2.3.3 Khoản mục tín dụng.............................................................................7
1.2.3.4 Tài sản có khác....................................................................................7
1.2.4 Chiến lược quản trị tài sản có.......................................................................8
1.2.5 Các phương pháp quản trị tài sản có............................................................8
1.2.5.1 Phân chia tài sản có để quản lý............................................................9
1.2.5.2 Quản trị dự trữ.....................................................................................9
1.2.5.3 Quản trị khoản mục cho vay.............................................................10
1.3 Quản trị kết hợp giữa tài sản có và tài sản nợ................................................12
1.3.1 Sự cần thiết phải quản trị kết hợp tài sản nợ và tài sản có..........................12
1.3.2 Chiến lược quản lý hỗn hợp.......................................................................13
1.4 Một số chỉ tiêu đánh giá hoạt động của ngân hàng thương mại....................14
1.4.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại........14
1.4.1.1 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản..........................................................14
1.4.1.2 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu....................................................14
1.4.1.3 Tỷ lệ thu nhập cận biên......................................................................15
1.4.1.4 Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên.....................................................15
1.4.1.5 Chênh lệch lãi suất bình quân (chênh lệch lãi suất đầu ra, đầu vào). .16
1.4.1.6 Tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản...........................................................16
1.4.1.7 Tỷ lệ tài sản sinh lời...........................................................................16
1.4.2 Các chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng..........................................................16
1.4.2.1 Hệ số rủi ro tín dụng..........................................................................16
1.4.2.2 Tỷ lệ nợ quá hạn................................................................................16
1.4.2.3 Tỷ trọng nợ xấu/tổng dư nợ cho vay..................................................16
1.4.3 Các chỉ số thanh khoản..............................................................................17
1.4.3.1 Tỷ lệ khả năng chi trả........................................................................17
1.4.3.2 Chỉ số về trạng thái tiền mặt..............................................................17
1.4.4 Hệ số giới hạn huy động vốn (H1).............................................................17
Kết luận chương 1
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI SẢN NỢ TÀI SẢN CÓ TẠI
NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN CHI NHÁNH 20/10
2.1 Vài nét sơ lược về quá trình hình thành và phát triển của SCB và SCB
20/10..................................................................................................................18
2.2 Thực trạng quản lý tài sản nợ tài sản có của SCB 20/10...............................19
2.2.1 Hội đồng quản trị tài sản nợ tài sản có.......................................................19
2.2.2 Thực trạng quản lý tài sản nợ của SCB 20/10............................................20
2.2.2.1 Về phương pháp xác định chi phí nguồn vốn tiền gửi.......................20
2.2.2.2 Các chính sách và biện pháp khơi tăng nguồn vốn huy động.............21
2.2.2.3 Đa dạng hóa nguồn vốn huy động và hợp lý hóa cơ cấu nguồn vốn
huy động........................................................................................................25
2.2.2.4 Thực hiện đầy đủ các nội dung cơ bản trong quản lý tài sản nợ........28
2.2.2.5 Thực hiện cơ chế điều chuyển vốn nội bộ..........................................29
2.2.3 Thực trạng quản lý tài sản có của SCB 20/10.............................................30
2.2.3.1 Quản lý khoản mục dự trữ.................................................................30
2.2.3.2 Quản lý khoản mục tài sản có khác ...................................................33
2.2.3.3 Quản lý khoản mục cho vay ..............................................................34
2.2.4 Phân tích một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của SCB 20/10......46
2.3 Những thuận lợi của SCB 20/10 trong quản lý tài sản nợ tài sản có.............50
2.3.1 Thuận lợi khách quan.................................................................................50
2.3.2 Thuận lợi chủ quan.....................................................................................50
2.4 Những khó khăn, tồn tại trong quản lý tài sản nợ tài sản có tại SCB 20/10.52
2.4.1 Những khó khăn khách quan......................................................................52
2.4.1.1 Về môi trường kinh tế vĩ mô..............................................................52
2.4.1.2 Về môi trường pháp lý.......................................................................53
2.4.2 Những khó khăn, tồn tại trong quản lý tài sản nợ tài sản có tại SCB 20/1055
2.4.2.1 Những khó khăn, tồn tại trong quản lý tài sản nợ tại SCB 20/10.......55
2.4.2.2 Những khó khăn, tồn tại trong quản lý tài sản có tại SCB 20/10......57
2.5 Nguyên nhân dẫn đến những khó khăn, tồn tại của SCB 20/10 trong quản lý
tài sản nợ tài sản có................................................................................................61
2.5.1 Nguyên nhân khách quan...........................................................................61
2.5.2 Nguyên nhân chủ quan...............................................................................61
2.5.2.1 Về chất lượng sản phẩm dịch vụ........................................................61
2.5.2.2 Về nhân sự.........................................................................................62
2.5.2.3 Hội đồng quản trị TSN TSC hoạt động không hiệu quả....................62
2.5.2.4 Về uy tín, thương hiệu ......................................................................63
2.5.2.5 Về công nghệ.....................................................................................63
2.5.2.6 Về hệ thống văn bản quy trình, quy chế.............................................64
Kết luận chương 2
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ GÓP PHẦN NÂNG CAO
HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI SẢN NỢ TÀI SẢN CÓ TẠI NGÂN HÀNG TMCP
SÀI GÒN CHI NHÁNH 20/10
3.1 Chiến lược kinh doanh trong thời gian tới của SCB 20/10............................65
3.2 Một số giải pháp, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài sản nợ
tài sản có tại SCB 20/10..........................................................................................66
3.2.1 Các kiến nghị đối với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước........................66
3.2.1.1 Về phía chính phủ..............................................................................66
3.2.1.2 Về phía Ngân hàng Nhà nước............................................................68
3.2.2 Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài sản nợ tài sản có
tại SCB 20/10......................................................................................................71
3.2.2.1 Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài sản nợ tại
SCB 20/10.....................................................................................................71
3.2.2.2 Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài sản có tại
SCB 20/10.....................................................................................................74
3.2.2.3 Một số giải pháp chung cho cả hoạt động quản lý tài sản nợ và tài sản
có tại SCB 20/10............................................................................................76
Kết luận chương 3
Kết luận
Tài liệu tham khảo
Phụ lục
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
1. CN : Chi nhánh
2. DTBB : Dự trữ bắt buộc
3. ĐVT : Đơn vị tính
4. GTCG : Giấy tờ có giá
5. KH : Khách hàng
6. MN : Non Intersest Margin (tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên)
7. NIM : Net Intersest Margin (tỷ lệ thu nhập lãi cận biên)
8. NHTM : Ngân hàng thương mại
9. NHNN : Ngân hàng Nhà nước
10. NVHĐ : Nguồn vốn huy động
11. NH : Ngân hàng
12. NV : Nguồn vốn
13. ROA : Return on asset (Tỷ
lệ thu nhập trên tổng tài sản)
14. ROE : Return on equity (Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu)
15. SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn
16. SCB 20/10 : Ngân hàng TMCP Sài Gòn chi nhánh 20/10
17. TCTD : Tổ chức tín dụng
18. TG KKH : Tiền gửi không kỳ hạn
19. TG CKH : Tiền gửi có kỳ hạn
20. TGTK : Tiền gửi tiết kiệm
21. TMCP : Thương mại cổ phần
22. TS : Tài sản
23. TSN : Tài sản nợ
24.
TSC : Tài sản có
DANH MỤC BẢNG BIỂU
1. Bảng 2.1: Tình hình huy động, chi phí trả lãi và lợi nhuận của SCB năm 2008
2. Bảng 2.2: Tình hình huy động tại SCB 20/10 giai đoạn 2007-2009
3. Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn huy động theo kỳ hạn giai đoạn 2007-2009
4. Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn huy động theo loại tiền giai đoạn 2007-2009
5. Bảng 2.5: Bảng phân tích tài sản nguồn vốn theo kỳ đáo hạn thực tế tại thời
điểm 31/12/2009
6. Bảng 2.6: Tình hình tồn quỹ tiền mặt tại SCB 20/10 từ năm 2007 đến tháng
06/2009
7. Bảng 2.7: Tình hình thực hiện dự trữ bắt buộc của SCB 20/10 giai đoạn 2007-
06/2009
8. Bảng 2.8: Các chỉ số thanh khoản tại ngày 31/12/2009
9. Bảng 2.9: Tình hình gửi vốn nội bộ giai đoạn 2007-2009
10. Bảng 2.10: Chất lượng nợ vay tại SCB 20/10 từ 2007 đến 2009
11. Bảng 2.11: Một số chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng tại SCB 20/10
12. Bảng 2.12: Tỷ lệ dư nợ trung dài hạn trong tổng dư nợ
13. Bảng 2.13: Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn dùng để cho vay trung dài hạn
14. Bảng 2.14: Dư nợ cho vay theo ngành kinh tế
15.Bảng 2.15: Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của SCB 20/10
16.Bảng 2.16: Bảng phân tích ROA, ROE theo thành phần tại SCB 20/10
DANH MỤC HÌNH VẼ
1. Hình 2.1: Cơ cấu nguồn vốn huy động 2007-2009
2. Hình 2.2: Tỷ lệ dư nợ/tổng nguồn vốn huy động
LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Ngày nay toàn cầu hoá là xu hướng tất yếu, khách quan đối với mọi quốc gia trên
thế giới. Việt Nam đã gia nhập tổ chức thương mại thế giới hơn 2 năm. Cơ hội
mang lại cho các đơn vị kinh doanh rất nhiều nhưng thách thức cũng không kém.
Những cam kết trong quá trình hội nhập đã dần dần được thực hiện. Đặc biệt là các
cam kết trong lĩnh vực tài chính ngân hàng đã làm cho môi trường cạnh tranh trong
lĩnh vực này ngày càng phức tạp và gay gắt.
Thêm vào đó là cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính toàn cầu trong thời gian vừa
qua và những diễn biến rất bất thường, khó khăn của nền kinh tế nước nhà đã làm
cho môi trường hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại ngày càng khó
khăn hơn. Lạm phát liên tục tăng cao, tốc độ tăng trưởng GDP giảm sút, lãi suất huy
động, lãi suất cho vay tăng cao đến mức kỷ lục 21%/năm, tỷ giá đồng đôla Mỹ và
giá vàng lên xuống thất thường…
Tất cả những điều đó đã buộc các ngân hàng thương mại phải hết sức lưu tâm
đến việc chú trọng các biện pháp để giữ chân khách hàng, gia tăng nguồn vốn huy
động giữ vững thị phần và phân bổ nguồn vốn huy động được một cách hợp lý nhất
để duy trì và tăng cường hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng. Đây là vấn đề
sống còn của các ngân hàng thương mại hiện nay trước nguy cơ cạnh tranh, sáp
nhập các ngân hàng hoạt động kém hiệu quả. Bởi vì các ngân hàng hiểu rằng họ
phải xem xét danh mục tài sản, nợ như một thể thống nhất trong quá trình đánh giá
ảnh hưởng của chúng tới mục tiêu tổng quát của ngân hàng. Kỹ thuật quản lý tài sản
nợ tài sản có là một vũ khí sắc bén giúp ngân hàng chống lại những biến động của
chu kỳ kinh doanh và sức ép đối với hoạt động nhận tiền gửi và cho vay. Đồng thời
đây cũng là một phương pháp quản lý hữu hiệu trong quá trình xây dựng danh mục
tài sản tối ưu. Chính vì lý do trên mà Tôi chọn đề tài “Giải pháp và kiến nghị về
quản lý tài sản nợ tài sản có tại ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn chi nhánh
20/10” với hy vọng tìm hiểu thực trạng quản lý tài sản nợ tài sản có tại ngân hàng
thương mại cổ phần Sài Gòn chi nhánh 20/10 (SCB 20/10) để từ đó có các giải
pháp, ý kiến đề xuất góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài sản nợ tài sản có tại
ngân hàng.
2. Mục tiêu nghiên cứu
Tìm hiểu những vấn đề cơ sở lý luận về quản trị tài sản nợ tài sản có của các
ngân hàng thương mại.
Nghiên cứu, khảo sát thực tế thực trạng quản lý tài sản nợ tài sản có tại SCB
20/10 và những thuận lợi, khó khăn trong quản lý tài sản nợ tài sản có tại SCB
20/10. Trên cơ sở đó, đề xuất các giải pháp, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu quả
quản lý tài sản nợ tài sản có tại SCB 20/10.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu những vấn đề lý luân tổng quan về quản trị tài sản nợ tài sản có
của NHTM, phân tích đánh giá thực trạng quản lý tài sản nợ tài sản có của SCB
20/10 từ năm 2007 đến năm 2009 từ đó đề xuất các giải pháp, kiến nghị nhằm góp
phần nâng cao hiệu quả quản lý tài sản nợ tài sản có tại SCB 20/10.
Ngoài ra, do đặc thù hoạt động của chi nhánh ở thành phố Hồ Chí Minh trong hệ
thống SCB là không có hoạt động đầu tư và không có giao dịch trên thị trường liên
ngân hàng nên luận văn không nghiên cứu hoạt động quản lý các khoản mục đầu tư,
tiền gửi tại các tổ chức tín dụng và tiền gửi của các tổ chức tín dụng t ại SCB 20/10.
4. Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học suy luận logic, duy vật
biện chứng, duy vật lịch sử kết hợp với các phương pháp thống kê, tổng hợp số liệu,
so sánh, phân tích đánh giá về mặt định tính và định lượng… đi từ cơ sở lý thuyết
đến thực tiễn nhằm giải quyết và làm sáng tỏ mục tiêu nghiên cứu của luận văn.
Đồng thời đối chiếu với kinh nghiệm của bản thân và các nhà nghiên cứu tài chính
tiền tệ.
5. Kết cấu của đề tài
Ngoài phân mở đầu và kết luận, đề tài được chia làm 3 chương, bao gồm:
Chương 1: Tổng quan về quản trị tài sản nợ, quản trị tài sản có của ngân hàng
thương mại.
Chương 2: Thực trạng quản lý tài sản nợ tài sản có tại ngân hàng TMCP Sài Gòn
chi nhánh 20/10
Chương 3: Một số giải pháp, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài
sản nợ tài sản có tại ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn chi nhánh 20/10.
1.1 !" #$%&'()*+,#* ,-.*/0$
112,3$$4/
!"!#$$%&""'()*+',$-
"./($"0"+1/0!23/$4!15
667
1153'*67 8'9 !" #$%&
86+)"9++:;$+
**!/<!$=>/%"=)".+?$@A
& !"!#$/BC+(DE6)".F$@:<
;?E6=@7
8"!#$"=G)H356)!%$)
".I7
I+1!.+/03/$J-<"<!16
6AD!"..?7
K(D+%D)"."(-"'-<$F@"L
"'!$-".7
11:;'<=','()9 !" #$%&
MD"5$$-"./($/+"
N$OE.P+Q1/<!23@(=C"!#$
B=4Q"!?"?$,$3JR!E6
3$S?=J0-E6C"!#$/B
$+$,/($P"&=@@!DH"&
$L56Q"9PE)H,TPE5E
"&$L56#$,+@!1$;7
11>3' ,#,?,@'() #$%&
!.#$!>+/$$(J+/$$(J
)H=0?,J+/$NJ)U-"
!-J#+1/$+&+/$$)<!(D7
11>13' #$A,B*$)BC"',
V+/$$("=!4)<"'K(D+,5J(D
$+1/%"'=4E=+/$$(7W$"&J
"@$-?K)/%3E$9!54+=@/+
1
/%E$$-/$?K)75Q"$-?K)6
6H3@&"=(F"'(AT7/$$(#$!/$
?K/%/X-)Y2/$?K$+/$
E7
11>153' #$A,B?,$*$)BC"',
V+/$$(#$!T$-?K"/X=?K&
/X-Q1/<?K</,!+7I)&5Q
"$:?$@P+/$$(H)<"=(F"'
$)(-7)H!D"55=0K?"@$-?
K)=4E7W$"&J)&5=:"$7
11>1:DE)6 !7 ," !-F* $G 4
V+/<D&')H=0?,# +)+Q
15(DVW/+J)=:J+1Z?KJ/X
<J+<7
11>1>3' #$A,B,H,&?
/$N(-/$?K$L?K$[/<
A,+(D$+J</,!J!%@"3=J5(D7S\)+
(D2&$)HH;/$-7
11>1I)6*8,09),&?<J*/)K0$
)U-"!-""=/;/<T@S
&/$-$L@/+7$"&J#+-!01/$+
6=@5/$$/]!R9\!-+1/$+)
-!.0"'!$=:@!1+O+"$"70-)
*1)&'$-)"H!$L(:F).$3
7V5)=066$@E6)".P+
/+7
11>1LM3E#',N*A,B3,O)'3'A,B',BE)6
V+/$$)$,"=K(D=<6$$-
".+1/$+"'^Y&'"=#+$!./+7
V+/$"=#+=0&/X-(=@_`)J$L&'+/$
$)!@)+/$"E$)$!.07
V1/$+&+/$$)!.=:+)".-
<$":J^)"Q!.&V$
!*7&"YR(H!.&!+0#+=0
+1/$+"=+HT"&7?#6J+/$$)
"E"=)'T1/$+"=!#+A($7\9
2
-3"E#R"'&+"&K(D)$,-$T
!@$L"'+5$-".7
11>1PD',$Q/C;*
$+*$-".&!.$-!+&'-!0K(D"'
"+137I&+$-?KaDS$+
*Q1$+/%(F?!L=?K/;b"'#$[J!4
=5(DJ#$Ec
11IR$C*9 !" #$%&
11I1,$QK-&'9 !" #$%&
I'"=:"3@O=@BE6-)U?+
#U"3!@,/:!4T!@J;6^5
?Kd=+?K7I);)<;7MDH
;)<)B=0$-".;J=T*"E
PA,"@;7e<f3"=;L\+
)E6!$+"@+/$?K+
/$) !"-"=!DH?5J)!%6^7<
3)=+=/(DJ&'BE6H+
/$?K+/$)J-$=<$@+"-"'^
7ML/+<P@3O)-<J&'-6E
6)".=0=0-$+""LE6)".$:7
11I153'?,-.*?,3?S3'<",',$?,=',B*J $G*T$E#?,$ $G*T$'()
*+,#*
I"&Y62$$-"./($7&<!g
2)<$Q7:TJ5)"./$5@6
$6+/$57,O+"5"@I\^+
&:4"'"++(D5=O+"E6?K
?KJE6$)d=O)(A+<=
7V5*9)J+UA2+=:+O+"5
)"."'&"==67
• U,-.*?,3?',$?,=VW,9+
8=:+)O+"E6)".#*f$%1>
hE6)".#*iQ5EjQI#*
k"'!=:+)":F/"++)".
$+/17&^$f$(lE6)".#*
f$0!:4"'O)(AE6)".JE6$)
"3=7)HJ,5$+=H=$Z*&Z!@Of!O[
3
"<+!=5"<54T+/$5
E=?=:J5;+<J(AT#U#.WmmJ5#$
'!?KJ5(AY$5(D7
=9)Jg6'3<H)".4T
#$!g60'"'#F"U5)".g6
9#*'"'()*4T7
• U,-.*?,3?',$?,=,6<R*EDV$7 Q
V5)".#H5)".BH!/!)
".H!!."7
8=:+5#*(F&T="'!="EHH=&
Z*$+/1"'Of!O[5g6'"EA,
7$/"&J3@+)<"/($$,-
=:71O+"g,9-$P+
/$"3=$V0'# #$H"'&'#F"U
57
@"$#."'"+13HS"?#U"3P,
)H=0?,J=:+5#H<O+"5)
"."'/$)# Q5Ef$E6#*H
=0?,5E"')".7
8=:+)O+"5O+:5I:4"'A
27)HJ5!.Hn3"="?Z"'#F"U
$T1/+7
• ,$?,=,6<R*ED,H,&?
$A<J!./$$)=0/%"=K(DP
!.()6!&"=*P?/+7=9)J
5)"."'"+1!./$)5H!.N?
/+7,5$+5)!+#=@>
Bước 1:O+"=(A/<)".P!2"'"+13
7
Bước 2:O+"!1/(D!N7
Bước 3:O+"5EE!N7
Bước 4:95EE6+O+"=:@
Q)".7
11I1: !"C),/;' $G*T$
• ;' $79 !"C),/;' $G*T$
4
(!D?K !+!DH*!/<!F@
56"'"+1)H3+(D5J"!#$FT)
".K(D-<$E6J$/Rc
• 3'?,-.*?,3?9KX #$%&
V+&'+(D"0+=:+"';>
A,+5+#,+"#."'/:B#$
!>#,+/<J#,+/b9J#,+!;7
K(D+%D:#"'*!/<!=)"H!J)+6
JK(D+"!-J+1Z?K&!,
+@"')".c
I(-&+)".-$:6$$F@"L"'!
$-".!*7
9(DU-"'$)(-f$)"9+7
A,"3)"+.(:#$;7I&JO)
(A/<$-JA,%+"?J5"++**
A,/<$-$P0/XP+V$,
Jf$(l,A,E6JH,E6#*$))
".PVd=$,7
A,)*;P6V"<.47f$"&J-
.4Y/<$-\O)(A/<$-$$,#$!
=J:6J".B=4$@B!=@J"0"?O6+#,
+"'A,/<$-7/QJ5/<$-+V
Y\O)(AZH&ZH)".&H
"<PV+Y-.4JH/<$-"K(D
$$,J<$PV7
mH-"&JYA,,"?Y$$,J
"!#$/B$+$$,J5"++**
A,/<$-<".A,%+P0/X7I0J"?
ZZH$V/3<7
-VdO)(A/<$-$V!*B1$5++
'/<"=:J!DHB=4$,J!DH
/($VJ/<)"./X=@J3)".H"
#(A"$+O=@B=4$B!7
mH-%+)".VdA,%+"?Y$
.#.V.4J$ZH)".$+Y$(A.7
5
I/X5J"++**A,/<$-"'^/
,!$,O)(A/<$-A,$+B!7
11I1> !"'3'*JED?,$ $G*T$
• ;' $7'()9 !"*JED?,$ $G*T$
V+?K!)H=0?,)
=:J)+VW/+J+1Z?K&')'=J)
U-"!-777
?K^A2&566/3<
*%=0)=0&E6$:?K7$J&
^O+"=3<J!5"0-<$
/$7
• Y3'<",,'@*JED?,$ $G*T$
3?K"=O+"H:4(A"$+35(D
,-=:J(="$+/B)".?K"'
3$)"3=1/$+7
3?K"=O+"f$%1>
3?KiV$)J"3=,-(A5o/$?^
pWY?K$,-(A57
$"&J,T$)J"3=,-(A5(Y?K$
,-(A5"=2/f47
• 3'6Q D 3'<R*<QE$4'KZ)',[*JED?,$ $G*T$'()*+
,#*
V&6??K"'+A27W$"&J/K
(D+)2U+)<>5=:""')".P
!N?KJ5$!NJ)H3?03J
)!%)"-<+(D"@!N7
15 !" #$%'O'()*+,#* ,-.*/0$
1512,3$$4/
V/<,K(DJT"=*P
+$+*$-".7V# Q7
V,;+(!DK(D !-$!.
:6V5#$!>bJ5(DJ"3=+/+"!#$
$-"./($$J&EB+H=07
15153'*67 8'9 !" #$%'O
I(-&+/$!DV"'+$7
6
8)<6!,T/$/B0$
/$!DV7
8"!#$"=A)'&!.+$-?!L+T+
(!DV !^$%&"=!.(!DVF@
T#<".!%=0/($7
151:3' ,#,?,@'() #$%'O
V!.#$!+/$!D>bJ"3=J5(D+
V/+7
151:1*+9\
b/$&5/$$!()*"'"!#$
$$$-"./($J#$!?!L-b?K-VW
/+7
S$!D)"=(F"'"+13$SJ5$-".
J#F"U<D$$+#FPA,Wmmf$)"
7W$9)J/$!D)T/%0H+Z(A
T4!1'""+1+3H7
151:152,B/;'<@ -
$-"."3=^$-".Q"$/B07
$-"."3= !!D"5Q"&9#FP$5
(D$(!D$)7$J$-"."3=Y6
/$(AY$J^!<.=qB9
"0-$AY,$ !BP,-/$O6,7
V+A,$-"."3=!**1"3=A<
"3=+<7
I3=A<"=A,(=@+*1FJ!Q3JH
($H/<)9%)A.M!+$-".
;"&7I3=A<+Z"=K(DA&"'"3=H&
g2/%@$V7
I3=+<*1"3=)<+7$*1)J
+"3=$+1/$+"'=4E($,,+1/$+
"3=H=0$L=4E/1/$+"<-$+7
151:1:2,B/;' =C;*
S$!D5(D/$!D62*&^3<+
J!-Gjr9$/$!D1"A6?$
!"&&'"++"=*".,/($7
7
W!D5(D"=6#4+$-*5(D>$
)A<J$)+<J$H5#$E7
151:1>#$%'OA,3'
$+/$!DV="EHHJVY!+V/+
=>"J+/$c
151>,$QK-&'9 !" #$%'O
S%^$d&'"++Q'$(,?(!D
!*7m49)J"E&!.0($KZ(F+J
#$!)".4TJ:#"'$)7I)
"'!;7h;)<)$ S)<5)<")
!%$-*+!&')".7T)<"f
Z@-$aA;J/%#$!aA;
?K+/$)!=/+7Z<;+*
#Q+I%,)<"Of!S$\"=)
")\!T"?/$$7)HJf$+)#-
<$/B+6^!*7
151I3'?,-.*?,3?9 !" #$%'O
151I1U,+',$) #$%'O<]9KX
F)f$"L"'!J!DH!*+&'Vf$?
+"';7
• ^'NE#B ,N Z- $7'()'3'A,B/;' #$%'O
VB1f$H5)=0V+/$!D(AT:6J
(AT16J/$!D5(DJ/$!D"3=V/+7
WAT:6!.$-1B"=()*"'"+13
)=$SJ$+/+J$)J"+13
Wmmc
WAT:6-(=@*1?!LJ?K-?K-
+/+7
WAT16d!.$-1B !$/$!D"3="=
+U!T&5=$-$"=K(D"</(AT:6#-/,7
3<(AT16+1/$+&5/$$R!E+
"?/,$J0"+$-(=@!.B!J(s!#+H=0(s
)'"Q?=5</$#-=@J5<J+</$
#--c
WAT:6(AT16&')'&q7WAT16\
)'(-b"'"+13$+7=-J/
8
3(AT:6!J\B+/$"3="'"&/B
7
5(D#$!+/$$)J</6+%D)'=
6)0&+J$H5J#$EJ#$$+7
I3=><"3=*!D"5/$*"&(AT16Y<"3
=*1*5++<%)JO5,&0-(J1$7
• ^'NE#B<_'<$]/E# =,',` '()*J,W, ,#, #$%'O
VB1$*V@T56"L"'!=:
1"'*+/$!DV57
I@?K/%/X-($56/%Q")H3
=$#.)"=K(D$(AT:6J3Y-(F"'$)
U-7
I@I&/X-&5Q"$$$"=K(D"'
$)J(-7
"?,+b"=(F"'!U!"J%D$".
DD$-"./($JFJH($c
151I15 !"CZ !a
• ;' $7'()9 !"CZ !a
WAT!.#.9"=()*$$@0 !
"!#$/B$+$#.+/$+J$#.+/$
JH$)=0O)H7
• ,'@CZ !a
bZ !aV8 VR'
Wmm/$(AT!#.+VW$-".-,!
()*H/$?K$+-7
<(=?K#*VW-$/XWmm@:
?Wmm*\E$3=Wmmf$!1E6)"
$P0/X7g,Wmm"="?Zf$P0/X"'A5
+?,7
$G/_ 0$9\
?!L-b"=()*)<$,"+1+3^?!L
)JE+/$?K"<-J$)A,+/$
H# ?!L$)7f$"&J?!LZ"=T-!.
=P""'"!#$$JB=0/B0</,!5
#$J/'!"<!J9)'7
$G*T$ ,), B3 0$'3'*+,#*A,3'
9
?K)#$!?K-?K-+M/+7I)
$-?K/%J/[!?5b7W$"&J/3
=+J+Z"!#$?K$+4!1".P"J=0
4!1(='f$)""'()*/$7
$G<)*',6]
?")'#$!+/$?"$00"$6
D)'1P=?!L"E.$==9
"=6)#+$&J+0[!=0D=4"E.$
=="=$+c
S$?)/%@\!(3f$A+'*".-
$+/<$+)'1P7
151I1: !"A,B/;'',BE)6
• ;' $7'()9 !"A,B/;'',BE)6
/$!D$) !$6=5(DJ+,OK
;+/$5(D&6"?$(!D$) !-<66
$*!+/$5(D&6=$JA,#Q)!%+
/$$)"'"!#$"&97
• Y+6CZ*',=,%3', =C;*,$49
2,3$$4/
V5+5(D,+"'!J=:J"=@)"
Z"-$$-".5(D"3=J($.""=F
@<=+'T)"+;,7
V5+5(D"-"=!DH# T"&
9!'$J"!#$/BB=45(D"3=
$J,J"^"=@<=7
R$C*'()',=,%3', =C;*
V5+5(D,#$!+.(:#2>
V5+5(DO+""=)!%5(D<!g2#$
H$(!DV7
V+3!./$5(D=>-!15(DJ0-$
)J0J/X-c
)?+)<!1+)<T=0&t!)?d=
O+"l)?-+,!"@P+#.5(D7
T,/]!f$":O)"==-$:5(D-7
T)"?<9J"++#$<6J3!7
10
THt6='+(D"@6+/$$)C
*AJD)<!.:)7
u+"lS<=<=7
V5+="ES>="EE6)J-!15(DJ"!#$J
=:1)J0-$)c
V5+-J!/f>#+5+5(D"?/,
) !^S)'#<A,"^J+!+,'/
A,+#.5(DJ%=-$# +"?O6J/<
3ZK$,5+5(D7
T)"?5+D"@,O+"E6$)7
hE6$)"=6#4+)<>5)".J5
$-".#$!5?=:J5BYJ5"$-$+
5$-"./+J5(AY$5(DJ5/$v5
"!#$/$$,J54Tp!19
/X2"=P4T7Q.+$-5H\O+"
!1E6$)7f$"&JE6$)"=O+"f$
=:+"?Z$H+\# E6$).@
!19/X27hE6$)/%"=6:E6$)C
<6:!1E6=0*"?Z$F@!1E6
=0Y<$:E6=0*"?Z9/X27
V5+;$5(D>"!#$+)HU>
v 8+$>/%$)9+?$!.S$L
!.&!S&HJ!.JaA/<$L!.
&!JaA/<&H7
v )*O[(),65(D%?6J?=0
$L9'+#.5(DJ=4Y5(DJ+!"$L.
"5(D7
v S'!+!+=0O)H"=A,#4+#.5(D#.
9/'!+!+5(D".97
U,+ =', =C;*
,55(D !!D"5O+"/B;
Sf$T"?/$"5(D"E"=/;/<7/5-
=0"=555557
$3/%3 E# ,cBCd$&E)6
,!) !#.SK(D"^!D"5+
)"7,+!+)+)HU>
11
v 16JA,,/'!f$T/X-6"7
v 1J//'!"++t!"3Of!O[!.+t9
T"L"'!2>5=0")J6=
*-"!#$J)?"@"!
#$J"++*-5T(A#+$?A)"QBA
S)7
v 1#J%f$(l*-+/$$)@67
v 1=JB=0+!+f$(l/?/<)$+J/
$$L+/$)+?6"?3=;7
v 1B!J9(,OK;/0"@+/$)&6"?"'
"=+#,+ !!*-1-/&"Y7
KX'3'A,BE)6'OE`<G1
I'YP+/$&6"?J+#.5(D/'!=@J
$/$)C56=5(DJ$-/$)f$
"^)HU"'"=/<$-/'!JYPOK;C9/
+%=0O)H"'&=@OK;/07V+6;+#.
5(D".BP!,#6=0T+#.5(D@
SJ/'!!1".A3+,!+#.5(D"@
%,7
V+#.5(D=0O)Hf$(l+(6,+&6"?
5)H+&6"?7
S+,/$$)&6"?J+(D)+#,+
f$)HU%U!T!DH"&+:."'
$78+1BOK;)/R1B$)"'"!
#$5/+C=@=TAw&=0")"'
3$)7F)*-/$)*-S!
+(D#,+5Px"</H)<7
1: !"AQ ,&?*$a) #$%&E# #$%'O
1.3.1 Z'@ ,$Q ?,$9 !"AQ ,&? #$%&E# #$%'O
!.$-*Q161-J6?$-(D?,"
(-%+#.91B7MN#.9)"?!T".d
)H&*".J/,!&/B"=+)<""^
"U$aA5?,7P&!)H$=0O)H
T)<"?"=S\"=65(DJT1
/$+!H#Q$(!D"3=JTHt3+(D$
P$-?K+t!?,/+!1T!
12
H)".c)HJ))+91"= 6T
)<")"?&H,L\@7Vy-=J)<"
6T/$$)"@S&H,L\@/B)".
?K$L+?K7=:A=9)J!1".$!
&'69$$-".$)HL\"<)!%!1".
;C"))<"&Y#$,Q"%=0K?
=@):$N)#4T/$/&"Y7
@!.;J!2)<";3"=O)H
"'"!#$A"#.J6$$-".J+*-!q
$+)<")T=4HA"<9+
7
))J.9<-)UT+M"E-$+A
6@"<,$-"./($M7ML/+J/$
)$+/<d"E!$!%=0/($M/&/B
:7*9)J+M"E' 2Of!O[(!DJ=!.'
6$+*"++=4^@!DHQ+
7I&/B"@!1".$&'69"=7Sb
9;vV!.d/5U#[^-T#<".
/X/($1[!50D"@$-".9?K
$)7I0")d!.=:+;T,$+
*O)(A(!D=&+B=0H!,$-
"./($7
+*)<"!5QTV\
^#"/<$+ !"!#$ \"-"=T
!DH"?7I&J"&$L56Q"9PE)H
,TPE5EJ"&$L56#$,+
+Q<@!1$;7
1:15,$QK-&'9KX,H,&?
A+'/b9;JA#6Q$E6=0F
@$)@$$-".F"E-$H!.=:+
;$-".!@v<=;N7I)<="=K
(DQ#<6,)7V<=;NA(YT<
=;<=;@T"'!5>
16J$-".;3^2/'!$+)!%J6^J
59#H7
13
1J;"=/<Y$$$-".;
$.#.AA!.+*6JNq7A
,\^"&9"0^/'!$+L\+
$!"!L7
1#J95&'+P5#"
7W$9)J5+3"="?ZF !"&
9J'&5$!2$-".(F$-"."&O6
+P5)7
"'!)?$ 9"?#UP$-".
$)"3==9)+(D5!63"="
+$$&'#F"U"=$#.5$+(D7A<
,)J95P$-".;+/$!Dd"&!.
Y2=9P+/$!D#H$,"-"=!DH
97
S<+QA$+*V+
M\"=',"$=0# +ZH"++,$-".J
+ZH"++$5(DJ,@-)".+Z
/$M="=*#)")7
1.4 R %D',e $7<3,*$3,B0 <R*'()*+,#* ,-.*/0$
1>13'',e $7<3,*$3,$49,B0 <R*'()*+,#* ,-.*/0$
1>11fK4 ,,g? !7 h* #$%ijc !B)%%c k
z{|ih9<jQ
z{|ZH"++,%+;J$6)/B
$+*)'9Y7z{|"=O)(AHr
)<9E9#H}MJ9$E9#HM!1".+
".+$("L#,@9Y#$!(AYQ65
(DJEjNP/($1/$+9)N#6=07
z{|i}MoMpM1".+".+$("L#,@
9Y
$"&>
M1".+".+$("L#,@9YiV+/$
"L#,jQ7
}MM"=O+"f$%1-!D~7•7~7r
1>115fK4 ,,g? !7ED',(%l,aijmc !Bc9$ 6k
z{€ih9<j4T
14
