Hoạt động phân tích tài chính tại Công ty TNHH Tân Sáng



- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -



























 2012




- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -



























 2012



Trang

i

ii

iii

1


5
1.1. 

5


5
         

5

5

6


8


8
            

9

9

10

14

15

15

16


16

16

17

doanh
19
1.3.1.3.
22
1.3.1.4.

23

24
1.3.
24

25

26

27

29

29

29


29
-
31

32


33
2.1. 
33
            

33


34


36
2.1.3.1. 
36
2.1.3.2. 
36
             

37


37


37

doanh
49

50


55

60

60

62

65

66

69


70
2.3.1. 
70

70
2.

70

70

71

71

71

71

72


72

72

74


75

75
2012
75

75
 .

76
3.2.1. Tng cng huy 
76
3.2.2. ng tr
76

77
ng thanh 
77

78

79

79

79

79

80

81

83

i


STT



1
TS

2
NV

3
DN

4
VCSH

5
BCTC

6

ng kinh doanh
7
BCLCTT

8
BCTCDN

9


10

DDT

11
LNKT
















ii



STT


Trang
1
2.1

2009-2011
38
2


41
3


42
4
2.4

43
5
2.5
2009-2011
45
6
2.6

49
7
2.7
2009-2011
51
8
2.8
2009-2011
56

9
2.9

60
10
2.10

62
11
2.11

65
12
2.12

66
13
2.13

68
14
2.14

69

iii




STT


Trang
1
2.1


35
2
2.2
2009-2011
53


1


1. 

 

 - 
- 




i ro




m

    
             


 
              
      
V 
2
  Cng ty TNHH ng c nh  g nh t
v gi Ban l  cng ty a ra nh  ph  nng cao hi qu
s xu  kinh doanh, t gi  chn  t H 

  nghin c.
2. Tnh hnh nghin c:
 , 
phn tch tnh hnh ti chnh 
- 
 1999).
- TS. Nguyn Minh Kiu, Ti chh doanh nghip cn bNh xut
bn Thng K, (2009).
- Tn Bnh, Phn tch hot ng doanh nghipbn
i Hc Quc Gia TP H Ch Minh, (2000).
- Nguyn Tn BnhK ton Qun Tr bn i Hc Quc
Gia TP H Ch Minh, (2003).
- Phm Vn Dc - ng Kim CngK ton Qun Tr v phn tch
kinh doanh(2000).

ty 

             
 

 



3



3. 
- H th n v p.

-  nhm cung cp nhng
  n thi    n tr doanh nghi    i
ng s d sc m
c , kh  
sinh li, kh ng v dng vn, hiu qu s d
sn, hiu qu sn xu ng ti hot
ng sn xut kinh doanh c
-  xut mt s gim 
c.
 
 
.
  
 -2011, 
    
-2011.
5. 
- 



4
- 

 

6. 
-  tht s vn  n v 

a ;

- c tra 
  m, hn ch trong ho 
a c;
-  xut mt s gi kin ngh c th nhm 
c hiu qu hong quc.
7. :


               
;

;
   
.
5
: 

1.1. 
:
1.1.1. :
Phn t t h t ch doanh nghi l t th cc phng ph
 s d   gi t h t ch  qua v hi nay, gi cho nh
qu l a ra  quy  qu l  v  gi  doanh
nghi, t  gi nh  t quan tm i t nh d o ch x
v m t ch c doanh nghi, qua  c cc quy  ph h v l
 c ch h. C r nhi  t quan tm v s d thng tin v
t h t ch c doanh nghi; m  t l quan tm theo gic 
v v m tiu kh nhau. Do nhu c v thng tin t h t ch doanh
nghi r a d,  h phn t t h  ph  ti h
b nhiu phng ph kh nhau  t    nhu c c cc 

t quan tm.
1.1.2. :
1.1.2.1. 
Ho  t ch l m trong nh n dung c b thu ho 
kinh doanh c doanh nghi, gi quy c m quan h kinh t ph sinh
trong qu tr kinh doanh  bi hi d h th ti t. N c
kh, t h t ch doanh nghi l c quan h ti t g tr ti v
vi t ch, huy , phn ph, s d v qu l v trong qu tr
kinh doanh.
Phn th t h t chnh doanh nghi l qu tr xem x, ki tra,
 chi v so s s li v t ch hi h v qu kh. Thng qua
vi phn t t h ti ch, ng s d thng tin c th  gi
 th tr t ch c doanh nghi, n v ti nng x 
6
ch x hi qu kinh doanh c nh nh r ro trong tng lai v tri
v c doanh nghi.
Thng tin v t h t ch c  ngh r l  v cng t qu
tr doanh nghi v c l ngu thng tin quan tr  v nh ng
ngo doanh nghi. Phn t t h t ch s d thng
tin  gi ch x s mh t ch, kh nng sinh l v tri v c
doanh nghi. B v, phn t t h t ch c m doanh nghi l
m quan tm c nhi nh ng kh nhau nh: Ban gi  (H 
qu tr), c nh  t, c ch n, c kh h ch, nh ng cho
vay, c nhn vin ngn h, c nh qu l, c nh b hi, c  l
k c c c quan Ch ph v b thn ng lao . M nh ng c
nh nhu c th v, m nh c xu h t trung
v nh kh cnh ring trong b  c m cng ty. M
 c c  t l kh nhau nhng th lin quan v nhau, do
v, h th s d c cng c v k thu c b gi nhau  phn
t t h t ch.

1.1.2.2. 
, m
quan tm h  l  l nhu v kh nng tr n. Ngo ra, h c
quan tm  nhi m tiu x h kh nh t cng n vi l, nng cao
ch l s ph, cung c nhi s ph, h ha, d v v chi ph
th,  g nhi cho ph l x h, g ph b v mi tr Tuy
nhin, m doanh nghi ch th hi  c m tiu n n  
 hai th th s c v c l hai m tiu c b: kinh doanh c l
v thanh to  n. Nh v, c nh qu tr doanh nghi v c ch
doanh nghi c c  thng tin v hi r doanh nghi, nh  gi
7
t h t ch, th hi cn b t ch, kh nng thanh to, sinh
l, r ro v d o t h t ch nh  ra quy  .
, m quan tm
c h hg ch y v kh nng tr n c doanh nghi. V v, h 
bi ch  n s l ti v c t s kh c th chuy  th ti
nhanh, t , so s s n   bi  kh nng thanh to t
th c doanh nghi. C ch ngn h v c nh  c
r quan tm  s l v c ch s h, v s v ch s h n l
kho b hi cho h trong trg hp doanh nghi g r ro.
, h ph quy  xem c cho ph kh
h s t  mua ch h, thanh to ch hay khng. C nh c
ch ngn h v c nh cho vay t d, nh ng n c c ph
bit  kh nng thanh to hi t v th gian s t c kh h.
, m quan tm c h h v c y t nh
s r ro, th gian ho v, m sinh l, kh nng thanh to v H cn
nh thng tin v i ki t ch, t h ho , v k qu kinh
doanh v c ti nng tng tr c doanh ngh. C nh  t c
r quan tn t vi i h ho  v t hi qu c cng t qu
l. Nh i  nh b  s an to v t hi qu cho c nh 

t.
Bn c c ch doanh nghi (ch s h), c nh qu l, c nh
 t, c ch ngn h c c nhi nh ng kh c quan tm t
thng tin t ch c doanh nghi.  l c c quan t ch, thu, th
k, ch qu, c nh phn t t ch, nh ng lao  Nhu c
thng tin c nh nh ng n v c b gi c ch ngn h, c
nh  t, c ch doanh nghi b v n lin quan  quy l v tr
nhi,  kh h hi t v tng lai c h.
8
Nh v, c th ni, m  quan tr nh c phn t t h t
ch l  ng ra quy  l ch phng  kinh doanh t
u v  gi ch x th tr v ti nng c doanh nghi.
1.1.3.  
:
Trong qu tr qu l s xu kinh doanh, c doanh nghi s d
h lo c cng c qu l: k to, ki to v qu tr t ch. C
cng c qu l  c m quan h tng h l nhau trong vi i h
m ho  c doanh nghi.
- : k to  vai
tr quan tr cho vi  thng tin kinh t  ph v cho
i h, qu l c ch doanh nghi v c  tg kh c lin quan
nh c quan t ch, ngn h, c nh  t, ch n, kh n, cc 
t lin quan, lin k v ng lao C vi vai tr , k to
cung c c s li c thi  phn t t h t ch c doanh
nghi thng qua vi phn t c ch tiu t ch.
- : Thng qua
vi phn t t h t ch doanh nghi m ch th xuyn, c h
th, l  doanh nghi c th gi s vi th hi cc k ho s
xu kinh doanh v c th a ra nh ch  k th, ch x.
- Quan h: Vi

phn t t h t ch nh m tiu n b  nh di bi t
ch c doanh nghi trong m th i c nh trong c m th k.
Khi c nh  gi ch x v t h t ch c doanh nghi
m, ban l  c th a ra nhg quy s  , ph h gi
th  ho g s xu kinh doanh tng tr nhanh v b v.
1.2.             
:
9
1.2.1. :
1.2.1.1.  
T h t ch doanh nghi l c m quan h phn ph d h
th gi tr g li v vi t l v s d c qu ti t c doanh
nghi trong qu tr kinh doanh. V h th, t h  doanh
nghi ph  s v  v chuy ho c cc ngu l t ch trong
qu tr phn ph  t l v s d cc qu ti t thu ho  t
ch c doanh nghi.
Qu tr v  v chuy ho c ngu l t ch trong ti
tr phn ph  t l, s d c qu ti t thu ho  t ch
c doanh nghi di ra nh th n, k qu kinh t t ch c s v
 v chuy ho ra sao, c ph h v m tiu mong mu c c 
t quan tm  t ch doanh nghi l  t nghin c c th
c phn t t h  doanh nghi.
K qu kinh t t ch thu  t nghin c c phn t t
h  doanh nghi c th l k qu c t khu, t b ph
c c th l k qu t h c c qu tr v  chuy ho c
ngu l t ch c doanh nghi.
Qu tr v k qu t ch v  v chuy ho c ngu l t
ch c doanh nghi c th  bi hin b nh ch tiu kinh t c
th nhng c c th  th hi thng qua miu t t h kinh t t
ch ang v s di ra. S miu t c v nghin c, xem x c ch

tiu kinh t c th, nh nguyn nhn v nhn t  h  c quan h
phn ph d h th gi tr g li v vi t l v s d c qu
ti t c doanh nghi trong qu tr kinh doanh ch l  t nghin
c c phn t t h t ch.


10
1.2.1.2. 
 ti h phn t t h t chnh c m doanh nghi, c nh
phn t ph s d nhi t li kh nhau, trong  ch y l c b
c t ch. B c t ch r quan tr v vi qu tr doanh nghi
v l ngu thng tin ch y  v nh ng ngo doanh nghi. N
cung cp cho ng s d th c b tranh to c v t h ho
 c doanh nghi. B c t ch doanh nghi l m b ph c
b c k to doanh nghi ph  h th thng tin  x l bi h
th k to t ch, nh cung c nh thng tin kinh t - t ch c
 cho c  t s d.
H th b c t ch doanh nghi, bao g cc b c t h,
ph h t qu b c ch tiu gi tr v t h t s, ngu h
th t s theo k c, k qu ho  kinh doanh v lu chuyn ti t
c doanh nghi t m th i, th k nh .
M  t quan tm  b c t ch v nh m tiu kh
nhau. V th, h    b c t ch  nh n dung kh nhau
nhng  c m m  chung l nghin c, t hi c thng tin c
thi,  tin c ph v cho vi ra quy  ph h v m  c
m.
-  v ch doanh nghi t ch cung c thng tin t
qu v t s, ngu v, k qu kinh doanh v tri v t ch c
doanh nghi. Thng qua vi phn t c ch tiu ch y c b c t
ch, doanh nghi bi  k c t s, ngu h th t sn, kh

nng thanh to, kh nng sinh l nhu v di bi c d ti, t  c
phng  s xu kinh doanh h l mang l hi qu cao.
-  v cc nh  t, nh cho vay, b c ti ch gi h nh
bi kh nng t ch, t h kh nng thanh to n c nh vi s
11
d ngu v   t v kh nng thu l nhu  t  h c th
quy   t hay cho vay nh th n.
-  v c c ng, nh ng g  lao , b c t
ch gi h bi kh nng sinh l, t l l nhu  chia ho ph l
s  h
-  v cc c quan t ch, ngn h, thu, ki to c
t ch cung c thng tin t qu v t h t ch, t h ch
h ch  thu n, k lu t d v tng lai ph tri c doanh
nghi  , gi cho vi ki tra h d v t v cho doanh
nghi trong qu tr ho .
Nh v, c th n r b c ti ch l m cng c quan tr
trong qu l doanh nghi, l t li khng th  trong vi cung
c thng tin t ch ph v cho vi ra quy  h l c cc 
tm. Trn c s c ch tiu ph   c b c t ch c
th, tu theo m  v yu c qu l, phn t t h t ch c
nhi v  gi nh m m, m t t trong s xu kinh doanh
c doanh nghi  cung c thng tin tin c cho vi i h sn xu
kinh doanh c nh cho m  quan tm c m  t.
C 3 b c t ch ch y l: Bg cn  k to, B c k qu
kinh doanh v B c lu chuy ti t
* :
B cn  k to l m b c t ch ch y ph  t
qu t h t s c doanh nghi theo gi tr t s v ngu h
th t s  m th i nh . Do , c s li ph  trn
B cn  k to  s d l t li ch y khi phn t t

h t t s, ngu v v k c t s, ngu v.
Khi phn t k c t s c ch  m s v  sau:
12
- X  t s t s  nm v cu k; so s gi s  nm
v s cu k v c s tuy  v s tng 
- T to t tr t lo t s so v t s c s  nm v s
cu k.
- X  m s t su quan tr
- Khi nh x  gi c ch tr   i kinh doanh c
doanh nghi, t h th t trn th tr v giai o ph tri c n
kinh t
Khi phn t ngu v c ch  m s v  
- T to t tr t ngu v  th i  nm v cu k, so
s t tr n gi s cu k v s  nm
- X  m s t su quan tr: t su t t tr, t su t tr.
- Khi nh x  gi c ch tr   i kinh doanh c
doanh nghi, t h th t trn th tr v giai o ph tri c n
kinh t.

B c k qu ho  kinh doanh l b c t ch t h ph
 t qu t h v k qu kinh doanh trong k c 
g c ch tiu v doanh thu, chi ph v l nhu c ho  kinh doanh
v cc ho  kh.
S li trn b c k qu ho  kinh doanh  s d  t
to c ch tiu v kh nng sinh l, t h th hi ngh v v Nh
n v c kho ph n. C v s li trn b cn  k to, s
li trn b c k qu ho  kinh doanh  s d  t to hi
qu s d v, cc ch tiu v t su l nhu
Khi phn t, s  li c  k qu ho  kinh doanh
 phn t t h , c lu  cc v  c b sau:

13
- Gi doanh thu, chi ph v l nhu c m lin h, r bu v
nhau.
- Cc kho gi gi h b, h b b tr l tng, th hi ch
l h b c doanh nghi khng  b yu c c khh h
- Khi s d s li doanh thu  t to m s lo t su, c s
d doanh thu thu.
:
B c lu chuy ti t l bo c t ch t h ph  vic
hh th v s d l ti ph sinh trong k b c c doanh
nghi.
Thng tin v lu chuy ti t c doanh nghi cung c cho ng s
d thng tin c s s   gi kh nng t ra c kho ti v vi s
d c kho ti  t ra  trong ho  s xu kinh doanh c
doanh nghi.
T d ch y c b c lu chuy ti t l:
- ng tin   gi kh nng t ra ti, c kho tng
 nhu c c doanh nghi trong s d c kho ti.
- Cung c thng tin cho c  t s d b c phn t 
gi v th gian c nh m  ch ch c vi t ra cc kho ti
trong doanh nghi.
- Cung c thng tin v cc ngu ti h th t cc hot  kinh
doanh, ho   t t ch   gi  h c c ho 
  v t h t ch c doanh nghi.
- Cung c thng tin  gi kh nng thanh to v x  nhu c
ti c doanh nghi trong k ho  ti theo
Khi phn t b c lu chuy ti t c ch  m s v  sau:
- u chuy ti t g 3 nh:
14
+ Nh ch tiu lm tng d ti

+ Nh u l gi d ti
+ Nh ch tiu ph  ph chnh l
- M s kho thu th hi s thu h c quy m  t, l gi gi
tr TSC nh thu do b, thanh l TSC, thu v c kho cho vay, ho l
ti g v li
- M s kho thu th hi kh nng huy  v nh ti thu v b
c phi, tr phi
- M s kho thu th hi k qu  t nh thu l cho vay, thu l
lin doanh
- M s kho  s l thu vo bn ngo v tr nhi c
doanh nghi v c kho n nh ti vay, ti b tr phi
- M s kho chi th hi quy m  t tng nh ti cho vay, ti
mua tr phi, c phi, ti g v lin doanh, ti mua s xy d
h th TSC
- M s kho chi thu tr nhi c doanh nghi v cc  t
lin quan nh tr n c kho n vay, ho tr v cho cc lin doanh.
Khi phn t ph cn c v t ch c t kho thu, chi c b
c   gi, xem x kh nng t ti theo tg ho  c nh xem
x doanh nghi  s d ti v m  g v s h l c vi s
d ti theo c m  .
1.2.2. Ph :
Hi 
 h 


15


1.2.2.1. Ph    y l phng ph lun  s d
trong phn t t ch doanh nghi,  th  s d trong nhi

giai o c qu tr phn t. Thng th   gi, ng ta s
d c phng ph sau:
- Phng ph so s: y l phng ph  s d ph bi trong
phn t  xc  xu h  bi  c ch tiu phn t.
- Phng ph phn chia (chi ti): y l phng ph  s d  chia
nh qu trh v k qu th nh b ph kh nhau ph v cho m
tiu nh thc qu tr v k qu  d nhg kh c kh nhau ph
h v m tiu quan tm c t  t trong t th k.
- Phng ph lin h  chi: l phng php ph d  nghin
c, xem x m lin h kinh t gi cc s ki v hi t kinh t, 
th xem x t cn  c c ch tiu kinh t trong qu tr th hi c
hot .
1.2.2.2. Ph: l phng ph  s d 
thi l cng th t to c ch tiu kinh t t ch trong m quan h
v c nhn t  h. Trn c s m quan h gi cc ch tiu  s
d  phn t v c nhn t  h m s d h th c phng
ph x  m   h c t nhn t v phn t t ch 
h c c nhn t  ch tiu phn t.
- Phng ph x  m   h c cc nhn t: l phng ph
c s d  x  m   h c th c t nhn t  cc
chit tiu nghin c.
- Phng ph phn t  c c nhn t: sau khi xc  mc 
 h c c nhn t,  c  gi v d o h l, trn c s 
16
a ra c quy  v c th th hi c quy  c ti h
phn t th ch  h c cc nhn t. Vi phn t  th hi
thng qua ch r v gi quy c v  nh: ch r m   h, x
 t ch ch quan, kh quan c t nhn t  h, phng
ph  gi v d o c th,  th x   ngh c nhn t tc
 n ch tiu ang nghin c.

1.2.2.3. Phng   : l phng ph phn t t ch doanh
nghi s d  d  h t ch doanh nghi.
1.3.  :



1.3.1. :

 










 