PHÙ PHÉP BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1.3 MB, 47 trang )
PHÙ PHÉP BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG HỆ
THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT
NAM
1
GVHD: TS Nguyễn Thị Thùy Linh
Huỳnh Thị Như Hà
Phạm Thị Hồng Khoa
Nguyễn Thị Kim Luyến
Phạm Đình Vũ
2
NỘI DUNG
1
Cơ sở lý thuyết
2
Mô hình nghiên cứu
3
Kết quả nghiên cứu
4
Kết luận
3
CƠ SỞ LÝ THUYẾT
1
4
KHÁI NIỆM
Schipper (1989)
Sự can thiệp của nhà quản trị nhằm đạt được những mục đích cá
nhân.
Scott
Lựa chọn các phương pháp kế toán nhằm:
(1997)
Lợi ích NQT/Tăng giá trị thị trường của DN.
Một chiến lược của NQT nhằm bóp méo lợi nhuận khớp với mục tiêu.
Investopedia
Lựa chọn thủ thuật kế toán được chọn lợi nhuận đạt được đúng với kỳ
Techniques, Motives and Controls of Earnings
vọng
Management
PPBCTC là việc sử dụng một số kỹ thuật để làm thay đổi số liệu của BCTC nhằm đạt được một số mục
tiêu nhất định
5
ĐỘNG CƠ PHÙ PHÉP BCTC
6
ĐỘNG CƠ PHÙ PHÉP BCTC
7
PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN
PHƯƠNG PHÁP
Ước tính kế toán
Giao dịch thực
8
PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN
1
Cookie jar reserve
2
Big Bath
3
Big bet on future
4
Flushing the investment portfolio
5
6
Throw out a problem child
Change GAAP
Ước tính kế toán
9
PHƯƠNG PHÁP THỰC HIỆN
1
Amortization, depreciation and depletion
2
Sale/Leaseback & asset exchange
3
Operating versus Non-Operating income
4
Early retirement of debts
5
6
Use of derivatives
Shrink the ship
Giao dịch thực
10
COOKIE JAR RESERVE
Ghi nhận nhiều chi
phí hơn ở kỳ tài chính
hiện tại
Ghi nhận chi phí ít hơn
“Cookie Jar
ở kỳ tài chính tương lai
Reserve”
Khoản phải trả trong tương lai: các khoản giảm trừ doanh thu, xóa sổ nợ xấu…
11
COOKIE JAR RESERVE
Trích lập dự phòng CITY Group
8.9 tỷ đôla
QuýIII/2011
QuýI/2010
2006
48.7 tỷ đôla
34.4 tỷ đôla
6,8% cho vay
5,4% cho vay
Quý III/ 2011, lợi nhuận ròng là 3.8 tỷ đôla, > 74 % so với cùng kỳ năm trước.
Khoảng 1.9 tỷ đôla trong lợi nhuận ròng đến từ “credit valuation adjustment”
12
BIG BATH
Nếu nhà quản trị tin rằng cần phải báo cáo những tin xấu thì tốt nhất hãy báo cáo nó một lần để
những kỳ sau không còn bị ảnh hưởng.
Tái cấu trúc hoạt động, tái cấu trúc nợ xấu, giảm giá trị và khấu hao tài sản, hủy bỏ một số hoạt
động.
13
BIG BATH
Tháng 6/2012, JP Morgan sử dụng “Big Bath” ghi lỗ
đối với những khoản cho vay rủi ro nhưng đã được
chính phủ đảm bảo, hầu như chắc chắn các khoản
vay này sẽ thu hồi được tiền từ nhà Trắng, để trong
tương lai ghi lời đối với những khoản cho vay này
14
BIG BET ON FUTURE
Một doanh nghiệp mua doanh nghiệp
khác
big bet on the future
Xóa sổ các chi phí nghiên cứu và phát triển đang thực hiện của công ty đang bị mua.
15
FLUSHING THE INVESTMENT PORTFOLIO
Định thời gian bán các
Định thời gian bán các CK
CK mà tăng giá trị
mà giá trị giảm
Ghi giảm các khoản CK
Thay đổi mục đích nắm
không hiệu quả
giữ
16
THROW OUT A PROBLEM CHILD
Bán công ty con/chi
Tạo một SPE
nhánh
Giao dịch CP trong PP góp
Spin-off công ty
vốn công ty con
17
THROW OUT A PROBLEM CHILD
18
CHANGE GAAP
19
Amortization, depreciation and depletion
Lựa chọn phương pháp khấu hao
20
SALE/LEASEBACK & ASSET EXCHANGE
Bán ngay (Outright
Sale)
Bán / thuê lại
1
2
21
Operating versus Non-Operating income
Có một số khoản mục mà ta có thể phân loại vào
operating income or non-opertating income đều
được.
Tạo cơ hội cho nhà quản lý quản lý lợi nhuận
và dự báo tốc độ tăng trưởng thu nhập
Operating Income là thu nhập cốt lõi thể hiện hiệu quả hoạt động
doanh nghiệp
22
EARLY RETIREMENT OF DEBTS
Việc kết thúc nợ sớm hơn sẽ tạo ra những khoản lợi nhuận bất
thường trong báo cáo tài chính.
Những khoản trao đổi nợ - cổ phần cũng là một cách để kết thúc
sớm nợ và giảm áp lực trả nợ cũng như chi phí để giải quyết nợ
trong trường hợp này cũng sẽ rẻ hơn nhiều so với trả nợ trực
tiếp.
23
USE OF DERIVATIVES
Swaps
Futures
Forwards
Options
24
SHRINK THE SHIP
Mua lại cổ phần
Tác động tích cực để làm thay đổi tình hình
tài chính thực sự của công ty.
Tín hiệu để NĐT nghĩ rằng cổ phiếu công ty
đang được định giá thấp tăng giá cổ phiếu
trong tương lai gần.
EPS tăng
25
