Giải pháp tăng cường công tác quản lý tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên thủy lợi sông tích

L I CAM OAN
Tôi xin cam đoan r ng b n lu n v n này đ

c hoàn thành là trình nghiên c u

c a riêng tôi cùng v i s giúp đ t n tình c a giáo viên h
H ng. Các s li u đ

ng d n TS. Tr n Qu c

c s d ng đ phân tích trong lu n v n là hoàn toàn trung

th c, có ngu n g c rõ ràng, xu t phát t tình hình th c t c a công ty TNHH MTV
Th y l i Sông Tích – n i tôi th c t p trong th i gian qua.
Tác gi

Nguy n Th Thu Giang


L IC M

N

Trong quá trình h c t p và nghiên c u hoàn thành lu n v n này tr
tác gi xin bày t lòng bi t n chân thành đ n Ban giám hi u, Phòng
h c và Sau đ i h c Tr

ng

c tiên

ào t o

i

i h c Th y l i và các th y cô tham gia gi ng d y l p

Cao h c Qu n lý Tài nguyên và Môi tr

ng Khóa 22 đã t n tình gi ng d y, h

ng

d n giúp đ tác gi trong th i gian h c t p.
Tác gi xin chân thành c m n Ban Lãnh đ o, cán b Phòng Tài chính – K
ho ch Công ty TNHH MTV Th y l i Sông Tích đã t o đi u ki n và giúp đ cho tác
gi trong công tác nghiên c u và thu th p s li u đ hoàn ch nh lu n v n.
c bi t tác gi xin bày t lòng tri ân sâu s c đ n Ti n s Tr n Qu c H ng,
ng

i đã h t lòng giúp đ và h

ng d n t n tình đ tác gi hoàn thành lu n v n t t

nghi p.
Dù đã có nhi u c g ng trong quá trình th c hi n, song ch c ch n r ng lu n
v n này không th tránh kh i m t vài thi u sót. Tác gi r t mong nh n đ

c ý ki n

đóng góp và ch b o c a Quý Th y, Cô và các b n đ ng nghi p đ hoàn thi n lu n

v n./.
Hà N i, ngày

tháng

n m 2015

H c viên

Nguy n Th Thu Giang


M CL C
L I CAM OAN
L IC M N
DANH M C CÁC CH

VI T T T

DANH M C HÌNH V
DANH M C B NG BI U
PH N M
CH

U

NG 1 C

S

LÝ LU N VÀ TH C TI N V

TÀI CHÍNH DOANH

NGHI P VÀ QU N LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHI P .................................. 1
1.1. C s lý lu n v tài chính doanh nghi p......................................................... 1
1.1.1. Khái ni m v tài chính doanh nghi p ...................................................... 1
1.1.2. Ch c n ng c a tài chính doanh nghi p ................................................... 2
1.1.3. Các m i quan h trong tài chính doanh nghi p ....................................... 3
1.2. Qu n lý tài chính doanh nghi p ...................................................................... 6
1.2.1. Khái ni m qu n lý tài chính doanh nghi p .............................................. 6
1.2.2. Vai trò c a qu n lý tài chính doanh nghi p ............................................. 6
1.2.3. Nh ng n i dung c b n c a qu n lý tài chính doanh nghi p .................. 7
1.2.4. Các nguyên t c trong qu n lý tài chính ................................................. 26
1.3. M t s đ c đi m trong công ty TNHH M t thành viên có liên quan đ n công
tác qu n lý tài chính ............................................................................................. 27
1.4. Nhân t

nh h

ng đ n công tác qu n lý tài chính trong doanh nghi p ...... 29

1.4.1. Hình th c pháp lý c a t ch c doanh nghi p ........................................ 29
1.4.2. Chính sách kinh t c a Nhà n
1.4.3.

c đ i v i các doanh nghi p ................ 30

c đi m kinh t k thu t c a ngành kinh doanh ................................. 30

1.4.4. Môi tr

ng kinh doanh. ......................................................................... 31

1.5. Kinh nghi m qu n lý tài chính doanh nghi p trong các doanh nghi p ........ 32
K t lu n ch

ng 1 ................................................................................................ 34


CH

NG 2 TH C TR NG CÔNG TÁC QU N LÝ TÀI CHÍNH T I

CÔNG TY TNHH MTV TH Y L I SÔNG TÍCH............................................ 35
2.1. Khái quát v Công ty TNHH MTV Th y l i Sông Tích .............................. 35
2.1.1. Quá trình hình thành và phát tri n: ........................................................ 35
2.1.2. Ch c n ng, nhi m v Công ty TNHH MTV Th y l i Sông Tích ........ 35
2.1.3.

c đi m kinh doanh c a Công ty ........................................................ 37

2.1.4. S n ph m và d ch v : ............................................................................ 38
2.2. Th c tr ng công tác qu n lý tài chính c a Công ty TNHH MTV Th y l i
Sông Tích ............................................................................................................. 39
2.2.1. Phân tích tình hình tài chính c a Công ty ............................................. 39
2.2.2. Công tác qu n lý tài chính c a Công ty ................................................ 59
2.3.

ánh giá hi u qu qu n lý tài chính t i Công ty TNHH MTV Th y l i Sông

Tích ...................................................................................................................... 66
2.3.1. V vi c th c hi n m c tiêu k ho ch .................................................... 66
2.3.2. Vi c qu n lý các ngu n l c tài chính .................................................... 69
2.3.3. Công tác ki m tra tài chính.................................................................... 71
2.4. ánh giá chung ............................................................................................. 72
2.4.1. Nh ng k t qu đ t đ

c ........................................................................ 72

2.4.2. Nh ng h n ch và nguyên nhân ............................................................ 73
K t lu n ch
CH

ng 2 ................................................................................................ 75

NG 3 M T S

GI I PHÁP T NG C

NG CÔNG TÁC QU N LÝ

TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH M T THÀNH VIÊN TH Y L I SÔNG
TÍCH ........................................................................................................................ 76
3.1. M c tiêu chi n l

c tài chính cho Công ty TNHH MTV Th y l i Sông Tích

trong th i gian t i. ............................................................................................... 76
3.1.1. Tình hình bi n đ ng c a th tr

3.2.

ng ....................................................... 76

xu t m t s gi i pháp nh m t ng c

ng công tác qu n lý tài chính

Công ty TNHH MTV Th y l i Sông Tích .......................................................... 79
3.2.1. Gi i pháp hoàn thi n công tác ho ch đ nh tài chính c a Công ty ......... 79


3.2.2. Gi i pháp hoàn thi n b máy qu n tr tài chính phù h p ...................... 81
3.2.3. Gi i pháp ng c

ng công tác s d ng, huy đ ng v n, Tài s n c đ nh82

3.2.4. Gi i pháp t ng c

ng công tác ki m tra tài chính ................................. 87

3.2.5. Gi i pháp c ng c các m i quan h c a Công ty .................................. 88
3.3. M t s ki n ngh ........................................................................................... 91
3.3.1.

i v i Nhà n

3.3.2.

i v i B Tài chính ............................................................................. 93

K t lu n ch

c .................................................................................. 91

ng 3 ................................................................................................ 94

K T LU N ............................................................................................................. 95
TÀI LI U THAM KH O ..................................................................................... 96


DANH M C CÁC CH

Ngh a đ y đ

Ch vi t t t
DN
VT

VI T T T

: Doanh nghi p
:

n v tính

H KD

: Ho t đ ng kinh doanh

NN&PTNT

: Nông nghi p và Phát tri n nông thôn

GTGT

: Giá tr gia t ng

KTS

: Ki n trúc s

LN

: L i nhu n

TCDN

: Tài chính doanh nghi p

TH

: Th c hi n

TNDN

: Thu nh p doanh nghi p

TNHH MTV : Trách nhi m h u h n M t thành viên
TSC

: Tài s n c đ nh

TSDH

: Tài s n dài h n

TSNH

: Tài s n ng n h n

SCL

: S a ch a l n

SXKD

: S n xu t kinh doanh

UBND

: y ban nhân dân

PCLB

: Phòng ch ng l t bão

ROA

L i nhu n ròng trên tài s n (Return on total assets)

ROE

L i nhu n ròng trên V n ch s h u (Return on common

ROS

: T s l i nhu n trên doanh thu (Return on sales)

VCSH

: V n ch s h u


DANH M C HÌNH V
Hình 2.1: Bi u đ c c u tài s n qua các n m ..........................................................41
Hình 2.2: T tr ng các kho n ph i thu trên t ng tài s n ...........................................43
Hình 2.3: T tr ng hàng t n kho trên t ng tài s n ....................................................43
Hình 2.4: T tr ng TSC trên t ng tài s n ...............................................................45
Hình 2.5: C c u ngu n v n .....................................................................................47
Hình 2.6: H s kh n ng thanh toán ........................................................................53


DANH M C B NG BI U
B ng 2.1: B ng phân tích so sánh các ch tiêu B ng cân đ i k toán .......................39
B ng 2.2:B ng phân tích c c u tài s n ....................................................................40
B ng 2.3: B ng phân tích c c u ngu n v n ............................................................46
B ng 2.4: B ng phân tích so sánh các ch tiêu Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh
doanh c a Công ty .....................................................................................................49
B ng 2.5: B ng h s kh n ng thanh toán t ng quát ...............................................51

B ng 2.6: B ng h s kh n ng thanh toán ng n h n ...............................................51
B ng 2.7: B ng h s kh n ng thanh toán nhanh ....................................................52
B ng 2.8: B ng h s c c u tài chính và tình hình đ u t ......................................54
B ng 2.9: T su t l i nhu n sau thu trên doanh thu – ROS ...................................55
B ng 2.10: T su t l i nhu n sau thu trên tài s n ng n h n ....................................56
B ng 2.11: T su t l i nhu n sau thu trên t ng tài s n ...........................................56
B ng 2.12: Tác đ ng kh n ng sinh l i c a t ng tài s n...........................................57
B ng 2.13: T su t l i nhu n sau thu trên v n ch s h u (ROE) .........................58
B ng 2.14. Ch tiêu k ho ch ....................................................................................67
B ng 2.15. Ch tiêu s d ng tài s n – v n ................................................................69
B ng 2.16. Ngu n v n doanh nghi p ........................................................................70


PH N M

U

1. Tính c n thi t c a đ tài
Qu n tr tài chính là m t trong nh ng ch c n ng qu n lý c b n và quan
tr ng nh t, có vai trò quy t đ nh hi u qu ho t đ ng và s phát tri n c a m t doanh
nghi p. Qu n tr tài chính doanh nghi p là m t l nh v c khá r ng l n, ch a đ ng
n i dung r t phong phú và có tính ch t chuyên ngành c a m t b môn khoa h c
quan tr ng. M t quy t đ nh tài chính không đ

c cân nh c, ho ch đ nh k l

ng có

th gây nên nh ng t n th t l n cho doanh nghi p và cho n n kinh t .
H n n a, do doanh nghi p ho t đ ng trong môi tr

ng nh t đ nh nên các

doanh nghi p ho t đ ng có hi u qu h n s góp ph n thúc đ y n n kinh t phát
tri n. B i v y, qu n tr tài chính doanh nghi p t t có vai trò quan tr ng đ i v i vi c
nâng cao hi u qu qu n lý tài chính qu c gia nói chung.
Ngu n l c tài chính là m t ngu n l c không th thi u cho s t n t i và phát
tri n c a m t doanh nghi p. Vì v y doanh nghi p c n ph i có cách th c qu n lý phù
h p đ s d ng ngu n l c này m t cách có hi u qu nh t.
Công ty TNHH M t thành viên Th y l i Sông Tích là m t doanh nghi p
ho t đ ng trong l nh v c Qu n lý khai thác v n hành Công trình Th y l i ph c v
t

i tiêu nông nghi p và phát tri n Dân sinh kinh t , đây là m t l nh v c đòi h i

ti m l c v tài chính l n. Ho t đ ng c a Công ty l i ch y u g n v i các d án đ u
t v i s v n l n, th i gian thi công và thu h i v n l i kéo dài nên s có nhi u m i
quan h tài chính phát sinh. Vì v y c n thi t ph i có m t cách th c qu n lý tài chính
khoa h c và hi u qu , nh t là trong môi tr

ng tài chính phát tri n đ y bi n đ ng

hi n nay.
Nh n th c đ

c t m quan tr ng c a Qu n tr tài chính v i ho t đ ng c a

Công ty, tác gi đã l a ch n đ tài “Gi i pháp t ng c

ng công tác qu n lý tài

chính t i Công ty TNHH M t thành viên Th y l i Sông Tích”.
2. M c đích nghiên c u


M c đích c a đ tài là nghiên c u đ xu t m t s gi i pháp có c s khoa h c
và th c ti n, có tính kh thi, phù h p v i nh ng quy đ nh c a pháp lu t nh m t ng
c

ng công tác qu n lý tài chính t i Công ty TNHH M t thành viên Th y l i Sông

Tích.
3.

it

ng và ph m vi nghiên c u c a đ tài

a.

it

ng nghiên c u
it

nh h

ng nghiên c u c a đ tài là công tác qu n lý tài chính và nh ng nhân t

ng đ n công tác này t i Công ty TNHH MTV Th y l i Sông Tích.

b. Ph m vi nghiên c u
- Ph m vi v n i dung: Tác gi không đi sâu vào phân tích tài chính d

i góc

đ chuyên ngành mà ch t p trung vào khía c nh qu n lý tài chính nh qu n lý m t
ngu n l c c a doanh nghi p.
- Ph m vi v không gian: Lu n v n t p trung nghiên c u công tác qu n lý tài
chính t i Công ty TNHH M t thành viên Th y l i Sông Tích, Hà N i;
- Ph m vi v th i gian: Th i k nghiên c u phân tích đánh giá c a Lu n v n
c ng gi i h n trong hai n m tr l i đây (2013-2014). Các gi i pháp đ xu t cho giai
đo n 2016 đ n 2020.
4. Ph

ng pháp nghiên c u
Lu n v n đ

c th c hi n ch y u d a trên vi c thu th p, t ng h p các s li u

t Phòng Tài chính – K toán c a Công ty và tài li u t các sách, giáo trình và
internet. Các ph

ng pháp ch y u đ

tra thu th p, t ng h p phân tích, ph
l . Theo m t s b
B

c s d ng đ phân tích là ph

ng pháp so sánh và ph

ng pháp đi u

ng pháp phân tích t

c nh sau:

c 1: Thu th p thông tin, d li u ph c v cho nghiên c u
Các s li u s c p đ

c thu th p b ng cách quan sát th c t , ph ng v n ban lãnh

đ o, và tra c u các tài li u h c thu t, các tài li u t i Công ty TNHH MTV Th y l i
Sông Tích;
Các s li u th c p đ

c t ng h p thông qua các b n báo cáo tài chính, tham

kh o các tài li u liên quan trên internet, sách, báo, t p chí,…


B

c 2: Ph
- Ph

ng pháp x lý s li u
ng pháp so sánh, phân tích, t ng h p: các s li u t các b ng báo cáo tài

chính, k toán đ

c so sánh qua các n m, phân tích t i sao và t ng h p đ đ a ra nh n

xét.
- Ph

ng pháp th ng kê: th ng kê các b ng bi u, s li u t đó rút ra các k t

lu n, các xu h
- Ph

ng đ đánh giá tình hình

ng pháp tham v n ý ki n chuyên gia: tham kh o ý ki n chuyên gia đ

tìm phân tích đánh giá và đ xu t h

ng gi i quy t.

5. Ý ngh a khoa h c và th c ti n c a đ tài
a. Ý ngh a khoa h c c a đ tài
Góp ph n h th ng hóa và làm sáng t nh ng c s lý lu n v tài chính và
qu n lý tài chính ng v i lo i doanh nghi p c th . Nh ng c s lý lu n này có giá
tr tham kh o trong h c t p gi ng d y và nghiên c u chuyên sâu v qu n lý tài chính
trong các doanh nghi p trong đi u ki n m c a và h i nh p c a n n kinh t .
b. Ý ngh a th c ti n c a đ tài
Nh ng k t qu nghiên c u t ng quan th c ti n, phân tích đánh giá th c tr ng
và đ xu t gi i pháp trong vi c t ng c

ng công tác qu n lý tài chính c a lu n v n

m t m c đ nh t đ nh có ý ngh a tham kh o đ i v i công tác qu n lý s n xu t kinh
doanh c a Công ty TNHH M t thành viên Th y l i Sông Tích.
6. B c c c a bài lu n v n
Ngoài Ph n m đ u, K t lu n và ki n ngh , lu n v n đ
ch

c c u trúc v i 3

ng n i dung chính
Ch ng 1: C s lý lu n và th c ti n v tài chính doanh nghi p và qu n lý tài chính

trong doanh nghi p.
Ch ng 2: Th c tr ng qu n lý tài chính c a Công ty TNHH M t thành viên Th y
l i Sông Tích.
Ch

ng 3: M t s gi i pháp t ng c

ng công tác qu n lý tài chính t i Công

ty TNHH M t thành viên Th y l i Sông Tích.


1
CH
C

S

NG 1

LÝ LU N VÀ TH C TI N V TÀI CHÍNH DOANH NGHI P
VÀ QU N LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHI P

1.1. C s lý lu n v tài chính doanh nghi p
1.1.1. Khái ni m v tài chính doanh nghi p
Tài chính doanh nghi p là h th ng các quan h kinh t phát sinh trong l nh
v c s n xu t kinh doanh g n li n v i vi c hình thành và s d ng các qu ti n t
các doanh nghi p đ ph c v và giám đ c quá trình s n xu t kinh doanh.
Tài chính doanh nghi p là h th ng nh ng m i quan h kinh t di n ra d
hình th c giá tr gi a doanh nghi p và môi tr

i

ng xung quanh, nó phát sinh trong

quá trình t o l p và s d ng qu ti n t c a doanh nghi p.
Tài chính doanh nghi p ph n ánh nh ng lu ng chuy n d ch giá tr trong n n
kinh t . Lu ng chuy n d ch đó chính là s v n đ ng c a các ngu n tài chính g n
li n v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p.
các ngu n tài chính đ

c di n ra trong n i b doanh nghi p đ ti n hành quá trình

s n xu t kinh doanh và đ

c di n ra gi a doanh nghi p v i ngân sách Nhà n

thông qua vi c n p thu cho Nhà n
th tr

ng: th tr

ó là s v n đ ng c a
c

c ho c tài tr tài chính; gi a doanh nghi p v i

ng hàng hoá-d ch v , th tr

ng s c lao đ ng, th tr

ng tài

chính... trong vi c cung ng các y u t s n xu t (đ u vào) c ng nh bán hàng hoá,
d ch v (đ u ra) c a quá trình s n xu t kinh doanh.
Nh v y có th th y r ng tài chính doanh nghi p là m t m t xích quan tr ng
c a h th ng tài chính trong n n kinh t , nó là m t ph m trù kinh t khách quan g n
li n v i s ra đ i c a n n kinh t hàng hoá ti n t .

có th ti n hành ho t đ ng

kinh doanh thì b t c m t doanh nghi p nào c ng ph i có m t l

ng ti n t nh t

đ nh đó là ti n đ c n thi t và quan tr ng. Quá trình ho t đ ng kinh doanh c a
doanh nghi p c ng đ ng th i là quá trình hình thành, phân ph i và s d ng các qu

ti n t . Trong quá trình đó phát sinh các lu ng ti n t g n li n v i các ho t đ ng s n
xu t kinh doanh, các ho t đ ng đ u t c ng nh m i ho t đ ng khác c a doanh


2

nghi p. Các lu ng ti n bao g m các lu ng ti n t vào và ra kh i doanh nghi p t o
thành s v n đ ng c a các lu ng tài chính trong doanh nghi p.
T nh ng đ c tr ng trên c a tài chính doanh nghi p, chúng ta có th rút ra
k t lu n v khái ni m tài chính doanh nghi p nh sau:
“Tài chính doanh nghi p là h th ng các lu ng chuy n d ch giá tr phán ánh
s v n đ ng và chuy n hóa các ngu n tài chính trong quá trình phân ph i đ t o
l p ho c s d ng các qu ti n t nh m đ t t i các m c tiêu kinh doanh c a doanh
nghi p”.
1.1.2. Ch c n ng c a tài chính doanh nghi p
1.1.2.1. Ch c n ng phân ph i
i v i m i doanh nghi p thì v n đ tài chính là vô cùng quan tr ng.
trình s n xu t kinh doanh có th di n ra thì v n c a doanh nghi p ph i đ
ph i cho các m c đích khác nhau và các m c đích này đ u h

c phân

ng t i m t m c tiêu

chung c a doanh nghi p. Quá trình phân ph i v n cho các m c đích đó đ
hi n theo các tiêu chu n và đ nh m c đ
t c a doanh nghi p v i môi tr

quá

c th

c xây d ng d a trên các m i quan h kinh

ng kinh doanh. Tiêu chu n và đ nh m c phân ph i

đó không ph i c đ nh trong su t quá trình phát tri n c a doanh nghi p mà nó
th

ng xuyên đ

c đi u ch nh cho phù h p v i tình hình t ng giai đo n ho t đ ng

c a doanh nghi p.
1.1.2.2. Ch c n ng giám đ c b ng ti n
Bên c nh ch c n ng phân ph i thì tài chính doanh nghi p còn có ch c n ng
giám đ c b ng ti n. Ch c n ng này không th tách kh i ch c n ng phân ph i, nó
giúp cho ch c n ng phân ph i di n ra có hi u qu nh t. K t qu c a m i ho t đ ng
s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ u đ

c th hi n thông qua các ch tiêu tài

chính nh thu, chi, lãi, l ,… Các ch tiêu tài chính này t thân nó đã ph n ánh đ

c

tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh tình hình th c hi n các m c tiêu
kinh t xã h i c a doanh nghi p và còn giúp các nhà qu n lý đánh giá đ

cm cđ

h p lý và hi u qu c a quá trình phân ph i, t đó có th tìm ra đ

ng h

và bi n pháp đi u ch nh đ đ t đ

c ph

ng

c hi u qu cao h n trong k kinh doanh ti p theo.


3
1.1.2.3. M i quan h gi a hai ch c n ng c a tài chính doanh nghi p
Ch c n ng phân ph i và ch c n ng giám đ c b ng ti n c a tài chính doanh
nghi p có m i quan h m t thi t v i nhau. Ch c n ng phân ph i là ti n đ c a ho t
đ ng s n xu t kinh doanh, nó x y ra tr

c và sau m t chu trình s n xu t kinh doanh.

Ch c n ng giám đ c b ng ti n luôn theo sát ch c n ng phân ph i,
ph i thì

đâu có s phân

đó có giám đ c b ng ti n và có tác d ng đi u ch nh quá trình phân ph i cho

phù h p v i đi u ki n s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Hai ch c n ng này

cùng t n t i và h tr cho nhau đ ho t đ ng tài chính doanh nghi p di n ra thu n l i
và đ t hi u qu cao nh t.
1.1.3. Các m i quan h trong tài chính doanh nghi p
1.1.3.1. M i quan h gi a doanh nghi p v i Nhà n

c

ây là m i quan h phát sinh đ u tiên đ i v i m i doanh nghi p. Doanh
nghi p mu n xu t hi n trên th tr
phép ho t đ ng do Nhà n

ng thì tr

c tiên doanh nghi p ph i có đ

c gi y

c c p và doanh nghi p mu n t n t i thì m i ho t đ ng

c a doanh nghi p ph i di n ra trên khuôn kh c a hi n pháp, pháp lu t do Nhà n
quy đ nh. Doanh nghi p v a nh n đ
ngh a v đ i v i Nhà n
c a Nhà n

c các l i ích t Nhà n

c. Doanh nghi p có th nh n đ

c v a ph i ch u các

c nh ng kho n tr c p

c, s h tr v c s v t ch t, c s h t ng, ngu n v n thông qua các

kho n cho vay u đãi và doanh nghi p c ng có th nh n đ
n

c

c trên th tr

ng trong n

c s b o tr c a Nhà

c và qu c t …

Bên c nh đó doanh nghi p c ng ph i đ m b o th c hi n các ngh a v đ i v i
Nhà n

c mà bi u hi n c th nh t là các kho n thu ph i n p Nhà n

nghi p c ng ph i ch u trách nhi m tr
doanh c a mình trên th tr

c pháp lu t v m i ho t đ ng s n xu t kinh

ng. Bên c nh đó Nhà n

b n quy ph m pháp lu t theo h

c. Doanh

c c ng ph i ban hành các v n

ng ngày càng h tr và khuy n khích cho các

doanh nghi p phát tri n c ng nh b o h cho quy n l i cho các doanh nghi p khi
gia nh p th tr

ng qu c t .

Trong đi u ki n kinh t h i nh p hi n nay thì Nhà n

c còn có m t vai trò

vô cùng quan tr ng là có nh ng đi u ch nh k p th i các v n b n pháp lu t cho phù


4
h p v i tình hình và nhu c u m i c a th tr

ng đ t o ra m t môi tr

thông thoáng giúp các doanh nghi p có th gia nh p th tr

ng ngày càng

ng c ng nh ti n hành

ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình đ t hi u qu m t cách cao nh t.
1.1.3.2. M i quan h c a doanh nghi p v i th tr

ng

Ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p luôn di n ra trên th tr

ng

thông qua vi c trao đ i, mua bán các lo i s n ph m hàng hóa d ch v . Trong quá
trình này doanh nghi p luôn ti p xúc v i các lo i th tr
c u c a mình bao g m th tr

ng tài chính, th tr

ng đ tho mãn các nhu

ng hàng hoá, th tr

ng lao

đ ng…
M i quan h v i th tr

ng tài chính: Th tr

ng tài chính đóng m t vai trò

quan tr ng đ i v i m i doanh nghi p. Vì v n là đi u ki n tiên quy t đ i v i m i
doanh nghi p khi xu t hi n trên th tr

ng, nó quy t đ nh đ n quá trình thành l p,

quy mô và t ch c kinh doanh c a doanh nghi p. Và th tr

ng tài chính là m t

kênh cung c p tài chính cho nhu c u c a các doanh nghi p. Các doanh nghi p có
th t o đ

c ngu n v n thích h p b ng cách phát hành các gi y t có giá tr nh

ch ng khoán, c phi u, trái phi u…
Bên c nh đó doanh nghi p c ng có th ti n hành kinh doanh các m t hàng
này trên th tr

ng tài chính đ thu l i nhu n, góp ph n gi i quy t m t ph n nhu c u

v v n c a doanh nghi p.

ng th i thông qua các h th ng tài chính ngân hàng,

doanh nghi p có th huy đ ng đ

c v n, đ u t vào th tr

ng tài chính hay th c

hi n các quan h vay tr , ti n g i, thanh toán…
M i quan h v i th tr

ng hàng hoá: Th tr

ng hàng hoá là m t th tr

ng

vô cùng quan tr ng đ i v i các doanh nghi p ho t đ ng trong l nh v c s n xu t kinh
doanh.

ây chính là n i di n ra ho t đ ng trao đ i các s n ph m gi a các doanh

nghi p và k t qu c a quá trình này có nh h
c a doanh nghi p trên th tr
tiêu th đ

ng r t l n đ n s t n t i và phát tri n

ng. Thông qua th tr

ng này doanh nghi p có th

c các s n ph m d ch v mà mình s n xu t ra c ng nh mua các s n

ph m d ch v c a các doanh nghi p khác mà mình có nhu c u. Quá trình này giúp
cho th tr

ng hàng hoá vô cùng đa d ng, phong phú và luôn luôn phát tri n.

5
M i quan h v i th tr
tr

ng lao đ ng: Các s n ph m đ

c t o ra trên th

ng chính là k t tinh c a s c lao đ ng. Chính vì v y mà th tr

ng lao đ ng có

m i quan h r t m t thi t v i các doanh nghi p. Doanh nghi p là n i thu hút và gi i
quy t công n vi c làm cho m t s không nh ng

i lao đ ng. Ng

lao đ ng l i là n i cung c p cho doanh nghi p nh ng đ i t
c u c a doanh nghi p, là c u n i gi a ng
M i quan h v i các th tr

tin…

ng phù h p v i nhu

ng khác: Bên c nh các th tr

ng t li u s n xu t, th tr

i v i các th tr

ng

i lao đ ng và doanh nghi p.

nghi p còn có m i quan h v i r t nhi u th tr
công ngh , th tr

c l i th tr

ng trên thì doanh

ng khác nh th tr

ng khoa h c

ng b t đ ng s n, th tr

ng thông

ng này doanh nghi p v a đóng vai trò là nhà cung ng các

d ch v đ u vào v a đóng vai trò là khách hàng tiêu th các s n ph m đ u ra.
Duy trì và phát tri n đ

c các m i quan h v i các th tr

ng này s giúp cho

doanh nghi p ch đ ng h n trong m i ho t đ ng c a mình trên th tr

ng.

1.1.3.3. M i quan h phát sinh trong n i b doanh nghi p
Trong n i b doanh nghi p c ng phát sinh r t nhi u m i quan h nh m i
quan h gi a các b ph n s n xu t kinh doanh trong doanh nghi p, quan h gi a các
phòng ban, quan h gi a ng

i lao đ ng v i ng

vi c, quan h gi a doanh nghi p v i ng
ng

i lao đ ng trong quá trình làm

i lao đ ng, quan h gi a doanh nghi p v i

i qu n lý doanh nghi p, quan h gi a quy n s h u v n và quy n s d ng

v n…
Các m i quan h này đ c bi t quan tr ng đ i v i doanh nghi p và doanh
nghi p có th ki m soát đ
thì s t o đ

c. N u doanh nghi p gi i quy t t t các m i quan h này

c đ ng l c r t l n đ i v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh

nghi p, khi đó ho t đ ng c a doanh nghi p s di n ra trôi ch y, các thành viên đ u
có trách nhi m đ i v i ho t đ ng c a doanh nghi p và thúc đ y ho t đ ng s n xu t

kinh doanh di n ra hi u qu h n. Chính vì v y các nhà qu n lý c n ph i n m v ng
t m quan tr ng c a các m i quan h này đ có th có nh ng bi n pháp h u hi u và
phù h p v i tình hình c a doanh nghi p mình, đ có th duy trì và c ng c đ
m i quan h này và t o ra m t môi tr

c các

ng làm vi c tích c c cho m i thành viên


6
trong doanh nghi p, t o c h i và khuy n khích s đóng góp c a m i thành viên
trong quá trình phát tri n doanh nghi p.
1.2. Qu n lý tài chính doanh nghi p
1.2.1. Khái ni m qu n lý tài chính doanh nghi p
Qu n lý tài chính doanh nghi p là s tác đ ng c a nhà qu n lý t i các ho t
đ ng tài chính c a doanh nghi p. Nó đ

c th c hi n thông qua m t c ch , đó là c

ch qu n lý tài chính doanh nghi p.
C ch qu n lý tài chính doanh nghi p đ
pháp, các hình th c và công c đ

c hi u là m t t ng th các ph

ng

c v n d ng đ qu n lý các ho t đ ng tài chính c a

doanh nghi p trong các đi u ki n c th nh m đ t đ

c nh ng m c tiêu nh t đ nh.

C ch qu n lý tài chính c a các lo i hình doanh nghi p khác nhau thì có s
khác nhau nh ng đ u có vai trò quan tr ng và tác đ ng đ n m i ho t đ ng s n xu t
kinh doanh c a doanh nghi p. M t c ch qu n lý tài chính phù h p s cho phép
doanh nghi p tìm ki m và thu hút đ

c các ngu n l c tài chính nh m đáp ng nhu

c u v n c a mình, kích thích đi u ti t kinh doanh nh m nâng cao hi u qu s d ng
v n. Ngoài ra c ch qu n lý tài chính phù h p còn đóng vai trò là khung pháp lý
cho công tác qu n tr doanh nghi p.
1.2.2. Vai trò c a qu n lý tài chính doanh nghi p
Qu n lý tài chính luôn gi vai trò ch ch t trong ho t đ ng qu n lý c a
doanh nghi p. Ho t đ ng này quy t đ nh tính đ c l p, thành b i c a doanh nghi p
trong quá trình kinh doanh.
u tiên ph i k đ n đó là vi c qu n lý tài chính t t s đ m b o cho nhu c u
v v n ho t đ ng c a doanh nghi p. H n n a, vi c l a ch n ngu n v n phù h p
c ng giúp doanh nghi p ít ph i đ i m t v i nh ng khó kh n v thanh toán.
Vi c qu n lý tài chính c ng giúp cho vi c s d ng v n c a doanh nghi p
thêm hi u qu , ph i h p các l nh v c qu n lý khác ph c v ho t đ ng chung c a
doanh nghi p.
Ngoài ra vi c qu n lý tài chính t t còn góp ph n nâng cao uy tín c a doanh
nghi p trong các m i quan h , đ ng th i gi i quy t t t các m i quan h l i ích trong
doanh nghi p.


7

1.2.3. Nh ng n i dung c b n c a qu n lý tài chính doanh nghi p
Qu n lý tài chính c a doanh nghi p bao g m r t nhi u n i dung c u thành và
có liên quan đ n hàng lo t các v n đ khác nhau, đó là nh ng n i dung ch y u sau
đây:
Công tác ho ch đ nh tài chính: ây là quá trình s d ng các ph

ng pháp và

công c cho phép đ x lý các thông tin k toán đ t đó đ ra k ho ch ho t đ ng
cho phù h p v i ngu n l c c a doanh nghi p.
Công tác ki m tra, giám sát các ho t đ ng tài chính: Bao g m các ph
pháp giám sát, đ i t

ng

ng giám sát, n i dung giám sát,…nh m đ m b o cho doanh

nghi p ho t đ ng s n xu t kinh doanh an toàn, hi u qu . Tr ng tâm c a c ch ki m
tra, giám sát tài chính doanh nghi p là h th ng ki m tra, ki m soát n i b và h
th ng thông tin tài chính.
Công tác qu n lý, s d ng v n và tài s n: Bao g m các ph

ng pháp qu n lý,

s d ng tài s n, ti n v n trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p
nh m đ t hi u qu cao nh t.
Công tác phân tích tài chính:

ây là quá trình s d ng các ph

công c cho phép đ x lý các thông tin k toán đ t đó đánh giá đ

ng pháp và
c th c tr ng

tài chính, nh ng đi m m nh, đi m y u trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a
doanh nghi p.
1.2.3.1. Ho ch đ nh tài chính:
Ho ch đ nh tài chính là quá trình phát tri n các k ho ch tài chính ng n h n
c ng nh dài h n nh m đ t đ
chính có đ c tr ng c b n là đ

c các m c tiêu c a doanh nghi p. Các k ho ch tài
c trình bày b ng đ n v đo l

ng chung là ti n t ,

Vì v y, h th ng k ho ch tài chính đóng vai trò quan tr ng, then ch t c a vi c l p
k ho ch và ki m soát c a các doanh nghi p. Các k ho ch c a doanh nghi p xác
đ nh m c tiêu và nh ng ho t đ ng c n th c hi n đ đ t đ

c m c tiêu. M i ho t

đ ng c n ph i s d ng các ngu n l c chung c a doanh nghi p. Ho ch đ nh tài chính
thông qua h th ng các ngân sách v i kh n ng s d ng đ n v chúng s d dàng,
l

ng hoá các m c tiêu c th hoá, và t ng h p vi c s d ng các ngu n l c.

8
Ho ch đ nh tài chính là chìa khoá thành công cho ho t đ ng qu n lý nói
chung và qu n lý tài chính doanh nghi p nói riêng. B t c doanh nghi p nào b

c

vào ho t đ ng c ng có m t m c tiêu nh t đ nh và ho ch đ nh tài chính s giúp cho
các ngu n tài chính đ

c s d ng hi u qu , góp ph n đ m b o ti n đ cho các k

ho ch khác c a doanh nghi p. H n n a, trong môi tr

ng kinh doanh đ y bi n

đ ng nh hi n nay, vi c ho ch đ nh tài chính s giúp doanh nghi p ch đ ng h n
tr

c s bi n đ ng c a th tr

ng.

Khi ti n hành l p k ho ch tài chính, doanh nghi p c n nghiên c u, phân tích
đ có nh ng c s d li u làm c n c l p k ho ch. Hai y u t quan tr ng là tình
hình tài chính th c t c a doanh nghi p và y u t th tr

ng nh h

ng đ n ngành

ngh kinh doanh c a doanh nghi p. Doanh nghi p c n có c n c đ l p k ho ch tài
chính, vì đây là khâu đ u tiên và có ý ngh a quy t đ nh đ n các khâu còn l i trong
quá trình qu n lý tài chính. Khâu này là c s đ l a ch n các ph

ng án ho t đ ng

và là c n c đ ti n hành ki m tra, ki m soát các b ph n trong doanh nghi p.
Quy trình ho ch đ nh tài chính c a doanh nghi p đ
b

c nh sau:

B

c 1: Nghiên c u và d báo môi tr

c th c hi n theo 5

ng

xây d ng k ho ch tài chính, doanh nghi p c n ti n hành nghiên c u các
nhân t tác đ ng tr c ti p và gián ti p đ n s phát tri n c a ho t đ ng tài chính c a
doanh nghi p. Các nhà qu n lý ph i nghiên c u môi tr
đ nh đ

ng bên ngoài đ có th xác

c các c h i, thách th c hi n có và ti m n nh h

chính c a doanh nghi p; nghiên c u môi tr

ng đ n ho t đ ng tài

ng bên trong t ch c đ th y đ

c

nh ng đi m m nh, đi m y u c a doanh nghi p đ có th có nh ng gi i pháp h u
hi u kh c ph c nh ng đi m y u và phát huy cao đ nh ng đi m m nh.
B

c 2: Thi t l p các m c tiêu
M c tiêu tài chính c a doanh nghi p bao g m các m c tiêu v l i nhu n,

m c tiêu doanh s và m c tiêu hi u qu . Các m c tiêu tài chính c n xác đ nh m t
cách rõ ràng, có th đo l
này ph i đ

ng đ

c và ph i mang tính kh thi. Do đó các m c tiêu

c đ t ra d a trên c s là tình hình c a doanh nghi p hay nói cách khác

là d a trên k t qu c a quá trình nghiên c u và d báo môi tr

ng.

9
B

c 3: Xây d ng các ph

ng án th c hi n m c tiêu

C n c vào các m c tiêu đã đ ra, d a trên c s tình hình ho t đ ng c a
doanh nghi p, các nhà qu n lý xây d ng các ph
này nh ph
Các ph

ng án đ th c hi n các m c tiêu

ng án huy đ ng v n, s d ng tài s n, k ho ch s n xu t kinh doanh….

ng án ph i đ

c xây d ng d a trên c s khoa h c và ch nh ng ph

án tri n v ng nh t m i đ

c đ a ra phân tích.

B

ng án

c 4: ánh giá các ph

ng

Các nhà qu n lý ti n hành phân tích, tính toán các ch tiêu tài chính c a t ng
ph

ng án đ có th so sánh, đánh giá đi m m nh, đi m y u c a r ng ph

ng án

c ng nh kh n ng hi n th c hoá nh th nào, ti m n ng phát tri n đ n đâu…
B

c 5: L a ch n ph

ng án t i u

Sau khi đánh giá các ph
án này s đ

ng án, ph

ng án t i u s đ

c l a ch n. Ph

ng

c ph bi n t i nh ng cá nhân, b ph n có th m quy n và ti n hành

phân b ngu n nhân l c và tài l c cho vi c th c hi n k ho ch.

1.2.3.2. Công tác ki m tra, giám sát tài chính doanh nghi p:
Trong đi u ki n ti n t hoá các quan h kinh t c a n n kinh t th tr

ng,

ho t đ ng ki m tra, giám sát tài chính doanh nghi p có vai trò đ c bi t quan tr ng
trong vi c giúp doanh nghi p c ng nh các c quan qu n lý n m b t th c tr ng,
hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p, k p th i đ a ra các bi n pháp kh c ph c t n
t i nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. Ho t
đ ng giám sát tài chính doanh nghi p bao g m các y u t : ch th giám sát, ph
pháp giám sát, đ i t

ng

ng giám sát, n i dung giám sát,…

Ki m tra là ho t đ ng theo dõi và giám sát m t ho t đ ng nào đó d a trên
c n c là các m c tiêu chi n l

c đã đ ra, trên c s đó phát hi n ra nh ng sai sót

và có nh ng s a ch a k p th i. Do đó ki m tra là m t ho t đ ng có ý ngh a vô cùng
quan tr ng và không th thi u trong m i l nh v c ho t đ ng c a m i t ch c. Tài
chính là m t v n đ ph c t p có ý ngh a quan tr ng quy t đ nh đ n m i ho t đ ng
c a doanh nghi p nên ho t đ ng ki m tra tài chính l i càng tr nên quan tr ng và
c nđ

c t ch c đúng quy trình. Ki m tra tài chính giúp cho c quan qu n lý theo

10
dõi th c hi n các quy t đ nh tài chính đ

c ban hành và giúp ng n ch n, s a ch a

k p th i nh ng sai sót trong vi c th c hi n quy t đ nh c a c p trên.
N i dung c a ki m tra tài chính g m 3 giai đo n:
- Ki m tra tr

c khi th c hi n k ho ch tài chính

- Ki m tra th

ng xuyên quá trình th c hi n k ho ch đã đ

c phê duy t

- Ki m tra sau khi th c hi n k ho ch tài chính
1.2.3.3. Công tác qu n lý và s d ng v n, tài s n:
1. Các ngu n huy đ ng v n c b n:
a. Huy đ ng V n ch s h u:
Là ngu n v n thu c quy n s h u c a doanh nghi p, do cá nhân ch doanh
nghi p b ra đ đ u t kinh doanh.

ó là ph n đ dành ti t ki m trong ngân sách

ho c v n c ph n b ng hình th c phát hành c phi u. M t doanh nghi p ch đ

c

phép kinh doanh khi có m t s v n t i thi u t có.
Khi thành l p doanh nghi p, các ch doanh nghi p c n có m t s v n nh t đ nh
là v n góp các ch s h u tùy thu c vào hình th c s h u c a doanh nghi p đó. N u là
doanh nghi p Nhà n

c thì ngu n hình thành là ngân sách Nhà N

c, n u doanh

nghi p thu c s h u c ph n, ngu n v n do các c đông đóng góp, cách th c huy đ ng
v n c ph n c ng tu thu c vào các d ng c a lo i hình công ty c ph n. N u là doanh
nghi p t nhân, ch doanh nghi p ph i có đ s v n pháp đ nh c n thi t đ xin đ ng ký
thành l p doanh nghi p.
b. Ngu n v n t l i nhu n đ l i:
M t ph n v n t có c a doanh nghi p đang ho t đ ng là ngu n v n t l i
nhu n đ l i (tái đ u t ): Là ph

ng th c t o ngu n tài chính quan tr ng c a

doanh nghi p vì doanh nghi p gi m đ

c s ph thu c bên ngoài, c t gi m đ

c

chi phí. Chính vì v y r t nhi u doanh nghi p coi tr ng chính sách tái đ u t t l i
nhu n đ l i.
c. Huy đ ng v n n :
Vay v n ngân hàng, tín d ng là m t trong nh ng ngu n v n quan tr ng nh t
không ch đ i v i s phát tri n c a doanh nghi p mà c a toàn n n kinh t . Ngày nay

11
các d ch v ngân hàng ngày càng phát tri n các doanh nghi p có đi u ki n thu n l i
ti p c n v i ngu n v n này.
2. Công tác qu n lý, s d ng v n
Qu n lý v n luân chuy n bao g m 3 n i dung quan tr ng là: Qu n lý v n c
đ nh, Qu n lý v n l u đ ng và Qu n lý v n đ u t tài chính.
a. Qu n lý v n c đ nh:
V n c đ nh là t ng l

ng ti n khi ti n hành đ nh giá tài s n c đ nh. Tài s n

c đ nh là nh ng t li u lao đ ng có giá tr s d ng trong th i gian dài, tham gia
vào nhi u chu k s n xu t kinh doanh, hình thái v t ch t không thay đ i t khi đ a
vào s n xu t cho đ n khi thanh lý.

qu n lý v n c đ nh m t cách có hi u qu , t

ch c c n th c hi n nh ng nhi m v sau:
- Ti n hành đánh giá và đánh giá l i tài s n c đ nh theo chu k và ph i đ m
b o chính xác.
- D a vào đ c đi m c a tài s n c đ nh và c n c theo khung quy đ nh v tài
s n c a B Tài chính đ l a ch n ph

ng án tính kh u hao phù h p, đ m b o thu

h i v n nhanh, kh u hao vào giá thành s n ph m h p lý.
- Th

ng xuyên đ i m i, nâng c p đ không ng ng nâng cao hi u su t s n

xu t c a tài s n c đ nh.
- Sau m i k ho t đ ng doanh nghi p s d ng các tiêu chí đ tính toán, đánh
giá hi u qu s d ng v n c đ nh t đó tìm ra các nguyên nhân đ tìm bi n pháp
kh c ph c nh ng h n ch và ti p t c t ng c

ng nh ng đi m m nh c a tài s n c

đ nh.
b. Qu n lý v n l u đ ng:
qu n lý v n l u đ ng m t cách có hi u qu thì công tác qu n lý v n l u
đ ng c n đ m b o các n i dung sau:
- Th c hi n vi c phân tích và tính toán đ xác đ nh m t cách chính xác l

ng

v n l u đ ng c n thi t cho m t chu k kinh doanh.
- Khai thác h p lý các ngu n tài tr v n l u đông.
- Th

ng xuyên phân tích, đánh giá tình hình và hi u qu s d ng v n l u

đ ng, tìm hi u và phát hi n xem v n l u đ ng b
tìm ki m nh ng bi n pháp x lý h u hi u.

đ ng

m t nào, khâu nào đ k p

12
Trong công tác qu n lý v n l u đ ng c n quán tri t các nguyên t c sau:
- B o đ m tho mãn nhu c u v n cho s n xu t đ ng th i b o đ m s d ng
v n có hi u qu . Trong công tác qu n lý v n l u đ ng th

ng xu t hi n nh ng mâu

thu n gi a kh n ng v n l u đ ng thì có h n mà ph i đ m b o cho nhu c u s n xu t
kinh doanh r t l n. Gi i quy t mâu thu n này doanh nghi p ph i c i ti n qu n lý,
t ng c

ng h ch toán kinh doanh, đ ra nh ng bi n pháp thích h p đ hoàn thành

t t nhi m v s n xu t, mang l i hi u qu kinh t cao.
- S d ng v n l u đ ng ph i k t h p v i s v n đ ng c a v t t , hàng hoá.
V n l u đ ng là bi u hi n b ng ti n c a v t t hàng hoá. Luân chuy n v n l u đ ng
và v n đ ng c a v t t k t h p ch t ch v i nhau. Cho nên qu n lý t t v n l u đ ng
ph i đ m b o s d ng v n trong s k t h p v i s v n đ ng c a v t t ngh a là ti n
chi ra ph i có m t l
ph m d ch v đ

ng v t t nh p vào theo m t t l cân đ i, ho c s l

c tiêu th ph i đi kèm s ti n thu đ

ng s n

c v nh m bù đ p l i ph n

v n đã chi ra.
- T c p phát v n và b o toàn v n: Doanh nghi p t mình tính toán nhu c u
v n đ th c hi n nhi m v s n xu t kinh doanh và t ch c th c hi n b ng các
ngu n v n đ

c huy đ ng. Nguyên t c này đ cao tinh th n trách nhi m c a doanh

nghi p trong quá trình tái s n xu t trong khuôn kh các nhi m v đã đ ra c a m c
tiêu k ho ch. Doanh nghi p ph i t ch c nh ng ngu n v n mình c n đ n trong quá
trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh do đó nh ng k t qu ho t đ ng c a b n thân
doanh nghi p là ti n đ đ ti n hành tái s n xu t m r ng theo k ho ch. Chính vì
th kh n ng phát tri n trong t

ng lai c a m i doanh nghi p ph thu c vào ch

ho t đ ng trong n m nay k t qu nh th nào.
Tuy nhiên không th xu t phát m t chi u hoàn toàn t nh ng kh n ng tài
chính hi n có đ k ho ch hoá m r ng s n xu t.

i m xu t phát c a k ho ch hoá

tái s n xu t m r ng là vi c ti n hành nh ng d đoán: S phát tri n nhu c u, nh ng
thay đ i trong quy trình công ngh c a s n xu t đ nâng cao kh n ng c nh tranh
trên th tr
kh i l

ng trong n

c và ngoài n

c, nh ng s hoàn thi n nh m m c đích t ng

ng s n xu t s n ph m d ch v đang có u th trên th tr

ng và t ng l i


13
nhu n. Quán tri t quan đi m này doanh nghi p ph i m t m t ch đ ng khai thác và
s d ng các ngu n v n t có, m t khác huy đ ng các ngu n v n khác b ng các hình
th c linh ho t, s d ng v n vay m t cách th n tr ng và h p lý.
c. Qu n lý v n đ u t tài chính:
Các doanh nghi p có th đ u t vào các tài s n tài chính nh mua c phi u,
trái phi u ho c tham gia vào góp v n liên doanh v i các doanh nghi p khác đ góp
ph n đ m b o cho ngu n v n ho t đ ng c a doanh nghi p c ng nh t ng thu nh p
cho doanh nghi p. Trong xu th phát tri n c a n n kinh t hi n đ i thì đ u t tài
chính ngày càng phát tri n và mang l i l i ích ngày càng l n cho các doanh nghi p.
Chính vì th ho t đ ng qu n lý v n đ u t tài chính ngày càng có vai trò quan tr ng
đ i v i các doanh nghi p.
1.2.3.4. Phân tích tài chính trong công ty
Phân tích tài chính là m t quá trình mà nhà qu n lý tài chính s d ng các
ph

ng pháp và các công c cho phép x lý các thông tin k toán và các thông tin

khác v qu n lý nh m đánh giá tình hình tài chính, kh n ng và ti m l c c a m t t
ch c, đánh giá r i ro, m c đ và ch t l

ng, hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p.

ti n hành phân tích tài chính, nhà phân tích ph i thu th p, s d ng m i
ngu n thông tin t thông tin n i b đ n thông tin bên ngoài doanh nghi p, t thông
tin s l

ng đ n thông tin giá tr , t thông tin chung cho đ n các thông tin v ngành

kinh t ,… Tuy nhiên, th

ng đ

c s d ng r ng rãi và c ng có th đánh giá m t

cách c b n tình hình tài chính c a doanh ngh p là các thông tin k toán trong n i
b doanh nghi p. ây c ng chính là ngu n thông tin quan tr ng b c nh t trong phân
tích tài chính. Vi c phân tích tài chính đ
chính, đ

c th c hi n trên c s các báo cáo tài

c hình thành thông qua vi c x lý các báo cáo k toán ch y u: B ng cân

đ i k toán, báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t .
th c hi n phân tích báo cáo tài chính c n ph i ti n hành qua các trình t
phân tích sau:
1. S u t m tài li u và x lý s li u:
a. S u t m s li u:


14

M t trong nh ng tài li u không th thi u là h th ng báo cáo tài chính c a
doanh nghi p. Ngoài ra, đ cung c p đ

c đ y đ thông tin cho các đ i t

ng có

liên quan, nhà phân tích còn ph i s d ng m i ngu n thông tin liên quan đ n doanh
nghi p nh các thông tin v giá c , th tr
ngành, v ph

ng h

ng h

ng, ti n t , thu , các thông tin kinh t v

ng v kinh t c a doanh nghi p đ lý gi i và thuy t

minh tình hình tài chính c a doanh nghi p.
b. X lý thông tin:
ây là giai đo n ti p theo c a quá trình phân tích ho t đ ng tài chính. Các
thông tin đã thu th p đ

c theo nh ng m c đích nh t đ nh đ

c s p x p, nh m tính

toán so sánh, gi i thích, đánh giá và xác đ nh nh ng nguyên nhân nh h

ng đ n

quá trình ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p, ph c v cho vi c ra các quy t đ nh
cho các ho t đ ng s n xu t kinh doanh ti p theo.

ng th i c ng là c n c quan

tr ng ph c v cho vi c d báo, d đoán tình hình ho t đ ng tài chính c a doanh
nghi p trong t

ng lai.

2. Tính toán, phân tích và d đoán
Sau khi thu th p đ

c đ y đ các tài li u c n thi t, v n d ng các ph

ng

pháp phân tích phù h p, c n xác đ nh h th ng ch tiêu phân tích có th là s tuy t
đ i, s bình quân, s t
k kinh doanh tr

ng đ i…Các ch tiêu này có th so sánh v i k ho ch, các

c ho c các tiêu chu n đ nh m c trong ngành, ho c m t s tiêu

chu n đ nh m c c a các n

c trên th gi i.

3. T ng h p k t qu , rút ra k t lu n
Phân tích báo cáo tài chính có th ti n hành trên t ng báo cáo tài chính, ho c
m t s ch tiêu nào đó trên báo cáo tài chính ho c phân tích các ch tiêu có m i liên
h gi a các báo cáo tài chính ho c phân tích toàn di n các m t ho t đ ng tài chính
c a doanh nghi p.
K t thúc quá trình phân tích c n t ng h p l i, đ a ra m t s ch tiêu t ng h p
đ đánh giá chung toàn b ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p ho c ph n ánh
đúng m c tiêu và n i dung phân tích đã đ

c đ ra trong quá trình phân tích.

Trên c s t ng h p nh ng k t qu đã phân tích c n rút ra nh ng nh n xét,