các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các công ty năm 2014

L/O/G/O
www.themegallery.com
L/O/G/O
KINH TẾ LƯỢNG
GVHD: NGUYỄN QUANG CƯỜNG
SVTH:NHÓM G & B
LỚP : K13NH8
www.themegallery.com
5
Đề tài:
CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ
HOẠTĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY NĂM 2014
www.themegallery.com
Thiết lập mô hình
1. Mô hình hồi quy tổng thể:
LNST = β1 + β2 *DTT + β3 *VCSH + β4*VV +
β5*LNBH +β6*LNHDTC+ β7* SLCP + β8*TGHD + Ui
2. Dự đoán kì vọng giữa các biến:
β2 là (+) β6 là (+)
β3 là (+) β7 là (+)
β4 là (-) β8 là (+)
β5 là (+)
www.themegallery.com
Mô hình hồi quy mẫu
LNST = 1.78*109 + 0.000537*DTT +
0.181746*VCSH + 0.030872*VV +
0.37944*LNBH + 0.687767*LNHDTC –
0.217387* SLCP – 3.06*108*TGHD + ei
www.themegallery.com
Ý nghĩa của các hệ số hồi quy
β1^= 1.78*109

β2^= 0.000537
β3^= 0.181746
β4^=
0.030872
( khác với kì vọng)
β5^= 0.37944
β6^= 0.687767
β7^= 0.217387
β8^= 3.06*108
www.themegallery.com
KHOẢNG TIN CẬY
≤
≤
:
Khoảng tin cậy của β1: - 8732202238 <= β1 <= 1.229*10^10
Khoảng tin cậy của β2: -3.25*10^-3 <= β2 <= 4.32*10^-3
Khoảng tin cậy của β3: 0.143342 <=β3 <= 0.22015
Khoảng tin cậy của β4: - 0.019627 <= β4 <= 0.081371
Khoảng tin cậy của β5: - 0.514879 <=β5 <= 0.586864
Khoảng tin cậy của β6: 0.308714 <= β6 <=1.06682
Khoảng tin cậy của β7: - 6.4326349 <= β7<= 5.997861
Khoảng tin cậy của β8: -1.02587*10^9 <=β8 <=4.13876*10^8
≤
www.themegallery.com
THANK YOU!
Kiểm định sự ảnh hưởng của biến độc lập
đối với biến phụ thuộc:
Prob(β2) = 0.8128 > α = 0.05 -> không ảnh hưởng
Prob(β3) = 0.0037 < α = 0.05 -> ảnh hưởng
Prob(β4) = 0.0039 < α = 0.05 -> ảnh hưởng

Prob(β5) = 0.0000 < α = 0.05 -> ảnh hưởng
Prob(β6) = 0.3097 > α = 0.05 -> không ảnh hưởng
Prob(β7) = 0.9534 > α = 0.05 -> không ảnh hưởng
Prob(β8) = 0.4789 > α = 0.05 -> không ảnh hưởng
www.themegallery.com
Ki m nh s phù h p c a mô hình ể đị ự ợ ủ
SRF so v i s li u c a m u:ớ ố ệ ủ ẫ

Prob(F-statistic) = 0.0000 < α = 0.05
 Mô hình phù h p.ợ
www.themegallery.com
Kiểm định và khắc phục đa cộng tuyến
m c t ng quan khá cao : 0.726162ứ ươ
Vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận bán hàng
CÓ KHẢ NĂNG XẢY RA HIỆN TƯỢNG ĐA CỘNG TUYẾN
www.themegallery.com
Kiểm định và khắc phục
•
Mô hình h i quy chính:ồ
LNST = β1 + β2 *DTT + β3 *VCSH + β4*VV + β5*LNBH +
β6*LNHDTC+ β7* SLCP + β8*TGHD + Ui
-
Mô hình h i quy ph :ồ ụ
LNBH = α1 + α2 DTT + α3 VCSH + α4 VV+
α5 LNHDTC+ α6 SLCP + α7 TGHD +Vi
-> R
1
2
= 0.976665

Prob(F-statistic)= 0.000000<α=0.05
 Mô hình h i quy ph phù h pồ ụ ợ
=> t n t i hi n t ng a c ng tuy n.ồ ạ ệ ượ đ ộ ế
www.themegallery.com
Khắc phục hiện tượng đa cộng tuyến:
•
Lo i b bi n LNBH ho c VCSH ra kh i ạ ỏ ế ặ ỏ
mô hình ban uđầ
•
R
2
lo i VCSH = 0.900147ạ
•
R
2
lo i LNBH = 0.9151222 ạ
⇒
R
2
lo i VCSH < Rạ
2
lo i LNBHạ
⇒
V y lo i b bi n LNBH ra kh i mô ậ ạ ỏ ế ỏ
hình thì mô hình s t t h n.ẽ ố ơ
www.themegallery.com
Phương sai thay đổi:
•
Ki m nh Whiteể đị : (B NG 6)Ả
•

nR
2
= 9.82 có m c xác su t ứ ấ
0.631746, v nRà
2
= 9.82< 20.05 = χ
26.2962
•
=> ch p nh n gi thi t Ho, t c ấ ậ ả ế ứ
ph ng sai c a sai s không thay ươ ủ ố
i. đổ
www.themegallery.com
Kiểm định tự tương quan:
•
k’ = k -1 = 8-1 = 7
•
d = 1.745172
•
dl = 1.29059 , du= 1.82203
Ki m nh gi thi t Ho: Không có t ể đị ả ế ự
t ng quan d ng ươ ươ
 dl< d = 1.745172 < du
 Bác b Ho, t c l t n t i hi n t ng ỏ ứ à ồ ạ ệ ượ
t t ng quan d ng.ự ươ ươ
www.themegallery.com
Khắc phục tự tương quan:
•
Xét mô hình h i quy:ồ
LNSTi = β1 + β2 DTTi + β3 VCSHi + β4 VVi + β5
LNHDTCi + β6 SLCPi + β7 TGHDi + Ui (1)

v i ớ Ui= Ui-1 + i (*)
www.themegallery.com
•
T (1) thay i b i i-1, ta c:ừ ở đượ
•
LNSTi -1 = β1 + β2 DTT i-1 + β3 VCSH i-
1 + β4 VV i-1+ β5 LNHDTCi-1+ β6 SLCP
i-1+ β7 TGHD i-1+ Ui -1 (2)
www.themegallery.com
+ Nhân 2 v c a (2) cho ế ủ ρ ta c:đượ
ρ LNSTi -1 = ρ β1 + ρ β2 DTT i-1 + ρ β3 VCSH i-1 +
ρ β4 VV i-1+ ρ β5 LNHDTC i-1+ ρ β6 SLCP i-1+ ρ
β7 TGHD i-1 + ρ Ui -1 (3)
+ L y (1) tr (3) ta c:ấ ừ đượ
LNSTi - ρ LNSTi -1 = β1 (1 -ρ ) + β2 (DTTi - ρ DTT i-1
) + β3 ( VCSHi - ρ VCSH i-1 ) + β4 ( VVi - ρ VV i-1) +
β5 (LNHDTCli - ρ LNHDTC i-1)+ β6 (SLCPi - ρ SLCP
i-1) + β7 (TGHDi - ρ TGHD i-1) + i (4)
www.themegallery.com
•
T mô hình (4) trên, ta vi t l i:ừ ở ế ạ

LNSTi = β1 (1 - ) + β2 DTTi - β2 DTT i-1
+ β3 VCSHi - β3 VCSH i-1 + β4 VVi -
β4 VV i-1 + β5 LNHDTCi - β5 LNHDTC
i-1 + β6 SLCPi - β6 SLCP i-1 + β7
TGHDi - β7 TGHD i-1 + LNSTi-1 + I
www.themegallery.com
∀
ρ = 0.151991

•
t : Yi* = Yi - Yi -1Đặ
•
DTTi* = DTTi - DTT i-1
•
VCSHi* = VCSHi - VCSH i-1
•
VVi* = VVi - VV i-1
•
LNHDTCi* = LNHDTCi - LNHDTC i-1
•
SLCPi* = SLCPi - SLCP i-1
•
TGHDi* = TGHDi - TGHD i-1
∀
β1* = β1 (1 - ) = β1 (1-(0.151991))
β2* = β2 β5* = β5
∀
β3* = β3 β6* = β6
∀
β4* = β4 β7* = β7
www.themegallery.com
•
Khi ó (4) c vi t l i:đ đượ ế ạ
Yi* = β1* + β2* DTTi* + β3* VCSHi* +
β4* VVi* + β5* LNHDTCi* + β6* SLCPi*
+ β7* TGHDi* + i (5)

V (5) không có t t ng quan vì i à ự ươ
tho m i gi thi t c a ph ng ả ọ ả ế ủ ươ

pháp OLS
www.themegallery.com
Kiểm định sau khi khắc phục hiện
tượng tự tương quan:
•
Ta có: k’ = k -1 = 7-1 = 6
•
d = 1.860685 (B ng 7- Ph l c)ả ụ ụ
•
du = 1.82203
•
dl = 1.29059
Ki m nh gi thi t Ho: Không có t t ng ể đị ả ế ự ươ
quan d ng ho c âmươ ặ
 du = 1.82203<d = 1.860685<4-du = 4-
1.82203 = 3.17797
 Ch p nh n Ho, t c l không t n t i hi n ấ ậ ứ à ồ ạ ệ
t ng t t ng quan ượ ự ươ
www.themegallery.com
KIỂM ĐỊNH SỰ CÓ MẶT CỦA
BIẾN KHÔNG CẦN THIẾT:
F = 0.180761 có xác suất p = 0.672890 >
α
=0.05
nên DTT là biến không cần thiết trong mô hình hồi
quy.
www.themegallery.com
KIỂM ĐỊNH BIẾN BỊ BỎ SÓT:
F = 0.317867 có xác suất p = 0.575890 >
α

=0.05
=> VV là biến không ảnh hưởng đến lợi nhuận sau
thuế, vì vậy không nên đưa vào mô hình hồi quy.
www.themegallery.com
MÔ HÌNH HOÀN CHỈNH:
LNSTi* = 5.51*10 ^ 9 + 0.001168 DTTi*
+0.248795VCSH* + 0.18522VVi* +
0.08983 LNHDTC* + 0.099558SLCPi* -
1.13*108 TGHDi*
www.themegallery.com
Ý nghĩa của các hệ số hồi quy:
∀
β1^: Khi các y u t khác = 0, l i nhu n sau thu ế ố ợ ậ ế
t giá tr nh nh t l đạ ị ỏ ấ à5.51*109
∀
β2^ : Khi các y u t khác không i, doanh ế ố đổ
thu thu n t ng gi m 1VN thì LNST t ng ầ ă ả Đ ă
gi m ả 0.001168
∀
β3^: Khi các y u t khác không i, VCSHế ố đổ t ng ă
gi m 1VN thì LNST gi m t ng ả Đ ả ă 0.248795
∀
β4^: Khi các y u t khác không i, VVế ố đổ t ng, ă
gi m 1VN thì LNST gi m t ng ả Đ ả ă 0.18522