Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần đầu tư sản xuất và xây dựng Hà Nội
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1.4 MB, 90 trang )
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
o0o
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ
SẢN XUẤT VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI
SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN VĂN HẢI
MÃ SINH VIÊN : A19844
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH
HÀ NỘI – 2015
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
o0o
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ
SẢN XUẤT VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI
Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Nguyễn Thị Vân Nga
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Văn Hải
Mã sinh viên : A19844
Chuyên ngành : Tài chính
HÀ NỘI – 2015
Thang Long University Library
LỜI CẢM ƠN
Trên thực tế không có sự thành công nào mà không có sự hỗ trợ và giúp đỡ dù ít
hay nhiều dù trực tiếp hay gián tiếp. Trong quá trình học tập ở giảng đường đại học
cho đến nay em đã nhận được rất nhiều sự quan tâm giúp đỡ của Thầy cô gia đình và
bạn bè.
Với lòng biết ơn sâu sắc nhất, em xin chân thành cảm ơn các Thầy cô ở Khoa
Kinh tế - Quản lý Trường Đại học Thăng Long đã dùng hết tâm huyết và tri thức của
mình để truyền đạt kiến thức quý báu cho em trong suốt quá trình học tập tại trường.
Và đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn cô giáo Th.S Nguyễn Thị Vân Nga đã tận tâm
hướng dẫn em trong suốt quá trình viết Khóa luận để em có thể hoàn thành Khóa luận
tốt nhất. Ngoài ra em cũng xin cảm ơn các anh chị trong phòng Kế toán của Công ty
cổ phần Đầu tư Sản xuất và Xây dựng Hà Nội đã tạo điều kiện, giúp đỡ cung cấp số
liệu, thông tin và tận tình chỉ bảo em trong suốt thời gian thực tập.
Với giới hạn kiến thức và khả năng lập luận, phân tích còn nhiều hạn chế nên bài
khóa luận của em không tránh khỏi sai sót. Do vậy, em mong muốn nhận được sự góp
ý và đóng góp ý kiến của các Thầy cô để bài viết của em được đầy đủ và hoàn thiện
hơn.
Em xin chân thành cảm ơn!
Sinh viên
Nguyễn Văn Hải
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ
trợ từ giảng viên hướng dẫn và không sao chép từ các công trình nghiên cứu của người
khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được
trích dẫn rõ ràng
Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này!
Sinh viên
Nguyễn Văn Hải
Thang Long University Library
MỤC LỤC
Trang
LỜI MỞ ĐẦU
CHƢƠNG 1. KHÁI QUÁT VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ
DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1
1.1. Khái quát về vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1
1.1.1. Khái niệm vốn lưu động trong doanh nghiệp 1
1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động trong doanh nghiệp 2
1.1.3. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp 2
1.1.3.1. Phân loại vốn lưu động theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình
sản xuất kinh doanh 3
1.1.3.2. Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện 3
1.1.3.3. Phân loại vốn lưu động theo quan hệ sở hữu về vốn 4
1.1.3.4. Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành 4
1.1.4. Vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp 5
1.1.5. Tầm quan trọng của vốn lưu động trong doanh nghiệp 6
1.1.6. Xác định nhu cầu vốn lưu động 6
1.1.6.1. Nguyên tắc xác định nhu cầu vốn lưu động 6
1.1.6.2. Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 6
1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp 7
1.2.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 7
1.2.2. Chiến lược quản lý vốn lưu động 8
1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 8
1.2.3.1. Khả năng thanh toán hiện hành 9
1.2.3.2. Khả năng thanh toán nhanh 9
1.2.3.3. Khả năng thanh toán tức thời 9
1.2.4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 10
1.2.4.1. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 10
1.2.4.2. Mức tiết kiệm vốn lưu động 10
1.2.4.3. Hàm lượng vốn lưu động 11
1.2.4.4. Tỷ suất sinh lời vốn lưu động 11
1.2.5. Xác định vòng quay của tiền 11
1.2.5.1. Thời gian quay vòng hàng lưu kho 11
1.2.5.2. Thời gian thu nợ trung bình 12
1.2.5.3. Thời gian trả nợ trung bình 12
1.2.6. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 12
1.2.6.1. Tỷ suất sinh lời trên doanh thu 12
1.2.6.2. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản 13
1.2.6.3. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 13
1.2.6.4. Phân tích Dupont 13
1.3. Chiến lƣợc quản trị vốn lƣu động trong doanh nghiệp 14
1.3.1. Quản trị tài sản lưu động và nợ ngắn hạn 14
1.3.2. Quản trị vốn bằng tiền 15
1.3.2.1. Lợi ích của việc nắm giữ tiền 17
1.3.2.2. Rủi ro của việc nắm giữ tiền 17
1.3.3. Quản trị các khoản phải thu 18
1.3.3.1. Mục tiêu quản trị các khoản phải thu 18
1.3.3.2. Quy mô các khoản phải thu khách hàng 19
1.3.3.3. Mô hình cơ bản 20
1.3.4. Quản trị vốn bằng hàng tồn kho 21
1.3.4.1. Mô hình EOQ (The Economic Order Quanlity Model) 21
1.4. Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp 22
1.4.1. Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp 22
1.4.2. Xuất phát từ vai trò quan trọng của VLĐ đối với doanh nghiệp trong nền
kinh tế thị trường 22
1.4.3. Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ 23
1.5. Các nhân tố tác động tới việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động 23
1.5.1. Nhân tố khách quan 23
1.5.2. Nhân tố chủ quan 24
CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ SẢN XUẤT VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI
25
2.1. Tổng quan về công ty cổ phần đầu tƣ sản xuất và xây dựng Hà Nội 25
2.1.1. Giới thiệu chung về công ty cổ phần đầu tư sản xuất và xây dựng Hà Nội . 25
Thang Long University Library
2.1.1.1. Giới thiệu chung về công ty 25
2.1.1.2. Vốn điều lệ, cổ phần sáng lập công ty 25
2.1.1.3. Quá trình hình thành và phát triển 25
2.1.2. Khái quát về ngành nghề kinh doanh của công ty cổ phần đầu tư sản xuất
và xây dựng Hà Nội 27
2.1.3. Cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty cổ phần đầu tư sản xuất và xây dựng Hà
Nội 27
2.1.3.1. Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty 27
2.1.3.2. Chức năng và nhiệm vụ của từng bộ phận 29
2.1.4. Tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của cổng ty cổ phần
đầu tư sản xuất và xây dựng Hà Nội 31
2.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty cổ phần đầu tƣ sản
xuất và xây dựng Hà Nội 36
2.2.1. Tình hình cơ cấu tài sản và nguồn vốn tại công ty cổ phần đầu tư sản xuất
và xây dựng Hà Nội 36
2.2.2. Thực trạng phân bổ và quản lý vốn lưu động của công ty cổ phần đầu tư
sản xuất và xây dựng Hà Nội 44
2.2.2.1. Cơ cấu vốn bằng tiền 44
2.2.2.2. Cơ cấu các khoản phải thu 47
2.2.2.3. Cơ cấu hàng tồn kho 50
2.2.2.4. Cơ cấu tài sản lưu động khác 52
2.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp 52
2.2.3.1. Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 52
2.2.4. Tình hình hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư sản
xuất và xây dựng hà nội 55
2.2.4.1. Nhu cầu vốn lưu động 55
2.2.4.2. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 55
2.2.4.3. Mức tiết kiệm vốn lưu động 57
2.2.4.4. Hàm lượng vốn lưu động 59
2.2.4.5. Tỷ suất sinh lời vốn lưu động 59
2.2.4.6. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của từng bộ phận cấu thành VLĐ 60
2.2.5. Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 63
2.2.5.1. Tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS) 64
2.2.5.2. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) 64
2.2.5.3. Tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE) 65
2.2.5.4. Ứng dụng phương pháp phân tích Dupont để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ .
65
2.3. Đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty cổ phần đầu tƣ sản xuất và xây
dựng Hà Nội 66
2.3.1. Những kết quả đạt được 66
2.3.2. Những hạn chế 67
CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG
CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
ĐẦU TƢ SẢN XUẤT VÀ XÂY DỰNG HÀ NỘI 69
3.1. Định hƣớng phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần
đầu tƣ sản xuất và xây dựng Hà Nội trong giai đoạn 2015- 2016 69
3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty
cổ phần đầu tƣ sản xuất và xây dựng Hà Nội 70
3.2.1. Giải pháp chung 70
3.2.2. Giải pháp cụ thể 70
3.2.2.1. Tăng cường quản trị vốn bằng tiền và khả năng thanh toán 70
3.2.2.2. Tăng cường quản trị, cân đối hàng tồn kho 71
3.2.2.3. Tăng cường công tác quản trị khoản phải thu 72
3.2.2.4. Tổ chức tốt quản trị vốn lưu động 73
3.3. Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty
cổ phần đầu tƣ sản xuất và xây dựng Hà Nội 74
KẾT LUẬN
PHỤ LỤC
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Thang Long University Library
DANH MỤC VIẾT TẮT
Ký hiệu viết tắt
Tên đầy đủ
CPĐTSX&XD
Cổ phần đầu tư sản xuất và xây dựng
DN
Doanh nghiệp
DT
Doanh thu
DTT
Doanh thu thuần
GVHB
Giá vốn hàng bán
HTK
Hàng tồn kho
NVDH
Nguồn vốn dài hạn
NVNH
Nguồn vốn ngắn hạn
PTKH
Phải thu khách hàng
QLBH
Quản lý bán hàng
ROA
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản
ROE
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu
ROS
Tỷ suất sinh lời trên doanh thu
SXKD
Sản xuất kinh doanh
TBN
Trung bình ngành
TSCĐ
Tài sản cố định
TSDH
Tài sản dài hạn
TSLĐ
Tài sản lưu động
TSNH
Tài sản ngắn hạn
TTS
Tổng tài sản
VCSH
Vốn chủ sở hữu
VLĐ
Vốn lưu động
VNĐ
Việt nam đồng
DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ
Trang
Bảng 2.1. Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty CPĐTSX&XD Hà Nội giai đoạn
2011 – 2013 32
Bảng 2.2. Bảng cân đối kế toán của công ty CPĐTSX&XD Hà Nội giai đoạn 2011 –
2013 ngày 31/12 37
Bảng 2.3. Bảng cân đối kế toán của công ty CPĐTSX&XD Hà Nội giai đoạn 2011 –
2013 ngày 31/12 41
Bảng 2.4. Bảng cơ cấu vốn bằng tiền giai đoạn 2011 – 2013 45
Bảng 2.6. Cơ cấu các khoản phải thu giai đoạn 2011 – 2013 49
Bảng 2.7. Cơ cấu vốn bằng hàng tồn kho giai đoạn 2011 – 2013 51
Bảng 2.8. Chỉ tiêu khả năng thanh toán giai đoạn 2011 – 2013 53
Bảng 2.9. Nhu cầu VLĐ giai đoạn 2011 – 2013 55
Bảng 2.10. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động giai đoạn 2011 – 2013 56
Bảng 2.11. Mức tiết kiệm VLĐ tuyệt đối giai đoạn 2011 – 2013 57
Bảng 2.12. Mức tiết kiệm VLĐ tương đối giai đoạn 2011 – 2013 58
Bảng 2.13. Hàm lượng VLĐ giai đoạn 2011 – 2013 59
Bảng 2.14. Tỷ suất sinh lời VLĐ giai đoạn 2011 – 2013 59
Bảng 2.15. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của từng bộ phận cấu thành VLĐ
giai đoạn 2011 – 2013 60
Bảng 2.16. Nhu cầu hàng hóa theo mô hình EOQ 61
Bảng 2.17. Chính sách quản trị khoản phải thu khách hàng 62
Bảng 2.18. Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của công ty CPĐTSX&XD Hà Nội giai
đoạn 2011 – 2013 63
Bảng 2.19. Sự thay đổi của ROA, ROE trong phân tích Dupont 65
Biểu đồ 2.1. Biểu đồ doanh thu bán hàng và lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013 36
Biểu đồ 2.2. Tỷ lệ cơ cấu tài sản giai đoạn 2011 – 2013 39
Biểu đồ 2.3. Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 43
Biểu đồ 2.5. Cơ cấu vốn bằng tiền giai đoạn 2011 – 2013 46
Biểu đồ 2.6. Cơ cấu các khoản phải thu giai đoạn 2011 – 2013 50
Biểu đồ 2.7. Chỉ tiêu khả năng thanh toán giai đoạn 2011 – 2013 54
Biểu đồ 2.8. Mức tiết kiệm VLĐ giai đoạn 2011 – 2013 58
Biểu đồ 2.9. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời giai đoạn 2011 – 2013 63
Thang Long University Library
Sơ đồ 1.1. Phương thức bán hàng của doanh nghiệp 18
Sơ đồ 1.2. Quy mô của khoản phải thu khách hàng 19
Sơ đồ 2.1. Cơ cấu tổ chức của công ty CPDTSX&XD Hà Nội 28
Hình 1.1. Chính sách quản lý TSLĐ và NNH 14
LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài:
Trong nền kinh tế thị trường, bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động
sản xuất kinh doanh đòi hỏi phải có một lượng vốn lưu động nhất định như là tiền đề
bắt buộc. Vốn lưu động có vai trò đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến quá
trình sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, bất
kỳ doanh nghiệp nào sử dụng vốn thì phải quan tâm đến hiệu quả mà nó đem lại.
Nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh, nhất là nhu cầu vốn
dài hạn của các doanh nghiệp cho sự đầu tư phát triển ngày càng lớn. Trong khi nhu
cầu về vốn lớn như vậy thì khả năng tạo lập vốn của doanh nghiệp bị hạn chế. Vì thế,
nhiệm vụ đặt ra là đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất
trên cơ sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng.
Nhận thức được vấn đề này, trong thời gian học ở trường cũng như quá trình thực
tập tại Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất và Xây dựng Hà Nội em đã lựu chọn đề tài
“Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty Cổ phần Đầu tƣ
Sản xuất và Xây dựng Hà Nội” làm khóa luận tốt nghiệp.
2. Mục tiêu nghiên cứu:
Đối với các doanh nghiệp phải chủ động trong việc huy động và sử dụng vốn,
ngoài vốn tự có doanh nghiệp còn phải huy động từ nhiều nguồn vốn khác. Vì vậy việc
quản trị và sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả là hết sức quan trọng vì nó thể
hiện hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Vì vậy mục tiêu nghiên cứu của đề tài là trên cơ sở phân tích thực trạng hiệu quả
sự dụng vốn của công ty, khẳng định những mặt tích cực đã đạt được đồng thời tìm ra
một số hạn chế cần khắc phục và có biện pháp hoàn thiện.
3. Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu:
Đối tƣợng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Đầu tư
Sản xuất và Xây dựng Hà Nội.
Phạm vi nghiên cứu: Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất và Xây dựng Hà Nội giai
đoạn 2011 – 2013
4. Phƣơng pháp nghiên cứu:
Khóa luận sử dụng những thông tin sơ cấp và những thông tin trên mạng Internet,
cũng như tài liệu thực tế của công ty. Ngoài ra Khóa luận còn sử dụng các phương
pháp so sánh, quá trình phân tích, thu thập thông tin và các hệ thống bảng biểu, sơ đồ,
biểu đồ để đánh giá tình hình tài chính của công ty qua từng thời điểm từ đó đưa ra
Thang Long University Library
những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
trong giai đoạn 2011 – 2013.
5. Kết cấu của khóa luận: Ngoài phần mở đầu, kết luận và phụ lục thì Khóa luận
gồm 3 chương:
Chƣơng 1: Khái quát về vốn lƣu động và hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong
doanh nghiệp
Chƣơng 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động tại Công ty Cổ phần Đầu tƣ
Sản xuất và Xây dựng Hà Nội
Chƣơng 3: Một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
lƣu động tại Công ty Cổ phần Đầu tƣ Sản xuất và Xây dựng Hà Nội
1
VU QU S
DNG VNG TRONG DOANH NGHIP
1.1. vng trong doanh nghip
1.1.1. Khái niệm vốn lưu động trong doanh nghiệp
Thang Long University Library
2
li
[2, tr.24]
1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động trong doanh nghiệp
hao
1.1.3. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp
Trong doanh n
3
1.1.3.1. Phân loại vốn lưu động theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình
sản xuất kinh doanh
V tr: Bao g t liu
t liu phng lc, ph dng c.
Vn xut: Bao g sn phm d
kt chuyn.
V m,
vn bng tin (k c n vn hn (du
n hn, cho vay ngn hn th chc,
ngn h n v n ph
khon tm ng )
1.1.3.2. Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện
Vn vn vu hin bng hin vt
c th t liu, sn phm d
phm
Vn bng tin: Bao gn vn tin t n mt tn qu, tin gi
n v
ngn hn
n phi thu, phi tr:
n phi thu: bao g p phi thu ca
n ph
n phi tr: n vnghip ph
ng cung cn phi n
c hong.
Thang Long University Library
4
Vn d tm c, cm c,
c
1.1.3.3. Phân loại vốn lưu động theo quan hệ sở hữu về vốn
Vn ch s h vn thuc quyn s hu ca doanh nghip, doanh
nghi n chim hu, s dng, chi pht. Tu
theo lop thun kinh t n
ch s hi dung c th c;
vn do ch doanh nghi ra; v ph
phn; v n t b
sung t li nhun doanh nghip
n n v
i ho ch
phin n p ch n
s don n t thi hn nhnh.
1.1.3.4. Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành
Ngun vu l v ngun vu l u
p hoc ngun vu l b n xut kinh
doanh ca doanh nghip. Ngun v t gii
p thun kinh t
Ngun vn t b n vn do doanh nghip t b
n xu li nhun ca doanh nghi
Ngun v v v
doanh c
5
th bng tin mt hoc bng hin v thun ca
Ngun vn vay ci hoc t ch
dng, vn vay cng trong doanh nghip
Ngun v ng t th ng vn: Bng vi phi
phiu.
1.1.4. Vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp
Thang Long University Library
6
1.1.5. Tầm quan trọng của vốn lưu động trong doanh nghiệp
Vai i vn phi
u thi gian qung hong nht ca
doanh nghip;
Mi quan h cht ch gia ho
vi mc d tr v ng;
a doanh nghic th hin c
bi
c bit quan tri vp v.
1.1.6. Xác định nhu cầu vốn lưu động
1.1.6.1. Nguyên tắc xác định nhu cầu vốn lưu động
Phi xu c t sn xut kinh doanh ca doanh nghip, nhu
cm bo cho sn xut kinh doanh ca doanh nghip m
h trng ng vn hoc thiu vn sn xut kinh
doanh ca doanh nghip.
Nhu cc tit kin.
m bi v phn k p
1.1.6.2. Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động
:
P
v
7
nh nhu c tr:
V
NL
= M
n
N
NL
V
NL
M
n
N
NL
nh nhu c
V
TP
= Z
SX
N
TP
V
TP
Z
SX
N
TP
V
nc
=
M1: Tng mn v hoch.
L1: S k hoch.
1.2. Hiu qu s dng vng trong doanh nghip
1.2.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp
Theo n
Thang Long University Library
8
n
1.2.2. Chiến lược quản lý vốn lưu động
ty.
t
ng trong kho,
1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
a
m
9
1.2.3.1. Khả năng thanh toán hiện hành
=
1.2.3.2. Khả năng thanh toán nhanh
Kh
-
i
1.2.3.3. Khả năng thanh toán tức thời
Kh c thi =
Thang Long University Library
10
1.2.4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
1.2.4.1. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
S ln vng: ch ln lun vn
ng hay s ng thc hin trong mt k nh
m
L =
L: S l.
M: Tng mn vn trong k.
.
n
K =
K: K n vng.
L: S ln vng.
1.2.4.2. Mức tiết kiệm vốn lưu động
Mc tit kim tuyt i
V
=
-
Mc tit ki i
V
=
-
11
V
V
1.2.4.3. Hàm lượng vốn lưu động
=
1.2.4.4. Tỷ suất sinh lời vốn lưu động
=
1.2.5. Xác định vòng quay của tiền
1.2.5.1. Thời gian quay vòng hàng lưu kho
=
Thang Long University Library
12
=
1.2.5.2. Thời gian thu nợ trung bình
=
.
=
1.2.5.3. Thời gian trả nợ trung bình
=
Thi gian tr n =
Thi gian tr n n phi tr quay
ng thi gian k t khi doanh nghip nhn n cho
n khi doanh nghip tr n, ch s ng th
doanh nghip chim dc vn c.
1.2.6. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời
1.2.6.1. Tỷ suất sinh lời trên doanh thu
=
