...GT Phan tich bao cao tai chinh.pdf

BỘ TÀI NGUYÊN VÀ MÔI TRƢỜNG
TRƢỜNG ĐẠI HỌC TÀI NGUYÊN VÀ MÔI TRƢỜNG HÀ NỘI

---------**----------

Chủ biên: Ths.Nguyễn Hoản

Giáo trình

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Hà Nội 12/2011


LỜI MỞ ĐẦU
Báo cáo tài chính là sản phẩm cuối cùng của kế toán tài chính, cung cấp những thông tin
hữu ích cho mọi đối tƣợng trong nền kinh tế để đƣa ra các quyết định tối ƣu. Song để các thông
tin trên hệ thống Báo cáo tài chính biết “nói” phải thông qua các phƣơng pháp phân tích, các
chuyên gia đánh giá khi đó các thông tin mới có ý nghĩa thực sự theo từng mục tiêu cụ thể.
Phân tích Báo cáo tài chính là công cụ quan trọng không thể thiếu đƣợc đối với các tổ
chức tín dụng, các nhà đầu tƣ, các cơ quan kiểm toán, cơ quan thuế, thống kê, nhà quản trị trong
doanh nghiệp…. Các thông tin từ kết quả phân tích là cơ sở khoa học để đƣa ra các quyết định
ngắn hạn, dài hạn trên con đƣờng kinh doanh cụ thể của từng doanh nghiệp.
Để nâng cao trình độ chuyên môn về quản trị doanh nghiệp, phân tích tài chính cho các
đối tƣợng: sinh viên bậc cao đẳng, đại học, học viên cao học, kế toán tổng hợp, kế toán trƣởng,
kiểm toán viên, nhà quản trị kinh doanh…Các tác giả của 2 trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân và
Tài nguyên Môi trƣờng đã biên soạn cuốn sách “ Phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp ”
để giúp cho mọi đối tƣợng có tài liệu cơ bản nghiên cứu, ứng dụng trong thực tiễn nhằm đạt
đƣợc trình độ chuyên sâu về phân tích tài chính, nâng cao trình độ quản lý trong các đơn vị của
nền kinh tế thị trƣờng. Cuốn sách đƣợc chia thành 7 chƣơng:
Chƣơng 1: Tổng quan về phân tích Báo cáo tài chính

Chƣơng 2: Báo cáo tài chính - Cơ sở dữ liệu để phân tích
Chƣơng 3: Phân tích các Báo cáo tài chính
Chƣơng 4: Phân tích tổng quan tình hình tài chính của doanh nghiệp
Chƣơng 5: Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Chƣơng 6: Phân tích hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
Chƣơng 7: Phân tích dấu hiệu rủi ro kinh doanh và dự báo tài chính của doanh nghiệp
Cuốn sách do ThS.NCS. Nguyễn Hoản, PGS.TS. Nguyễn Ngọc Quang, ThS.NCS.
Nguyễn Thị Minh Phƣơng biên soạn.
Việc hoàn thành cuốn sách này là sự cố gắng của tác giả và hợp tác, đóng góp của các
chuyên gia phân tích có trình độ chuyên sâu và kinh nghiệm trong thực tiễn lâu năm trong nƣớc
và quốc tế.
Tuy nhiên cuốn sách không thể tránh khỏi thiếu sót, rất mong sự đóng góp chân thành
của các bạn đọc gần xa.
Xin chân thành cảm ơn.
Tác giả
NCS.ThS. Nguyễn Hoản
Trƣởng Bộ môn Kế toán
Trƣờng Đại học Tài nguyên và Môi trƣờng Hà Nội


MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU ........................................................................................................... 1
MỤC LỤC ................................................................................................................. 2
Chƣơng 1. TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ................ 5
1.1. KHÁI NIỆM VÀ Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ....... 5
1.2. NỘI DUNG VÀ QUAN ĐIỂM PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ............ 8
1.3. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI
CHÍNH........................................................................................................................ 9
1.4. NHIỆM VỤ VÀ TỔ CHỨC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH ................. 18
KẾT LUẬN CHƢƠNG 1 ........................................................................................... 23

Chƣơng 2. HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH- CƠ SỞ DỮ LIỆU ĐỂ PHÂN
TÍCH .......................................................................................................................... 24
2.1. HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH................................................................. 24
2.2. ĐỌC VÀ KIỂM TRA HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH ............................ 30
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2 ........................................................................................... 33
Chƣơng 3. PHÂN TÍCH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH....................................... 34
3.1. PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ....................................................... 34
3.2. PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ............... 40
3.3. PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN ................................................ 42
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3 ........................................................................................... 49
Chƣơng 4. PHÂN TÍCH TỔNG QUAN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ................... 50
4.1. PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
.................................................................................................................................... 50
4.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN CHO HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH ...................................................................................................................... 54
KẾT LUẬN CHƢƠNG 4 ........................................................................................... 64
Chƣơng 5 .PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
.................................................................................................................................... 65
5.1.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI THU, PHẢI TRẢ ........................ 65
5.2. PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN ...................................................... 76
KẾT LUẬN CHƢƠNG 5 ........................................................................................... 89
Chƣơng 6 .PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH .......................................... 90
6.1. KHÁI NIỆM VÀ BẢN CHẤT CỦA HIỆU QUẢ KINH DOANH ................... 90


6.2. Ý NGHĨA VÀ NHIỆM VỤ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH ............ 91
6.3. ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT HIỆU QUẢ KINH DOANH.................................... 93
6.4. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN ................................................ 95
6.5. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN........................................ 113
6.6. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG CHI PHÍ ................................................. 118

6.7. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH DÀNH CHO NHÀ ĐẦU TƢ TRÊN THỊ
TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN .................................................................................... 122
KẾT LUẬN CHƢƠNG 6 ........................................................................................... 125
Chƣơng 7. PHÂN TÍCH RỦI RO KINH DOANH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH 126
7.1.KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI RỦI RO KINH DOANH ................................... 126
7.2. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG TỚI RỦI RO KINH DOANH VÀ Ý NGHĨA CỦA
PHÂN TÍCH ............................................................................................................... 127
7.3. NỘI DUNG PHÂN TÍCH RỦI RO KINH DOANH .......................................... 130
7.4. DỰ BÁO CÁC CHỈ TIÊU TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH ............................... 139
KẾT LUẬN CHƢƠNG 7 ........................................................................................... 141
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ................................................................ 142