BÁO CÁO PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NĂM 2007 CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ (KDC)

Website: Email : Tel : 0918.775.368
BÁO CÁO PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NĂM 2007
CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ (KDC)
I. Tổng quan về công ty cổ phần Kinh Đô
Công ty cổ phần Kinh Đô tiền thân là công ty TNHH Xây dựng và
chế biến thực phẩm Kinh Đô. Được thành lập vào năm 1993 với chỉ một
xưởng sản xuất nhỏ cùng khoảng 70 công nhân và có vốn đầu tư 1,4 tỉ
đồng. Năm 1994, công ty lần đầu tiên tăng vốn điều lệ lên 14 tỷ đồng và
nhập về dây chuyền sản xuất bánh kẹo đầu tiên từ Nhật với giá 750.000
USD. Chính dây chuyền sản xuất này đã cho ra sản phẩm bánh snack
Kinh Đô giá rẻ, mùi vị đặc trưng phù hợp với túi tiền và thị hiếu người
tiêu dùng, tạo bước đệm quan trọng cho sự phát triển không ngừng như
ngày nay cho Kinh Đô. Năm 1999, việc tăng vốn điều lệ lên 40 tỷ đồng
và thành lập Trung tâm thương mại Savico – Kinh Đô tại Quận 1 đã
dánh dấu một bước phát triển mới của công ty. Công ty đã khai trương
hệ thống Bakery đầu tiên cũng trong năm này, mở đầu cho một chuỗi hệ
thống cửa hàng bánh kẹo Kinh Đô từ Bắc vào Nam hiện nay. Tiếp tục đà
tăng trưởng mạnh mẽ, năm 2000, vốn điều lệ của công ty tiếp tục được
tăng lên thành 51 tỷ đồng, cùng với đó là việc mở rộng diện tích nhà
xưởng lên đến hơn 40.000m
2
. Tháng 9/2002, công ty cổ phần Kinh Đô
chính thức được thành lập với số vốn điều lệ 150 tỷ đồng, trong đó 50 tỷ
do công ty TNHH Xây dựng và chế biến thực phẩm Kinh Đô góp vào.
Đến năm 2005, Kinh Đô đã thực sự trở thành đại gia trong ngành sản
xuất bánh kẹo ở Việt Nam với số vốn điều lệ 250 tỷ đồng. Ngày
12/12/2005, 25 triệu cổ phiếu của Kinh Đô (mã: KDC) chính thức được
giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh.
1
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Về vị thế và lĩnh vực kinh doanh, Kinh Đô hiện là sản xuất bánh

kẹo và thực phẩm hàng đầu tại Việt Nam, sở hữu rất nhiều các thương
hiệu nổi tiếng như: Bánh trung thu Kinh Đô, kem wall’s, Kido’s…
Ngoài ra, công ty cũng rất nổi tiếng trong lĩnh vực chế biến nông sản
thực phẩm, nước uống tinh khiết và nước ép trái cây với thị trường tiêu
thụ rộng khắp, sản phẩm của Kinh Đô hiện đã có mặt tại trên 30 quốc
gia, bao gồm: Mỹ, Canada, Nhật, Đài Loan…
Về chiến lược phát triển và đầu tư, công ty đã và đang rất tích cực
trong việc đa dạng hoá sản phẩm, tạo ra nhiều sản phẩm có giá trị dinh
dưỡng cao, khẩu vị mới lạ… nhằm đảm bảo tốc độ tăng trưởng doanh
thu hàng năm luôn đạt từ 20% - 30%, phấn đấu đến 2010 đạt doanh thu
3000 tỷ đồng (trong đó xuất khẩu đạt khoảng 500 tỷ đồng). Bên cạnh đó
công ty cũng đang dần phát triển sang một số lĩnh vực khác như xây
dựng hay đầu tư tài chính… Kinh Đô cũng rất chú trọng tới việc hiện đại
hoá quản lý, tăng cường áp dụng công nghệ thông tinh và thu hút nhân
tài, nâng cao hiệu quả áp dụng quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO,
HACCP nhằm quyết tâm đưa Kinh Đô không chỉ là thương hiệu mạnh ở
trong nước mà còn trên cả thị trường quốc tế.
2
Website: Email : Tel : 0918.775.368
II. Phân tích tài chính
1. Báo cáo kết quả kinh doanh: (đơn vị: triệu đồng)
STT Năm 2007 2006 2005
1
Tổng doanh thu hoạt động kinh
doanh
1.238.339
1.001.86
7
803.692
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 7.537 3.718 4.942

3 Doanh thu thuần
1.230.80
2
998.150 798.751
4 Giá vốn hàng bán 908.825 716.854 568.689
5 Lợi nhuận gộp 321.978 281.296 230.061
6 Doanh thu hoạt động tài chính 97.000 47.464 7.171
7 Chi phí tài chính 44.309 23.847 18.099
Trong đó: Chi phí lãi vay 31.710 17.490
8 Chi phí bán hàng 95.427 76.307 63.653
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 72.968 73.107 50.824
10
Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh
206.274 155.499 104.657
11 Thu nhập khác 21.150 19.502 11.566
12 Chi phí khác 11.001 4.969 5.170
13 Lợi nhuận khác 16.194 14.532 6.396
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 222.469 170.031 111.053
+ Chi phí thuế TNDN hiện hành
+ Chi phí thuế TNDN hoãn lại 1.659 635
15
Chi phí thuế TNDN -1.659 -635 12.896
3
Website: Email : Tel : 0918.775.368
16
Lợi nhuận sau thuế TNDN 224.127 170.666 98.157
2. Bảng cân đối kế toán: (đơn vị: triệu đồng)
STT Năm 2007 2006 2005
I I. TÀI SẢN

1 Tài sản ngắn hạn
1.754.62
9
460.247 380.346
+ Tiền và các khoản tương đương tiền 530.438 50.826 44.724
+ Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 522.518 92.109 29.808
+ Các khoản phải thu ngắn hạn 560.318 196.579 215.989
+ Hàng tồn kho 136.272 120.403 65.953
+ Tài sản ngắn hạn khác 5.082 330 23.873
2 Tài sản dài hạn
1.312.84
6
476.125 403.901
+ Các khoản phải thu dài hạn 30.911 37.063 25.104
+ Tài sản cố định 480.860 258.219 227.554
Tài sản cố định hữu hình 301.161 140.214 135.029
Tài sản cố định thuê tài chính 23.217 32.398 50.433
Tài sản cố định vô hình 113.155 85.137 42.093
Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 43.327 471
Bất động sản đầu tư - - -
• Nguyên giá
- - -
• Hao mòn luỹ kế
- - -
• Giá trịBĐS còn lại
- - -
+ Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 797.350 178.777 131.350
4
Website: Email : Tel : 0918.775.368
+ Tài sản dài hạn khác 3.725 2.066 19.893

3 Tổng cộng tài sản (1+2)
3.067.47
4
936.372 784.247
II NGUỒN VỐN
1 Nợ phải trả 613.980 351.070 269.845
+ Nợ ngắn hạn 467.800 303.771 207.990
+ Nợ dài hạn 125.713 47.299 61.856
+ Nợ khác 20.467
2 Vốn chủ sở hữu
2.453.49
4
585.303 514.402
+ Vốn chủ sở hữu 2.447.396 579.594 509.729
+ Nguồn kinh phí và quỹ khác 6.098 5.708 4.673
3 Vốn cổ đông thiểu số 20.468
4 Tổng cộng nguồn vốn (1+2+3)
3.067.47
4
936.372 784.247
5
Website: Email : Tel : 0918.775.368
3. Phân tích khái quát tình hình tài chính:
3.1. Diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn:
Chỉ
tiêu
2006 2007
Sử dụng vốn Nguồn vốn Sử dụng vốn Nguồn vốn
Lượng
(triệu

đồng)
Tỉ
trọng
(%)
Lượng
(triệu
đồng)
Tỉ
trọng
(%)
Lượng
(triệu
đồng)
Tỉ
trọng
(%)
Lượng
(triệu
đồng)
Tỉ
trọng
(%)
Tài
sản
NH
79.901 52,52 1.294.380 60,73
Tài
sản
dài
hạn

72.224 47,48 836.721 39,27
Nợ
phải
trả
81.224 53,39 262.910 12,33
VCSH 70.901 46,61
1.868.19
1
87,67
Cộng
152.12
5
100,0
0
152.12
5
100,0
0
2.131.10
1
100,0
0
2.131.10
1
100,00
Năm 2007, nguồn vốn và sử dụng vốn tăng thêm 2.131.101 triệu
đồng, tương đương 227,59%, chứng tỏ Kinh Đô đã thực hiện được rất tốt
mục tiêu tăng trưởng của mình. Sử dụng vốn tăng mạnh đặc biệt ở tiền,
6