ĐIỀU KIỆN NIÊM yết tại THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN HỒNG KÔNG

ĐIỀU KIỆN NIÊM YẾT TẠI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN HỒNG
KÔNG

Yêu cầu về tài chính: các công ty muốn đi công cộng phải đáp ứng một
trong ba tiêu chí tài chính sau đây

1. Thử nghiệm Lợi nhuận

2. Giới hạn
thị trường /
Kiểm tra
Doanh thu

3. Thu nhập /
Doanh thu /
Kiểm tra dòng
tiền mặt

Lợi
nhuận
của cổ
đông

Ít nhất 50 triệu đô la HK mỗi
năm trong 3 năm tài chính
gần nhất (với lợi nhuận là 20
triệu đô la Hồng Kông trong
năm gần đây nhất, và tổng
lợi nhuận 30 triệu đô la
Hồng Kông trong 2 năm
trước đó)

-

-

Vốn hóa
thị
trường

Ít nhất 200 triệu HKD vào
thời điểm niêm yết

Ít nhất 4 tỉ đô
la Hồng Kông
vào thời điểm
niêm yết

Ít nhất 2 tỷ HKD tại
thời điểm niêm yết

Doanh
thu

-

Ít nhất là 500
triệu HKD cho
năm tài chính
gần đây nhất
được kiểm

toán

Ít nhất là 500 triệu
HKD cho năm tài
chính gần đây nhất
được kiểm toán


Dòng
tiền

-

-

Dòng tiền mặt tích
cực từ các hoạt
động kinh doanh ít
nhất 100 triệu đô
la Hồng Kông trong
tổng số 3 năm tài
chính trước

 Biên bản giao dịch: nên lưu giữ hồ sơ giao dịch ít nhất ba năm tài
chính, trong thời gian đó không nên có sự thay đổi lớn về quản
lý. Tuy nhiên, trong những trường hợp đặc biệt, một kỷ lục thương
mại ngắn hơn có thể được chấp nhận theo quyết định của Công
ty TNHH HKCS (Hong Kong Exchanges & Clearing Limited).
 Kinh doanh cốt lõi: không có yêu cầu cụ thể.
 Quản lý, sở hữu và kiểm soát: phải có sự quản lý liên tục trong ít

nhất ba năm tài chính trước; và tính liên tục của quyền sở hữu và
kiểm soát ít nhất là năm tài chính được kiểm toán gần nhất.
 Mức vốn hóa thị trường tối thiểu: ít nhất là 200 triệu HKD vào thời
điểm niêm yết.
 Số dư công khai tối thiểu: ít nhất phải có 25% tổng số cổ phiếu
phát hành của tổ chức phát hành phải luôn ở trạng thái công
khai.
 Số cổ đông:
- Có ít nhất 300 cổ đông (nếu kiểm định được lợi nhuận hoặc kiểm
tra lưu chuyển tiền tệ / thu nhập / dòng tiền)


 Tuyên bố về các mục tiêu kinh doanh: không có yêu cầu cụ
thể; nhưng một bản tuyên bố chung về kế hoạch tương lai và
triển vọng là bắt buộc.
 Báo cáo của kế toán: Báo cáo kế toán phải thông qua Hồng Kông
và các tiêu chuẩn kế toán quốc tế; ngày kết thúc giai đoạn tài
chính gần đây nhất trong báo cáo không được quá sáu tháng
trước khi phát hành Bản cáo bạch.
GEM
 Yêu cầu tài chính: không có lợi nhuận hoặc các yêu cầu về tiêu
chuẩn tài chính khác.
 Biên bản giao dịch: nên giữ kỷ lục ít nhất là hai năm tài chính kinh
doanh, trong thời gian đó không nên có sự thay đổi lớn trong cơ
cấu quản lý và quản lý. Trong trường hợp đặc biệt, có thể chấp
nhận một bản ghi thương mại ngắn hơn trong 12 tháng hoạt động
kinh doanh.
 Kinh doanh cốt lõi: nên tập trung vào một lĩnh vực kinh doanh cốt
lõi, ngoại trừ các doanh nghiệp liên quan.
 Quản lý, sở hữu và kiểm soát: cần có sự quản lý liên tục trong hai

năm tài chính gần nhất. Quyền sở hữu và kiểm soát nên giữ
nguyên trong suốt cả năm tài chính trước khi phát hành các tài
liệu niêm yết.
 Thị trường vốn tối thiểu: Không có yêu cầu cụ thể; nhưng mức
vốn hóa thị trường thực tế không được nhỏ hơn 100 triệu HKD vào
thời điểm niêm yết.
 Phao nổi công khai tối thiểu:
- Nếu tại thời điểm niêm yết vốn hóa thị trường ít hơn 10 tỷ HKD:
25%. Giá trị vốn hóa thị trường không được thấp hơn 30 triệu


HKD.
- Nếu tại thời điểm niêm yết vốn hóa thị trường vượt quá 10 tỷ
HKD: 15-25%.
 Số cổ đông:
- Trong 24 tháng hoạt động kinh doanh ghi: ít nhất 100 cổ đông
công cộng.
 Báo cáo về các mục tiêu kinh doanh: phải đưa ra các mục tiêu và
kế hoạch kinh doanh tổng thể trong giai đoạn bao gồm phần còn
lại của năm tài chính hiện tại và hai năm tài chính sau đó, cũng
như giải thích các cách để đạt được những mục tiêu này.
Báo cáo của kế toán: Báo cáo kế toán phải thông qua Hồng Kông và
các tiêu chuẩn kế toán quốc tế; ngày kết thúc của giai đoạn tài chính
gần đây nhất được trình bày trong báo cáo không được quá sáu tháng
trước khi phát hành Bản cáo bạch.
(Nguồn: )

Điều kiện niêm yết tại thị trường chứng khoán Hồng Kông