Thuyết trình về công ty chứng khoán

Nội dung
I. Những vấn đề chung về
CTCK
II. Các nghiệp vụ của CTCK
III. Thực trạng CTCK ở Việt
Nam


Những vấn đề chung về công ty
chứng khoán
Khái niệm
Vai trò
Phân loại
Chức năng

Mô hình
Các loại hình
tổ chức
CTCK

Điều kiện
Thủ tục
thành lập
NTHĐ của
CTCK


Khái niệm:
CTCK là một định chế tài chính trung gian thực
hiện các nghiệp vụ trên TTCK

Công ty
chứng
khoán không
tập trung


Vai trò của CTCK
Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt
Cung cấp cơ chế giá cả cho giao dịch
Tạo ra tính thanh khoản cho CK
Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường


Chức năng của CTCK
Tổ chức
phát hành

Tạo cơ chế
huy động
vốn phục
vụ các nhà
phát hành

Nhà
Đầu tư

Làm giảm
chi phí và

thời gian
giao
dịch,làm
nâng cao
hiệu quả
các khoản
đầu tư

TTCK

-Tạo lập
giá cả ,điều
tiết thị
trường.
- Tăng tính
thanh
khoản của
các tài sản
chính

Cơ quan
quản lý tt

Cung cấp
thông tin
về TTCK
cho các cơ
quan quản
lý thị
trường

Mô hình chứng khoán đa năng
Ưu
Ưuđiểm:
điểm:
-Kết
-Kếthợp
hợpnhiều
nhiềulĩnh
lĩnhvực
vựckinh
kinhdoanh.
doanh.
-Giảm
bớt
rủi
ro
-Giảm bớt rủi ro
-Tăng
-Tăngkhả
khảnăng
năngchịu
chịuđựng
đựngcủa
củangân
ngânhàng
hàngtrước
trướcnhững

những
biến
động
tài
chính
biến động tài chính
-Tận
-Tậndụng
dụngđược
đượclợi
lợithế
thếkhi
khingân
ngânhàng
hàngthực
thựchiện
hiệnnghiệp
nghiệpvụ
vụ
cấp
cấptín
tíndụng
dụngvà
vàtài
tàidự
dựán
án

Nhược
Nhượcđiểm

điểm: :
-Khả
-Khảnăng
năngchuyên
chuyênmôn
mônkhông
khôngsâu
sâunhư
nhưcác
cácCTCK
CTCKchuyên
chuyên
doanh
doanh
-Các
-Cácngân
ngânhàng
hàngthường
thườngcó
cóxu
xuhướng
hướngbảo
bảothủ
thủ=>
=>TTCK
TTCK
kém
kémphát
pháttriển
triển

-Dễ
gây
nên
-Dễ gây nêntình
tìnhtrạng
trạnglũng
lũngđoạn
đoạnTT
TT
-Các
biến
động
có
thể
gây
tác
động
-Các biến động có thể gây tác độngdây
dâychuyền
chuyền=>
=>khủng
khủng
hoảng
TTTC
hoảng TTTC


Mô hình chứng khoán chuyên
doanh:
Khái

khoán
khoán
niệm
Ưu
điểm

là các công ty độc lập hoạt động kinh
doanh chứng khoán,các ngân hàng
không được tham gia chứng khoán

-Hạn chế được rủi ro cho hệ thống NH
-Tạo điều kiện cho CTCK đi vào
chuyên môn hóa sâu trong lĩnh vực CK

Nhược Không tận dụng được ưu điểm
của các ngân hàng
điểm


Các loại hình tổ chức
Công
Côngty
tyHợp
Hợpdanh
danh

Công
Côngty
tyCổ
Cổphần

phần

-Có từ 2 chủ sở hữu
trở lên
-TV chịu trách nhiệm
vô hạn bằng số TS của
mình
-TV góp vốn không
tham gia điều hành CT
-Thường không được
phát hành trái phiếu

- Là 1 pháp nhân
độc lập với chủ
sở hữu công ty
- Cổ đông chịu
trách nhiệm về số
vốn mà mình góp
- Có quyền phát
hành CK ra công
chúng

Công
Côngty
tyTNHH
TNHH

- Thành viên của
công ty chịu trách
nhiệm hữu hạn

trong số vốn đã
cam kết
- Không được
phép phát hành
cổ phiếu


Điều
Điềukiện
kiệnvề
vềvốn
vốn

Điều kiện
Thành lập

Điều
Điềukiện
kiệnvề
về
nhân
nhânsự
sự

Điều
Điềukiện
kiệnvề
vềcơ
cơsở
sở

vật
vậtchất
chất


Điều
kiện về
vốn

Điều 18 nghị định số
14/2007/NĐ-CP ngày 19/1/2007: vốn
pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh
của CTCK,CTCK có vốn đầu tư nước
ngoài,chi nhánh CTCK nước ngoài tại
Việt Nam là :
+ Môi giới chứng khoán : 25 tỷ VNĐ
+ Tự doanh chứng khoán : 100 tỷ VNĐ
+ Bảo lãnh phát hành chứng khoán:165
tỷ VNĐ
+ Tư vấn đầu tư chứng khoán : 10 tỷ
VNĐ
Luật CK,điều 74 :quy định về cảnh báo


Điều kiện về nhân sự
Những người quản lý hay nhân viên giao
dịch của công ty phải đáp ứng các yêu
cầu về kiến thức,trình độ chuyên môn…

Hầu hết các nước đều yêu cầu nhân

viên của CTCK phải có giấy phép hành
nghề

Theo điều 81,luật chứng khoán :
Trách nhiệm của người hành nghề
chứng khoán.


Điều kiện về cơ
sở vật chất
-Các tổ chức và cá nhân sáng
lập CTCK phải đảm bảo yêu cầu
cơ sở vật chất tối thiểu cho
CTCK.
- Theo điều 62 ,khoản 1 của luật
chứng khoán : ‘Có trụ sở; có
trang bị, thiết bị phục vụ hoạt
động kinh doanh chứng khoán,
đối với nghiệp vụ bảo lãnh phát
hành chứng khoán và tư vấn
đầu tư chứng khoán thì không
phải đáp ứng điều kiện về trang
bị, thiết bị”.


Thủ tục
- Sau khi đáp ứng các điều kiện,các nhà sáng
lập CTCK phải lập hồ sơ xin cấp phép lên
UBCKNN. ( theo điều 63-luật chứng khoán )
- Sau thời gian nghiên cứu hồ sơ ,UBCKNN

sẽ thông báo kết quả ( theo điều 65 – luật
chứng khoán quy định )
- Nếu được chấp thuận ,trước khi khai
trương , CTCK phải tiến hành công bố công
khai ( theo điều 66 – luật chứng khoán quy
định)
- Nội dung công bố do UBCKNN quy định



Nhóm nguyên tắc đạo đức
- Đảm bảo giao dịch trung thực
và công bằng vì lợi ích KH
- Kinh doanh có kỹ năng và có
tinh thần trách nhiệm
- Ưu tiên thực hiện lệnh của KH
trước khi thực hiện lệnh của CT
- Bảo mật cho khách hàng

-Thực hiện nghiệp vụ tư vấn
phải đầy đủ thông tin cho KH
- CTCK không được nhận bất cứ 1
khoản thù lao nào ngoài các khoản
thông thường cho DV tư vấn của mình
- Nghiêm cấm các giao dịch nội gián.
- CTCK không được thực hiện các
hoạt động gây thiệt hại cho KH


Nhóm nguyên tắc tài chính

1

2

3

Đảm bảo các yêu cầu về vốn , cơ cấu
vốn,nguyên tắc hạch toán theo yêu cầu
của UBCK nhà nước

CTCK không được dùng tiền
của khách hàng làm nguồn tài
chính để kinh doanh

CTCK tách bạch tiền và CK của khách
hang với tài sản của công ty.


Khối nghiệp vụ
(Front Office)

Khối phụ trợ
(Back Office)


Các nghiệp vụ của CTCK
Các nghiệp vụ chính –
nghiệp vụ môi giới CK

Các nghiệp vụ phụ trợ

Nghiệp vụ môi giới chứng khoán
Khái niệm

Môi giới chứng khoán
là việc làm trung gian
thực hiện mua,bán
chứng khoán cho
khách hàng

Đặc điểm
- Quyết định mua bán do khách
hàng đưa ra.
- Nhà môi giới đứng tên mình
thực hiện các lệnh mua bán
- Nhà môi giới không chịu rủi ro
bởi quyết định mua bán của
khách hàng.
- Việc hạch toán các giao dịch
được thực hiện trên các tài
khoản thuộc sở hữu của KH
- Người môi giới chỉ được thu
phí dịch vụ theo thỏa thuận
trong hợp đồng


Chức năng môi
giới CK
- Đáp ứng nhu cầu tâm lý của

khách hàng khi cần thiết.
-Khắc phục trạng thái xúc
cảm quá mức ( điển hình là
sợ hãi và tham lam )
- Đề xuất thời điểm mua và
bán có lợi cho khách hàng
- Cung cấp dịch vụ với 2 tư
cách :
+ Nối liền khách hàng với bộ
phận nghiên cứu đầu tư
+ Nối liền người bán và người
mua


Nhà môi giới
chứng khoán


Quy trình môi giới
chứng khoán