Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối tại Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á

B GIỄOăDCăVĨăĨOăTO
TRNGăI HC KINH T TP.HCM




NGUYN TH CHỂU


QUN TR RI RO
TRONG HOTăNG KINH DOANH NGOI HI
TIăNGỂNăHĨNGăTHNGăMI C PHNăNAMăỄ



LUNăVNăTHCăSăKINHăT







TP.H CHệăMINHăậ NMă2011
B GIÁOăDCăVÀăÀOăTO
TRNGăI HC KINH T TP.HCM

NGUYN TH CHỂU


QUN TR RI RO KINH DOANH NGOI HI
TIăNGỂNăHĨNGăTHNGăMI C PHNăNAMăỄ



LUNăVNăTHCăSăKINHăT









TP.H CHÍăMINHă– NMă2012



TP.H CHệăMINHăậ NMă2011B GIỄOăDCăVĨăĨOăTO
TRNGăI HC KINH T TP.HCM

NGUYN TH CHỂU


QUN TR RI RO
TRONG HOTăNG KINH DOANH NGOI HI
TIăNGỂNăHĨNGăTHNGăMI C PHNăNAMăỄ

ChuyênăngƠnh:ăKinhăt tƠiăchínhăậ NgơnăhƠng
Mưăs: 60.31.12


LUNăVNăTHCăSăKINHăT






NGIăHNG DN KHOA HC:
PGS.TS TRM TH XUỂNăHNG
B GIÁOăDCăVÀăÀOăTO
TRNGăI HC KINH T TP.HCM





NGUYN TH CHỂU

QUN TR RI RO KINH DOANH NGOI HI
TIăNGỂNăHĨNGăTHNGăMI C PHNăNAMăỄ

ChuyênăngƠnh:ăKinhăt tƠiăchínhă– NgơnăhƠng
Mưăs: 60.31.12

LUNăVNăTHCăSăKINHăT






TP.H CHÍăMINHă– NMă2012
NGIăHNG DN KHOA HC:
PGS.TS TRM TH XUỂNăHNG


LI CMăN



Sau mt thi gian n lc nghiênăcu,ătôiăđưăhoƠnăthƠnh lunăvn “Qun tr ri
ro kinh doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngăthngămi c phnăNamăÁ”. Trong sut
quáătrìnhăthc hin lunăvnănƠy,ătôiăđưănhnăđc s hng dn nhitătìnhăt QuỦă
thyăcô vƠăs h tr thôngătinăt cácăbnăbè, đng nghip.ăVìăvy,ătôiăxinăđc gi
li cmănăsơuăscăđn:

- PGS.TS Trm Th XuơnăHng,ăngiăđưătnătìnhăhng dnătôiătrongăsut

quáătrình thc hinăđ cngăđnăkhiăhoƠnăthƠnhălunăvn.
- QuỦăthyăcôătrongăHiăđng chm lunăvnăđưăcóănhngăgópăỦăđ lunăvnă
cóăỦănghaăv mt khoa hcăvƠăthc tinăhn.
- QuỦăthyăcôăti Khoa Sau đi hc – Trng i hc Kinh t Tp.HCMăđưăh
tr vƠ toăđiu kinăchoătôiăhoƠnăthƠnhătt lunăvn.
- Cácăđng nghip trong khiăKinhădoanhăIIăvƠăphòngăKinhădoanhătin t ca
NgơnăhƠngăthngămi c phnăNamăÁăđưănhitătìnhăgiúpăđ vƠătoăđiu kin cho
tôiătip cn viăcácăngunătƠiăliuăliênăquanăđn vic thc hin lunăvn.
- Cuiăcùng,ătôiăxinăchơnăthƠnhăcámănănhngăngiăthơn vƠăbnăbèăđưăkhôngă
ngng khuynăkhích,ăng h tôiăhoƠnătt chngătrình hc tiătrng cngănhăhoƠnă
thƠnh lunăvnănƠy.






LIăCAMăOAN
Tp.H ChíăMinh,ăngƠyă10 thángă04 nmă2012.
Hcăviên



Nguyn Th Chơu



LIăCAMăOAN

Tôiătênă lƠăNguyn Th Chơu,ă lƠăhc viênăCaoăhcăkhoáă 18, chuyênăngƠnhă
Kinh t tƠiăchínhă- NgơnăhƠng, Trng i hc Kinh t Tp.H ChíăMinh.ăTôiăcamă
đoanălunăvnăsauăđơyălƠădoăchínhăbnăthơnătôiănghiênăcu vƠăthc hin.
Cácăcăs lỦălunăđcătôiăthamăkho trc tip t cácătƠiăliu v hot đng
kinh doanh ngoi hiăvƠăqun tr ri ro. Thc trng riăroăvƠăqun tr ri ro kinh
doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngăTMCPăNamăÁăđcătôiăchn lcăthôngătinăt phòngă
Kinh doanh tin t Hi s, phòngăK toánăHi s vƠăthc hinăphơnătích. Cácăgii
phápăqun tr ri ro kinh doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngăthngămi c phn Nam
Á, cácăkin ngh đi viăNgơnăhƠngăNhƠăncăvƠăcácăkin ngh đi viăChínhăph lƠă
doătôiăt nghiênăcuăvƠăđ xut, kin ngh.
TôiăcamăđoanălunăvnănƠyăkhôngăđcăsaoăchépăt cácăcôngătrìnhănghiênă
cu khoa hcăkhác.





MCăLC








Tp.H ChíăMinh,ăngƠyă10 thángă04 nmă2012.
Hcăviên

Nguyn Th Chơu



MC LC


Trang ph bìa
Liăcamăđoan
Mc lc
Danh mcăcácăch vit tt
Danh mcăcácăbng, biu
Danh mcăcácăhìnhăv,ăđ th
Li m đu
CHNGă1:ăTNGăQUANăVăQUNăTRăRIăROăKINHăDOANHăNGOIăHI TIă
NGÂN HÀNGăTHNGăMI 1
1.1. Ri ro kinh doanh ngoi hi 1
1.1.1. Tng quan v th trng ngoi hi 1
1.1.1.1. Kháiănim th trng ngoi hi 1
1.1.1.2.ăcăđim ca th trng ngoi hi 2
1.1.1.3. Ch th tham gia giao dch trênăth trng ngoi hi 2
1.1.1.4.ăPhơnăloi th trng 4
1.1.1.5.ăVaiătròăca th trng ngoi hiăđi vi nn kinh t 5
1.1.2. Ri ro kinh doanh ngoi hi 5
1.1.2.1. Ri ro trngătháiăngoi hi 6
1.1.2.2. Ri ro binăđng t giáăhiăđoáiă 7
1.1.2.3. Riăroătácănghip 7
1.1.2.4. Riăroăthanhătoánă 8
1.2. Qun tr ri ro kinh doanh ngoi hi tiăngơnăhƠngăthngămi 9

1.2.1.ăQuyătrìnhăqun tr ri ro kinh doanh ngoi hi 9
1.2.1.1. Nhn dng ri ro 9
1.2.1.2.ăPhơnătíchări ro 9
1.2.1.3.ăoălng ri ro 10


1.2.1.4. Kimăsoát – Phòngănga ri ro 10
1.2.1.5.ăTƠiătr ri ro 10
1.2.2. S cn thit qun tr ri ro kinh doanh ngoi hi tiăngơnăhƠngăthngămi. 11
1.2.3.ăMôăhìnhăqun tr ri ro kinh doanh ngoi hi 12
1.2.3.1.ăMôăhìnhăqun tr ri ro tp trung 12
1.2.3.2.ăMôăhình qun tr riăroăphơnătánă 12
1.2.4. S dngăcôngăc tƠiăchínhăpháiăsinhăqun tr ri ro kinh doanh ngoi hi 13
1.2.4.1. Hpăđng k hn (Forward) 13
1.2.4.2. Hpăđngăhoánăđi (Swap) 15
1.2.4.3. Hpăđng ngoi t tngălai (Future) 16
1.2.4.4. Hpăđng quyn chn (Option) 17
1.3. Kinh nghim qun tr ri ro ti mt s ngơnăhƠngătrênăth giiăđi vi Vit Nam
22
1.3.1. BƠiăhc qun tr ri ro ti mt s ngơnăhƠngătrênăth gii 22
1.3.1.1. NgơnăhƠngăBarings (Anh) 23
1.3.1.2.ăNgơnăhƠngăDaiwaă(Nht Bn) 23
1.3.1.3.ăNgơnăhƠngăSocieteăGeneraleă(Pháp)ă 24
1.3.2.ă BƠiă hc kinh nghim v qun tr ri ro kinh doanh ngoi hiă đi viă cácă
NHTM Vit Nam 24
Kt lunăchngă1ă 26

CHNGă 2: THC TRNG QUN TR RI RO KINH DOANH NGOI HI TI
NGÂNăHÀNGăTMCPăNAMăÁă 27
2.1.ăTìnhăhìnhăhotăđng kinh doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngăTMCPăNamăÁă 27

2.1.1.ăTìnhăhìnhăhotăđng chung t nmă2005 đn 2011 27
2.1.1.1. Gii thiu v NgơnăhƠngăTMCPăNamăÁă 27
2.1.1.2. Mt s ch tiêuăcăbn 27
2.1.1.3.ăSăđ căcu t chc ca NgơnăhƠngăTMCPăNamăÁă 33
2.1.1.4. Nhim v caăcácăphòngăbanătrongăhotăđng kinh doanh ngoi hi 34


2.1.2. Tìnhăhìnhăhotăđng kinh doanh ngoi hi t nmă2005ăđn 2011 36
2.1.2.1.ăXácăđnh t giáăhiăđoáiă 36
2.1.2.2.ăCăch điuăhƠnhăt giáăhiăđoáiă 36
2.1.2.3. Hotăđng kinh doanh ngoi hi 36
2.1.2.4.ăKháchăhƠngătrongăhotăđng kinh doanh ngoi hi 37
2.1.2.5. Doanh s vƠăli nhun kinh doanh ngoi hi t nmă2005ăđn 2011 39
2.2. Ri ro kinh doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngăTMCPăNamăÁăt nmă2005ăđn
2011 39
2.2.1. Ri ro trngătháiăngoi hi 40
2.2.2. Ri ro binăđng t giáăhiăđoáiă 42
2.2.3. Riăroătácănghip 44
2.2.4. RiăroădoăcácăTCTDăncăngoƠiăchaăcp hn mc giao dch 45
2.3. Thc trng qun tr ri ro kinh doanh ngoi hi ti NgơnăhƠng TMCPăNamăÁăt
nmă2005ăđn 2011 45
2.3.1.ăMôăhìnhăqun tr ri ro kinh doanh ngoi hi 46
2.3.2.ăCácăcôngăc qun tr ri ro đangăápădng tiăNgơnăhƠngăTMCPăNamăÁ 47
2.3.2.1.ăPhơnăcp hn mc giao dch 47
2.3.2.2. S dng hpăđng k hn 49
2.3.2.3. S dng hpăđngăhoánăđi 50
2.3.3.ăánhăgiáăthc trng qun tr ri ro kinh doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngăTMCPă
NamăÁ 51
2.3.3.1.ăThƠnhătuăđtăđc 51
2.3.3.2. Nhng tn tiătrongăcôngătácăqun tr ri ro 53

2.3.3.3.ăNguyênănhơnă 55
Kt lunăchngă2 58

CHNGă3:ăGIIăPHÁPăQUN TR RI RO KINH DOANH NGOI HI TIăNGÂNă
HÀNGăTMCPăNAMăÁ 59


3.1.ănhăhng hotăđng caăNgơnăhƠngăTMCPăNamăÁă trong giaiăđon 2011-
2015 59
3.2. Các gii phápăqun tr ri ro kinh doanh ngoi hiăđi viăNgơnăhƠngăTMCPă
NamăÁ 60
3.2.1. Tngăcng s kt hp giaăcácăphòngăbanăcóăliênăquan 60
3.2.2. Xơyădngăquyătrìnhăqun tr ri ro 62
3.2.3. Tngăcng s dngăcôngăc tƠiăchínhăpháiăsinh và côngăc lnh . 62
3.2.3.1.ăTngăcng s dngăcôngăc tƠiăchínhăpháiăsinh 62
3.2.3.2.ăTngăcng s dngăcôngăc lnh 63
3.2.4.ăPhơnăcp hn mc giao dch chi tit 64
3.2.5. Thc hinăphơnătíchătheoănhómătrcăkhiăđaăraăquytăđnh giao dch 65
3.2.6. T chc mtăđiăngăcánăb chuyênăviênăchuyênănghip 68
3.2.7.ăTngăcngăcôngătácăkim tra, kimăsoátăni b 69
3.2.8.ă ngh cácăTCTDăncăngoƠiăcp hn mc giao dch 69
3.2.9.ăBanăALCOăxétăduyt hn mc giao dchăchoăcácăTCTDă 70
3.2.10. Thit lp h thngăcôngăngh thôngătinăđyăđ 71
3.3. Mt s kin ngh đi viăNgơnăhƠngăNhƠănc 72
3.3.1.ăiuăhƠnhăt giáăhiăđoáiăch đng, linh hot 72
3.3.2.ăCôngăb côngăkhaiăk thutăxácăđnh t giáăhiăđoáiăcaăđng Vit Nam 73
3.3.3.ăTngăd tr ngoi hi 74
3.3.4.ăNơngăcaoăvaiătròăch đo caăNgơnăhƠngăNhƠănc 74
3.3.5. Kimăsoátăcht ch th trng ngoi t t doăvƠăth trngăvƠngă 75
3.3.6. QunălỦătng trngătháiăngoi hi 76

3.3.7.ăPhátătrinăcácăcôngăc tƠiăchínhăpháiăsinhă 76
3.3.7.1.ăPhátătrin th trng giao dch k hn 76
3.3.7.2. ThƠnhălp th trng giao dchătngălaiă 77
3.4. Mt s kin ngh đi viăChínhăph 77
3.4.1.ăCơnăbngăcánăcơnăthanhătoánăquc t 77
3.4.2. năđnh kinh t vămôă 78


3.4.3.ăCơnăđiăthuăchiăngơnăsáchănhƠănc 79
Kt lunăchngă3ă 79
Kt lun
TƠiăliu tham kho
Ph lc

DANH MCăCỄCăCH VIT TT

ALCO (Asset-Liability Management Committe): y ban qunălỦăTƠiăsn n - TƠiă
snăcó
CVKD:ăchuyênăviênăkinhădoanh
HQT:ăhiăđng qun tr
KD: kinh doanh
KDNH: kinh doanh ngoi hi
KDTT: kinh doanh tin t
NHNN: NgơnăhƠngăNhƠănc
NHTW: NgơnăhƠngăTrungăng
NHTM: NgơnăhƠngăthngămi
TMCP:ăthngămi c phn
TCTD: t chcătínădng
AUD:ăôlaăÚc
CAD:ăôlaăCanada
CHF: Franc ThyăS
EUR: Euro
GBP: Bng Anh
HKD:ăôlaăHngăkông
JPY:ăYênăNht
NOK: Kroner Na Uy
SEK: Kronor Thyăin

SGD:ăôlaăSingapore
USD:ăôlaăM
VN:ăng Vit Nam





DANH MCăCỄCăBNG, BIU

Bng 2.1: Kt qu hotăđngăvƠăkinhădoanhăcaăngơnăhƠngăt nmă2005 đn 2011.
Bng 2.2: Căcu li nhun caăngơnăhƠngăt nmă2005 đn 2011.
Bngă2.3:ăCácăt l boăđmăanătoƠnătrongănmă2011.
Bng 2.4 : Doanh s vƠăli nhun hotăđng KDNH t nmă2005ăđn 2011.
Bng 2.5: Trngă tháiă ngoi hi cuiă thángă trongă nmă 2010 ca mt s ngoi t
mnh.
Bng 2.6: BngămuaăbánăEURăsoăviăUSDăngƠyă10/08/2010ăvƠă16/08/2010.
Bng 2.7: Hn mc giao dchăcóăđi ng USD hoc ngoi t khácăUSDă(đc qui
đi sang USD).
Bng 2.8: Hn mc giao dch ngoi t khôngăđi ngăđi vi ngoi t lƠăUSD.
Bng 2.9: Hn mc giao dchăkhôngăđi ng đi vi ngoi t khácăUSDă(quyăđi
USDătngăđng).

DANH MCăCỄC HỊNHăV,ă TH


Hìnhă2.1ă:ăSăđ căcu t chc ca NgơnăhƠngăTMCPăNamăÁ
Hìnhă2.2ă:ăCăcu t chcămôăhìnhăqun tr ri ro tp trung tiăNgơnăhƠngăTMCPă
NamăÁ

LI M U


1.ăTínhăcn thit caăđ tƠi
Ri ro kinh doanh ngoi hi ti NgơnăhƠngăthngămi c phnăNamăÁălƠă
yu t kháchăquan nênăkhiăngơnăhƠngăthamăgiaăgiaoădch ngoi hi trênăth trng
đ tìmăkim li nhun luônăcóăriăroăđiăkèm.ăRi ro xy ra trong hotăđng kinh
doanh ngoi hi gơy ra nhiu tn tht v tƠiăsnăchoă ngơn hƠng. Nhng tn tht
thng gp lƠ gim sútăli nhun, mtăuyătínătrênăth trng vƠăcóăth dnăđn s
pháăsn ngơnăhƠng.
Hin ti,ăNgơnă hƠngăTMCPăNamăÁă ápădng cácăcôngăc vƠă binăphápăđ
qun tr ri ro kinh doanh ngoi hiănh:ăphơnăcp hn mc giao dch, tp trung
hotăđng kinh doanh ngoi hi v hi s, s dng hpăđng ngoi t cóăk hn, s
dng hpăđngăhoánăđi tin t.ăTuyănhiên,ăcácăbinăphápăvƠăcôngăc qun tr ri ro
KDNH chaăđyăđ đ côngătác qun tr ri ro đt hiu qu.ăVìăvy, hotăđng kinh
doanh ngoi hi ti ngơnăhƠng cóăth gp ri ro bt c lúcănƠo.
Nhn thc đc nhng ri ro thc t trongăquáătrìnhăcôngătác tiăphòngăKinhă
doanh tin t hi s, ngi vit đưăđiăvƠoănghiênăcuăđ tƠiă“ăQun tr ri ro kinh
doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngăthngămi c phnăNamăÁ”.ă
2. Mc tiêu nghiênăcu
Mcăđíchăca vicănghiênăcuăđ tƠiă“ăQun tr ri ro kinh doanh ngoi hi
tiăNgơnăhƠngăthngămi c phnăNamăÁ”ănhm nghiênăcu nhng ri ro thc t
xyăraăvƠăthc trng qun tr riăroătrongăquáătrìnhăhotăđng kinh doanh ngoi hi.
T đó,ăngi vit đaăraăcácăgiiăphápăqun tr ri ro kinh doanh ngoi hi giúpă

ngơnăhƠngăcóăth nhn dng, kimăsoát,ăphòngăngaăvƠăhn ch nhng tn tht do
riăroăgơyăra;ăđng thi vnăđm bo hotăđng kinh doanh ngoi hiăđt hiu qu.
3.ăiătngăvƠăphmăviănghiênăcu
- iătngănghiênăcu:


+ăNghiênăcuăcăs lỦălun v hotăđng kinh doanh ngoi hi, nhng ri ro
kinh doanh ngoi hiăvƠăqun tr ri ro kinh doanh ngoi hi tiăngơnăhƠngăthngă
mi.
+ Nghiênăcuătìnhăhìnhăhotăđng kinh doanh ngoi hi thc t tiăNgơnă
hƠngăthngămi c phnăNamăÁ t nmă2005ăđn 2011.
+ Nghiênăcu ri ro kinh doanh ngoi hi thc t tiăNgơnăhƠngăthngămi
c phnăNamăÁ t nmă2005ăđn 2011.
+ Nghiênăcu thc trng qun tr ri ro kinh doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngă
thngămi c phnăNamăÁ t nmă2005ăđn 2011.
- Phmăviănghiênăcu: hotăđng kinh doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngăTMCPă
NamăÁăgm hotăđng kinh doanh ngoi t vƠăhotăđngăkinhădoanhăvƠng. Do thi
gian nghiênăcu hn ch nênăngi vit ch nghiênăcu hotăđng kinh doanh ngoi
hi  gócăđ lƠăhotăđng kinh doanh ngoi t tiăngơnăhƠng.ăVìăth, phmăviănghiênă
cu caăđ tƠiălƠăqun tr ri ro kinh doanh ngoi t tiăNgơnăhƠngăthngămi c
phnăNamăÁ.
4.ăPhngăphápănghiênăcu
Lunăvnăđcănghiênăcuătrênăcăs tng hpăcácăphngăphápănghiênăcu.
Kt hp giaălỦălunăvƠăthc tin, t đóăngi vit phơnătíchăvƠ đánhăgiáăthc trng
qun tr ri ro kinh doanh ngoi hi tiăNgơnăhƠngăthngămi c phnăNamăÁ.
5.ăụănghaăkhoaăhcăvƠăthc tin caăđ tƠiănghiênăcu
 tƠiă nghiênă cu “Qun tr ri ro kinh doanh ngoi hi tiă Ngơnă hƠngă
thngămi c phnăNamăÁ” nhmăđaăraăcácăgiiăphápăqun tr riăroătrongăquáă
trìnhăhotăđng kinh doanh ngoi hi thc t tiăngơnăhƠng.ăăT đó,ăgiúpăngơnăhƠngă
cóăth kimăsoát,ăngnăngaăvƠăhn ch nhng riăroăcóăth xyăraăvƠăvnăđm bo

hiu qu trong hotăđng kinh doanh ngoi hi.
6. Nhngăđim ni bt ca lunăvn
Lună vnă phơnă tíchă chiă tită tìnhă hìnhă hotă đng kinh doanh ngoi hiă vƠă
nhng ri ro kinh doanh ngoi hi thc t phátăsinh.ăLunăvnăphơnătíchăvƠăđánhăgiáă
thc trngăcôngătácăqun tr ri ro, t đóăđaăraănhng giiăphápăqun tr riăroăphùă


hp viătìnhăhìnhăhotăđng kinh doanh ngoi hi thc t tiăNgơnăhƠngăthng mi
c phnăNamăÁ.
7. Kt cu ca lunăvn
CHNGă 1:ă TNG QUAN V QUN TR RI RO KINH DOANH NGOI
HI TIăNGÂNăHÀNGăTHNGăMI
CHNGă2:ăTHC TRNG QUN TR RI RO KINH DOANH NGOI HI
TIăNGÂNăHÀNGăTHNGăMI C PHNăNAMăÁ
CHNGă3:ăGIIăPHÁPăQUN TR RI RO KINH DOANH NGOI HI TI
NGÂNăHÀNGăTHNGăMI C PHNăNAMăÁ







1

CHNGă1:ăTNGăQUANăVăQUNăTRăRIăROăKINHă
DOANHăNGOIăHI TIăNGỂNăHĨNGăTHNGăMI


1.1. Ri ro kinh doanh ngoi hi

1.1.1. Tng quan v th trng ngoi hi
1.1.1.1. Kháiănim th trng ngoi hi
- Ngoi hi: Ngoi hi bao gmăcácăphngătin tin t đc s dng trong
thanhătoánăquc t. Tùyălut qunălỦăngoi hi ca mi qucăgiaămƠăkháiănim ngoi
hiăcóăth khácănhau.ă
Ti Vit Nam, theo ngh đnh s 160/2006/N-CPă ngƠyă28ăthángă12ănmă
2006 caăChínhăph thìăkháiănim ngoi hi bao gm:
+ ng tin ca qucăgia,ălưnhăth khác,ăđng tinăchungăChơuăÂu vƠăđng
tinăchungăkhácăđc s dngătrongăthanhătoánăquc t vƠăkhuăvcăă(sauăđơyăgiălƠă
ngoi t);
+ Phngătinăthanhătoánăbng ngoi t gm: séc,ăth thanhătoán,ăhi phiu
đòiăn, hi phiu nhn n, chng ch tin giăvƠăcácăphngătinăthanhătoánăkhác;
+ Cácăloi giy t cóăgiáăbng ngoi t gm: tráiăphiuăChínhăph,ătráiăphiu
côngăty,ăk phiu, c phiuăvƠăcácăloi giy t cóăgiáăkhác;
+ VƠngăthuc d tr ngoi hiănhƠănc,ătrênătƠiăkhon  ncăngoƠiăca
ngiăcătrú;ăvƠngădi dng khi, thi, ht, mingătrongătrng hpămangăvƠoăvƠă
mang ra khiălưnhăth Vit Nam;
+ ng tin caănc Cngăhòaăxưăhi ch nghaăVit Nam trongătrng hp
chuynăvƠoăvƠăchuyn ra khiălưnhăth Vit Nam hocăđc s dng trong thanh
toánăquc t.
- Th trng ngoi hi: LƠăth trng thc hinăcácăgiaoădchămuaăbán, trao
điăcácăloi ngoi hi,ătrongăđóăch yuălƠătraoăđiămuaăbánăngoi t vƠ cácăphngă
tinăthanhătoánăquc t. Th trng ngoi hiăhìnhăthƠnhăvƠăphátătrin gn lin vi
nhu cuăphátătrin ca nn kinh t th gii vƠ mi quan h đi ngoi giaăcácăquc
2

gia trong cácălnhăvcăhƠngăhóa,ădch v, hotăđngăđuăt,ătínădng, thanh toánăvƠă
lnhăvcăvnăhóaăxưăhi.
Trong phm vi lunăvnănƠy,ăngi vit ch yuăxemăxétăngoi hiădiăkhíaă
cnhălƠăngoi t. Th trng ngoi hiăđcăxemăxétădiăkhíaăcnhălƠăth trng

thc hinăcácăgiaoădchămuaăbán,ătraoăđiăcácăloi ngoi t vƠăcácăhotăđng kinh
doanhăcóăliênăquanăđn ngoi t.
1.1.1.2.ăcăđim ca th trng ngoi hi
Th trng ngoi hiă lƠă th trngă muaăbánă cácă loiă hƠngă hóaăđc bit, lƠă
đng tin caăcácăqucăgia.ăVìăvy, th trng ngoi hiăcóănhngăđcăđimăriêngă
bit nhăsau:
- Th trng ngoi hiălƠăth trng giao dchămangătínhăcht quc t. Phm
vi hotăđng ca th trng khôngăđóngăkhungătrongămt qucăgiaămƠălanărng khp
toƠnăcu, nhm phc v cho nhu cu giao dch v ngoi t.
- Th trng ngoi hi hotăđngăliênătc 24/24 gi do s chênhălchămúiăgi
giaăcácăkhuăvcăđaălỦăvi nhau. Th trng btăđu hotăđng t Sydney, Tokyo,
London, Newyork. Cácăgiaoădch ngoi t cóăth thc hinăliênătc vƠătc thi lƠă
nh vƠoăcácăphngătinăthôngătinăliênălcăvƠăcácăphng tin k thutănhăđin
thoi, fax, h thng Reuters Dealing, h thng SWIFT vƠămng internet.
- Trungătơmăca th trng ngoi hiălƠăth trng ngoi t liênăngơnăhƠng,
viăcácăthƠnhăviênăch yuălƠăcácăNHTM,ăcácănhƠămôiăgii ngoi hiăvƠăNHTW.
- T giá ngoi hi đc ytătrênăcácăth trngăkhácănhauănhngăhuănhălƠă
thng nht vi nhau do th trngăcóătínhătoƠnăcuăvƠăhotăđng hiu qu. T giáă
ngoi hiătrênăth trng rt nhy cm viăcácăs kin kinh t,ăchínhătr,ăxưăhi ca
cácăquc gia vƠătơmălỦăca nhƠăđuăt.
1.1.1.3. Ch th tham gia giao dch trênăth trng ngoi hi
- Nuăcnăc vƠoăhìnhăthc t chc, th trng ngoi hi gm cácănhómăsau:
+ NhómăkháchăhƠngă muaăbánăl (Retail Clients):ă Nhómă nƠyăbaoă gmăcácă
côngăty niăđa,ăcácăcôngătyăđa quc gia, nhng nhƠăđuătăquc t vƠătt c nhng
cáănhơn cóănhuăcu giao dch ngoi hi nhm phc v cho nhng nhu cu cn thit.
3

+ CácăNHTM (Commercial Banks):ăNhómănƠyătinăhƠnhăgiaoădch ngoi hi
nhm hai mcăđích: cung cp dch v choăkháchăhƠng,ăch yuălƠămuaăbánăh cho
nhómăkháchăhƠngămuaăbánăl vƠăthc hin giao dchăđuăcăchoăchínhăngơnăhƠng.

+ Nhngă nhƠă môiă gii ngoi hi (Foreign exchange brokers): LƠă nhng
ngiăthamăgiaătrênăth trng viătăcáchălƠătrungăgianătrongăcácăgiaoădchămuaăbán
thayăchoăngiăkhácănhm thu hoa hng trong tng giao dch. NhƠămôiăgii thu thp
hu htăcácălnhăđtămuaăvƠălnhăđtăbánăngoi hi t cácăngơnăhƠngăkhácănhau,ătrênă
căs đóăcungăcp t giáăchƠoămuaăvƠăt giáăchƠoăbánăchoăkháchăhƠngăcaămìnhămt
cáchănhanhăchóngăvƠ rng khp.
+ NgơnăhƠngăTrungăngă(Centrală Bank): NHTW tham gia vƠo th trng
ngoi hi viăhaiătăcách. NHTW viătăcáchălƠăthƠnhăviên, lƠăngi tham gia mua
bánăcuiăcùngătrênăth trngănƠy, đ điu tit cung cu ngoi t. NHTW viătăcáchă
lƠănhƠăqunălỦ,ăt chc, điuăhƠnhănhm năđnh s hotăđng ca th trng ngoi
hi vƠăt giáăhiăđoái.
- Nuăcnăc vƠoăchcănngăhotăđng, th trng ngoi hi gmăcácănhómă
sau:
+ Nhngă nhƠă toă giáă să cpă (Primaryă priceă makers):ă LƠă nhngă nhƠă kinh
doanhăchuyênănghip hay nhngănhƠăto th trng, h toăgiáăhaiăchiu ln cho
nhauătrênăcăs ytăgiáăhaiăchiu. NhngănhƠătoăgiáătrênăth trngăsăcpăcònăđc
giălƠănhngănhƠăbánăbuôn,ăt giáăgiaoădchătrênăth trngăsăcpăcònăđc giălƠăt
giáăbánăbuôn vƠăth trng ngoi hiăsăcpăcònăđc giălƠăth trng ngoi hiăbánă
buôn. NhngănhƠătoăgiáătrênăth trngăsăcp gm: cácăngơnăhƠng chínhă– Major
Banks, cácănhƠăkinhădoanhăđuătăln – Large Investment Dealers, các côngătyăln –
Large Corporations.
+ NhngănhƠătoăgiáăth cp (Secondary price makers): LƠănhngănhƠăkinhă
doanhătrênăcăs ytăgiáăhaiăchiu,ănhngăh khôngăkinhădoanhătrênăcăs toăgiáă
hai chiu ln cho nhau. H cngăđaăraăt giáămuaăvƠăt giáăbánăchoăkháchăhƠng,ă
nhngăkháchăhƠngăkhôngăphiălƠăngi toăgiáăngc tr li. NhngănhƠătoăgiáătrênă
th trng th cpăcònăđc giălƠănhngănhƠăbánăl, t giáăgiaoădchătrênăth trng
4

th cpăcònăđc giălƠăt giáăbánăl vƠăth trng ngoi hi th cpăcònăđc giălƠă
th trng ngoi hi bánăl.

+ NhngănhƠăchp nhnăgiáă(Price takers): LƠănhngăngi chp nhnăgiáăvƠă
tinăhƠnhăgiaoădch. H tinăhƠnhămuaăbánăngoi hi nhm phc v cho mcăđíchă
riêngăcaămình.
+ NhngănhƠăcungăcp dch v tăvn (Advisory services): LƠănhng t chc
khácănhauătrênăth gii hotăđng nhm mcăđíchătăvnăchoăkháchăhƠngăv vic
muaăđng tinănƠo,ăbánăđng tinănƠoăvƠăthiăđimănƠo thìăthíchăhp.
+ NhngănhƠăđuăcă(Speculators):ăLƠănhngăngi tham gia th trng vi
hy vng kim li nu s thayăđi t giáătheoăđúngăd đoán, đng thi snăsƠngăchp
nhn ri ro nuănhăt giáăbinăđngătráiăngc vi d đoánăca h.
+ NhngănhƠămôiăgii ngoi hi (Foreign exchange brokers)
+ NgơnăhƠngăTrungăngă(CentralăBank)
1.1.1.4. Phơnăloi th trng
- Nuăcnăc vƠoăhìnhăthc t chc, th trng ngoi hiăcóăth chia thƠnhă
hai loi:
+ Th trngăcóăt chc (organized market):ăLƠăth trng giao dch ngoi
hi giaăcácăngơnăhƠngăviănhauăvƠăgiaăngơnăhƠngăviăkháchăhƠng.
+ Th trngă khôngă cóă t chc (unorganized market) hayă cònă giă lƠă th
trng t do:ăLƠăth trng giao dch ngoi hi gia cáănhơn vi cáănhơnăvƠăkhôngă
thôngăquaăngơnăhƠng.
- Nu cnăc vƠoănghip v kinh doanh, th trng ngoi hi bao gm các
loi th trng sau:
+ Th trng giao ngay (Spot):ăLƠăni dinăraăcácăgiaoădchămuaăbánăngoi t
giaoăngay,ănghaălƠăvic chuyn giao ngoi t đc thc hin ngay hoc chm nht
lƠătrongăvòngăhaiăngƠyălƠmăvic k t khi tha thun hpăđng.
+ Th trngăcóăk hn (Foward): LƠăth trng giao dchăcácăhpăđng mua
bánăngoi t cóăk hn, nghaălƠ vic chuyn giao ngoi t đc thc hin sau mt
thi gian nhtăđnh k t khi tha thun hpăđng.
5

+ Th trngă hoánă đi tin t (Swap): LƠăs kt hp gia th trng giao

ngayăvƠăth trngăcóăk hn.ăNóiăcáchăkhác,ăSwapălƠăs kt hp gia hai nghip v
Spot – Forward hoc Forward – Forwardătheoăhaiăhngăngc chiu nhau.
+ Th trng tngălai (Future): LƠăth trng giao dchăcácăhpăđng mua
bánăngoi t tngălai, ngha lƠăgiáăc đc tha thunăngƠyăhômănayănhngăvic
giao nhn ngoi t vƠăthanhătoánăxy ra ti mt thiăđim nhtăđnhătrongătngălai.
Cácăgiaoădch ngoi t tngălaiăđc thc hin ti cácăS giao dch.
+ Th trng quyn chn (Option): LƠăth trngăchoăphépăngi mua quyn
chnăcóăquynănhngăkhôngăcóănghaăv thc hinămuaăhayăbánămt loi tin t vi
mt s lng nhtăđnh,ăvƠoămt khong thi gian nht đnh, vi mt mc giáănht
đnhă(giáăthc hin).
Trong đó,ăth trngăgiaoăngayălƠăth trng gc,ăcònăcácăth trng khácălƠă
th trng pháiăsinh, tcăđc bt ngun t th trng giao ngay.
1.1.1.5.ăVaiătròăca th trng ngoi hiăđi vi nn kinh t
Th trng ngoi hiăđóngăvaiătròărt quan trngăđi vi nn kinh t ca mt
quc gia, c th nhăsau:
- Th trng ngoi hiăđápăng nhu cu mua bán,ătraoăđi ngoi t nhm
phc v choăcácăhotăđng xut nhp khuăvƠăcácăhotăđng dch v cóăliên quan
đn ngoi t.
- Th trng ngoi hiălƠăphngătinăgiúpăcácănhƠăđuătăchuynăđi ngoi
t phc v choăkhátăvng kim tin vƠălƠmăgiƠu thôngăquaăcácăhìnhăthcăđuăt.
- Th trng ngoi hiălƠăcôngăc đ NHTW cóăth can thipăvƠoănn kinh t
theo mcătiêuăcaăChínhăph. NHTW can thip bngăcáchăbánăngoi t raăđ lƠmă
gimăgiáăđng ngoi t hoc mua ngoi t vƠoăđ lƠmătngăgiáăđng ngoi t.
1.1.2. Ri ro kinh doanh ngoi hi
Ri ro trongăngơnăhƠngălƠănhng bin c khôngămongăđiămƠăkhiăxy ra s
dnăđn s tn tht v tƠiăsn caăngơnăhƠng,ăgimăsútăli nhun thc t so vi d
kin hoc ngơnăhƠng phi b raăthêmămt khonăchiăphíăđ cóăth hoƠnăthƠnh đc
mt nghip v tƠiăchínhănhtăđnh.
6

Th trng ngoi hiă ngƠyă cƠngă phátă trină vƠă quyă môă ngƠyă cƠngă ln, vi
doanh s muaăbánătrênămtănghìnăt đôlaăM miăngƠy.ăTh trngănƠyăhotăđng
liênătc 24/24 gi, btăđu t Sydney,ăTokyo,ăLondonăvƠăđn Newyork. Doăđó,ăkhi
ngơnăhƠngătham gia kinh doanh trong th trng ngoi hiăthìăriăroăcóăth phátăsinhă
vƠoăbt c thiăđimănƠoătrongăngƠy, ngay c khiăngơnăhƠngăđưăđóngăca ngƠy giao
dch. RiăroăvƠăli nhun trong hotăđng KDNH caăngơnăhƠngălƠăhaiăđiălng
đng bin vi nhau trong mt phm vi nhtăđnh. Cácăloi ri ro cóăth xy ra trong
hotăđng KDNH gm: ri ro trngătháiăngoi hi, ri ro binăđng t giáăhiăđoái,ă
riăroătácănghip, ri ro kh nngăthanhătoán,
1.1.2.1. Ri ro trngătháiăngoi hi
Trngătháiănguyênăt ca mt ngoi t lƠăchênhălch gia tngătƠiăsnăCóăvƠă
tngătƠiăsn N bng ngoi t nƠy,ăbaoăgm c cácătƠiăkhonămuaăbánăngoi t ngoi
bngătngăng.
- Trngătháiăngoi t dngă(longposition):ăTi mt thiăđim, nu tngătƠiă
snăCóălnăhnătngătƠiăsn N (niăvƠăngoi bng),ăthìăngoi t đóă trngătháiă
dng.ăKhiăđng tinănƠyălênăgiáăs phátăsinhălưiăngoi hi;ăvƠăngc li,ăkhiăđng
tinănƠyăgimăgiáăs phátăsinhăl ngoi hi.
- Trngătháiăngoi t ơmă(shortposition):ăNu tngătƠiăsnăCóănh hnătng
tƠiăsn N (niăvƠăngoi bng),ăthìăngoi t đóă trngătháiăơm.ăKhiăđng tinănƠyă
lênăgiáăs phátăsinhăl ngoi hi;ăvƠăngc li,ăkhiăđng tinănƠyăgimăgiáăs phátă
sinhălưiăngoi hi.
- Trngăthái ngoi t cơnăbng (squareposition): Nu tngă tƠiăsnă Cóăbng
tngătƠiăsn N (niăvƠăngoi bng),ăthìăngoi t đóăđangă trngătháiăcơnăbng. Khi
đng tinănƠyălênăgiáăhoc khiăđng tinănƠyăgimăgiáăđuăkhôngăphátăsinhălưiăl
ngoi hi.
Nhăvy, ri ro trngătháiăngoi hi xy ra khi ngơnăhƠngăduyătrìătrngătháiă
ngoi t dngăhoc trngătháiăngoi t ơmăvƠăt giáăhiăđoáiăbinăđng. Khi trng
tháiăngoi hi cơnăbng,ăthìări ro trngătháiăngoi hi s khôngăxyăraăchoădùăt giáă
cóăbinăđng.
7

1.1.2.2. Ri ro binăđng t giáăhiăđoái
Gingănhătt c cácăhotăđngăkinhădoanhăkhác,ăKDNH chaăđng rt nhiu
riăroănh:ăriăroălưiăsut, riăroătínădng, riăroătácănghip, ri ro thanh toánầđng
thi KDNH cònăchu thêmări ro binăđng t giá hiăđoái. Ri ro binăđng t giá
hiăđoái đcăxemălƠăriăroăthng trc, gn linăvƠătr thƠnhăriăroăđcătrngătrong
hotăđng KDNH caăngơnăhƠng.ăRi ro binăđng t giáăhiăđoáiăphátăsinhălƠmănh
hng xu đn kt qu hotăđng KDNH ca ngơnăhƠng.
Víăd:
- Khi CVKD caăngơnăhƠngăd đoánăđng GBP s binăđngătngăgiáătrongă
vƠiăngƠyăti. NgơnăhƠng s tinăhƠnhămuaăđng GBP ngƠyăhômănay.ăNu đng GBP
tngăgiáăđúngănhăd đoánăcaăcácăCVKD,ăthìăgiao dch mua đng GBP s mang li
mt khon li nhunăchoăngơnăhƠng. Ngc li, nu đng GBP khôngătng giáănhă
d đoánămƠăli gimăgiá,ăthìăgiaoădch mua đng GBP s gơyăraămt khon l cho
ngơnăhƠng.
- Khi CVKD caăngơnăhƠngăd đoánăđng AUD s binăđng gim giáătrongă
vƠiăngƠyăti. NgơnăhƠng s tinăhƠnhăbán đng AUD ngƠyăhômănay.ăNu đng AUD
gim giáăđúngănhăd đoánăcaăcácăCVKD,ăthìăgiaoădch bán đng AUD s mang
li mt khon li nhunăchoăngơnăhƠng.ăNgc li, nu đng AUD khôngăgim giáă
nhăd đoánămƠăli tng giá,ăthìăgiaoădch bán đng AUD s gơyăraămt khon l
choăngơnăhƠng.
1.1.2.3. Riăroătác nghip
Bao gm nhng riăroăcóăth xyăraătrongăquáătrìnhăhotăđng KDNH do cácă
yu t sau: yu t conăngi, yu t thuc v máyămóc thit b vƠăyu t thuc v că
cu t chc.
- Yu t conăngiăđóngăvaiătròăquytăđnhăđn hiu qu côngăvic. Mt
đi ngăCVKD ngoi hi cóăđoăđc ngh nghip tt, yu t tơmălỦănăđnh, kin
thcăchuyênămôn cao s cóăkh nngăphơnătích xuăhng binăđng t giá. Ngc
li, mt điăngăCVKDăngoi hi có trìnhăđ nghip v kém, s khôngăcóăkh nngă
phơnătíchăxuăhng binăđng t giá.ă

8

Hinănay,ătrênăth trngăcóărt nhiu loiăthôngătinăkhácănhauănh:ăthôngătină
kinh t,ăthôngătinăchínhătr,ăthôngătinăxưăhi.ăCácăthôngătinănƠyăđc cp nht liênă
tcătrênăh thng Reuters Extra, ReutersăEikonăvƠătrênăcácătrangăwebătrong vƠăngoƠi
nc nh:
www.reuters.com, www.bloomberg.com, www.forexfactory.com,
www.dailyfx.com, www.vneconomy.vn, www.vnexpress.net, ầ.ăCácăCVKDăphi
chn lcăvƠăphơnătíchămcăđ quan trng ca nhngăthôngătinănƠy.ăVìăvy, trìnhăđ
nghip v ca CVKD rt quan trngăđ đaăraăcácăchinălc giao dch hpălỦ.
Ri ro do yu t conăngi cngăxyăraăkhiăcácăchuyênăviênăqun tr ri ro
khôngăđ trìnhăđ chuyênămôn đaăraăcácăcôngăc qun tr ri ro KDNH nhm kim
soát nhng riăroăcóăth xy ra. RiăroănƠyăcngăcóăth xy ra trongăquáătrìnhănhp
d liu vƠ kimăsoátăchng t giao dch ca b phn hchătoán.
- Yu t thuc v máyămócăcngărt quan trng. Mt h thngămáyămócăthit
b nghip v hinăđi, s giúpăchoăcácăxácănhn giao dch KDNH đcăđm boăhnă
v mtăphápălut.ăMáyămócăthit b hinăđi s giúpăcácăCVKD cóăth thu thp đc
đyăđ cácăthôngătinătrênăth trngătrongănc vƠ quc t mtăcáchăd dƠng.
- Căcu t chcăcngăcóănhăhngăkháălnăđn hotăđng KDNH.ăCăcu
t chc hpălỦăs giúpăhotăđng KDNH ca ngơnăhƠngăđt hiu qu vƠăcóăth kim
soátăđc nhng riăroăcóăth xy ra.
1.1.2.4. Ri ro thanhătoán
Ri ro thanhătoánătrongăcácăgiaoădch KDNH lƠări ro tn tht khiăngơnăhƠngă
thanhătoánăloi tin t mƠăngơnăhƠngăđưăbánănhngăkhôngănhnăđc loi tin t mƠă
ngơnăhƠngăđưămua vƠo. Vic điătácăkhôngăthc hinăthanhătoánătrong giao dch
ngoi hi cóăth lƠădoăyu t ch quan hay yu t kháchăquanănh:ăđiătácăc tìnhăviă
phm hpăđng, điătácămt kh nngăthanhătoán, cóăchin tranh, boăđng,ăhayătìnhă
hìnhăkinh t bt n.
Riăroăthanhătoánătrongăcácăgiaoădch KDNH lƠmănhăhng đn rt nhiu
ngi tham gia th trng, biăvìămt giao dchăkhôngăđc thc hinăthanhătoánăs

cóăth phn ngădơyăchuynăđn rt nhiu giao dchăkhôngăđc thc hin thanh
toán. Trênă thc t, riă roă nƠyă trongă nghip v k hnă caoă hnă rt nhiu so vi
9

nghip v giao ngay, do thi gian thc hin hpăđng ca nghip v k hnălƠătrong
tngălai.ă
1.2. Qun tr ri ro kinh doanh ngoi hi tiăngơnăhƠngăthngămi
Ri ro KDNH lƠămt yu t kháchăquan. NgơnăhƠngăkhôngăth loi tr đc
tt c mi riăroăcóăth xy ra khi tham gia giao dch KDNH,ămƠăngơnăhƠngăch cóă
th đaăraăcácăbinăphápăvƠăcôngăc nhm hn ch s xut hin ca ri ro.
Qun tr ri ro KDNH lƠăquáătrìnhătip cn ri ro mtăcáchăkhoaăhc,ătoƠnă
dinăvƠăcóăh thng nhm nhn dng, kimăsoát,ăphòngăngaăvƠăgim thiu nhng
tn tht do ri ro gơyăra.
1.2.1. Quyătrìnhăqun tr ri ro kinh doanh ngoi hi
Quyătrìnhăqun tr ri ro bao gmănmăbc: nhn dng riăro;ăphơnătíchări
ro;ăđoălng ri ro; kimăsoát,ăphòngănga riăroăvƠătƠiătr ri ro.
1.2.1.1. Nhn dng ri ro
Nhn dng riăroălƠăquáătrìnhăxácăđnhăliênătcăvƠăcóăh thngăđi vi hot
đng KDNH thôngăquaăvicăphơnătíchăđiătác,ămôiătrng kinh doanh, ngoi t kinh
doanh vƠăquyătrìnhănghip v. Nhn dng ri ro bao gmăcácăcôngăvicătheoădõi,ă
xemăxétăvƠănghiênăcuămôiătrng nhm thngăkêătt c nhng ri ro đư vƠăđangă
xy ra,ăđng thi d báoăđc nhng ri ro miăcóăth xy ra. T đó,ăchuyênăviên
qun tr ri ro đ xutăcácăgiiăphápăkimăsoátăvƠătƠiătr riăroăthíchăhp. Chuyênă
viên qun tr ri ro phi lpăđc bng lităkêătt c cácă ri ro bngăcácăphngă
phápăsau: lp bngăcơuăhiănghiênăcu v riăroăvƠătinăhƠnhăđiuătra,ăphơnătíchăcácă
báoăcáoătƠiăchính,ăphơnătíchăcácăhpăđng,ălƠmăvic viăcácăbanăngƠnhăliênăquan.
1.2.1.2. Phơnătíchări ro
Chuyênăviênăqun tr ri ro phiăxácăđnhăđc nhngănguyênănhơnăgơyăraări
ro KDNH.ăơyălƠămtăcôngăvic rtăkhóăkhnăvƠăphc tp, bi mi riăroăkhôngăch
do mtănguyênănhơnăduyănhtăgơyăraămƠăthng do nhiuănguyênănhơnăgơyăra.

Khiăđưătìmăraăcácănguyênănhơn gơyăraări ro, chuyênăviên qun tr ri ro s
tìmăraănhng binăphápăhu hiu đ tácăđngăđnăcácănguyênănhơn, nhm hn ch
nhng ri ro cóăth xy ra.
10

1.2.1.3. oălng ri ro
Chuyênăviênăqun tr ri ro thu thp s liu đ phơnătíchăvƠ đánhăgiá, t đóă
đoălng ri ro KDNH. Hinănayătrênăthc t cóă3ăphngăphápăđnhălngăcăbn
đ đoălng riăroălƠ:
- Phngăphápăthngăkê:ăBn cht caăphngăphápănƠyălƠădaătrênăvicătínhă
toánăxácăsut xy ra thit hiăđi vi nhng nghip v đcănghiênăcu.
- Phngă phápă kinhănghim:ă Phngă phápă nƠyăđcă hìnhă thƠnhă trênă kinhă
nghim caăcácăchuyênăgia. Chuyênăviên qun tr ri ro ca ngơnăhƠngăcóăth kt
hpăphngăphápăthngăkêăvi phngăphápăkinhănghim đ thuăđc kt qu chínhă
xácăhn.
- Phngă phápătínhătoánă– phơnă tích:ă Phngă phápănƠyădaă trênă vică xơyă
dngăđngăcongăxácăsut thit hiăvƠăđánhăgiáări ro daătrênăs binăthiênăcaăđ
th toánăng dng bngăphngăphápăngoi suy.
1.2.1.4. Kimăsoátăậ Phòngănga ri ro
Côngăvic trngătơmăcaăcôngătácăqun tr lƠăkimăsoátări ro. Kimăsoátări
roălƠăvic s dngăcácăbinăpháp,ăk thut,ăcôngăc, chinălcăvƠ cácăchngătrìnhă
hotăđngăđ gim thiu nhng tn thtăcóăth xy ra đi viăngơnăhƠng.ă
BanăLưnhăđo caăngơnăhƠngăs đaăra cácăchinălc vƠ chínhăsáchăqun tr
ri ro phùăhp vi tngăgiaiăđon kinh doanh c th caăngơnăhƠng. T đó,ăBană
Lưnhăđo ch đo cho b phn qun tr ri ro thc hinăcácăbc cn thităđ theo
dõi vƠ kimăsoátăcácăriăroăcóăth xyăraătheoăcácăchinălcăvƠăchínhăsách đưăđc
phêăduyt.
1.2.1.5.ăTƠiătr ri ro
Khi riăroăđưăxy ra, chuyênăviên qun tr ri ro trc ht cn phi theoădõiă
vƠ xácăđnhăchínhăxácănhng tn tht đưăxy ra v tƠi sn, v ngunănhơnălcăvƠă

nhng tn thtăkhác.
Sauă đó, chuyênă viên qun tr ri ro báoă cáoă Bană Lưnhă đo ngơnă hƠng v
nhng riăroănƠy,ăđng thiăchuyênăviênăqun tr ri ro thamămuăchoăBanăLưnhăđo
ngơnăhƠng nhm tƠiătr riăroăthíchăhp.