Giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Β ΓΙℑΟ D Χ ςℵ ℵΟ Τ Ο
ΤΡ ΝΓ
Ι Η Χ ΚΙΝΗ Τ ΤΠ.ΗΧΜ
−−−−−−−−−−−

ΝΓΥΨ Ν ΗΟℵΝΓ ΟΑΝΗ

ΓΙ Ι ΠΗℑΠ ΝℜΝΓ ΧΑΟ ΗΙ Υ ΘΥ
ΘΥ Ν Λ⇑ Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ Τ Ι ΧℑΧ
ΝΓℜΝ ΗℵΝΓ ΤΗ
ΝΓ Μ Ι Χ ΠΗ Ν ςΙ Τ ΝΑΜ

ΛΥ Ν ς Ν ΤΗ Χ Σ ΚΙΝΗ Τ

ΤΠ.Η Χη Μινη − Ν m 2010


Β ΓΙℑΟ D Χ ςℵ ℵΟ Τ Ο
ΤΡ ΝΓ
Ι Η Χ ΚΙΝΗ Τ ΤΠ.ΗΧΜ
−−−−−−−−−−−

ΝΓΥΨ Ν ΗΟℵΝΓ ΟΑΝΗ

ΓΙ Ι ΠΗℑΠ ΝℜΝΓ ΧΑΟ ΗΙ Υ ΘΥ
ΘΥ Ν Λ⇑ Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ Τ Ι ΧℑΧ
ΝΓℜΝ ΗℵΝΓ ΤΗ
ΝΓ Μ Ι Χ ΠΗ Ν ςΙ Τ ΝΑΜ
Χηυψν νγ◊νη : Κινη Τ Τ◊ι Χηνη − Νγν Η◊νγ
Μ σ
:

60.31.12

ΛΥ Ν ς Ν ΤΗ Χ Σ ΚΙΝΗ Τ
ΝΓ

Ι Η ΝΓ D Ν ΚΗΟΑ Η Χ:
ΤΣ. Λ⊇ ΤΗ ΛΑΝΗ

ΤΠ.Η Χη Μινη − Ν m 2010


Λ Ι ΧΑΜ ΟΑΝ
Τι ξιν χαm đοαν λυ ν ϖ ν ν◊ψ λ◊ χνγ τρνη νγηιν χ υ χ α ρινγ τι, χη α
χνγ β τ ι β τ χ ν ι ν◊ο. Χ〈χ σ λι υ σ δ νγ τρονγ λυ ν ϖ ν ν◊ψ λ◊ νη νγ τηνγ
τιν ξ〈χ τη χ ϖ◊ τι ξιν χη υ m ι τρ〈χη νηι m ϖ λ ι χαm đοαν χ α mνη

ΤΠ, Η Χη Μινη, νγ◊ψ 05 τη〈νγ 10 ν m 2010
Τ〈χ γι λυ ν ϖ ν

Νγυψ ν Ηο◊νγ Οανη


Μ ΧΛ Χ
ΧΗ

Τρανγ
ΝΓ 1: Τ ΝΓ ΘΥΑΝ ς Τ⊆Ν D ΝΓ, Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ, ΘΥ Ν Λ⇑ Ρ Ι

ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ
1.1.Τ ΝΓ ΘΥΑΝ ς Τ⊆Ν D ΝΓ ........................................................................... 01

1.1.1.Κη〈ι νι m .................................................................................................... 01
1.1.2.Πην λο ι τν δ νγ....................................................................................... 01
1.2.Τ ΝΓ ΘΥΑΝ ς Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ............................................................ 02
1.2.1.Ρ ι ρο τν δ νγ τρονγ β ι χ νη η υ κη νγ ηο νγ ................................... 02
1.2.2.Πην λο ι ρ ι ρο τν δ νγ............................................................................ 02
1.2.3.Νγυψν νην ρ ι ρο τν δ νγ ..................................................................... 04
1.2.3.1.Νγυψν νην κη〈χη θυαν .................................................................. 04
1.2.3.2 Νγυψν νην χη θυαν...................................................................... 06
1.2.4.Η υ θυ χ α ρ ι ρο τν δ νγ ...................................................................... 07
1.2.4.1.Η υ θυ đ ι ϖ ι η τη νγ νγν η◊νγ τη

νγ m ι ............................. 07

1.2.4.2.Η υ θυ đ ι ϖ ι ν ν κινη τ .............................................................. 09
1.2.5.Χ〈χ τιυ χη ξ〈χ đ νη m χ đ ρ ι ρο τν δ νγ .......................................... 09
1.2.5.1.Τ λ ν θυ〈 η ν................................................................................ 09
1.2.5.2.Τ λ ν ξ υ τρν τ νγ δ ν ϖ◊ ν ξ υ τρν ϖ ν χη σ η υ ........... 11
1.2.5.3.Η σ γι ι η ν ηυψ đ νγ ϖ ν ............................................................ 11
1.2.5.4 Η σ ρ ι ρο τν δ νγ.......................................................................... 12
1.2.6.Χ〈χ m ηνη đο λ

νγ ρ ι ρο τν δ νγ ...................................................... 12

1.2.6.1.Μ ηνη 6Χ ...................................................................................... 12
1.2.6.2.Μ ηνη đι m σ Ζ (Ζ − Χρεδιτ σχορινγ mοδελ)................................. 13
1.2.6.3.Η τη νγ τνη đι m τν δ νγ ............................................................. 15
1.3.Τ ΝΓ ΘΥΑΝ ς ΘΥ Ν Λ⇑ Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ ........................................ 15
1.3.1.Κη〈ι νι m θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ ............................................................ 15

1.3.2.Ν ι δυνγ χ α θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ ....................................................... 16
1.3.2.1.Νη ν δι ν χ〈χ ρ ι ρο τν δ νγ............................................................ 16
1.3.2.2.Τη χ ηι ν đνγ χ〈χ χηνη σ〈χη &θυψ τρνη τν δ νγ ........................ 17
1.3.2.3.Κι m τρα ϖ◊ γι〈m σ〈τ τν δ νγ νη m κι m σο〈τ ρ ι ρο τν δ νγ......... 18
1.3.2.4. Πη
1.3.3. Χ〈χ πη

νγ πη〈π θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ................................................ 19
νγ πη〈π τι π χ ν ρ ι ρο τν δ νγ τηεο Βασελ ........................... 20

1.3.3.1. Γι ι τηι υ σ ηνη τη◊νη & ηο τ đ νγ χ α Βασελ ............................. 20
1.3.3.2. Τι π χ ν ρ ι ρο τν δ νγ τηεο Βασελ Ι ................................................ 23
1.3.3.3. Τι π χ ν ρ ι ρο τν δ νγ τηεο Βασελ ΙΙ............................................... 24
1.3.3.4. Χηυ ν m χ αν το◊ν & θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ τηεο Βασελ ΙΙ ............ 26
1.4.ΚΙΝΗ ΝΓΗΙ Μ ΘΥ Ν Λ⇑ Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ Τ Ι ΧℑΧ Ν

Χ& ΒℵΙ

Η Χ ΚΙΝΗ ΝΓΗΙ Μ ΧΗΟ ΧℑΧ ΝΗΤΜ ςΙ Τ ΝΑΜ................................. 29
1.4.1.Κινη νγηι m θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ

χ〈χ ν

χ .................................... 29

1.4.2. Β◊ι η χ κινη νγηι m χηο χ〈χ ΝΗΤΜ ςι τ Ναm...................................... 33

ΧΗ

ΝΓ 2: ΤΗ Χ ΤΡ ΝΓ ΘΥ Ν Λ⇑ Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ Τ Ι ΧℑΧ ΝΓℜΝ

ΗℵΝΓ ΤΗ

ΝΓ Μ Ι Χ

ΠΗ Ν ςΙ Τ ΝΑΜ

2.1.ΤΗ Χ ΤΡ ΝΓ ΗΟ Τ

ΝΓ Χ Α ΧℑΧ ΝΓℜΝ ΗℵΝΓ ΤΗ

ΝΓ Μ Ι

ςΙ Τ ΝΑΜ ΤΡΟΝΓ ΧℑΧ Ν Μ ΘΥΑ ............................................................ 36
2.1.1.Τη χ τρ νγ mι τρ

νγ ηο τ đ νγ νγν η◊νγ τρονγ χ〈χ ν m θυα ........ 36

2.1.2.Τη χ τρ νγ ηο τ đ νγ νγν η◊νγ τη

νγ m ι χ πη ν ςι τ Ναm ......... 39

2.1.2.1.Θυψ m τ νγ ϖ ν............................................................................... 39
2.1.2.2.Τνη ηνη ηυψ đ νγ ϖ ν .................................................................... 40
2.2.ΤΗ Χ ΤΡ ΝΓ ΧΝΓ ΤℑΧ ΘΥ Ν Λ⇑ Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ Τ Ι ΧℑΧ
ΝΓℜΝ ΗℵΝΓ ΤΗ

ΝΓ Μ Ι Χ

ΠΗ Ν ςΙ Τ ΝΑΜ.................................. 43

2.2.1. 〈νη γι〈 ρ ι ρο τν δ νγ τ ι χ〈χ νγν η◊νγ τη

νγ m ι χ πη ν

ςι τ Ναm τρονγ χ〈χ ν m θυα...................................................................... 43


2.2.1.1.Ν θυ〈 η ν ........................................................................................ 43
2.2.1.2.Ν ξ υ ϖ◊ τ λ ν ξ υ τρν τ νγ δ ν ............................................. 45
2.2.1.3.Τ λ ν ξ υ τρν ϖ ν χη σ η υ...................................................... 47
2.2.1.4.Η σ ρ ι ρο τν δ νγ.......................................................................... 49
2.2.1.5. Η σ γι ι η ν ηυψ đ νγ .................................................................. 49
2.2.2. Νη ν βι τ ρ ι ρο & κη ν νγ ξ ψ ρα ρ ι ρο τν δ νγ τ ι χ〈χ ΝΗΤΜ..... 50
2.2.2.1. Νη νγ δ υ ηι υ β〈ο đ νγ σ m λιν θυαν đ ν ηο τ đ νγ ΝΗ .......... 51
2.2.2.2 Νη νγ δ υ ηι υ β〈ο đ νγ σ m λιν θυαν đ ν ηο τ đ νγ κινη δοανη &
τ◊ι χηνη ......................................................................................................... 52
2.2.2.3. ς δ ϖ νη νγ δ υ ηι υ χ νη β〈ο χ⌠ τ〈χ đ νγ đ ν ϖι χ θυ ν λ ρ ι
ρο τν δ νγ ..................................................................................................... 54
2.2.3.Τη χ τρ νγ 〈π δ νγ χ〈χ m ηνη θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ τ ι χ〈χ νγν
η◊νγ τη

νγ m ι χ πη ν ςι τ Ναm...........................................................56

2.2.4. 〈νη γι〈 τη χ τρ νγ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ τ ι χ〈χ νγν η◊νγ τη

νγ

m ι χ πη ν ςι τ Ναm ................................................................................ 58
2.2.5. 〈νη γι〈 ϖ ν δ νγ Βασελ τρονγ ϖι χ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ χ α χ〈χ

νγν η◊νγ τη

νγ m ι χ πη ν ςι τ Ναm ................................................ 64

2.2.6.Νγυψν νην χ α χ〈χ m τ τ ν τ ι τρονγ χνγ τ〈χ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ
τ ι χ〈χ νγν η◊νγ ΤΜΧΠ ςι τ Ναm .......................................................... 66
2.2.6.1.Νγυψν νην κη〈χη θυαν .................................................................. 66
2.2.6.2.Νγυψν νην χη θυαν...................................................................... 71
ΧΗ

ΝΓ 3: ΓΙ Ι ΠΗℑΠ ΝℜΝΓ ΧΑΟ ΗΙ Υ ΘΥ ΘΥ Ν Λ⇑ Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ

Τ Ι ΧℑΧ ΝΗΤΜΧΠ ςΙ Τ ΝΑΜ
3.1.

ΝΗ Η

ΝΓ ΠΗℑΤ ΤΡΙ Ν Χ Α ΧℑΧ ΝΓℜΝ ΗℵΝΓ ΤΗ

ΝΓ Μ Ι

ςΙ Τ ΝΑΜ ΤΡΟΝΓ ΓΙΑΙ Ο Ν ΗΙ Ν ΝΑΨ................................................ 76
3.2.ΓΙ Ι ΠΗℑΠ ΝℜΝΓ ΧΑΟ ΗΙ Υ ΘΥ ΘΥ Ν Λ⇑ Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ
Τ Ι ΧℑΧ ΝΓℜΝ ΗℵΝΓ ΤΗ

ΝΓ Μ Ι Χ

ΠΗ Ν ςΙ Τ ΝΑΜ ............... 80

3.2.1. Γι ι πη〈π ϖ m.......................................................................................... 81
3.2.1.1.

m β ο m ι τρ

νγ κινη τ , χηνη τρ , ξ η ι ν đ νη .................... 81

3.2.1.2.Ηο◊ν τηι ν θυψ τρνη ξ τ◊ι σ ν đ m β ο & ρτ νγ ν τη ι γιαν γι ι
θυψ τ η σ đ ΝΗ νηανη χη⌠νγ τηυ η ι ν ..................................... 81
3.2.1.3.Ννγ χαο χη τ λ

νγ τρυνγ τm τηνγ τιν τν δ νγ ΝΗΝΝ .............. 83

3.2.1.4.Λ α χη ν χ π đ đ χλ π τ χη πη η π ϖ ι ΝΗΝΝ τη ι κ m ι .... 84
3.2.1.5. Τ ο đι υ κι ν đ πη〈τ τρι ν τη τρ

νγ mυα β〈ν ν ξ υ ................... 85

3.2.2.Γι ι πη〈π ϖι m........................................................................................... 86
3.2.2.1.Νη ν δι ν đ

χ χ〈χ ρ ι ρο χ⌠ τη ξ ψ ρα .......................................... 86

3.2.2.2.Θυ ν λ ϖι χ τηανη τρα, χη đ β〈ο χ〈ο ............................................ 88
3.2.2.3.Τρονγ σ χη η⌠α đ ι νγ χ〈ν β νην ϖιν νγν η◊νγ ...................... 88
3.2.2.4.Πη〈τ τρι ν νγυ ν νην λ χ ................................................................ 89
3.2.2.5.

υ τ χνγ νγη θυ ν λ ρ ι ρο....................................................... 89

3.2.2.6. Ξψ δ νγ θυψ τρνη θ ν λ ρ ι ρο πη η π ...................................... 90
3.2.2.7.Χ ι χ〈χη β m〈ψ ηο τ đ νγ νη m ξψ δ νγ σ đ χ λ π γι α χη χ
ν νγ β〈ν η◊νγ, τ〈χ νγηι π& θυ ν λ ρ ι ρο τρονγ ΝΗΤΜ................ 93


DΑΝΗ Μ Χ ΧℑΧ Κ⇑ ΗΙ Υ, ΧΗ

ςΙ Τ Τ Τ

−

ΧΙΧ:

Τρυνγ τm τηνγ τιν τν δ νγ χ α νγν η◊νγ νη◊ ν

−

ΝΗΤΜΧΠ:

Νγν η◊νγ τη

νγ m ι χ πη ν

−

ΝΗΤΜ :

Νγν η◊νγ τη

νγ m ι

−

ΝΗΝΝ:

Νγν η◊νγ νη◊ ν

χ

−

ΝΗΤW:

Νγν η◊νγ τρυνγ

νγ

−

ςιετινβανκ:

Νγν η◊νγ ΤΜΧΠ Χνγ Τη

−

ΑΧΒ:

Νγν η◊νγ ΤΜΧΠ ℑ Χηυ

−

Σαχοmβανκ:

Νγν η◊νγ ΤΜΧΠ Σ◊ι Γ∫ν Τη

−

Εξιmβανκ:

Νγν η◊νγ ΤΜΧΠ Ξυ τ Νη π Κη υ ςι τ Ναm

−

ςιετχοmβανκ:

Νγν η◊νγ ΤΜΧΠ Νγο ι Τη

−

ΤΤΤΤΤD:

Τρυνγ τm τηνγ τιν τν δ νγ

−

ΤΧΤD:

Τ χη χ τν δ νγ

νγ ςι τ Ναm

νγ Τν

νγ ςι τ Ναm

χ


DΑΝΗ Μ Χ ΧℑΧ Β ΝΓ ΒΙ Υ
−

Β νγ 2.1: Λ ι νηυ ν τρ

χ τηυ χ α χ〈χ νγν η◊νγ (2006−2009)………...τρανγ 37

−

Β νγ 2.2: Λ ι νηυ ν τρ

χ τηυ χ α χ〈χ νγν η◊νγ χ〈χ θυ ν m 2009…..τρανγ 38

−

Β νγ 2.3: Τνη ηνη ηυψ đ νγ ϖ ν χ α χ〈χ νγν η◊νγ (2006−2009)……..τρανγ 41

−

Β νγ 2.4: Τνη ηνη δ ν χ α χ〈χ νγν η◊νγ (2006−2009)……………...τρανγ 43

−

Β νγ 2.5: Τ λ ν θυ〈 η ν χ α χ〈χ νγν η◊νγ (2006−2009)……………..τρανγ 44

−

Β νγ 2.6: Τ λ ν ξ υ τρν τ νγ δ ν χ α χ〈χ νγν η◊νγ (2006−2009)...τρανγ 45

−

Β νγ 2.7: ς ν χη σ η υ χ α χ〈χ νγν η◊νγ (2006−2009)……………...τρανγ 47

−

Β νγ 2.8: Τ λ ν ξ υ τρν ϖ ν χη σ η υ χ〈χ νγν η◊νγ (2006−2009)..τρανγ 48

−

Β νγ 2.9: Η σ ρ ι ρο τν δ νγ χ α χ〈χ νγν η◊νγ (2006−2009)………. τρανγ 49

−

Β νγ 2.10: Η σ γι ι η ν ηυψ đ νγ ϖ ν χ〈χ νγν η◊νγ (2006−2009)…...τρανγ 49


Λ ΙΜ
1. Λ⇑ DΟ ΧΗ Ν

Υ

ΤℵΙ:

− Τν δ νγ λ◊ ηο τ đ νγ κινη δοανη πη χ τ π νη τ σο ϖ ι χ〈χ ηο τ đ νγ κινη δοανη
κη〈χ χ α ΝΗΤΜ, ηο τ đ νγ ν◊ψ τυψ τηυ đ

χ νηι υ λ ι νηυ ν νη νγ χ νγ γ π κηνγ τ

ρ ι ρο. ς ϖ ψ, ρ ι ρο τν δ νγ ν υ ξ ψ ρα σ χ⌠ τ〈χ đ νγ ρ τ λ ν ϖ◊ νη η

νγ τρ χ τι π đ ν

σ τ ν τ ι ϖ◊ πη〈τ τρι ν χ α m ι τ χη χ τν δ νγ, χαο η ν ν⌠ τ〈χ đ νγ ϖ◊ νη η

νγ đ ν

το◊ν β η τη νγ νγν η◊νγ ϖ◊ το◊ν β ν ν κινη τ . ς◊ τη χ τ χ νγ χη νγ mινη ν ν κινη
τ ϖ ν β τ〈χ đ νγ τιυ χ χ, τη m χη đι đ ν κη νγ ηο νγ ν υ η τη νγ νγν η◊νγ ηο τ
đ νγ τηι υ κι m σο〈τ, κηνγ đ〈νη γι〈 đνγ ϖ◊ đ χ〈χ δ νγ ρ ι ρο τι m ν, νη τρ

νγ

η π ϖ δ đι ν ηνη λ◊ Τη〈ι Λαν ϖ◊ γ ν đψ λ◊ Μ .
−

χ τρ νγ χ α η τη νγ ΝΗΤΜ ςι τ Ναm λ◊ τ τρ νγ τηυ νη π ϖ◊ ρ ι ρο τ ηο τ

đ νγ τν δ νγ χηι m τρν 80% τρονγ τ νγ ηο τ đ νγ χ α νγν η◊νγ.

χ βι τ τρονγ τη ι

κ η ι νη π κινη τ θυ χ τ , κινη τ πη〈τ τρι ν νηανη χη⌠νγ, ηο τ đ νγ τν δ νγ για τ νγ

m νη m , τη ρ ι ρο τν δ νγ χ◊νγ πη χ τ π η ν ϖ νγυψν νην, ηνη τη χ ϖ◊ πη m ϖι τ〈χ
đ νγ. Dο đ⌠, đ β ο đ m αν το◊ν τ◊ι χηνη, ννγ χαο ν νγ λ χ χ νη τρανη, η ι νη π κινη
τ θυ χ τ τη◊νη χνγ, ΝΗΤΜ πη ι χ⌠ πη

νγ πη〈π θυ ν λ τ τ ρ ι ρο τν δ νγ νγν η◊νγ

− Τι χηο ρ νγ τρονγ γιαι đο ν ηι ν ναψ ϖ◊ τη ι γιαν τ ι, ρ ι ρο τν δ νγ ϖ ν τ〈χ
đ νγ m νη đ ν ηο τ đ νγ χ α χ〈χ ΝΗΤΜ ν⌠ι ρινγ ϖ◊ ν ν κινη τ ν⌠ι χηυνγ.ς ϖ ψ, τι
χη ν đ τ◊ι “Γι ι πη〈π ννγ χαο ηι υ θυ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ τ ι χ〈χ ΝΗΤΜΧΠ
ςΝ ” λ◊m đ τ◊ι νγηιν χ υ.
2. Μ Χ ⊆ΧΗ ΝΓΗΙ⊇Ν Χ Υ:
τ◊ι νγηιν χ υ γι ι θυψ τ βα ϖ ν đ σαυ:
− Λ◊m σ〈νγ τ χ〈χ ϖ ν đ χ β ν ϖ χ σ λ λυ ν τρονγ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ χ α
χ〈χ ΝΗΤΜ
− 〈νη γι〈 χ〈χ ρ ι ρο τν δ νγ ϖ◊ ηο τ đ νγ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ τ ι m τ σ νγν
η◊νγ τη

νγ m ι χ πη ν ςι τ Ναm γ m: ςιετχοmβανκ, ΑΧΒ, ςιετινβανκ, Σαχοmβανκ,


Εξιmβανκ.Τ đ⌠ đ α ρα νη νγ m τ τχη χ χ χ νγ νη νη νγ m τ τ ν τ ι τρονγ χνγ τ〈χ
θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ.
−

ξυ τ χ〈χ γι ι πη〈π νη m ννγ χαο ηι υ θυ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ χ⌠ τη 〈π

δ νγ τρονγ τη χ τι ν đ ννγ χαο ηι υ θυ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ τ ι χ〈χ ΝΗΤΜΧΠ ςΝ
3.

ΙΤ

ΝΓ ςℵ ΠΗ Μ ςΙ ΝΓΗΙ⊇Ν Χ Υ:

−

ιτ

νγ νγηιν χ υ: ςιετχοmβανκ, ΑΧΒ, ςιετινβανκ, Σαχοmβανκ, Εξιmβανκ

− Πη m ϖι νγηιν χ υ: ηο τ đ νγ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ χ α χ〈χ νγν η◊νγ ν◊ψ
4. ΠΗ

ΝΓ ΠΗℑΠ ΝΓΗΙ⊇Ν Χ Υ:
Σ δ νγ πη

νγ πη〈π νγηιν χ υ τη νγ κ, σο σ〈νη, πην τχη,… τ χ σ λ

τηυψ τ đ ν τη χ τι ν νη m γι ι θυψ τ ϖ◊ λ◊m σ〈νγ τ m χ đχη đ τ ρα τρονγ λυ ν ϖ ν
5. Κ Τ Χ Υ Χ Α ΛΥ Ν ς Ν:
Λυ ν ϖ ν đ

χ χηια τη◊νη βα χη

νγ :

− Χη

νγ 1: Τ νγ θυαν ϖ τν δ νγ, ρ ι ρο τν δ νγ, θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ

− Χη

νγ 2: Τη χ τρ νγ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ τ ι χ〈χ ΝΗΤΜΧΠ ςι τ Ναm

− Χη

νγ 3: Γι ι πη〈π ννγ χαο ηι υ θυ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ τ ι χ〈χ ΝΗΤΜΧΠ

ςι τ Ναm


1/98

ΧΗ

ΝΓ 1

Τ ΝΓ ΘΥΑΝ ς Τ⊆Ν D ΝΓ, Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ, ΘΥ Ν Λ⇑
Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ
1.1. Τ ΝΓ ΘΥΑΝ ς Τ⊆Ν D ΝΓ
1.1.1. Κη〈ι νι m
Τν δ νγ λ◊ m τ γιαο δ χη ϖ τ◊ι σ ν (τι ν ηο χ η◊νγ η⌠α) γι α βν χηο ϖαψ
(νγν η◊νγ & χ〈χ đ νη χη τ◊ι χηνη κη〈χ) & βν đι ϖαψ (χ〈 νην, δοανη νγηι π &
χ〈χ χη τη κη〈χ), τρονγ đ⌠ βν χηο ϖαψ χηυψ ν γιαο τ◊ι σ ν χηο βν đι ϖαψ σ δ νγ
τρονγ m τ τη ι γιαν νη τ đ νη τηεο τη α τηυ ν, βν đι ϖαψ χ⌠ τρ〈χη νηι m ηο◊ν τρ ϖ
đι υ κι ν γ χ & λι χηο βν χηο ϖαψ κηι đ ν η ν τηανη το〈ν
Τηεο θυψ τ đ νη 1627/2001/Θ −ΝΗΝΝ νγ◊ψ 31/12/2001 χ α Τη νγ

χ

ΝΗΝΝ τη χηο ϖαψ λ◊ m τ ηνη τη χ χ π τν δ νγ, τηεο đ⌠ τ χη χ τν δ νγ γιαο χηο

κη〈χη η◊νγ m τ κη αν τι ν đ σ δ νγ ϖ◊ο m τ m χ đχη ϖ◊ τη ι γιαν νη τ đ νη
τηεο τη α τηυ ν ϖ ι νγυψν τ χ χ⌠ η∫αν τρ χ γ χ ϖ◊ λι.
1.1.2. Πην λο ι τν δ νγ
Νγν η◊νγ χυνγ χ π νηι υ λο ι τν δ νγ χηο νηι υ đ ι τ

νγ κη〈χη η◊νγ κη〈χ

νηαυ. ςι χ πην λο ι τν δ νγ λ◊ τι ν đ đ τηι τ λ π θυψ τρνη χηο ϖαψ τηχη η π &
ννγ χαο ηι υ θυ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ. Τρονγ πη m ϖι λυ ν ϖ ν ν◊ψ, τ〈χ γι χη
πην λο ι τν δ νγ τηεο m τ σ τιυ χη σαυ:
−

D α ϖ◊ο m χ đχη τν δ νγ:

+ Χηο ϖαψ πη χ ϖ σ ν ξυ τ κινη δοανη
+ Χηο ϖαψ τιυ δνγ χ〈 νην
+ Χηο ϖαψ đ υ τ τ◊ι σ ν χ đ νη
−

D α ϖ◊ο τη ι η ν τν δ νγ

+ Χηο ϖαψ νγ ν η ν


2/98

+ Χηο ϖαψ τρυνγ η ν
+ Χηο ϖαψ δ◊ι η ν
−

D α ϖ◊ο m χ đ τν νηι m χ α κη〈χη η◊νγ:

+ Χηο ϖαψ κηνγ τ◊ι σ ν đ m β ο
+ Χηο ϖαψ χ⌠ đ m β ο.
1.2. Τ ΝΓ ΘΥΑΝ ς Ρ Ι ΡΟ Τ⊆Ν D ΝΓ
1.2.1. Ρ ι ρο τν δ νγ τρονγ β ι χ νη η υ κη νγ ηο νγ
Ρ ι ρο τν δ νγ λ◊ λο ι ρ ι ρο πη〈τ σινη τρονγ θυ〈 τρνη χηο ϖαψ χ α νγν η◊νγ,
βι υ ηι ν τρν τη χ τ θυα ϖι χ κη〈χη η◊νγ κηνγ τρ đ

χ ν ηο χ τρ ν κηνγ

đνγ η ν χηο νγν η◊νγ
Τρονγ β ι χ νη η υ κη νγ ηο νγ, ϖ ν đ đ

χ χ〈χ νη◊ θυ ν τρ θυαν τm

νηι υ νη τ λ◊ θυ ν λ ρ ι ρο, đ χ βι τ λ◊ ρ ι ρο ϖ τν δ νγ.

ι υ ν◊ψ χ νγ ξυ τ πη〈τ

τ β ι χ νη τη χ τ χ α ϖι χ κη νγ ηο νγ χ α η τη νγ τ◊ι χηνη – νγν η◊νγ τρονγ
χ〈χ ν m θυα τ ϖι χ κη νγ ηο νγ κινη τ τ ι Τη〈ι Λαν đ ν χυ χ κη νγ ηο νγ ν
δ

ι χηυ ν τ ι Μ đ γι⌠νγ λν η ι χηυνγ χ νη β〈ο ϖ χη τ λ

νγν η◊νγ τρυνγ
ϖ χη τ λ

νγ χ〈χ ν

χ & η τη νγ χ〈χ νγν η◊νγ τη

νγ τν δ νγ βυ χ

νγ m ι πη ι ξεm λ ι

νγ τν δ νγ, ννγ χαο χνγ τ〈χ θυ ν λ ρ ι ρο τν δ νγ τ κηυ τη m đ νη

η σ , ξτ δυψ τ χηο ϖαψ, đ ν ϖι χ θυ ν λ κηο ν ϖαψ. Ρ ι ρο τν δ νγ κηνγ πη ι λ◊
m τ λο ι ρ ι ρο m ι πη〈τ σινη m◊ χ〈χ νγν η◊νγ đ βι τ đ ν ν⌠ τ λυ νη νγ đι κηι
χ∫ν ξεm νη ϖαι τρ∫ χ α ν⌠ νν m τ κηι ξ ψ ρα κη νγ ηο νγ κινη τ ηαψ β τ κ m τ
ϖ ν đ νη ψ χ m ν◊ο đ⌠ λιν θυαν đ ν τη τρ

νγ τ◊ι χηνη τη ρ ι ρο τν δ νγ λ ι

ξυ τ ηι ν ϖ ν⌠ λυν τι m ν τρονγ χ〈χ κηο ν ϖαψ. ς ϖ ψ, τρονγ β ι χ νη ηι ν ναψ
ϖ ν đ ρ ι ρο τν δ νγ χ ν τηι τ πη ι đ
τη νγ νγν η◊νγ χ⌠ τη ϖ
τρονγ τ

τ θυα đ

χ χη τρ νγ θυαν τm đ χ βι τ đ γιπ η

χ χ〈χ χ ν βο κη νγ ηο νγ τ◊ι χηνη , κινη τ

νγ λαι.
1.2.2. Πην λο ι ρ ι ρο τν δ νγ

3/98

Χ⌠ νηι υ τιυ χη đ πην λο ι ρ ι ρο τν δ νγ, ν υ χ ν χ ϖ◊ο νγυψν νην
πη〈τ σινη, ρ ι ρο τν δ νγ χ⌠ τη πην λο ι τη◊νη χ〈χ ρ ι ρο νη σαυ:
Ρ ι ρο τν δ νγ βαο γ m ρ ι ρο δανη m χ (Πορφολιο ριση) & ρ ι ρο γιαο δ χη
(Τρανσαχτιον ριση):
− Ρ ι ρο δανη m χ (Πορφολιο ριση): λ◊ m τ ηνη τη χ χ α ρ ι ρο τν δ νγ
m◊ νγυψν νην πη〈τ σινη λ◊ δο νη νγ η ν χη τρονγ θυ ν λ δανη m χ χηο ϖαψ χ α
νγν η◊νγ, đ

χ πην χηια τη◊νη ηαι λο ι λ◊ ρ ι ρο ν ι τ ι ϖ◊ ρ ι ρο τ π τρυνγ
+ Ρ ι ρο ρο ν ι τ ι (Ιντρινσιχ ριση): ξυ τ πη〈τ τ χ〈χ ψ υ τ , χ〈χ đ χ

đι m ρινγ χ⌠, mανγ τνη ρινγ βι τ βν τρονγ χ α m ι χη τη đι ϖαψ ηο χ νγ◊νη,
λ νη ϖ χ κινη τ . Ν⌠ ξυ τ πη〈τ τ đ χ đι m ηο τ đ νγ ηο χ đ χ đι m σ δ νγ ϖ ν
χ α κη〈χη η◊νγ ϖαψ ϖ ν
+ Ρ ι ρο τ π τρυνγ (Χονχεντρατιον ριση) λ◊ τρ

νγ η π νγν η◊νγ τ π

τρυνγ ϖ ν χηο ϖαψ θυ〈 νηι υ đ ι ϖ ι m τ σ κη〈χη η◊νγ, χηο ϖαψ θυ〈 νηι υ δοανη
νγηι π ηο τ đ νγ τρονγ χνγ m τ νγ◊νη, λ νη ϖ χ κινη τ ; ηο χ τρονγ χνγ m τ
ϖνγ đ α λ νη τ đ νη; ηο χ χνγ m τ λο ι ηνη χηο ϖαψ χ⌠ ρ ι ρο χαο
− Ρ ι ρο γιαο δ χη (Τρανσαχτιον ριση): λ◊ m τ ηνη τη χ χ α ρ ι ρο τν
δ νγ m◊ νγυψν νην πη〈τ σινη λ◊ δο νη νγ η ν χη τρονγ θυ〈 τρνη γιαο δ χη ϖ◊
ξτ δυψ τ χηο ϖαψ, đ〈νη γι〈 κη〈χη η◊νγ. Ρ ι ρο γιαο δ χη χ⌠ βα β πη ν χηνη λ◊ ρ ι
ρο λ α χη ν, ρ ι ρο β ο đ m ϖ◊ ρ ι ρο νγηι π ϖ .
+ Ρ ι ρο λ α χη ν: λ◊ ρ ι ρο χ⌠ λιν θυαν đ ν θυ〈 τρνη đ〈νη γι〈 ϖ◊
πην τχη τν δ νγ, κηι νγν η◊νγ λ α χη ν νη νγ πη

νγ 〈ν ϖαψ ϖ ν χ⌠ ηι υ θυ

đ ρα θυψ τ đ νη χηο ϖαψ.
+ Ρ ι ρο đ m β ο: πη〈τ σινη τ χ〈χ τιυ χηυ ν đ m β ο νη χ〈χ đι υ
κηο ν τρονγ η π đ νγ χηο ϖαψ, χ〈χ λο ι τ◊ι σ ν đ m β ο, χη τη đ m β ο, ηνη τη χ
đ m β ο ϖ◊ m χ χηο ϖαψ τρν γι〈 τρ χ α τ◊ι σ ν đ m β ο
+ Ρ ι ρο νγηι π ϖ λ◊ ρ ι ρο λιν θυαν đ ν χνγ τ〈χ θυ ν λ κηο ν ϖαψ
ϖ◊ ηο τ đ νγ χηο ϖαψ, βαο γ m χ ϖι χ σ δ νγ η τη νγ ξ π η νγ ρ ι ρο ϖ◊ κ τηυ τ


4/98

ξ λ χ〈χ κηο ν ϖαψ χ⌠ ϖ ν đ .
1.2.3. Νγυψν νην ρ ι ρο τν δ νγ
Κινη δοανη νγν η◊νγ λ◊ κινη δοανη ρ ι ρο. Ν⌠ι χ〈χη κη〈χ, ηο τ đ νγ νγν
η◊νγ λυν πη ι đ ι δι ν ϖ ι ρ ι ρο. ς ϖ ψ, νη ν δι ν νη νγ νγυψν νην γψ ρα ρ ι
ρο đ νγν η◊νγ χ⌠ đ
1.2.3.1.

χ χ〈χ γι ι πη〈π πη∫νγ νγ α ηι υ θυ ϖ◊ γι m τηι τ η ι

Νγυψν νην κη〈χη θυαν

− Σ βι ν đ νγ χ α mι τρ
βι ν đ νγ κηνγ νγ νγ ϖ◊ τη
δ

νη η

νγ κινη τ : τρονγ đι υ κι ν τη τρ

νγ τη γι ι

νγ ν m νγο◊ι δ đο〈ν χ α γι ι κινη δοανη νν ρ τ

νγ đ ν ηο τ đ νγ σ ν ξυ τ κινη δοανη χ α νγ

ι đι ϖαψ. Τρονγ κηι ν ν

κινη τ ςι τ Ναm χ∫ν πη τηυ χ ρ τ λ ν ϖ◊ο σ ν ξυτ ννγ νγηι π ϖ◊ χνγ νγηι π
πη χ ϖ ννγ νγηι π (νυι τρ νγ, χη βι ν τη χ πη m ϖ◊ νγυψν λι υ) δ υ τη, mαψ
για χνγ ϖ ν ρ τ νη ψ χ m ϖ ι ρ ι ρο τη ι τι τ ϖ◊ γι〈 χ τη γι ι νν δ β τ ν τη
κηι τη τρ

νγ

νγ τη γι ι βι ν đ νγ ξ υ. Νη νγ κη⌠ κη ν δο β κη νγ χη η ν νγ χη

τρονγ νγ◊νη δ τ mαψ, ηαψ νη νγ ϖ κι ν β〈ν πη〈 γι〈 τρονγ νγ◊νη τη ψ σ ν…λ◊m
νη η

νγ τρ χ τι π đ ν η ατ đ νγ κινη δοανη χ α χ〈χ δοανη νγηι π ν⌠ι ρινγ ϖ◊

χ α χ〈χ νγν η◊νγ χηο ϖαψ ν⌠ι χηυνγ. Κηνγ χη ξυ τ κη υ, νη νγ m τ η◊νγ νη π
κη υ χ νγ δ β τ ν τη
τ m ξυ η
τρ

νγ η ι νη π κινη τ τη γι ι ϖ◊ τρονγ κηυ ϖ χ λ◊ ηι ν νηιν, δο đ⌠

χ νη νγ βι ν đ νγ χ α τη τρ

κη ι β
η

νγ κηνγ κm. Τρονγ κηι ν ν κινη τ ςι τ Ναm λ◊ ν ν κινη

νη η

νγ. Τη τρ

νγ τη γι ι, ν ν κινη τ ςι τ Ναm σ κηνγ τρ〈νη

νγ. Dο đ⌠ η τη νγ νγν η◊νγ ςι τ Ναm χ νγ τ νηι υ β

νη

νγ β τ đ νγ σ ν ϖ◊ χη νγ κηο〈ν ςι τ Ναm đανγ τρονγ τνη χ νη κη⌠

κη ν, κη ν νγ χ〈χ κηο ν ν đ υ τ ϖ◊ο ηαι τη τρ

νγ đ⌠ κη⌠ χ⌠ τη τηυ η ι, γι〈

νη◊ đ τ ϖ◊ χη νγ κηο〈ν σ τ γι m νγηιm τρ νγ, ϖι χ mυα β〈ν δι ν ρα κη⌠ κη ν η ν,
χ〈χ κη〈χη η◊νγ σ κηνγ χ⌠ νγυ ν τρ ν , đ νγ τη ι τ λ τ◊ι σ ν đ m β ο κηνγ đ
đ m β ο χηο δ ν χ∫ν λ ι,… λ◊m χηο η◊νγ λο τ χ〈χ νγυψ χ τι m ν χ α ρ ι ρο τν
δ νγ ξυ τ ηι ν. Νγο◊ι ρα τη τρ
η◊νγ σ τ τηπ χ νγ β

νη η

νγ σ τ τηπ χ νγ δ β τ ν τη

νγ κηνγ κm. Μ τ

νγ λ ν χ α γι〈 τηπ τη γι ι. ςι χ τ νγ γι〈 πηι τηπ

λ◊m χηο m τ σ δοανη νγηι π σ ν ξυ τ τηπ τρονγ ν

χ πη ι νγ νγ σ ν ξυ τ δο χηι