MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ
VẤN TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1.1 : Công ty chứng khoán
1.1.1 : Khái niệm về công ty chứng khoán

 !"#
$%&'(
)*+
1.1.2 : Vai trò của công ty chứng khoán
',-.*,/ '#
 '#)* '#0,1' '#2.*.*%3
0,1+4#567*,80,19',-
67:*
;4#$:',-,*
)*',2<*' 
,8'=<*.*0,1
;4#)*',-%>'1
0:*.*%)*
;4#0,1)?
%=*<0,1)@>%6%
>
 ;4#2.* .*%30,1',-
*('=0,112.*
77' :ABCD0
,1
1.1.3 : Chức năng của công ty chứng khoán
E*2$%F*(
,%G60'H*(
@>*"
;Chức năng tiếp thị và bán hàng
I<0J97*B)*>7

K,A%GH'HL<*,<*
,<*>6+++M+
':<#*':<0'N
O (*)*6/+
;Chức năng "sản xuấtP
Q#<2'H9.*,9$:0
A<+4:0AFR3<.*,/('9
            (  >  *8  :  6   +
;Chức năng hành chính, hỗ trợ
Q*'$,AB5,A*,9':06
1.1.4 : Các hoạt động của công ty chứng khoán
1.1.4.1 Môi giới chứng khoán
Khái niệm
E#,
:<0
.*2<0S00,1TI
>%0*,: '#?*.*%<6':
0+
Chức năng
;U# ='#?
8*)*"*(8*'
*<0)*+
;V =O1'O1*"W<
(%%G'0'H>+
 XO*)*36)<"
,S11YO*@Z',O1
'801+
 Q[H,FB%.*L79A&
'M7BO.*<0\+
• X=F*(17

1.1.4.2 Tự doanh chứng khoán
Khái niệm
I$':$<0*
>9+
Mục đích của hoạt động tự doanh
EH>6$6J*
A*?>9+I*87%%$0'>
60,1*?#=*8*)*
$::'H$%8*)*'=' '1+
. Những yêu cầu đối với công ty chứng khoán trong hoạt động tự doanh
• Tách biệt quản lý
;%$:O:'H$'
:'H#7%%>,],,+
;%C'8,8:7$:
:'H+'8%:'#?
#+
;^8-%%%$'=
%6'#%6>+
• Ưu tiên khách hàng
;%*6*8[*8
$::'H$+X=*_:06
%AFR3,#:$6+
• Bình ổn thị trường
;`>!a60,1!:0,1
#6<*)*bY9>
*8:,)*+X=*,(c<(
1,80,1+49'?)*#*8:,()<
7>:*#d0,1+^86
.*e)*'#%@*8'
*' #697.*),(#

,':=*<*)*9%6,80
,1+
1.1.4.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán
Khái niệm
^%&':%&B$
:6H,#': 
'B9,)**+
I%&0*,:*!6
J$:': 7S
+
%&AS>%&!f:
(0,8 =*AKA+g>%&
8:O1)*' =
?A+
Bảo lãnh phát hành gồm có các phương thức sau:
;Bảo lãnh với cam kết chắc chắn"2%&W
%&<N* a
 A<
-Bảo lãnh theo phương thức dự phòng"':%&<
N*  -A <6
',B+I#,7%
&-,Y'=$#92%&$
-2%&H(+
;Bảo lãnh với cố gắng cao nhất"2%&W
%&%&%*?3+I
%&< <N
[<7,0,1<* <
N,%)-+
;Bảo lãnh theo phương thức bán tất cả hoặc không",2
8*)*%& A

(0<* A<N*fA+
;Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu - tối đa"2,*
O2%&'# [('2%&
(%!+IW28*)*
%& 7*f:(0LM+4A,8
(%&A$< .*
0L,)M+V<*AAf:(28*
)*9AN0*fb+
1.1.4.4 Tư vấn đầu tư
Khái niệm
I'()*,1*8>9
* $: ':>(0'H+
Nguyên tắc của hoạt động tư vấn
;U'(':1'(RH<>
' /b,O>6/
3,(#<1A'('=1A'(
SA0:+V'(%*O1?,/
,O19*?'=,06<*1)*
A<A=K1'(9/N'*K<*/0:
9/N9<'(7?>[1+
'?'()!,'*W *8[(
0 7**"
hQ%%[['=,06+
hi*[S,JO1'(697
>F')<,J'(N
0*,:'=O1*8+
hQAH51/*
O1'(%AF*(K2S.*$
>A>/+
1.1.4.5 : Tư vấn tài chính doanh nghiệp

Khái niệm
I'(>:"I'(:FR3'(=
@'#[,>'(:F
$<>,?=*F<' W*)*
:+
Công ty chứng khoán được phép thực hiện nghiệp vụ tư vấn tài chính bao
gồm:
• I'(2(*>:*?
:'(.*%,0)j
• I'(8<j
• I'()F0,0:j
1.1.4.6 : Lưu ký chứng khoán
i*3':*O%.*%'
K61$:.*=6 '#

1.2. Họat động tư vấn tài chính doanh nghiệp trong công ty chứng khoán
1.2.1 : Khái niệm
I'(>:_'$#YS4:V
'(>:'(:FR3'#[
,>'(:F$<>
,?=*F<' W*)*8
1.2.2 : Sự cần thiết của hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp
1.2.2.1 Đối với công ty chứng khoán
U'(>,0'H6
)BG,7:
*)*'=0'H'(>N*
(0'HKN*>'(=*B
A*K)B',7
U'(>-)6 5,A?
7:0'H'(>-b$<A6=*

?*,KNBW*?
':'8$:
I.2.2.2 Đối với doanh nghiệp
I,=<::',79)
A'0<'O[,80,1
U'(>N,AB:,*7
9SO*2(*(*,B>$:':8<'
:J*' +
'#'(>*8:NB:<?c
:*.*%<:A>'1
:
I.2.2.3 Đối với thị trường chứng khoán và nền kinh tế
U'(>*)*#6
:,7 '(>N
B : A  O  ,7# ,  
>BG$,76KNBG=<*