GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN HABUBANK

Chuyên đề tốt nghiệp 1 GVHD:PGS.TS.Trần Đăng Khâm
GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN HABUBANK
3.1 Định hướng phát triển của CTCK Habubank
Căn cứ vào chất lượng của hoạt động môi giới hiện nay của CTCK Habubank và
sự phát triển của thị trường chứng khoán. CTCK đã đề ra một số chỉ tiêu phát triển
trong thời gian tới như sau:
Thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay mới ở giai đoạn đầu của thời kỳ
phát triển nhưng hứa hẹn nhiều tiềm năng. Môi trường đầu tư đang ngày càng hoàn
thiện hơn nhờ có sự quan tâm đặc biệt của Đảng và Chính phủ, khung pháp lý đang
dần được cải thiện với sự góp mặt quan trọng của Luật chứng khoán có hiệu lực từ
ngày 1/1/2007, hệ thống thanh tra, giám sát các hoạt động của thị trường được chú
trọng. Cùng với việc thúc đẩy mạnh mẽ quá trình cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà
nước, số lượng các công ty niêm yết sẽ nhanh chóng gia tăng tạo nguồn cung ứng lớn
cho TTCK. Bên cạnh đó, các CTCK và các Công ty Quản lý Quỹ đang ngày càng
phát triển. Các nhà đầu tư trong nước đang dần nâng cao kiến thức và bản lĩnh đầu tư
sau một thời gian liên tục cọ xát với thị trường. Với môi trường đầu tư như vậy sẽ tạo
điều kiện cho các CTCK thực hiện các chiến lược kinh doanh của mình. Mục tiêu
chung của CTCK Habubank là trở thành một trong ba công ty chứng khoán hàng đầu
thị trường trong các phân khúc khách hàng của mình. Nhưng mục tiêu trước mắt của
Công ty là: hoàn thiện nâng cấp chất lượng dịch vụ; mở rộng mạng lưới hoạt động
tại TPHCM và có thể cả Hải Phòng; nâng cao năng lực tài chính thông qua việc tăng
vốn điều lệ và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh; hiện đại hoá phần mềm quản
lý nhằm hỗ trợ các giao dịch tự động, cho phép khách hàng giao dịch qua website;
thực hiện cổ phần hoá theo quyết định của Đại hội cổ đông của CTCK Habubank;
tuyển dụng và đào tạo nhân lực nhằm đảm bảo nhu cầu phát triển của công ty. Công
ty sẽ không ngừng sáng tạo và hành động nhằm tối đa hoá giá trị cho khách hàng, cổ
Sinh viên Vũ Thị Thanh Lớp: TTCK 46
Chuyên đề tốt nghiệp 2 GVHD:PGS.TS.Trần Đăng Khâm
động, cán bộ nhân viên của công ty, qua đó góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị
trường chứng khoán nói riêng và nền kinh tế Việt Nam nói chung.

Với hoạt động môi giới:
- Đào tạo và bồi dưỡng để nâng cao hơn nữa năng lực cán bộ và có những chính sách
cán bộ phù hợp nhằm hướng tới một đội ngũ nhân viên Phòng môi giới chuyên
nghiệp, có uy tín trên thị trường.
- Nâng cao hơn nữa chất lượng của hoạt động môi giới và các dịch vụ hỗ trợ; chú trọng
tới các nhà đầu tư nước ngoài và các nhà đầu tư tổ chức
- Hoạt động môi giới có hiệu quả, thị phần của doanh thu từ hoạt động môi giới đóng
góp vào doanh thu của toàn công ty phải tăng và ổn định hơn.
3.2 Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng hoạt động môi giới tại CTCK Haububank
3.2.1 Nâng cao chất lượng các sản phẩm dịch vụ
Chất lượng dịch vụ của các CTCK là điều mà tất cả các nhà đầu tư quan tâm và là
cốt lõi để mỗi CTCK thu hút khách hàng. Nhìn chung có 2 yếu tố tác động tới chất
lượng dịch vụ của CTCK đó là yếu tố con người và công nghệ.
Yếu tố con người đóng vai trò rất lớn vào chất lượng dịch vụ môi giới, bảo lãnh, tư
vấn…nhưng phần lớn các CTCK chưa đáp ứng tốt được các yếu tố này cả về mặt số
lượng và chất lượng. Khi tìm tới một CTCK, khách hàng luôn mong muốn được sử
dụng những dịch vụ đầy đủ và tiện ích, dù là khách hàng cá nhân hay tổ chức, thế
nhưng chất lượng nguồn nhân lực của các CTCK lại đang hạn chế trong vấn đề này
mà CTCK Habubank không phải là một ngoại lệ. Do đó việc đầu tư hơn nữa kiến
thức và trình độ cho các nhà môi giới là một giải pháp không thể thiếu được của mỗi
công ty chứng khoán.
Thị trường chứng khoán tập trung một khối lượng vốn và giao dịch khổng lồ,
vì vậy vấn đề công nghệ đối với các định chế tài chính trung gian nhằm góp phần
đảm bảo sự ổn định của thị trường đóng vai trò rất lớn. Hiện nay, nhiều CTCK chú
trọng tới vấn đề công nghệ, chẳng hạn như CTCK Thăng Long đầu tư 600.000 USD
Sinh viên Vũ Thị Thanh Lớp: TTCK 46
Chuyên đề tốt nghiệp 3 GVHD:PGS.TS.Trần Đăng Khâm
cho phần mềm của Thái Lan, CTCK FPT đầu tư hàng triệu USD vào giải pháp Nova
của Ấn Độ và Úc… Như vậy CTCK Habubank cũng phải đầu tư hơn nữa nhằm nâng
cấp các phần mềm có phần lạc hậu của mình để phù hợp với sự phát triển không

ngừng của thị trường.
Để nâng cao chất lượng hoạt động môi giới của CTCK Habubank thì một trong
những giải pháp là nâng cao chất lượng các sản phẩm và dịch vụ mà công ty cung cấp
bởi các sản phẩm môi giới của công ty còn quá đơn điệu, chưa tìm ra được điểm
nhấn trên thị trường. Cụ thể như sau:
- Phân tích: hoạt động phân tích của CTCK Habubank cần được chú trọng hơn nữa
bởi mặc dù đội ngũ chuyên gia phân tích được đào tạo bài bản từ các nước phát triển
trên thế giới nhưng khả năng phân tích và áp dụng thực tế trên thị trường chứng
khoán Việt Nam còn non yếu và chưa sát với thực tế.
- Lưu ký chứng khoán: dịch vụ này của công ty được triển khai cung cấp miễn phí cho
các khách hàng bao gồm lưu ký và bảo quản nhưng chất lượng và độ chính xác chưa
cao, đặc biệt là việc cung cấp thông tin về quyền lợi chứng khoán mà khách hàng
đang sở hữu còn chưa đầy đủ. Do đó, công ty cần phát triển các dịch vụ hỗ trợ thông
tin cho hoạt động này từ việc cập nhật ngày nhà đầu tư được hưởng quyền, ngày
nhận cổ tức… để nhân viên lưu ký đưa đến cho khách hàng sự hài lòng nhất
- Hỗ trợ tài chính: với các dịch vụ như Repo cổ phiếu OTC, ứng trước tiền bán chứng
khoán, cầm cố chứng khoán đã được triển khai với những tiện ích nhất định nhưng
các dịch vụ này chưa có nhiều nét đặc trưng mang tính thương hiệu cho công ty. Do
đó, công ty cần phải chú trọng đầu tư hơn nữa để các dịch vụ này đem đến sự hài
lòng cho khách hàng, vừa đúng với quy định của thị trường nhưng phải đáp ứng tốt
nhất những nhu cầu của khách hàng.
- Hỗ trợ thông tin: nhằm cung cấp các dịch vụ tốt nhất, công ty nên kết hợp việc cung
cấp thông tin tại sàn với việc triển khai dịch vụ cung cấp thông tin đầu tư qua hệ
thống SMS hoặc tra cứu trên mạng, đặc biệt là việc nâng cấp trang web của công ty
với nhiều chức năng hơn như : có bảng giá trực tuyến, có thông tin về thị trường,
thông tin các doanh nghiệp, giới thiệu các chi tiết về công ty, lịch sự kiện…để từ đó
Sinh viên Vũ Thị Thanh Lớp: TTCK 46
Chuyên đề tốt nghiệp 4 GVHD:PGS.TS.Trần Đăng Khâm
đông đảo các nhà đầu tư có thể tìm hiểu, qua đó cũng chính là một khâu tiếp thị để
nhiều nhà đầu tư tìm đến công ty hơn.

3.2.2 Xây dựng cơ chế phí linh hoạt
Nguồn thu chủ yếu của một CTCK là phí giao dịch của các nhà đầu tư. Tuy nhiên
để nhiều khách hàng đến với công ty thì không thể tăng phí giao dịch để tăng doanh
thu một cách tuỳ ý. Với các đối tượng khách hàng khác nhau thì công ty nên có cơ chế
phí linh hoạt để tạo ra niềm tin và sự phấn khích để nhà đầu tư đến với công ty và
không mất niềm tin với thị trường. Như với các nhà đầu tư lớn, công ty nên có một
mức phí ưu đãi áp dụng riêng; và áp dụng các mức phí khác nhau với các mức giá trị
giao dịch khác nhau… Bên cạnh đó, để hút khách trên thị trường thì nhiều CTCK liên
tục tham gia vào cuộc đua hạ phí. Theo quy định, phí giao dịch thu từ các nhà đầu tư là
0.5% trên giá trị giao dịch. Nhưng hiện nay đã có một số công ty hạ đến mức phí thấp
nhất, thậm chí nhiều công ty còn không thu phí trong 3 tháng đầu hoạt động. Đặc biệt
nhiều CTCK mới thành lập đã sử dụng chiêu khuyến mại bằng cách tặng tiền cho
khách hàng mở tài khoản giao dịch tại công ty và trừ dần vào phí giao dịch. Trên thị
trường, thông tin về việc giảm phí, miễn phí giao dịch của các CTCK liên tục công bố
trên thị trường. Trong đó, tất cả các CTCK lớn nhỏ lần lượt vào cuộc, dù đây là nguồn
thu đáng kể cho công ty từ hoạt động môi giới. Sự tham gia ồ ạt của hầu hết các CTCK
vào cuộc đua giảm phí như vậy khiến cho các công ty nhỏ như CTCK Habubank sẽ tạo
ra một gánh nặng lớn. Do đó, việc xây dựng một cơ chế phí linh hoạt và không bị ảnh
hưởng bởi sự thay đổi của thị trường là một yếu tố không thể thiếu trong giải pháp của
CTCK Habubank hiện nay.
3.2.3 Xây dựng hệ thống điều tra, khảo sát ý kiến khách hàng
Để tìm hiểu được mức độ hài lòng của khách hàng với các sản phẩm và dịch vụ
của phòng môi giới nói riêng và của toàn công ty nói chung thì CTCK cần xây dựng
một bộ phận chuyên nghiệp hơn trong việc thăm dò, điều tra, khảo sát, phỏng vấn ý
kiến các nhà đầu tư khi họ đang sử dụng dịch vụ của công ty để từ đó đưa ra những
điều chỉnh kịp thời phù hợp với nhu cầu của khách hàng. Hiện nay, phần trao đổi ý
Sinh viên Vũ Thị Thanh Lớp: TTCK 46
Chuyên đề tốt nghiệp 5 GVHD:PGS.TS.Trần Đăng Khâm
kiến của khách hàng qua trang web, qua sổ góp ý, phát phiếu thăm dò ý kiến để các
nhà đầu tư phản ánh thông tin về chất lượng và thái độ của công ty chưa được triển

khai. Do đó, CTCK Habubank cần xúc tiến hoạt động này để có thể đưa những sản
phẩm, dịch vụ đến gần với khách hàng hơn, gắn với những lợi ích thiết thực của họ.
Việc nhà đầu tư nêu ra được những yêu cầu của mình cũng chính là một cách tạo ra
sự thân thiện giữa công ty với khách hàng, đồng thời góp phần hoàn thiện các sản
phẩm và dịch vụ hỗ trợ một cách tốt nhất cho việc nâng cao chất lượng hoạt động
môi giới của công ty.
3.2.4 Thúc đẩy quá trình cổ phần hoá công ty
Hiện nay, CTCK Habubank được tổ chức theo mô hình đa năng một phần, là một
công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội làm
chủ sở hữu. Mô hình này cho nhiều lợi thế như: ngân hàng có thể kết hợp nhiều lĩnh
vực kinh doanh, nhờ đó giảm bớt rủi ro trong hoạt động. CTCK thuộc mô hình này
có thể tăng được khả năng chịu đựng trước những biến động trên thị trường tài chính
nhờ sự hỗ trợ từ ngân hàng mẹ. Tuy nhiên trong xu thế hiện nay, các công ty liên tục
tạo ra sự chủ động cho mình về nguồn vốn thì việc thúc đẩy quá trình cổ phần hoá
của CTCK Habubank là cần thiết. Việc chuyển đổi loại hình công ty từ công ty trách
nhiệm hữu hạn sang công ty cổ phần sẽ có nhiều ưu điểm hơn như: công ty cổ phần
có quyền phát hành chứng khoán ea công chúng để huy động vốn. Theo đó, nó là một
loại hình tồn tại liên tục không phụ thuộc vào việc thay đổi cổ đông. Rủi ro mà chủ
sở hữu công ty phải chịu được hạn chế ở mức nhất định. Cổ đông của công ty chỉ
chịu trách nhiệm trong phần vốn góp, ngoài ra họ không phải chịu bất cứ trách nhiệm
nào về hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Và với các CTCK tổ chức theo
mô hình hình thức công ty cổ phần và được niêm yết tại sở giao dịch thì coi như họ
đã được quảng cáo miễn phí. Do những lợi thế như vậy mà CTCK Habubank đã
được Đại hội đồng cổ đông Habubank chấp thuận chuyển đổi sang mô hình công ty
cổ phần nhưng việc tiến hành vẫn chưa được xúc tiến và việc thúc đẩy hơn nữa quá
trình này có ý nghĩa quan trọng tới hoạt động của CTCK Habubank nói chung và
Sinh viên Vũ Thị Thanh Lớp: TTCK 46