CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH GỬI TIỀN TIẾT KIỆM VÀO NG6AN HÀNG TMCP Á CHÂU TẠI TPHCM.PDF

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.H CHÍ MINH



Nguyn Th Hng Chánh

CÁC NHÂN T NH HNG N QUYT NH GI TIN
TIT KIM VÀO NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU TI THÀNH
PH H CHÍ MINH


LUN VN THC S KINH T





TP. H Chí Minh – Nm 2013




B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.H CHÍ MINH

Nguyn Th Hng Chánh

CÁC NHÂN T NH HNG N QUYT NH GI TIN
TIT KIM VÀO NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU TI THÀNH
PH H CHÍ MINH
Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng
Mã s: 60340201

LUN VN THC S KINH T
NGI HNG DN KHOA HC:
PGS.TS TRNG QUANG THÔNG



TP. H Chí Minh – Nm 2013
LI CAM OAN


Tôi xin cam đoan rng đây là công trình nghiên cu ca tôi, có s h tr t Giáo
viên hng dn là PGS.TS Trng Quang Thông. Các ni dung nghiên cu và kt
qu trong đ tài này là trung thc và cha tng đc ai công b trong bt k công
trình nghiên cu nào trc đây. Nhng s liu trong các bng biu phc v cho vic
phân tích, nhn xét, đánh giá đc chính tác gi thu thp t các ngun khác nhau có
ghi trong phn tài liu tham kho. Ngoài ra,đ tài còn s dng mt s nhn xét,
đánh giá cng nh s liu ca các tác gi, c quan t chc khác, và cng đc th
hin trong phn tài liu tham kho.
Nu phát hin có bt c s gian ln nào tôi xin hoàn toàn chu trách nhim trc
Hi đng.
TP H Chí Minh, ngày 28 tháng 01 nm 2014
Tác gi

Nguyn Th Hng Chánh







MC LC

Trang
TRANG PH BÌA
LI CAM OAN
MC LC
DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT
DANH MC CÁC BNG
DANH MC CÁC HÌNH V,  TH
LI M U 1
CHNG 1:
C S LÝ THUYT V TIN GI TIT KIM VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CU
5
1.1. C s lý thuyt v la chn đu t ca các nhà đu t cá nhân 5
1.1.1. Gii thiu v hot đng đu t tài chính 5
1.1.1.1. nh ngha 5
1.1.1.2. Mt s lý thuyt liên quan đn hành vi đu t tài chính 6
1.1.2. Nghiên cu ca Robert A.Nagy và Robert W.Obenberger v các yu t nh
hng đn quyt đnh ca nhà đu t cá nhân (1994) 8
1.2. C s lý thuyt v tin gi tit kim 9
1.2.1. Gii thiu chung v tin gi tit kim 10

1.2.2. Mô hình hành vi s dng dch v tài chính 11
1.3.Thit k mô hình nghiên cu 15
1.3.1.Phng pháp nghiên cu 15
1.3.1.1. Phng pháp chn vùng nghiên cu 15
1.3.1.2. Phng pháp thu thp d liu 15
1.3.1.3. Phng pháp phân tích s liu 17
1.3.2. Các bin đc la chn và lý do chn bin 19
1.3.2.1. Bin ph thuc 19
1.3.2.2. Bin đc lp 19
CHNG 2:
THC TRNG TIN GI TIT KIM TI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU VÀ
PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T NH HNG N QUYT NH GI TIN
TIT KIM TI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 25
2.1. Gii thiu v ngân hàng TMCP Á Châu 25
2.1.1. Bi cnh thành lp 25
2.1.2. Lnh vc hot đng 25
2.1.3. Tm nhìn 26
2.1.4. Chin lc 26
2.1.5. Phát trin – Các cuc mc đáng ghi nh 27
2.1.6. Tình hình v tin gi tit kim 31
2.1.7. nh hng và mc tiêu phát trin ca ngân hàng 34
2.2. Phân tích các nhân t nh hng đn quyt đnh gi tin tit kim vào ngân hàng
TMCP Á Châu 37
2.2.1. ánh giá các nhân t nh hng đn quyt đnh gi tin tit kim vào ngân hàng
TMCP Á Châu : Kt qu t cuc điu tra 37
2.2.1.1. Nhn thc nhu cu 37
2.2.1.2. Tìm kim thông tin 38
2.2.1.3. ánh giá 40
2.2.1.4. La chn 41
2.2.2. Các nhân t nh hng đn quyt đnh gi tin tit kim vào ngân hàng TMCP

Á Châu : Kt qu mô hình hi quy xác sut (logistic) 42
2.2.2.1. Mi liên h gia bin gi tin tit kim vi các bin 42
2.2.2.2. Phân tích các nhân t nh hng đn quyt đnh gi tit kim vào ngân hàng Á
Châu trên đa bàn thành ph H Chí Minh 49
CHNG 3:
MT S GII PHÁP THÚC Y KHÁCH HÀNG GI TIN VÀO NGÂN
HÀNG 55
3.1. Nhóm gii pháp xut phát t phía ngi gi tin tit kim 55
3.1.1. T trang b cho mình nhng kin thc c bn trc khi gi tin tit kim 55
3.1.2. La chn sn phm tit kim phù hp vi nhu cu gi tin 55
3.1.3. Tìm hiu vn hóa doanh nghip ni gi tin 56
3.2. Nhóm gii pháp xut phát t phía ngân hàng 57
3.2.1. Gii pháp kinh t 57
3.2.2. Gii pháp tâm lý 58
KT LUN 62
TÀI LIU THAM KHO 63
PH LC
PH LC 1 64
PH LC 2 68
DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT

ACB : Ngân hàng thng mi c phn Á Châu
ATM : Máy rút tin t đng (Automated Teller Machine)
EPS : Thu nhp trên mi c phiu (Earning Per Share)
GDP : Tng sn phm quc ni (Gross Domestic Product)
NHTM : Ngân hàng thng mi
TG : Tin gi
TP : Thành ph

DANH MC CÁC BNG


Trang
Bng 1.1: Tng hp các bin vi du đc k vng trong mô hình 23
Bng 2.1: Tng hp các gii thng ACB đc công nhn trong giai đon 2007 -
2010 29
Bng 2.2: Tình hình tin gi tit kim nm 2012 32
Bng 2.3: C cu tin gi tit kim theo k hn 33
Bng 3.1: Lý do gi tit kim 38
Bng 3.2: Tìm kim thông tin 38
Bng 3.3: Các kênh tham kho thông tin 40

Bng 3.4: Các yu t nh hng đn quyt đnh gi tit kim vào ngân hàng Á
Châu 40
Bng 3.5: Mi quan h gia quyt đnh gi vi thu nhp ca h 42
Bng 3.6: Mi quan h gia quyt đnh gi và lãi sut tin gi 43
Bng 3.7: Mi quan h gia quyt đnh gi và cht lng phc v 44
Bng 3.8: Mi quan h gia quyt đnh gi vi vic có ngi quen  ngân hàng 45
Bng 3.9: Mi quan h gia quyt đnh gi vi thi gian giao dch 46
Bng 3.10: Mi quan h gia quyt đnh gi vi gii tính ca khách hành 47
Bng 3.11: Mi quan h gia quyt đnh gi vi trình đ hc vn 48
Bng 3.12: Mi quan h gia quyt đnh gi vi tui ca khách hàng 49
Bng 3.13: Kim đnh t hp các h s hi quy 50
Bng 3.14: Kt qu hi quy mô hình hi quy xác sut 51

DANH MC CÁC HÌNH V,  TH
Trang
Hình 1.1: Quá trình la chn, s dng và đánh giá dch v ngân hàng 13
Biu đ 2.1: Tng vn huy đng ca ACB giai đon 2008 - 2012 31






1

LI M U
 t vn đ nghiên cu
S kin Vit Nam gia nhp WTO đã m ra mt trang mi cho nn kinh t ca
Vit Nam nói chung và thành ph H Chí Minh nói riêng. Gia nhp WTO đa đn
nhiu c hi ln, đng thi đt ra nhiu thách thc ln cho s phát trin kinh t

thành ph H Chí Minh.
Thành ph H Chí Minh là trung tâm thng mi và kinh t ln ca Vit Nam.
Thành ph có mt cng bin hin đi và là ni đt Trung tâm giao dch chng
khoán Vit Nam (VSE), sàn giao dch chng khoán ln nht trong nc. Thc
phm, thu tinh, dt may, sn phm giy, nha, hoá cht, vt liu xây dng và máy
móc đu đc sn xut ti đây. Thành ph H Chí Minh chim 20% tng sn phm
quc ni(GDP), 30% sn xut công nghip và 40% hàng xut khu ca Vit Nam.
Thành ph này cng chim 33% ngân sách quc gia, 60% ngun đu t nc ngoài
chy vào khu vc này. Trong vài nm qua, nn kinh t đã tng trng vi mt t l
ln hn 10% (6% đn 8% trên toàn quc).
Nm 2012, dù phi đi din bao th thách khó khn do chu tác đng chung
ca kinh t th gii, thành ph H Chí Minh vn n lc phát trin bng nhiu bin
pháp đng b, hiu qu. Kinh t thành ph vn phát huy vai trò đu tàu, duy trì
GDP gp 1,8 ln so vi c nc. c bit trong điu kin kinh t cc k khó khn
nhng tng thu ngân sách Nhà nc vn đt gn 217.000 t đng, tng 9,6% so vi
nm 2011. Thc hin nghiêm ch trng ct gim đu t công, ch s giá tiêu dùng
nm 2012 ch tng 4,07%, đây là mc tng thp nht trong 10 nm tr li đây.
Chng trình bình n giá các mt hàng thit yu chính là mt trong nhng công c
điu tit giá mt cách hu hiu. Chính vì nhng u th đc bit đó mà thành ph H
Chí Minh không ch là mt trung tâm kinh t ni bt mà còn là mt trung tâm tài
chính hàng đu ca Vit Nam.
2

Có th thy mt đ các t chc tín dng  đa bàn thành ph H Chí Minh dày
đc và hot đng sôi ni hn rt nhiu so vi các đa bàn khác. Hu ht các loi
hình ngân hàng t ngân hàng Nhà nc, ngân hàng thng mi c phn, ngân hàng
liên doanh và ngân hàng 100% vn nc ngoài đu có mt  đây vi s lng chi
nhánh và phòng giao dch rng khp. Hot đng kinh doanh cng din ra rt cnh
tranh và quyt lit c v phng din huy đng vn, tín dng và các dch v thanh
toán. c bit là trong giai đon hin nay, khi tình trng n xu tng cao khin các

ngân hàng sit cht tín dng, điu này làm cho các doanh nghip khó khn trong
vic tip cn vn còn các ngân hàng thì s ngày càng b n mòn vào li nhun. Hot
đng huy đng vn cng không có du hiu gì sáng sa. K t tháng 8/2011, trn lãi
sut tit kim đã qua 8 ln điu chnh, t 14% nay còn 7% mt nm, trn lãi sut
huy đng liên tc gim làm cho sc hp dn ca tin gi tit kim kém đi rt nhiu.
iu này tác đng không nh đn hot đng huy đng vn ca h thng ngân hàng.
Ngân hàng Á Châu cng không nm ngoài nhng khó khn trên. Là mt ngân
hàng thng mi c phn mnh, có uy tín vi khi lng khách hàng đông đo, Á
Châu luôn đ ra nhng chin lc phát trin không ngng đ tr thành mt trong
nhng ngân hàng hàng đu Vit Nam. Tuy nhiên hot đng kinh doanh ca Á Châu
trong nm va qua đã có du hiu chm li. c bit lãi sut tit kim gim đã làm
cho lng tin gi vào ngân hàng suy gim mnh, huy đng vn không còn là hot
đng ch đo ca Á Châu trong giai đon hin nay.
Tuy nhiên, nh chúng ta bit, huy đng vn là mt hot đng rt quan trng và
thng xuyên trong lnh vc ngân hàng. Huy đng vn giúp tng quy mô vn ca
ngân hàng, ngân hàng s cho vay đc nhiu hn, thu đc nhiu li nhun hn. có
nhiu vn thì có th m rng quy mô, đu t máy móc công ngh hin đi, vn ln
cng làm tng kh nng cnh tranh ca ngân hàng, nâng cao uy tín, to ra nim tin
đi vi khách hàng nói chung là nó gii quyt vn đ đu vào cho ngân hàng. Do
đó huy đng vn là hot đng rt cn đc quan tâm mt cách nghiêm túc. ây là
lý do chính mà tác gi quyt đnh la chn đ tài “Các nhân t nh hng đn
3

quyt đnh gi tin tit kim vào Ngân hàng TMCP Á Châu ti thành ph H Chí
Minh” làm đ tài nghiên cu ca mình.
 Mc tiêu nghiên cu
 Mc tiêu chung
Mc tiêu chung ca đ tài nghiên cu “Các nhân t nh hng đn quyt
đnh gi tin tit kim vào Ngân hàng TMCP Á Châu ti thành ph H Chí
Minh” là phân tích các nhân t nh hng đn quyt đnh gi tit kim vào ngân

hàng Á Châu trên đa bàn thành ph H Chí Minh.  tài s cho thy mi nhân t
có mc đ tác đng nh th nào đn kh nng huy đng vn ca ngân hàng. T đó
tác gi đ xut mt s gii pháp, kin ngh nhm nâng cao hot đng huy đng tin
gi ti ngân hàng TMCP Á Châu.
 Mc tiêu c th

 Nghiên cu thc trng huy đng tin gi tit kim ca ngân hàng TMCP Á
Châu trên đa bàn thành ph H Chí Minh.
 Nghiên cu các nhân t nh hng đn quyt đnh gi tin tit kim vào
ngân hàng TMCP Á Châu trên đa bàn thành ph H Chí Minh.
 ánh giá mc đ tác đng ca các nhân t có nh hng đn quyt đnh gi
tin tit kim vào ngân hàng TMCP Á Châu ca khách hàng.
  xut mt s ý kin đ thu hút tin gi tit kim vào ngân hàng TMCP Á
Châu trên đa bàn thành ph H Chí Minh.
 Phng pháp nghiên cu
 tài nghiên cu đc thc hin theo hng đnh lng kt hp vi thng kê mô
t. Tác gi tp trung phân tích các nhân t nh hng đn quyt đnh gi tit kim
vào ngân hàng TMCP Á Châu ca khách hàng da trên quá trình ra quyt đnh đi
vi hành vi đu t.

4

S dng kt qu kho sát đ tin hành hi quy mô hình hi quy xác sut (logistic)
đ xác đnh các yu t nh hng đn quyt đnh gi tit kim vào ngân hàng
TMCP Á Châu trên đa bàn thành ph H Chí Minh.
 Phm vi nghiên cu
 Không gian
 tài nghiên cu tp trung trên đa bàn thành ph H Chí Minh, ch yu là
các chi nhánh, phòng giao dch ln ca ngân hàng TMCP Á Châu và khu vc dân
c xung quanh.

 Thi gian
D liu nghiên cu đc kho sát t 1/7/2013 đn ngày 31/7/3013.
 i tng kho sát
 tài ch nghiên cu đi tng khách hàng gi tin tit kim là các cá nhân.
 Câu hi nghiên cu
 Thc trng huy đng tin gi tit kim ti ngân hàng TMCP Á Châu trên đa
bàn thành ph H Chí Minh?
 Nhng nhân t nào nh hng đn quyt đnh gi tin tit kim ca cá nhân
vào ngân hàng TMCP Á Châu?
 Gii pháp nào đ nâng cao kh nng huy đng tin gi tit kim vào ngân
hàng TMCP Á Châu?





5

CHNG 1
C S LÝ THUYT V TIN GI TIT KIM VÀ MÔ
HÌNH NGHIÊN CU
1.1 C s lý thuyt v la chn đu t ca các nhà đu t cá nhân
1.1.1 Gii thiu v hot đng đu t tài chính
1.1.1.1 nh ngha
u t nói chung là s hi sinh các ngun lc  hin ti đ tin hành các hot
đng nào đó nhm thu v các kt qu nht đnh trong tng lai ln hn các ngun
lc đã b ra đ đt đc các kt qu đó. Nh vy mc tiêu ca mi công cuc đu
t là đt đc các kt qu ln hn vi nhng hi sinh v ngun lc mà ngi đu t
phi gánh chu khi tin hành hot đng đu t.
Ngun lc hi sinh đó có th là tin, là tài nguyên thiên nhiên, là sc lao đng

và trí tu. Nhng kt qu s đt đc đó có th là s tng thêm các tài sn tài chính
(tin vn), tài sn vt cht (nhà máy, đng sá , bnh vin…), tài sn trí tu (trình
đ vn hóa, chuyên môn, qun lý…) và ngun nhân lc có đ điu kin làm vic
vi nng sut cao hn trong nn sn xut xã hi.
Loi đu t đem li các kt qu không ch ngi đu t mà c nn kinh t xã
hi đc hng th trên đây không ch trc tip làm tng tài sn ca ngi ch đu
t mà c ca nn kinh t chính là đu t phát trin. Còn các loi đu t ch trc tip
làm tng tài sn chính ca ngi ch đu t, tác đng gián tip đn làm tng tài sn
ca nn kinh t thông qua s đóng góp tài chính tích ly ca các hot đng đu t
này cho đu t phát trin, cung cp vn cho hot đng đu t phát trin và thúc đy
quá trình lu thông phân phi các sn phm do các kt qu ca đu t phát trin to
ra, đó là đu t tài chính và đu t thng mi.
6

Trong phm vi đ tài nghiên cu này, tác gi ch tp trung hng đn đu t
tài chính. Vy đu t tài chính là gì? Các yu t nào s nh hng đn quyt đnh
la chn kênh đu t?
u t tài chính (hay còn gi là đu t tài sn tài chính) là loi đu t trong
đó ngi có tin b tin ra cho vay hoc mua các chng ch có giá trên th trng
tin t, th trng vn đ hng lãi sut đnh trc (gi tit kim, mua trái phiu
chính ph…) hoc li nhun tùy thuc vào kt qu hot đng sn xut kinh doanh
ca công ty phát hành (mua c phiu…). u t tài sn tài chính là loi đu t
không trc tip làm tng sn phm thc (tài sn vt cht) cho nn kinh t (nu
không xét đn quan h quc t trong lnh vc này) mà ch làm tng giá tr tài sn tài
chính cho ch đu t. Mua c phiu (đu t c phiu) gn vi vic chuyn quyn s
hu và hot đng cho vay dn đn chuyn quyn s dng, do vy hai loi đu t
này đu thuc hot đng đu t dch chuyn. u t tài chính thng đc thc
hin gián tip thông qua các trung gian tài chính nh ngân hàng, công ty chng
khoán. u t tài chính có dc đim là: ch đu t thng có k vng thu đc li
nhun cao khi đu t nhng thc t li nhun thu đc có th tng gim không theo

ý mun. Tuy nhiên, đu t tài chính là kênh huy đng vn rt quan trng cho hot
đng đu t phát trin và là mt trong nhng loi hình đu t la chn đ ti đa hóa
li ích, gim thiu ri ro cho ch đu t.
1.1.1.2 Mt s lý thuyt liên quan đn hành vi đu t tài chính
• Lý thuyt trin vng (Prospect Theory)
Nhà đu t có khuynh hng xem kh nng bù đp mt khon l quan trng hn
kh nng kim đc nhiu li nhun hn. Khi khon đu t có khuynh hng mang
li li nhun, h thích nm chc ngay khon li nhun hin ti hn là c gng tip
tc đu t đ thu đc nhiu li nhun hn trong tng lai. Nhng ngc li, khi
khon đu t có nguy c thua l thì h li c gng duy trì vi hy vng s nhn đc
khon li trong tng lai, mc dù lúc này ri ro thua l nhiu hn là rt ln bi h
cho rng, c phiu đang st giá s tt hn c phiu đang li ca h trong tng lai.
7

Mt nhà đu t đã mua c phiu vì nhng thông tin có trin vng s nhanh chóng
bán c phiu đó khi giá c phiu tng bi h tin vào thông tin ca h và cho rng,
giá c phiu hin đã phn ánh đy đ thông tin này. Khi cm thy đã đt đc li
nhun mong mun thì s bán c phiu đi đ kim li mà không phân tích kh nng
tng thêm li nhun.
• Lý thuyt tic nui
Con ngi luôn có khuynh hng cm thy kh s, đau bun sau khi phm phi
mt sai lm trong phán đoán. Nhà đu t luôn ngh rng, nhng c phiu b l s
nhanh chóng tt tr li, h s phi nui tic khi bán l c phiu. Vì th, khi đi mt
vi tình trng thua l, h càng k vng vào li nhun trong tng lai và th hin s
liu lnh ca mình. Lý thuyt này lý gii cho xu hng “gi c phiu l quá lâu”.
• Lý thuyt quá t tin (Overconfidence)
Nhà đu t thng xem bn thân h tt hn nhng nhà đu t khác, đánh giá cao
bn thân hn nhng gì ngi khác đánh giá, và h thng phóng đi nhng hiu
bit ca mình. Nhng nhà đu t quá t tin đã đc chng minh rng, h giao dch
nhiu hn nhng nhà đu t khác. S quá t tin làm tng các hot đng giao dch

bi vì nó là lý do khin nhà đu t sn sàng v quan đim ca h, không cn tham
kho thêm nhng quan đim thích đáng ca nhng nhà đu t khác.
S quá t tin cng làm tng tính không đng nht trong nim tin ca nhà đu t.
Nhà đu t quá t tin cho rng, hành đng ca h ít ri ro hn các nhà đu t khác
cm nhn. Nhng nhà đu t quá t tin nhiu khi hiu sai giá tr thông tin h nhn
đc, không nhng tính chính xác ca thông tin mà còn hiu sai c ý ngha ca
thông tin.
• Lý thuyt mâu thun nhn thc
Lý thuyt này cho rng, mâu thun v nhn thc ch phát sinh khi thua l. Bi vì
con ngi thng khó chp nhn mình b l, còn khi li thì h thích nói nhiu v
điu đó hn. H không chp nhn sai lm mà thng tìm lý l đ bin h và níu kéo
hy vng. Do đó, khi nhà đu t thua l, thay vì h tha nhn “tôi đu t b l” thì h
li ngh “ vic đu t ca tôi s tt tr li”. Lý thuyt này gii thích nguyên nhân
8

các nhà đu t càng lún sâu vào các khon đu t l, thay vì tha nhn và đu t
vào nhng loi c phiu mi.
• Lý thuyt tâm lý đám đông (Herd Behavior)
Làm theo đám đông không ch gii hn vi nhng nhà đu t cha có kinh nghim
mà vic làm theo đám đông xut hin trc tip đn nhng tình hung không chc
chn và m h. Khi mt tình hung ra quyt đnh tr nên không chc chn thì nh
hng hành vi và quan đim ca đám đông s làm cho các cá nhân tr nên chc
chn hn.
Theo nhng nhà nhân loi hc thì mt trong nhng m c c bn ca loài ngi
và nhng đng vt khác là s thôi thúc giao tip xã hi. Hu nh trong lch s nhân
loi, s giao tip xã hi đc đáp ng bi nhng thành viên ca mt nhóm ngi.
Khi xut hin nhng hành vi ca mt nhóm ngi s gây s chú ý đn b não ca
con ngi.
Tâm lý đám đông luôn tn ti trong quá trình ra quyt đnh ca con ngi cng nh
nhà đu t, không phân bit vic có kinh nghim hay không. Và lý thuyt nh

hng đám đông này càng thy rõ khi nhà đu t buc phi đa ra các quyt đnh
nhanh chóng, cha có đy đ thông tin cn thit.
 có nhng quyt đnh đu t hp lý và đt đc nhiu li nhun, nhà đu t nên
hn ch nhng nh hng tâm lý trong các lý thuyt nêu trên, thay vào đó là s
dng tng hp các công c phân tích tài chính, to tin đ vng chc cho các quyt
đnh.
1.1.2 Nghiên cu ca Robert A.Nagy và Robert W.Obenberger v các yu t
nh hng đn quyt đnh ca nhà đu t cá nhân (1994)
Nghiên cu ca Robert A. Nagy and Robert W. Obenberger v các yu t nh
hng đn quyt đnh ca nhà đu t cá nhân (1994), đã đc nhiu nc ng dng
đ thc hin, đin hình là  UAE (Hussen A. Hassan Al-Tamimi [2005]).
Theo nghiên cu này thì quyt đnh đu t ca nhà đu t tài chính cá nhân đc
phân thành 7 nhóm chính. Mi nhóm yu t s tác đng c th đn hành vi, thái đ
cng nh quyt đnh la chn đu t ca các nhà đu t cá nhân.
9

Th nht, nhóm yu t thông tin trung lp gm có các thông tin tài chính trên báo
chí, các thông tin kinh t, bin đng giá gn đây và thông tin t các dch v t vn
đu t.
Th hai, nhóm yu t thông tin k toán gm có báo cáo tài chính, báo cáo thng
niên, bn cáo bch, k thut đnh giá và li nhun k vng.
Th ba, nhóm yu t s nhn thc v hình nh cá nhân bao gm danh ting ca
doanh nghip, tình trng doanh nghip, cm nhn v sn phm dch v và vn hóa
doanh nghip.
Th t, nhóm yu t tài chính truyn thng bao gm c tc d kin, kh nng chi
tr giá c phiu, thu và ti thiu hóa ri ro.
Th nm, nhóm yu t quan h xã hi bao gm đóng góp cho môi trng, hot
đng đa phng và hot đng quc t.
Th sáu, nhóm yu t h tr bao gm nhà môi gii, các broker chng khoán cá
nhân và bn bè/đng nghip.

Th by, nhóm yu t nhu cu tài chính cá nhân bao gm s hp dn t nhng th
trng đu t khác, đa dng hóa danh mc đu t.
Nh vy có th thy, đu t là mt hot đng đòi hi s cn trng rt cao đi vi
các nhà đu t. Mt thiu sót nh trong quá trình phân tích chc chn s đem li
nhiu ri ro cho quyt đnh đu t và hiu qu li nhun thu đc. Nhà đu t có
th thu đc li nhun kch xù t nhng quyt đnh đu t hp lý, thành công
nhng cng có th thua l, thm chí trng tay khi đu t tht bi. Do đó, khi đa ra
mt quyt đnh đu t nào, nhà đu t cn phi có s cân nhc đn nhng gì có
đc nu thành công và nhng gì s mt đi nu mo him đu t.
1.2 C s lý thuyt v tin gi tit kim
Gi tin tit kim là mt kênh đu t truyn thng quen thuc vi đng tin nhàn
ri, thích hp vi nhiu đi tng. Bao gm c nhng ngi không bit đu t vào
đâu và các nhà đu t tm trú vào tit kim đ ch c hi đu t vào kênh đc la
chn. S d, ngày nay, khi kinh t phát trin, th trng tài chính xut hin nhiu
hot đng cng nh nhiu kênh đu t đa dng, phong phú vi mc sinh li cng vô
10

cùng hp dn nhng tin gi tit kim vn có không gian tn ti ca riêng nó. ây
là mt kênh đu t an toàn cao, lãi sut n đnh, nhà đu t bit chc chn mình s
nhn đc bao nhiêu tin sinh li khi kt thúc đu t. Hn na khi tham gia gi tit
kim, nhà đu t còn nhn đc nhiu s h tr v sn phm, dch v t đn v
nhn tit kim, cm thy an tâm khi không phi nm gi mt lng tin ln bên
ngi đng thi cng là ni đ ngi gi tin dành dm tin đ phòng nhng
trng hp bt trc xy ra. Vy tin gi tit kim là gì? Ngi gi tin tip cn dch
v gi tin nh th nào? Và các yu t nào nh hng đn quyt đnh gi tit kim
ca khách hàng?
1.2.1 Gii thiu chung v tin gi tit kim
Tin gi tit kim là khon tin ca cá nhân đc gi vào tài khon tin gi tit
kim, đc xác nhn trên th tit kim, đc hng lãi theo quy đnh ca t chc
nhn tin gi tit kim và đc bo him theo quy đnh ca pháp lut v bo him

tin gi.
Ngi gi tin là ngi thc hin giao dch liên quan đn tin gi tit kim. Ngi
gi tin có th là ch s hu tin gi tit kim, hoc đng ch s hu tin gi tit
kim, hoc ngi giám h hoc ngi đi din theo pháp lut ca ch s hu tin
gi tit kim, ca đng ch s hu tin gi tit kim.
Ch s hu tin gi tit kim là ngi đng tên trên th tit kim. Th tit kim là
chng ch xác nhn quyn s hu tin gi tit kim hoc đng ch s hu tin gi
tit kim v khon tin đã gi ti t chc nhn tin gi tit kim.
Tin gi tit kim không k hn là tin gi tit kim mà ngi gi tin có th rút
tin theo yêu cu mà không cn báo trc vào bt k ngày làm vic nào ca t chc
nhn tin gi tit kim. Tin gi tit kim có k hn là tin gi tit kim mà ngi
gi tin có th rút tin sau mt k hn gi tin nht đnh theo tha thun vi t chc
nhn tin gi tit kim.

11

1.2.2 Mô hình hành vi s dng dch v tài chính
Vic phát trin mt mô hình đ gii thích hành vi tiêu dùng dch v ngân hàng
phi có nhng ni dung sau:
Dch v ngân hàng không ging nh nhiu hàng hóa vt cht hu hình khác
không phi ch mua mt ln ri kt thúc mà bao gm hàng lot s tng tác trong
bi cnh ca mt mi quan h lâu dài.
Nh mt kt qu ca ni dung trên, s tng tác gia ngi tiêu dùng và đnh
ch tài chính s nh hng quan trng đn hành vi ng x.
Có s khác nhau v bn cht ca thông tin đc s dng trc khi ra quyt
đnh mua, sau khi mua và trong khi tiêu th đ đánh giá đu ra ca quyt đnh.
Do đó, ngun thông tin bên trong, các ngun thông tin do tri nghim và các
ngun thông tin cá nhân có th do truyn ming/tin đn s có tm quan trng ngày
càng tng.
Giai đon sau khi quyt đnh mua đc xem là giai đon quan trng nht trong

toàn b quá trình.
Nh kt qu ca lun đim trên, các bin pháp gim bt s không thng thích
s rt quan trng nhm tng cng s khng đnh gia ngi tiêu dùng và các đnh
ch tài chính cng kéo dài thi gian ca mi quan h gia hai bên.
Vic đánh giá dch v ngân hàng và nhà cung cp dch v ngân hàng cng
ngày càng quan trng và mãnh lit hn trong quá trình mua sm (ví d nh đc
tích ly dn). Vai trò ca vic đánh giá sau khi có quyt đinh mua sm là đc bit
quan trng trong vic cho phép ngi tiêu dùng có tip tc hoc chm dt mi quan
h vi nhà cung cp dch v ngân hàng.
Khi khách hàng quyt đnh mua mt dch v đ tha mãn mt nhu cu nào đó
ca mình thì h s chy qua mt quá trình mua sm phc tp. Quá trình này thng
12

bao gm 3 giai đon khác nhau: giai đon trc khi mua, giai đon thc hiên dch
v và giai đon sau khi mua [Hình 1.1]
- Giai đon trc khi mua
Quyt đnh mua và s dng dch v đc thc hiên trong giai đon
trc khi mua. Ti thi đim này, nhu cu và k vng ca các cá nhân và
t chc rt quan trng vì chúng nh hng đn nhng gì mà các khách
hàng tim nng s xem xét khi la chn dch v cng nh nhà cung cp.
Nu vic mua sm có tính thng xuyên và ri ro khá thp thì khách hàng có
th nhanh chng la chn và s dng dch v ca mt nhà cung cp c th nào đó.
Nhng trong trng hp khách hàng đang xem xét s dng mt dch v nào đó ln
đu tiên hoc có tác đng đn cuc sng ca mình thì khách hàng có th tin hành
tìm kim thông tin chuyên sâu. Bc tip theo là xác đnh nhng nhà cung cp tim
nng và ri so sánh gia li ích và ri ro ca tng phng án trc khi đa ra quyt
đnh cui cùng.
Khi khách hàng cm thy không thoi mái vì các ri ro thì h có th s dng
nhu phng pháp khác nhau đ gim thiu nhng ri ro này trong giai đon trc
khi mua sm. Di đây là mt s chin lc có th s dng đ gim ri ro trc khi

quyt đnh mua mt dch v:
• Tìm thông tin t nhng ngun thông tin đáng tin cy (gia đình, bn bè v.v );
• Nh cy mt công ty có uy tính tt ;
• Tìm kim bo hành và đm bo;
• Ving thm c s cung cp dch v hoc dùng th dch v trc khi
mua;
• Hi thm nhng nhân viên có trình đ v nhng dch v cnh tranh;
• Kim tra các du hiu hu hình hoc nhng bng chng vt cht khác;
• S dng website đ so sánh các bng chào dch v
13


- Giai đon thc hin dch v
Sau khi quyt đnh mua mt dch v c th nào đó, khách hàng s liên h vi
nhà cung cp dch v đã chn. Giai đon thc hin dch v thng bt đu vi vic
khách hàng np giy yêu cu, đ ngh hoc phiu đt hàng. Khách hàng có th liên
h trc tip vi nhân viên ca nhà cung cp hoc thông qua các công c phi cá nhân
khác nh máy tính. Trong nhng dch v có mc đ giao tip cao gia khách hàng
và nhà cung cp nh nhà hàng, khách sn, c s chm sóc sc khe thì khách hàng
có th tham gia tích cc hn trong quá trình thc hin dch v và thng thì h s
phi tri nghim qua nhiu yu t trong quá trình chuyn giao dich v.
Môi trung phc v: bao gm tt c nhng thuc tích hu hình mà khách
hàng có th thy nh b ngoài ca tòa nhà, vt trang trí ni tht, máy móc, thit b,
hng thm, bi bm, ting n. Ngoài ra, s hin din và hành vi ca cá khách hàng
Nhn thc nhu cu
Giai đon
thc hin
dch v
Tìm kim thông tin
ánh giá các nhà cung cp dch v

Yêu cu dch v t nhà cung cp đã chn
Chuyn giao dch v
ánh giá kt qu ca dch v
D đnh trong tng lai
Giai đon
trc khi
mua

Giai đon
sau khi
mua

Hình 1.1: Quá trình la chn, s dng và đánh giá dch v ngân hàng
(Trn Hoàng Mai, Nguyn Vn Sáu, Trnh Quc Trung (2008))
14

khác cng có th tham gia vào quá trình to ra các k vong và nhn thc v cht
lng dch v.
Nhân viên phc v: Là yu t quan trng nht trong khi cung cp các dch v
có mc đ giao tip trc tip, mt đi mt vi khách hàng. Nhng khách hàng am
tng dch v thng k vng các nhân viên phc v phi tuân th theo mt khuôn
kh nào đó và nu các nhân viên này t ra xa ri khuôn kh này s làm cho khách
hàng không hài lòng. Thc hin dch v hiu qu nu đng v phía nhân viên
thng có s kt hp gia các k nng có đc thông qua hc tp ca nhng ngi
có đúng kiu tính cách.
Các dch v h tr: Bao gm các vt liu và thit b h tr cùng vi quá trình
 “hu trng” cho phép nhng nhân viên  tuyn đu thc hin tt công vic ca
mình. iu này cng rt quan trng vì nhiu nhân viên giao tip trc tip vi khách
hàng không th thc hin công vic ca mình nu không nhn đc các dch v h
tr t các nhân viên h tr khác.

Khách hàng khác: Khi khách hàng s dng các dch v có s tham gia trc
tip ca khách hàng thì h thng có cm giác gn gi vi các khách hàng khác.
- Giai đon sau khi mua
Trong giai đon sau khi mua khách hàng tip tc mt quá trình h đã bt đu
trong giai đon thc hin dch v - đánh giá cht lng dch v và s hài lòng/tht
vng vi s tri nghim dch v ca h. Kt qu ca quá trình này s nh hng đn
d tính tng lai ca khách hàng nh h s trung thành vi nhà cung cp dch v
hoc chuyn sang nhà cung cp dch v khác; h s có nhng bình lun tích cc/tiêu
cc cho gia đình, ngi thân, đng nghip v.v v nhà cung cp dch v. Khách
hàng đánh giá cht lng dch v bng cách so sánh nhng gì h k vng vi nhng
gì h tri nghim. Nu k vng ca h đc đáp ng hoc đc đáp ng cao hn thì
h s tin rng h đã nhn đc mt dch v có cht lng cao.

15

1.3 Thit k mô hình nghiên cu
1.3.1 Phng pháp nghiên cu
1.3.1.1 Phng pháp chn vùng nghiên cu
Vùng nghiên cu ca đ tài là các chi nhánh ln ca Ngân hàng TMCP Á
Châu và khu vc dân c xung quanh trên đa bàn thành ph H Chí Minh, c th là
các chi nhánh trng tâm  các qun nh : S giao dch, chi nhánh Tân Bình, chi
nhánh Ch Ln, chi nhánh Sài Gòn, chi nhánh Châu Vn Liêm, chi nhánh Phú
Lâm. C s la chn :
+ ây là các chi nhánh ln có khi lng khách hàng giao dch rt nhiu và
lng tin gi huy đng cng rt cao. Không nhng th, kt qu kinh doanh ca các
chi nhánh này trong nhng nm va qua nm trong top nhng đn v hàng đu ca
h thng ngân hàng TMCP Á Châu ti thành ph H Chí Minh.
+ Thành ph H Chí Minh là ni đt Hi s và cng là ni bt đu hot đng
kinh doanh ca ngân hàng Á Châu. Ti khu vc này ngân hàng Á Châu có khi
lng khách hàng ln và đông đo hn so vi các khu vc khác trong c nc.

Thc hin theo ch trng tp trung phát trin mng li hot đng  các tnh thành
ph ln và trc thuc trung ng nên thành ph H Chí Minh là mt ni rt đc
quan tâm đu t phát trin. Ti đây có s lng chi nhánh, phòng giao dch nhiu
nht trong c nc, tri đu  hu ht các qun huyn vi đi ng nhân viên đc
đào to chuyên nghip c v kin thc chuyên môn ln k nng phc v.
Chính vì 2 lý do trên mà tác gi đã la chn khu vc thành ph H Chí Minh
là đa bàn thc hin đ tài nghiên cu. Khu vc nghiên cu này s góp phn làm
cho đ tài thc hin mang tính tng quan, khái quát và có giá tr thc tin cao.
1.3.1.2 Phng pháp thu thp d liu
Vic thu thp s liu đc tin hành bng cách tip cn khách hàng đn giao
dch trc tip vi ngân hàng và thc hin phng vn h v các vn đ liên quan đn
16

quyt đnh gi tit thông qua bng câu hi đã chun b trc. Ngoài ra, đi vi
nhng khách hàng cha giao dch vi ngân hàng thì hi thêm h v các vn đ nh
ti sao h li không gi tin vào ngân hàng TMCP Á Châu ? H có nhu cu gi tit
kim hay không ? H không có nhiu thông tin v sn phm tit kim ca ngân
hàng đ giao dch ? Hay h không hài lòng v nhân viên phc v nên không gi tit
kim  ngân hàng TMCP Á Châu ? ……
 C mu
Da vào lý thuyt thng kê c bn ta có ba yu t chính nh hng đn quyt
đnh c mu cn chn là : (1)  bin đng ca d liu, (2)  tin cy trong nghiên
cu, (3) khong sai s cho phép.
C mu đc xác đnh theo công thc :
n = p(1-p) (Z
/2
/MOE)
2

Trong đó :

n: c mu
p: t l xut hin ca các phn t trong đn v ly mu đúng nh mc tiêu
chn mu (0 ≤ p ≤1).
Z: giá tr tra bng ca phân phi chun Z ng vi đ tin cy.
MOE: sai s cho phép vi c mu nh.
+  bin đng ca d liu V = p (1-p).
Trong trng hp bt li nht là đ bin đng ca d liu  mc ti đa thì :
V = p(1-p)  max  V’ = 1- 2p = 0 p = 0.5 (1)