phân tích dòng tiền và thực tế tài công ty cổ phần thép pomina

B GIÁO DO
I HC KINH T TP.H CHÍ MINH
VII HC
  









Ging viên : TS. NGUYN TH UYÊN UYÊN
Lp :  K21
Hc viên thc hin : Nhóm 03
Trn Ng
c Duy
Vc Hà
 Thanh Hi
Nguyn Hoài Nam
Ngô Th Ngc Tho
Võ Th o

Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 06 năm 2013
 02: Phân tích dòng tin

Nhóm 03  TCDN m 3  K21 Trang 2/30
MC LC
Trang

 C TIÊU PHÂN TÍCH DÒNG TIN: 3
1.1.  ca phân tích dòng tin 3
1.2. Mc tiêu phân tích dòng tin 5

  S DÙNG TRONG PHÂN TÍCH DÒNG
TIN: 6
2.1. n 6
2.1.1 Dòng tin hong (Dòng tin thô  OCF) 6
2.1.2 Dòng tin t do (FCF - Free Cash Flow) 6
2.1.2.1 Dòng tin t do ca công ty (FCFF) 6
2.1.2.2 Dòng tin t do vn c phn (FCFE) 7
2.2. Các t s dùng trong phân tích dòng tin 8
2.2.1. T s m bo dòng tin 8
2.2.2. T s tái  9
2.2.3. T s dòng tin hong/Doanh thu thun 9
2.2.4. T s dòng tin t do/ dòng tin hong 9
2.2.5. Các t s m bo kh n ca dòng tin
2.2.5.1. T s m bo kh g thanh toán n ngn hn 10
2.2.5.2. T s m bo kh n 10
2.2.5.3. T s m bo kh  tc tin mt 10
2.2.5.4. T s m bo kh n và c tc
tin mt 10
2.2.6. Các t s m bo kh  vay và lãi vay 11
2.2.6.1. T l lãi vay 11
2.2.6.2. T s thanh toán tài chính 11
2.2.6.3. Thanh toán n 11
2.2.6.4. Thanh toán n dài hn 11
2.2.6.5. T s tr n và lãi vay 12

 02: Phân tích dòng tin

Nhóm 03  TCDN m 3  K21 Trang 3/30
 NI DUNG PHÂN TÍCH DÒNG TIN: 13
3.1. Tài liu s dng phân tích dòng tin 13
3.2. n 13
3.2.1.  trng 13
3.2.2.  13
3.3. Quy trình phân tích dòng tin 14


 MINH HA PHÂN TÍCH DÒNG TIN TI CÔNG TY C PHN
THÉP POMINA: 16
4.1. Phân tích t trng thành phn trong các dòng tin 16
4.1.1. Dòng tin t hong kinh doanh 16
4.1.2. Dòng tin t hou  18
4.1.3. Dòng tin t hong tài tr 18
4.2. Phân tích dòng tin kinh doanh vi li nhun 18
4.2.1. So sánh dòng tin t hong kinh doanh vi li nhun sau thu . 18
4.2.2. Các bin ng trong dòng tin t  21
4.3. n 22
4.4. Phân tích các ch s dòng tin 25
 02: Phân tích dòng tin

Nhóm 03  TCDN m 3  K21 Trang 4/30
  VÀ MC TIÊU PHÂN TÍCH DÒNG TIN:

1.1. a phân tích dòng tin:
Phân tích dòng tin cho thy ngun gc dòng tin ca doanh nghic bit
dòng tin không b ng bi nguyên tc hoch toán k toán. Khi phân tích công ty,
v quan trng cc chú ý là s n tin mt c 

doanh nghip có kh   nhng khon n n hn không? Xem xét kh 
doanh nghip có th chi tr c tc không, nu có, có chi tr i hn không? Bên
cdòng tin còn có th xem xét kh p có th 
c sn xung nhu c
hi hay không? Phân tích dòng tin cho các ch th n tr, c
 nc ngun gc to ra dòng tin ca doanh nghip và tr li câu
hi: Tin ca doanh nghic to ra t hoi là hong kinh
doanh chính cu công ty không? Hoo ra tin bn vng không?
y, có th thy, phân tích dòng ting trong phân
tích công ty, t phân tích dòng tin, nhng quan tâm có th 
qua vic phân tích trin vp.
Vi mng, vin phân tích dòng tin các kt qu khác
nhau. Phân tích dòng tin cho nhi
a. i v
Phân tích dòng ti        ng thu nhp ca
doanh nghip, thu nht s do doanh nghip to ra t các hong kinh
doanh hay không? T      i b nhng hoài nghi v vic doanh
nghip s dch toán k toán to ra thu nh
Phân tích dòng tic chng thu nhp trong
a doanh nghi làm nn tc giá
tr thc cc nhiu n s
i nhiu hình thc li nhun mà công ty công b  i
nhun cm by ca công ty.

b. i vi nhà qun lý:
Các nhà qun lý ln phân tích dòng tin vi mu
doanh nghi ti tr cho các khon n n hn mà không pha
-->