Phân tích và đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa.

Header Page 1 of 145.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI
- - - - - - - - #" - - - - - - - -

NGUYỄN VÂN ANH

PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP
CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY TNHH MTV THAN KHÁNH HÒA

LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC
CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH

HÀ NỘI – NĂM 2013

Footer Page 1 of 145.


Header Page 2 of 145.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI
- - - - - - - - #" - - - - - - - -

Nguyễn Vân Anh

PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP
CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY TNHH MTV THAN KHÁNH HÒA

LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC
CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
PGS.TS NGUYỄN ÁI ĐOÀN

HÀ NỘI – NĂM 2013

Footer Page 2 of 145.


Header Page 3 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

LỜI CAM ĐOAN
Tác giả xin cam đoan luận văn này là do tự bản thân thực hiện và không sao chép
các công trình nghiên cứu của người khác để làm sản phẩm của riêng mình. Các
thông tin thứ cấp sử dụng trong luận văn là có nguồn gốc rõ ràng. Tác giả hoàn
toàn chịu trách nhiệm về tính chính xác và nguyên bản của luận văn.
Tác giả
Nguyễn Vân Anh

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 3 of 145.

i

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 4 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

LỜI CẢM ƠN
Trong quá trìn thực hiện đề tài: “Phân tích và đề xuất một số giải pháp cải
thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa”. Tôi đã nhận
được rất nhiều sự giúp đỡ, tạo điều kiện của tập thể lãnh đạo, các cán bộ, nhân viên
Công ty Than Khánh Hòa, tập thể Ban Giám hiệu, Khoa Sau Đại học, Khoa Kinh tế
và Quản lý, giảng viên, các cán bộ các phòng, ban chức năng Trường Đại học Bách
Khoa Hà Nội. Tôi xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành về sự giúp đỡ đó.
Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc và chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Ái
Đoàn, người Thầy đã chỉ bảo, hưỡng dẫn và giúp đỡ tôi tận tình trong suốt thời
gian thực hiện và hoàn thành luận văn này.
Tôi xin chân thành cảm ơn Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội, Viện Đào
tạo sau Đại học, Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa đã tạo điều kiện giúp đỡ
tôi thực hiện luận văn này.
Tôi xin chân thành cảm ơn bạn bè đồng nghiệp của tôi đang công tác tại
Trường Cao đẳng Thương mại và Du lịch và gia đình đã động viên, khích lệ, tạo
điều kiện và giúp đỡ tôi trong suốt quá trình thực hiện luận văn.
Tác giả luận văn
Nguyễn Vân Anh

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 4 of 145.

ii

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 5 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

MỤC LỤC
Danh mục
Trang bìa phụ
Lời cam đoan
Danh mục các ký hiệu
Danh mục các bảng
Danh mục hình vẽ, đồ thị
Danh mục chữ viết tắt
LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
2. Mục đích nghiên cứu đề tài
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
4. Phương pháp nghiên cứu
5. Kết cấu của luận văn
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. Một số khái niệm cơ bản về tài chính và phân tích tài chính doanh
nghiệp
1.1.1. Khái niệm tài chính và tài chính doanh nghiệp
1.1.2. Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp
1.1.3. Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp
1.1.3.1. Yếu tố bên trong
1.1.3.2. Yếu tố bên ngoài
1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1. Một số khái niệm cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1.2. Mục tiêu, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích tài chính
1.2.2. Tổ chức công tác phân tích tài chính doanh nghiệp và các loại hình
phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.2.1. Tổ chức công tác phân tích tài chính doanh nghiệp

Trang

1
1
2
2
2
3
4
4
4
4
6
6

8
9
9
9
10
12
12

1.2.2.2. Các loại hình phân tích tài chính doanh nghiệp

14

1.2.3. Tài liệu cơ sở và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

15

1.2.3.1. Tài liệu cơ sở dùng trong phân tích tài chính doanh nghiệp

15

1.2.3.2. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

18
22

1.2.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.4.1. Quy trình phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài

22

chính
1.2.4.2. Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp

23

1.2.4.3. Phân tích rủi ro tài chính

25
28

1.2.4.4. Phân tích hiệu quả tài chính

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 5 of 145.

iii

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 6 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

1.2.4.5. Phân tích tổng hợp
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY

33
41

TNHH MTV THAN KHÁNH HOÀ
2.1. Giới thiệu Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa

41

2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty

41

2.1.2. Lĩnh vực sản xuất kinh doanh

42

2.1.2.1. Lĩnh vực kinh doanh

42

2.1.2.2. Công nghệ khai thác than của Công tyTNHH MTV Than Khánh
43

Hoà
2.1.3. Quy mô Công ty và kết quả sản xuất kinh doanh
2.1.3.1 Quy mô Công ty

45
45

2.1.3.2. Kết quả sản xuất kinh doanh

48
49

2.1.4. Những thuận lợi, khó khăn và phương hướng phát triển của Công ty
2.2. Phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH MTV Than Khánh
Hòa
2.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính
2.2.1.1. Phân tích các cân bằng tài chính chủ yếu dựa trên bảng cân đối kế
toán
2.2.1.2. Phân tích cơ cấu tài sản và biến động tài sản

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 6 of 145.

iv

50
50
50
53

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 7 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

2.2.1.3. Phân tích tình hình nguồn vốn

58

2.2.1.4. Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh

64

2.2.2. Phân tích hiệu quả tài chính

77

2.2.2.1. Phân tích khả năng sinh lợi

77

2.2.2.2. Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định của Công ty TNHH
81

MTV Than Khánh Hòa
2.2.2.3. Phân tích tình hình sử dụng tài sản lưu động của Công ty TNHH

86

MTV Than Khánh Hòa
2.2.3. Phân tích rủi ro tài chính

90

2.2.3.1. Phân tích khả năng thanh khoản

90

2.2.3.2. Phân tích công tác quản lý nợ

94

2.2.4. Phân tích tổng hợp tình hình tài chính

96

2.2.4.1. Phân tích Dupont

96
103

2.2.4.2. Phân tích các đòn bẩy tài chính
CHƯƠNG 3 : ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH
HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV THAN KHÁNH
HÒA
3.1. Định hướng chiến lược phát triển Công ty
3.2. Đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính Công ty TNHH

112
112
114

MTV Than Khánh Hòa
3.2.1. Giải pháp 1: Đẩy mạnh công tác thu hồi các khoản phải thu khách

114

hàng
3.2.1.1. Cơ sở của giải pháp

114

3.2.1.2. Mục tiêu của giải pháp

114

3.2.1.3. Nội dung của giải pháp

114

3.2.1.4. Kết quả của giải pháp

116

3.2.2. Giải pháp 2: Cắt giảm chi phí giá vốn, chi phí tài chính và chi phí
quản lý doanh nghiệp

118

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 7 of 145.

v

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 8 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

3.2.2.1. Cơ sở thực hiện giải pháp

118

3.2.2.2. Mục tiêu giải pháp

119

3.2.2.3. Nội dung giải pháp

119

3.2.2.4. Kết quả thực hiện giải pháp

124

3.2.3. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ

124

3.2.3.1. Cơ sở của biện pháp

124

3.2.3.2. Nội dung giải pháp

125

3.2.4. Kết quả các giải pháp đề xuất

128

KẾT LUẬN

130

1. Nhận xét chung về tình hình tài chính doanh nghiệp

130

2. Tính khả thi của các giải pháp

131

3. Những hạn chế của quá trình phân tích

131

4. Lời kết

131

TÀI LIỆU THAM KHẢO

133

PHỤ LỤC

134

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 8 of 145.

vi

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 9 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ
Danh mục

Trang

Hình 1.1:Quy trình phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính

22

Hình 1.2: Phân tích cân đối tài chính

24

Hình 1.3: Sơ đồ phân tích đẳng thức DUPONT

35

Hình 2.1: Sơ đồ công nghệ khai thác Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa

43

Hình 2.2: Sơ đồ bộ máy tổ chức quản lý Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa

46

Hình 2.3: Tổng hợp so sánh cơ cấu tài sản nguồn vốn 2010 - 2011

52

Hình 2.4: Sơ đồ phân tích tổng hợp tình hình tài chính – Sơ đồ Dupont

102

Đồ thị 2.1: Vòng quay tổng tài sản

88

Đồ thị 2.2: Chỉ số thanh toán hiện hành

91

Đồ thị 2.3: Chỉ số thanh toán nhanh

92

Đồ thị 2.4: Chỉ số thanh toán tức thời

94

Đồ thị 2.5: Chỉ số nợ

95

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 9 of 145.

vii

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 10 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

DANH MỤC BẢNG
Danh mục

Trang

Bảng 2.1: Bảng thống kê giá trị đầu tư của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 42
Bảng 2.2: Kết quả kinh doanh năm 2010 - 2011

48

Bảng 2.3: Cân đối giữa TSLĐ với nợ ngắn hạn và TSCĐ với nợ dài hạn

51

Bảng 2.4: Biến động tài sản

54

Bảng 2.5: Biến động nguồn vốn

59

Bảng 2.6: Phân tích vốn tín dụng và vốn kinh doanh

62

Bảng 2.7: Phân tích báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh

65

Bảng 2.8: Phân tích tình hình chi phí và lợi nhuận của Công ty

74

Bảng 2.9: Bảng so sánh giá điện năm 2010 - 2011

75

Bảng 2.10: Bảng tổng hợp các khoản chi phí quản lý doanh nghiệp

76

Bảng 2.11: Lợi nhuận biên

77

Bảng 2.12: Bảng chỉ tiêu hiệu quả tài chính

78

Bảng 2.13: Hệ số doanh lợi trước thuế

79

Bảng 2.14: Phân tích tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu

80

Bảng 2.15: Cơ cấu tài sản cố định của Công ty năm 2011

80

Bảng: 2.16: Phân tích vòng quay tài sản cố định

81

Bảng: 2.17: Phân tích vòng quay tài sản cố định

82

Bảng 2.18: Thời gian hoạt động của tài sản cố định tại Công ty TNHH MTV Than 83
Khánh Hòa
Bảng 2.19: Phân tích tình hình sử dụng TSCĐ

84

Bảng 2.20: Vòng quay hàng tồn kho 2010 - 2011

85

Bảng 2.21: Phân tích kỳ thu nợ bán chịu

86

Bảng 2.22: Phân tích vòng quay tài sản lưu động

87

Bảng 2.23: Phân tích vòng quay tổng tài sản

88

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 10 of 145.

viii

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 11 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

Bảng 2.24: Phân tích tình hình sử dụng TSLĐ

89

Bảng 2.25: Phân tích chỉ số thanh toán hiện hành

91

Bảng 2.26: Phân tích chỉ số thanh toán nhan

92

Bảng 2.27: Phân tích chỉ số thanh toán tức thời

93

Bảng 2.28: Phân tích chỉ số nợ

95

Bảng 2.29: Phân tích ROA

96

Bảng 2.30: Phân tích tổng hợp ROA

98

Bảng 2.31: Phân tích tổng hợp ROE

101

Bảng 2.32: Điểm hòa vốn và đòn bẩy DOL

103

Bảng 2.33: Đòn bẩy tài chính DFL

105

Bảng 2.34: Đòn bẩy tổng DTL

108

Bảng 3.1: Phân tích SWOT

112

Bảng 3.2: Tổng hợp các khoản phải thu

115

Bảng 3.3: Tổng hợp lãi suất chiết khấu xác định

116

Bảng 3.4: Tổng hợp các khoản phải thu dự tính

116

Bảng 3.5: Bảng tổng hợp một số chỉ tiêu sau khi thực hiện giải pháp

116

Bảng 3.6: Báo cáo chi tiết doanh thu và chi phí các bộ phận

118

Bảng 3.7: Tỷ trọng các thành phần trong chi phí QLDN

121

Bảng 3.8: Phân tích tình hình thực hiện chi phí điện thoại, điện nước, dịch vụ mua 122
ngoài
Bảng 3.9: Kết quả sau khi thực hiện giải pháp 2

124

Bảng 3.10: Kết quả kinh doanh sau khi thực hiện 2 giải pháp 1,2

128

Bảng 3.11: Bảng cân đối kế toán dự tính sau khi thực hiện các giải pháp 1,2

129

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 11 of 145.

ix

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 12 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 12 of 145.

x

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 13 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

CĐKT

Cân đối kế toán

DTT

Doanh thu thuần

KQKD

Kết quả kinh doanh

LCTT

Lưu chuyển tiền tệ

LNST

Lợi nhuận sau thuế

KPT

Khoản phải thu

KPT

Khoản phải trả

GTGT

Giá trị gia tăng

TS

Tài sản

NV

Nguồn vốn

TSBQ

Tài sản bình quân

TTS

Tổng tài sản

TSLĐ

Tài sản lưu động

ĐTDH

Đầu tư dài hạn

TSCĐ

Tài sản cố định

ĐTDH

Đầu tư dài hạn

VCSH

Vốn chủ sở hữu

VQTTS

Vòng quay tổng tài sản

VQKPT

Vòng quay khoản phải thu

VQHTK

Vòng quay hàng tồn kho

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 13 of 145.

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

xi

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 14 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Nước ta đang tiến hành công cuộc cách mạng xã hội chủ nghĩa, công nghiệp
hóa, hiện đại hóa đất nước nhằm đảm bảo mục tiêu dân giàu nước mạnh xã hội công
bằng văn minh. Để biến điều đó thành hiện thực, một trong những nhiệm vụ phải

làm là phát triển nền kinh tế đất nước, bằng cách phải có nền công nghiệp hiện đại
khoa học kỹ thuật tiên tiến.
Các ngành công nghiệp nói chung và ngành sản xuất nói riêng đang đóng vai
trò hết sức quan trọng đối với sự mở mang nền kinh tế nước nhà. Trong ngành sản
xuất thì có ngành sản xuất than hiện nay, các ngành sản xuất dầu mỏ, khí đốt, điện
năng đang phát triển nhưng chưa mạnh, do vậy ngành sản xuất than đang giữ vai trò
trọng yếu, quyết định một số ngành công nghiệp như hóa chất, luyện kim, nhiệt điện
vv...Than còn là mặt hàng xuất khẩu bán lấy ngoại tệ để mua máy móc, thiết bị, phụ
tùng thay thế máy, vật liệu kỹ thuật cho các ngành công nghiệp.
Để có những thông tin đúng đắn, chính xác về doanh nghiệp nhằm đánh giá,
điều chỉnh các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh,
đòi hỏi phải đánh giá đúng thực trạng về hoạt động tài chính của doanh nghiệp, xác
định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố để từ đó tìm ra những
biện pháp hữu hiệu và những quyết định cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất
kinh doanh, đó là nhiệm vụ của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra,
đối chiếu các số liệu giữa hiện tại và quá khứ, thông qua việc phân tích báo cáo tài
chính cũng như để đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình tổ chức phân phối sử dụng
và quản lý các loại vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, vạch rõ những khả năng
tiềm tàng trong việc quản lý sử dụng vốn, đề xuất các biện pháp cần thiết và có hiệu
lực để khai thác tới mức cao nhất những khả năng tiềm tàng đó. Việc phân tích đầy
đủ, thường xuyên, kịp thời chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ giúp
cho những người sử dụng thông tin đánh giá được tiềm năng, hiệu quả kinh doanh
cũng như rủi ro trong tương lai.

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 14 of 145.

1

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 15 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

Tổ chức tốt công tác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp có tầm
quan trọng để thực hiện tốt công tác quản lý kinh tế, điều hành các hoạt động sản
xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu quả kinh tế cao.
Từ những kiến thức đã học được trong nhà trường, và nhận thức vai trò đặc
biệt quan trọng của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, cùng với quá trình
thu thập và xử lý dữ liệu tạiphòng tài chính kế toán Công ty TNHH MTV Than
Khánh Hòa. Đó là lý do tôi đã chọn đề tài: “Phân tích và đề xuất một số giải pháp
cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa”
2. Mục đích nghiên cứu của đề tài
- Đánh giá được tình hình tài chính của Công ty TNHH MTV Than Khánh
Hòa (chỉ ra ưu nhược điểm, nguyên nhân).
- Xây dựng một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH
MTV Than Khánh Hòa.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu của đề tài:
Trên cơ sở lý thuyết về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp, luận
văn tập trung đi vào nghiên cứu và phân tích các báo cáo tài chính của công ty;
phân tích hệ số an toàn, phân tích hiệu quả tài chính, phân tích các đòn bẩy tài chính
của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa trong 2 năm 2010 và 2011 (đã được
kiểm toán).

- Phạm vi nghiên cứu:
Luận văn nghiên cứu các cách thức vận dụng quản lý tài chính áp dụng cho Công ty
TNHH MTV Than Khánh Hòa trong lĩnh vực kinh doanh khai thác, đưa ra các giải
pháp để cải thiện tình hình tài chính của Công ty.
4. Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng lý luận và phương pháp duy vật biện chứng, duy vật lịch
sử, kết hợp lịch sử với logic, kết hợp các phương pháp thống kê, so sánh, phân tích
và tổng hợp, đồng thời kết hợp với tổng kết rút kinh nghiệm thực tiễn ở cơ quan để
nghiên cứu, giải quyết vấn đề đặt ra của đề tài.

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 15 of 145.

2

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 16 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

Luận văn được thực hiện với mong muốn hệ thống hoá và phát triển một số
vấn đề lý luận về tài chính cũng như phân tích tài chính cho doanh nghiệp, nghiên
cứu các đặc điểm mang tính đặc thù trong ngành khai thác than. Trên cơ sở đó, luận
văn đã phân tích và đánh giá thực trạng, nêu ra được những ưu, nhược điểm, nguyên
nhân của nó, những giải pháp để cải thiện tình hình tài chính trong giai đoạn hiện

nay cũng như trong tương lai của Công ty.
5. Kết cấu của luận văn
Nội dung của luận văn gồm 3 phần cơ bản sau đây:
Chương 1: Cơ sở lý thuyết về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp.
Chương 2: Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa.
Chương 3: Đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty
TNHH MTV Than Khánh Hòa.

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 16 of 145.

3

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 17 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

CHƯƠNG 1
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH
VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. Một số khái niệm cơ bản về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1. Khái niệm tài chính và tài chính doanh nghiệp
Tài chính là quá trình phân phối các nguồn vốn nhằm đáp ứng nhu cầu của các
chủ thể kinh tế. Hoạt động tài chính luôn gắn liền với sự vận động độc lập tương đối

của các luồng giá trị dưới hình thái tiền tệ thông qua việc hình thành và sử dụng quỹ
tiền tệ trong nền kinh tế.
Để tiến hành hoạt động kinh doanh, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng phải
có một lượng vốn tiền tệ nhất định, đó là một tiền đề cần thiết. Quá trình hoạt động
kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình hình thành, phân phối và sử dụng
các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp. Trong quá trình đó, đã phát sinh các luồng tiền tệ
gắn liền với hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh thường xuyên của doanh
nghiệp, các luồng tiền tệ đó bao gồm luồng tiền tệ đi vào và luồng tiền tệ đi ra của
doanh nghiệp, tao thành sự vận động các luồng tài chính của doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ
tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới
các mục tiêu của doanh nghiệp. Gắn với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các
quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức giá trị
tức là quan hệ tài chính doanh nghiệp.
1.1.2. Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp
+ Chức năng của tài chính doanh nghiệp.
- Tài chính có hai chức năng chủ yếu có tác động qua lại lẫn nhau đó là chức
năng phân phối và chức năng giám đốc.
- Chức năng phân phối là việc phân phối các nguồn tài chính để hình thành
vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Doanh nghiệp có hoạt động hiệu quả hay không,
sản xuất có được bôi trơn hay không là nhờ vào chức năng này. Ngoài ra chức năng
phân phối còn là việc sử dụng hiệu quả các nguồn vốn đã huy động để tạo các quỹ

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 17 of 145.

4

Lớp 11A- QTKDTN

Header Page 18 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

tiền tệ của doanh nghiệp, mua các tài sản của doanh nghiệp hay sử dụng để đầu tư
nhằm đem lại lợi ích. Đồng thời nó cũng đóng vai trò phân phối thu nhập tới các
chủ thể của doanh nghiệp. Tóm lại chức năng phân phối là chức năng chủ yếu của
tài chính doanh nghiệp, chức năng này là cơ sở cho công tác tổ chức hoạch định tài
chính của nhà quản trị tài chính của doanh nghiệp.
- Chức năng giám đốc: Mục tiêu cuối cùng của mọi quá trình kinh doanh là
thu lợi nhuận, vì thế ngoài khả năng phân phối, tài chính doanh nghiệp còn có khả
năng giám sát, dự báo hiệu quả của quá trình phân phối. Chức năng giám đốc của
tài chính là chức năng mà nhờ vào đó việc kiểm tra bằng đồng tiền được thực hiện
với quá trình vận động của các nguồn tài chính để tạo lập các quỹ tiền tệ hay sử
dụng chúng theo các mục đích đã định.
- Chức năng giám đốc có khả năng phát hiện những khuyết tật trong khâu
phân phối để từ đó điều chỉnh quá trình phân phối nhằm thực hiện phương hướng,
mục tiêu, chiến lược sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Tuy nhiên, chức năng khách quan của tài chính doanh nghiệp phát huy đến
mức nào lại phụ thuộc vào sự nhận thức một cách tự giác và hoạt động chủ quan
của người quản lý trong khi sử dụng chức năng của tài chính. Đó chính là vai trò
của tài chính doanh nghiệp.
+ Vai trò của tài chính trong doanh nghiệp.
Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, tài chính doanh nghiệp có
các vai trò chủ yếu sau:
- Đảm bảo huy động đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh của

doanh nghiệp.
Để thực hiện mọi quá trình kinh doanh, trước hết các doanh nghiệp phải có
vốn kinh doanh. Vai trò của tài chính doanh nghiệp được thể hiện là xác định đúng
đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ. Tiếp
theo phải lựa chọn các phương pháp và hình thức huy động vốn thích hợp, đáp ứng
kịp thời các nhu cầu vốn để hoạt động của các doanh nghiệp được thực hiện một
cách nhịp nhàng, liên tục với chi phí huy động vốn thấp nhất.
- Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và có hiệu quả

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 18 of 145.

5

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 19 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

Việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và có hiệu quả được coi là điều kiện tồn
tại và phát triển của mọi doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp có vai trò quan
trọng trong việc đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư, chọn ra dự án đầu tư tối ưu, lựa
chọn và huy động nguồn vốn có lợi nhất cho hoạt động kinh doanh, bố trí cơ cấu
vốn hợp lý, sử dụng các biện pháp để tăng nhanh vòng quay của vốn, nâng cao khả
năng sinh lời của vốn kinh doanh.

- Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh
Vai trò này của tài chính doanh nghiệp được thể hiện thông qua việc tạo ra
sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư, dịch vụ, đồng thời xác định
giá bán hợp lý khi tiêu thụ hàng hóa, cung cấp dịch vụ và thông qua hoạt động phân
phối thu nhập của doanh nghiệp, phân phối quỹ khen thưởng, quỹ lương, thực hiện
các hợp đồng kinh tế…
- Giám sát, kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Tình hình tài chính của doanh nghiệp là một tấm gương phản ánh trung thực
nhất mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Thông qua các chỉ tiêu tài chính
mà các nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng quá trình kinh
doanh của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vướng mắc, tồn tại để từ đó đưa
ra các quyết định điều chỉnh các hoạt động kinh doanh nhằm đạt tới mục tiêu đã
định.
Vai trò của tài chính doanh nghiệp sẽ trở nên tích cực hay thụ động trước hết
là phụ thuộc vào sự nhận thức và vận dụng các chức năng của tài chính, sau nữa còn
phụ thuộc vào môi trường kinh doanh, cơ chế tổ chức tài chính của doanh nghiệp và
các nguyên tắc cần quán triệt trong mọi hoạt động tài chính doanh nghiệp.
1.1.3. Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp
1.1.3.1 Yếu tố bên trong
Những yếu tố bên trong là những yếu tố mang tính chủ quan của các doanh
nghiệp. Có các yếu tố sau:
+ Yếu tố con người

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 19 of 145.

6

Lớp 11A- QTKDTN

Header Page 20 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

Con người là yếu tố rất quan trọng, đó là những cán bộ quản lý và lực lượng
lao động trong doanh nghiệp. Cán bộ quản lý là những người cần nhận thức đầy đủ
về tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp, những người có toàn quyền
quản lý và sử dụng toàn bộ tài sản, tiền vốn của doanh nghiệp và là người chịu trách
nhiệm quyết định mọi vấn đề tài chính trong doanh nghiệp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp đòi hỏi phải có đội ngũ chuyên viên đủ lớn,
lực lượng cán bộ phân tích tài chính cần phải thường xuyên được nâng cao, đảm
bảo cả về mặt số lượng và chất lượng.
+ Yếu tố về công nghệ sản xuất
Việc nghiên cứu chính sách đầu tư của doanh nghiệp vào công cụ sản xuất
cũng là điều rất cần thiết trong việc phân tích chiến lược, nhằm mục đích nghiên
cứu và phát triển những chi tiết cho việc đầu tư và máy móc thiết bị, và các tài sản
hữu hình là hoàn toàn cần thiết. Ví dụ như khi doanh nghiệp đầu tư vào máy móc
thiết bị, doanh nghiệp phải khấu hao từng phần trong nhiều năm, không cho phép
khấu trừ toàn bộ chi phí ngay từ đầu năm. Vậy, khi doanh nghiệp nhận thấy có sự
giảm sút về các khoản khấu hao, cũng có nghĩa là tăng về kết quả kinh doanh, thì
cần phải biết nguyên nhân vì sao, có phải do máy móc thiết bị đã lỗi thời, hoặc do
doanh nghiệp không có dự án khả thi, dẫn đến nguy cơ suy giảm về sản xuất, giảm
sút về năng lực cạnh tranh. Do vậy, yếu tố công nghệ là một trong những yếu tố có
ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả sản xuất cũng như tình hình tài chính của doanh
nghiệp.
+ Yếu tố về chiến lược kinh doanh

Chiến lược kinh doanh được nói đến ở đây là cách phân chia những giới
khách hàng khác nhau trong tổng doanh thu của nó. Trên thực tế, một doanh nghiệp
phải luôn phụ thuộc vào khách hàng và nhà cung cấp. Nếu một khách hàng quen và
luôn mua với số lượng nhiều nhưng chuyển sang mua của nhà cung cấp khác thì
tình trạng gì sẽ xảy ra, như vậy doanh nghiệp phải chấp nhận những điều kiện ưu
đãi hơn cho khách hàng này. Tình hình này sẽ dẫn đến những khó khăn lâu dài về

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 20 of 145.

7

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 21 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

mặt tài chính. Vì vậy, điều quan trọng với một doanh nghiệp là không nên tập trung
quá vào một nhóm đối tượng khách hàng. Mở rộng nhiều nhóm khách hàng tốt hơn
là tập trung vào một khách hàng lớn.
+ Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp
Hình thức pháp lý của doanh nghiệp khác nhau sẽ chi phối đến việc tổ chức,
huy động vốn, quản lý vốn và phân phối kết quả kinh doanh.
Chẳng hạn đối với doanh nghiệp Nhà nước, vốn điều lệ ban đầu có thể được
ngân sách nhà nước đầu tư toàn bộ hoặc một phần, nhà nước quy định quản lý vốn

và phân phối kết quả kinh doanh. Đối với doanh nghiệp tư nhân thì vốn là do chủ
doanh nghiệp tư nhân bỏ ra, cũng có thể huy động thêm từ bên ngoài dưới hình thức
đi vay nhưng không được phép phát hành chứng khoán trên thị trường để tăng vốn.
Đối với công ty trách nhiệm hữu hạn thì vốn điều lệ của công ty là do các thành
viên đóng góp. Trong quá trình hoạt động vốn có thể tăng lên bằng cách kết nạp
thêm thành viên mới, trích từ quỹ dự trữ hoặc đi vay bên ngoài nhưng không được
phép phát hành chứng khoán. Việc phân phối kết quả sản xuất kinh doanh do các
thành viên quyết định, mức lợi nhuận các thành viên nhận được phụ thuộc vào vốn
đóng góp…
1.1.3.2. Những yếu tố bên ngoài
+ Yếu tố lạm phát
Khi lạm phát tăng cao, việc huy động vốn của các ngân hàng gặp nhiều khó
khăn, lạm phát tăng cao, ngân hàng Nhà nước cũng phải thắt chặt tiền tệ để giảm khối
lượng tiền trong lưu thông, nhưng nhu cầu vay vốn của các doanh nghiệp và cá nhân
kinh doanh vẫn rất lớn, các ngân hàng chỉ có thể đáp ứng cho một số ít khách hàng với
những hợp đồng đã ký hoặc những dự án thực sự có hiệu quả, với mức độ rủi ro cho
phép. Như vậy, nếu lạm phát tăng cao có thể làm suy yếu, thậm chí phá vỡ thị trường
vốn, ảnh hưởng lớn đến doanh nghiệp.
+ Yếu tố lãi suất
Lãi suất là biến số kinh tế nhạy cảm, sự thay đổi của lãi suất sẽ tác động làm
thay đổi hành vi sản xuất và tiêu dung của xã hội, về phương diện lý thuyết cũng như
Nguyễn Vân Anh

Footer Page 21 of 145.

8

Lớp 11A- QTKDTN

Header Page 22 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

thực tiễn các nước đã chứng minh, sự thay đổi lãi suất sẽ tác động đến sản lượng và giá
cả, người ta thường phải đánh giá giá trị của các chi phí và các khoản thu lợi đó qua các
đơn vị tiền tệ và chúng được gọi là chi phí và thu nhập. Các khoản chi phí và thu nhập
đó lại xảy ra ở các mốc thời gian khác nhau, do đó phải xét đến vấn đề thời giá của tiền
tệ hay giá trị theo thời gian của đồng tiền, giá trị theo thời gian của tiền được biểu hiện
qua tiền lãi, tiền lãi là giá cả mà người đi vay phải trả để sử dụng vốn vay trong khoảng
thời gian nhất định hoặc là tiền thuê vốn để sử dụng.
+ Yếu tố tỷ giá
Tỷ giá hối đoái cũng ảnh hưởng nhiều đến hoạt động của doanh nghiệp. Chênh
lệch hối đoái là khoản chênh lệch dương hoặc âm giữa giá trị nợ phải thu và nợ phải trả
bằng đồng ngoại tệ đổi sang đồng nội tệ. Chênh lệch này có thể làm lợi nhưng ngược
lại cũng có thể là khoản lỗ cho doanh nghiệp.
+ Yếu tố tình hình phát triển kinh tế - xã hội
Bao quanh doanh nghiệp là một môi trường kinh tế - xã hội phức tạp và luôn
biến động, đó chính là thách thức đối với doanh nghiệp trong việc cạnh tranh.
1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1. Một số khái niệm cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho
phép thu thập và sử lý các thông tin kế toán và các thông tin quản lý nhằm đánh giá
tình hình của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả
hoạt động của doanh nghiệp đó, khả năng tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử
dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.
Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích tài chính là đánh giá rủi ro tác động

tới các doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng
cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng như khả năng sinh lãi của doanh ngiệp.
Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đưa ra các dự đoán
về kết quả hoạt động chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong
tương lai. Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính − một

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 22 of 145.

9

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 23 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

trong các hướng dự đoán doanh nghiệp. Phân tích tài chính có thể được ứng dụng
theo các chiều hướng khác nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định
nội bộ), với mục đích nghiên cứu thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tích (trong
doanh nghiệp hoặc ngoài doanh nghiệp).
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và
so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ. Thông qua việc phân tích báo
cáo tài chính, người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh
doanh cũng như những rủi rao trong tương lai.
1.2.1.2. Mục tiêu, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích tài chính

+ Mục tiêu:
Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp là nhận dạng những điểm
mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn về mặt tài chính của doanh nghiệp bao gồm
các tiêu chí:
- An toàn tài chính (khả năng thanh khoản và khả năng quản lý nợ).
- Hiệu quả tài chính (khả năng sinh lợi và khả năng quản lý tài sản).
- Tổng hợp hiệu quả và rủi ro tài chính (đẳng thức Dupont ).
Sau khi nhận dạng, tìm hiểu các tiêu chí đó của doanh nghiệp để có thể giải
thích các nguyên nhân đứng sau thực trạng đó, đánh giá đúng các thực trạng và tiềm
năng của doanh nghiệp để đưa ra các đề xuất, giải pháp cải thiện vị thế tài chính của
doanh nghiệp nhằm giúp cho doanh nghiệp lựa chọn phương án kinh doanh tốt nhất.
+ Ý nghĩa
Tình hình tài chính doanh nghiệp được nhiều cá nhân, tổ chức quan tâm cũng
như nhà quản lý doanh nghiệp, chủ sở hữu vốn, khách hàng, nhà đầu tư, các cơ
quan quản lý chức năng…Tuy nhiên, mỗi cá nhân, tổ chức sẽ quan tâm ở những
khía cạnh khác nhau khi phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Vì vậy, phân
tích tình hình tài chính cũng sẽ có ý nghĩa khác nhau đối với từng cá nhân, tổ chức:
- Đối với các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp: Mối quan
tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Bên cạnh đó, các nhà
quản trị doanh nghiệp còn quan tâm đến nhiều mục tiêu như: tạo công ăn việc làm,

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 23 of 145.

10

Lớp 11A- QTKDTN

Header Page 24 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

nâng cao chất lượng sản phẩm, cung cấp nhiều sản phẩm hàng hóa và dịch vụ chi
phí thấp, đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường. Tuy nhiên, một doanh
nghiệp chỉ có thể thực hiện được các mục tiêu này nếu đáp ứng được hai thử thách
sống còn và hai mục tiêu cơ bản là kinh doanh có lãi và trả được nợ. Một doanh
nghiệp bị lỗ liên tục, rút cuộc sẽ bị cạn kiệt các nguồn lực và buộc phải đóng cửa.
Mặt khác, nếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán nợ đến hạn cũng bị buộc
ngừng hoạt động và đóng cửa. Như vậy, hơn ai hết, các nhà quản trị doanh nghiệp
và các chủ doanh nghiệp cần có đủ thông tin và hiểu rõ doanh nghiệp nhằm đánh
giá tình hình tài chính đã qua, thực hiện cân bằng tài chính, khả năng thanh toán,
sinh lợi, rủi ro và dự đoán tình hình tài chính nhằm đề ra quyết định đúng.
- Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng: Mối quan tâm của
họ hướng chủ yếu vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy, họ đặc biệt chú ý
tới số lượng tiền và các tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền nhanh: từ đó, so
sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh
nghiệp. Ngoài ra, các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng cũng rất quan tâm
đến số lượng vốn chủ sở hữu, bởi vì số vốn chủ sở hữu này là khoản bảo hiểm cho
họ trong trường hợp công ty gặp rủi ro. Không mấy ai sẵn sàng cho vay nếu các
thông tin cho thấy người vay không bảo đảm chắc chắn rằng khoản vay đó sẽ được
thanh toán khi đến hạn. Người cho vay cũng quan tâm đến khả năng sinh lợi của
doanh nghiệp vì nó là cơ sở của việc hoàn trả vốn và lãi vay dài hạn.
- Đối với các nhà cung cấp vật tư, thiết bị, hàng hoá, dịch vụ: Họ phải biết
được khả năng thanh toán hiện tại và thời gian sắp tới của doanh nghiệp để quyết
định xem có cho phép doanh nghiệp được mua chịu hàng, thanh toán chậm hay
không.

- Đối với các nhà đầu tư: Mối quan tâm của họ hướng vào các yếu tố như sự
rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh toán vốn…Vì vậy, họ cần
những thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, về kết quả kinh doanh
và các tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp. Đồng thời, các nhà đầu tư cũng rất
quan tâm tới việc điều hành hoạt động và tính hiệu quả của công tác quản lý. Những
điều đó nhằm đảm bảo sự an toàn và tính hiệu quả cao cho các nhà đầu tư.
Nguyễn Vân Anh

Footer Page 24 of 145.

11

Lớp 11A- QTKDTN


Header Page 25 of 145.

Luận văn Thạc sỹ QTKD

Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội

- Các nhóm khác: Bên cạnh các chủ doanh nghiệp (chủ sở hữu), các nhà
quản lý, các nhà đầu tư, các chủ ngân hàng còn có nhiều nhóm người khác cũng
quan tâm tới tình hình tài chính doanh nghiệp. Đó là các cơ quan tài chính, thuế,
chủ quản, các nhà phân tích tài chính, những người lao động…Những nhóm người
này có nhu cầu thông tin về cơ bản giống như các chủ ngân hàng, các nhà đầu tư,
các chủ doanh nghiệp…bởi vì nó liên quan đến quyền lợi và trách nhiệm, đến khách
hàng hiện tại và tương lai của họ.
+ Nhiệm vụ:
Với ý nghĩa quan trọng như vậy, nhiệm vụ của việc phân tích tài chính là

việc cung cấp những thông tin chính xác về mọi mặt tài chính của doanh nghiệp,
bao gồm:
- Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các mặt đảm bảo vồn
cho sản xuất kinh doanh, quản lý và phân phối, tình hình nguồn vốn.
- Đánh giá hiệu quả sử dụng từng loại vốn trong quá trình kinh doanh và kết
quả tài chính của hoạt động kinh doanh, tình hình thanh toán.
- Tính toán và xác định mức độ có thể lượng hóa của các nhân tố ảnh hưởng
đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những biện pháp có hiệu quả
để khắc phục những yếu kém và khai thác triệt để những năng lực tiềm tàng của
doanh ngiệp để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
1.2.2. Tổ chức công tác phân tích tài chính doanh nghiệp và các loại hình phân
tích tài chính doanh nghiệp
1.2.2.1. Tổ chức công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
Quá trình tổ chức công tác phân tích tài chính được tiến hành tuỳ theo loại
hình tổ chức kinh doanh ở các doanh nghiệp nhằm mục đích cung cấp, đáp ứng nhu
cầu thông tin cho quá trình lập kế hoạch, công tác kiểm tra và ra quyết định. Công
tác tổ chức phân tích tài chính phải làm sao thoả mãn cao nhất cho nhu cầu thông
tin của từng loại hình quản trị khác nhau.

Nguyễn Vân Anh

Footer Page 25 of 145.

12

Lớp 11A- QTKDTN