CAN THIệP của CHÍNH PHủ VIệT NAM TRONG LĨNH vực NGÂN HÀNG

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

CÔNG TRÌNH NCKH SINH VIÊN

ĐỀ TÀI:

CAN THIỆP CỦA CHÍNH PHỦ VIỆT NAM
TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG

HÀ NỘI, NGÀY 11 THÁNG 4 NĂM 2016


NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

KHOA NGÂN HÀNG

CÔNG TRÌNH NCKH SINH VIÊN

ĐỀ TÀI:

CAN THIỆP CỦA CHÍNH PHỦ VIỆT NAM
TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG

Sinh viên thực hiện:
1/ ĐINH THỊ LY

Lớp: K16NHK ĐT:096 280 06 16

2/ KHÚC THỊ XUÂN PHƯƠNG Lớp:K16NHH ĐT: 094 194 09 18
Giáo viên hướng dẫn: ThS. ĐINH THỊ THANH LONG ĐT: 0982093375

HÀ NỘI, NGÀY 11 THÁNG 4 NĂM 2016


DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
WTO

Tổ chức thương mại thế giới

ASEAN
ATM
CPI
FDI
FTA
GATS
GDP
IMF

Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á
Máy rút tiền tự động
Chỉ số giá tiêu dùng
Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài
Hiệp định thương mại tự do

Hiệp định chung về Thương mại Dịch vụ
Tổng sản phẩm quốc nội
Quỹ tiền tệ quốc tế

MFN
NH
NHNN
NHTM
NHTW
TPP
USD
VND

Nguyên tắc đối xử Tối huệ quốc
Ngân hàng
Ngân hàng nhà nước
Ngân hàng thương mại
Ngân hàng trung ương
Hiệp định kinh tế đối tác chiến lược xuyên Thái Bình Dương
Đô la Mỹ
Việt Nam Đồng

BOP
TTCK
EU
TCTD
VN
VAMC
ROE

Cán cân thanh toán quốc tế
Thị trường chứng khoán
Liên minh Châu Âu
Tổ chức tín dụng
Việt Nam
Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam
Lợi nhuận trên vốn


DANH MỤC BẢNG BIỂU

STT
Bảng 1
Biểu đồ 1
Biểu đồ 2
Biểu đồ 3
Biểu đồ 4
Biểu đồ 5
Biểu đồ 6:
Biểu đồ 7
Biểu đồ 8
Biểu đồ 9
Biểu đồ 10

Tên bảng biểu
Danh sách ngân hàng 100% vốn nước ngoài tại Việt Nam
Dự trữ ngoại hối Việt Nam (2006-2015)
Xếp hạng dự trữ ngoại hối khu vự ASEAN (2014)
Mặt bằng lại suất của Việt Nam (2008-2015)
Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống NHTM (2015)

Tỷ lệ đô la hóa ở Việt Nam qua các năm
Dự đoán tăng trưởng kinh tế Mỹ và thế giới
Trái phiếu, tỷ giá so với EURO, chỉ số sức mạnh của USD
Tỷ lệ lạm phát theo CPI và Cơ bản
Lãi suất cơ bản và vay thế chấp
Dữ trữ ngoại hối và ước tính dòng vốn vào, ra khỏi Trung
Quốc

MỤC LỤC
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT..................................................................................................3
WTO........................................................................................................................................3


Tổ chức thương mại thế giới...................................................................................................3
ASEAN...................................................................................................................................3
Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á.......................................................................................3
ATM........................................................................................................................................3
Máy rút tiền tự động................................................................................................................3
CPI..........................................................................................................................................3
Chỉ số giá tiêu dùng................................................................................................................3
FDI..........................................................................................................................................3
Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài.............................................................................................3
FTA.........................................................................................................................................3
Hiệp định thương mại tự do....................................................................................................3
GATS......................................................................................................................................3
Hiệp định chung về Thương mại Dịch vụ...............................................................................3
GDP.........................................................................................................................................3
Tổng sản phẩm quốc nội.........................................................................................................3
IMF..........................................................................................................................................3
Quỹ tiền tệ quốc tế..................................................................................................................3

MFN........................................................................................................................................3
Nguyên tắc đối xử Tối huệ quốc.............................................................................................3
NH...........................................................................................................................................3
Ngân hàng...............................................................................................................................3
NHNN.....................................................................................................................................3
Ngân hàng nhà nước...............................................................................................................3
NHTM.....................................................................................................................................3
Ngân hàng thương mại............................................................................................................3
NHTW.....................................................................................................................................3
Ngân hàng trung ương.............................................................................................................3


TPP..........................................................................................................................................3
Hiệp định kinh tế đối tác chiến lược xuyên Thái Bình Dương...............................................3
USD.........................................................................................................................................3
Đô la Mỹ.................................................................................................................................3
VND........................................................................................................................................3
Việt Nam Đồng.......................................................................................................................3
BOP.........................................................................................................................................3
Cán cân thanh toán quốc tế.....................................................................................................3
TTCK......................................................................................................................................3
Thị trường chứng khoán..........................................................................................................3
EU...........................................................................................................................................3
Liên minh Châu Âu.................................................................................................................3
TCTD......................................................................................................................................3
Tổ chức tín dụng.....................................................................................................................3
VN...........................................................................................................................................3
Việt Nam.................................................................................................................................3
VAMC.....................................................................................................................................3
Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam...................................................3

ROE.........................................................................................................................................3
Lợi nhuận trên vốn..................................................................................................................3
DANH MỤC BẢNG BIỂU...................................................................................................4
LỜI NÓI ĐẦU........................................................................................................................1
Chương 1.................................................................................................................................2
Những vấn đề cơ bản về can thiệp của Chính phủ.................................................................2
trong lĩnh vực ngân hàng.........................................................................................................2
1.1. Khái niệm dịch vụ tài chính theo quan điểm WTO.........................................................2
1.1.1. Khái niệm dịch vụ tài chính theo quan điểm WTO......................................................2


Dịch vụ tài chính được xem là một hệ thống cấu thành của loại hình dịch vụ mang tính chất
thương mại hay loại dịch vụ kinh doanh có tính chất thị trường bao gồm: dịch vụ ngân
hàng, dịch vụ bảo hiểm, dịch vụ chứng khoán, tư vấn đầu tư,… Tuy thuật ngữ này đã được
sử dụng khá phổ biến trên thế giới nhưng hiện nay chưa có một định nghĩa chính xác thống
nhất nào về dịch vụ tài chính..................................................................................................2
Năm 1997 các nước thành viên của tổ chức thương mại thế giới WTO đã ký kết một thỏa
thuận về dịch vụ tài chính như là một phần trong hiệp định chung về thương mại dich
vụ( GATS) của WTO đã thừa nhận: “Dịch vụ tài chính là bất kỳ dịch vụ nào có tính chất tài
chính do một nhà cung cấp dịch vụ tài chính của một Thành viên thực hiện. Dịch vụ tài
chính bao gồm mọi dịch vụ bảo hiểm và dịch vụ liên quan tới bảo hiểm, mọi dịch vụ ngân
hàng và dịch vụ tài chính khác ( trừ bảo hiểm)” ....................................................................2
Bên cạnh khái niệm về Dịch vụ tài chính thì khái niệm về nhà cung cấp dịch vụ tài chính
cũng rất được quan tâm. Theo như GATS quy định về tài chính thì nhà cung cấp dịch vụ tài
chính là những pháp nhân hoặc thể nhân của một thành viên muốn cung cấp hoặc đang
cung cấp những dịch vụ tài chính còn những pháp nhân công cộng thì sẽ không được coi
như là “nhà cung cấp dịch vụ tài chính”, chi tiết về những pháp nhân công cộng bao gồm:. 2
Chính phủ, ngân hàng trung ương hoặc cơ quan có thẩm quyền quản lý tiền tệ của một
Thành viên, hoặc một thực thể do một Thành viên sở hữu hoặc kiểm soát, chủ yếu thực
hiện chức năng chính phủ hoặc các hoạt động vì mục đích của chính phủ, không bao gồm

pháp nhân chủ yếu cung cấp những dịch vụ tài chính trên cơ sở những điều kiện thương
mại; hoặcMột thực thể tư nhân, thực hiện các chức năng thông thường vẫn do một Ngân
hàng trung ương hoặc cơ quan có thẩm quyền quản lý tiền tệ thực hiện................................2
1.1.2. Vị trí của dịch vụ Ngân hàng trong phân ngành dịch vụ tài chính của GATS..............2
Trong hiệp định chung về thương mại dịch vụ( GATS) liệt kê 12 ngành dịch vụ lớn, trong
đó dịch vụ tài chính được xếp trong phân ngành thứ 7 của bảng danh mục phân loại và hiện
dịch vụ Ngân hàng là một trong hai phân ngành chính cung cấp dịch vụ tài chính. Cụ thể
dịch vụ Ngân hàng bào gồm:..................................................................................................3
Ngân hàng và các dịch vụ tài chính khác ( trừ bảo hiểm).......................................................3
(v) Nhận tiền gửi hoặc đặt cọc và các khoản tiền có thể thanh toán khác của công chúng;...3
(vi) Cho vay dưới các hình thức, bao gồm tín dụng tiêu dùng, tín dụng thế chấp, bao tiêu nợ
và tài trợ các giao dịch thương mại;........................................................................................3
(vii) Thuê mua tài chính;.........................................................................................................3
(viii) Mọi dịch vụ thanh toán và chuyển tiền, bao gồm thẻ tín dụng, thẻ thanh toán và báo
nợ, séc du lịch và hối phiếu ngân hàng;..................................................................................3
(ix) Bảo lãnh và cam kết;........................................................................................................3


(x) Kinh doanh tài khoản của mình hoặc của khách hàng,dù tại sở giao dịch và trên thị
trường không chính thức, hoặc các giao dịch khác về:...........................................................3
(A) công cụ thị trường tiền tệ ( gồm séc, hóa đơn, chứng chỉ tiền gửi); ................................3
(B) ngoại hối; .........................................................................................................................3
(C) các sản phẩm tài chính phái sinh, bao gồm nhưng không hạn chế các hợp đồng kỳ hạn
(futures) hoặc hợp đồng chọn (options) ;................................................................................3
(D) các sản phẩm dựa trên tỷ giá hối đoái và lãi suất, gồm các sản phẩm như hoán vụ
(swarps), hợp đồng tỷ giá kỳ hạn;...........................................................................................3
(E) chứng khoán có thể chuyển nhượng;................................................................................3
(F) các công cụ có thể chuyển nhượng khác và tài sản tài chính, kể cả kim khí quý.............3
(xi) Tham gia vào việc phát hành mọi loại chứng khoán, kể cả bảo lãnh phát hành và chào
bán như đại lý ( dù công khai hoặc theo thỏa thuận riêng) và cung cấp dịch vụ liên quan tới

việc phát hành đó;...................................................................................................................3
(xii) Môi giới tiền tệ;...............................................................................................................3
(xiii) Quản lý tài sản , như tiền mặt hoặc quản lý danh mục đầu tư, mọi hình thức quản lý
đầu tư tập thể, quản lý quỹ hưu trí, dịch vụ bảo quản, lưu giữ và tín thác;.............................3
(xiv)Các dịch vụ thanh toán và quyết toán tài sản tài chính, bao gồm chứng khoán, các sản
phẩm tài chính phái sinh và các công cụ thanh toán khác;.....................................................4
(xv) Cung cấp và chuyển thông tin về tài chính, xử lý dữ liệu tài chính và phần mềm liên
quan của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác;.................................................................4
(xvi) Các dịch vụ về tư vấn, trung gian môi giới và các dịch vụ tài chính phụ trợ khác liên
quan đến các hoạt động nêu từ điểm (v) đến (xv), kể cả tham khảo và phân tích tín dụng,
nghiên cứu , tư vấn đầu tư và danh mục đầu tư , tư vấn mua sắm và về cơ cấu lại hoặc chiến
lược doanh nghiệp...................................................................................................................4
1.1.3. Các nguyên tắc của WTO áp dụng trong lĩnh vực dịch vụ tài chính............................4
GATS đưa ra khoảng 12 quy định và nguyên tắc chung rải rác từ điều 2 tới điều 15 nhằm
đảm bảo môi trường thương mại tự do, lành mạnh cho tất cả các chủ thể tham gia kinh
doanh, giúp các nhà quản lý của các nước đưa ra luật lệ, quy tắc phù hợp đảm bảo được lợi
ích và tính bình đẳng của các chù thể tham gia. Nhưng trong số đó nguyên tắc đáng lưu tâm
nhất là nguyên tắc đối xử huệ quốc tế (MFN), nguyên tắc tính minh bạch và các nguyên tắc
liên quan đến các doanh nghiệp độc quyền.............................................................................4
Nguyên tắc về đối xử huệ quốc tế (MFN) được nêu nên nhằm ngăn chặn mọi sự ưu tiên
giữa cá quốc gia và tạo nên sự chênh lệch trong mặt bằng chung tiêu dùng, sử dụng dịch


vụ. Ngoại lệ của nguyên tắc này là những hiệp định ưu đãi song phương hay các hiệp định
ưu đãi trong khuôn khổ hợp tác khu vực. Nội dung Nguyên tắc:...........................................4
1. Đối với bất kỳ biện pháp nào thuộc phạm vi điều chỉnh của Hiệp định này, mỗi Thành
viên phải ngay lập tức và không điều kiện dành cho dịch vụ và các nhà cung cấp dịch vụ
của bất kỳ Thành viên nào khác, sự đối xử không kém thuận lợi hơn sự đối xử mà Thành
viên đó dành cho dịch vụ và các nhà cung cấp dịch vụ tương tự của bất kỳ nước nào khác..4
2. Các Thành viên có thể duy trì biện pháp không phù hợp với quy định tại khoản 1 của

Điều này, với điều kiện là biện pháp đó phải được liệt kê và đáp ứng các điều kiện của Phụ
lục về các ngoại lệ đối với Điều II..........................................................................................4
3. Các quy định của Hiệp định này không được hiểu là để ngăn cản bất kỳ một Thành viên
nào dành cho các nước lân cận những lợi thế nhằm tạo thuận lợi cho việc trao đổi dịch vụ
được tạo ra và tiêu thụ trong phạm vi giới hạn của vùng biên giới........................................4
Nguyên tắc về tính minh bạch cũng được GATS tạo ra nhằm mục địch đảm bảo môi
trường thương mại tự do, lành mạnh cho tất cả các chủ thể tham gia kinh doanh. Các quốc
gia phải công bố tất cả các quy định, yêu cầu, thủ tục có ảnh hưởng tới thương mại dịch vụ
cho các nước Thành viên WTO; công khai các dự thảo văn bản quy phạm pháp luật để lấy
ý kiến từ các tổ chức, cá nhân có liên quan trong ít nhất là 60 ngày. Nội dung cụ thể của
nguyên tắc được trích từ GATS như sau:................................................................................5
1. Các Thành viên phải nhanh chóng công bố mọi biện pháp có liên quan hoặc tác động đến
việc thi hành Hiệp định này, chậm nhất trước khi các biện pháp đó có hiệu lực thi hành, trừ
những trường hợp khẩn cấp. Những Hiệp định quốc tế có liên quan hoặc tác động đến
thương mại dịch vụ mà các Thành viên tham gia cũng phải được công bố............................5
2. Trong trường hợp việc công bố quy định tại khoản 1 của Điều này không thể thực hiện
được, các thông tin đó phải được công khai theo cách thức khác...........................................5
3. Các Thành viên phải nhanh chóng và ít nhất mỗi năm một lần thông báo cho Hội đồng
thương mại dịch vụ về các văn bản pháp luật mới hoặc bất kỳ sửa đổi nào trong các luật,
quy định hoặc hướng dẫn hành chính có tác động cơ bản đến thương mại dịch vụ thuộc các
cam kết cụ thể theo Hiệp định này..........................................................................................5
4. Mỗi Thành viên phải trả lời không chậm trễ tất cả các yêu cầu của bất kỳ một Thành viên
nào khác về những thông tin cụ thể liên quan đến các biện pháp được áp dụng chung hoặc
hiệp định quốc tế nêu tại khoản 1. Mỗi Thành viên cũng sẽ thành lập một hoặc nhiều điểm
cung cấp thông tin cụ thể theo yêu cầu của các Thành viên khác về những vấn đề nêu trên
cũng như những vấn đề thuộc đối tượng được yêu cầu thông báo quy định tại khoản 3. Các
điểm cung cấp thông tin này sẽ được thành lập trong vòng hai năm kể từ ngày Hiệp định
thành lập WTO ( theo Hiệp định này gọi là "Hiệp định WTO") có hiệu lực. Mỗi nước
Thành viên đang phát triển có thể thỏa thuận thời hạn linh hoạt thích hợp cho việc thành lập
các điểm cung cấp thông tin đó. Các điểm cung cấp thông tin không nhất thiết phải là nơi

lưu trữ các văn bản pháp luật..................................................................................................5


5. Các Thành viên có thể thông báo cho Hội đồng thương mại dịch vụ bất kỳbiện pháp nào
do một Thành viên khác áp dụng được coi là có tác động đến việc thực thi Hiệp định này.. 5
Nguyên tắc về độc quyền và các nhà cung cấp dịch vụ độc quyền bao gồm những nội dung
sau:..........................................................................................................................................6
1. Mỗi Thành viên phải đảm bảo rằng bất kỳ nhà cung cấp dịch vụ độc quyền nào trên lãnh
thổ của mình không hành động trái với các nghĩa vụ của Thành viên đó theo quy định tại
Điều II và các cam kết cụ thể, khi cung cấp dịch vụ độc quyền trên thị trường liên quan.....6
2. Nếu một nhà cung cấp dịch vụ độc quyền cạnh tranh, trực tiếp hoặc thông qua các công
ty trực thuộc trong việc cung cấp dich vụ ngoài phạm vi độc quyền của mình và thuộc các
cam kết cụ thể của Thành viên đó, thì Thành viên đó sẽ đảm bảo rằng nhà cung cấp dịch vụ
sẽ không lạm dụng vị trí độc quyền của họ để tiến hành hoạt động trái với các cam kết trên
lãnh thổ của Thành viên đó.....................................................................................................6
3. Theo yêu cầu của một Thành viên có lý do để tin rằng một người cung cấp dịch vụ độc
quyền của bất kỳ một Thành viên nào khác đang hành động không phù hợp với quy định tại
khoản 1 và 2, Hội đồng Thương mại Dịch vụ có thể yêu cầu Thành viên đã thành lập, duy
trì hoặc cho phép người cung cấp dịch vụ này thông báo những thông tin cụ thể về các hoạt
động liên quan.........................................................................................................................6
4. Kể từ ngày Hiệp định WTO có hiệu lực, nếu một Thành viên cho phép độc quyền về
cung cấp một dịch vụ trong danh mục cam kết cụ thể, thì Thành viên đó phải thông báo cho
Hội đồng Thương mại Dịch vụ chậm nhất là ba tháng trước khi dự kiến thực hiện việc cho
phép độc quyền và sẽ áp dụng các quy định tại các khoản 2, 3 và 4......................................6
5. Các quy định của Điều này cũng được áp dụng đối với các trường hợp của người cung
cấp dịch vụ độc quyền, trong trường hợp một Thành viên, chính thức hoặc thực tế, (a) cho
phép hoặc thành lập một số lượng nhỏ những người cung cấp dịch vụ và (b) hạn chế đáng
kể sự cạnh tranh giữa những người cung cấp đó trên lãnh thổ của mình...............................6
1.2. Can thiệp của Chính phủ trong lĩnh vực dịch vụ ngân hàng............................................6
1.2.1. Tại sao Chính phủ cần can thiệp vào lĩnh vực dịch vụ ngân hàng................................6

Thực trạng hệ thống ngân hàng Việt Nam trước khi gia nhập WTO vẫn còn tồn tại nhiều
yếu kém trên nhiều phương diện như: năng lực tài chính; cơ sở hạ tầng công nghệ, hệ thống
thanh toán; quản trị doanh nghiệp...........................................................................................6
Năng lực tài chính khiếm tốn cộng với tỷ lệ an toàn vốn CAR thấp, trung bình chỉ mở mức
5% trong khi tỷ lệ này ở các ngân hàng nước ngoài là 9%, điều đó dẫn đến khả năng chống
đỡ với các rủi ro hệ thống yếu. Quy mô vốn hạn nhỏ khiến các ngân hàng gặp phải nhiều
khó khăn trong việc cập nhật, ứng dụng các công nghệ mới vào việc phát triển sản phẩm đa
dạng, hệ thống thanh toán chưa đáp ứng được như cầu của khách hành. Bên cạnh đó, tỷ lệ
nợ xấu cao tiềm ẩn nhiều rủi ro đối với nền kinh tế................................................................7


Hệ thống quản trị của ngân hàng trong nước trên tất cả các mặt như quản trị nguồn nhân
lực, quản trị rủi ro đều chưa phù hợp với thông lệ quốc tế. Các ngân hàng trong nước chưa
có các công cụ hiện đại để quản trị rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, quản lý thanh khoản,
hệ thống kiểm tra kiểm soát nội bộ trong ngân hàng lạc hậu, chưa có tính dự báo sớm với
các rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động. Công tác quản lý nhân sự còn nhiều hạn chế, chất lượng
lao động tại các ngân hàng trong nước chưa cao, chưa nhanh nhạy với nhu cầu của thị
trường......................................................................................................................................7
Và khi việc mở cửa thị trường được diễn ra sẽ làm cho các NHTM phải đối mặt với nhiều
rủi ro thị trường như: rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất và các rủi ro hệ thống, bắt nguồn từ sự lan
truyền của các cuộc khủng hoảng tài chính, cú sốc kinh tế khu vực và trên thế giới. Mặt
khác, việc mở cửa đồng nghĩa với việc chịu thêm sự cạnh tranh gay gắt từ các ngân hàng
nước ngoài...............................................................................................................................7
Vì vậy, để củng cố, phát triển hệ thống ngân hàng trong nước trước bối cảnh hội nhập kinh
tế thì sự có mặt của Chính phủ là rất cần thiết. Với vài trò xây dựng, hoàn thiện hệ thống
pháp luật, nhằm tạo môi trường kinh doanh lành mạnh giảm thiêu cực có thể phát sinh
trong giao dịch tài chính và để có đủ khả năng bảo vệ hệ thống các ngân hàng trong nước.
Chính phủ can thiệp vào lĩnh vực dịch vụ ngân hàng còn để thanh tra, kiểm tra, giám sát
các hoạt động của toàn hệ thống ngân hàng giúp ngăn ngừa những hành vi kinh doanh phi
pháp( rửa tiền, ăn cắp thông tin, giành giật khách hàng một cách bất hợp pháp vỡ những

nguyên tắc kinh doanh,…)......................................................................................................8
Bên cạnh đó, những chính sách liên quan đến hoạt động tài chính- tiền tệ như lãi suất, tỉ
giá, thuế,... cũng cần được nhà nước vận dụng linh hoạt tạo cơ chế kiểm soát các dòng vốn
trên thị trường một cách hiệu quả. Như vậy, theo quan điểm của WTO, chính phủ các quốc
gia cần phải có sự can thiệp nhất định vào các dịch vụ ngân hàng để kiểm tra, giám sát
nhằm hạn chế những hành vi trong kinh doanh, các dịch vụ tài chính ngày càng phát triển
và ổn định................................................................................................................................8
1.2.2. Nội dung can thiệp của Chính phủ trong lĩnh vực dịch vụ ngân hàng..........................8
1.3. Xu hướng can thiệp của Chính phủ vào dịch vụ ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng. 9
Chương 2...............................................................................................................................11
Thực trạng can thiệp của Chính phủ Việt nam vào lĩnh vực ngân hàng sau khi gia nhập
WTO......................................................................................................................................11
2.1. Biểu cam kết của Việt nam trong lĩnh vực ngân hàng...................................................11
1. Cam kết về ngoại hối và thanh toán:.................................................................................11
Đối với giao dịch vãng lai, Việt Nam cho biết các biện pháp kiểm soát giao dịch vãng lai đã
được tự do hóa. Việt Nam đã quy định nghĩa vụ tạm thời phải kết hối ngoại tệ với mục đích
tập trung ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng để đáp ứng các nhu cầu thiết yếu về ngoại tệ cho
nền kinh tế và đã nới lỏng dần yêu cầu kết hối này khi tình hình kinh tế được cải thiện. Việt


Nam cam kết các biện pháp quản lý ngoại hối chỉ được áp dụng trong trường hợp ngoại lệ,
do Chính phủ Việt Nam quyết định, nhằm duy trì an ninh tài chính và tiền tệ quốc gia phù
hợp với điều lệ của IMF và Tài liệu của IMF số 144( 52/51) ngày 14/8/1952. Việt Nam
khẳng định rằng các hạn chế đối với giao dịch vãng lai đã được bãi bỏ và không duy trì bất
kỳ biện pháp nào trái với các cam kết của mình về các dịch vụ ngân hàng và các dịch vụ tài
chính khác cũng như về thanh toán giao dịch vãng lai và chuyển tiền quốc tế....................11
Đối với giao dịch vốn, Việt Nam đã nới lỏng các giao dịch chuyển vốn của các nhà đầu tư
nước ngoài và việc vay nước ngoài của các tổ chức cư trú, chỉ duy trì một số hạn chế về các
giao dịch chuyển vốn ra nước ngoài để đầu tư của các tổ chức cư trú, việc chuyển vốn này
phải được các cơ quan có thẩm quyền cao cho phép và phải trong phạm vi số ngoại tệ thuộc

sở hữu của các tổ chức này; và thanh toán và hoàn trả các khoản vay nước ngoài của các tổ
chức cư trú, các giao dịch này phải đăng ký với NHNN Việt Nam. Tuy nhiên, các doanh
nghiệp được tự do ký các hợp đồng vay nước ngoài theo nghị định số 134/2005/NĐ-CP
ngày 1/11/2005. Nghĩa vụ đăng ký các hợp đồng trung và dài hạn với Ngân hàng Nhà nước
là vấn đề có tính thủ tục để phục vụ cho mục đích thống kê và giám sát hoạt động vay nợ
nước ngoài trung và dài hạn của các doanh nghiệp và phối hợp với Bộ Tài chính để bảo
đảm các khoản nợ nước ngoài của quốc gia trong phạm vi an toàn.....................................11
Đại diện của Việt Nam lưu ý rằng theo điều XII của GATS( các hạn chế để bảo đảm an
toàn cán cân thanh toán), những hạn chế như vậy có thể được xem xét áp dụng khi Việt
Nam gặp phải những khó khăn về cán cân thanh toán quốc tế. Các quy định về ngoại hối
của Việt Nam được IMF rà soát mỗi năm một lần, là một phần nội dung trong các đợt làm
việc của Quỹ theo điều IV trong điều lệ của IMF. Đối với việc hoàn trả các khoản vay và
các khoản đầu tư vốn ra nước ngoài của các doanh nghiệp Việt Nam, phải theo Nghị định
số 22/1999/NĐ- CP, đáp ứng các điều kiện về có giấy phép đầu tư ra nước ngoài; mở một
tài khoản ngoại tệ đăng ký việc mở tài khoản và các giao dịch chuyển vốn đầu tư. Các giấy
tờ cần thiết để xin phép đầu tư nước ngoài. Các doanh nghiệp được phép đầu tư ra nước
ngoài có thể chuyển lợi nhuận có được từ các khoản đầu tư của họ tại Việt Nam ra bất cứ
nơi nào ở nước ngoài mà không phải thực hiện các thủ tục áp dụng đối với các doanh
nghiệp Việt Nam. Hoặc có thể mở các tài khoản ngoại tệ để thực hiện các khoản đầu tư của
họ tại Việt Nam ra bất cứ nơi nào ở nước ngoài mà không phải thực hiện theo các thủ tục
áp dụng đối với các doanh nghiệp Việt Nam. Hoặc có thể mở tài khoản ngoại tệ để thực
hiện vay nước ngoài trung và dài hạn như quy định tại điểm 2, mục I, chương V, phần II
của thông tư số 01/1999/TT- NHNN ngày 16/4/1999 về thực hiện Nghị định số
63/1998/NĐ – CP được phép mở tài khoản ngoại tệ cho các hoạt động khác trong các
trường hợp đặc biệt...............................................................................................................12
Về cân đối ngoại tê, Chính phủ xem xét bảo đảm cân đối nhu cầu ngoại tệ cho các nhà đầu
tư nước ngoài đầu tư vào các dự án đặc biệt quan trọng trong các chương trình của Chính
phủ và hỗ trợ cân đối ngoại tệ cho các dự án cơ sở hạ tầng và một số dự án quan trọng khác
trong trường hợp các ngân hàng được phép giao dịch ngoại hối không thể đáp ứng tất cả
các yêu cầu về ngoại tệ. Tóm lại, Việt Nam cam kết sẽ thực hiện các nghĩa vụ của mình đối

với các vấn đề về ngoại hối theo quy định của hiệp định WTO, các tuyên bố và quyết định
liên quan của WTO có liên quan tới IMF và Việt Nam sẽ không áp dụng bất cứ luật, quy


định hoặc các biện pháp nào khác, mà có thể hạn chế nguồn cung cấp ngoại tệ cho bất kỳ cá
nhân hay doanh nghiệp nào để thực hiện các giao dịch........................................................12
vãng lai quốc tế trong phạm vi lãnh thổ của mình ở mức liên quan tới nguồn ngoại tệ
chuyển vào thuộc cá nhân hay doanh nghiệp đó...................................................................12
2. Các cam kết về chính sách thương mại dịch vụ liên quan đến ngân hàng........................12
Theo quy định hiện hành của pháp luật Việt Nam, các tổ chức tín dụng nước ngoài có thể
hoạt động dưới hình thức văn phòng đại diện, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng
liên doanh hoặc ngân hàng 100% vốn nước ngoài; công ty tài chính liên doanh, hoặc công
ty tài chính 100% vốn nước ngoài; công ty cho thuê tài chính liên doanh, hoặc công ty cho
thuê tài chính 100% vốn nước ngoài, thời hạn hoạt động không được quá 99 năm và không
được vượt quá thời hạn hoạt động của ngân hàng mẹ ở nước ngoài. Thời hạn hoạt động của
văn phòng đại diện của một tổ chức tín dụng nước ngoài không được vượt quá thời hạn
hoạt động của tổ chức tín dụng nước ngoài đó. Thời hạn hoạt động tối đa của công ty tài
chinh liên doanh, công ty tài chính 100% vốn nước ngoài, công ty cho thuê tài chính liên
doanh, và công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài là 50 năm, và các giấy phép
hoạt động này có thể gia hạn. Đóng góp của bên nước ngoài vào một ngân hàng liên doanh
hoạt động với tư cách của một ngân hàng thương mại không được vượt quá 50% vốn điều
lệ của ngân hàng, trong khi đó phần góp vốn của bên nước ngoài vào một tổ chức tín dụng
phi ngân hàng liên doanh cần phải đạt ít nhất là 30% vốn điều lệ. Tổng mức cổ phần của tổ
chức và cá nhân nước ngoài có thể được giới hạn ở mức 30% vốn điều lệ của một ngân
hàng thương mại cổ phần của Việt Nam, trừ khi được pháp luật Việt Nam hoặc cơ quan có
thẩm quyền của Việt Nam cho phép.....................................................................................13
Về các điều kiện để một ngân hàng nước ngoài có thể xin được giấy phép mở một chi
nhánh tại Việt Nam, theo Luật ngân hàng hiện hành và Luật sửa đổi và bổ sung một số điều
của Luật các tổ chức Tín dụng, kể từ ngày 1/4/2007, các tổ chức tín dụng nước ngoài sẽ
được phép thành lập các ngân hàng 100% vốn nước ngoài tại Việt Nam. Một trong các điều

kiện then chốt để mở một chi nhánh của ngân hàng thương mại nước ngoài tại Việt Nam là
ngân hàng mẹ phải có tổng tài sản hơn 20 tỷ USD vào cuối năm trước thời điểm nộp đơn
xin mở chi nhánh. Điều kiện then chốt để thành lập một ngân hàng liên doanh hoặc một
ngân hàng 100% vốn nước ngoài là ngân hàng mẹ phải có tổng tài sản hơn 10 tỷ USD vào
cuối năm trước thời điểm nộp đơn xin mở ngân hàng. Đối với loại hình công ty tài chính
100% vốn đầu tư nước ngoài, phải có tổng tài sản hơn 10 tỷ USD vào cuối năm trước thời
điểm nộp đơn. Các điều kiện đối với các chi nhánh ngân hàng nước ngoài với các ngân
hàng 100% vốn nước ngoài sẽ được áp dụng trên cơ sở không phân biệt đối xử, Việt Nam
khẳng đinh rằng ngân hàng nhà nước Việt Nam sẽ tuân thủ các quy định trong các Điệu
XVI và XVII của GATS khi xem xét đơn xin cấp giấy phép mới phù hợp những hạn chế đã
nêu trong biểu cam kết về Dịch vụ của Việt Nam…............................................................14
Về vốn tối thiểu đối với một chi nhánh ngân hàng nước ngoài bằng hoặc thấp hơn mức quy
định đối với ngân hàng thuộc sở hữu trong nước được thành lập tại Việt Nam, Việt Nam đã
cho phép các chi nhánh ngân hàng nước ngoài hoạt động dựa vào vốn của ngân hàng mẹ
cho mục đích cho vay. Một chi nhánh ngân hàng nước ngoài không được phép mở các


điểm giao dịch khác ngoài trụ sở chi nhánh của mình, các điểm giao dịch hoạt động phụ
thuộc vào vốn của chi nhánh, nhưng không có hạn chế về số lượng của chi nhánh.............14
Về tham gia cổ phần, VN có thể hạn chế việc tham gia cổ phần của các tổ chức tín dụng
nước ngoài tại các ngân hàng thương mại quốc doanh của VN được cổ phần hóa như mức
tham gia cổ phần của các NH VN. Đối với việc đóng gớp vốn dưới hình thức mua cổ phần,
tổng só cổ phần được phép nắm giữ bởi các thể nhân và pháp nhân nước ngoài tại mỗi ngân
hàng thương mại cổ phần của VN không được vượt quá 30% vốn điều lệ của ngân hàng, trừ
khi luật pháp của VN có quy định khác hoặc được sự cho phép của cơ quan có thẩm quyền
của VN..................................................................................................................................14
3. Những sản phẩm và dịch vụ NH được cam kết................................................................14
Các cam kết về dịch vụ ngân hàng các các dịch vụ tài chính khác được thực hiện phù hợp
với các luật lệ và các quy định liên quan được ban hành bởi các cơ quan có thẩm quyền của
VN để đảm bảo sự phù hợp với Điều VI của GATS và đoạn 2(a) của phụ lục về các dịch vụ

tài chính. Theo nguyên tắc chung và trên cơ sở không phân biệt đối xửm việc cung cấp các
sản phẩm hoặc dịch vụ ngân hàng và tài chính khác phải tuân thủ theo các yêu cầu về hình
thức pháp lý và các thể chế liên quan...................................................................................15
Những sản phẩm, dịch vụ đã cam kết:..................................................................................15
Nhận tiền gửi và các khoản phải trả khác từ công chúng.....................................................15
Cho vay dưới tất cả các hình thức bao gồm tín dụng tiêu dùng, tín dụng cầm cố thế chấp,
bao thanh toán và tài trợ giao dịch thương mại.....................................................................15
Thuê mua tài chính................................................................................................................15
Mọi dịch vụ thanh toán và chuyển tiền, bao gồm thẻ tín dụng, thẻ thanh toán và thẻ nợ, sec
du lịch và hối phiếu ngân hàng.............................................................................................15
Bảo lãnh và cam kết..............................................................................................................15
Kinh doanh trên tài khoản cua mình hoặc của khách hàng, tại sở giao dịch, trên thị trường
giao dịch thỏa thuận hoặc bằng cách khác, như dưới đây: công cụ thị trường tiền tệ( bao
gồm sec, hối phiếu, chứng chỉ tiền gửi); ngoại hối; các công cụ tỷ giá và lãi suất, bao gồm
các sản phẩm như hợp đồng hoán đổi, hợp đồng kỳ hạn; vàng nén.....................................15
Môi giới tiền tệ......................................................................................................................15
Quản lý tài sản như quản lý tiền mặt hoặc danh mục đầu tư, mọi hình thức quản lý đầu tư
tập thể, quản lý quỹ hưu trí, các dịch vụ lưu ký và tín thác..................................................15
Các dịch vụ thanh toán và bù trừ tài sản tài chính................................................................15
Cung cấp và chuyển giao thông tin tài chính, và xử lý dữ liệu tài chính và phần mềm liên
quan của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác................................................................15


Các dịch vụ tư vấn, trung gian môi giới và các dịch vụ tài chính phụ trợ khác đối với tất cả
các hoạt động được nêu từ các tiểu mục (a) đến (k), kể cả tham chiếu và phân tích tín dụng,
nghien cứu và tư vấn đầu tư và danh mục đầu tư, tư vấn về mua lại và về tái cơ cấu và
chiến lược doanh nghiệp.......................................................................................................15
Về lộ trình cung cấp các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng: kể từ khi gia nhập, các tổ chức tín
dụng nước ngoài được phép phát hành thẻ tín dụng trên cở sở đối xử quốc gia. Trong vòng
5 năm kế từ khi gia nhập, VN có thể hạn chế quyền của một chi nhánh ngân hàng nước

ngoài được nhận tiền gửi bằng VND từ các thể nhân VN mà ngân hàng không có quan hệ
tín dụng theo tỷ lệ trên mức vốn được cấp của chi nhánh phù hợp với lộ trình sau:............16
Ngày 1/1/2007: 650% vốn pháp định được cấp....................................................................16
Ngày 1/1/2008: 800% vốn pháp định được cấp....................................................................16
Ngày 1/1/2009: 900% vốn pháp định được cấp....................................................................16
Ngày 1/1/2010: 1000% vốn pháp định được cấp..................................................................16
Ngày 1/1/2011: đối xử quốc gia đầy đủ................................................................................16
Quá trình hội nhập vào nền kinh tế thế giới tác động trực tiếp đến hệ thống NHTM VN qua
việc cho phép các ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài và những ngân hàng nước ngoài
hoạt động tại VN được đối xử theo nguyên tắc tối huệ quốc. Khi đó, các quốc gia nằm
trong khuôn khổ các hiệp định đều có cơ hội để tham gia vào thị trường tài chính ngân
hàng. Khi gia nhập WTO, VN phải chấp nhận mở cửa hơn nữa các dịch vụ ngân hàng, các
ngân hàng nước ngoài dưới nhiều hình thức khác nhau sẽ có nhiều cơ hội hơn trong việc
xâm nhập thị trường VN. Đây chính là động lực để ngân hàng VN phải tự hoàn thiện, nâng
cao năng lực cạnh tranh và phát triển bền vững hơn............................................................16
2.2. Thực trạng can thiệp của Chính phủ Việt nam vào lĩnh vực ngân hàng sau khi gia nhập
WTO......................................................................................................................................16
Nhìn chung Việt Nam đã thực thi đầy đủ và nghiêm túc các cam kết gia nhập WTO, Ta đã
xây dựng và hoàn chỉnh nhiều văn bản pháp quy quan trọng như Luật Thuế tiêu thụ đặc biệt
sửa đổi, Pháp lệnh của Ủy ban Thường vụ Quốc hội hướng dẫn thực thi các cam kết gia
nhập WTO liên quan đầu tư, v.v. nhằm đưa hệ thống pháp luật, chính sách kinh tế- thương
mại của ta phù hợp hơn các quy định của WTO, qua đó cải thiện và tăng cường tính hấp
dẫn của môi trường kinh doanh và đầu tư tại Việt Nam.......................................................16
Việt Nam cam kết sẽ giành đối xử quốc gia cho các ngân hàng nước ngoài. Như vậy, các
ngân hàng nước ngoài sẽ được thâm nhập vào Việt Nam dưới hai hình thức hiện diện
thương mại chính là: Một là thành lập ngân hàng 100% vốn nước ngoài. Hai là, các nhà đầu
nước ngoài sẽ mua cổ phần của các ngân hàng thương mại Việt Nam theo tỉ lệ cho phép.. 17
Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước, tính đến năm 2015 hiện Việt Nam đã có 47 chi
nhánh ngân hàng nước ngoài, có 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 53 văn phòng đại diện
và 4 ngân hàng liên doanh, và cũng trong năm 2015, Ngân hàng Nhà nước đã chấp thuận kế

hoạch thành lập 2 ngân hàng 100% vốn nước ngoài cho Public Bank Berhad (PBBMalaysia) và Citibank (Mỹ)..................................................................................................17
Bảng 1: DANH SÁCH NGÂN HÀNG 100% VỐN NƯỚC NGOÀI TẠI VIỆT NAM (Đến
31-12-2014)...........................................................................................................................18
TT..........................................................................................................................................18
Tên ngân hàng.......................................................................................................................18
Địa chỉ...................................................................................................................................18
Số giấy phép ngày được cấp.................................................................................................18
Vốn điều lệ/ vốn được cấp( tỷ đồng).....................................................................................18
1.............................................................................................................................................18
ANZVL.................................................................................................................................18
Tòa nhà Suncity, 13 Hai Bà Trưng, Hà Nội..........................................................................18
268/GP-NHNN ngày 09/10/2008..........................................................................................18
3.000......................................................................................................................................18
2.............................................................................................................................................18
Hong Leong...........................................................................................................................18
Tầng trệt, tòa nhà Centec, 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 6, quận 3, TP. Hồ Chí
Minh......................................................................................................................................18
342/GP-NHNN ngày 29/12/2008..........................................................................................18
3.000......................................................................................................................................18
3.............................................................................................................................................18
HSBC....................................................................................................................................18
235 Đồng Khởi, phường Bến Nghé,Quận 1, TP.Hồ Chí Minh.............................................18
235/GP-NHNN ngày 08/9/2008............................................................................................18
7.528......................................................................................................................................18
4.............................................................................................................................................18
Shinhan Vietnam...................................................................................................................18
Tầng trệt, tầng lửng, tầng 2,3 Tòa nhà Empress, số 138-142 đường Hai Bà Trưng, phường
Đa Kao, Quận 1, TP. Hồ Chí Minh.......................................................................................18

341/GP-NHGP ngày 29/12/2008..........................................................................................18
4.547......................................................................................................................................18
5.............................................................................................................................................18
Standard Chartered................................................................................................................18
P 1810-1815, tòa nhà Keangnam, lô E6, Phạm Hùng, phường Mễ Trì, quận Nam Từ Liêm,
Hà Nội...................................................................................................................................18
236/GP-NHNN ngày 08/9/2008............................................................................................18
3.000......................................................................................................................................18
...............................................................................................................................................19
Thống kê từ Ngân hàng Nhà nước cho thấy, dù liên tục phát triển và mở rộng sự hiện diện,
nhưng thị phần của khối ngân hàng nước ngoài hiện vẫn ở mức thấp. Số liệu cập nhật đến
31/12/2014, thị phần của các chi nhánh ngân hàng nước ngoài chỉ chiếm 6,92% tổng thị
phần, trong khi ngân hàng 100% vốn và ngân hàng liên doanh chỉ chiếm tương ứng khoảng
3% và 0,75% tổng thị phần (xét theo tổng tài sản). Về tốc độ tăng thị phần, mặc dù vốn
điều lệ/vốn được cấp có xu hướng tăng khá nhanh từ mức 13% lên đến 19,1% (chưa kể gần
5% vốn góp, mua cổ phần của khối ngân hàng nước ngoài tại các ngân hàng thương mại cổ
phần Việt Nam), tuy nhiên, thị phần tổng tài sản và huy động vốn của khối ngân hàng nước
ngoài chỉ tăng nhẹ (thị phần tổng tài sản tăng từ 10,4% năm 2009 lên 10,67% năm 2014, thị
phần huy động vốn tăng từ 7,9% năm 2009 lên 8,19% năm 2014). Đáng chú ý, riêng thị
phần cho vay của khối này đã giảm từ 9,2% năm 2009 xuống 8,28% năm 2014, đặc biệt thị
phần cho vay của nhóm các chi nhánh ngân hàng nước ngoài giảm mạnh từ 6,3% năm 2009
xuống còn 4,16% năm 2014..................................................................................................19
Theo Ngân hàng Nhà nước, bên cạnh nguyên nhân do tình hình kinh tế thế giới và trong
nước gặp nhiều khó khăn, một trong những nguyên nhân chính là do kể từ khi Luật Các tổ
chức tín dụng năm 2010 có hiệu lực, các chi nhánh ngân hàng nước ngoài phải thực hiện
giới hạn cho vay một khách hàng trên cơ sở vốn được cấp của bản thân chi nhánh ngân
hàng nước ngoài, không được cho vay trên cơ sở vốn của ngân hàng mẹ như trước đây....19
Về kết quả hoạt động kinh doanh, trong giai đoạn từ 2010-2014, khối ngân hàng liên

doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, chi nhánh ngân hàng nước ngoài hoạt động kinh
doanh có lãi, chênh lệch thu nhập - chi phí hàng năm của khối luôn duy trì trên 5.000 tỷ
đồng. Tính đến thời điểm 31/12/2014, chênh lệch thu nhập - chi phí của khối đạt 5.380,6 tỷ
đồng, tăng 2,1% so với năm 2010. Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) của khối ngân hàng
liên doanh, nước ngoài là 0,8, cao hơn so với toàn hệ thống (0,63). Lợi nhuận trên vốn chủ
sở hữu (ROE) của khối này là 4,8, thấp hơn ROE của toàn hệ thống (6,87)........................19
Tăng tính độc lập trong điều hành chính sách tiền tệ:..........................................................19


Luật Ngân hàng Nhà nước năm 2010 quy định: “Chính sách tiền tệ quốc gia là các quyết
định về tiền tệ ở tầm quốc gia của cơ quan nhà nước có thẩm quyền, bao gồm quyết định
mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền biểu hiện bằng chỉ tiêu lạm phát, quyết định sử dụng các
công cụ và biện pháp để thực hiện mục tiêu đề ra”..............................................................20
Trên cơ sở bám sát mục tiêu của Quốc hội tại Nghị quyết số 77/2014/QH13 ngày
10/11/2014 về kế hoạch phát triển kinh tế-xã hội năm 2015 và kết quả đạt được trong điều
hành năm 2014, NHNN xác định mục tiêu và các giải pháp lớn về điều hành chính sách
tiền tệ năm 2015 như sau:“Điều hành chủ động và linh hoạt các công cụ chính sách tiền tệ
nhằm kiểm soát lạm phát, không chủ quan với lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và hỗ trợ
tăng trưởng kinh tế ở mức hợp lý, đảm bảo an toàn thanh khoản của các TCTD. Điều hành
lãi suất và tỷ giá phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô, tiền tệ, đặc biệt là diễn biến của lạm
phát, bảo đảm giá trị đồng Việt Nam, tiếp tục khắc phục tình trạng đô la hóa, vàng hóa
trong nền kinh tế. Thực hiện các giải pháp điều hành tín dụng theo hướng mở rộng tín dụng
đi đôi với kiểm soát chất lượng tín dụng; tập trung tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp
trong việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng phục vụ phát triển sản xuất, kinh doanh; tiếp tục
triển khai các chương trình gắn kết tín dụng ngân hàng với chính sách ngành kinh tế,
chuyển dịch cơ cấu tín dụng theo hướng tập trung vốn cho vay đối với các lĩnh vực ưu tiên
theo chủ trương của Chính phủ. Đẩy nhanh tiến độ xử lý nợ xấu gắn với cơ cấu lại các
TCTD, đảm bảo thực hiện đúng lộ trình của Đề án cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn
2011-2015 đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt. Tăng cường phối hợp với các chính
sách vĩ mô khác”...................................................................................................................20

Trên cơ sở các chỉ tiêu tiền tệ định hướng, NHNN điều hành lượng tiền cung ứng một cách
chủ động, linh hoạt, phối hợp hài hòa giữa các kênh, mua được một lượng lớn ngoại tệ để
tăng dự trữ ngoại hối Nhà nước nhưng đã linh hoạt hút tiền về các kênh để điều tiết tiền tệ
một cách hợp lý, phù hợp với mục tiêu tăng trưởng kinh tế và lạm phát, đảm bảo an toàn hệ
thống. Cụ thể, trong những tháng cuối năm 2011, một số TCTD bị thiếu hụt lớn về thanh
khoản, tiềm ẩn nguy cơ đổ vỡ hệ thống, NHNN đã theo dõi, giám sát chặt chẽ và hỗ trợ kịp
thời cho các TCTD, nhất là vào dịp Tết nguyên đán khi nhu cầu rút tiền của người dân và
doanh nghiệp tăng cao, cũng như những thời điểm thị trường biến động mạnh như sự kiện
liên quan đến ACB vào tháng 8/2012. Bên cạnh việc hỗ trợ thanh khoản, đảm bảo an toàn
hệ thống, NHNN cũng đã mua một lượng lớn ngoại tệ để tăng dự trữ ngoại hối Nhà nước,
đồng thời kịp thời hút tiền về qua thu nợ cho vay tái cấp vốn và phát hành tín phiếu NHNN.
Với việc đưa tiền ra và hút tiền về hợp lý giữa các kênh, tiền cung ứng đã được điều tiết
phù hợp vừa đảm bảo an toàn hệ thống, vừa tăng dự trữ ngoại hối Nhà nước nhưng không
tạo áp lực lên lạm phát..........................................................................................................21
Theo số liệu thống kê công bố vào tháng 10/2015 của Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB),
quy mô dự trữ ngoại hối của Việt Nam đến năm 2014 đã tăng vọt 32,6% so với năm 2013,
lên tới 34,58 tỷ USD. Giai đoạn 2009-2011, dự trữ ngoại hối của Việt Nam ở mức khá thấp
như ở trên đã nói do tác động tiêu cực của khủng hoảng tài chính toàn cầu cũng như các bất
ổn kinh tế vĩ mô trong nước đã khiến cho thị trường ngoại hối cũng như tỷ giá USD/VND
liên tục bị biến động mạnh. Ðể bình ổn thị trường ngoại hối cũng như tỷ giá USD/VND,
bên cạnh những biện pháp chính sách tiền tệ và hành chính, NHNN đã phải sử dụng quỹ dự


trữ ngoại hối để can thiệp vào thị trường khiến cho quỹ dự trữ ngoại hối giảm xuống mức
đáy là 12,58 tỷ vào tháng 1/2011, tuy nhiên từ năm 2012 đến nay, dự trữ ngoại hối của Việt
Nam đã liên tục tăng, đến nay( 2015) dự trữ ngoại hối của Việt Nam đạt 38 tỷ USD.........21
Biểu đồ 1: Dự trữ ngoại hối của Việt Nam (2006-2015)......................................................21
Đơn vị: Triệu USD...............................................................................................................21
...............................................................................................................................................22
Nguồn: NDH........................................................................................................................22

So với các nước trong khu vực Asean, kho dự trữ ngoại hối của Việt Nam đứng vị trí thứ 6
trong tổng số 11 nước ( tính tới cuối năm 2014)...................................................................22
...............................................................................................................................................22
Nguồn: NDH.........................................................................................................................22
Lãi suất..................................................................................................................................22
Nợ xấu...................................................................................................................................24
Tại hội thảo "Định vị hệ thống ngân hàng sau tái cơ cấu" diễn ra cuối tháng 10/ 2015 tại Hà
Nội, Chánh thanh tra Ngân hàng Nhà nước - Nguyễn Hữu Nghĩa từng chia sẻ, trong vòng 3
năm, hơn 98% nợ xấu đã được xử lý thông qua việc trích lập dự phòng, thu hồi nợ và qua
Công ty Mua bán nợ xấu VAMC..........................................................................................24
...............................................................................................................................................24
Nguồn: tổng hợp từ tác giả....................................................................................................24
Năm 2010, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống NHTM chưa tính nợ của Vinashin thì chỉ 2,52%,
tương đương khoảng 58.000 tỉ đồng, Trong thời gian này, nợ xấu vẫn chưa được đánh giá
là vấn đề đặc biệt nghiêm trọng gây ra bất ổn tài chính quốc gia. Do đó, tỷ lệ tăng trưởng
tín dụng năm 2010 tiếp tục duy trì ở mức tăng 27,65%, tổng phương tiện thanh toán tăng
23%...Và các NHTM phải tự xử lý nợ xấu thông qua trích lập dự phòng rủi ro tín dụng theo
quy định hoặc phát mãi tài sản bảo đảm hoặc tái cơ cấu lại nợ vay. Năm 2011, nợ xấu bắt
đầu gia tăng, đồng thời, các NHTM bắt đầu gặp khá nhiều trục trặc về thanh khoản và kết
quả hoạt động kinh doanh chững lại.....................................................................................24
Đây là hậu quả tất yếu của:...................................................................................................24
(i)Chính sách tiền tệ thận trọng và có phần thắt chặt;...........................................................24
(ii)Nợ xấu tích tụ từ nhiều năm trước được bùng phát;........................................................24
(iii)Tình trạng doanh nghiệp làm ăn thua lỗ trở nên phổ biến..............................................24


Đến năm 2012, kết quả tất yếu là bùng nổ tỷ lệ nợ xấu, đồng thời xuất hiện “hỏa mù” về số
liệu nợ xấu, nhưng NHNN chỉ tập trung củng cố thanh khoản hệ thống ngân hàng, lành
mạnh hóa hoạt động tài chính, tái cơ cấu tổ chức, tăng cường quản trị hệ thống ngân
hàng…để tiến đến xử lý nợ xấu toàn diện. Rồi năm 2013, nợ xấu không giảm mà có thời

điểm nợ xấu tại các tổ chức tín dụng của Việt Nam tăng mạnh tới 23,73% so với năm 2012.
Lúc này, nợ xấu thật sự là mối đe dọa đến an ninh hệ thống ngân hàng và ổn định tài chính
quốc gia. Do đó, trong năm 2013, Chính phủ và NHNN phải tất bật thông qua nhiều giải
pháp, sáng kiến nhằm xử lý triệt để nợ xấu trong hệ thống ngân hàng nhiều thông tư và
quyết định ra đời như: Ngày 21/01/2013, NHNN ban hành Thông tư 02/2013/TT – NHNN,
quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc
sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân
hàng nước ngoài. Thông tư này quy định phân loại nợ và trích lập dự phòng hướng theo
chuẩn mực Basel II mà nhiều nước trên thế giới đang áp dụng, Nghị định số 53/2013/NĐCP của Chính phủ ngày 18/05/2013, về việc thành lập, tổ chức và hoạt động của Công ty
Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC),… Sang năm 2014 thì đã có sự
chuyển sắc, nợ xấu đã giảm xuống, Trong thời gian này VAMC vẫn là công cụ chiến lược
trong việc giảm dần nợ xấu của các TCTD. Thực tế cho thấy, tỷ lệ nợ xấu giảm dần của các
TCTD có mối quan hệ chặt chẽ với việc mua nợ xấu của VAMC trong giai đoạn 6 tháng
cuối năm 2014 và các tháng đầu năm 2015. VAMC tiến hành mua nợ xấu bằng trái phiếu
đặc biệt (TPĐB) đối với những khoản nợ của các TCTD đáp ứng đủ điều kiện quy định,
đồng thời NHNN tiếp tục cho phép các TCTD thực hiện việc cơ cấu lại thời hạn trả nợ và
giữ nguyên nhóm nợ nhằm góp phần giảm bớt gánh nặng tài chính và hỗ trợ sản xuất kinh
doanh cho khách hàng vay, tuy nhiên quy định chặt chẽ hơn để tránh các TCTD lợi dụng
việc cơ cấu nợ để che giấu nợ xấu. Năm 2015, nợ xấu toàn ngành đã giảm rõ rệt xuống
dưới 3% theo đúng cam kết thống đốc Nguyễn Văn Bình từng cam kết với chính phủ.......25
Kết quả trên của ngành ngân hàng Việt Nam chứng tỏ hiệu quả của quá trình giải quyết nợ
xấu đang diễn ra....................................................................................................................25
Tỷ giá....................................................................................................................................25
Trước đây, tỷ giá thường xuyên biến động, áp lực tăng tỷ giá là thường xuyên, xu hướng
chuyển dịch từ việc nắm giữ VND sang USD tạo sức ép tăng cầu ngoại tệ, NHNN phải bán
ngoại tệ để can thiệp thị trường, làm dự trữ ngoại hối Nhà nước giảm xuống mức thấp, gây
khó khăn cho việc điều hành và ổn định thị trường tiền tệ. Từ cuối năm 2011, Thống đốc
NHNN đã đặt mục tiêu kiểm soát tỷ giá không quá 1% và tiếp tục đặt mục tiêu ổn định tỷ
giá trong biên độ tăng không quá 2-3%/năm trong năm 2012 nhằm kiểm soát kỳ vọng về sự
mất giá của đồng Việt Nam, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp chủ động trong việc lập và

thực hiện kế hoạch kinh doanh. Tiếp tục mục tiêu nâng cao lòng tin vào đồng Việt Nam,
giảm tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế, ngay từ đầu năm Ngân hàng Nhà nước đã đề ra
mục tiêu ổn định tỷ giá trong biên độ tăng không quá 2-3% trong năm 2013 nhằm kiểm
soát kỳ vọng về sự mất giá của đồng Việt Nam, trong năm 2014 và năm 2015 NHNN vẫn
thực hiện chính sách neo tỷ giá có điều chỉnh không quá 2%. Trong thời gian qua đã cho
thấy các tác dụng tích cực của chính sách tỷ giá đó là:.........................................................26


i.Giữ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh của các doanh nghiệp được ổn định. Việc tỷ giá
được duy trì ổn định giúp các doanh nghiệp liên quan đến hoạt động xuất- nhập khẩu có thể
lập kế hoạch sản xuất, kinh doanh trong năm và thực thi kế hoạch đó một cách ổn định....26
ii.Giữ cho gánh nặng nợ nước ngoài của từng doanh nghiệp nói riêng và toàn bộ quốc gia
nói chung không tăng lên......................................................................................................26
iii.Giảm áp lực lên lạm phát. Việc giữ cho đồng nội tệ không bị mất giá trong một khoảng
thời gian tương đối dài giúp giảm áp lực cả đối với lạm phát kỳ vọng và lạm phát thực tế.26
Song chính sách neo tỷ giá có điều chỉnh cũng gây ra không ít bất lợi cho nền kinh tế. Cụ
thể:.........................................................................................................................................26
i.Ngân hàng Nhà nước hiện theo đuổi chính sách neo tỷ giá có điều chỉnh bằng cách giữ tỷ
giá ổn định trong một thời gian khá dài và tuyên bố mức dao động tỷ giá thường không quá
2% năm. Trong khi đó, trên cục diện chung của thị trường thế giới, đồng USD hiện vẫn
đang trong xu hướng lên giá mạnh so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt khác trên thế giới.
...............................................................................................................................................26
ii. Neo giá trong lúc trên thế giới giá USD tăng, khiến đồng VND tăng giá quá cao so với
USD cũng như so với các đồng tiền ngoại tệ khác, khiến năng lực cạnh tranh của hàng hóa
xuất khẩu Việt Nam bị giảm mạnh. Đồng VND tăng giá quá cao không khuyến khích xuất
khẩu, nhưng lại khuyến khích nhập khẩu, khiến xuất khẩu có thể giảm và nhập khẩu tăng,
do đó nhập siêu có khả năng tăng.........................................................................................27
iii. Việc đồng VND tăng giá quá cao so với USD còn gây ra tình trạng tỷ giá chính thức có
thời điểm chênh lệch lớn so với tỷ giá thị trường tự do. Điều đó khiến hoạt động đầu cơ
ngoại tệ vốn được giảm mạnh trong mấy năm qua có thể sẽ bùng quát quay trở lại. Hoạt

động này nếu mạnh lên có thể sẽ gây bất lợi lớn cho hoạt động của thị trường ngoại hối.. .27
iv.Việc USD liên tục tăng giá trong khi Ngân hàng Nhà nước vẫn duy trì tỷ giá ổn định
trong một thời gian dài, sẽ có lúc buộc phải điều chỉnh tỷ giá cho sát thực tế nếu để tích tụ
lâu ngày, chênh lệch tỷ giá quá cao so với thị trường tự do sẽ phải điều chỉnh với biên độ
lớn, gây ra cơn sốc, bất ổn lớn..............................................................................................27
Sang năm 2016, NHNN đã vạch ra lối đi mới cho cách thức điều hành tỷ giá, thay bằng neo
tỷ giá có điều chỉnh chuyển sang cơ chế tỷ giá trung tâm. Việc thay đổi cách thức điều hành
tỷ giá là bước đi đồng bộ tiếp theo trong lộ trình chống đô la hóa, nâng cao vị thế của đồng
Việt Nam, ổn định tỷ giá và thị trường ngoại hối.................................................................27
Với việc thực hiện cách thức điều hành tỷ giá mới cùng với việc triển khai quyết liệt các
giải pháp đồng bộ trong thời gian qua, tỷ giá và thị trường ngoại hối giữ ổn định, lòng tin
vào đồng Việt nam được củng cố. Hơn nữa, NHNN công bố tỷ giá trung tâm hàng ngày,
bám sát diễn biến cung cầu ngoại tệ trong nước và quốc tế, do đó, tỷ giá trung tâm biến
động có tăng, có giảm. Tỷ giá biến động theo cả hai chiều sẽ hạn chế những cú sốc từ bên
ngoài cũng như loại bỏ dần tâm lý găm giữ, đầu cơ trên thị trường ngoại tệ khi tỷ giá chỉ
được điều chỉnh 1 chiều trước đây........................................................................................27


Tình trạng đô la hóa..............................................................................................................27
Nhờ các biện pháp điều hành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước, mức độ đô la hóa
ở Việt Nam tiếp tục có xu hướng giảm xuống. Cụ thể, năm 2012, Ngân hàng Nhà nước
điều hành chính sách tiền tệ chặt chẽ, duy trì lãi suất VND cao tương đối so với USD, ấn
định trần lãi suất USD ở mức 2%/ năm (sau đó ấn định trần lãi suất USD xuống còn 1,25%
trong năm 2013, và còn 1% năm 2014), cũng như thực hiện các biện pháp quản lý ngoại
hối chặt chẽ hơn như giảm trạng thái ngoại tệ, thu hẹp đối tượng cho vay bằng ngoại tệ đã
góp phần hạn chế tình trạng găm giữ, đầu cơ ngoại tệ, hạn chế tình trạng đô la hóa (tỷ lệ đô
la hóa giảm từ mức 15,8% cuối năm 2011 xuống còn 12,36% cuối năm 2012). Từ đó,
hướng dòng ngoại tệ lưu thông tự do vào hệ thống ngân hàng, tăng dự trữ ngoại hối nhà
nước (đạt khoảng 21 tỷ USD vào tháng 7/2012). Do vậy tình trạng đô la hóa giảm, các tổ
chức kinh tế và cá nhân đẩy mạnh bán ngoại tệ cho hệ thống ngân hàng, tạo điều kiện cho

NHNN mua một lượng lớn ngoại tệ để tăng dự trữ ngoại hối Nhà nước, nâng cao niềm tin
của thị trường đối với các giải pháp, chính sách của NHNN................................................28
Nguồn: ...........................................................................................29
2.3. Đánh giá vai trò can thiệp của Chính phủ Việt nam trong lĩnh vực tài chính theo các
mục tiêu của nền kinh tế.......................................................................................................29
2.3.1. Những điểm mạnh.......................................................................................................29
Sau gần 10 năm Việt Nam là thành viên của WTO, việc thực hiện các cam kết về tài chínhngân hàng đã có tác động rất mạnh đến hệ thống ngân hàng Việt Nam. Ngân hàng Việt
Nam vẫn là một kênh đáp ứng vốn chủ yếu cho nền kinh tế, đóng góp không nhỏ vào mức
tăng GDP hàng năm. Khi tham gia sâu vào hội nhập, cạnh tranh đã thực sự là động lực to
lớn cho cải cách, đổi mới mạnh mẽ trong hoạt động ngân hàng.Chính sự cạnh tranh này đã
tác động đến quản trị nội bộ và văn hóa rủi ro của ngân hàng theo hướng minh bạch hơn,
tin cậy hơn, chất lượng nguồn nhân lực, trình độ quản trị ngân hàng, tính chuyên nghiệp
trong hoạt động quản lý, kinh doanh từng bước được nâng cao, năng lực tài chính của các
NHTM cũng đã được nâng lên, cụ thể, cơ cấu và giá trị vốn điều lệ của hệ thống NHTM đã
tăng lên đáng kể. Hầu hết các ngân hàng đều đạt được mức vốn pháp định là 3000 tỷ theo
quy định của Ngân hàng nhà nước. Trong đó, một số ngân hàng còn có số vốn điều lệ khá
cao như: VietinBank, Agribank, Vietcombank, BIDV, Techcombank,… Giá trị tổng tài sản
của các NHTM cũng tăng mạnh, trong giai đoạn từ năm 2007- 2010, quy mô tài sản của
các NHTM đã tăng gấp đôi, từ 1.069 nghìn tỷ lên 2.690 nghìn tỷ đồng và đạt khoảng 3600
nghìn tỷ đồng vào cuối năm 2012. Việc tăng vốn điều lệ góp phần củng cố năng lực tài
chính, đầu tư đổi mới công nghệ, nâng cao năng lực cạnh tranh của các NHTM trong nước.
Bên cạnh đó nhiều ngân hàng trong nước còn mở rộng quy mô tham gia vào đấu trường
quốc tế, một số NHTM đã mở chi nhánh, văn phòng đại diện tại Châu Âu, Châu á, trong đó
Sacombank là ngân hàng đầu tiên của Việt Nam mở chi nhánh tại nước ngoài. Tiếp sau đó
là hàng loạt các ngân hàng cũng tiếp bước mở văn phòng đại diện tại nước ngoài như
Agribank, VietinBank, Vietcombank, MB, SHB,….............................................................29


Để quản lý, giám sát hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam thì các văn bản luật, cơ
chế, chính sách của các Bộ/Ngành trong thời gian qua hầu như đã phủ kín các hoạt động

chính của ngân hàng, tạo điều kiện cho các NHTM hoạt động. Chính điều này đã góp phần
to lớn vào việc duy trì sự phát triển của nền kinh tế, của doanh nghiệp, cải thiện đời sống
của dân cư, góp phần đưa Việt Nam ra khỏi danh sách nước có thu nhập thấp vào năm
2009.......................................................................................................................................30
2.3.2. Những tồn tại và nguyên nhân....................................................................................30
Thị trường tài chính mở rộng với nhiều đối thủ mới tham gia thị trường, mặt khác, các quy
định ràng buộc theo cam kết khi gia nhập WTO cũng từng bước được gỡ bỏ làm cho thị
trường ngày càng gay gắt, gây nhiều bất lợi cho các ngân hàng trong nước. Cụ thể:..........30
Tình trạng sở hữu chéo đã trở nên rộng rãi, phổ biến và vô cùng phức tạp, gây ra nhiều hệ
quả trong hệ thống tài chính-ngân hàng ở Việt Nam, trong đó là sự đổ vỡ Domino của các
ngân hàng mà xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau:..................................................30
Nhu cầu tăng vốn của Ngân hàng: Thời kỳ kinh tế tăng trưởng nóng, yêu cầu vốn của các
ngân hàng trở nên lớn hơn, theo quy định thì đến năm 2010 vốn điều lệ thực góp của các
NHTM phải đạt 3000 tỉ đồng, điều này đã gây nên áp lực đối với nhiều Ngân hàng khiến họ
phải thông qua sở hữu chéo để tăng vốn ảo..........................................................................30
Niềm tin vào đối tác: Khi thị trường tài chính Việt Nam phát triển thì hệ thống giám sát,
quản lí ở cấp cao chưa tốt, nên cần có sự tin cậy giữa các DN với nhau và với DN thì sự tin
tưởng này chỉ có thể thông qua mối quan hệ gia đình, người quen, hay còn được gọi là
nhóm lợi ích..........................................................................................................................30
Những khó khăn trong hệ thống: Hệ thống tài chính ngân hàng Việt Nam hiện nay nổi lên
nhiều rủi ro, yếu kém, cả trong hoạt động kinh doanh lẫn trong sự quản lí thiếu đạo đức,
năng lực.................................................................................................................................30
Các doanh nghiệp, các tổ chức tín dụng muốn thâu tóm lẫn nhau với mục đích tăng quy mô
hay cho vay “doanh nghiệp sân sau” của mình.....................................................................30
Điển hình vụ bầu Kiên, Với vị trí là Phó Chủ tịch Hội đồng sáng lập và đại diện nhóm cổ
đông chiếm 9,03% vốn điều lệ, bầu Kiên đã đóng vai trò chỉ đạo, chi phối toàn bộ hoạt
động quản trị, điều hành Ngân hàng ACB. Và cũng là người thành lập, đồng thời là Chủ
tịch HĐQT/Hội đồng thành viên của 6 công ty: Công ty Cổ phần Phát triển sản xuất và
Xuất nhập khẩu Thiên Nam; CTCP Đầu tư Thương mại B&B; CTCP Tập đoàn Tài chính Á
Châu (AFG); CTCP Đầu tư ACB Hà Nội (ACBI); CTCP Đầu tư Á Châu (ACI) và Công ty

TNHH Đầu tư Á Châu Hà Nội (ACI-HN). Trong đó, 5 công ty là B&B, AFG, ACBI, ACI,
ACI-HN dù không có chức năng nhưng đã được Nguyễn Đức Kiên sử dụng để kinh doanh
tài chính gần 10.000 tỷ đồng thông qua cách thức phát hành trái phiếu bán cho Ngân hàng
ACB và một số ngân hàng khác rồi lại dùng tiền này để đầu tư, mua cổ phần vào các công
ty khác trong đó có nhiều công ty của bầu Kiên. Cụ thể, công ty B&B được bầu Kiên chỉ
đạo sử dụng số tiền gần 2.350 tỷ đồng để mua cổ phần và góp vốn vào một loạt công ty


khác. Còn AFG dùng 4.068 tỷ đồng để mua trái phiếu chuyển đổi của Ngân hàng ACB và
góp vốn vào các công ty khác là Công ty ACI, Công ty ACI-HN và...................................31
Công ty ACBI. Trong khi đó, ACBI dùng 1.433,392 tỷ đồng để góp vốn vào các công ty
khác và mua cổ phiếu Techcombank, Eximbank bất chấp việc không được cấp phép ngành
nghề kinh doanh tài chính. Ngoài ra, dưới sự chỉ đạo của bầu Kiên, một công ty khác là
ACI-HN cũng đã dùng 1.411,371 tỷ đồng để góp vốn vào các công ty khác và mua cổ
phiếu Ngân hàng ACB, DaiABank, VietBank, KienLongbank và Eximbank. Theo Viện
KSND tối cao tổng số tiền thiệt hại do Nguyễn Đức Kiên gây ra được xác định là 1.696 tỷ
đồng, chưa kể hơn 433 tỷ đồng tiền lỗ kinh doanh vàng của Công ty Thiên Nam đến nay
chưa trả được. Thiệt hại do tình trạng sở hữu chéo như vụ của bầu Kiên đã gây tổn thất
không ít đối với nền kinh tế..................................................................................................31
Thị trường vốn của Việt Nam chưa phát triển, gánh nặng cung ứng vốn cho nền kinh tế vẫn
đặt lên vai hệ thống ngân hàng, trong khi các chính sách vĩ mô của Việt Nam lại chịu tác
động từ việc hội nhập kinh tế quốc tế. Điều này khiến cho rủi ro hiệu ứng domino gia tăng
khó kiểm soát hơn và khi doanh nghiệp Việt Nam cạnh tranh không tốt, tồn kho hàng hóa
cao thì ngành ngân hàng cũng bị vạ lây, nợ xấu gia tăng do tỷ lệ vốn hoạt động kinh doanh
của các doanh nghiệp trong nước chủ yếu là vốn vay ngân hàng.........................................31
Các ngân hàng thương mại VN đầu tư quá nhiều vào doanh nghiệp nhà nước, trong khi
phần lớn các doanh nghiệp này đều có thứ bậc xếp hạng tài chính thấp và thuộc các ngành
có khả năng cạnh tranh yếu. Đây là nguy cơ tiềm tàng rất lớn đối với các ngân hàng thương
mại (ví dụ như vụ án Vinashin gây thất thoát rất lớn cho Việt Nam. Vinashin nổi tiếng với
khoản nợ trên 4 tỷ đô la).......................................................................................................32

Vấn đề thoái hóa của cán bộ ngân hàng : vẫn còn có một số cán bộ ngân hàng lợi dụng cấu
kết với doanh nghiệp và người vay tiền, dễ dãi trong việc thẩm định cho vay, làm trái với
quy định của pháp luật, tìm kẽ hở của các ngân hàng để thực hiện các hành vi trái đạo đức,
tham nhũng. Ví dụ như vụ án Huỳnh Thị Huyền Như, nguyên là Phó phòng quản lý rủi ro
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank) chi nhánh TP.HCM, Quyền
Trưởng phòng Giao dịch Điện Biên Phủ, đã lừa đảo chiếm đoạt tiền của 9 công ty, 4 ngân
hàng, 3 cá nhân bằng cách dùng con dấu giả Như và đồng bọn đã trực...............................32
tiếp dùng các hợp đồng giả và chữ ký giả huy động vốn từ các ngân hàng, doanh nghiệp,
công ty chứng khoán để vay vốn với những lời mời hết sức hấp dẫn như: Ngoài lãi suất
14% theo quy định còn trả thêm ngoài hợp đồng 8 - 10%/năm, thêm vào đó Như đánh tráo
hồ sơ mở tài khoản, giả chứng từ để chuyển tiền rút tiền, dùng hồ sơ giả để vay tiền…. Đây
là vụ án lớn nhất trong lịch sử ngành Ngân hàng Viết Nam, Huyền Như đã chiếm đoạt hơn
4.911 tỷ Việt Nam đồng........................................................................................................32
Chương 3...............................................................................................................................33
Khuyến nghị chính sách can thiệp của Chính phủ................................................................33
Việt nam trong lĩnh vực ngân hàng.......................................................................................33


3.1. Một số dự báo về lĩnh vực ngân hàng của Việt nam trong thời gian tới........................33
3.1.1. Thuận lợi, khó khăn của Việt nam trong thời gian tới................................................33
KẾT LUẬN...........................................................................................................................45