Luận văn thạc sỹ : Quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược Vĩnh Phú, tỉnh Phú Thọ

HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA KHU VỰC I

NGUYỄN XUÂN THỦY

QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
DƯỢC VĨNH PHÚ, TỈNH PHÚ THỌ
LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ
CHUYÊN NGÀNH : QUẢN LÝ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. LÊ TỐ HOA
HÀ NỘI, 2015
Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
-
Công ty cổ phần dược Vĩnh Phú là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực:
Sản xuất, kinh doanh thương mại, xuất nhập khẩu Đây là một lĩnh vực đòi hỏi phải
có một tiềm lực tài chính rất lớn. Hoạt động của công ty lại chủ yếu gắn liền với những
dự án đầu tư thuốc khám chữa bệnh nên cần rất nhiều vốn. Khách hàng của công ty là
các Bệnh viện trong và ngoài tỉnh Phú Thọ mà đặc thù của các Bệnh viện khi thanh
quyết toán phải thông qua Bảo hiểm xã hội, khi đó họ mới có nguồn tiền thanh toán
cho công ty. Vì vậy thời gian công ty thu hồi vốn kéo dài sẽ có nhiều mối quan hệ tài
chính phát sinh. Mặt khác Công ty mới được thành lập không lâu còn ít kinh nghiệm
kinh doanh trên thương trường. Đồng thời đối mặt với cuộc cạnh tranh gay gắt với các
doanh nghiệp trong và ngoài nước. Do vậy, đổi mới công tác quản lý tài chính là một
việc hết sức cần thiết để công ty có thể vận hành tốt trong nền kinh tế, tạo động lực
phát triển đạt được mục tiêu kinh doanh, góp phần thực hiện công cuộc công nghiệp
hóa và hiện đại hóa đất nước. Xuất phát từ những nhận thức trên học viên đã quyết
định chọn đề tài: “Quản lý tài chính tại Công ty cổ phần dược Vĩnh Phú, tỉnh Phú
Thọ” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn của mình

Mục đích nghiên cứu
- Xác định khung lý thuyết nghiên cứu quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược Vĩnh
Phú

- Phân tích thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược Vĩnh Phú từ đó nêu
lên những điểm mạnh và điểm yếu trong công tác quản lý tài chính tại công ty cổ phần
dược Vĩnh Phú
- Đề xuất giải pháp và kiến nghị hoàn thiện quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược
Vĩnh Phú

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của luận văn

- Đối tượng nghiên cứu: Quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược Vĩnh
Phú

- Phạm vi nghiên cứu:

+ Về nội dung: Luận văn tập trung nghiên cứu quản lý thu chi phí và
phân bổ lợi nhuận của doanh nghiệp cổ phần,

+ Chủ thể quản lý ở đây là công ty cổ phần dược Vĩnh Phú

+ Về thời gian: Nghiên cứu số liệu thực tế trong khoảng thời gian từ năm
2011 đến 2013. Đề xuất giải pháp đến 2020
Kết cấu của luận văn
Chương 1: Cơ sở lý luận và thực tiễn về quản lý tài chính doanh
nghiệp
Chương 2: Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược
Vĩnh Phú
Chương 3: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý tài chính tại
công ty cổ phần dược Vĩnh Phú.
CHƯƠNG 1
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ
TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP

1.1. Khái niệm, đặc điểm của tài chính doanh nghiệp
1.2. Quản lý tài chính tại các doanh nghiệp
1.3 Kinh nghiệm quản lý tài chính của một số doanh nghiệp
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính doanh nghiệp
1.1. Khái niệm, đặc điểm của tài chính doanh nghiệp
Khái niệm:
Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thái giá trị phát
sinh trong quá trình hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ tập trung của doanh nghiệp
nhằm phục vụ quá trình tái sản xuất trong mỗi doanh nghiệp và góp phần tích luỹ vốn
cho Nhà nước
Đặc điểm:

Một là, đảm bảo vốn và phân phối vốn hợp lý cho các nhu cầu của sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp.

Hai là, tổ chức cho vốn chu chuyển một cách thường xuyên, liên tục và có hiệu quả.

Ba là, phân phối thu nhập và lợi nhuận của doanh nghiệp theo đúng các quy định của
Nhà nước.

Bốn là, kiểm tra mọi quá trình vận động của các nguồn tài chính trong doanh nghiệp,
đồng thời kiểm tra mọi hoạt động sản xuất kinh doanh gắn với các quá trình đó.
Khái niệm:
Quản lý tài chính tại các doanh nghiệp là sự tác động lên các hoạt động tài chính thông qua quá
trình xây dựng, kế hoạch tài chính, tổ chức thực hiện các kế hoạch ,kiểm soát sự thực hiện
nhằm hoàn thành nhiệm vụ phục vụ của doanh nghiệp theo quy định của pháp luật, đảm bảo
duy trì hoạt động của doanh nghiệp và nâng cao đời sống của CBCNV trong doanh nghiệp
trên cơ sở tuân thủ các quy định của pháp luật.
Mục tiêu quản lý tài chính doanh nghiệp:
- Mục tiêu chung của quản lý tài chính tại các doanh nghiệp là:


+ Thu - chi tài chính theo đúng quy định của pháp luật.

+ Sử dụng nguồn lực tài chính một cách hiệu quả.

+ Duy trì và phát triển doanh nghiệp ngày một bền vững.

- Mục tiêu cụ thể là:

+ Tăng nguồn thu từ hoạt động doanh thu.

+ Chi tiêu hợp lý như chi đúng, chi đủ, chi tiết kiệm.

+ Tăng chênh lệch thu chi.

+ Nâng cao đời sống của CBCNV trong đơn vị.

+ Giảm số sai phạm thu – chi ( Những khoản thu, chi không đúng với quy định của pháp luật
và quy chế thu – chi của đơn vị).
1.2. Quản lý tài chính tại các doanh nghiệp
1.2. Quản lý tài chính tại các doanh nghiệp
Nội dung của quản lý tài chính doanh nghiệp

Xây dựng chính sách và kế hoạch thu – chi của doanh nghiệp

Tổ chức thực hiện chính sách, kế hoạch tài chính

Kiểm soát việc thực hiện thu - chi tài chính

Phân phối lợi nhuận

1.3. Kinh nghiêm quản lý tài chính của một số doanh nghiệp
Từ việc nghiên cứu quản lý tài chính của Công ty Bia Hùng Vương thì rút ra bài
học:
Thứ nhất, xây dựng mô hình dự báo sản lượng tiêu thụ bia hơi Hùng Vương.
Thứ hai, xây dựng kế hoạch các khoản thu chi trong lĩnh vực đầu tư, tài chính để
hoàn thiện số liệu dự báo tiền mặt.
Thứ ba, xây dựng kế hoạch linh hoạt trong tiền mặt để phù hợp với điều kiện thị
trường, đảm bảo tính thận trọng và chính xác của dự báo.
Môi trường bên ngoài :
Chính sách, pháp luật của Nhà nước đối với các doanh nghiệp cổ phần
Sự phát triển của nền kinh tế
Môi trường cạnh tranh
Môi trường bên trong:
Phương hướng chiến lược phát triển của đơn vị và chức năng nhiệm vụ được giao
Đội ngũ lãnh đạo và nhân lực của doanh nghiệp
Quy mô và chất lượng phục vụ
Văn hoá phục vụ, đặc biệt là mối quan hệ với khách hàng
1.4. Nhân tố ảnh hưởng
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
CỔ PHẦN DƯỢC VĨNH PHÚ
2.1. Tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính của công ty
2.2 Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược Vĩnh Phú
2.3. Đánh giá thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược
Vĩnh Phú
2.1. Tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính của công ty
Công ty cổ phần dược Vĩnh Phú được thành lập ngày 28 tháng 06 năm 2006 căn cứ vào
Luật Doanh nghiệp ban hành ngày 29 tháng 11 năm 2005 của nước CỘNG HOÀ XÃ
HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM và các văn bản hướng dẫn thi hành Luật Doanh nghiệp.
Cơ cấu tổ chức:

VẼ LẠI SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC:
2.2.1.Phân tích – hoạch định tài chính:
- Phòng Tài chính kế toán là nơi chịu trách nhiệm về việc phân tích tình hình tài chính
và lập các kế hoạch tài chính cho công ty.
-
Sau khi các chỉ tiêu kế hoạch này được thông qua, phòng Tài chính – Kế toán sẽ
phối hợp với các phòng ban khác thể chế hóa kế hoạch, giao khoán chỉ tiêu cho các
bên liên quan.
Huy động vốn kinh doanh:
Nguồn vốn kinh doanh của công ty cổ phần dược Vĩnh Phú chủ yếu được huy động
bằng ba hình thức: nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay và nguồn vốn từ các nhà
cung cấp và người lao động.
2.2. Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược Vĩnh phú
2.2.2. Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược
Vĩnh phú
Tài sản và nguồn vốn chủ sở hữu của công ty từ
năm 2011-2013
Năm Tổng tài sản Tổng vốn CSH
Tỷ trọng vốn CSH/ Tổng
tài sản
2011 25.072.616 6.499.353
25,93%
2012 22.980.084 6.622.617
28,8%
2013 21.412.042 6.639.145
31%
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty cổ phần dược Vĩnh Phú
các năm 2011 - 2013
2.2.2. Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược
Vĩnh phú

Nhận xét:
Trong thời gian ba năm, nguồn vốn chủ sở hữu của công ty đã có
những thay đổi đáng kể. Đó là sự tăng nhẹ của nguồn vốn này năm
2012 tăng 123.264 nghìn đồng so với năm 2011, tương ứng 1,9%, năm
2013 tăng 16.528 nghìn đồng so với 2012, tương ứng 0,25%. Nguyên
nhân là số vốn góp còn thiếu của các cổ đông đã được đóng đủ vào năm
2013 bằng số vốn của các cổ đông theo giấy đăng ký kinh doanh. Nhìn
lại doanh nghiệp thành lập từ năm 2006 đến năm 2013 qua 7 năm số
vốn của công ty chỉ tăng một chút ít. Điều này chứng tỏ, số khoản nợ
vay không hề suy giảm mà ngày càng có chiều hướng tăng lên.
2.2.2. Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược Vĩnh phú
Vốn vay Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Vốn vay ngắn hạn:
- Ngân hàng
- Đối tượng khác
6.516.218
6.016.216
500.000
7.819.276
6.519.276
1.300.000
7.968.972
6.268.972
1.700.000
Vay dài hạn 1.557.906 1.261.906 688.906
Tổng cộng 7.714.124 9.081.182 8.657.878
Tổng hợp vốn vay của công ty cổ phần dược Vĩnh Phú
giai đoạn 2011- 2013
Đơn vị:
Nghìn đồng

Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty CP dược Vĩnh
Phú từ 2011 - 2013
2.2.2. Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược
Vĩnh phú
- Bảng cho thấy sự biến động quy mô nguồn vốn vay ngân hàng của công ty
cổ phần dược Vĩnh Phú trong giai đoạn 2011-2013. Theo đó, tổng số vốn
vay của công ty vào thời điểm cuối năm 2013 tăng so với năm 2011 (tăng
1.367.058 nghìn đồng, tương ứng 17%) nhưng so với số cùng kỳ năm
2012 đã giảm được 423.304 nghìn đồng (tương ứng 4,67%).
- Nguyên nhân:
2.2. Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược
Vĩnh phú
Nội dung Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
I. Các khoản vốn chiếm dụng: 11.626.897 8.414.043 7.242.780
- Phải trả cho nhà cung cấp 10.792.071 7.806.728 5.885.501
- Người mua trả tiền trước 300 6.000 3.000
-Thuế và các khoản nộp NN 89.962 411.712 893.379
- Các khoản phải trả khác 744.564 189.603 460.900
II. Tỷ lệ vốn chiếm dụng/ Tổng
nguồn vốn (%)
46,4% 37% 33,8%
Nguồn vốn chiếm dụng giai đoạn 2011-2013
Đơn vị: Triệu đồng
Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty 2011-2013
2.2.2. Thực trạng quản lý tài chính tại công ty cổ phần dược
Vĩnh phú
Nhận xét:
2.2.3. Quản lý doanh thu và chi phí của Công ty cổ phần dược Vĩnh Phú

Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2011 – 2013 công ty cổ phần dược Vĩnh Phú

CƠ CẤU DOANH THU
HOẠT ĐỘNG SXKD
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị
Tỷ
trọng
Doanh thu bán hàng hóa 18.327.480 96,12 29.281.619 98,2 12.642.925 97,03
Doanh thu hoạt động
thuê máy siêu âm 604.990 3,3 424.780 1,42 241.680 1,85
Doanh thu bán trà 49.634 0,26 64.020 0,21 39.041 0,29
Doanh thu khác 84.129 0,32 50.442 0,17 109.206 0,83
Tổng cộng 19.066.233 100,0 29.820.861 100 13.032.852 100,0
Cơ cấu doanh thu của công ty cổ phần dược Vĩnh Phú từ
2011-2013
Đơn vị: Nghìn đồng
Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2011 – 2013 công ty cổ phần dược Vĩnh
Phú
Nhận xét:
Quản lý chi phí giá thành:
Bảng tổng hợp chi phí sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần dược Vĩnh Phú giai đoạn
2011-2013
Chi tiêu
2013 2012
2011
Giá trị
Tăng/Giảm
Giá trị
Tăng/Giảm
Giá trị
(+/-)

%
(+/-) %
Doanh thu thuần về bán hàng
và cung cấp dịch vụ
12.933.66
8
-
16.875.76
5
-56,61 29.809.43
3
10.761.14
8
56,4
9
19.048.28
5
Giá vốn bán hàng 7.307.223 -
11.515.64
0
-61,2 18.822.86
3
7.102.885 60,6 11.719.97
8
Lợi nhuận gộp về bán hàng và
cc dịch vụ
5.626.445 10.986.56
9
7.328.306
Doanh thu hoạt động tài

chính
1.675 3.181 2.728
Chi phí tài chính
Trong đó: chi phí lãi vay
1.592.175
1.592.175
-334.774
-334.774
-17,37
-17,37
1.926.964
1.926.964
596.536
596.536
44,8
3
44,8
3
1.330.428
Chi phi quản lý doanh nghiệp 4.032.527 -4.929.030 -55 8.961.557 3.082.823 52,4 5.878.734
Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh
3.418 101.228 121.872
Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần
dược Vĩnh Phú 2011-2013
Nhận xét:
2.2.4. Phân phối lợi nhuận của công ty cổ phần dược Vĩnh Phú
Đơn vị: nghìn đồng
Chỉ tiêu
2013 2012 2011

Giá trị
Tăng/Giảm
Giá trị
Tăng/Giảm
Giá trị(+/-) (%) (+/-) (%)
Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 3.418 -97.810 -97 101.228 -20.644 -17 121.872
Lợi nhuận khác 19.264 -45.828 -70 65.092 47.569 271 17.523
Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế 22.682 -143.638 -86,36 166.320 26.925 19,31 139.395
Thuế thu nhập doanh nghiệp 5.670 41.580 34.848
Lợi nhuận sau thuế TNDN 17.011 -107.729 -86,36 124.740 20.914 19,31 104.546
*Các quỹ trích lập
- Quỹ khen thưởng phúc lợi 824 824 724
Tình hình thực hiện chỉ tiêu lợi nhuận và hình thành các quỹ của công ty cổ phần dược Vĩnh Phú
Nguồn: Báo cáo Tài chính công ty cổ phần dược Vĩnh Phú các năm
2011-2013