Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Hoàng Nam Phát (Khóa luận tốt nghiệp)
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (10.31 MB, 67 trang )
B
GIÁO D
O
I H C DÂN L P H I PHÒNG
-------------------------------
ISO 9001:2008
KHÓA LU N T T NGHI P
NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
Sinh viên
Gi
: Tr n Minh
ng d n : ThS. Ph m Th Nga
H I PHÒNG - 2017
B
GIÁO D
O
I H C DÂN L P H I PHÒNG
-----------------------------------
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH
U T TH
NG M I HOÀNG NAM PHÁT
KHÓA LU N T T NGHI
I H C H CHÍNH QUY
NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
Sinh viên
Gi
: Tr
ng d n : ThS. Ph m Th Nga
H I PHÒNG - 2017
GIÁO D
O
I H C DÂN L P H I PHÒNG
--------------------------------------
B
NHI M V
Sinh viên: Tr n Minh Ph
L p: QT1501T
TÀI T T NGHI P
ng
Mã SV: 1112404030
Ngành: Tài chính ngân hàng
tài: Phân tích tình hình tài chính t i Cô
Th
ng m i Hoàng Nam Phát
ut
NHI M V
TÀI
1. N i dung và các yêu c u c n gi i quy t trong nhi m v
tài t t nghi p
( v lý lu n, th c ti n, các s li u c n tính toán và các b n v ).
- C s lý lu n chung v tài chính và phân tích tài chính doanh nghi p.
- Th c tr ng tình hình tài chính t
i
Hoàng Nam Phát.
-
xu t bi n pháp nh m c i thi n tình hình tài chính t i Công ty TNHH
i Hoàng Nam Phát.
2. Các s li u c n thi
-S
thi t k , tính toán.
c c u t ch c c a
i Hoàng Nam
Phát.
- B ng cân
i k toán n m 2015, 2016 c
m i Hoàng Nam Phát.
- Báo cáo k t qu ho t
ng kinh doanh n m 2015, 2016 c a Công ty TNHH
i Hoàng Nam Phát.
3.
m th c t p t t nghi p.
i Hoàng Nam Phát.
NG D
CÁN B
TÀI T T NGHI P
ng d n th nh t:
H và tên: Ph m Th Nga
H c hàm, h c v : Th
i h c Dân l p H i Phòng
N
ng d n: Phân tích tình hình tài chính t
i Hoàng Nam Phát.
ng d n th hai:
H và tên:.............................................................................................
H c hàm, h c v :...................................................................................
N
ng d n:............................................................................
tài t t nghi
c giao ng
Yêu c u ph
c
n nhi m v
mv
Sinh viên
ng d n
H i Phòng,
Hi
ng
Tr n H u Ngh
PH N NH N XÉT C A CÁN B
NG D N
1. Tinh th
c
2.
ng c a khóa lu n (so v i n i dung yêu c
ra
T.N trên các m t lý lu n, th c ti n, tính toán s
trong nhi m v
li
m c a cán b
tài t t nghi p:
ng d n (ghi b ng c s và ch ):
H
Cán b
ng d n
(Ký và ghi rõ h tên)
M CL C
L IM
U ...................................................................................................... 1
LÝ LU N CHUNG V TÀI CHÍNH VÀ PHÂN
TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P ............................................................. 2
1.1. B n ch t và vai trò c a tài chính doanh nghi p........................................... 2
1.1.1. B n ch t c a tài chính doanh nghi p .......................................................... 2
1.1.2. Vai trò c a tài chính doanh nghi p........................................................... 2
1.2. Nh ng v
n c a phân tích tài chính doanh nghi p....................... 3
1.2.1. Khái ni m.................................................................................................. 3
1.2.2. M c tiêu phân tích tài chính doanh nghi p .............................................. 4
1.2.3. Ch
a phân tích tài chính doanh nghi p..................................... 4
1.2.4.
a phân tích tài chính doanh nghi p ......................... 5
1.2.5. Nhi m v c a phân tích tài chính doanh nghi p ...................................... 6
p ............................................. 6
................................................................................... 6
1.3.1.1. Tiêu chu n so sánh ................................................................................... 7
1.
u ki n so sánh ..................................................................................... 7
1.3.1.3. K thu t so sánh ....................................................................................... 7
1.3.1.4. Hình th c so sánh..................................................................................... 7
l ......................................................................... 8
................................................................................... 8
d li u ph c v phân tích tài chính doanh nghi p............................ 8
1.4. N i dung phân tích tài chính doanh nghi p ................................................. 10
1.4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghi p............................... 10
1.4.1.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua B
i k toán......... 10
1.4.1.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua báo cáo K t qu ho
ng
kinh doanh ........................................................................................................... 12
1.4.2. Phân tích các ch
n c a doanh nghi p......................... 14
1.4.2.1. Nhóm ch s v kh
1.4.2.2. Nhóm ch s
uv
..................................................... 14
.......................................... 15
1.4.2.3. Nhóm ch s ho
ng .......................................................................... 16
1.4.2.4. Nhóm ch s v kh
i.......................................................... 18
ng th c Dupont 1 ............................................................................... 19
ng th c Dupont 2 ............................................................................... 19
PHÂN TÍCH TH C TR NG TÀI CHÍNH T I CÔNG TY
I HOÀNG NAM PHÁT ............................. 20
2.1. Quá trình hình thành và phát tri n c
m i
Hoàng Nam Phát ................................................................................................. 20
a ch c a Công ty........................................................................ 20
2.1.2. Nh
m s n xu t kinh doanh c a công ty ................................... 20
2.1.3. Ch
m v c a Công ty ............................................................. 21
u t ch c b máy qu n lý c a công ty ............................................. 21
2.2. Phân tích tình hình tài chính c
i Hoàng
Nam Phát ............................................................................................................. 22
2.2.1. Phâ
u tài s
u ngu n v n c a Công ty ...................... 23
u qu s d ng tài s n c a công ty.................. 23
2.2.1.2. Phân tích hi u qu s d ng ngu n v n c a Công ty.............................. 27
ng s n xu t kinh doanh c a Công ty.......... 29
2.2.3. Phân tích m t s ch
a Công ty ....................... 31
2.2.3.1. Các h s kh
............................................................... 31
2.2.3.2. Các h s ph
u tài s n, ngu n v
2.2.3.3. Phân tích các ch s ho
....... 33
ng ............................................................... 35
2.2.3.4. Phân tích các ch s v kh
i............................................... 37
................................................................................. 39
2.
ng th c th nh t................................................................................. 39
ng th c th hai................................................................................... 40
XU T M T S
GI I PHÁP C I THI N TÌNH HÌNH
TÀI CHÍNH T
I HOÀNG
NAM PHÁT ....................................................................................................... 43
3.1.
ng chung c a doanh nghi
............................... 43
3.2. M t s gi i pháp c i thi n tình hình tài chính t
i Hoàng Nam Phát............................................................................. 44
3.2.1. Gi m kho n ph i thu ................................................................................. 44
th c hi n bi n pháp...................................................................... 44
3.2.1.2. N i dung th c hi n bi n pháp ................................................................ 44
3.2.1.3. K t qu th c hi n bi n pháp................................................................... 47
3.2.2. Gi m chi phí qu n lý kinh doanh ........................................................... 48
K T LU N ........................................................................................................ 49
TÀI LI U THAM KH O ................................................................................ 50
DANH M C B NG
B
u tài s n ......................................................................... 11
B
u ngu n v n................................................................... 12
B ng 3: B ng báo cáo k t qu ho
ng kinh doanh......................................... 13
B
u s d ng tài s n........................................................................ 24
B
u s d ng ngu n v n ................................................................. 28
B ng 2.3: Phân tích k t qu ho
ng s n xu t kinh doanh .............................. 30
B ng 2.4: Phân tích các h s v kh n
B ng 2.5: Phân tích các h s v
B ng 2.6: Phân tích các ch s v ho
....................................... 32
u tài s n, ngu n v
34
ng....................................................... 36
B ng 2.7: Phân tích các ch s sinh l i ............................................................... 38
B ng 2.8: T ng h p các ch s tài chính ............................................................. 41
B ng 3.1: B
u các kho n ph i thu ......................................................... 44
B ng 3.2: Lãi su t chi t kh
B ng 3.3: M
c th i h n d ki n ....................... 45
ng d ki n cho t công tác thu n ...................................... 45
B ng 3.4: B ng d ki n s n s thu h i ............................................................ 45
B ng 3.5 : B ng t ng h p các chi phí d ki n khi th c hi n bi n pháp ............. 46
B ng 3.6: B ng các ch tiêu sau khi th c hi n bi n pháp ................................... 47
L IM
N n kinh t Vi
gi i. Cùng v
r ng, s c
U
n h i nh p v i n n kinh t khu v c và th
ng kinh doanh c a doanh nghi
c m
nên kh c li
u này v a t o ra
ng th
m n nhi u n
a s phát tri n
c a các doanh nghi p.
Qu n tr tài chính là m t b ph n quan tr ng c a qu n tr doanh nghi p.
T t c các ho
u
n tình hình tài chính c a
doanh nghi
c l i tình hình tài chính t t hay x u l i
ng thúc y
ph c v cho công tác qu n lý ho t
ng kinh doanh có hi u qu các nhà qu n tr c
ng xuyên t ch c phân
i vì thông qua vi c tính toán, phân tích
tài chính s cho ta bi t nh
m m nh và y u v ho
ng s n xu t kinh
doanh c a doanh nghi
n phát huy và nh
c m
c n kh c ph
n lý tài chính có th
c nguyên
xu t các gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài
tình hình ho
ng kinh doanh c
mình trong th i gian t i.
Nh n th
c t m quan tr ng c a vi
i
v i s phát tri n c a doanh nghi p, k t h p v i ki n th c lý lu
c h c
t
i H c Dân L p H i Phòng cùng v i quá trình tìm hi u th c t t i
C
i Hoàng Nam Phát, cùng v i s
ng d n nhi t tình c
ng d n Th.s Ph m Th
l a
ch
tình hình tài chính t
i
khóa lu n t t nghi p.
Khóa lu n g m 3 ph n:
lý lu n chung v tài chính và phân tích tài chính doanh nghi p.
c tr ng tài chính t i Công ty
i Hoàng Nam Phát.
xu t m t s gi i pháp c i thi n tình hình tài chính t i
Công ty
i Hoàng Nam Phát.
Vì th i gian nghiên c u làm khóa lu n có h n, cùng v i ki n th c còn h n
ch
không tránh kh i thi u sót. Vì v y, em kính mong nh
cs
n c a th
tài c a em
c hoàn thi
.
Em xin chân thành c
Sinh viên th c hi n
Tr
1
LÝ LU N CHUNG V TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
DOANH NGHI P
1.1.
1.1.1. B n ch t c a tài chính doanh nghi p
Tài chính doanh nghi p là nh ng quan h kinh t bi u hi
i hình th c
giá tr phát sinh trong quá trình hình thành và s d ng các qu ti n t nh m ph c
v quá trình tái s n xu t trong m i doanh nghi p và góp ph
n.
N i dung c a nh ng quan h kinh t thu c ph m vi tài chính doanh
nghi p bao g m:
- Quan h kinh t gi a doanh nghi p v
c: M i quan
h kinh t
c th hi n trong quá trình ho
ng kinh doanh các doanh
nghi p ph
n p thu
c l i nhà
tài tr v m t tài chính cho các doanh nghi
th c hi n
chính sách kinh t
a mình.
- Quan h kinh t gi a doanh nghi p và th
ng: Kinh t th
ng có
n là các m i quan h kinh t
c th c thi thông qua h
th ng th
ng. Th
ng hàng hóa tiêu dùng, th
us n
xu t, th
ng tài chính... và
i kinh doanh, ho
ng
c a doanh nghi p không th tách r i ho
ng c a th
ng, các doanh nghi p
v
i mua các y u t c a ho
i bán các s n ph m
hàng hóa, d ch v
ng th i v
i tham gi
ng và mua bán các
ngu n tài chính nhàn r i c a xã h i.
- Quan h kinh t trong n i b doanh nghi p g m: Quan h kinh t gi a
doanh nghi p v
ng, t
i s n xu t trong vi c t m
ng, thanh toán. Quan h kinh t gi a doanh nghi p và cán b công nhân viên
trong quá trình phân ph i thu nh
i hình th c ti n
ng, ti n ph t, lãi c ph n...
- Quan h thanh toán, c
u hòa v n gi
tr c
thu c trong n i b doanh nghi p, v i t ng công ty.
1.1.2.
ng, khai thác ngu n tài chính nh
m b o yêu c u kinh
doanh c a doanh nghi p và t ch c s d ng v n có hi u qu cao nh
2
v n cho ho
ng s n xu t kinh doanh, tài chính doanh nghi p ph i thanh toán nhu
c u v n, l a ch n ngu n v n, bên c
i t ch
ng và s d
n nh
y s phát tri n có hi u qu quá trình s n xu t kinh
doanh doanh nghi p
có tính quy
n s s ng còn c a
doanh nghi p trong quá trình c nh tranh kh c nghi
th
ng.
u ti t ho
ng kinh doanh: Thu nh p
b ng ti n c a doanh nghi
c tài chính doanh nghi p phân ph i. Thu nh p
b ng ti n mà doanh nghi
c do thu nh
c tiên ph i bù
p hao mòn máy móc thi t b , tr
mua nguyên
v t li
ti p chu k s n xu t m i, th c hi
iv
c. Ph n
còn l i doanh nghi p hình thành các qu c a doanh nghi p, th c hi n b o toàn
v n, ho c tr l i t c c ph n. Ch
i tài chính doanh nghi p là
quá trình phân ph i thu nh p b ng ti n c a doanh nghi p và quá trình phân ph i
n li n v i nh
m v n có c a ho
ng s n xu t kinh doanh
và hình th c s h u doanh nghi p.
Ngoài ra, n
i qu n lý bi t v n d ng sáng t o các ch
ph i c a tài chính doanh nghi p phù h p v i các quy lu t s làm cho tài chính
doanh nghi p tr
y kinh t có tác d ng trong vi c t o ra nh
ng
l c kinh t
ng t
ng tích t và thu hút v n,
n, kích thích tiêu dùng xã h i.
- Vai trò là công c ki m tra các ho
ng kinh doanh c a doanh nghi p:
Tài chính doanh nghi p th c hi n vi c ki m tra b n
ng ti n và ti n hành
ng xuyên, liên t c thông qua phân tích các ch tiêu tài chính. C th các ch
tiêu v k t c u tài chính, ch tiêu v kh
tiêu
ho
ng, s d ng các ngu n l c tài chính, ch tiê
kh
i...B ng vi c phân tích các ch tiêu tài chính cho phép doanh
nghi
quan tr
ra k p th i các gi i pháp t
m nh hóa tình hình tài chính kinh doanh c a doanh nghi p.
1.2.
1.2.1.
Phân tích tài chính là quá trình tìm hi u các k t qu c a s qu
hành tài chính doanh nghi
c ph
th
c, d ki n nh ng gì s x y
ki n ngh nh ng bi
nh
m y u.
t n d ng tri
nh
u
ng
m m nh, kh c ph c
3
Hay nói cách khác, phân tích tài chính doanh nghi p là làm sao cho các
con s
i s d ng có th hi u rõ tình
hình tài chính c a doanh nghi p và các m
ng
c a nh
i qu n lý doanh nghi
1.2.2.
Phân tích tài chính là t ng th
n nay, giúp cho nhà qu
lý chu
c doanh nghi p, t
cs d
c quy
nh qu n
ng quan
i nh ng d
m t tài chính c a doanh nghi
có các quy
nh phù h p v i l i ích c a chính h . Có r t nhi
ng quan
tâm và s d ng thông tin kinh t tài chính doanh nghi p. M
ng l i quan
tâm v i m c tiêu khác nhau. Do nhu c u v thông tin tài chính doanh nghi p r
d
i phân tích tài chính ph
c ti n hành b ng nhi
t
ng nhu c u c
o nên
u ki n thu n l
i, ngày càng hoàn thi n và phát
tri
ng th
o ra s ph c t p c a phân tích tài chính.
1.2.3.
- Ch
p là h th ng các lu ng
chuy n d ch, các lu ng v
ng c a nh ng ngu n l c tài chính trong quá trình
t o l p, phân ph i và s d ng các qu ti n t ho c v n ho
ng c a doanh
nghi p nh
c m c tiêu kinh doanh trong khuôn kh c a pháp lu t. Các
lu ng chuy n d ch giá tr , s v
ng c a các ngu n tài chính n y sinh và di n
n quá trình kinh doanh, ch u
ng b i
nhi u y u t khác nhau, có y u t
ng, có y u t bên trong, có
y u t bên ngoài c th là nh ng y u t
n s v
ng và
chuy n d ch ra sao, g n v i m c tiêu hay ngày càng xa r i m c tiêu kinh doanh
c a doanh nghi p, có phù h p v
chính sách và pháp lu t hay không là
nh ng v
phân tích tài chính doanh nghi
l i.
- Ch
i quy
nh c
ng vào th c
hi n nh ng m c tiêu nh
nh. M
ng t i b ng nh ng hành
ng c th tron
ng m c tiêu này có th là ng n h n có th là
m c tiêu dài h
i s ng kinh t c a doanh nghi p
thì c n nh n th y ti m l c tài chính, di n bi n lu ng d ch chuy n giá tr , s v n
ng c a v n ho
ng c a v n trong
a doanh nghi p. Nh ng quy t
thu c vào di n bi n kinh t xã h i và ho t
4
ng c a doanh nghi p s di
n thân doanh nghi p cho dù
n nào trong chu k phát tri n thì các ho
ng
ng t i m c
tiêu nh
nh. Nh ng m
c hình thành t nh n th c v
u ki n,
cc ab
ng di n bi n c a tình hình kinh t qu c t ,
c, ngành ngh và các doanh nghi p khác cùng lo i, s
ng c a các
y u t kinh t xã h
có nh ng quy
nh phù h p và
t ch c th c hi n h
c m c tiêu mong mu n c
ng
quan tâm c n th y tình hình tài chính c a doanh nghi
- Ch
u ch nh: Tài chính doanh nghi p là h th ng các quan h
kinh t
i hình th c giá tr phát sinh trong quá trình ti n hành các
ho
ng. H th ng các quan h
m nhi u lo i khác nhau, r
ng,
phong phú và ph c t p, ch u
ng c a nhi u nguyên nhân và nhân t c
bên trong l n bên ngoài doanh nghi p. H th ng các quan h kinh t
s
ng n u t t c các m t xích trong h th ng di
ng và
k t h p hài hòa các m i quan h . Tuy nhiên, nh ng m i quan h kinh t
ngo i sinh, b n thân doanh nghi
ki m soát và chi ph i toàn b . Vì v
k t h p hài hòa các m i quan h ,
doanh nghi
ng có liên quan ph
u ch nh các m i quan h và
nghi p v kinh t n i sinh.
1.2.4.
Phân tích tài chính doanh nghi p là s d ng m t t p h p các khái ni m
cho phép x lý các thông tin k toán và các thông
tin khác v qu n lý nh
ính c a m t doanh nghi p,
i ro, m
và ch
ng hi u qu ho
ng c a doanh nghi
Quy trình th c hi
c áp d ng r ng rãi trong
m
kinh t
c t ch nh
nh v
p
thu c m i hình th
c áp d ng trong các t ch c xã h i, t p th
quan qu n lý, t ch c công c
c bi t s phát tri n c a doanh nghi p, c a
các ngân hàng và c
ng v
o nhi
phân tích tài chính
ch ng t th c s là có ích và vô cùng c n thi t.
Nh
i phân tích tài chính nh
khác nhau nh m các
m c tiêu khác nhau:
i v i nhà qu n tr :
Nhà qu n tr phân tích tài chính nh
ng kinh doanh c a
doanh nghi
mm
m y u c a doanh nghi
5
ng các quy
chính: k ho
iv
nh c a ban t
qu và ki m soát các ho
c tài chính, d báo tài
ng qu n lý.
n bi t tình hình thu nh p c a ch s h u
và giá tr
av
quan tâm t
bi t kh
a doanh nghi
ó là m t trong nh
ra quy
nh b v n vào doanh nghi p hay không?
iv
i cho vay:
l i t c c ph n
nh n
giúp h
nh n bi t kh
n c a
khách hàng. Ch ng h
quy t nh cho vay, m t trong nh ng v
mà
i cho vay c n xem xét là doanh nghi p th c s có nhu c u vay hay không?
Kh
n c a doanh nghi
nào?
t c n thi
iv
trong doanh nghi
i v i cán b thu , thanh tra, c nh sát kinh t , lu t s ...
y, m
uc
kh
nó là kh
kh
y ra r i ro phá s
ng t i các doanh nghi p mà bi u hi n c a
i v n, kh
a doanh nghi p.
1.2.5. Nhi m v c a phân tích tài chính doanh nghi p
d ng v n, ngu n v
c phân b
v n, ngu n v n có h p lý hay không? Xem xét m
m b o v n cho nhi m
v s n xu t kinh doanh, phát hi n nh ng nguyên nhân d
n tình tr ng th a,
thi u v n.
a doanh nghi p,
tình hình ch p hành các ch
, chính sách tài chính, tín d ng c
c.
kh
1.3.
1.3.1.
u qu vi c s d ng v n.
- Phát hi n kh
ra các bi n pháp d ng viên, khai thác
m tàng nh m nâng cao hi u qu s d ng v n.
p
c s d ng r ng rãi ph bi n nh t trong
phân tích kinh t nói chung và
nh v trí và xu
ng bi
ng c a các ch tiêu phân tích.
6
1.3.1.1. Tiêu chu n so sánh
Tiêu chu n so sánh là nh ng ch tiêu c a m t k
c l a ch n làm g c
so sánh. G
nh tùy thu c vào m
phân tích. Khi ti n
hành so sánh c n có t
ng tr
ng ph
m b o tính
ch
c.
1.3.1.2.
u ki n so sánh
So sánh theo th i gian:
th ng nh t v n i dung kinh t , th ng nh t
v
ng nh t v th
ng.
So sánh theo không gian: t c là so sánh gi a các s li u trong ngành nh t
nh, các ch tiêu c n ph
i v
u ki n kinh
nhau.
1.3.1.3. K thu t so sánh
ng s d ng so sánh b ng s
i, s tuy
i và so sánh s
bình quân:
.
-
-
1.3.1.4.
.
7
l
l d
1.3.2.
n m c các t l tài chính.
ng, các
V nguyên t
i ph
nh m
t
s so sánh các ch tiêu và t l tài chính c a doanh nghi p v i các t l tham
chi
áp phân tích này giúp cho vi c khai thác, s d ng các s li u
c hi u qu
c phân tích m t cách có h thoongd hàng lo t
các t l theo chu i th i gian liên t c ho
n.
Trong phân tích tài chính doanh nghi p các t l
các nhóm ch
n ánh nh ng n
tích c a doanh nghi p. Nhìn chung có 4 nhóm sau:
- Nhóm ch s v kh
- Nhóm ch s v
- Nhóm ch s v ho
ng
- Nhóm ch s kh
i
1.3.3.
c phân thành
n theo m c tiêu phân
upont
nhân d n t i hi
ng t t, x u trong ho
nh n bi
c các nguyên
ng c a doanh nghi p.
1.3.4.
d li u ph c v phân tích tài chính doanh nghi p
Thông tin s d ng trong phân tích tài chính doanh nghi p g m hai ngu
b n là thông tin t h th ng k toán và thông tin t bên ngoài h th ng k toán.
Thông tin t h th ng k toán: ch y u bao g m các báo cáo tài chính và m t
s tài li u s sách k
i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh,
n ti n t , báo cáo chi ti t v chi phí s n xu t kinh doanh theo y u
t , báo cáo chi ti t v k t qu ho
ng kinh doanh c a doanh nghi
Báo cáo tài chính g m 4 lo i:
-B
i k toán
- Báo cáo k t qu ho
ng kinh doanh
8
n ti n t
- Thuy t minh báo cáo tài chính
Thông tin t bên ngoài h th ng k toán:
c s d
phân tích
nguyên nhân, các y u t
ng c
chính sách c a doanh nghi
ng t
nào. Ngu n
thông tin này giúp các k t lu n trong báo cáo tài chính có thuy t ph
Các thông tin này chia thành ba nhóm: thông tin chung v tình hình kinh t ,
thông tin v ngành kinh doanh c a doanh nghi p và thông tin v
m ho t
ng c a doanh nghi p.
Thông tin chung v tình hình kinh t : Ho
ng kinh doanh c a doanh
nghi p ch
ng c a nhi u y u t thu
chính c
t trong b i c nh chung c a n n kinh t
c và khu v c. Các
thông tin ph n ánh tình hình chung v kinh t t i m t th i k nh
nh có liên
quan t i ho
ng kinh doanh c a doanh nghi p là nh ng thông tin quan tr ng
c n xem xét. Nh ng thông tin c n quan tâm g m:
+ Thông tin v
ng hay suy thoái kinh t
c bi t v i ph m vi
c và khu v c.
+ Các chính sách kinh t l n c
c, chính sách chính tr , ngo i
giao, pháp lu t, ch
tài chính, k
+ Thông tin v t l l m phát.
+ Thông tin v t l lãi su t ngân hàng, t giá h
+ Thông tin v ngành kinh doanh c a doanh nghi p.
+ Trong ph m vi ngành c n xem xét s phát tri n c a doanh nghi p trong
m i liên h v i các ho
m chung c a ngành kinh doanh.
Nh
n ngành c n quan tâm g m:
+ Nh
ng v
ng c a ngành.
+ Quy mô th
ng và tri n v ng c a ngành.
+ Tính ch t c nh tranh c a th
ng, m i liên h gi a nhà cung c p và
khách hàng.
t hi
i th c nh tranh ti m tàng.
Các v
trên s
ng t i các ch tiêu tàu chính c a doanh nghi p
i, t
luân chuy n v
u v n,.. Do v y thông tin v
ngành kinh doanh là r t quan tr ng.
Thông tin v
m ho
ng c a doanh nghi p: m i doanh nghi p có
m riêng trong chi
c kinh doanh và t ch c ho
9
ho
v
i phân tích c n nghiên c
m
ng kinh doanh c a doanh nghi p:
+ M c tiêu và chi
c kinh doanh c a doanh nghi p.
+ Chính sách tài chính, tín d ng c a doanh nghi p.
m công ngh
a doanh nghi p.
m luân chuy n v n trong quá trình ho
ng kinh doanh.
+ Tính th i v , tính chu k trong ho
ng kinh doanh.
+ M i liên h
p và ngân hàng, nhà cung c p, khách hàng
ng khác.
1.4. N i dung phân tích tài chính doanh nghi p
1.4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghi p
1.4.1.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua B
i k toán
c h t c n ph i ti n hành so
sánh s ngu n v n gi a th
m cu
ng cách này s th y
c quy mô v n mà doanh nghi p s d ng trong k
ng v n c a doanh nghi p.
Phân tích qua b
tr ng trong vi
i k toán là vi c r t c n thi
a doanh nghi p trong k kinh
doanh khi ti n hành c
c các yêu c u sau:
- Xem xét và b trí tài s n và ngu n v n trong k
h
bi
ng c a tài s n và ngu n v n gi a s li u
u k và cu i k .
- Xem xét ho
ng tài s n c a doanh nghi
n
ánh doanh nghi
d ng v
nào trong vi
tr
hàng t
ng th i ph
ng v n b khách hàng chi m
d ng th hi n qua kho n ph i thu cu
- Bên c nh vi
ng và s d ng v n, kh
m b o v m t tài
chính và m
cl pv m
y khái quát tình hình tài chính
c a doanh nghi p. Vì v y, c n ph i tính ra và so sánh ch tiêu h s t tài tr .
H s t tài tr càng cao thì ch ng t doanh nghi
cl pv m t
tài chính, t c là tài s n c a doanh nghi p ph n l
ng v n ch c a
c l i, n u h s t tài tr th p thì h u h t tài s n c a doanh nghi p
c tài tr b ng v n
n doanh nghi p chi m d
c. Vì v y c n
10
ph i xem xét và xây d ng m
uv nt
qu cao nh t, giúp doanh nghi p có th phát tri
i hi u
t qua nh
u tài s n:
u tài s n
i phân tích tìm hi u s
i v giá
tr , t tr ng c a tài s n qua các th i k
nào, s
i b t ngu n t
nh ng d u hi u tích c c hay th
ng trong quá trình s n xu t kinh doanh, có
phù h p v i vi
c kinh t
ph c v cho chi
c, k ho ch
s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p hay không. Ngoài ra, vi c phân tích này
còn cung c p cho nhà phân tích nhìn v quá kh tìm ki m m
ng, b n
ch t s bi
ng tài s n c a doanh nghi p.
u tài s n, ngoài vi c so sánh s bi
ng trên t ng
s tài s n và t ng lo i tài s n gi a k phân tích so v i k g c, các nhà phân tích
còn tính ra và so sánh t tr ng c a t ng lo i tài s n chi m trong t ng s , t
th
ng bi
ng và m
h p lý c a vi c phân b .
B
u tài s n
S
uk
Ch tiêu
S cu i S
k
i
S tuy t
i
A. TÀI S N NG N H N
I.Ti n và các kho
II. Các kho
n
nh n
III. Các kho n ph i thu
IV. Hàng t n kho
V. Tài s n ng n h n khác
B. TÀI S N DÀI H N
I.Các kho n ph i thu dài h n
II. Tài s n c
nh
IV. Các kho
n
V. Tài s n dài h n khác
u ngu n v n:
u ngu n v n nh m giúp nhà phân tích tìm hi
cs
i v giá tr , t tr ng c a ngu n v n qua các th i k . S
i này b t
ngu n t nh ng d u hi u tích c c hay th
ng trong quá trình s n xu t kinh
doanh, có phù h p v i vi c nâng
c tài chính, tính t ch tài chính,
11
kh
n d ng, khai thác ngu n v n trên th
ng cho ho
ng s n xu t
p v i chi
c, k ho ch s n xu t
kinh doanh c a doanh nghi
u ngu n v n cung c p
i phân tích s
i c a ngu n v n, m
u
ngu n v n h
Vi
u ngu n v
c ti
c
u tài s n . Cùng v i vi c so sánh t ng ngu n v n c
ng lo i
ngu n v n gi a k phân tích so v i k g c, các nhà phân tích còn tính ra và so sánh
t tr ng c a t ng b ph n ngu n v n chi m trong t ng s , t
ng bi
ng, m
h p lý và tính t ch tài chính c a doanh nghi p.
B ng 2:
A. N
u ngu n v n
S
Ch tiêu
c xu
u
k
S cu i S
k
i
S tuy t
i
PH I TR
I. N ng n h n
1. Vay và n ng n h n
2. Ph i tr
i bán
i mua t ti
c
4. Thu và các kho n ph i n p NN
5. Ph i tr
ng
9. Các kho n ph i, tr ph i n p khác
II. N dài h n
4. Vay và n dài h n
B. V N CH S
H U
I. V n ch s h u
1. V
a ch s h u
10. L i nhu n sau thu
ph i
1.4.1.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua báo cáo K t qu ho
ng
kinh doanh
- Hi u qu kinh doanh là m t ph m trù kinh t ph
s d ng
các ngu n v n c a doanh nghi
t k t qu cao nh t trong quá trình kinh
doanh v i t ng chi phí th p nh t. Phân tích hi u qu kinh doanh giúp các nhà
12
qu n lý có th
c chính xác kh
i và th c tr ng tài chính
doanh nghi p.
phân tích hi u qu kinh doanh, ngoài vi c xem xét, ki
i chi u
và so sánh s li u v k t qu kinh doanh hi n hành v i quá kh , nhà phân tích
còn ph i s d ng h th ng ch tiêu phân tích k t qu kinh doanh cho phù h p.
-
T ng ngu n v n có th
m do nhi
bi u hi
tình hình tài chính c a doanh nghi
c. Vì th , c n ph
sâu phân tích các m i quan h gi a các ch tiêu trong b
i k toán và
các báo cáo tài chính khác có liên quan.
B ng 3: B ng báo cáo k t qu ho
Ch tiêu
ng kinh doanh
nay
c
Chênh
l ch
1. Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v
2. Các kho n gi m tr
3. Doanh thu thu n v bán hàng và cung c p d ch v
4. Giá v n hàng bán
5.L i nhu n g p t ho
ng kinh doanh
6. Doanh thu ho
ng tài chính
7. Chi phí ho
ng tài chính
8. Chi phí bán hàng
9. Chi phí qu n lý doanh nghi p
10.L i nhu n thu n t ho
ng kinh doanh
11. Thu nh p khác
12. Chi phí khác
13. L i nhu n khác
14. T ng l i nhu
c thu
15. Chi phí thu TNDN hi n hành
16. Chi phí thu TNDN hoãn l i
17. L i nhu n sau thu TNDN
13
n c a doanh nghi p
1.4.2. Phân tích các ch
Các s li
nt
c h t th c tr ng tài
chính c a doanh nghi p, do v
i phân tích còn s d ng các ch tiêu tài
gi i thích thêm v các m i quan h tài chính và coi các ch tiêu tài
chính là nh ng bi u hi
t v tình hình tài chính c a doanh nghi p
trong m t th i kì nh
nh.
1.4.2.1. Nhóm ch s v kh
Ch
ng ho
ng tài chính c a doanh nghi p t t hay x u ph thu c
ch y u vào tình hình thanh toán c a doanh nghi p. N u ho
ng t t doanh
nghi p s ít công n , ít b chi m d ng v
m d ng v
c
l i, n u ho
ng tài chính kém, doanh nghi p s ph
u v i các kho n
công n kéo dài. Phân tích tình hình thanh toán là vi c xem xét tình hình thanh
toán các kho n ph i thu, ph i tr c a doanh nghi
c
ch
ng và hi u qu ho
ng tài chính.
+ H s kh
ng quát
Là m i quan h gi a t ng tài s n mà doanh nghi p hi
n lý, s
d ng v i t ng n ph i tr c a doanh nghi p có m
ng giá tr tài s
m b o.
N u tr s l
ng t kh
c a doanh nghi p
t t. Song n u quá l n thì không t
ng t doanh nghi
n
d
i chi m d ng.
Tr s b ng 3 là giá tr h p lý nh t.
N u tr s nh
n d n t i 0 báo hi u s phá s n c a doanh
nghi p. V n ch c a doanh nghi
m và m t d n, t ng tài s n hi n có
c a doanh nghi
tr s n mà doanh nghi p ph i thanh toán.
+ H s kh
ng n h n
Tài s n ng n h n là ti n m t và các d ng tài s n có tính thanh kho n cao
(d chuy n thành ti n). N ng n h n là nh ng kho n n c n ph i thanh toán
trong th i gian ng n. M t doanh nghi p sáng su t c n ph
tài s n
ng n h
m b o thanh toán k p th i các kho n n ng n h n. H s kh
ng n h
n
n ng n h n c
c v i t ng s tài s n ng n h n hi n có. N u ch tiêu
14
này x p x b ng 1 thì kh
nghi
n u nh
là th p.
+ H s kh
n n ng n h n c a doanh
ng hay kh
c l i,
n n ng n h n c a doanh nghi p
Tài s n ng n h n không ph
dàng chuy
i thành ti n,
kh
a doanh nghi p có th b
ng nhi u n u giá tr
hàng hóa t n kho chi m t tr ng l n và nhi u kh
bán l y ti n
m t ho c t l kho n ph
ki m tra kh
t
cách ch t ch
ng dùng ch tiêu kh
nhanh. Ch tiêu này cho bi t v i s v n b ng ti n hi n có và các kho
chính ng n h n, doanh nghi p
kh
hay không. N u ch tiêu này l
u tr s này nh , thì doanh nghi p có th g
vi c thanh toán công n .
+ H s kh
lãi vay
n n ng n h n
kh
Lãi vay ph i tr là m t kho n chi phí c
nh. Ngu
tr lãi vay là l i
nhu
c thu tr
tr lãi vay v i lãi vay ph i tr
cho bi t kh
oán ti n lãi vay c a doanh nghi p.
Kh
lãi c a doanh nghi p cao hay th p ph thu c vào kh
sinh l i và m
s d ng n c a doanh nghi p.
1.4.2.2. Nhóm ch s
uv
Các doanh nghi
i t tr ng các lo i v
ng h p
t c u này luôn b phá v
y nghiên c u
ngu n v
u tài s n, t su t tài tr cung c p cho các nhà qu n tr tài chính
m t cái nhìn t ng quát v s phát tri n lâu dài c a doanh nghi p.
*H s n :
-
15
