HOÀN THIỆN CÔNG tác THẨM ĐỊNH dự án đầu tư LĨNH vực THỦY điện tại NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH hà THÀNH

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ĐẦU TƯ
HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH VỰC THỦY ĐIỆN TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGO ẠI
THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ THÀNH

CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ ĐẦU TƯ


CHƯƠNG I. TỔNG QUAN

•

TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI

Thẩm định dự án là một khâu quan trọng, giúp ngân hàng có nh ững thông tin chu ẩn xác đ ể ra quy ết đ ịnh cho vay và nh ững đi ều kho ản đi kèm, đ ảm b ảo
giảm thiểu rủi ro ở mức tối thiểu cho ngân hàng. Sau một th ời gian làm việc tại Ngân hàng, nh ận th ức đ ược vai trò quan tr ọng c ủa công tác th ẩm đ ịnh
dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện, tác giả quy ết định l ựa ch ọn đề tài: “Hoàn thi ện công tác th ẩm đ ịnh d ự án đ ầu t ư lĩnh v ực th ủy đi ện t ại Ngân hàng
TMCP Ngoại thương Việt Nam – chi nhánh Hà Thành” đ ể nghiên c ứu. Đ ề tài đ ược hoàn thành d ưới s ự h ướng d ẫn c ủa PGS.TS T ừ Quang Ph ương – ng ười
hướng dẫn khoa học và sự giúp đỡ của các cán bộ tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – chi nhánh Hà Thành.


MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI

MỤC TIÊU CHUNG

•

Mục tiêu chung của luận văn là hệ thống những lý luận chung về công tác thẩm đ ịnh d ự án
đầu tư lĩnh vực thủy điện trong hoạt động cho vay tại NHTM để có cái nhìn tổng quan về hoạt

động thẩm định dự án thủy điện tại các NHTM hiện nay

MỤC TIÊU CỤ THỂ

•

Tác giả tập trung phân tích thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực th ủy điện
hiện nay tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – chi nhánh Hà Thành. Đánh giá nh ững
kết quả đạt được và những hạn chế còn tồn tại


ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI

ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU

•

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là công tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện t ại Ngân hàng
TMCP Ngoại thương Việt Nam – chi nhánh Hà Thành và các nhân tố ảnh h ưởng tới công tác thẩm đ ịnh
dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện.

PHẠM VI KHÔNG GIAN

•

Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt
Nam – chi nhánh Hà Thành

PHẠM VI THỜI GIAN

•

Nghiên cứu về công tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện và các kết quả đạt được trong giai
đoạn 2014-2019, định hướng và giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định đ ến năm 2025.


NHỮNG ĐÓNG GÓP CỦA LUẬN VĂN

1.

Thứ nhất, luận văn giúp hệ thống hóa và làm rõ h ơn những v ấn đ ề lý lu ận v ề th ẩm đ ịnh d ự án đ ầu t ư nói chung và th ẩm đ ịnh d ự án đ ầu t ư lĩnh v ực th ủy đi ện
tại Ngân hàng thương mại nói riêng.

2.

Thứ hai, đưa ra các đặc điểm của công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư, nh ững nhân t ố ảnh h ưởng đ ến cho vay d ự án đ ầu t ư t ại NHTM. Nghiên c ứu các
phương pháp để thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện tại VCB Hà Thành.

3.

Thứ ba, luận văn phân tích thực trạng thẩm định dự án th ủy điện tại VCB Hà Thành đ ể có th ể nhìn l ại nh ững đi ểm t ốt và ch ưa t ốt mà b ộ ph ận th ẩm đ ịnh t ại
chi nhánh đang thực hiện.

4.

Thứ tư, từ việc phân tích thực trạng để rút ra nguyên nhân và đ ề xu ất nh ững gi ải pháp góp ph ần giúp các cán b ộ th ẩm đ ịnh cũng nh ư c ấp th ẩm quy ền ra quy ết
định cho vay.


KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN

CHƯƠNG I. Tổng quan các nghiên cứu liên quan đến đề tài

CHƯƠNG II. Lý luận chung về công tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện tại ngân hàng thương m ại

CHƯƠNG III. Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện tại ngân hàng thương mại cổ phần
ngoại thương việt nam – chi nhánh hà thành

CHƯƠNG IV. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện tại ngân hàng tmcp ngoại
thương việt nam – chi nhánh hà thành


CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN Đ ẦU T Ư LĨNH V ỰC TH ỦY ĐI ỆN T ẠI NGÂN HÀNG TH ƯƠNG M ẠI

KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ SỰ CẦN THIẾT THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

•

Tại Việt Nam, theo pháp lệnh “NH, HTX tín dụng và công ty tài chính” ban hành ngày 24/05/1990 thì “Ngân
hàng thương mại là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ y ếu và thường xuyên là nh ận tiền gửi
của khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết kh ấu
và làm phương tiện thanh toán”. Còn theo luật các tổ chức tín dụng ban hành ngày 26/12/1997 thì Ngân
hàng thương mại là một doanh nghiệp thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng đó là “hoạt động kinh
doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung chủ y ếu và thường xuyên là nh ận ti ền gửi, s ử d ụng số
tiền này để cấp tín dụng và cung cấp các dịch vụ thanh toán”.


TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ

1

2
Thứ hai, các kết quả: là những kết quả có định lượng được tạo ra

Thứ nhất, các mục tiêu cần đạt được khi thực hiện dự án:

từ các hoạt động khác nhau của dự án. Đây là điều kiện cần thiết

Mục tiêu của dự án đối với sử phát triển chung của quốc gia,

để thực hiện các mục tiêu của dự án.

những lợi ích mà dự án mang lại cho nền kinh tế xã hội

Thứ ba, các hoạt động: Là những nhiệm vụ hoặc hành động được

Thứ tư, các nguồn lực: về vật chất, tài chính, và con người cần

thực hiện trong dự án để tạo ra các kết quả nhất định, cùng với một

thiết để tiến hành các hoạt động của dự án. Giá trị hoặc chi phí của

lịch biểu và trách nhiệm của các bộ phận sẽ được tạo thành kế hoạch

các nguồn lực này chính là vốn đầu tư cần cho dự án.

làm việc của dự án.
.

4

3


KHÁI NHIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ YÊU CẦU CỦA CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH D Ự ÁN ĐẦU TƯ T ẠI NGÂN HÀNG TH ƯƠNG M ẠI

KHÁI NIỆM THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

•

Thẩm định dự án đầu tư là việc ngân hàng kiểm tra một cách thực tế, khoa học và toàn diện các n ội dung của d ự án nh ằm khẳng đ ịnh
tính hiệu quả, tính khả thi của các dự án trước khi đưa ra quy ết định tài trợ v ốn, nh ằm đ ảm bảo dự án đ ược tài tr ợ có hi ệu qu ả kinh t ế
và có khả năng trả nợ gốc và lãi cho ngân hàng.

MỤC ĐÍCH VÀ YÊU CẦU CỦA CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

•
•

Mục đích chung của công tác thẩm định dự án đầu tư là lựa chọn được những dự án tốt, bác bỏ nh ững dự án tồi.
Quá trình thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng thương mại phải đảm bảo được tính khách quan, toàn di ện, chính xác và k ịp th ời. Tùy
vào khẩu vị rủi ro, mỗi ngân hàng sẽ có quan điểm thẩm định khác nhau, tuy nhiên vi ệc th ẩm đ ịnh d ự án ph ải d ựa trên n ền t ảng pháp
luật, phù hợp với định hướng chung phát triển kinh tế xã hội của quốc gia.


THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH VỰC THỦY ĐIỆN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

ĐẶC ĐIỂM DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH VỰC THỦY ĐIỆN

•
•
•
•
•

Công trình thủy điện hầu hết được xây dựng ở khu vực miền núi
Chi phí đầu tư dự án lớn
Thời gian xây dựng, vận hành và thời gian thu hồi vốn kéo dài
Tính phức tạp về mặt kỹ thuật, tính đồng bộ cao và khối lượng thi công lớn
Mức độ rủi ro của các dự án thủy điện khá cao


NỘI DUNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH V ỰC TH ỦY ĐI ỆN T ẠI NGÂN HÀNG TH ƯƠNG M ẠI

Thẩm định khách hàng vay vốn

•
•
•
•

Thẩm định năng lực pháp lý của khách hàng
Thẩm định hoạt động kinh doanh của khách hàng
Thẩm định khía cạnh tài chính của Khách hàng
Thẩm định các yếu tố phi tài chính

Thẩm định dự án đầu tư

•
•
•
•
•
•
•
•

Thẩm định sự cần thiết phải đầu tư và mục tiêu của dự án
Thẩm định phương diện thị trường của dự án
Thẩm định nội dung kỹ thuật của dự án
Thẩm định năng lực quản lý, bộ máy nhân sự của dự án
Thẩm định nội dung tài chính của dự án
Thẩm định lợi ích kinh tế - xã hội của dự án
Thẩm định các biện pháp bảo đảm tiền vay
Đánh giá những tác động của dự án đến môi trường tự nhiên và môi trường kinh tế xã hội


CÁC PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH VỰC THỦY ĐIỆN TẠI NGÂN HÀNG TH ƯƠNG MẠI

Phương pháp thẩm định theo trình tự

Phương pháp phân tích độ nhạy

Phương pháp phân tích so sánh, đối chiếu các chỉ tiêu

Phương pháp dự báo

Phương pháp triệt tiêu rủi ro

QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH VỰC THỦY ĐI ỆN T ẠI NGÂN HÀNG TH ƯƠNG M ẠI

Quy trình thẩm định dự án là các bước thực hiện công việc
thẩm định tại Ngân hàng. Thông thường, mỗi ngân hàng sẽ
có một quy trình riêng cho công tác thẩm định, nhưng tựu
chung đều thông qua các bước cơ bản sau đây


CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH VỰC THỦY ĐIỆN

Phương pháp và các tiêu chuẩn thẩm định

Chất lượng nguồn nhân lực

Nguồn thông tin làm căn cứ thẩm định

Trang thiết bị và công nghệ

Tổ chức điều hành

Môi trường kinh tế xã hội

Môi trường pháp lý


CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH D Ự ÁN ĐẦU T Ư LĨNH V ỰC TH ỦY ĐI ỆN T ẠI NGÂN HÀNG TMCP NGO ẠI TH ƯƠNG VI ỆT NAM – CHI
NHÁNH HÀ THÀNH

•

NGUỒN LAO ĐỘNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ THÀNH

Hiện nay tổng số lao động toàn Chi nhánh là 94 cán bộ bao gồm
Ban Giám đốc và 7 phòng chức năng. L ực l ượng lao đ ộng đa
phần là cán bộ có tuổi đời còn rất trẻ, được đào tạo bài bản, và
hầu hết có trình độ cử nhân, thạc sĩ.

Bảng số lượng lao động tại chi nhánh


•

NGUỒN VỐN

Năm 2017, VCB Hà Thành có sự tăng trưởng v ượt bậc v ề huy đ ộng v ốn do có ngu ồn huy
động vốn rất từ một vài khách hàng cá nhân đ ổ v ề. Tuy nhiên đây ch ỉ là con s ố th ời đi ểm,
đến năm 2018, Về cơ cấu nguồn vốn huy đ ộng, năm 2018, ngu ồn v ốn huy đ ộng t ừ khách
hàng bán buôn đạt 1.332 tỷ đ ồng chiếm 16% t ổng ngu ồn huy đ ộng v ốn. Ngu ồn v ốn huy
động từ khách hàng bán lẻ đ ạt 6.928 t ỷ đ ồng chi ếm 84% t ổng huy đ ộng v ốn c ủa chi
nhánh.

Huy động vốn tại VCB Hà Thành giai đoạn 2016-2018


KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VI ỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ THÀNH

Về huy động vốn, chi nhánh tập trung chăm sóc và khai thác n ền t ảng các khách hàng đ ặc bi ệt cũ.

Về dư nợ, Ban Giám đốc đã chỉ đạo phát triển mạnh mảng tín d ụng doanh nghi ệp, tài tr ợ d ự án đ ể
tạo lập nguồn dư nợ cho chi nhánh

Về các dịch vụ bán lẻ, với vị trí địa lý thuận lợi, VCB Hà Thành là điểm giao dịch phổ biến của khách
hàng khu vực quận Hoàn Kiếm và Hai Bà Trưng

Các dịch vụ khác như thanh toán quốc tế, bảo lãnh,…chi nhánh cũng đ ạt k ết qu ả t ốt

Kết quả hoạt động kinh doanh của VCB Hà Thành giai đoạn 2016-2018


THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH VỰC TH ỦY ĐI ỆN T ẠI NGÂN HÀNG TMCP NGO ẠI TH ƯƠNG VI ỆT NAM – CHI
NHÁNH HÀ THÀNH

•

TỔNG QUAN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TẠI VCB HÀ THÀNH

Tình hình dư nợ tại VCB Hà thành giai đoạn 2016-2018

Tình hình cho vay dự án đầu tư lĩnh vực thủy điện tại VCB Hà Thành


QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH VỰC THỦY ĐIỆN TẠI VCB HÀ THÀNH

Tiếp nhận hồ sơ và lập báo cáo thẩm đề xuất nhu cầu
tín dụng của khách hàng
Bước 1

Thực hiện: Cán bộ QHKH – Phòng Khách hàng

Tiếp nhận hồ sơ và lập báo cáo thẩm đ ề xuất nhu

Bước 2

cầu tín dụng của khách hàng
Thực hiện: Cán bộ QHKH – Phòng Khách hàng

Lập báo cáo thẩm định và trình c ấp phê duy ệt

Bước 3

Thực hiện: Cán bộ thẩm định và Lãnh đ ạo Phòng
Khách hàng

Cấp phê duyệt xem xét phương án, đưa ra quy ết
định cho vay và thông báo kết quả đ ến khách
hàng

Bước 4


NHẬN XÉT VỀ QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI TH ƯƠNG VI ỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ THÀNH

ƯU ĐIỂM

•

Quy trình thẩm định dự án đầu tư của VCB Hà Thành tuân thủ theo quy trình chung của h ệ th ống VCB, đ ảm b ảo công tác th ẩm đ ịnh di ễn ra th ống nh ất,
khoa học, tạo cơ chế giám sát hiệu quả, hạn chế rủi ro. Từng khâu trong quá trình thẩm định được phân tách rõ rang, không có s ự ch ồng chéo. B ộ ph ận

thẩm định độc lập với bộ phận Quan hệ khách hàng làm tăng tính khách quan khi đánh giá ph ương án.

NHƯỢC ĐIỂM

•

Cán bộ QHKH cũng là đầu mối làm việc trực tiếp với khách hàng, cung cấp thông tin và thu th ập h ồ s ơ c ủa khách hàng cho cán b ộ th ẩm đ ịnh. Đi ều này
có thể dẫn đến rủi ro về tính xác thực của các thông tin cung cấp. Cán bộ thẩm định dự án chủ y ếu trên giấy tờ hồ sơ mà không có s ự ti ếp xúc tr ực ti ếp
với khách hàng có thể dẫn đến những kết quả thẩm định cứng nhắc và không sâu sát đ ối v ới khách hàng vay.

•

Mặc dù quy trình có sự phân tách độc lập giữa bộ phận QHKH và bộ phận thẩm định, tuy nhiên cả hai bộ ph ận cùng thu ộc Phòng Khách hàng, nên công
tác thẩm định có thể bị tri phối bởi quan điểm của Lãnh đạo Phòng Khách hàng.


NỘI DUNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH VỰC THỦY ĐIỆN T ẠI VCB HÀ THÀNH

•

THẨM ĐỊNH KHÁCH HÀNG VAY VỐN

Năng lực pháp lý khách hàng

Thẩm định tình hình tài chính của khách hàng

Thẩm định các chỉ tiêu phi tài chính


THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•

Hồ sơ dự án đầu tư
Thẩm định sự cần thiết đầu tư và thị trường của dự án
Phân tích một số nội dung về khía cạnh kỹ thuật
Thẩm định địa điểm đầu tư
Phân tích điều kiện khí tượng thủy văn
Điều kiện địa hình, địa chất, địa chấn
Thiết bị của công trình
Các hạng mục công trình và giải pháp kết cấu
Phương án đấu nối vào hệ thống điện quốc gia
Đánh giá tác động môi trường và di dân tái định cư
Đánh giá năng lực quản lý vận hành của khách hàng
Thẩm định khía cạnh tài chính và khả năng trả nợ của dự án
Phân tích các rủi ro có thể xảy ra khi đầu tư dự án thủy điện

THẨM ĐỊNH TÀI SẢN BẢO ĐẢM CHO KHOẢN VAY

•

Thông thường, các dự án thủy điện thường đề xuất thế chấp toàn bộ dự án để đảm bảo cho
khoản vay. Do đó việc thẩm định dự án cũng chính là thẩm định tài sản bảo. Tuy nhiên, v ới quan
điểm thận trọng, chi nhánh thường yêu cầu chủ đầu tư bổ sung tài s ản th ế ch ấp là tài sản của
công ty hoặc tài sản của ban lãnh đạo công ty. Mức tỷ lệ giá trị tài sản bảo đảm (không bao gồm
tài sản hình thành từ tương lai) trên giá trị khoản vay chi nhánh thường áp dụng t ối thiểu là 30%,
tùy vào tình hình dự án và chủ đầu tư, Ban giám đốc chi nhánh sẽ xem xét và đi ều chỉnh t ỷ l ệ này
cho phù hợp.


ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ LĨNH V ỰC TH ỦY ĐI ỆN T ẠI NGÂN HÀNG TMCP NGO ẠI TH ƯƠNG VI ỆT NAM – CHI NHÁNH
HÀ THÀNH

•

NHỮNG ĐIỂM ĐẠT ĐƯỢC

Thứ nhất, về nội dung thẩm định

Thứ hai, về quy trình thẩm định

Thứ ba, về phương pháp thẩm định

Thứ tư, về năng lực cán bộ thẩm định


NHỮNG HẠN CHẾ VÀ NGUYÊN NHÂN

•

NHỮNG HẠN CHẾ

Thứ nhất, về quy trình thẩm định

Thứ hai, về nội dung thẩm định

Thứ ba, về phương pháp thẩm định