HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẬP TRUNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM.PDF

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM



NGUYN TH KHÁNH HOA




HOÀN THIN C CH QUN LÝ VN
TP TRUNG TI NGỂN HÀNG TMCP U T
VÀ PHÁT TRIN VIT NAM



LUN VN THC S KINH T




TP. H Chí Minh – Nm 2013
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM



NGUYN TH KHÁNH HOA

HOÀN THIN C CH QUN LÝ VN
TP TRUNG TI NGỂN HÀNG TMCP U T
VÀ PHÁT TRIN VIT NAM

Chuyên ngành : Tài chính- Ngân hàng
Mã s : 60340201


LUN VN THC S KINH T

NGI HNG DN KHOA HC: PGS. TS TRN HOÀNG NGÂN

TP. H Chí Minh – Nm 2013






MC LC

LI CAM OAN i
DANH MC CÁC CH VIT TT ii
DANH MC CÁC BNG iii
DANH MC CÁC HÌNH V, S , BIU  iv
LI M U v
CHNG 1 TNG QUAN V C CH QUN LÝ VN TI NGÂN HÀNG
THNG MI 1
1.1 C ch qun lý vn ti NHTM 1
1.1.1 Khái nim qun lý vn và c ch qun lý vn ti NHTM 1

1.1.2 C ch qun lý vn phân tán 1
1.1.3 C ch qun lý vn tp trung 3
1.1.4 Tính cn thit phi chuyn t c ch qun lý vn phân tán sang c ch
qun lý vn tp trung 7
1.2 Kinh nghim qun lý vn ca mt s NHTM 12
1.2.1 Kinh nghim ca hai NHTM ln ti Singapore 12
1.2.2 Ví d v c ch qun lý vn ti NH TMCP Công Thng Vit Nam (áp
dng c ch qun lý vn tp trung t nm 2011) 15
1.2.3 Bài hc kinh nghim rút ra 17
CHNG 2 THC TRNG C CH QUN LÝ VN TP TRUNG TI
NGỂN HÀNG TMCP U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM 20
2.1 Gii thiu Ngơn hƠng TMCP u t vƠ Phát trin Vit Nam (BIDV) 20
2.1.1 Khái quát quá trình hình thành và phát trin 20






2.1.2 ánh giá chung tình hình hot đông kinh doanh 2012 21
2.2 Ni dung c ch qun lý vn tp trung ti BIDV 22
2.2.1 Qun lý hot đng theo k hoch kinh doanh, hn mc và gii hn 22
2.2.2 Qun lý ri ro thanh khon và ri ro lãi sut 22
2.2.3 nh giá chuyn vn ni b 23
2.2.4 nh giá cho các giao dch mua bán vn 26
2.2.5 iu chnh chi phí/thu nhp mua bán vn 27
2.2.6 Kt qu chi phí/thu nhp mua/bán vn 30
2.2.7 Hiu qu hot đng ca đn v kinh doanh 31
2.2.8 Xác đnh li nhun cho tng chi nhánh, tng sn phm, tng khu vc th
trng hoc tng khách hàng 32

2.3 Quá trình thc hin c ch qun lý vn tp trung t 2007 đn 2012 34
2.3.1 Ban hành vn bn trin khai thc hin 34
2.3.2 Trách nhim thc hin gia Hi s chính và các chi nhánh 34
2.3.3 Xây dng Chng trình phn mm FTP 35
2.3.4 Tình hình thc hin c ch Qun lý vn tp trung ti BIDV t 2007-2012
37
2.4 ánh giá v nhng kt qu đt đc và nhng tn ti trong vic thc hin
C ch qun lý vn tp trung ti BIDV trong thi gian qua 42
2.4.1 Nhng kt qu đt đc 42
2.4.2 Nhng tn ti cn hoàn thin 50
2.4.3 Mt s nguyên nhân 53
KT LUN CHNG 2 55
CHNG 3 GII PHÁP HOÀN THIN C CH QUN LÝ VN TP TRUNG
TI NGÂN HÀNG TMCP U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM 56






3.1 nh hng phát trin ca Ngơn hƠng TMCP u t vƠ Phát trin Vit
Nam 56
3.1.1 nh hng chin lc phát trin đn nm 2020 56
3.1.2 Phng án tái c cu BIDV 2013- 2015 58
3.2 Gii pháp hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti BIDV 61
3.2.1 i vi Hi s chính BIDV 61
3.2.2 i vi các chi nhánh/đn v trc thuc 69
3.3 Mt s kin ngh vi Chính ph, Ngơn hƠng NhƠ nc 70
KT LUN CHNG 3 72
KT LUN

TÀI LIU THAM KHO
PH LC 1: C cu t chc, b máy qun lý ti BIDV
PH LC 2: nh ngha k hn
PH LC 3: K hn FTP
PH LC 4: Lãi sut điu chuyn vn ni b ti BIDV


i



LI CAM OAN
Tôi xin cam đoan lun vn vi đ tài “Hoàn thin c ch qun lý vn tp trung
ti BIDV” là công trình nghiên cu, phân tích và thc hin ca riêng tôi. Các ni dung,
s liu, kt qu nghiên cu trong lun vn đu trung thc và có ngun gc trích dn rõ
ràng.
Tp H Chí Minh, ngày 19 tháng 9 nm 2013.


Hc viên
Nguyn Th Khánh Hoa


ii



DANH MC CÁC CH VIT TT
ALCO (Asset/Liability Management Committee): Hi đng qun lý tài sn n - có.
BIDV (Bank for Investment and Development of Vietnam): Ngân hàng (TMCP) u

t và Phát trin Vit Nam.
ACB (Asia commercial Bank): Ngân hàng thng mi c phn Á Châu.
CAR (Capital Adequacy Ratio): T l an toàn vn ti thiu.
FTP (Fund Transfer Pricing): Giá chuyn vn ni b.
HSC: Hi s chính.
NHNN: Ngân hàng Nhà nc.
NHTM: Ngân hàng thng mi.
NIM (Net Interest Margin): H s thu nhp lãi ròng cn biên.
OLAP (Online Analytical Processing): Báo cáo phân tích trc tuyn.
STB (Sacombank): Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín.
TCB (Techcombank): Ngân hàng thng mi c phn K thng Vit Nam.
TA2: D án hin đi hoá ngân hàng trin khai ti BIDV giai đon 2007-2010.
VBARD (Vietnam bank of Agriculture an Rual Development, Agribank): Ngân hàng
Nông nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam.
VCB (Joint Stock commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam, Vietcombank):
Ngân hàng thng mi c phn Ngoi thng Vit Nam.
VTB (Vietnam Bank for Industry and Trade, Vietinbank): Ngân hàng thng mi c
phn Công thng Vit Nam.
ROA (Return on total assets): T s li nhun ròng trên tng tài sn.
ROE (Return on common equity): T s li nhun ròng trên vn ch s hu.


iii



DANH MC CÁC BNG
Bng 1.1: So sánh c ch qun lý vn phân tán và c ch qun lý vn tp trung.
9
Bng 1.2: Mt s ni dung ch yu ca c ch FTP đư đc áp dng ti 2 ngân hàng

DBS & OCBC (Singapore). 13
Bng 2.1: Tình hình hot đng kinh doanh ca BIDVnm 2012 21
Bng 2.2: Quy mô huy đng vn ca mt s NHTM ti Vit Nam t nm 2005 - 2012.
44
Bng 2.3: S liu huy đng vn dân c ca BIDV t nm 2005 - 2012. 46
Bng 2.4: Kt qu huy đng vn theo đa bàn BIDV t nm 2007 - 2012. 47
Bng 2.5: Mt s ch tiêu tài chính c bn BIDV t nm 2005 - 2012. 48
Bng 2.6: Thu nhp, chi phí huy đng vn BIDV t nm 2007 - 2012. 49
Bng 2.7: Ch s thanh khon ca BIDV so vi mt khác ngân hàng khác nm 2012.
50


iv



DANH MC CÁC HÌNH V, S , BIU 
Hình v
Hình 1.1: Minh ha c ch qun lý vn tp trung. 5
Hình 2.1: Minh ha phn thu nhp ca chi nhánh do chênh lch lãi sut. 23
Hình 2.2: Các yu t quyt đnh trong vic xác đnh giá điu chuyn vn. 26
Hình 2.3: Phân b li nhun gia HSC và chi nhánh. 33
Hình 2.4: Giao din chng trình phn mm FTP ti BIDV. 36
Hình 2.5: Giao din báo cáo FTP theo tun và tháng. 37
S đ
S đ 3.1: Chin lc BIDV giai đon 2011 - 2015. 58
Biu đ
Biu đ 2.1: Tng tài sn BIDV t nm 2005 - 2012. 43
Biu đ 2.2: Vn ch s hu BIDV t nm 2005 - 2012. 44
Biu đ 2.3: Tng quan huy đng vn ca BIDV vi mt s NHTM nm 2012.

45
Biu đ 2.4: C cu k hn huy đng vn BIDV t nm 2007 - 2012. 47





v



LI M U
Ngân hàng TMCP u t và Phát trin Vit Nam (BIDV) là NHTM thuc s hu
Nhà nc, đc thành lp ngày 26/4/1957. Trc nm 2007, BIDV t chc và vn
hành theo mô hình công ty m- công ty con, áp dng c ch qun lý vn phân tán, đt
đc nhng kt qu nht đnh. Tuy nhiên, theo thi gian, c ch qun lý vn phân tán
không còn phù hp vi s phát trin ca ngân hàng hin đi.
Thc hin ch trng c cu li hot đng theo mô hình hin đi, đáp ng yêu cu
hi nhp phù hp vi thông l quc t, trong đó công tác điu hành vn ni b trong
ngân hàng gi vai trò trng tâm, cp thit, BIDV đư nghiên cu và trin khai c ch
qun lý vn ni b tp trung t nm 2007.
Theo đó, c ch qun lý vn vay- gi vn (phân tán) chuyn sang c ch mua- bán
vn (tp trung), áp dng giá mua- bán vn thng nht cho toàn h thng, làm c s xác
đnh thu nhp và chi phí chính xác cho tng chi nhánh, đng thi tp trung qun lý ri
ro trong công tác qun tr vn v HSC.
Hin nay, BIDV không phi là ngân hàng duy nht áp dng c ch qun lý vn ni
b tp trung nhng là NHTM Nhà nc đu tiên áp dng c ch này. Sau 6 nm thc
hin, trong bi cnh th trng din bin phc tp, c ch qun lý vn tp trung không
ch phát huy tác dng mà còn bc l hn ch cn khc phc, điu chnh, b sung, đó là
lí do tôi chn nghiên cu đ tài “Hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti BIDV”.

 Mc tiêu nghiên cu
Tng hp mt s c s lý lun v qun tr vn ca các NHTM, phân tích, so sánh
u và nhc đim ca mi c ch qun lý vn làm c s lý thuyt nghiên cu quá trình
trin khai và ng dng c ch qun lý vn tp trung ti BIDV. T đó rút ra nhng
thành tu và tn ti qua thc tin ng dng c ch qun lý vn tp trung, đng thi đ
xut các gii pháp nhm hoàn thin c ch này ti BIDV.
 Phng pháp nghiên cu

vi



- Phng pháp mô t: Trình bày tình hình thc hin c ch qun lý vn phân
tán và c ch qun lý vn tp trung đ phân tích u và nhc đim ca mi c ch, s
cn thit phi chuyn đi t c ch qun lý vn phân tán sang tp trung.
- Phng pháp thng kê: S dng các công thc toán hc xác đnh cách tính
toán thu nhp, chi phí và các ch tiêu khác khi áp dng c ch qun lý vn tp trung, t
đó có c s đánh giá hiu qu ca c ch qun lý vn tp trung.
- Phng pháp so sánh:  đánh giá hiu qu ca công tác qun tr ngun vn
ti BIDV trc và sau khi áp dng c ch qun lý vn tp trung, trên c s s liu thu
thp đc, tin hành so sánh kt qu BIDV đt đc trc và sau khi trin khai c ch
qun lý vn tp trung, so sánh vi ngun vn ca các NHTM khác đ đánh giá hiu
qu c ch qun lý vn tp trung ti BIDV.
- S liu trong lun vn đc thu thp và x lý t 2 ngun: D liu ni b
trong h thng BIDV và d liu thu thp t các báo cáo thng niên ca các NHTM.
 Phm vi nghiên cu vƠ đi tng nghiên cu
- Phm vi nghiên cu: Mt s c ch qun lý vn c bn ca các NHTM. Thc
trng qun lý vn tp trung ti BIDV t 2007-2012.
- i tng nghiên cu: C ch qun lý vn tp trung ti BIDV.
 ụ ngha khoa hc và thc tin ca đ tài nghiên cu

Mt là, h thng hoá lý lun v vn huy đng và điu chuyn vn ni b ca các
NHTM, phân tích, so sánh các c ch qun lý vn ca các NHTM đang áp dng đ t
đó thy đc tính u vit, vt tri ca c ch qun lý vn tp trung.
Hai là, phân tích tình hình thc hin c ch qun lý tp trung ti BIDV, qua đó,
đánh giá nhng kt qu đt đc và nhng tn ti đ t đó, đ xut nhng gii pháp
hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti BIDV.
 Kt cu đ tài: gm 3 chng
- Chng 1: Tng quan v c ch qun lý vn ti Ngân hàng thng mi.

vii



- Chng 2: Thc trng c ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP
u t và Phát trin Vit Nam.
- Chng 3: Gii pháp hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng
TMCP u t và Phát trin Vit Nam.

1



CHNG 1 TNG QUAN V C CH QUN LÝ VN TI NGÂN HÀNG
THNG MI
1.1 C ch qun lý vn ti NHTM
1.1.1 Khái nim qun lý vn và c ch qun lý vn ti NHTM
- Qun lý vn ti NHTM là qun lý tài sn n và tài sn có ti các đn v trc
thuc và HSC ngân hàng nhm đc lp, t ch đng cân đi ngun vn- s dng vn
ca đn v trc thuc và HSC tuân th quy đnh ca ngành và h thng NHTM v qun
lý ri ro, qun lý thanh khon và d tr bt buc ti Ngân hàng Trung ng.

- C ch qun lý vn ca NHTM có th đc hiu là h thng k toán - qun lý
vn điu chuyn ni b ca h thng NHTM, thông qua công tác điu chuyn vn ni
b, nhm đm bo ngun vn NHTM có c cu vn n đnh, hp lý, hiu qu.
- Hin nay, các NHTM áp dng ch yu hai c ch qun lý vn: C ch qun
lý vn phân tán và c ch qun lý vn tp trung.
1.1.2 C ch qun lý vn phân tán
1.1.2.1 Khái nim c ch qun lý vn phân tán
C ch qun lý vn phân tán là c ch qun lý vn t các đn v qun lý vn đt
ti tr s các chi nhánh ca h thng ngân hàng. Các chi nhánh hot đng nh mt
ngân hàng con, đc lp, t ch đng cân đi ngun vn - s dng vn, mi ri ro lãi
sut, ri ro thanh khon đu do chi nhánh t chu trách nhim. Các chi nhánh t cân đi
vn trên c s tuân th các quy đnh ca ngành và ca h thng v qun lý ri ro, qun
lý thanh khon và d tr bt buc ti NHNN. Chi nhánh phi m ít nht 1 tài khon ti
NHNN đa phng và ti mt t chc tín dng khác đ đáp ng nhu cu thanh khon
tc thi và an toàn vn.
1.1.2.2 Nguyên tc thc hin c ch qun lý vn phân tán
- Hot đng theo c ch vay- gi vi lãi sut áp dng là lãi sut điu chuyn
vn ni b.

2



- Các chi nhánh ngân hàng ch chuyn vn phn chênh lch gia tài sn n và
tài sn có. HSC nhn vn/chuyn vn đi vi phn vn d tha/thiu ht ca chi
nhánh. Lãi sut điu chuyn vn ni b (cho vay, nhn gi) cng ch áp dng cho phn
chênh lch này.
- Ti mi chi nhánh đu có bng tng kt tài sn cân bng gia tài sn n và tài
sn có.
- Chi nhánh hot đng nh mt ngân hàng nh, t cân đi tài sn có và tài sn

n, ch nhn hoc gi vn HSC trong trng hp thiu ht hoc d tha. Mi ri ro lãi
sut, ri ro thanh khon đu do chi nhánh chu trách nhim.
1.1.2.3 u và nhc đim ca c ch qun lý vn phân tán
- u đim ca c ch qun lý vn phân tán:
 áp ng đc vai trò lch s phát trin ca h thng ngân hàng trong giai
đon công ngh ngân hàng cha phát trin mnh m.
 i vi các chi nhánh qun tr tài sn tt, vic áp dng c ch qun lý
vn phân tán mang li hiu qu qun tr cao, đáp ng nhanh nhy vi din bin th
trng, chính sách linh hot đáp ng nhu cu đi vi tng khon huy đng vn - s
dng vn, trit tiêu tình trng bt cân xng thông tin gia nhà qun lý là HSC ngân
hàng và đn v tip nhn thông tin là chi nhánh.
 áp ng nhanh nhu cu khách hàng trên c s có tính đn li ích tng
hòa ca khách hàng mang li trên tt c mng hot đng khác ca ngân hàng, không
tách ri hot đng huy đng vn và s dng vn. T ch đng trong chính sách huy
đng vn- cho vay, có chính sách kp thi linh hot trong điu chnh c cu k hn
ngun vn- s dng vn ngay ti chi nhánh. Tính linh hot trong hot đng ca các chi
nhánh qun tr tài sn tt luôn đc đ cao, phát trin trong quan nim qun tr doanh
nghip hin đi. ây là u đim ln nht ca c ch.
- Nhc đim ca c ch qun lý vn phân tán:

3



 Theo c ch vay- gi này, mi chi nhánh hot đng nh mt ngân hàng
đc lp, ch đng quyt đnh huy đng vn, s dng vn (t cân đi ngun vn và s
dng vn). Do đó mc đ tp trung vn thp, phân tán, chc nng qun lý vn (qun lý
ri ro thanh khon, ri ro lãi sut) không tp trung, b dàn tri ti tt c các đn v, gây
lãng phí vn và khó khn trong kim soát ri ro toàn ngành.
 iu hành cân đi vn toàn ngành ti HSC b đng, qun tr ngun vn

trong toàn h thng cha hiu qu.
 ánh giá mc đ đóng góp ca chi nhánh vào kt qu chung toàn ngành
cha chính xác, các chính sách cha th hin đc tính nht quán và bình đng chung
trong h thng.
 Cha đánh giá đc mc đ đóng góp ca các đn v vào kt qu chung
ca toàn h thng. Vi c ch vay- gi nh trên, khi mà các chính sách cha th hin
đc tính nht quán và bình đng chung trong h thng, hiu qu ca chi nhánh b nh
hng rt ln. Li nhun ca chi nhánh không ch đn t hot đng kinh doanh thông
thng mà còn ph thuc rt nhiu vào hot đng chuyn vn ni b, hiu qu hot
đng ca các chi nhánh cha đc đánh giá mt cách khách quan, chính xác do vy
cha thc s khuyn khích chi nhánh trong vic nâng cao hiu qu kinh doanh.
 Quy mô hot đng ca các chi nhánh ngày càng phát trin, đng ngha
vi khi lng phát sinh giao dch vn ni b ngày càng tng, đòi hi s lng thao tác
cho nghip v chuyn vn ni b ngày càng nhiu, mt thi gian cho x lý s v.
1.1.3 C ch qun lý vn tp trung
1.1.3.1 Khái nim c ch qun lý vn tp trung
C ch qun lý vn tp trung còn đc gi là c ch FTP (Fund Transfer Pricing),
là c ch qun lý vn t Trung tâm qun lý vn (Trung tâm vn) đt ti HSC ca ngân
hàng. Các chi nhánh tr thành các đn v kinh doanh, thc hin mua bán vn vi HSC
(thông qua trung tâm vn). HSC s mua toàn b tài sn n ca chi nhánh và bán vn đ

4



chi nhánh s dng cho tài sn có. T đó, thu nhp và chi phí ca tng chi nhánh đc
xác đnh thông qua chênh lch mua bán vn vi HSC, tp trung ri ro thanh khon và
ri ro lãi sut v HSC.
1.1.3.2 Nguyên tc thc hin c ch qun lý vn tp trung
- Ngun vn đc qun lý theo nguyên tc tp trung, c h thng là mt bng

tng kt tài sn thng nht và tn ti duy nht, không tn ti vic cân đi vn ti chi
nhánh. Vn do chi nhánh huy đng đc chuyn vào ngun vn chung và đc HSC
tr lãi, ngun vn chi nhánh cho vay đc ly t ngun vn ca h thng và chi nhánh
phi tr lãi cho HSC.
- Vic chuyn vn cùng c ch tính lãi phi thu hoc phi tr gia chi nhánh và
HSC hoàn toàn mang tính danh ngha mà không có s dch chuyn ca dòng tin. Thu
nhp và chi phí vn ca chi nhánh đc tính t đng đnh k theo c ch đnh giá
chuyn vn ni b do HSC quy đnh đ đánh giá và ghi nhn vào kt qu tài chính ca
tng đn v. Do yêu cu báo cáo NHNN trên đa bàn hin ti thu nhp và chi phí vn
đc hch toán vào cân đi ca tng chi nhánh. Trong tng lai khi ngân hàng ch phi
báo cáo cân đi tp trung ca toàn h thng, s không xut hin quá trình hch toán và
chuyn li nhun cho tng chi nhánh.
- Quan h điu chuyn vn ni b thông qua c ch mua - bán vn. Công tác
điu hành vn ni b đc chuyn t c ch vay - gi sang c ch mua - bán vn. Lãi
sut hay giá ca hot đng mua - bán vn (giá chuyn vn FTP) trong tng thi đim
do HSC xác đnh và thông báo ti các chi nhánh.
- Giá chuyn vn. ây là công c quan trng trong công tác điu hành vn ti
HSC và là cn c đ xác đnh hiu qu hot đng trong k ca mi chi nhánh. Hiu
qu hot đng ca chi nhánh s đc đánh giá chun xác theo tiêu thc thng nht trên
c s chênh lch gia lãi sut thc hin vi khách hàng và giá chuyn vn ni b.
- Chuyn ri ro thanh khon, ri ro lãi sut v HSC. Qun lý ri ro thanh
khon, ri ro lãi sut đc thc hin thông qua các gii hn, hn mc và phân cp, y

5



quyn đn các b phn theo quy đnh ca Tng Giám đc bng các vn bn c th. Chi
nhánh thc s tr thành đn v kinh doanh, tìm kim li nhun t các dch v cung cp
cho khách hàng.

Hình 1.1
: Minh ha c ch qun lý vn tp trung
Ngun: Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam, 2007 [2]
1.1.3.3 Mt s tiêu chí đánh giá c ch qun lý vn tp trung
 đánh giá c ch qun lý vn tp trung, có th bám sát 3 chc nng chính ca c
ch là: kim soát ri ro, điu hành vn, phân b thu nhp chi phí.
Theo đó chc nng kim soát ri ro th hin qua quy mô tng tài sn, vn ch s
hu, ch s thanh khon qua tng thi k và so vi các ngân hàng khác.
Chc nng điu hành th hin qua quy mô, c cu ngun vn huy đng theo vùng
min, theo k hn trong tng thi k và so vi các ngân hàng khác.
Chc nng phân b thu nhp, chi phí th hin qua vic đánh giá mc đ đóng góp
kt qu kinh doanh ca chi nhánh vào thu nhp chung ca toàn ngành.
1.1.3.4 u và nhc đim ca c ch qun lý vn tp trung
- u đim ca c ch qun lý vn tp trung:

6



 Qun lý tp trung ri ro thanh khon, ri ro ngoi hi và ri ro lãi sut:
ây là ba ri ro trong các loi ri ro chính trong hot đng kinh doanh ngân hàng.
Trc khi ng dng c ch qun lý vn tp trung, các chi nhánh t chu trách nhim v
vic qun lý ri ro trong trong hot đng dn đn s phân tán trong chin lc hot
đng kinh doanh, không hiu qu và không kim soát đc thng xuyên hot đng
ca các chi nhánh. Vi c ch mi, các chi nhánh ch tp trung vào công vic kinh
doanh, toàn b ri ro nêu trên chuyn v HSC qun lý.
 Hn ch tình trng tha hoc thiu thanh khon: Trong c ch qun lý
vn tp trung, mi giao dch ca chi nhánh đu phi tp trung v HSC thông qua trung
tâm vn. Khi huy đng đc ngun tin gi, chi nhánh thc hin bán toàn b cho trung

tâm, khi có nhu cu thanh toán, đu t, cho vay… chi nhánh thc hin mua li vn t
trung tâm. Trung tâm vn s thc hin luân chuyn vn gia các chi nhánh. Vì th, các
chi nhánh không cn quan tâm đn vn đ thanh khon và s không tn ti tình trng
tha hoc thiu thanh khon ti chi nhánh ca mình.
 Phng pháp qun lý ngun vn thng nht nhng không can thip vào
hot đng kinh doanh c th ca tng chi nhánh. iu này th hin qua vic HSC đnh
mt giá điu chuyn vn thng nht cho các chi nhánh và thc hin mua - bán vn vi
các chi nhánh mà không can thip c th vào hot đng c th ca tng chi nhánh.
 B máy qun lý gn nh, hin đi, loi b đc mt s công tác báo cáo,
báo cáo th công. Kt qu hot đng kinh doanh ca tng chi nhánh đc thc hin
mi ngày thông qua h thng qun lý ca c ch qun lý vn tp trung (h thng báo
cáo FTP). Vì th đư loi b đc mt s công tác báo cáo v ngun vn, tin t, công
tác báo cáo thanh khon mi ngày, báo cáo hoc lp k hoch nhu cu thanh khon…
- Nhc đim ca c ch qun vn tp trung:
 Hn ch thao tác nghip v lý ti các chi nhánh: C ch qun lý vn tp
trung là tin đ công ngh đ hình thành tp đoàn tài chính ngân hàng trên c s tt c
giao dch v tin t, dch v ngân hàng, qun tr ri ro đc tp trung v HSC thông

7



qua các trung tâm. Trong tng lai, các chi nhánh ch đóng vai trò là ni tip xúc
khách hàng, tip nhn nhu cu khách hàng và đa v trung tâm x lý. Vì vy, các thao
tác nghip v ti chi nhánh s b hn ch dn, làm hn ch trình đ nghip v ca các
nhân viên ngân hàng, hn ch kinh nghim thc tin, chuyên môn, lãng phí ngun nhân
lc cht lng đư có kinh nghim lâu nm trong công tác ngun vn ti các chi nhánh.
 Chi phí ng dng cao:  áp dng c ch qun lý vn tp trung, phi
đc trin khai đng b đn tt c các chi nhánh trong h thng. i vi các ngân hàng
có mng li chi nhánh rng ln, vic đu t cho phát trin công ngh ng dng c ch

qun lý vn tp trung đòi hi phi có tim lc vn rt ln.
 Tính nhy bén, bám sát th trng đ điu chnh chính sách kp thi gim
sút vì tt c các hot đng ca các chi nhánh cn đc HSC đánh giá trc khi quyt
đnh chính sách hot đng áp dng cho h thng. Xut hin tình trng bt cân xng
thông tin gia nhà qun lý là HSC và đn v tip nhn thông tin là chi nhánh.
 Các chi nhánh là đn v kinh doanh thun túy, tách bch các hot đng
ngun vn - s dng vn ra khi tng hòa li ích do khách hàng mang li. Thiu tính
ch đng trong chính sách huy đng vn- cho vay, cha kp thi linh hot trong điu
chnh c cu k hn ngun vn- s dng vn ngay ti chi nhánh.
1.1.4 Tính cn thit phi chuyn t c ch qun lý vn phân tán sang c ch
qun lý vn tp trung
Trc đây hu ht các NHTM Vit Nam (bao gm c các NHTM nm trong
nhóm ln nht v quy mô tng tài sn cng nh giàu truyn thng kinh nghim nht)
đu cha thc s nm rõ vai trò ca vic áp dng công c FTP trong qun lý tài sn
n- tài sn có.
Mt cách đin hình, mô hình t chc ca các NHTM Vit Nam là tr s chính và
các chi nhánh, trong đó mi chi nhánh hot đng đc lp tng đi. Chi nhánh đó có
bng cân đi riêng, trong đó có phân loi tài sn có và tài sn n theo k hn và theo

8



mc đ ri ro. Nu nh tách bit vn đ v hch toán, có th coi mi chi nhánh nh
mt ngân hàng đc lp. Và nu nh trên cùng mt đa bàn có nhiu hn mt chi nhánh
ca mt ngân hàng, thì bn thân các chi nhánh đó cng cnh tranh vi nhau tng t
nh đi vi mt ngân hàng khác.
Thc tin qun tr d dàng đi vi tr s chính ca các NHTM Vit Nam là giao
ch tiêu k hoch cho các chi nhánh ca mình, trong đó yêu cu các chi nhánh ca mình
phi đt các ch tiêu v tài sn n, tài sn có và theo đó là li nhun. Thông thng

kèm theo đó không bao gm các h tr v qun tr ri ro, đc bit ri ro thanh khon.
Mt s ngân hàng thng yêu cu chi nhánh ca mình làm luôn vic t cân đi tài sn
n và tài sn có, mà phn ln là ngun vn huy đng và cho vay tín dng.
Trong khi đó,  cp đ chi nhánh, vic qun lý ri ro lãi sut và ri ro thanh
khon là không th thc hin hiu qu. Chính vic phi tp trung hóa công tác qun lý
vn này khin cho bn thân ngân hàng gp phi ri ro cc ln.
Th nht, ri ro lãi sut: Do các chi nhánh đc yêu cu t cân đi vn kinh
doanh theo ngha t huy đng tài sn n chi nhánh (tin gi dân c và tin gi doanh
nghip) đ dùng làm ngun cho các tài sn có ca chi nhánh (ch yu là cho vay
thng mi, cho vay tiêu dùng, tài tr thng mi ), mt bin đng tng đi ln
trong lãi sut áp dng cho tài sn n trong khi mc lãi sut ca tài sn có có đ tr ln
hn s to ngay lp tc mt áp lc lên hot đng kinh doanh ca chi nhánh gây ra ri
ro lãi sut. C ch này dn đn hu qu tt yu là cnh tranh trong chính ni b các chi
nhánh ca ngân hàng đi vi ngun vn r (ví d: tin gi không k hn) và d án cho
vay đi vi khách hàng tt, trong khi đó vai trò tr s chính ca ngân hàng trong kinh
doanh và h tr kinh doanh hu nh không có.
Th hai, ri ro thanh khon: Ph bin nht khi tài sn n ti chi nhánh đáo hn
vi k hn vn ngn hn k hoch khin chi nhánh không có kh nng chi tr các
khon rút tài sn n đó.

9



Th ba, ri ro tín dng: ây là ri ro mang tính gián tip nhng li là nguy c
mt vn ln nht, vì khi bn thân cán b làm công tác khách hàng ti chi nhánh va
phi đi lo v ngun vn huy đng, va phi trc tip bán các sn phm tín dng s làm
suy yu nghiêm trng khâu qun lý ri ro, thm đnh h s và giám sát quá trình s
dng vn vay, trong khi đó, v mt nguyên tc, các cán b này ch cn lo v khâu
khách hàng vay vn.

i vi mô hình qun lý vn phân tán, mô hình thông tin phân tán, các chi nhánh
nm gi thông tin chi tit v khách hàng, tài khon, giao dch… và đnh k báo cáo v
HSC, vic qun lý vn cng đc thc hin phân tán mi chi nhánh có chc nng nh
mt ngân hàng đc lp, ch đng quyt đnh huy đng vn đáp ng nhu cu s dng
vn và đm bo kh nng thanh toán, quan h vn gia HSC và chi nhánh ch yu
thông qua điu chuyn vn ni b, do vy tn ti nhiu nhng bt cp trong quá trình
điu hành qun lý nh đư phân tích trên. D án hin đi hoá cung cp h thng thông
tin tp trung, mi d liu giao dch đc cp nht trc tuyn v HSC. T đó chuyn đi
c ch qun lý t phân tán sang tp trung là phù hp vi xu th phát trin ca hot
đng ngân hàng trên th gii và trình đ phát trin công ngh thông tin, phù hp vi
thông l quc t. (Nguyn Anh Tun, 2009) [16]
Bng 1.1
: So sánh c ch qun lý vn phân tán và c ch qun lý vn tp trung
Ni dung
C ch qun lý vn phân tán
C ch qun lý vn tp trung
Ni dung
c bn
ca c ch
- Chi nhánh t cân đi vn c v s
lng, k hn, ch giao dch vn
vi HSC khi d tha và thiu ht
vn.
- Chi nhánh t qun lý chênh lch
k hn gia ngun vn - cho vay,
theo đó chi nhánh kinh doanh k
hn vi HSC
- Vn đc cân đi tp trung duy
nht ti trung tâm vn là HSC. Theo
đó, chi nhánh s đc thu nhp lãi t

kinh doanh bán toàn b ngun vn
(huy đng vn, các ngun vn khác)
và chu chi phí tr lãi toàn b s
dng vn (cho vay, d tr thanh
toán ti chi nhánh ) qua trung tâm

10



- Quan h gia HSC và chi nhánh
thông qua c ch điu chuyn vn
ni b, tn ti tài khon tin gi,
vay gia HSC và chi nhánh
vn thông qua lãi sut FTP.
- Thu nhp ca chi nhánh đn t c
hai hot đng, huy đng vn và cho
vay, qua đó, giúp phát huy th mnh
ca tng đa bàn. Có nhng đa bàn
có th mnh huy đng vn, thu nhp
t huy đng vn chim t trng cao
trong tng thu nhp ca chi nhánh.
- Vic điu chuyn vn ni b đc
thc hin t đng qua công c FTP,
không tn ti tài khon tin gi, vay
gia HSC và chi nhánh.

Tp trung
kinh
doanh

- Ngoài vic phi lo kinh doanh
trên th trng, chi nhánh phi lo
cân đi vn
- Công tác cân đi vn đc thc
hin ti HSC, chi nhánh ch tp
trung vào vic kinh doanh trên th
trng, do đó, tính chuyên môn hóa
cao.
V đnh
hng lãi
sut
- Công c lãi sut ni b không
phát huy tác dng trong điu chnh
k hn ngun vn - cho vay theo
mong mun.
- HSC không đnh hng đc lãi
sut trên toàn b ngun vn huy
đng toàn ngành.
- FTP luôn đc điu chnh bám sát
th trng, thc s tr thành đnh
hng lãi sut đi vi hot đng cho
vay, huy đng vn ti chi nhánh, là
kênh phát tín hiu nhanh nhy ca
HSC đ chi nhánh quyt đnh lãi
sut
Qun lý
- Vic kinh doanh k hn xy ra ti
- iu hành cân đi vn tp trung ti

11

ri ro
thanh
khon, ri
ro lãi sut
chi nhánh nên chi nhánh phi chu
mi ri ro thanh khon, lãi sut khi
lãi sut th trng thay đi
- Trách nhim cân đi ngun vn,
qun lý ri ro lãi sut và mt phn
trách nhim đm bo kh nng
thanh toán thuc v chi nhánh
HSC đư khc phc vic kinh doanh
k hn ti chi nhánh, chi nhánh
không cn quan tâm đn vic qun
lý chênh lch k hn gia tài sn n
- tài sn có là nguyên nhân chính
dn đn ri ro lãi sut, ri ro thanh
khon, HSC s đm nhim vai trò
này thông qua điu hành FTP đ tái
c cu bng tng kt tài sn.
- Toàn b vic qun tr, điu hành
vn, qun lý ri ro nm ti HSC.
Hiu qu
s dng
vn toàn
h thng
- Qun lý vn phân tán ti chi

nhánh thng tn đng vn ti tài
khon tin gi NHNN tnh, thành
ph vi s d ln, gây lãng phí
vn, gia tng chi phí.
- Ngoài ra, chi nhánh còn phát sinh
thêm chi phí chuyn tin gia Chi
nhánh - HSC.
- Không kim soát đc chi phí
vn phát sinh t các khon huy
đng lãi sut cao.
- Tin gi ti NHNN phi chu chi
phí FTP, do đó chi nhánh đư chú ý
hn trong tit gim ngun vn tn
đng và chuyn v HSC, va tp
trung ngun vn đm bo thanh
khon, va tit kim chi phí vn.
- Không mt phí chuyn tin.
- FTP đư h tr đc lc trong vic
khng ch chi phí vn đu vào 
mc nht đnh, hn ch tình trng
chi nhánh huy đng vn lãi sut quá
cao, đc bit là trong tình trng
chênh lch giá gia th trng 1 và
th trng 2.
Kh nng
đánh giá
- Không đánh giá đc kt qu
đóng góp thc t ca các đn v
- Tt c các chi nhánh đu đc đnh
giá công bng  mt mc FTP

12



hiu qu
hot đng
ca tng
đn v
trong h
thng
kinh doanh mt cách công bng.
- Không thy rõ đc thu nhp ca
chi nhánh đi vi tng hot đng,
tng giao dch.
chung, đa các chi nhánh v mt
mt bng quy mô, k hn, loi tin
đi vi các hot đng, do đó, đánh
giá mc đ đóng góp ca chi nhánh
vào li nhun chung toàn ngành là
công bng.
- Xác đnh ngay đc lãi - l ca
tng giao dch, qua đó, có th xác
đnh mc li nhun đóng góp ca
tng phòng,tng cán b ti chi
nhánh.
Các s v
phát sinh
- Vic nhn gi và cho vay gia
HSC và chi nhánh đc thc hin

thông qua tng giao dch nên phát
sinh nhiu công vic s v tác
nghip hàng ngày, làm gim nng
sut lao đng.
- Duy trì b phn điu chuyn vn
ni b ti HSC và chi nhánh.
- Không phi x lý các công vic
điu chuyn vn ni b.
- Ch duy trì b phn qun lý điu
chuyn vn ni b ti HSC.
1.2 Kinh nghim qun lý vn ca mt s NHTM
1.2.1 Kinh nghim ca hai NHTM ln ti Singapore
Qua tìm hiu đc bit hin nay hu ht các ngân hàng hin đi ca nhiu quc
gia trên th gii đu áp dng c ch qun lý vn tp trung.
 hc tp kinh nghim, BIDV đư tin hành kho sát vic trin khai áp dng c
ch ti hai NHTM ln hàng đu ca Singapore là DBS và OCBC, kt qu nh sau:

13



Bng 1.2
: Mt s ni dung ch yu ca c ch qun lý vn tp trung đư đc áp dng
ti hai ngân hàng DBS và OCBC (Singapore)
Ni dung
Thc hin ti 2 ngân hàng kho sát
V vic mua
bán vn ca
Trung tâm vn
Trung tâm vn thc hin mua vn và bán vn vi các đn v kinh doanh.

i vi phn ngun vn d tha hoc thiu ht, cng nh không khp
v k hn, trung tâm vn s chuyn sang Treasury (Treasury cng đc
coi là mt b phn kinh doanh vn) đ thc hin đu t hoc vay trên th
trng và cng thc hin mua, bán vn đi vi phn này, đng thi qun
lý ri ro thanh khon và ri ro lãi sut. Tuy nhiên, do Treasury ch thc
hin đu t, đi vay bng lãi sut th trng nên giá mua, bán vn đi vi
Treasury cao hn/thp hn th trng mt khong margin nht đnh đ
Treasury có chênh lch.
Thông thng, ti Singapore, th trng có tính thanh khon cao và đng
SGD đc t do chuyn đi (có kh nng giao dch ngoài lãnh th cao)
nên Treasury thng thc hin đu t hoc đi vay đc toàn b phn d
tha, thiu ht này, không din ra tình trng d tha hoc thiu ht
chung nh th trng Vit Nam.
Nh vy, trng thái ca trung tâm vn luôn = 0 (do đư chuyn toàn b
phn d tha, thiu ht v Treasury) và theo đó, Treasury là b phn
đm bo thanh khon ca toàn h thng, không phi trung tâm vn.
Thành phn
cu thành nên
giá FTP
FTP đi vi vn huy đng và s dng vn đ cho vay, đu t
iu chnh đi vi các khon thanh toán, rút trc hn
Thng thanh khon
FTP đi vi
vn huy đng
và s dng vn
Giá FTP gia Trung tâm vn và các b phn kinh doanh đc đnh giá
cn c theo lãi sut th trng (lãi sut bình quân gia giá chào mua và
chào bán bid-offer trên th trng liên ngân hàng)