MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ
XÂY DỰNG SỐ 5
3.1. Phương hướng hoạt động của Công ty trong thời gian tới
3.1.1.Những thuận lợi, khó khăn và tồn tại trong công tác tổ chức quản lý và
sử dụng VLĐ tại Công ty Cổ phần Cơ khí Xây dựng số 5
Từ khi chuyển sang chế độ cổ phần hóa, các doanh nghiệp Nhà nước được giao
quyền chủ động trong hoạt động sản xuất - kinh doanh, tự chủ trong việc tổ chức huy
động và sử dụng vốn, tự tìm kiếm thị trường tiêu thụ, lời ăn lỗ chịu và phải có nghĩa vụ
đóng góp cho ngân sách Nhà nước. Do đó vấn đề hiệu quả sản xuất - kinh doanh luôn
được các doanh nghiệp cổ phần hóa quan tâm hàng đầu vì điều này có ảnh hưởng rất
lớn đến sự sống còn của mỗi doanh nghiệp.
Trong công tác tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty Cổ phần Cơ khí Xây
dựng số 5 trong những năm qua có nhiều thuận lợi song cũng còn nhiều khó khăn tồn
tại.
3.1.1.1. Những thuận lợi
● Một trong những thuận lợi đầu tiên của Công ty hiện nay là có một lực lượng
lao động khá dồi dào và lành nghề. Với tổng số cán bộ, công nhân viên là 162 người.
Họ đều là những người có chuyên môn cao, đặc biệt là đội ngũ nhân viên quản lý đều
có trình độ đại học, sau đại học. Có thể nói lực lượng lao động của Công ty tương đối
mạnh cả về số lượng và chất lượng. Nếu Công ty biết khai thác sử dụng và phát huy
tiềm năng lao động này một cách hợp lý thì sẽ là một thuận lợi lớn góp phần nâng cao
năng suất lao động, cải tiến chất lượng sản phẩm dịch vụ, mở rộng quy mô sản xuất -
kinh doanh. Chính vì thế trong những năm qua Công ty đã xây dựng cho mình một chính
sách, hình thức phân phối kết quả lao động như: Chính sách tiền lương, tiền thưởng, các
chính sách đãi ngộ khác ưu tiên cho những người luôn có phát minh, sáng tạo ... làm cho
hoạt động của Công ty ngày càng tốt hơn. Người lao động thực sự gắn bó với Công ty, tận
tâm và phát huy hết khả năng trí tuệ của mình góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất - kinh
doanh của Công ty không ngừng phát triển. Từ thực tế trên cho thấy Công ty cần duy trì và
tiếp tục có những chính sách ưu đãi đối với người lao động hơn nữa vì sự phát triển lâu dài
của Công ty.

● Thuận lợi thứ hai là: Hiện nay Công ty có một cơ sở hạ tầng khá khang trang,
với hệ thống máy móc, thiết bị, TSCĐ mới và hiện đại. Công ty hoàn toàn có quyền chủ
động trong việc sử dụng quỹ này vào những lĩnh vực đem lại hiệu quả nhất. Nhờ thế
Công ty luôn chú trọng đến việc bảo dưỡng, sửa chữa, mua sắm trang thiết bị phục vụ
cho hoạt động sản xuất - kinh doanh, TSLĐ luôn luôn được bổ sung kịp thời. Có thể
thấy đây chính là một điều kiện hết sức thuận lợi đối với quá trình sản xuất của Công
ty. Nếu như Công ty biết tận dụng tối đa số lượng và công suất máy móc thiết bị, phát
huy những ưu thế của mình thì chắc chắn khả năng sản xuất - kinh doanh của Công ty
sẽ còn cao hơn nữa.
● Thuận lợi thứ ba: Công ty là đơn vị trực thuộc Bộ Xây dựng vì vậy Công ty
luôn được sự quan tâm chỉ đạo tận tình từ phía Bộ, mọi hoạt động của Công ty luôn
được lập kế hoạch do đó có thể hạn chế được những rủi ro, tạo nên sự đồng nhất và
thông suốt trong cả quá trình hoạt động.
● Thuận lợi thứ tư: Do Nhà nước có những chính sách khuyến khích đầu tư đã
giúp cho Công ty triển khai thực hiện được nhiều dự án đầu tư. Mặt khác do chủ trương
khuyến khích đầu tư của chính phủ và việc cải tiến thủ tục vay vốn đã tạo điều kiện
thuận lợi cho Công ty trong việc huy động nguồn vốn đầu tư.
Trên đây là những thuận lợi cơ bản giúp cho Công ty đẩy mạnh sản xuất - kinh
doanh, không ngừng nâng cao năng suất chất lượng sản phẩm dịch vụ, tăng khối lượng
sản phẩm tiêu thụ, khối lượng đơn đặt hàng nhằm tăng mức doanh thu, giữ vững và mở
rộng thị trường tiêu thụ của mình.
Tuy nhiên bên cạnh những thuận lợi nêu trên, trong quá trình hoạt động sản xuất -
kinh doanh, Công ty còn gặp phải rất nhiều khó khăn. Những khó khăn này gây ra
những ảnh hưởng bất lợi, gây tác động tiêu cực đến sự tăng trưởng, phát triển của Công
ty.
3.1.1.2. Những khó khăn, tồn tại cần khắc phục
● Khó khăn lớn nhất của Công ty trong những năm qua là việc đáp ứng nhu cầu
vốn kinh doanh. Trong cơ chế thị trường, chuyển sang chế độ cổ phần hóa, cũng như
các doanh nghiệp Nhà nước khác, Công ty không còn được bao cấp toàn bộ về vốn như
trước, phải tự chủ trong kinh doanh và đảm bảo kinh doanh có lãi. Mặt khác Công ty

hoạt động sản xuất - kinh doanh trên một lĩnh vực là cơ khí xây dựng do đó nên việc
xác định nhu cầu vốn nói chung và VLĐ nói riêng là tương đối lớn. Vì vậy để có thể
đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất - kinh doanh Công ty phải tự mình chủ động trong
việc tìm nguồn tài trợ.
● Công tác thanh toán tiền hàng của Công ty còn yếu kém, các khoản phải thu
chiếm tỷ trọng lớn, số vốn bị chiếm dụng nhiều, tình trạng nợ nần dây dưa vẫn tồn tại.
Điều này ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thanh toán cũng như hiệu quả sử dụng VLĐ.
● Năng lực trang thiết bị chưa đồng bộ, vốn nhỏ bé nên khả năng tham gia đấu
thầu và thi công các công trình có giá trị lớn gặp khó khăn.
● Cơ cấu đầu tư mặc dù đã tương đối hợp lý, nhưng TSCĐ là máy móc thiết bị
chưa phát huy hết tác dụng.
Trên đây là những thuận lợi và khó khăn chủ yếu của Công ty, để hoạt động kinh
doanh của Công ty ngày càng phát triển đòi hỏi Công ty phải biết cách tận dụng, khai
thác triệt để những ưu thế của mình, đồng thời nhanh chóng tìm ra các giải pháp nhằm
khắc phục kịp thời những khó khăn, hạn chế trên để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng
vốn nói chung, VLĐ nói riêng, góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất - kinh doanh của
Công ty ngày càng phát triển.
3.1.2. Mục tiêu, phương hướng kinh doanh của Công ty
Từ những nhận định trong quá trình sản xuất - kinh doanh của mình, ban lãnh đạo
Công ty và toàn thể công nhân viên trong Công ty cùng chung sức chung lòng đưa Công
ty phát triển trong thời gian tới:
Xây dựng và phát triển Công ty thành một Công ty lớn mạnh, lấy hiệu quả kinh
tế xã hội làm thước đo cho sự phát triển bên vững.
3.1.2.1. Mục tiêu về tăng cường quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ
- Một là: Bảo toàn VLĐ bằng cách không ngừng nâng cao hiệu quả sản xuất -
kinh doanh.
Muốn tồn tại và phát triển đòi hỏi các doanh nghiệp ngoài việc hoàn thành kế
hoạch với Nhà nước, phải đạt mức tăng trưởng nhất định để có phần tích luỹ và nâng
cao đời sống cho công nhân viên chức. Muốn có tích luỹ để tái sản xuất mở rộng phải
tích cực nâng cao sản lượng hàng hoá, chất lượng dịch vụ, đẩy nhanh doanh thu tiêu

thụ, giảm chi phí để đạt hiệu quả kinh doanh. Trong thời gian tới Công ty định hướng
sẽ phấn đấu tăng sản lượng tăng thu hàng năm từ 15 đến 20%, giảm chi phí từ 10 đến
15%, tăng lợi nhuận từ 10 - 15%.
- Hai là: Bảo toàn và phát triển VLĐ bằng cách cải tiến cơ chế quản lý cho toàn
Công ty.
Cụ thể là:
+ Xây dựng các định mức chi phí một cách hợp lý như: Chi phí bán hàng, chi phí
vận chuyển, chi phí môi giới hoa hồng.
+ Quy định chế độ thanh toán bằng tiền - hàng đối với các đơn vị nội bộ. Hàng
tháng sau khi thanh toán, phòng tài vụ tiến hàng kiểm tra, cân đối thực tế để xác định
vốn thực tế tại đơn vị.
+ Tiến hành bước công khai hoá kết quả tài chính theo quý trong toàn ngành để
từng bước đưa công tác quản lý đi vào nề nếp có chất lượng.
- Ba là: Bảo toàn và phát triển VLĐ trên cơ sở huy động vốn tại chỗ.
+ Công ty sẽ tăng cường công tác thanh toán nợ theo định kỳ để thu hồi vốn, cần
quan tâm hơn đến nghiệp vụ nợ do bán chịu hàng hoá cho đơn vị ngoài ngành. Thu hồi
vốn nhanh là phương pháp tăng vòng quay tốt nhất.
3.1.2.2. Mục tiêu phát triển sản xuất - kinh doanh của Công ty
Trong Đại hội Cổ Đông vừa qua, lãnh đạo Công ty đã nêu rõ mục tiêu hoạt động
của Công ty là : Trong những năm tới, Công ty cần tập trung đầu tư theo chiều sâu để
phát triển kinh doanh. Củng cố mạng lưới cung ứng nhằm duy trì ổn định sản xuất, ổn
định thị trường. Phấn đấu đạt mức tăng trưởng hàng năm từ 10% - 20% đối với các chỉ
tiêu cơ bản như: Doanh thu, sản lượng, nộp ngân sách, lợi nhuận và thu nhập của người
lao động.
Để hoạt động của Công ty ngày càng tốt hơn, căn cứ vào tình hình thực tế, Ban
lãnh đạo Công ty đã xây dựng một số chỉ tiêu, kế hoạch hoạt động trong thời gian tới.
Các chỉ tiêu kế hoạch được thể hiện qua bảng số liệu sau:
Bảng 6. Một số chỉ tiêu dự kiến đạt được trong năm tới
TT Chỉ tiêu dự kiến Năm 2010 Đơn vị
1 Doanh thu 79.865.900.326 VNĐ

2 Nộp Ngân sách 3.095.870.468 VNĐ
3 Lợi nhuận 1.742.081.492 VNĐ
4 Thu nhập bình quân 2.500.000 VNĐ/người/tháng
3.2. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty Cổ phần
Cơ khí Xây dựng số 5
Qua xem xét tình hình tổ chức, huy động và sử dụng VLĐ của Công ty trong
những năm vừa qua cho thấy: Mặc dù hoạt động sản xuất - kinh doanh còn gặp nhiều
khó khăn song với sự lãnh đạo của Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc cùng toàn thể cán
bộ công nhân viên trong toàn Công ty đã chứng tỏ sự nỗ lực vươn lên, quyết tâm phấn
đấu hoàn thành kế hoạch đề ra.
Nhìn lại năm 2009 là một năm có nhiều khó khăn thử thách với Công ty: Nền kinh
tế mới hồi phục sau cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới, cạnh tranh giữa các đơn vị cùng
ngành diễn ra một cách gay gắt, giá cả nguyên vật liệu có nhiều biến động. Điều này đã
tác động không nhỏ tới quá trình kinh doanh, hiệu quả kinh doanh cũng như hiệu quả sử
dụng VLĐ của Công ty.
Ngày nay nhu cầu, thị hiếu của khách hàng về chất lượng sản phẩm dịch vụ ngày
càng cao. Để có thể tồn tại và phát triển được một cách vững chắc, nhận biết điều đó,
Công ty đã không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ của mình, đầu tư đổi
mới dây chuyền sản xuất, hiện đại hoá máy móc thiết bị, xây dựng mới nhà cửa, kho
hàng... nhờ thế có thể ổn định sản xuất - kinh doanh, đáp ứng nhu cầu thị trường.
Tuy nhiên bên cạnh những kết quả đã đạt được, Công ty còn bộc lộ một số tồn tại
cần khắc phục trong quá trình sản xuất - kinh doanh, tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh
nói chung VLĐ nói riêng. Để góp phần nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ của
Công ty, qua tìm hiểu thực tế tôi xin mạnh dạn đề xuất một số biện pháp sau:
3.2.1. Chủ động trong công tác huy động và sử dụng VLĐ
3.2.1.1. Giải pháp tạo lập vốn cho Công ty
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, để có thể tồn tại và phát triển hoạt động sản
xuất - kinh doanh của mình, Công ty có thể huy động một lượng vốn tiền tệ nhất định.
Do đó việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là một trong những
biện pháp tài chính hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất -kinh doanh của toàn

Công ty.
Nhằm hướng tới mục tiêu đảm bảo việc tổ chức và sử dụng VLĐ mang lại hiệu
quả cao, theo tôi khi lập kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ Công ty cần chú trọng
một số vấn đề sau:
- Trước hết phải xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho
hoạt động kinh doanh, đặc biệt là nhu cầu thu mua nguyên vật liệu, đảm bảo tính liên tục
cho quá trình sản xuất - kinh doanh, nhu cầu vốn cần thiết phục vụ cho tái đầu tư trong các
lĩnh vực: Đổi mới trang thiết bị, đào tạo cán bộ công nhân viên ... từ đó đề ra các biện pháp
huy động nhằm cung ứng một cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng thiếu vốn như hiện
nay, gây ảnh hưởng xấu tới hiệu quả sử dụng VLĐ.
- Trên cơ sở xác định VLĐ như kế hoạch đã lập, Công ty cần xây dựng kế hoạch
huy động bao gồm: Việc lựa chọn nguồn tài trợ tích cực nhất, xác định số vốn hiện có,
số vốn cần bổ sung. Để đảm bảo cho nhu cầu VLĐ, trước hết theo tôi Công ty cần phải
tìm cách huy động tối đa nội lực từ bên trong, tăng cường huy động các nguồn vốn
ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn trước mắt, tận dụng các khoản nợ ngắn hạn chưa
đến thời hạn thanh toán như các khoản phải trả công nhân viên, thuế và các khoản phải
nộp Ngân sách Nhà nước nhưng chưa đến kỳ nộp, áp dụng hình thức tín dụng thương
mại (Mua chịu đối với người cung cấp), bởi khi sử dụng các khoản vốn này giúp Công
ty không phải bỏ ra chi phí, Công ty càng có nhiều điều kiện nâng cao hiệu quả kinh
doanh của mình.
Công ty có thể vay của cán bộ công nhân viên, đây là một nguồn vốn rất hữu ích
vì tiềm năng của nó nhiều khi là rất lớn. Trong những năm gần đây, cùng với sự phát
triển của Công ty, thu nhập của cán bộ công nhân viên cũng tăng theo, họ có điều kiện
bỏ ra những khoản tiền tích luỹ, đầu tư. Công ty nên khai thác tập trung nguồn vốn này
sẽ giúp cho Công ty có thêm vốn đầu tư để hoạt động sản xuất - kinh doanh mà không
phải thông qua các thủ tục phức tạp, những quy định về lãi suất khắt khe của Ngân hàng
khi muốn vay vốn. Hơn nữa, về phía cán bộ công nhân viên trong Công ty, việc cho
Công ty vay vốn trước hết là họ sẽ được hưởng lãi suất thích đáng, đồng thời tăng thêm
sự gắn bó của mình với Công ty, thúc đẩy họ hoạt động tích cực hơn bởi vì trong đó có
cả số vốn mà họ đã đầu tư vào Công ty.

Khi đã huy động tối đa nội lực từ bên trong mà vẫn cần thêm vốn cho hoạt động sản
xuất - kinh doanh, lúc này Công ty có thể huy động thêm vốn từ nguồn bên ngoài bằng
cách vay Ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác. Đồng thời trong thời gian tới Công ty
cần xây dựng được những dự án kinh doanh mới có hiệu quả và thuyết phục để có thể xin
cơ quan quản lý cấp trên cấp thêm vốn cho sản xuất - kinh doanh.
Tuy nhiên để có thể khai thác tốt nguồn vốn này đòi hỏi Công ty phải hoạt động
có hiệu quả và tình hình tài chính của Công ty phải ổn định, rõ ràng nhờ đó mới có thể
nâng cao uy tín của Công ty đối với cán bộ công nhân viên, Ngân hàng, các tổ chức tín
dụng, khách hàng, tạo niềm tin của họ và hoạt động kinh doanh của Công ty. Song song
với kế hoạch tổ chức huy động vốn, Công ty cần chủ động lập kế hoạch về phân phối
và sử dụng số vốn đã tạo lập được sao cho có hiệu quả nhất.
3.2.1.2. Về chiến lược sử dụng vốn của Công ty
Khi đưa các nguồn vốn huy động được vào sử dụng, Công ty cần căn cứ vào kế
hoạch huy động và sử dụng vốn vào sản xuất - kinh doanh đã lập, làm cơ sở điều
chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế của Công ty. Trong trường hợp có phát sinh
thêm nhu cầu VLĐ, Công ty cần chủ động đáp ứng kịp thời nhằm đảm bảo cho quá
trình sản xuất diễn ra một cách liên tục, không bị gián đoạn. Ngược lại, nếu thừa
VLĐ Công ty phải có biện pháp xử lý một cách linh hoạt như đầu tư mở rộng sản
xuất, cho các đơn vị khác vay... làm cho đồng vốn luôn vận động và không ngừng
sinh sôi.
Kế hoạch huy động và sử dụng VKD là một bộ phận quan trọng của kế hoạch sản
xuất - kinh doanh cũng như đối với các kế hoạch khác, do đó việc lập các kế hoạch này
cần phải dựa vào sự phân tích tính toán và các chỉ tiêu kinh tế tài chính của các kỳ trước
làm cơ sở, kế hoạch được lập phải sát, đúng, toàn diện và đồng bộ làm cơ sở tin cậy cho
việc tổ chức và sử dụng VLĐ mang lại hiệu quả cao nhất cho Công ty. Sau khi xây
dựng kế hoạch huy động vốn, việc lựa chọn nguồn vốn nào phải dựa trên nguyên tắc
hiệu quả kinh tế, nhưng tốt nhất là nên huy động nguồn vốn Công ty tự bổ sung từ các
quỹ, nếu vẫn thiếu mới đi vay Ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác. Khi vay vốn cần
tránh để tình trạng vốn vay chiếm tỷ lệ lớn hơn TSLĐ. Nếu Công ty có nguồn vốn tự bổ
sung lớn thì sẽ có sức hút mạnh đối với các nhà cho vay, các chủ nợ vì như vậy Công ty