Chỉ báo leading và chỉ báo lagging diễn đàn MMA stock

17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

Diễn đàn Diễn đàn chung Kiến thức cơ bản

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging
thuhadang123 · 5/8/20
Theo dõi

T

thuhadang123
New member

5/8/20

#1

Chỉ báo dẫn đầu xu hướng-Leading
Những nhà giao dịch mới, khi biết đến phân tích kỹ thuật đơi khi thường vội vàng cho
rằng mình đã tìm ra được một chỉ báo Leading (chỉ báo dẫn đầu xu hướng). Khơng ít các
nhà đầu tư đã có kinh nghiệm cũng vẫn mắc phải lầm tưởng này. Tuy nhiên, sự thật là
khơng có chỉ báo nào thực sự có khả năng dẫn đầu xu hướng cả. Xét về mặt logic, mọi chỉ
báo đều được xây dựng trên các hành động giá trong quá khứ, vậy nên khơng thể có chỉ
báo nào lại có khả năng dự đoán tương lai một cách đáng tin cậy được.
Một số chỉ báo có thể đưa ra gợi ý mạnh mẽ về các bước chuyển tiếp theo của giá, nhất là
khi các công cụ này được kết hợp với nhau và đưa ra một số xác nhận về gợi ý nói trên. Tuy
nhiên, xin hãy nhớ rằng ln ln có khả năng rằng sẽ có sự xuất hiện của tin tức mới và
làm kết quả dự đoán của các chỉ báo trở nên sai lệch. Chúng tôi đã nhiều lần nhìn thấy
trường hợp có tới 4 chỉ báo khác nhau cùng chỉ về một hướng, tuy nhiên thực tế giá cả lại

biến động hồn tồn khác với suy đốn đó. Do đó, các chỉ báo chỉ giúp chỉ ra các thơng tin,
đưa ra tín hiệu cho người dùng chứ khơng hề có khả năng chi phối mọi thứ diễn ra theo
đúng ý mình. Thật đáng tiếc là chúng ta khơng có được các số liệu thống kê về độ tin cậy
của các chỉ báo. Nếu như muốn có thơng tin về độ tin cậy của các chỉ báo mình đang dùng
thì bạn sẽ phải tự bắt tay vào tính tốn. Điểm mấu chốt mà chúng tơi muốn nói: các chỉ báo
được gọi là “Chỉ báo Leading” thường khơng chính xác lắm.

Chỉ báo Leading (Chỉ báo dẫn đầu xu hướng)
Welles Wilder đã chỉ ra rằng thay đổi trong momentum (tạm hiểu là động lực/động lượng)
thường xảy ra trước khi có sự thay đổi hướng đi của giá (mặc dù không phải lúc nào điều
này cũng chính xác). Mơ hình thường gặp là khi momentum bắt đầu ở mức khiêm tốn, sau
đó được gia tốc nhanh chóng khi có hiệu ứng đồn tàu xuất hiện, tiếp đó đạt đỉnh khi gần
như tất cả các nhà giao dịch đã mua hoặc bán. Sau khi đã đạt đỉnh thì xu hướng sẽ bắt đầu
giảm, lúc này các nhà giao dịch nhanh nhạy nhất sẽ chốt lời và làm xu hướng biến động
theo chiều ngược lại.
Nếu như bạn có thể xác định xem momentum đó đang gia tốc hay giảm tốc thì bạn có thể
dự đoán các đỉnh và đáy sẽ diễn ra và đưa ra động thái giao dịch hợp lý. Chính bởi vậy, các
Chỉ báo Leading thường được xây dựng dựa trên momentum.
Momentum
ADX
ATR
RSI
/>
1/10


17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

Stochastic Oscillator
MACD
Bạn có thể sử dụng mỗi dạng momentum cũ hoặc tỷ lệ chỉ số thay đổi để xác định các giai
đoạn của momentum. Biểu đồ dưới đây về momentum được tính tốn bằng cách lấy mức
giá đóng cửa của ngày hơm nay chia cho mức giá đóng cửa của 12 kỳ trước đó. Chúng ta có
thể thấy momentum giảm khi giá giảm, tuy nhiên sau đó momemtum đã ngừng giảm và
bắt đầu tăng. Chúng tôi nhận được thêm một mức tăng thấp thấp hơn, nhưng đó là doji
chuồn chuồn, mà chúng tơi hiểu đây là tín hiệu tăng giá. Đúng là momentum đã dự báo
được xu hướng trong trường hợp này và mức giá sau đó đã tăng. Sau khi có bước tăng nhỏ,
momemtum đạt đỉnh vào cùng một ngày với mức giá cao nhất và sau đó giảm xuống cùng
với giá. Đây là một chỉ số trùng hợp.

Chỉ báo momentum dẫn đầu xu hướng, sau đó diễn biến đồng bộ
ADX, chỉ báo đo lường sức mạnh của một xu hướng và xác định lượng đầu tư tăng hoặc giảm giá. Một
Chỉ báo Leading khác cần được nhắc đến là ATR (average true range). Một lần nữa thì tâm lý thị
trường đã đưa ra lời giải thích. Xét trong cùng thời kỳ, phạm vi sẽ có xu hướng mở rộng khi có một
lượng lớn các nhà giao dịch chống lại xu hướng thị trường. Nếu các đầu tư giá tăng thắng thì mức giá
đóng cửa sẽ bằng hoặc ở gần mức đỉnh, nhưng sự hiện diện của đầu tư giá giảm sẽ được quan sát ở
vùng đáy nằm gần cuối của phạm vi
/>
2/10


17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

trung bình. Nếu khi gần kết thúc đợt tăng hoặc giảm, mà xuất hiện sự bất ổn thì phạm vi sẽ co hẹp
lại do lòng tin của các nhà đầu tư đã giảm. Đây chính là nguyên nhân chính mà Wilder lại quyết định
sử dụng ATR

trong tính tốn ADX.
Biểu đồ tiếp theo giống với biểu đồ trước, nhưng có thêm chỉ báo ATR. Đường kẻ màu xanh
nằm ngang đánh dấu nơi ATR ngừng giảm. Quan sát phần đường kẻ này có thể thấy nó
tương đối ổn định và thậm chí nó có thể tăng nhẹ, nhưng nó khơng thực sự lớn. Sau khi đi
ngang, ATR lại giảm xuống, điều cho bạn biết rằng sự điều chỉnh nhỏ được xác định bởi
momentum tăng là một tia chớp nhống và khơng đáng tin cậy. Nếu có tăng giá thực sự thì
đường ATR sẽ phải tăng.

ATR dịu lại cho thấy xu hướng ôn hòa hơn
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng là một chỉ báo được xây dựng dựa trên
momemtum. Hãy quan sát biểu đồ tiếp theo. Như với ATR, chúng ta cũng có một vùng
nằm ngang cho thấy momentum đã ngừng giảm, thế nhưng sự gia tăng sau đó rất yếu
và không kéo dài được lâu.


/>
3/10


17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

RSI là một chỉ báo động lượng dẫn đầu xu hướng
Stochastic Oscillator có lẽ chính là loại chỉ báo được nhiều nhà giao dịch lựa chọn nhất, sử
dụng là Chỉ báo Leading. Như bạn có thể quan sát được trong hình bên dưới, chỉ báo
Stochastic Oscillator phát ra một tín hiệu mua vào sai (khung màu đỏ) và nhanh chóng đảo
chiều trước khi đưa ra tín hiệu đúng gợi ý mưa vào tại thời điểm vài chu kỳ sau. Hãy chú ý
rằng tín hiệu mua vào đúng được phát ra trước 5 ngày so với tín hiệu bán ra được xác lập

khi chỉ sử dụng mỗi momentum thô.

/>
4/10


17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

Stochastic oscillator đóng vai trị Chỉ báo Leading đã đưa ra tín hiệu sai (vùng đóng khung
màu đỏ)
Chỉ báo cuối cùng được nhắc tới là MACD, đây là chỉ báo đáng tin cậy nhất trong Forex. Bạn
có thể quan sát chỉ báo MACD trong hình bên dưới. MACD cho tín hiệu bán muộn hơn so với
chỉ báo Stochastic Oscillator. Tuy nhiên vào lúc sau, khi giá có dấu hiệu tăng nhé thì MACD
cho tín hiệu mua vào rất nhỏ và chỉ duy trì trong một kỳ. Nếu bạn sử dụng MACD (ít nhất là
trong trường hợp mơ tả ở biểu đồ) thì bạn sẽ khơng dại gì mà lao vào đợt tăng chớp nhoáng
ấy cả.

/>
5/10


17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

Tại đây MACD khơng phát ra tín hiệu giao dịch nào đáng kể.
Tùy thuộc vào việc bạn thuộc loại hình nhà giao dịch nào mà mỗi chỉ báo momentum đều sẽ
có ưu và nhược điểm riêng. Các nhà giao dịch chớp nhoáng thường ưa chuộng chỉ báo

Stochastic hơn và chấp nhận các tín hiệu lỗi vì chỉ báo này giúp họ “sinh tồn” được trên thị
trường. Nếu như bạn thuộc tuýp e ngại rủi ro và ưa chuộng việc có được cái nhìn bao qt
hơn thì chỉ báo MACD sẽ giúp bạn tránh khỏi các đợt biến động giả hoặc chỉ trong chớp
nhoáng như các chỉ báo này đã làm được trong ví dụ vừa nêu. Một số nhà phân tích xếp
MACD vào loại chỉ báo theo sau xu hướng bởi lẽ chỉ báo này đã bỏ qua đợt biến động chớp
nhống, tuy nhiên thì đây là vấn đề thuộc quan điểm khác nhau của mỗi người.

Chỉ báo Lagging (Chỉ báo theo sau xu hướng)
Bất kỳ chỉ báo nào dựa trên các moving average (đường trung bình động) đều được định nghĩa là chỉ
báo theo sau xu hướng. Lợi ích của các chỉ báo theo sau xu hướng là mức độ tin cậy cao. Tại thời
điểm bạn quan sát được moving average crossover (giao cắt trên đường trung bình động) sử dụng
chu kỳ 5 và 10 hoặc chu kỳ 10 và 20, thì khả năng giao dịch của bạn bị sai sẽ là khá thấp. Biểu đồ
dưới đây biểu diễn đường chu kỳ-5 cắt qua đường chu kỳ-10, cùng với đường momentum chu kỳ-12
trên khung phía trên. Trong ví dụ này, các đường thẳng đứng đánh dấu sự giao nhau và các giao điểm
này diễn ra trùng khớp với ngày mà momentum
/>
6/10


17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

phát ra tín hiệu mua hoặc bán. Thơng thường thì momentum sẽ dẫn trước trong một vài chu kỳ,
nhưng đừng bận tâm – điều chúng ta cần quan tâm là sử dụng Chỉ báo Leading kết hợp với Chỉ báo
Lagging để áp

dụng nguyên tắc xác nhận. Bởi lẽ không có chỉ báo nào có thể lúc nào cũng đúng, vậy nên
việc áp dụng nguyên tắc xác nhận sẽ là ý tưởng rất hay, đặc biệt là nếu bạn muốn giao dịch
với khối lượng nhỏ bằng cách sử dụng Chỉ báo Leading trước rồi sau khi có được xác nhận từ

chỉ báo theo sau xu hướng thì sẽ gia tăng khối lượng giao dịch.

Sử dụng đường trung bình động và MACD cùng lúc
Các dải bollinger được xây dựng dựa trên các đường trung bình động, bởi vậy nên đây cũng
là chỉ báo theo sau xu hướng. Tuy nhiên trong Forex thì chỉ báo này có thể là chỉ báo dẫn đầu
xư hướng, chỉ báo đồng bộ hoặc chỉ báo theo sau xu hướng tùy thuộc vào tình hình thực tế.
Như đã giới thiệu trong bài về Dải Bollinger, khi mức giá cắt qua dải Bollinger trên hoặc dưới
thì tức là đã có breakout xảy ra và có khả năng cao theo sau sẽ là biến động theo cùng
hướng. Tuy nhiên trong Forex thì chúng ta lại chờ mong hiệu ứng ngược lại – theo sau một
breakout sẽ là biến động ngược chiều. Breakout có thể sẽ được duy trì trong hai đến ba kỳ
(có thể lên tới 5 kỳ) trước khi đảo chiều, tuy nhiên thì rất hiếm khi chúng có thể tồn tại lâu
hơn. Biểu đồ cuối cùng sẽ cho các bạn thấy được cùng một đồng tiền tệ trong cùng một
khung thời gian, với điểm phá vỡ các dải Bollinger được khoanh màu xanh. Hãy chú ý rằng
với mỗi điểm xoay đầu, các thanh nến đều có vùng bóng phía trên dài hơn hoặc vùng bóng
phía dưới thấp hơn. Đây chính là dấu hiệu củng cố cho tín hiệu từ dải Bollinger
/>
7/10


17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

T



Breakout trên Dải Bollinger báo hiệu về sự đảo ngược.
Tóm lại, sự khác biệt giữa các Chỉ báo Leading và chỉ báo theo sau xu hướng là không quá đáng kể,
miễn là bạn hiểu được rằng momentum thường sẽ dẫn đầu xu hướng và đường trung bình động thì

ln theo sau xu hướng. Bạn sẽ không bao giờ biến đường trung bình động trở thành một Chỉ báo
Leading được. Tuy nhiên thì các chỉ báo có-vẻ dẫn đầu xu hướng thì lại vẫn tạo ra kha khá tín hiệu
sai lệch.

/>
8/10


17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

Breakout trên Dải Bollinger báo hiệu về sự đảo ngược.
Tóm lại, sự khác biệt giữa các chỉ báo dẫn đầu xu hướng và chỉ báo theo sau xu hướng là không quá
đáng kể, miễn là bạn hiểu được rằng momentum thường sẽ dẫn đầu xu hướng và đường trung bình
động thì ln theo sau xu hướng. Bạn sẽ khơng bao giờ biến đường trung bình động trở thành một chỉ
báo dẫn đầu xu hướng được. Tuy nhiên thì các chỉ báo có-vẻ dẫn đầu xu hướng thì lại vẫn tạo ra kha
khá tín hiệu sai lệch.

Câu hỏi:
1.Các chỉ báo dẫn đầu xu hướng được xây dựng trên:
a. Hội tụ trên đường trung bình động
b. Momentum
2.Phạm vi trung bình chân thực bị co lại cho thấy:
a. Xu hướng ổn định.
b. Xu hướng có thể sẽ thay đổi.
3.Chỉ báo dẫn đầu xu hướng tốt nhất là:
a. Stochastic oscillator
b. ADX
/>

9/10


17/1/2021

Chỉ báo Leading và Chỉ báo Lagging | Diễn đàn MMA Stock

c. Thanh nến đảo ngược

Report

Like

Trả lời

Viết trả lời...

Đính kèm

Gửi trả lời

Xem trước

Chia sẻ:
Diễn đàn Diễn đàn chung Kiến thức cơ bản
Tiếng Việt (VN)
Liên hệ Quy định và Nội quy

Trợ giúp

Trang chủ

Forum software by XenForo™ © 2010-2019 XenForo Ltd.

/>
10/10