Bài tập xếp hạng tín nhiệm

BÀI TẬP 2 DOANH NGHIỆP X
Câu a
Ngành kinh doanh
doanh thu
10
Bán buôn rượu bia
30
Đại lý phân phối cho hãng Y
13
Thi công xd dân dụng
53
Tổng doanh thu

tỷ trọng
19%
57%
25%
1

Ngành nghề kinh doanh chính của doanh nghiêp X là thương mại (đại lý phân phối cho hãng bánh kẹo Y, thi công xây dựng dâ dụng và buôn bán rượu bia cũng chiếm phần đáng kể)

STT
1
2
3
4

tiêu chí
trị số
điểm
nguồn vốn kinh doanh

23
15
lao động
80
3
doanh thu thuần
53
20
nộp ngân sách
4.26
6
tổng
44
Tổng điểm của Doanh nghiệp là 44 điểm => Doanh nghiệp có quy mô vừa

Ý nghĩa: Do mỗi ngành nghề và mỗi quy mô khác nhau sẽ dẫn đến các đặc điểm, chỉ tiêu tài chính và phi tài chính khác nhau.
Từ đó làm cho các tiêu chuẩn so sánh chấm điểm cũng khác nhau.Mỗi doanh nghiệp có quy mô ứng với ngành nghề sẽ có
thang điểm tính tính toán riêng. Vì vậy việc xác định ngành nghề và quy mô Khách hàng trong xếp hạn tín nhiệm trên góc độ
các hệ số tài chính nhắm xác định tiêu chuẩn về các chỉ số tài chính của doanh nghiệp.
câu b
điểm phi tài chính
80
bảng 3 tiêu chuẩn đánh giá các chỉ tiêu tài chính
TT

tiêu chuẩn

A
1
2

B
3
4
5
C
6

chỉ tiêu thanh khoản
hệ số thanh toán ngắn hạn
hệ số thanh toán nhanh
chỉ tiêu hoạt động
vòng quay hàng tồn kho
kỳ thu tiền bình quân
hiêu quả sử dụng tài sản
chỉ tiêu đòn cân nợ
nợ phải trả/ tổng TS

trị số

điểm

trọng
số

1.1
0.55

40
20

8%
8%

3.5
34.43396226
0.683870968

20
80
20

10%
10%
10%

70.32%

20

10%

doanh thu
lợi nhuận sau thuế
lợi nhuận trước thuế
thuế TNDN
tổng tài sản
vốn CSH
phải thu
nợ ngắn hạng
Tài sản ngắn hạn

Hàng tồn kho

53
10.07
13.427
3.3567
77.5
23
5
54.5
59.95
29.975


7
nợ phải trả/ vốn CSH
8
nợ quá hạn/tổng dư nợ NH
D
chỉ tiêu thu nhập
9 ổng thu nhập trước thuế/doanh thu
10 ổng thu nhập trước thuế/tổng TS
11 ổng thu nhập trước thuế/VCSH
tổng

236.96%
0%

20
100

10%
10%

25.33%
17.32%
58.38%

100
100
100

8%
8%
8%
54.8

bảng tổng hợp điểm tín dụng
chỉ tiêu
phi tài chính
tài chính

thông tin tài chính đã được kiểm toán
45%
55%
tổng

điểm nhân trọng số
36
30.14

66.14

xếp hạng doanh nghiệp
BB
giới hạn tín dung
<=50
Căn cứ vào điểm xếp hạng Doanh nghiệp: BB, giới hạn tín dụng 50 tỷ nên Ngân hàng có thể chấp nhận cho khách hàng vay mới 23
tỷ đồng
Tuy nhiên, các hệ số thanh khoản và chỉ tiêu đòn cân nợ thấp (bảng phân tích tài chính) làm giảm khả năng thanh toán nợ, rủi ro
cao. Ngoài ra, hệ số hiệu quả sử dụng tài sản thấp, cho thấy Doanh nghiệp chưa khai thác, sử dụng tốt tài sản vào hoạt động sản
xuất kinh doanh, tỷ suất sinh lời không cao. Vì vậy, ngân hàng không nên tiếp tục cho vay 23 tỷ.
câu c
Vấn đề tài chính cần lưu ý:
1/. Hệ số thanh toán nhanh nhỏ hơn 1, điều này cho thấy Doanh nghiệp khó có khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn và phải
được xem xét cẩn thận.
Ngoài ra, tỷ số này nhỏ hơn hẳn so với tỷ số thanh toán hiện hành thì có nghĩa là tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp phụ thuộc
quá nhiều vào hàng tồn kho.
Nguyên nhân: Do tài sản ngắn hạn thấp trong khi hàng tồn kho và nợ ngắn hạn cao.=>Tăng nguồn tài sản ngắn hạn bằng cách
đầu tư thêm và giảm thiểu hàng tồn kho bằng cách xả kho khi có thể
2/ . Vòng quay hàng tồn kho thấp chỉ đạt 3.5 vòng còn kỳ thu tiền bình quân là 34.43 ngày, hiệu quả sử dụng tài sản cũng chỉ
đạt 0.68 đồng doanh thu cho thấy công tác quản lý tài sản, hàng tồn kho và quản lý bán hàng đặc biệt là công tác thu nợ của
công ty còn thấp.
Nguyên nhân: Lượng hàng tồn kho quá lớn => Giảm thiểu hàng tồn kho bằng cách xả hàng.
3/. Tỷ số nợ ở mức cao 70.32% phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp thiếu lành mạnh, mức độ rủi ro cao, nguy cơ phá
sản cao.
Nguyên nhân: Do nợ ngắn hạn quá lớn. => Thanh toán các khoản nợ vay ngắn hạn và các khoản mua hàng chưa trả tiền cho
người bán..
Trong tài chính Doanh nghiệp cần lưu ý về các chỉ tiêu thanh khoản. Nguyên nhân là do nợ ngắn hạng còn khá lớn, tài sản ngắn hạn có ít,
Doanh nghiệp nên giảm nợ ngắn hạn hoặc tăng tài sản ngắn hạn bằng cách đầu tư thêm hoặc giảm thiểu hàng tồn kho bằng cách xả kho khi có thể.
Cần có các chính sách về sử dụng tài sản nhằm tối đa hóa giá trị tài sản của vốn chủ sở hữu để nâng cao tỷ suất sinh lời.

Cần có các chính sách về sử dụng tài sản nhằm tối đa hóa giá trị tài sản của vốn chủ sở hữu để nâng cao tỷ suất sinh lời.