báo cáo tiểu luận môn học phân tích tài chính phân tích dòng tiền
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1.4 MB, 59 trang )
LOGO
Thực hiện: Nhóm lớp TCDN Ngày 2 K21
PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN
+ Nguyễn Hữu Nhân (Nhóm trưởng)
+ Đỗ Thành Nhân
+ Nguyễn Quang Sơn
+ Nguyễn Hoàng Thụy Bích Trâm
+ Nguyễn Thị Thùy
+ Lê Đặng Huỳnh Như
+ Nguyễn Hoàng Nhật Tân
+ Lê Bùi Hồng Khanh
+ Phan Thị Mỹ Hiền
+ Nguyễn Thị Hải Đăng
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
Nội dung
Ví dụ minh họa – Cty CP Sữa VN
Tiến trình phân tích dòng tiền
Phân tích dòng tiền
Báo cáo dòng tiền
Dòng tiền
KHÁI NIỆM DÒNG TIỀN
Dòng tiền là sự lưu chuyển của tiền
(dòng tiền vào và dòng tiền ra) trong
một thời kỳ.
Dòng tiền gắn liền với quá trình hoạt
động của doanh nghiệp.
Phân tích dòng tiền của doanh
nghiệp (DN) rất quan trọng đối với người
quản lý doanh nghiệp cũng như các đối
tượng bên ngoài quan tâm đến doanh
nghiệp
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
PHÂN LOẠI DÒNG TIỀN
Dòng tiền hoạt động:
!"#$%
&' !"' ()(*"
+,-) . #$ & / # -*
Dòng tiền đầu tư :+*0*1
#$ 2&1 3 !1 4 & ' / #
'&'5"&' #6#67#89&:
Dòng tiền tài trợ: L dng tin liên quan đn cc nghip v tin
t liên quan đn ch s hu v ch n ca doanh nghip.
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
Dòng tiền hoạt động
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
Dòng thu Dòng chi
-
!"#$
%
&'#
-
()*+
*,!(+-'$
("*.
+%/
0
(0
&'#
Dòng tiền đầu tư
Dòng thu Dòng chi
- 0!
*1 234 5 &
# 6!
( 7 8 9 "
*&:;
,!(()
:*,
, ! *& :
'",'&
# < = ,
!(()*&
8 % . ' > ' " ,
'&
*. ! 8 9 *
/&
- -'5?'!@7 A
234 5
&
<B6
! ( 7 8
9"
0 ' *& :
; , ! (
() ' :
* ,
,!*&:
'",'&
C<=
, ! ( ()
' 8 % > ' "
,'&
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
Dòng tiền tài trợ
Dòng thu Dòng chi
- 8
%!/<= ; 5D
E
?&!&
- ( < = ;
;5DE!'*&8%
;"0
(
<.
( 6
"
389!*/.(
;5DE
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
Báo cáo dòng tiền
Khái niệm:
- Báo cáo dòng tiền là một bảng báo cáo thể hiện số thu, chi bằng tiền mặt từ các
hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài trợ - là những hoạt
động chủ yếu của một công ty.
- Báo cáo dòng tiền cho thấy một báo cáo tài chính tóm lược sự luân chuyển của
tiền trong một thời kỳ
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
BC Dòng tiền cung cấp thông tin gì
!"#
$%&'()*
+&!,&-"&."&.$./
0
1*2314" 5.67$ 5
78
Phương pháp lập
Phương pháp trực tiếp Phương pháp gián tiếp
3F6@*/G
H I (*6
(A % % 0
; %!)@ 6
5 ( *& & +
;0C5<
5+*B;*&0
%D(A%
%* -(J%
;0
K H */ G
, %!A
% F % D C
/ H &
+!HLC
& + C (
M */ G ,
(A%
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
Cách lập theo PP trực tiếp
Bước 1:
Phân loại dng tin vo, ra gắn với nhóm ti
khoản liên quan
Bước 2:
Nhận din v xc định dng tin vo, ra liên
quan đn hoạt động rồi tin hnh lập BC
dng tin
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
Cách lập theo PP gián tiếp
Các chỉ tiêu thuộc lưu chuyển tiền từ
hoạt động kinh doanh theo phương pháp gián tiếp được
tính toán theo công th@c:
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
Cách lập theo PP gián tiếp
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh nếu được xác định bắt
đầu từ lợi nhuận trước thuế thì các chỉ tiêu điều chỉnh bao
gồm:
- Khấu hao (điều chỉnh tăng)
- Dự phòng (điều chỉnh tăng)
- Chi phí lãi vay (điều chỉnh tăng)
- Lưu chuyển tiền nghịch biến với sự biến động của hàng tồn
kho, nợ phải thu, chi phí trả trước và đồng biến với sự biến
động của nợ phải trả.
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
Cách lập theo PP gián tiếp
;<=9;=<>>? ;<=9;=<>;> ;<=9;=<>;; ;<=9;=<>;<
@ABCADEFGHIFGJCKLG,MFN
OHFCKPFC
$Q#8 <R9<STU U<9;SS> U?9<S>? TVVR9US
4FN
O5< LPQRSS LTPUUV RTPRLT UTWXXV
Y/AH$ZAH TULTV RXXPQ PRPVQX LTWWW$
[\6*0]<A0 RUWS ULTUP$ QTXT LRQSX
[\Z*.$*15< PRTV$ RRUTSU$ PUQPQ$ PTPRU
/*.89 PSRUV$ LQSTVQ$ UVPWUL$ RTPUVP$
[\Z*.$&+C PRVSW$ PRSW$ LLWTL
3"*. TTXU TXXU PRVRR RPPS
$QW !"' #8
X)YZ#"
<R<?V9R 9VRT><R U?9?U<R R>9<V9S
^ QQUWP$ LVWWRW$ PXTTWUP$ LPSXTP$
^# UQXLQL VVQRLQ$ VPTRUW$ PQPXRX$
^( UXWVRP RVWPVP QWLVWX RTXSUQ
^"((B PLWSX PRTTP$ LRPQR$ PSRWW$
*. .( TWVP$ UWTT$ PUQWT$ RPPS$
%/0.+ LWVUTP$ SUWSQR$ QWVVTV$ PXQXSWR$
&+ PTXRL TTUXS PLST RQXV
&+ PUTVSU$ RXVVSS$ RLVWXV$ SPVPLU$
#)[/WC,' 9;;R;9T <;TRU>< <SV<R9R SU><R?;
Cách lập theo PP gián tiếp
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
@ABCADEFGHIFGJC,,\AG@ ;<=9;=<>>? ;<=9;=<>;> ;<=9;=<>;; ;<=9;=<>;<
-'5?'5<@7
A,
TSXXQW$ PULPULV$ PQXUWSU$ RXPUTTL$
*1!5<
TLWWS QLXWUU SXPUW QLTQU
%-': LXXXXX$ SXXXXX$
: *6% PWXXX$
69 RXXXX$
^$Z'_7=J& LPLRRWQ$ LTVRQS PPQXUXW LSRTVXX$
# : *6% LXQVTW PWXXX
*1C& LRLRPR PTQQU PPTL QXPPU
(%%& PXXXXX LSXXXX
=<, VSSST$ SLXSTQ$ LTLQXX$ LSUSTT$
*. !89*/
QXTSQ LQLXVR UQPWLU RQXWQT
#)[/W !"/# 7<U?S;?T: 7;;T<?;;: 7;?<>;<: 7S>SUUT9:
Cách lập theo PP gián tiếp
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
@ABCADEFGHIFGJCKLG,MFN
G]HBC^FC
;<=9;=<>>? ;<=9;=<>;> ;<=9;=<>;; ;<=9;=<>;<
8% RTUT PWXTW PUSUSLW
('*&8%0.
PSU$ SPS$ PWSR$ PVWLRLPXXX$
?&!&/ VTTSRX TLUWRS
(< PWWLLL$ UXRVUW$ PLXVWRS$
389!*/.(;5DE RSPLWP$ PQTSLXX$ QUPULW$ LLLLVVU$
#)[/W !"% 7S9T>;>: 7;;VS>TS: ;<T<UR 7<<<U?RT:
#)[/ _* VS?9> 7;V>SRU: <S;T?R< 7;VRTTUV:
G#6#6/_* 9<?SUS U;SU;V SVUVU9 9;>;U9T
`D; 8]<
8&0
SQ$ P$ RWX$ RLT$
G#6#6Z_* U;SU;V <9UVU9 9;>;U9T ;<<UUT<
So sánh 2 phương pháp
,&& ``G ``&
ab4cde
(> -*#
G+
!"!fB
%
O?-';
,(A%!9
-'<*60E%&+
B%* -
&+
",!g-'(!<
%B5<*0(
"
Yhi3Yj
O: '<*6
0E%&+
B%* -
&+
35<*0(6*
-0=-'(<
%B5<*0(
Company Logo
Company Logo
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
`-%
Phân tích dòng tiền là nghiên cứu về dòng luân chuyển tiền mặt trong quá
trình hoạt động của doanh nghiệp, nghiên cứu về chu kỳ dòng tiền vào và
dòng tiền ra,qua đó cho thấy được nguồn gốc dòng tiền, khả năng tạo tiền,
khả năng thanh toán và chất lượng thu nhập của doanh nghiệp, đồng thời
đánh giá và dự báo dòng tiền trong tương lai, kiểm tra lại các đánh giá, dự
đoán trước đây về dòng tiền.
Khái niệm
Ý nghĩa
Giúp doanh nghiệp nhận biết những thay đổi trong tài sản, khả năng chuyển
đổi tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng tạo ra dòng tiền
Giúp nhà phân tích đánh giá được hiệu quả kinh doanh và chất lượng thu
nhập của doanh nghiệp, triển vọng công ty và xác định giá trị doanh nghiệp
một cách hợp lý
Giúp nhà phân tích sớm nhận ra các vấn đề về dòng tiền và tìm ra cách cải
thiện dòng tiền kịp thời và nhanh chóng, tránh lâm vào tình trạng kiệt quệ tài
chính.
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
`-%
Mục tiêu
94"&"7&:#
9$8;'<<(&=>;$;
?
5@A&1;<(&=>?
*$B"2&&=>;*?
*$BC%&'&%&%&'?
$;&%&1<D?
E8+&BE$F *?
www.themegallery.com
www.themegallery.com
Company Logo
Company Logo
B&-%
Các phương pháp phân tích
dòng tiền
Phương pháp
so sánh
Phương pháp
phân tích theo
tỷ trọng
Phương pháp
phân tích tỷ
số
Phân
tích chỉ
số xu
hướng
Phân
tích biến
động
từng
năm
B&aZ-%
B&aZ-%
B&aZ-%
B&aZ-%
Các tỷ số đảm bảo khả năng thanh toán và thanh khoản của dòng tiền –
Cash Flow Coverage Ratios
Mục đích: tỷ số này đo lường khả năng thanh toán (KNTT) các khoản nợ đến hạn
và chi phí hoạt động của công ty từ dòng tiền hoạt động.
Tỷ số đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Tỷ số đảm bảo khả năng thanh toán chi tiêu vốn
Tỷ số đảm bảo khả năng thanh toán cổ t@c tiền mặt
Tỷ số đảm bảo KNTT chi tiêu vốn và cổ t@c tiền mặt
B&aZ-%
