Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty chứng khoán ngân hàng sài còn thương tín ( Sacombank-SBS ).doc

Chun đề tốt nghiệp

1

Khoa Ngân hàng – Tài chính

LỜI NĨI ĐẦU
Ngày nay có hàng trăm cách đầu tư để tìm lợi nhụân cao nhất từ những
số vốn nhỏ nhất. Phần lớn những cách đầu tư tạo vốn đơn giản và có hiệu quả nhất
đuợc thực hiện thơng qua thị truờng chứng khốn.Thị truờng chứng khốn là một
định chế tài chính đặc trưng của cơ chế kinh tế thị truờng .
Ở Việt Nam, sau 7 năm phát triển, thị truờng chứng khốn đã là một
kênh huy động vốn quen thuộc, có hiệu quả đối với các doanh nghiệp và là
một trong những cách đầu tư tìm kiếm lợi nhuận lớn cho những nhà đầu tư
Để có một thị truờng chứng khốn hoạt động lành mạnh và có hiệu
quả, địi hỏi phải có sự kết hợp của nhiều yếu tố, trong đó các thành viên
tham gia thị truờng chiếm một vai trò quan trọng . Một trong những thành
viên đó là các cơng ty chứng khốn .Với vai trị là trung gian mơi giới chứng
khốn giúp thị truờng hoạt động trơn tru hiệu quả
Hiện nay thị truờng chứng khốn Việt Nam có 61 cơng ty chứng
khốn đang hoạt động.Cơng ty chứng khốn ngân hàng sài gịn thương tín là
một trong 5 cơng ty hàng đầu của thị trường với vốn diều lệ là 1100 tỷ đồng
đã đăng ký và được ủy ban chứng khoán nhà nước cho phép hoạt động trên
các lĩnh vực : mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn,tư vấn đầu tư
chứng khoán,bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp
và lưu ký chứng khốn.Trong tất cả các dịch vụ trên thì mảng dịch vụ tư vấn
tài chính doanh nghiệp chiếm tỷ lệ % doanh thu nhỏ hơn cả và chưa đóng góp
nhiều vào sự phát triển chung của cơng ty vì thế vấn đề đặt ra là làm cách nào
để dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp của cơng ty phát triển và hoạt động
có hiệu quả .Với mong muốn tìm hiểu về một lĩnh vực hay và mới mẻ cũng
với sự hiểu biết của mình về cơng ty chứng khốn saccombank, em xin mạnh

Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chun đề tốt nghiệp

2

Khoa Ngân hàng – Tài chính

dạn tìm hiểu đề tài “ Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động
tư vấn tài chính doanh nghiệp tại cơng ty chứng khốn ngân hàng sài cịn
thương tín ( Sacombank-SBS )” làm chuyên đề thực tập .Đề tài này bao
gồm 3 phần
Chương I : Một số vấn đề lý luận chung về hoạt động tư vấn tài chính tại
cơng ty chứng khốn
Chương II: Thực trạng hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại
cơng ty chứng khốn saccombank
Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn tài chính
doanh nghiệp tại cơng ty chứng khốn sacombank

Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

3

Khoa Ngân hàng – Tài chính

CHƯƠNG I : MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ
HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY
CHỨNG KHỐN

1.1 : Cơng ty chứng khốn
1.1.1 : Khái niệm về cơng ty chứng khốn
Cơng ty chứng khốn là tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh
doanh chứng khoán, bao gồm một, một số hoặc tồn bộ các hoạt động: mơi
giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khốn, tư
vấn đầu tư chứng khốn.
1.1.2 : Vai trị của cơng ty chứng khốn
Cơng ty chứng khốn có vai trị quan trọng đối với các tổ chức phát
hành, đối với nhà đầu tư, đối với thị trường chứng khoán và đối với cơ quan
quản lý thị trường .Với mỗi chủ thể khác nhau trên thị trường chứng khốn thì
vai trị của cơng ty chứng khốn thể hiện là khác nhau
-Với tổ chức phát hành cơng ty chứng khốn thực hiện vai trò trung
gian cho các nhà đầu tư và nhà phát hành, tạo ra cơ chế huy động vốn cho
nhà phát hành nói riêng và cho nền kinh tế nói chung thơng qua thị trường
chứng khốn
-Với các nhà đầu tư cơng ty chứng khốn có vai trị giảm chi phí và
thời gian giao dịch do đó nâng cao hiệu quả đầu tư
-Với thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn góp phần tạo lập giá
cả, điều tiết thị trường, góp phần làm tăng tính thanh khoản của các tài sản tài
chính
-Với các cơ quan quản lý thị trường,cơng ty chứng khốn có vai trị
cung cấp thơng tin về thị trường chứng khốn, nhờ thơng tin này các cơ quan

Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chun đề tốt nghiệp

4

Khoa Ngân hàng – Tài chính

có thể kiểm soát và chống lại các hiện tượng thao túng, lũng đoạn bóp méo thị
trường
1.1.3 : Chức năng của cơng ty chứng khốn
Một cơng ty chứng khốn nói chung tương tự như một cơng ty sản xuất
trong đó sản phẩm của nó chinh là các dịch vụ mà nó cung cấp cho khách
hàng, do đó nó các chức năng chính sau:
-Chức năng tiếp thị và bán hàng
Tiếp thị nhằm tìm hiểu cơng chúng đầu tư ưa thích loại chứng khốn nào
để từ đó đưa ra được sản phẩm phục vụ khách hàng (như cổ phiếu, trái phiếu
công ty, trái phiếu chính phủ...).
Cơng việc bán hàng tiếp bước, sau khi việc tiếp thị hồn thành và Cơng ty
sẽ chào khách hàng những chứng khoán đáp ứng tốt nhất cho nhu cầu của họ.
-Chức năng "sản xuất"
Khi nhà môi giới tiến hành một thương vụ thì quy trình thực hiện giao
dịch được tiến hành. Việc một giao dịch được xử lý như thế nào là quan trọng
nhất vì nó chứng minh cho khách hàng thấy tính chun nghiệp của Cơng ty.
-Chức năng hành chính, hỗ trợ
Khu vực này trợ giúp, hỗ trợ, duy trì việc giao dịch hàng ngày của cơng ty
1.1.4 : Các hoạt động của cơng ty chứng khốn

1.1.4.1 Mơi giới chứng khốn
Khái niệm
Mơi giới chứng khốn là một hoạt động kinh doanh chứng khốn trong
đó một cơng ty chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch
thơng qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khốn, hay thị trường OTC
mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc
giao dịch đó.

Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

5

Khoa Ngân hàng – Tài chính

Chức năng
- Hoạt động mơi giới chứng khốn nối liền khách hàng với bộ phận
nghiên cứu đầu tư: cung cấp cho khách hàng các báo cáo nghiên cứu và các
khuyến nghị đầu tư.
- Nối liền những người bán và những người mua: đem đến cho khách
hàng tất cả các loại sản phẩm và dịch vụ tài chính.
Đáp ứng những nhu cầu tâm lý của khách hàng khi cần



thiết: trở thành người bạn, người chia sẻ những lo âu căng thẳng và đưa ra

những lời động viên kịp thời.
Khắc phục trạng thái xúc cảm quá mức (điển hình là sợ hãi



và tham lam), để giúp khách hàng có những quyết định tỉnh táo.
Đề xuất thời điểm bán hàng

•

1.1.4.2 Tự doanh chứng khốn
Khái niệm
Tự doanh là việc cơng ty chứng khốn tự tiến hành các giao dịch mua
bán các chứng khốn cho chính mình.
Mục đích của hoạt động tự doanh
Mục đích của hoạt động tự doanh của các cơng ty chứng khốn nhằm
thu lợi nhuận cho chính mình. Tuy nhiên, để đảm bảo sự ổn định và tính minh
bạch của thị trường, pháp luật các nước đều u cầu các cơng ty chứng khốn
khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh phải đáp ứng yêu cầu về vốn và con người.
. Những yêu cầu đối với cơng ty chứng khốn trong hoạt động tự doanh
•

Tách biệt quản lý

- Các cơng ty chứng khốn phải có sự tách biệt giữa nghiệp vụ tự doanh và
nghiệp vụ mơi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng trong hoạt động.
- Các cơng ty chứng khốn phải có đội ngũ nhân viên riêng biệt để thực hiện
nghiệp vụ tư doanh. Các nhân viên này phải hoàn toàn tách biệt với bộ phận
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chun đề tốt nghiệp

6

Khoa Ngân hàng – Tài chính

mơi giới.
-Bên cạnh đó, các cơng ty chứng khốn cịn phải đảm bảo sự tách bạch về tài
sản của khách hàng với các tài sản của chính cơng ty.
•

Ưu tiên khách hàng

- Cơng ty chứng khốn phải tn thủ ngun tắc ưu tiên cho khách hàng khi
thực hiện nghiệp vụ tự doanh. Điều đó có nghĩa là lệnh giao dịch của khách
hàng phải được xử lý trước lệnh tự doanh của công ty.
•

Bình ổn thị trường

- Do tính đặc thù của thị trường chứng khoán, đặc biệt là các thị trường chứng
khoán mới nổi, bao gồm chủ yếu là các nhà đầu tư cá nhân, nhỏ lẻ thì tính
chun nghiệp trong hoạt động đầu tư không cao. Điều này rất dễ biến động
bất thường trên thị trường. Vì vậy, các nhà đầu tư lớn, chuyên nghiệp rất cần
thiết để làm tín hiệu hướng dẫn cho toàn bộ thị trường. Bên cạnh hoạt động
của các quỹ đầu tư chứng khốn, các cơng ty chứng khốn với khả năng
chun mơn và nguồn vốn lớn của mình có thể thơng qua hoạt động tư doanh

góp phần rất lớn trong việc điều tiết cung cầu, bình ổn giá cả của các loại
chứng khoán trên thị trường.
1.1.4.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán
Khái niệm
Bảo lãnh phát hành là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành
thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khốn, tổ chức việc phân phối
chứng khốn và giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi
phát hành.
Tổ chức bảo lãnh chịu trách nhiệm mua hoặc chào bán chứng khoán
của một tổ chức phát hành nhằm thực hiện việc phân phối chứng khoán để
hưởng hoa hồng.
Các tổ chức bảo lãnh phát hành được hưởng phí bảo lãnh hoặc một tỷ
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

7

Khoa Ngân hàng – Tài chính

lệ hoa hồng nhất định trên số tiền thu được từ đợt phát hành. Phí bảo lãnh
phát hành là mức chênh lệch giữa giá bán chứng khoán cho người đầu tư và
số tiền tổ chức phát hành nhận được.
Bảo lãnh phát hành gồm có các phương thức sau:
- Bảo lãnh với cam kết chắc chắn: là phương thức bảo lãnh mà theo đó
tổ chức bảo lãnh cam kết sẽ mua tồn bộ số chứng khốn phát hành cho dù có
phân phối được hết chứng khốn hay khơng

-Bảo lãnh theo phương thức dự phòng: là việc tổ chức bảo lãnh cam
kết sẽ mua nốt số chứng khốn cịn lại chưa được phân phối hết của tổ chức
phát hành và bán lại ra công chúng. Tại các nước đang phát triển, khi các tổ
chức bảo lãnh cịn non trẻ và chưa có tiềm lực lớn thì phương thức bảo lãnh
phát hành dự phịng lại là phương thức bảo lãnh thông dụng nhất.
- Bảo lãnh với cố gắng cao nhất: là phương thức bảo lãnh mà theo đó tổ
chức bảo lãnh tổ chức bảo lãnh thoả thuận làm đại lý cho tổ chức phát hành.
Tổ chức bảo lãnh khơng cam kết bán tồn bộ số chứng khoán mà cam kết sẽ
cố gắng hết sức để bán chứng khốn ra thị trường, nhưng nếu khơng phân
phối hết sẽ trả lại cho tổ chức phát hành phần còn lại.
- Bảo lãnh theo phương thức bán tất cả hoặc không: trong phương thức
này, tổ chức phát hành yêu cầu tổ chức bảo lãnh bán một số lượng chứng
khoán nhất định, nếu không phân phối được hết sẽ huỷ toàn bộ đợt phát hành.
- Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu - tối đa: là phương thức trung
gian giữa phương thức bảo lãnh với cố gắng cao nhất và phương thức bảo
lãnh bán tất cả hoặc không. Theo phương thức này, tổ chức phát hành yêu cầu
tổ chức bảo lãnh bán tối thiểu một tỷ lệ chứng khoán nhất định (mức sàn).
Vượt trên mức ấy, tổ chức bảo lãnh được tự do chào bán chứng khoán đến
mức tối đa quy định (mức trần). Nếu lượng chứng khoán bán được đạt tỷ lệ
thấp hơn mức u cầu thì tồn bộ đợt phát hành sẽ bị huỷ bỏ.
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

8

Khoa Ngân hàng – Tài chính

1.1.4.4 Tư vấn đầu tư
Khái niệm
Tư vấn đầu tư chứng khoán là đưa ra lời khun, phân tích các tình
huống hay thực hiện một số cơng việc có tính chất dịch vụ cho khách hàng.
Nguyên tắc của hoạt động tư vấn
- Hoạt động tư vấn là việc người tư vấn sử dụng kiến thức, đó chính là
vốn họ bỏ ra kinh doanh, nhưng những báo cáo phân tích của họ lại có tác
động tâm lý rất lớn đến người được tư vấn và có thề làm cho người được tư
vấn hưởng lợi hay bị thiệt hại. Nhà tư vấn phải luôn là những người thận
trọng khi đưa ra những lời bình luận về giá trị của các loại chứng khoán, nếu
người đầu tư có lợi, kiếm được tiền từ lời tư vấn này thì họ sẽ vui mừng
nhưng nếu họ bị thiệt hại thì họ sẽ tìm kiếm các nhà tư vấn để phàn nàn, thậm
chí bắt bồi thường. do vậy, khi hành động, nhà tư vấn cần đặt ra và tuân theo
một số nguyên tắc nhất định, tối thiểu như sau:
+ Không bảo đảm chắc chắn về giá trị của chứng khốn.
+ Ln nhắc nhở khách hàng rằng những lời tư vấn của mình có thể
khơng hồn tồn chính xác và khách hàng cần biết rằng nhà tư vấn sẽ không
chịu trách nhiệm về những lời khun đó.
+ Khơng được dụ dỗ, mời gọi khách hàng mua hay bán một loại
chứng khốn nào đó, những lời tư vấn phải được xuất phát từ cơ sở khách
quan là sự phân tích tổng hợp một cách lơgích, khoa học.
1.1.4.5 : Tư vấn tài chính doanh nghiệp
Khái niệm
Tư vấn tài chính doanh nghiệp: Tư vấn cho doanh nghiệp xử lý các vấn
đề khó khăn, vướng mắc trong hoạt động tài chính, tư vấn cho doanh nghiệp
xây dựng kế hoạch tài chính trong kinh doanh, lập đề án thu xếp vốn theo nhu
cầu doanh nghiệp.
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chun đề tốt nghiệp

9

Khoa Ngân hàng – Tài chính

Cơng ty chứng khoán được phép thực hiện nghiệp vụ tư vấn tài chính
bao gồm:
• Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp, thâu tóm, sáp nhập doanh
nghiệp, tư vấn quản trị cơng ty cổ phần;
• Tư vấn chào bán, niêm yết chứng khốn;
• Tư vấn cổ phần hố, xác định giá trị doanh nghiệp;
1.1.4.6 : Lưu ký chứng khoán
Lưu ký chứng khoán là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán và các
chứng từ có giá của khách hàng, đồng thời thực hiện các quyền của khách
hàng đối với chứng khoán
1.2. Họat động tư vấn tài chính doanh nghiệp trong cơng ty chứng khốn
1.2.1 : Khái niệm
Tư vấn tài chính doanh nghiệp là một lĩnh vực khá mới mẻ ở Việt Nam,
tư vấn tài chính doanh nghiệp là tư vấn cho doanh nghiệp xử lý các vướng
mắc trong hoạt động tài chính, tư vấn cho doanh nghiệp xây dựng kế hoạch
tài chính trong kinh doanh,lập đề án thu xếp vốn theo nhu cầu doanh nghiêp
1.2.2 : Sự cần thiết của hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp
1.2.2.1 Đối với cơng ty chứng khốn
Hoạt động tư vấn tài chính là một trong các dịch vụ của cơng ty chứng
khốn,nó góp phần thúc đẩy cơng ty chứng khốn phát triển, khi doanh
nghiệp có nhu cầu về các dịch vụ tư vấn tài chính, các cơng ty chứng khốn

sẽ cung cấp dịch vụ từ đó sẽ thu phí tư vấn, điều này giúp cho cơng ty chứng
khốn tạo được doanh thu từ hoạt động góp phần giúp cho cơng ty tồn tại và
phát triển
Hoạt động tư vấn tài chính cịn góp phần củng cố hỗ trợ các bộ phận
khác, để thưc hiện các dịch vụ tư vấn tài chính địi hỏi sự kết hợp của nhiều
bộ phận khác nhau trong công ty từ đó sẽ giúp các hoạt động khác đem lại thu
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

10

Khoa Ngân hàng – Tài chính

nhập và nâng cao kinh nghiệm cho nhân viên thực hiện
I.2.2.2 Đối với doanh nghiệp
Trong nền kinh tế hiện nay, một doanh nghiệp tồn tại và phát triển thì
cần tạo được một vị thế vững chắc trên thị trường
Hoạt động tư vấn tài chính sẽ trợ giúp doanh nghiệp trong chuyển đổi
hình thức sở hữu, cơ cấu lại cấu trúc tài chính, thực hiện việc niêm yết và
phát hành chứng khoán doanh nghiệp nhằm huy động vốn .Các cơng ty chứng
khốn với hoạt động tư vấn tài chính chuyên nghiệp sẽ giúp doanh nghiệp
tiếp cận dễ dàng, nhanh chóng, hiệu quả, tiết kiệm được chi phí và thời gian
cho doanh nghiệp
I.2.2.3 Đối với thị trường chứng khoán và nền kinh tế
Hoạt động tư vấn tài chính là một nhu cầu ngày càng lớn của các doanh
nghiệp, các cơng ty chứng khốn phát triển tốt hoạt động tư vấn tài chính sẽ

giúp các doanh nghiệp có được những phát triển lớn trong hoạt động tài
chính,thúc đẩy sự phát triển của các cơng ty từ đó sẽ thúc đẩy nền kinh tế
chung phát triển
Hoạt động tư vấn tài chính phát triển cũng thể hiện sự phát triển của thị
trường chứng khoán, giúp thị trường hoạt động trơi chảy và có tính chun
nghiệp cao
1.2.3.Các ngun tắc khi thực hiện hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp
Khi cung cấp các dịch vụ tư vấn trên công ty chứng khoán và nhân viên
của công ty phải:
a)

Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp;

b)

Bảo đảm tính độc lập, trung thực, khách quan và khoa học

của hoạt động tư vấn;
c)

Không được tiến hành các hoạt động có thể gây hiểu lầm

về giá cả, giá trị và bản chất của bất kỳ loại chứng khoán nào;
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chun đề tốt nghiệp

d)

11

Khoa Ngân hàng – Tài chính

Khơng được cung cấp thông tin sai sự thật về các công ty

mà mình cung cấp dịch vụ tư vấn;
e)

Bảo mật thông tin nhận được từ tổ chức sử dụng dịch vụ tư

vấn trong quá trình cung ứng dịch vụ tư vấn trừ trường hợp được khách hàng
đồng ý hoặc khách hàng có quy định khác;
f)

Chịu trách nhiệm trước pháp luật và bồi thường thiệt hại

cho bên sử dụng dịch vụ tư vấn khi vi phạm các cam kết trong hợp đồng tư
vấn.
- Công ty chứng khoán nắm giữ cổ phần hoặc phần vốn góp từ 10% trở
lên vốn điều lệ của một công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn không
được cung cấp dịch vụ nêu tại điểm b, điểm c cho công ty đó.
- Khi thực hiện tư vấn chào bán, niêm yết chứng khoán, công ty chứng
khoán phải tuân thủ các nguyên tắc sau:
g)

Phải ký hợp đồng với tổ chức được tư vấn. Hợp đồng phải

quy định rõ quyền, nghĩa vụ của bên tư vấn và bên được tư vấn trong việc
chuẩn bị hồ sơ tư vấn chào bán, niêm yết và các vấn đề khác có liên quan;
h)

Có trách nhiệm hướng dẫn tổ chức chào bán, tổ chức niêm

yết về quyền, nghĩa vụ khi thực hiện niêm yết chứng khoán;
Liên đới chịu trách nhiệm về những nợi dung trong hồ sơ chào bán,
niêm ́t chứng khốn.
1.2.4 :Nội dung hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp
Theo quyết định 27 về việc ban hành quy chế tổ chức và hoạt động
cơng ty chứng khốn thì các cơng ty chứng khoán được phép thực hiện nghiệp
vụ tư vấn tài chính doanh nghiêp bao gồm :
•

Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp, thâu tóm, sáp nhập doanh
nghiệp, tư vấn quản trị cơng ty cổ phần;

• Tư vấn chào bán, niêm yết chứng khốn;
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chun đề tốt nghiệp

12

Khoa Ngân hàng – Tài chính

• Tư vấn cổ phần hố, xác định giá trị doanh nghiệp;
• Tư vấn tài chính khác phù hợp với quy định pháp luật.
1.2.4.1.Tư vấn phát hành chứng khoán (chào bán ) chứng khoán
Khái niệm
Phát hành chứng khoán là một giải pháp tài chính hiệu quả để doanh
nghiệp thu hút nguồn vốn từ thị trường chứng khoán phục vụ mục tiêu phát
triển kinh doanh, mở rộng quy mô doanh nghiệp.
Phát hành chứng khốn để huy động vốn từ cơng chúng, tài trợ cho sự
lớn mạnh của doanh nghiệp không chỉ là một kênh cung cấp vốn mới, hiệu
quả và bền vững mà cịn là một giải pháp hữu ích để doanh nghiệp khẳng định
sức mạnh kinh doanh của mình trên thị trường tài chính. Sự lớn mạnh về quy
mơ, hình ảnh nổi bật, danh tiếng và khả năng thanh khoản cao của loại chứng
khoán doanh nghiệp phát hành là những ưu thế nổi bật mà doanh nghiệp có
được khi phát hành chứng khốn.
Phương thức phát hành chứng khốn
Có 2 phương thức phát hành chứng khốn trên thị trường sơ cấp. Đó là
phát hành riêng lẻ và phát hành ra công chúng.
Phát hành riêng lẻ (Private Placement)
Phát hành riêng lẻ là việc công ty phát hành chào bán chứng khốn của
mình trong phạm vi một số người nhất định (thông thường là cho các nhà đầu
tư có tổ chức có ý định nắm giữ chứng khốn một cách lâu dài) như cơng ty
bảo hiểm, quỹ hưu trí... với những điều kiện hạn chế chứ không phát hành
rộng rãi ra công chúng. Các ngân hàng đầu tư cũng có thể tham gia vào việc
phát hành riêng lẻ với tư cách nhà phân phối để hưởng phí phát hành. Đa số
các đợt phát hành trái phiếu đều thực hiện dưới hình thức phát hành riêng lẻ,
việc phát hành cổ phiếu thường - cổ phiếu phổ thơng ít khi được thực hiện
dưới hình thức này.
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q

Chuyên đề tốt nghiệp

13

Khoa Ngân hàng – Tài chính

Phát hành chứng khốn ra cơng chúng
Phát hành chứng khốn ra cơng chúng là việc phát hành trong đó chứng
khốn có thể chuyển nhượng được bán rộng rãi ra công chúng cho một số
lượng lớn người đầu tư nhất định (trong đó phải dành một tỷ lệ cho các nhà
đầu tư nhỏ) và khối lượng phát hành phải đạt một mức nhất định
Từ 2 phương thức phát hành chứng khốn nói trên các cơng ty chứng
khốn cũng xây dựng các hoạt động tư vấn phát hành tương ứng
• Tư vấn phát hành trái phiếu /cổ phiếu ra cơng chúng
• Tư vấn phát hành trái phiếu/ cổ phiếu riêng lẻ
Cơng ty chứng khốn sẽ giúp doanh nghiệp:
• Nghiên cứu thị trường chứng khốn, đặc điểm của các loại chứng
khốn doanh nghiệp phát hành
• Xác định thời điểm, cơ cấu và phương án phát hành chứng khốn
• Chuẩn bị phương án phát hành
• Hồn tất hồ sơ, thủ tục xin phép phát hành
•

Phát hành, phân phối chứng khốn và tìm kiếm các đối tác đầu tư;

• Quản lý và thực hiện các nghĩa vụ tài chính liên quan tới chứng khốn
đã phát hành.
1.2.4.2.Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp

Khái niệm
Tư vấn cổ phần hố là cung cấp các dịch vụ tư vấn trọn gói đảm bảo
phục vụ các doanh nghiệp trong quá trình cổ phần hố, chuyển đổi hình thức
sở hữu
Nội dung tư vấn cổ phần hóa bao gồm
• Tư vấn xác định thời điểm và hình thức cổ phần hố
Cổ phần hố là giải pháp chuyển đổi hình thức sở hữu của doanh
nghiệp, tư vấn cổ phần hóa sẽ giúp các doanh nghiệp xác định thời gian, hình
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

14

Khoa Ngân hàng – Tài chính

thức để thực hiện q trình cổ phần hố. Đồng thời giúp doanh nghiệp hoàn
thành các thủ tục để đảm bảo doanh nghiệp thực hiện cổ phần hố theo đúng
lộ trình và mục tiêu đặt ra.
• Tư vấn xử lý tài chính và định giá doanh nghiệp
Các cơng ty chứng khốn và cơng ty tư vấn tài chính sẽ phối hợp với
các bên hữu quan để trợ giúp doanh nghiệp thực hiện phân bổ tài sản và giải
quyết nợ phù hợp với các quy định hiện hành, đảm bảo lợi ích của các bên
trong q trình cổ phần hố.
Để doanh nghiệp thực hiện q trình cổ phần hố theo quy trình, thủ
tục và phương án hiệu quả, các công ty sẽ giúp doanh nghiệp thực hiện xây
dựng cơ chế và hoàn tất thủ tục định giá doanh nghiệp theo các quy định của

luật pháp việt nam về cổ phần hoá doanh nghiệp và định giá doanh nghiệp.
• Tư vấn xác định phương thức bán cổ phần và làm đại lý phân phối
Khi q trình cổ phần hố được thực hiện thơng qua hình thức bán cổ
phần ra bên ngồi, các cơng ty sẽ giúp doanh nghiệp xác định phương thức,
thời gian và triển khai bán cổ phần ra bên ngồi
• Tư vấn hoàn thành các thủ tục và hồ sơ cổ phần hố
Các cơng ty giúp doanh nghiệp tập hợp và chuẩn hố thơng tin, biên
soạn và hồn chỉnh hồ sơ cổ phần hố và hồn tất các thủ tục trong q trình
cổ phần hố doanh nghiệp.
• Tư vấn xây dựng cơ cấu vốn doanh nghiệp
Nhằm để giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động, nâng cao
năng lực cạnh tranh nói chung và năng lực tài chính nói riêng, sẽ hỗ trợ doanh
nghiệp xác định cơ cấu vốn phù hợp với đặc điểm, chiến lược phát triển nhằm
đảm bảo một cơ cấu tài chính tối ưu.
• Tư vấn xây dựng cơ chế quản trị cơng ty
Khi doanh nghiệp đã hồn thành quá trình chuyển đổi hình thức sở hữu,
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

15

Khoa Ngân hàng – Tài chính

hoạt động theo quy định của luật doanh nghiệp, cơ chế quản trị cơng ty giữ
một vai trị quan trọng đối với doanh nghiệp. công việc lúc này là sẽ giúp
doanh nghiệp thiết kế, xây dựng và vận hành một hệ thống quản trị công ty

phù hợp theo quy định của luật pháp việt nam về quản trị công ty đồng thời
đảm bảo hoạt động hiệu quả của bộ máy điều hành doanh nghiệp.
1.2.4.3.Tư vấn niêm yết chứng khoán
Khái niệm, đặc điểm hoạt động tư vấn niêm yết của cơng ty chứng
khốn
Hoạt động tư vấn niêm yết là việc công ty chứng khốn vận dụng kiến
thức, đó là vốn chất xám mà họ đã bỏ ra để tư vấn cho doanh nghiệp nhằm hỗ
trợ cho doanh nghiệp trong quá trình tham gia niêm yết chứng khoán trên thị
trường chứng khoán.
Hoạt động tư vấn niêm yết là một hoạt động phức tạp bao gồm nhiều
khâu, nhiều công đoạn. Mỗi một khâu, một công đoạn, cơng ty chứng khốn
có thể hình thành lên một dịch vụ riêng cung cấp cho doanh nghiệp khách
hàng tùy theo nhu cầu và khả năng của doanh nghiệp.
công ty chứng khốn có thể tư vấn niêm yết trọn gói cho doanh nghiệp,
tức là tư vấn toàn bộ từ khâu đầu tiên cho đến khâu cuối cùng doanh nghiệp
được niêm yết và giao dịch trên thị trường chứng khoán hoặc có thể tư vấn
cho doanh nghiệp một hoặc một số phần trong q trình chuẩn bị niêm yết
của doanh nghiệp
Cơng ty chứng khoán sẽ giúp doanh nghiệp cần niêm yết chứng khốn
•

Nghiên cứu và tìm hiểu thị trường
Cơng ty chứng khoán sẽ cung cấp các tài liệu nghiên cứu liên quan cho

doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp có cái nhìn tổng quát về kinh tế, về thị
trường tài chính, về chứng khốn và thị trường chứng khốn, về luật pháp và
chính bản thân doanh nghiệp
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q

Chun đề tốt nghiệp

16

Khoa Ngân hàng – Tài chính

• Xác lập nhu cầu niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán
Trên cơ sở nghiên cứu các vấn đề liên quan, cơng ty chứng khốn sẽ tư
vấn, hỗ trợ doanh nghiệp xác định nhu cầu cụ thể trên cơ sở cung cấp và phân
tích thơng tin. qua đó doanh nghiệp sẽ nhận thức được vai trị của thị trường
chứng khốn đối với nền kinh tế nói chung và đặc biệt đối với doanh nghiệp
nói riêng, những lợi ích thiết thực mang lại từ việc niêm yết nhưng cũng xác
định những cố gắng phải tiếp tục thực hiện để đảm bảo hiệu quả kinh doanh
đối với doanh nghiệp.
• Điều chỉnh trạng thái doanh nghiệp
Việc điều chỉnh trạng thái của doanh nghiệp là nhằm giúp doanh
nghiệp đáp ứng các điều kiện niêm yết về mặt tài chính, mặt quản trị... theo
đúng chuẩn mực và thơng lệ hiện hành..
• Xây dựng hồ sơ xin phép niêm yết
Cơng ty chứng khốn sẽ trợ giúp doanh nghiệp lập một bộ hồ sơ xin
phép niêm yết hoàn chỉnh nhất như là bản cáo bạch, bản điều lệ của doanh
nghiệp, các báo cáo tài chính được kiểm tốn, bản thuyết minh báo cáo tài
chính, cơ cấu tổ chức và cơ cấu cổ đơng của doanh nghiệp.
• Nộp hồ sơ cho các cơ quan có thẩm quyền
• Đăng ký và lưu ký cổ phiếu
Cơng ty chứng khốn sẽ giúp doanh nghiệp thực hiện việc đăng ký và
lưu ký cổ phiếu tại trung tâm giao dịch chứng khoán đáp ứng các quy định
pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khốn

• Lễ nhận giấy phép niêm yết và cơng bố thơng tin niêm yết chứng khốn
• Trợ giúp cổ đơng giao dịch chứng khốn
Cơng ty chứng khốn sẽ trợ giúp thực hiện giao dịch cho các cổ đông
của doanh nghiệp

Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

17

Khoa Ngân hàng – Tài chính

1.2.4.4. Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp
Khái niệm
Là giúp doanh nghiệp cơ cấu lại tình hình tài chính và xử lý các khoản
nợ xấu nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp
Thực hiện phân tích đánh giá tình hình và tái cấu trúc tài chính doanh
nghiệp, nâng cao năng lực quản trị tài chính nhằm đảm bảo tình hình tài chính
hiện quả và lành mạnh. Đáp ứng nhu cầu lành mạnh hóa tình hình tài chính
của doanh nghiệp
Các cơng ty chứng khốn sẽ giúp các doanh nghiệp có nhu cầu tư vấn
• Khảo sát, đánh giá doanh nghiệp
Nhằm giúp doanh nghiệp nhận định, đánh giá chính xác về giá trị cơng
ty, tình hình tài chính của doanh nghiệp và tình hình thị trường qua đó phát
hiện các vấn đề về phương diện tài chính gây trở ngại cho hiệu quả hoạt động
và năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp.

•

Tư vấn các nội dung tài chính và cơ cấu vốn bao gồm:
- Tư vấn về cơ cấu vốn, bao gồm các phương án huy động và sử dụng

có hiệu quả các nguồn vốn theo chiến lược dài hạn cũng như trong những giai
đoạn cụ thể của từng doanh nghiệp nhằm đạt được cơ cấu vốn hợp lý và có lợi
về thuế cho doanh nghiệp;
- Tư vấn về kế hoạch tài chính ngắn hạn và dài hạn nhằm giảm thiểu
chi phí vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho doanh nghiệp;
- Tư vấn về cơ cấu chi phí nhằm giảm và hợp lý hố các chi phí cho
doanh nghiệp;
- Tư vấn thuế, giúp doanh nghiệp xin ưu đãi thuế, giảm thiểu các loại
thuế phải nộp nhưng vẫn tuân thủ các luật thuế hiện hành của nhà nước.
-Tư vấn chiến lược sản xuất kinh doanh: Bao gồm những định hướng
về các sản phẩm, dịch vụ phù hợp xu hướng phát triển chung của nền kinh tế
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

18

Khoa Ngân hàng – Tài chính

nhằm tăng khả năng cạnh tranh và đảm bảo tốc độ tăng trưởng bền vững cho
doanh nghiệp.
- Tư vấn quản lý rủi ro về tài chính của doanh nghiệp: Bao gồm

những ảnh hưởng do nhữngthay đổi bất lợi về lãi suất, tỷ giá hối đoái, giá của
những cổ phiếu, trái phiếu được đầu tư dài hạn...ảnh hưởng đến kết quả
hoạt động chung của doanh nghiệp.
• Đánh giá hiệu quả tái cấu trúc
Sau khi thực hiện hoạt động tư vấn, công ty chứng khoán cần đánh giá
lại hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp sau khi cơ cấu lại nhằm
1.2.4.5.Tư vấn sát nhập, giải thể, thâu tóm
Khái niệm
Tư vấn thâu tóm sát nhập giải thế doanh nghiệp là giúp các doanh
nghiệp hoàn thiện việc mua bán và sát nhập một cách thành công và nhanh
chóng, trên cơ sở thống nhất ý kiến giữa bên bán và bên mua để đem lại hiệu
quả tối ưu cho cả hai bên.
Trong xu hướng phát triển và hội nhập toàn cầu, sự canh tranh ngày
càng mạnh mẽ, do đó nhiều doanh nghiệp Việt Nam có nhu cầu sáp nhập với
nhau hay với các doanh nghiệp nước ngoài có bề dày hoạt động và năng lực
kinh doanh để tận dụng và học hỏi kinh nghiệm tăng trưởng bền vững và
chiến thắng trong canh tranh. Đồng thời càng ngày có nhiều doanh nghiệp
nước ngồi tìm kiếm cơ hội làm ăn và thâm nhập thị trường Việt Nam theo
cách thức nhanh và hiệu quả nhất thơng qua hình thức sáp nhập hay thâu tóm.
Tư vấn sát nhập giải thể, thâu tóm doanh nghiệp bao gồm nội dung sau ;
•

Xây dựng chiến lược, tìm kiếm và lựa chọn đối tượng sáp nhập;
Thông qua các số liệu, các thông tin, công ty chứng khốn sẽ tìm

kiếm,tư vấn lựa chọn các đối tượng sát nhập thâu tóm phù hợp cho doanh
nghiệp
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q

Chun đề tốt nghiệp

•

19

Khoa Ngân hàng – Tài chính

Khảo sát và xác định giá trị doanh nghiệp để đưa ra mức giá hợp lý
Tìm hiểu,dùng các phương pháp xác định hợp lý để xác định giá trị

doanh nghiệp từ đó tư vấn đưa ra mức giá hợp lý nhất cho doanh nghiệp
•

Tư vấn lựa chọn phương thức mua bán sáp nhập (LBO, thâu tóm,
chuyển đổi cổ phiếu…);

LBO : Mua lại cổ phần theo kiểu vay nợ đầu cơ là hình thức mua một khối
lượng chứng khoán nhỏ chủ yếu bằng vay nợ nhưng với mục đích "lớn", tức
là mượn địn bẩy chứng khốn để thâu tóm phần lớn cổ phần của công ty hoặc
trở thành chủ sở hữu duy nhất của cơng ty
Thâu tóm : là khái niệm được sử dụng để chỉ một cơng ty tìm cách nắm giữ
quyền kiểm sốt đối với một cơng ty khác thơng qua thâu tóm tồn bộ hoặc
một tỷ lệ số lượng cổ phần hoặc tài sản của công ty mục tiêu đủ để có thể
khống chế tồn bộ các quyết định của cơng ty đó
Từ những điều kiện của doanh nghiệp khác nhau các cơng ty chứng
khốn sẽ tứ vấn các phương pháp khác nhau phù hợp với doanh nghiệp
•

Tư vấn về thủ tục pháp lý liên quan

I.2.5 : Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp
I.2.5.1 các nhân tố chủ quan
* Trình động cán bộ tư vấn của cơng ty chứng khốn: cán bộ tư vấn là
người trực tiếp tham gia vào qúa trình tư vấn cho khách hàng, là người cung
ứng ra các sản phẩm dịch vụ để tư vấn cho khách hàng. do đó, trình độ của
cán bộ tư vấn có ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng hoạt động tư vấn tài chính
của cơng ty.
* Chính sách phát triển của cơng ty: chính sách phát triển của cơng ty
chứng khốn là nhân tố rất quan trọng ảnh hưởng đến toàn bộ hoạt động của
cơng ty chứng khốn nói chung và hoạt động tư vấn tài chính nói riêng. chính
sách cơng ty quyết định xu thế phát triển của công ty. thông thường, các cơng
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

20

Khoa Ngân hàng – Tài chính

ty chứng khốn đưa ra chính sách phát triển một hoặc một số dịch vụ nào đó
làm thế mạnh của cơng ty nhưng cũng có cơng ty phát triển tồn bộ hoạt động
dịch vụ của mình. chính vì vậy, chính sách của cơng ty như thế nào thì các
hoạt động của nó sẽ phát triển như thế.
* Uy tín của cơng ty: uy tín là thế mạnh của cơng ty, nó liên quan đến

khả năng cạnh tranh của công ty. công ty nào có uy tính lớn thì khả năng thu
hút khách hàng trên thị trường cao và ngược lại, uy tín cơng ty thấp thì khả
năng thu hút khách hàng là thấp.
* Sự phát triển của các dịch vụ liên quan: các hoạt động trong cơng ty
chứng khốn cũng khơng hồn tồn độc lập với nhau mà nó có một mối liên
hệ nhất định nào đó, sự phát triển của hoạt động này có thể thúc đẩy hoạt
động khác phát triển, hoạt động này có thể tạo nguồn khách hàng cho hoạt
động kia. ví dụ, hoạt động tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp và hoạt động tư
vấn niêm yết là hai hoạt động khác nhau, song nếu hoạt động tư vấn cổ phần
hóa phát triển tạo ra mối quan hệ tốt với các doanh nghiệp cổ phần hóa, hoạt
động tư vấn niêm yết có thể khai thác những mối quan hệ này để làm sức
mạnh cạnh tranh thu hút khách hàng.
I.2.5.2 các nhân tố thuộc về phía doanh nghiệp
* Sự phát triển của các doanh nghiệp: các doanh nghiệp làm ăn hiệu
quả, khả năng phát triển lớn, nhu cầu vốn đầu tư ngày càng cao. các kênh huy
động vốn truyền thống khơng đáp ứng được, doanh nghiệp có xu hướng thu
hút vốn trên thị trường ngày càng lớn. mặt khác, doanh nghiệp làm ăn hiệu
quả, nhà đầu tư càng tin tưởng vào sự phát triển của doanh nghiệp. đây là điều
kiện rất thuận lợi để doanh nghiệp thu hút vốn thành cơng trên thị trường
chứng khốn. vì vậy, nó cũng thúc đẩy hoạt động tư vấn tài chính của các
cơng ty chứng khoán phát triển.
* Ý muốn chủ quan của doanh nghiệp: các hoạt động tư vấn tài chính
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

21

Khoa Ngân hàng – Tài chính

được cung cấp dựa trên nhu cầu của doanh nghiệp
I.2.5.3 Các nhân tố khác
* Sự phát triển của thị trường chứng khoán: thị trường chứng khoán là
một kênh huy động vốn hiệu quả cho nền kinh tế. thị trường chứng khoán
hoạt động hiệu quả hay không sẽ ảnh hưởng rất lớn đến kết quả thu hút vốn
của các doanh nghiệp khi tham gia vào thị trường. do đó, nó sẽ ảnh hưởng đến
hoạt động tư vấn tài chínhcủa các cơng ty chứng khoán đặc biệt là các hoạt
động tư vấn niêm yết,tư vấn phát hành chứng khốn.
* Mơi trường chính trị – xã hội: mơi trường chính trị xã hội có những
tác động nhất định đến hoạt động của thị trường chứng khốn nói chung . Các
yếu tố chính trị bao bồm những thay đổi về chính phủ và các hoạt động kinh
tế chính trị của nhiều nước. thay đổi chính trị làm cho nhiều quy định và sự
kiểm sốt của chính phủ trong một số ngành bị thắt chặt và một số quy định
trong các ngành khác lại được nới lỏng, từ đó có những tác động lớn tới kết
quả kinh doanh của mỗi ngành, mỗi cơng ty và từ đó tác động đến thị trường
chứng khốn nói chung và đương nhiên từ đó ảnh hưởng đến hoạt động tư
vấn tài chính.

Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

22

Khoa Ngân hàng – Tài chính

CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY
CHỨNG KHỐN SACCOMBANK
2.1 : Giới thiệu về cơng ty chứng khốn

sacombank

2.1.1 : Lịch sử hình thành
Ngân hàng thương mại cổ phần sài gịn thuơng tín sacombank
Thành lập: 21/12/1991 với số vốn điều lệ ban đầu chỉ có 3 tỉ đồng và
hoạt động ven TP.HCM.
Sau gần 16 năm hoạt động, đến nay Sacombank đã trở thành Ngân
hàng TMCP hàng đầu Việt Nam với:
4.449 tỉ đồng vốn điều lệ.
211 chi nhánh và phòng giao dịch tại 44 tỉnh thành trong cả nước
9.700 đại lý thuộc 250 ngân hàng tại 91 quốc gia và vùng lãnh thổ.
Hơn 5.000 cán bộ nhân viên trẻ, năng động và sáng tạo
Số lượng cổ đông đại chúng: trên 30.000
Tốc độ tăng trưởng xếp hàng đầu khối Ngân hàng TMCP Việt Nam
(bình quân tăng trưởng trên 50%/năm đối với tất cả các mặt như tín dụng, huy
động, lợi nhuận, tổng tài sản...)
Công ty con:
Công ty Quản lý nợ và khai thác tài sản Ngân hàng Sài Gịn Thương
Tín – AMC Sacombank
Cơng ty Kiều hối Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín- SacomRex
Cơng ty cho th tài chính Ngân hàng Sài Gịn Thương TínSacombankLeasing
Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín - Sacombank
Securities

Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chun đề tốt nghiệp

23

Khoa Ngân hàng – Tài chính

Cơng ty chứng khoán sacombank
Được thành lập vào tháng 10 năm 2006 với số vốn điều lệ ban đầu 300
tỷ đồng, SBS là cơng ty chứng khốn trực thuộc Ngân hàng Thương mại cổ
phần Sài Gịn Thương Tín (Sacombank), SBS là một trong những cơng ty
chứng khốn có số vốn điều lệ lớn nhất tại Việt Nam; tham gia cung cấp tất cả
các dịch vụ chứng khoán được phép thực hiện bao gồm môi giới, tự doanh, tư
vấn, bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục đầu tư..
Đến thời điểm tháng 8 năm 2007, SBS đã tăng mức vốn điều lệ lên
1100 tỷ đồng và trở thành cơng ty chứng khốn có vốn điều lệ lớn nhất Việt
Nam, trong đó, hoạt động môi giới chiếm khoảng 10% thị phần thị trường.
Với 250 chuyên viên năng động – hơn 20% được đào tạo từ nhiều quốc
gia trên thế giới, cùng ban lãnh đạo tài năng, SBS cam kết mang đến cho quý
khách những sản phẩm – dịch vụ với chất lượng tốt nhất.
Bên cạnh đó, SBS khơng ngừng thiết lập mạng lưới hoạt động rộng
khắp từ thành phố Hồ Chí Minh trải dài đến Đà Nẵng, Hà Nội nhằm phục vụ
quý khách hàng trên tồn quốc.
1. Hội sở:
ĐC: 6-8 Phó Đức Chính, Q.1, TP.HCM
ĐT: (08) 8.214.888 – Fax: (08) 8.213.015

E-mail:
2. Chi nhánh Hà Nội:
ĐC: Tầng 6 và 7 - số 88 Lý Thường Kiệt, Q. Hoàn Kiếm, Hà Nội
ĐT: (04) 9.428.076 – Fax: (04) 9.428.075
E-mail:
3. P.GD Hàm Nghi:
ĐC: 87A Hàm Nghi, Q.1, TP.HCM
ĐT: (08) 9.147.300 – Fax: (08) 9.147.303
Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

4. P.GD Hoa Việt:

24

Khoa Ngân hàng – Tài chính

ĐC: 36-38 Phùng Hưng, Q.5, TP.HCM

ĐT: (08) 8.547.858 – Fax: (08) 8.547.856
5. Đại lý nhận lệnh Đà Nẵng:
ĐC: 202 Hoàng Diệu, Q. Hải Châu, Đà Nẵng
ĐT: (05113) 584.505 – Fax: (05113) 584.506
6. Đại lý nhận lệnh Vũng Tàu:
ĐC: Tầng 3 - số 67A Lê Hồng Phong, TP. Vũng Tàu
ĐT: (064) 553.398 – Fax: (064) 553.390

Với phương châm hoạt động “Chia sẻ tầm nhìn – Tạo dựng giá trị”, SBS
ln hướng đến các giải pháp nhằm tối đa hóa giá trị đầu tư và sự hài lòng của
khách hàng. Việc hợp tác với SBS ở nhiều khía cạnh sẽ xây dựng nên hình ảnh,
thương hiệu cho các bên tham gia hợp tác bởi tính hiệu quả của dịch vụ, tính minh
bạch của quy trình triển khai, chuẩn mực hóa hệ thống tổ chức, quản lý. Trên những
lợi thế riêng có, SBS có thể mang đến nhiều cơ hội hợp tác và phát triển cùng với
khách hàng như góp vốn đầu tư, thu xếp vốn dự án, hợp tác mở rộng mạng lưới,
phát triển các dịch vụ tài chính…
Sự ra đời của cơng ty chứng khốn SBS chính là sự cam kết mạnh mẽ
của Sacombank trong việc triển khai các định hướng phát triển dài hạn nhằm
đảm bảo sự phát triển ổn định, tăng trưởng bền vững, đảm bảo nguồn thu
nhập, đẩy mạnh các mảng hoạt động dịch vụ tài chính cao cấp.

Vũ Thu Trang

Tài chính Doanh nghiệp 46Q


Chuyên đề tốt nghiệp

25

Khoa Ngân hàng – Tài chính

2.1.2 : Cơ cấu tổ chức,chức năng các phịng ban của cơng ty
2.1.2.1 :Cơ cấu tổ chức
Sơ đồ 1 : cơ cấu tổ chức cơng ty
Chủ tịch
Hội đồng
quản trị

Kiểm
sốt viên

Tổng
giám đốc

phịng
đầu tư

CS $ PC

Phân
tích

Phịng
kiểm
sốt nội
bộ

GD phát
triển
kinh
doanh

GD tài
chính

Phịng
cơng

nghệ
thơng tin

Phịng
tài chính

Phịng
mơi giới

Phó tổng
giám đơc

Phịng
giao dịch

Phịng
hỗ trợ

Phịng tư
vấn

Các chi
nhánh

Đại lý
nhận
lệnh

Vũ Thu Trang

Bộ phận
giao dịch

Mơi giới
nhà đầu
tư cá
nhân
trong
nước

Mơi giới
nhà đầu
tư tổ chức
trong
nước

Mơi giới
nhà đầu
tư nước
ngồi

Mơi giới
nhà đầu
tư quan
trọng

Tài chính Doanh nghiệp 46Q