Luận văn thạc sĩ Xử lý nợ xấu cho vay bất động sản tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trên địa bàn TPHCM

















Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
 : 60340201







PGS. TS. 







TRANG
MU

1-3
1. Tính c  nghiên cu
2. 
3. Phm vi 
4. Phc
5. K
6. 


: 
TRONG CHO VAY BT NG SN 
 .4
1.1  chung bt ng sn 4
1.1.1 bt ng sn 4
1.1.2 bt ng sn 4
1.1.3 bt ng sn 6
bt ng sn 7
1.2 chung  trong cho vay bt ng sn ngân hàng thng
 8
1.2.1 Khá ngân hàng th 8
1.2.1.1 Theo ngân hàng t 8
–  9
1.2.2  9
1.2.3 Nguyên  n 10

1.2.4 ngân hàng th 
 11
ngân hàng th 11
 12
1.2.5  ngân hàng thi 13
1.3 ngân hàng C
 14
1.3.1  ngân hàng C 14
1.3.1.1 ngân hàng  16
1.3.1.2 ngân hàng  21
1.3.2 x ngân hàng cho  23
1 24
 2: 

 25
bt ng sn T 2009 
 2011 25
2.1.1  ng bt ng sn T 25
2.1.2  ng bt ng sn T 2009
2011 25
2.2 bt ng sn các ngân hàng th
T nm 2009 - 2011 30
bt ng sn các ngân hàng th 
T nm 2009 - 2011 30
bt ng sn  các ngân hàng th 
T nm 2009 - 2011 33
2.3  trong cho vay bt ng sn các ngân hàng thng
 T 38
2.3.1 X lý n xu trong cho vay bng sn ti các ni
Vit Naa  38

2.3.1.1 Yêu cu táu tài chính doanh nghiu li n 38
2.3.1.2 p bng qu d phòng ri ro 41
2.3.1.3 X lý tài sm bo 43
2.3.1.4 Bán các khon n 46
2.3.2  trong x lý n xu trong cho vay bt ng sn ti các ngân hàng
thng mi Via bàn T 47
2.3.3 Nguyên nhân . 53
2.3.3.1  các ngân hàng th 53
 56
2 58
 3: TNG CNG



59
3.1 phát tri



59
bt ng sn 
ngân hàng th ê T 62
 62
 bt
ng  62
 63
t 64
 65
ngân hàng 65
tng cng  66

bt ng sn nói riêng

66
3.2 66
3.2.2.3  67
 68
Ngân hàng N 66
 71
3 75
 76



Ch


ABS
Asset-backed security


AMC
Asset Management Company





CIC
Credit Information Center


CRC


DATC
Debt and Asset Trading
Corporation
Công ty m

DIF
Deposit Insurance Foundation

DN


DPRR


FDI
Foreign direct investment

ngoài
Kamco
Korean Asset Management
Corporation

KDIC
Korea Deposit Insurance
Corporation



MBS
Mortgage-backed security


NHNN


NHTM

Ngân hàng t
NHTM CP


NRF



TP.HCM









DANH MC CÁC BNG  - 

B

Ni dung
Trang

- 2002
16

1997 - 2002
19
2.1

TP.- 2011
35
2.2

- 06/2012
37
2.3
N
.HCM n2009 - 2011
42

N xu 
.HCM 2010 - 2011
43

BIU 

Ni dung
Trang


  TP.HCM
29


 2011
32


 2011
33
2.4
    
– 06/2012
34
Bi5

45

1
M U

1. TÍNH CP THIT C TÀI NGHIÊN CU
Cuc khng hong th ng cho vay  i chun ca M nm 2008 
o th ng tài chính th gii và tt ln cho s nh và
phát trin ca ngân hàng. Thông qua cuc khng ho cho thy vai trò nh
ng ca th ng  i vi hong ngân hàng là rt ln.
i vi Vit Nam hin nay, hong cho vay ca các ngân hàng phn
ln là cho vay có bm bng tài sn là ng ca th ng  
hoc ging nhn hong cho vay. Mt khác, vic cho

i vc  ca các ngân hàng trong m l, nht là giai
on nm 2007 - 2009, không ngn vn và các chính sách
pháp lut còn nhiu bt co nên r trong hong này. T nm
2008 - 2011, th ng  “”, nhiu d án mà ngân hàng nh tay cho
 b mt kh n, ngân hàng 
hin t l n xu ca  
c nghiên cu n xu
trong cho vay  và các gii pháp x lý khon n xu này tr thành mt yêu cu cp
thit cho s phát trin ca th ng  nói chung và hiu qu ca hong ngân
hàng nói riêng, t n to nên s i ích v mt kinh t, li ích v mt
xã hi cho nhingân hàng. Lu “
 t  ngân hàng 
Thành ph  h” tác gi  có c cái nhìn
 BS,  
,  ,  
.
2. MC TIÊU NGHIÊN CU
Tp trung nghiên cu nhng tn tng mng x lý
2
n xu trong cho vay  ca các NHTM a bàn TP.HCM  t i
pháp cho v c nêu, mi cùng là n xu trong cho vay  ca các
ngân hàng, t  cn quan tâm:
- Nghiên cu nhng v lý lun v cho vay BS ca các NHTM.
- Nghiên cu thc trng v BS, thc trng cho vay BS, tình hình
n xu  c bit là  trong cho vay  ca các
NHTM trên a bàn TP.HCM.
- Các gii pháp ngn nga hiu qu và trong cho vay BS ca các
NHTM trên a bàn TP.HCM.
3. PHM VI NGHIÊN CU
Phm vi nghiên cu ca lu ch gii hn  hong ca các ngân hàng có

i vc  và là nhng ngân hàng ln a bàn TP.HCM
ACB, BIDV, Sacombank, Vietcombank, Vietinbank,…. Khong thi gian s liu dùng
trong vic nghiên cu bu t n nm 2011.
4.  PHÁP NGHIÊN CU
Áp dng hng,
nh tính,  tham kho ý kic ngân
hàng.
5. KT CU CA LU

Kt cu ca g
-  1: Lý lun chung v cho vay  trong cho vay bt
ng sn ca ngân hàng .
- c trng x lý n xu trong cho vay  ti các ngân
hàng  Vit Nam a bàn T.
- i pháp tng cng x lý n xu trong cho vay  ti
các ngân hàng  Vit Nam a bàn T.

3
6. HN CH C TÀI NGHIÊN CU
Th ng  là mt th ng chu s chi phi ca nhiu yu t
ngân hàng ch là mt ch th tham gia trên th ng, chu s tác ng ca th ng.
Trong khi các gi tc hot ng ngân hàng là ch
yn các gii pháp tng th ca các c khá
a Nc, chính sách phát trin cc có liên quan
ng, ngành sn xut nguyên lit, thép, ngành dch v
n, dch v 
Trong hong ngân hàng, cho vay  ch là mt trong các  ngân
hàng  phát huy hiu qu trong vic thc hin các gic
n có s liên kt, ni kt, tng hp trong tt c các chính sách phát trin hot
ng ngân hàng nói chung, t i có th   hiu qu hong ca

ngân hàng.
V bn thân các gi ngh, có gii pháp cn có thi gian thc hin,
có gii phi có môi ng pháp lý phù hp mi có th phát huy hiu qu.
Mc dù bit nhng hn ch  tài nghiên cu, kh  còn hn ch ca
bn thân, tôi cha th gii quyc tt c nhu này và mong rng trong c
tài ti, bn thân tôi c nhng tác gi khác s tip tc nghiên cu, tip tc hoàn
thin.


TP.HCM, tháng 10 nm 2012.
Hc viên: Nguyn Nht Hng
4

CHUNG NG SN VÀ N XU
TRONG CHO VAY BT NG SN CA NGÂN HÀNG
I

1.1 chung bt ng sn
1.1.1 vay bng sn
Cho vay BS   ngân hàng 
 . Hay nói cách khác , cho vay BS  ngân hàng 
 BS.
:
- BS
- Cho vay x
- 
- 
- 
-  
,  BS  NHTM  :

BS, 
1.1.2.  cho vay bng sn
BS   ,
quá trình mua bán . BS :
- Mt khon cho vay  ng l  u so vi các món vay thông
ng.
- Cho vay B ng là tín dng dài hn: Do  là nhng hàng hóa có thi
gian hình thành dài. Quá trình hình thành mt d i trung bình t  lên.
5
Mt khác  là nhng hàng hóa có giá tr ln, do vy, các khong
có giá tr ln, nên vic hoàn tr trong mt thi gian ngn mang tính kh thi thp.
- Hin giá dòng tin hoc thu nhp cu t quan trng 
ngân hàng quyi vi cho vay , giá tr và
tình trng ca tài sn là trng tâm ca món vay, chúng có tm quan tr
vi thu nhp c tài su ti
quan trng. S nh c thc bit trong
ng hp tài sc dùng làm vt th chp, ngân hàng c phép bán li trên th
ng th c thu hi vn khi phát mi tài sn.
-  : 
vay là BS  a này.  BS 
 , giá BS  , các giao
BS  
tài chính,  . 
 , 
thanh toán. ng thi, vi thi hng chng nhi
ro áng k bi vì nhiu v có th xy ra bao gm c nhi tiêu cc trong
u kin kinh t, trong lãi sut, trong sc khe ci vay trong sut k hn ca
món vay. Vì ,  , n xu
 v tín dng là rt cao.
- ng yêu cu gii ngân theo ti ca d án: V

d án  ng l dàn tri theo tng gin bù gii tt, xây
dng h tng, nn móng, xây thô, hoàn thin khon tin ln cho d
ng khon tin này cn cho tn khác nhauu gii ngân
theo tn s làm gim áp lc v lãi sut. Nng vn mt ln thì vn
c s dng ngay mn phát sinh lãi phi tr, dn vic s
dng vn không hiu qu.
6
1.1.3 Vai trò ca cho vay bng sn
i vi ngân hàng
- Là mt hong ca ngân hàng, mang li ngun thu nhp cho ngân hàng
- Là mt sn phm nhng hoá các sn phm cho vay ca ngân hàng
i vi nn kinh t
Th ng BS i vi nn kinh tng ngun vn
 kích thích th ng phát triu cn thit. C th:
- Khai thác tri ngun vn nhàn ry vic s dng vn tit kim và
hiu qu
- Phát trin nn kinh t thông qua kênh ngân hàng, dòng vn
vào th ng  ng b gia các th ng.
- y nhanh t  hóa: cho vay  giúp các ch  
v vn và mnh d án nâng cp h tng, các i,
các tòa nhà cao tn…góp phy nhanh t  hóa trong quá
trình công nghip hóa, hic.
- i th cnh tranh cho DN: cho vay B còn tu kin
cho các DN gim áp lc v v rng nhi th cnh
tranh trong quá trình hi nhp.
- Tu kin sng t  tr
cho vay i có thu nhp thp, cán b công chu kin nâng
cp, xây dng hay s hu nhà , nh cuc sng.
-  và li nhun cho ngân hàng: cho vay  là sn phm ph
bin  các ngân hàng, góp phng hóa sn phm, thu hút khách hàng bên cnh

mc tiêu là công c  cho vay khi cn thii nhun ngân hàng.
- Giúp Nc qun lý th ng : thông qua m cho vay ,
Nc có cái nhìn tng quát v s phát trin th ng  u tit
hp lý.
7
- Nâng cao hiu qu ca d ngân hàng n nâng cao hiu qu
ca d  bi ngân hàng là n, nhà cung cp dch v thanh toán,
n cùng DN kinh doanh … o nên mt s gn kt
gia cung và cu  trên th ng, góp phn to nên s phát trin cho th ng
.
* i vi khách hàng
- Là ngun cung vn cho các nhu cu v mua bán nhà, u t các d án bt
ng sn.
- Cùng vi s giúp  ca ngân hàng trong khâu thm nh d án, thm nh
dòng tin, thm nh các ri ro, các doanh nhgip vay vn s thành công hn trong u
t d án bt ng sn.
1.1.4 
Là mt b phn ca ri ro tín dng, ri ro trong cho vay BS là s thit hi có
th ng s dng vn vào các m
n BS – kinh doanh BS, cho vay
u xây dng d án nhà , xây d. Hong cho vay BS
m n nhng ri ro vng cho vay thông i ro
th ng, ri ro thanh khon, ri ro pháp lý, ri ro trong thnh, ri ro do không
thc hinh ca ngân hàng, ri ro do khách hàng s  dng vn không

* n tính thanh khon ca h thng NHTM: Các d 
BS ng có thi gian thu hi vn dàin vn t các ngân hàng
ng có thi hn ngu, vì vy các ngân hàng ng s dng
vn ngn hn cho vay dài hu này s d n tình trng mt kh g thanh
khon trong h thng ngân hàng khi khách hàng gi ting lot rút vn hn.

* Tim n ri ro v n cao: Khi các khon n vay ngn h BS
n hn hoc do áp lc thanh khon các khon rút vn tin gi, các ngân hàng s tin
8
hành thu ni áp lc tr n c phi bán BS vi giá th
tr n. Ngoài ra, khi giá BS có chi hn c ri ro, ngân hàng
ng lot thu hi v c các khon vay va, vic giá
BS gim s n tính thanh kho ca tài s m
bo cho khou này càng làm cho ngân hàng ng vic thu hi vn tài
tr cho các d ng này làm cho áp lc tr n c
h phi bán giá rt thp dn ti l nng hoc không có kh  n ngân hàng, là
nguyên nhân dn ri ro v n.
* Phát sinh n xu, n chng tín du qu hot
ng kinh doanh ca NHTM. H ly gây ng dây chuyn lên toàn b th ng
BS, th ng tin t ngân hàng và c nn kinh t.
1.2 Lý lun chung v n xu  ca ngân hàng thng
mi
1.2.1 N xu ca ni
1.2.1.1. Theo ngân hàng trung ng Liên minh châu Âu
N xu trong các NHTM bao gm:
* Nhng khon n không th thu hc:
- Nhng khon n t hiu lc hoc nhng khon n  i
ng t n
- i mc n trn hoc b mt tích, không còn tài s thanh toán n.
- Nhng khon n mà ngân hàng không th liên l c vi mc n
hoc không th i mc n.
- Nhng khon n mà khách n chm dt hong kinh doanh, thanh lý tài sn
hoc kinh doanh b thua l và tài sn còn l  tr n.
* N có th  cho ngân hàng.
9
ng khon n không có tài sn th chp hoc tài sn th chp không

 tr ni mc n không liên lc v tr lãi hoc gc có thi hn
thanh toán, hoc hoàn cnh ch ra rng khon n s không th thu h 
- Nhng khon n i mc n ng ý thanh toán trong quá kh
phn còn li không th  n bù, hoc nhng khon n     c
chuy  còn l trang tri toàn b khon n.
- Nhng khon n i mc n khó có th tr n và yêu cu gia hn n
c trong thi gian tha thun.
- Nhng khon n mà tài sn th ch  tr n hoc tài sn th chp
 c chp nhn v mt pháp lý di mc n không th
tr n .
- Nhng khon n mà Tòa án tuyên b i mc n phá sn bi
.
1.2.1.2. Theo đnh ngha n xu ca Phòng thng kê – Liên hip quc
Mt khon n xc coi là n xu khi quá hn tr lãi và/ hoc gc trên 90
ngày; hoc các kho lãi t 90 ngày tr c nhp gc, tái cp vn
hoc tr chm theo tha thun; hoc các kho
có lý do chc ch nghi ng v kh n vay s . V
n, n xnh da trên 2 yu t: (i) quá hn trên 90 ngày và (ii) kh
 n nghi nga Chun mc k toán quc t (IAS)
hic áp dng ph bin trên th gii.
1.2.2 N x a ni
 
NHTM.



10
1.2.3 Nguyên nhân d n n xu   ngân hàng

N xu  ca các NHTM phát sinh ch yu do ba

nhóm nguyên nhân chính sau:
* Nguyên nhân t phía khách hàng vay vn

- Trình , n lc qun lý, iu hành yu kém ca khách hàng là mt
trong nhng nguyên nhân quan trng, chim t l ln gây nên tình trng n xu cho
NHTM. Vic s dng tin vay hiu qu hay không ph thuc rt ln vào trình 
và nng lu hành ,  ca khách hàng.
- Ri ro th ng:  ngành ngh  , 
, dn n thua l.

- Ri ro khách quan: thay  ch, chính sách, thiên tai, ha hon,…
- S dng vn vay sai mc ích: ây là mt trong nhng ng hp gian
ln xy ra khá ph bin trong thc t hin nay. Vic không giám sát cht ch ca ngân
hàng sau khi gii ngân tin vay ã to iu kin cho khách hàng s dng vn vay
sai mc ích, dn n ri ro không thu hi c n vay nu khách hàng b thua l,
phá sn.

- Gian ln v s liu, chng t: vi nhng quy nh cha cht ch v ch 
báo cáo tài chính ca pháp lut Vit Nam ã to iu kin cho các DN d dàng
thc hin gian ln khi lp báo cáo tài chính cung cp cho ngân hàng nhm có c
mt ánh giá tt khi i vay; lp chng t, giy t khng  qua mt ngân hàng
cng là nguyên nhân dn n ri ro.

- La o, chim t, b trn.
* Nguyên nhân t phía ngân hàng
- Thiu thông tin th ng: thiu thông tin khách hàng có th s dn n
thm nh d án/ ph án vay vn không chính xác, ánh giá không úng  lc
tht s ca khách hàng, không phát hin c nhng âm mu la o.
11
- Cách qun tr, qun lý ca ngân hàng ng b, thiu tính cht ch và

lng lo trong vic kim tra kim soát.
- Chú tr n chng ca
khon vay.
- Trình  nghip v ca nhân viên tín dng yu kém: cht ng thm nh
thp, qun lý lng lo, không sâu sát khách hàng. Nhân viên làm vic thiu trách
nhim: không làm úng quy trình tín dng, h thp tiêu chun tín dng là biu hin
ca thiu trách nhim. o c ngh nghip kém: rt nhiu v án xy ra liên quan
n nhân viên tín dng có hành vi thông ng vi khách hàng làm sai lch h s, b
qua nhiu quy nh bt buc trong quy trình nhm v li cá nhân gây ri ro cho ngân
hàng.

* Các nguyên nhân khác
- Suy thoái kinh t - chu k kinh t: s phát trin kinh t ca mi quc gia
u có chu k thnh - suy. Khi nn kinh t trong giai on thnh vng, vic sn xut
kinh doanh thun li và nh vy vic tr n ca khách hàng cho ngân hàng d dàng
nên ri ro tín dng thp, ngc li lúc kinh t trong thi k suy thoái thì ri ro tín
dng cao.
- Môi ng pháp lý: quc gia mà h thng pháp lut ca y , thiu
ng b và không nghiêm minh thì không th bo m quyn li hp pháp ca bên
cho vay.
1.2.4 ng ca n xu t n hong ca ngân
i và ca nn kinh t
1.2.4.1 i vi ngân hàng thng mi
* Làm ngân hàng
ìnngân hàng mà  
ãngân hàng 
là:
12
- ã thì lã n 
thu không , ngân hàng.

- ngân hàng DPRR 
ngân hàng, 
*  
 ì 
ã ngân hàng 

ngân hàng tì

* Lngân hàng
 , cí khách hàng,
á nhân, DN hay các ngân hàng ngân
hàng,  cò
ngân hàng.
* Không duy trì   nhân viên: ngân hàng 
tình í hoang mang 
hàng mà cho chính c nhân viên ngân hàng
ngân hàng.
* MTì
ngân hàng              
ngân hàng 
1.2.4.2 i vi nn kinh t
 


Nc
13
DN 

Nc Nc.
 

ángân hàng NHTM.
N xu trong cho vay  trì tr ca hai ngành xây dng và vt
liu xây dng. NHTM 
tìn

ngân hàng

         òn c       



ngân hàng 
ngân hàng ãi
n cho các DNn
 ò

1.2.5 Mc tiêu x lý n xu ngân hàng 
X lý n xu là nhng hong ca ngân hàng c trin khai khi n x
phát sinh nhm gim thiu nhng tn tht do n xu gây ra bng các công c ph bin
; tái cu trúc các khon n; bán n; phong to tài sn ci vay, thanh
lý tài sn th chp; gán n; xit n; yêu cu bng t nhi có trách nhim
i; s dng qu d phòng tài chính; hoc x lý t qu DPRR và các bin pháp tài
tr tín dng khác.
14
Mt ra x lý n xu không ch n là n xu trong ngân hàng. N
xu cn phc gii quyt thì nn kinh t mi phát trin tr li

:  u    ngân
hàng,  ngân hàng  cho vay. c tài
chính ca ngân hàng c ci thin, nâng cao uy tín ca ngân hàng trên th ng

y trong vic thâm nhp th ng quc t.
: , ngân hàng  phn gc hoc
t php cho ngân hàng.
: 
.  ngân
hàng  , ,  , 
c x   , 
 .

Phi thy rng, x lý n xu ca các NHTM, không ch có li cho riêng các ngân
hàng. Khi ngân hàng  x lý n xu to iu kin cho các DN tip cn ngun vn
c d dàng hn. T , DN tip tc sn xut kinh doanh, to ra sn phm cho nn
kinh t, thúc y toàn b nn kinh t phát trin.
1.3  x lý n xu ngân hàng ca Chính ph mt s nc 

1.3.1 Kinh nghim x lý n xu ngân hàng ca Chính ph mt s c
1.3.1.1 Kinh nghim x lý n xu ngân hàng ca Chính ph Hàn Quc
K t cuc khng hong tài chính ti Hàn Quc xy ra, tái
u DN  thành v ngh s quc gia  Hàn Quc bit,
vic các ngân hàng Hàn Quc thc hin x lý thành công mt lng ln các khon n
15
xu là yu t then ch  Chính ph Hàn Quc có th bình  c th ng tài
chính và là nn tng cho nhng gii pháp ci cách kinh t tip theo  Hàn Quc.
* Hàn Quc khi xy ra khng hong
n t 1980 – u nh
ng kinh t rt ng. T 1985 – ng bình quân m
9%.  c doanh nghing kinh t dm chí là
n t 1988 – t 13,6%,
so vi 10,4%  Singapore và 8,3%  Hc bit, nhing hp, doanh
nghip không có s phân tích k ng gia li ích và ri ro khi ti

1996, 20 trong s 30 tn nht Hàn Quc có t l chi phí v
sut li nhun. Li nhun thDN vn không h gim, mt phn do s
ng ca Chính ph Hàn Qun vic cp phát tín dng trong nn kinh t. Trong
c ngân hàng, ri ro còn l do h thng tài
chính có nhiu t n. Các ngân hàng
c ngoài  Hàn Quc vay ngn hn bng ngoi t  tài tr cho các khon vay dài
hn bng ni t, mt phn là tài tr cho các khon vay mi. Chính s bt cân xng v
thi hn và loi tin t u h thng ngân hàngc khng
hong xy ra ti Thái Lan, nó ngay lp tn nn kinh t Hàn Quc, ngân
hàng và các doanh nghiu gp ph
16
Bng 1.1: N xu ti các t chc tín dng ca Hàn Qu- 2002

1998
1999
2000
2001
2002
N xu (nghìn t won)
118
88
64,6
39,1
31,8
Ngân hàng
86
61,1
42,1
18,8
15,1

Phi ngân hàng
32
26,9
22,5
20,3
16,7
T
668,5
590,9
621,4
699,9
817,8
Ngân hàng
512,1
474
526,1
551,2
648,2
Phi ngân hàng
156,4
116,9
95,3
148,7
169,6
T l n xu/t
17,7
14,9
10,4
5,6
3,9

Ngân hàng
16,8
12,9
8
3,4
2,3
Phi ngân hàng
20,5
23
23,6
13,7
9,8
GDP
444,4
482,7
522
545
596,4
T l n xu/GDP
26,6
18,2
12,4
7,2
5,3
Ngân hàng
19,4
12,7
8,1
3,4
2,5

Phi ngân hàng
7,2
5,6
4,3
3,7
2,8
(Ngun: Nguyn Th Minh Hng, 2009, bng 1)
Bng 1.1 cho thy t xu ca toàn b h thng tài chính
Hàn Quc, bao gm
ngân hàng, công ty bo him, công ty chng khoán, công ty qun
p, các t chc cho vay phi ngân hàng lên ti 118 nghìn t won, bng
17,7% t, ng 26,6% GDP ca Hàn Qu
 quá hn t 3 - 6 tháng, và 58% là n quá hn trên 6 tháng. Lãi sut cao,
ng ni t suy yy phn ln các ngân hàng và rt nhiu DN n b vc phá
s Hàn Qun hành các hong can thip mt
cách nhanh chóng và toàn di nh th ng. Có th  lý n
xu ca Hàn Quc nhng thành công nhnh, c th hin n xu gim
dn qua các nm tip theo: 88 nghìn t won - chim 14,9% t trong nm 2009;
ch còn 31,8 nghìn t won - chim 3,9% t n trong nm 2002, góp phn gii
quyt m n xu và duy trì hong nh ca h thng ngân hàng.
* Các bin pháp x lý n xu
Trong quá trình x lý n xu, có th nói, Kamco t quan trng
trong vic mua li các khon n xu t các t chc tài chính có v và bán li cho
17
ng thi, bng vic ban hành rt nhiu lut có liên quan,
Chính ph Hàn Qu  c gii thiu k hoch chng khoán có
m bo bng tài sn - mt công c rt quan trng mà hu h có n xu, c
Kamco và các ngân hàngu s d x lý các tài sn có v ca
a, Chính ph Hàn Qu
tu kiu DN và ngành tài chính theo nguyên tc th ng

u DN. Mc thành lp vi mc
t là x lý các khon n x ph nhn r
vai trò quan trng trong vic gim n xu ti các ngân hàng.
 các chính sách và k hoc thc hin hiu qu, Chính ph Hàn Quc
 quan trng vi nhng ch th trên th ng n xu.
ng thn cht ch và rõ ràng. Chính ph yêu cu các ngân
hàng phi lp d phòng mt vn nhin n xu bng vic áp dng
các nguyên tc phân loi tài sn cht ch  n cnh báo
c áp dng ti các ngân hàng Hàn Quc theo thông l quc t. Chính sách trích
lp d phòng mt vn này có vai trò rt quan try các ngân hàng n lc gim
n xa, vic chuyi n thành vn ch c s d gim n xu
ti các t chc tín dng.
- Qu công chúng và Kamco
K t hính ph Hàn Qung qu công chúng
vi tng s tin là 60 t won nhu DN và tài chính. Qu công
c chia thành 2 qu vi các mc bit. Mt qu là NRF và mt qu là
DIF. Kamco và KDIC phát hành trái phi ng cho qu NRF và DIF. Các trái
phic Chính ph bo lãnh thanh toán. B Tài chính và Kinh t, có tham
kho ý kin ca U ban giám sát tài chính, chu trách nhim ban hành chính sách và
phi hp qun lý qu công chúng. Kamco qun lý NRF vi s vng là 20,5 t
won và KDIC qun lý DIF vi 43,5 t won. Ma qu NRF là mua li