GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO LIÊN MINH

Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY
TNHH QUẢNG CÁO LIÊN MINH
I. Định hướng hoạt động của công ty TNHH quảng cáo Liên Minh.
1.1. Các mục tiêu chính.
Mục tiêu của công ty trong 5 năm tới:
- Phát triển đội ngũ cán bộ kỹ thuật có trình độ chun mơn cao, cơ sở vật
chất kỹ thuật và nguồn lực con người trong 5 năm tới.
- Triển khai thực hiện nhiều dự án kinh doanh mới.
- Đầu tư chiều sâu, nâng cao năng lực quản lý.
1.2. Những vấn đề then chốt.
- Tiếp tục nghiên cứu mở rộng thêm các ngành nghề kinh doanh, đặc biệt
là trong dịch vụ quảng cáo thương mại.
- Mở rộng địa bàn ra các tỉnh lân cận, thiết lập hệ thống các chi nhánh ở
các tỉnh.
- Đầu tư trang thiết bị hiện đại, nâng cao năng lực cạnh tranh trên địa bàn.
- Hoàn thiện cơ chế tự ứng vốn kinh doanh đối với công ty nhằm khai thác
tối đa nội lực của công ty.
- Nghiên cứu cơ chế huy động vốn, tạo nguồn vốn và có kế hoạch phát
triển nguồn nhân lực, đặc biệt quan tâm đến thu nhập của cán bộ công nhân
viên.
1.3. Các giải pháp nhằm thực hiện các mục tiêu trên.
- Hoàn thiện cơ cấu bộ máy tổ chức: Để thực hiện tốt mục tiêu trên, chiến
lược phát triển do công ty đề ra cần phải rà soát lại cơ cấu tổ chức, cơ cấu bộ
máy, quy chế tuyển dụng để thu hút cán bộ trẻ bổ sung cho công ty.
- Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn: Đổi mới quản lý tài chính là yêu cầu
khách quan của nền kinh tế, tính chất của tài chính doanh nghiệp phụ thuộc
vào trình độ phát triển của nền kinh tế thị trường. Doanh nghiệp muốn đạt

được các mục tiêu đã định trước cần làm tốt hai yếu tố: yếu tố về trình độ vận
1

1


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

dụng của cán bộ quản lý tài chính thể hiện ở những công cụ quản lý thúc đẩy
hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và yếu tố môi trường pháp
lý, thơng tin tạo sân chơi bình đẳng cho các doanh nghiệp.
- Cơng ty có chính sách thu hút vốn hợp lý và tin cậy, song song với các
giải pháp thu hút và sử dụng vốn có hiệu quả.
- Đổi mới công nghệ, đầu tư chiều sâu: Trước sự phát triển không ngừng
của công nghệ quảng cáo tiên tiến, ngành quảng cáo phải có chiến lược đầu tư
dài hạn để nâng cao năng lực quảng cáo, đủ sức cạnh tranh trên thị trường.
Trong phương hướng phát triển công ty từ nay đến năm 2012, công ty đã xây
dựng kế hoạch đầu tư vào các thiết bị phục vụ quảng cáo.
Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài chính tại cơng ty

II.

TNHH quảng cáo Liên Minh.
Mục tiêu của phân tích tài chính là phản ánh tình hình tài chính của cơng
ty làm cơ sở cho các quyết định và giúp lập kế hoạch tài chính cho tương lai.
Tuy nhiên, với những nội dung như hiện tại, phân tích tài chính của cơng ty
chưa thể đạt đến mục tiêu đó. Vì vậy, giải pháp đưa ra gồm:
1.1.

Lập và tổ chức công tác phân tích tài chính tại cơng ty TNHH

quảng cáo Liên Minh.
Cơng tác phân tích tài chính của cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh đã
được triển khai nhưng chưa được thực hiện một cách có bài bản, dựa trên một
hệ thống cơ sở lý luận vững chắc, phương pháp phân tích hồn chỉnh. Điều
này gây khó khăn cho các cơ quan Nhà Nước nói chung và cho các nhà quản
lý doanh nghiệp nói riêng trong việc đưa ra các quyết định quản lý phù hợp.
Vì vậy để khắc phục những hạn chế đó, cơng ty nên thực hiện phân tích theo
một quy trình hồn chỉnh với đầy đủ nội dung phân tích, phương pháp và
thơng tin sử dụng, đảm bảo tốt chất lượng nhân sự cho cơng tác phân tích. Cụ
thể cơng ty nên tiến hành phân tích theo các bước sau:
Bước 1: Chuẩn bị cho cơng tác phân tích.

2

2


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

Phải xác định được mục tiêu chính cần phân tích, từ đó lập kế họach

-

phân tích (thời gian tiến hành, số lượng nhân sự và phân công chi tiết).
Thông báo cho các bộ phận để có kế hoạch phối hợp thực hiện phân

-

tích.
Thu thập, xử lý sơ bộ các thơng tin : từ thơng tin bên ngồi cho đến

-

thơng tin nội bộ mà quan trọng hơn hết là thơng tin kế tốn.
Bước 2:Tiến hành phân tích
Tiến hành phân tích đầy đủ các nội dung theo quy định của Nhà Nước và
theo yêu cầu của cơng ty. Trên cơ sở đó, tùy theo mục tiêu nghiên cứu, ứng
dụng cụ thể sẽ đi sâu vào phân tích các nội dung có liên quan.
Bước 3: Báo cáo kết qủa phân tích.
Tổng hợp số liệu để đưa ra các nhận xét, đánh giá về kết quả kinh doanh
của cơng ty trong kỳ phân tích trên cơ sở so sánh với kỳ trước, với các doanh
nghiệp khác cùng ngành. Dựa vào đó, đưa ra các giải pháp để phát huy những
thành công đã đạt được và khắc phục những hạn chế còn tồn tại, lập kế hoạch
tài chính chung cho năm tới và đưa ra các dự báo tài chính cụ thể.
Tuy nhiên để đảm bảo chất lượng phân tích, khi tiến hành phân tích theo
quy trình trên, thì trước hết cơng ty phải nâng cao chất lượng nhân sự phân
tích tài chính, thơng tin, phương pháp sử dụng trong phân tích tài chính, hồn
thiện các chỉ tiêu đánh giá cơng tác phân tích tài chính và nâng cao hiệu quả
hoạt động của công ty.
1.2. Nâng cao trình độ cán bộ phân tích
Chất lượng phân tích tài chính phụ thuộc rất nhiều vào trình độ cán bộ
thực hiện cơng tác phân tích tài chính. Hiện nay, các nhân viên phịng tài
chính - kế tốn hầu như đều tốt nghiệp đại học, có kiến thức khá vững chắc về
kế toán. Mặc dù vậy, với nhhững thay đổi mang tính chất thường xun của
hệ thống kế tốn, pháp luật Việt Nam, trước mắt cơng ty cần có kế hoạch bồi

dưỡng nghiệp vụ cho các cán bộ kế toán để nâng cao chất lượng kết quả phân
tích tài chính.
3

3


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

Công ty nên tổ chức các khóa bồi dưỡng nghiệp vụ cho các cán bộ kế toán
bằng cách mời các chuyên gia có kinh nghiệm đến giảng dạy hoặc cử nhân
viên tham gia các lớp học về kế toán do Bộ Tài Chính mở.
Hơn nữa, trong tình hình hiện nay, các doanh nghiệp phải hoạt động trong
môi trường cạnh tranh gay gắt, để có thể tồn tại và phát triển, các doanh
nghiệp phải khơng ngừng nâng cao chất lượng quản lý. Chính vì vậy, tầm
quan trọng của phân tích tài chính ngày càng được khẳmg định và địi hỏi
doanh nghiệp phải có một đội ngũ cán bộ phân tích tài chính giỏi về chuyên
môn, hiểu biết sâu rộng về đặc điểm hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp,
về môi trường kinh tế vĩ mơ như chính sách tài chính của Nhà nước, chính
sách thuế, những xu hướng biến động của nền kinh tế trong Nước và Quốc tế.
Tuy nhiên, một vấn đề đặt ra hiện nay là công ty TNHH quảng cáo Liên
Minh cũng như nhiều cơng ty khác khơng có cán bộ chun trách về phân tích
tài chính, cơng việc này do các nhân viên phịng Tài chính - Kế tốn thực
hiện, mà cũng chỉ mới thực hiện dưới hình thức thuyết minh báo cáo tài
chính, khơng đủ cơ sở để đánh giá tồn diện tình hình tài chính của cơng ty.
Vì thế, về lâu dài, cơng ty bên cạnh việc cử nhân viên đi bồi dưỡng nghiệp vụ
hàng năm cũng cần phải tuyển thêm một người chuyên trách phân tích tài
chính của cơng ty, để đào tạo chỉ thực hiện cơng tác phân tích tài chính của

cơng ty.
Cơng ty cũng cần tổ chức hướng dẫn, cập nhật cho các cán bộ quản lý nói
chung và cán bộ phân tích nói riêng về việc áp dụng các văn bản pháp luật có
liên quan đến lĩnh vực sản xuất kinh doanh của cơng ty mới được ban hành.
1.3. Hồn thiện phương pháp phân tích
Phân tích tài chính doanh nghiệp khơng chỉ đơn thuần là việc đưa ra các
chỉ tiêu phân tích tài chính, rồi sau đó đưa ra những nhận xét, đánh giá về tình
hình tài chính của doanh nghiệp, mà u cầu đặt ra là phải chỉ ra rõ nguyên
nhân nào gây ra tình hình tài chính đó. Trên cơ sở đó, tư vấn cho ban lãnh đạo

4

4


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

đề ra mục tiêu, kế hoạch và phương hướng hoạt động kinh doanh của doanh
nghiệp.
Hiện nay, Công ty cũng như các chủ thể kinh tế khác đang hoạt động
kinh doanh tại Việt Nam, mới chỉ áp dụng 2 phương pháp phân tích là phương
pháp phân tích tỷ số và phương pháp so sánh do vậy không thể đáp ứng được
yêu cầu đề ra. Để tháo gỡ những vướng mắc trên Công ty nên nhanh chóng
đưa phương pháp phân tích Dupont vào áp dụng trong cơng tác phân tích tài
chính. Khi sử dụng phương pháp tài chính Dupont, các cán bộ phân tích tài
chính của cơng ty sẽ xác định được chính xác các nguyên nhân căn bản dẫn
đến các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của công ty.
1.4.Sử dụng đầy đủ thơng tin và phương pháp phân tích.

Để cơng tác tài chính đạt được kết quả chính xác, đánh giá đúng thực trạng
bức tranh tài chính của doanh nghiệp, yêu cầu nhà phân tích phải kết hợp
đồng bộ nhiều thơng tin.
a ) Với nguồn thơng tin bên ngồi.
-

Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành: đây là hệ thống chỉ tiêu tham chiếu quan
trọng của cơng ty. Nhìn chung, đến nay hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành đã
có nhưng chưa đầy đủ và thường xun khơng chính xác, cập nhật. Hiện nay,
theo quy định của Nhà Nước, mỗi năm các doanh nghiệp phải gửi báo cáo tài
chính của mình cho cơ quan tài chính, cơ quan thuế, cơ quan thống kê và Bộ
Kế Hoạch và Đầu Tư nếu là doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi. Ngồi
ra, đối với một số doanh nghiệp, theo quy định của Nhà Nước phải cơng bố
cơng khai một số tỷ lệ tài chính. Vì vậy, các cơ quan nói trên hồn tồn có thể
cung cấp các chỉ tiêu trung bình ngành cho cơng ty khi công ty yêu cầu. Tuy
nhiên, một thực trạng hết sức phổ biến ở các doanh nghiệp hiện nay là khâu
hạch tốn thường làm để đối phó với các cơ quan thuế vụ và cấp trên. Không
hiếm trường hợp một doanh nghiệp tồn tại ba loại sổ sách hạch toán riêng:
một cho mình, một cho cấp trên, một cho cơ quan thuế vụ. Chính vì vậy, các
chỉ tiêu trung bình ngành thường sai lệch so với thực tế. Mặt khác, hoạt động
5

5


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

phân tích tài chính ở nước ta chưa trở thành việc làm thường xun và hệ

thống thơng tin chưa hồn hảo nên các chỉ tiêu trung bình ngành dù quan
trọng nhưng hiện tại, công ty TNHH quảng cáo Liên Minh chỉ nên xem nó là
tiêu chuẩn để tham khảo. Do đó, các cán bộ phân tích giỏi về chun mơn, am
hiểu thị trường mới là quan trọng. Nguồn thơng tin bên ngồi cịn bao gồm
những thơng tin về tình hình trong nước và quốc tế có liên quan đến hoạt
động sản xuất kinh doanh của cơng ty, do đó, cán bộ phân tích tài chính của
cơng ty cần thực hiện theo các giải pháp sau.
+ Theo dõi sự biến động của lãi suất ngân hàng một cách thường xuyên
bởi nó ảnh hưởng đến số lãi vay ngân hàng của các khoản nợ ngắn và dài hạn,
đến các khoản đầu tư tài chính của công ty.
+ Thu thập các thông tin về sự thay đổi chỉ số giá các yếu tố đầu vào trong
hoạt động sản xuất kinh doanh để kết hợp trong phân tích, có các giải pháp
hợp lý trong trường hợp khan hiếm nguyên liệu đầu vào hay trường hợp chỉ
số giá biến động thất thường.
+ Tìm hiểu về chiến lược kinh doanh của các đối thủ để có biện pháp đối
phó kịp thời vì nó ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận của cơng ty.
+ Các chủ trương, chính sách của Nhà Nước liên quan đến xuất nhập khẩu,
đặc biệt các chính sách liên quan đến xuất nhập khẩu, đặc biệt là chính sách
liên quan đến lĩnh vực quảng cáo cần được quan tâm.
Để có được nguồn thơng tin này các cán bộ phân tích có thể theo dõi trên
các phương tiên thơng tin đại chúng như báo chí, truyền hình, internet…đặt
mua các văn bản pháp luật mới có liên quan đến lĩnh vực hoạt động của công
ty. Trên cơ sở đó, cán bộ phân tích sử dụng những thơng tin này để dự tốn
nhu cầu tài chính doanh nghiệp, xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh cho
năm tới.
b ) Với nguồn thông tin bên trong.
Công ty cần thu thập tất cả các số liệu kế toán cần thiết để lập đầy đủ các
báo cáo tài chính, nguồn thơng tin chủ yếu cho việc phân tích tài chính. Các
6

6


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

thông tin này phải được cung cấp một cách kịp thời, cập nhật, đầy đủ để cơng
tác phân tích đạt hiệu quả.
Hiện nay, công ty chưa tiến hành lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ và đây quả
là một thiếu sót của công ty, mặc dù vẫn biết rằng báo cáo lưu chuyển tiền tệ
tạm thời chưa được quy định là bắt buộc đối với các doanh nghiệp nhưng nó
vẫn được khuyến khích lập và sử dụng. Bởi thơng qua báo cáo lưu chuyển
tiền tệ có được những thơng tin rõ nét về việc hình thành và sử dụng lượng
tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. Dựa vào báo cáo lưu
chuyển tiền tệ, người sử dụng có thể đánh giá khả năng tạo tiền, sự biến động
tài sản thuần của doanh nghiệp, khả năng thanh toán và dự đoán luồng tiền
trong kỳ tiếp theo. Mặt khác, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cịn cung cấp các
thơng tin để tạo ra các tài sản tương đương tiền và nhu cầu của doanh nghiệp
trong việc sử dụng các khoản tiền, cung cấp các thơng tin về nguồn hình
thành từ các lĩnh vực hoạt động kinh doanh, đầu tư tài chính, hoạt động bất
thường…để đánh giá ảnh hưởng của các hoạt động đó đối với tình hình tài
chính của doanh nghiệp. Vì vậy, việc lập đủ các báo cáo tài chính sẽ tạo ra
một ấn tượng tốt về sự quy củ trong quản lý tài chính của cơng ty trước các
đối tác, tạo nên lợi thế cho công ty trong cạnh tranh trong thời gian tới.
Sử dụng thông tin phải kết hợp với u cầu thơng tin sử dụng phải có tính
chính xác. Do đó, kế tốn trưởng nên chỉ đạo cơng tác kiểm tốn nội bộ trong
cơng ty để đảm bảo thông tin sử dụng là thông tin “ sạch” . Bên cạnh đó, cơng
ty cũng nên khuyến khích sự phân tích, đề xuất của cán bộ cơng nhân viên về
tình hình sản xuất kinh doanh, tiêu thụ hàng hóa bởi đây cũng là nguồn thơng

tin bổ sung quan trọng, góp phần làm tăng thơng tin cho cơng tác phân tích.
•

Kết hợp các phương pháp phân tích.

Phương pháp phân tích tỷ lệ cho phép nhà phân tích đánh giá, so sánh các
chỉ tiêu tài chính đặc trưng qua các thời kỳ để thấy được tình hình tài chính
của cơng ty mạnh yếu thế nào. Còn phương pháp Dupont lại giúp đánh giá
mối quan hệ tác động qua lại giữa các chỉ tiêu tài chính đặc trưng của cơng ty.
7

7


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

Vì vậy, để có được bức tranh tồn cảnh về tình hình tài chính doanh nghiệp,
địi hỏi phải có sự kết hợp giữa các phương pháp tài chính.
ROE = LNST / VCSH = LNST / DT x DT / TS x TS / VCSH
Qua phương pháp này ta thấy được tác động của doanh thu tiêu thụ, hiệu
suất sử dụng tài sản, nghịch đảo của hệ số cơ cấu nguồn vốn đối với sự biến
động của doanh lợi vốn chủ sở hữu.

LNST
ROE =

LNST
=

VCSH

Tài sản – nợ

LNST
TS
ROE

=

ROA
=

TS – Nợ

1 – Hệ số nợ

TS
Sự phân tích các thành phần của doanh lợi vốn chủ sở hữu cho thấy khi hệ
số nợ tăng lên thì doanh lợi vốn chủ sở hữu cũng cao hơn. Tuy nhiên, nợ lại là
cơng cụ có tính hai mặt: Một mặt nó khuyếch đại tỷ suất lợi nhuận nếu doanh
nghiệp làm ăn hiệu quả, các dự án đầu tư từ vốn vay đem lại tỷ lệ hoàn vốn
cao hơn chi phí lãi vay và phần chênh lệch bổ sung cho lợi nhuận của chủ sở
hữu; mặt khác vay nợ có thể làm thua lỗ thêm nặng nề nếu doanh nghiệp
đang thua lỗ hoặc lợi nhuận thấp thì phải đeo gánh nặng chi phí lãi.

8

8

Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

Trên đây là những giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài chính
của cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh. Em hy vọng rằng nững điều đó
cũng giúp ích một phần nào đấy cho sự phát triển của công ty trong tương lai.
III. Những tiền đề thực hiện những giải pháp đã nêu.
Bên cạnh những nỗ lực từ phía các doanh nghiệp, thì Nhà Nước cũng phải
có những sự đổi mới nhằm tạo điều kiện cho các doanh nghiệp phát huy được
hết khả năng của mình . Vì vậy, em xin có một số kiến nghị với Nhà Nước
như sau:
1.1.

Hồn thiện chế độ kế toán.

Nền kinh tế nước ta trong hơn một thập kỷ qua đã có nhiều biến chuyển
với sự phát triển của nhiều thành phần kinh tế trong cơ chế thị trường có sự
quản lý của Nhà Nước. Chế độ kế tốn Việt Nam qua đó cũng liên tục được
đổi mới cho phù hợp. Trong những năm tới, xu hướng hòa nhập sẽ ngày một
phát triển mạnh mẽ hơn, do đó Nhà Nước cần phải tiếp tục có các giải pháp
cụ thể để hoàn thiện hơn nữa chế độ kế toán của Việt Nam nhằm đảm bảo
chế độ này luôn phù hợp với mọi thành phần kinh tế và ngun tắc thơng lệ
có tính phổ biến của kế toán ở các nước đang phát triển. Đồng thời Nhà Nước
luôn phải chú ý đến những vướng mắc về chế độ kế tốn có thể phát sinh để
xử lý kịp thời. Pháp lệnh kế toán Việt Nam ra đời trong bối cảnh nền kinh tế
nước ta từng bứơc chuyển sang kinh tế thị trường nên còn nhiều tồn tại, bất
cập. Vì vậy, Nhà Nước nên sớm hồn thiện luật kế toán Việt Nam nhằm tạo

nền tảng và cơ sở pháp lý hồn chỉnh về kế tốn và kiểm tốn, tránh khơng
xảy ra tình trạng nhiều cơ quan cùng có những quy định khác nhau về cùng
một lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp.
Tuy nhiên, trong thời gian trước mắt, Bộ Tài Chính cần có quy định bắt
buộc các doanh nghiệp phải lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhằm cung cấp
các thông tin về luồng tiền vào, ra trong kỳ, phản ánh trạng thái động của
doanh nghiệp để bổ sung các tài liệu khác như bảng cân đối kế toán, báo cáo
kết quả kinh doanh khi đánh giá về hoạt động của doanh nghiệp. Mặt khác,
9

9


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

nên có quy định cụ thể về vấn đề các doanh nghiệp phải thực hiện cơng khai
báo cáo tài chính để làm cơ sở cho việc quản lý doanh nghiệp và phân tích tài
chính được dễ dàng, thuận lợi, chính xác hơn. Hiện nay, chỉ có bản thân
doanh nghiệp và các cơ quan quản lý doanh nghiệp là có đủ tài liệu để phân
tích cịn những người ngồi doanh nghiệp thì chưa để tìm hiểu cụ thể về
doanh nghiệp mà mình quan tâm. Ngoài ra, cần tiến tới yêu cầu các doanh
nghiệp phải thực hiện phân tích tài chính để tự đánh giá hoạt động của mình
và báo cáo lên cơ quan quản lý cấp trên. Phân tích tài chính vẫn cịn mới mẻ
đối với các doanh nghiệp nên Bộ Tài Chính cần có sự hướng dẫn cụ thể và
các biện pháp giúp đỡ, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp trong q trình
thực hiện phân tích tài chính tại doanh nghiệp mình.
1.2.

Tăng cường vai trị của cơng tác kiểm tốn

Cơng tác kiểm toán ở Việt Nam tuy mới ra đời và phát triển nhưng đã có
địa vị pháp lý vững chắc, cơng tác kiểm tốn nội bộ của doanh nghiệp đã
được thực hiện, trong những năm qua là một bước tiến quan trọng trong cơng
tác quản lý tài chính của các doanh nghiệp này. Trên thực tế, phạm vi và mục
đích của kiểm toán nội bộ thường biến động và phụ thuộc vào quy mô, cơ cấu
của doanh nghiệp cũng như yêu cầu của các nhà quản lý tài chính doanh
nghiệp. Vì thế, một mặt để đảm bảo tính khách quan của cơng tác kiểm tốn,
mặt khác để tăng cường sự kiểm tra của Nhà Nước về tính hợp lý của chế độ
kế tốn, tình hình tài chính doanh nghiệp và việc thực hiện các chủ trương
chính sách của Nhà Nước thì các cơ quan kiểm tốn của Nhà Nước như: kiểm
tốn Nhà Nước, kiểm tốn Bộ Tài Chính… cần thực hiện tốt nhiệm vụ của
mình, đảm bảo cơng tác kiểm toán của các cơ quan này tiến hành tại các
doanh nghiệp được thực hiện đúng theo thời gian quy định, đầy đủ các nội
dung nghiệp vụ, báo cáo kịp thời lên Bộ Tài Chính những bất hợp lý phát
sinh. Qua đó thúc đẩy tính chun nghiệp, quy củ trong cơng tác quản lý tài
chính nói chung và phân tích tài chính nói riêng ở các doanh nghiệp. Mặt
khác, thơng qua đó cung cấp thơng tin cho Bộ Kế Hoạch và Đầu Tư nắm bắt
10

10


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

được những thuận lợi và khó khăn của các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước
ngồi để có hướng giải quyết, tạo môi trường đầu tư hấp dẫn, thu hút vốn đầu

tư. Đồng thời giúp cho cơ quan thuế phát hiện được tình trạng chốn thuế của
các doanh ngghiệp.
1.3.

Tiến tới hồn thiện việc xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình
ngành

Hiện nay hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành đã có nhưng chưa đầy đủ và
không kịp thời. Cho dù không phải bất cứ một doanh nghiệp nào đạt được các
chỉ tiêu theo hệ thống này là rất hiệu quả, bởi còn nhiều yếu tố cần được xem
xét để mang lại kết luận chính xác nhưng hệ thống này rõ ràng là một căn cứ
quan trọng giúp cho các nhà quản lý tài chính doanh nghiệp tự đánh giá hoạt
động quản lý kinh doanh của doanh nghiệp mình. Vì vậy, đề nghị Nhà Nựớc
sớm có những văn bản cụ thể hơn về việc xây dựng và cung cấp hệ thống chỉ
tiêu trung bình ngành nhằm góp phần mang lại hiệu quả cả ở tầm vi mô và vĩ
mô. Các cơ quan đã có kinh nghiệm trong lĩnh vực này như tổng cục Thơng
Kê, Bộ Tài Chính cần được tăng cường thêm một số quyền hạn cần thiết và
phải đảm bảo thực hiện tốt, khắc phục được những nhược điểm đã nói ở trên.
IV. Một số kiến nghị.
•

Nhà Nước cần có chính sách đào tạo chuyên sâu về nghiệp vụ phân tích quản
lý tài chính, hình thành nên đội ngũ chun viên tài chính để cơng tác phân
tích tài chính và quản lý tài chính doanh nghiệp có hiệu quả. Đồng thời xây
dựng hệ thống kiểm tra, giám sát tình hình tài chính ở doanh nghiệp, nghiêm
khắc xử lý những hiện tượng làm thay đổi số liệu tài chính với các mục đích
mờ ám.

•

Nhà Nước cần tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp mở rộng quy mô
sản xuất kinh doanh:
+ Lĩnh vực ngân hàng cần có những điều chỉnh về cơ chế tín dụng hợp lý theo
hướng kết hợp giữa thế chấp và tín chấp để các doanh nghiệp có thể dễ dàng

11

11


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

vay vốn ngân hàng , giảm bớt các thủ tục hành chính phiền hà trong khi vay
và cần có thái độ hợp tác với khách hàng.
+ Nhà Nước cần có những điều chỉnh hợp lý đối với chính sách thuế theo
hướng sắp xếp lại các sắc lệnh thuế cho phù hợp với tính chất của từng loại
thuế, phù hợp với tiến trình hòa nhập vào nền kinh tế khu vực và thế giới. Cần
xem xét lại cách đánh thuế, tránh tình trạng chồng chéo, không phản ánh được
bản chất của mỗi loại thuế (chẳng hạn như việc thu thuế nhập khẩu, thuế giá
trị gia tăng đối với hàng hóa vừa nhập về chưa có tác động gì), quy định cụ
thể nhóm mặt hàng chụi thuế và thuế suất với từng mặt hàng…để tránh tình
trạng thơng đồng giữa các doanh nghiệp và cán bộ thuế, gây thất thốt cho
Nhà Nước, khuyến khích các doanh nghiệp tích lũy vốn mở rộng sản xuất
kinh doanh.
+ Nhà Nước cần có những điều chỉnh về thủ tục hành chính và pháp lý đối
với các đối tác nước ngồi như: xóa bỏ thuế chuyển lợi nhuận ra nước ngồi,
xóa bỏ quy định doanh nghiệp phải xin phép điều chỉnh vốn điều lệ và vốn
đầu tư, mà nên quy định doanh nghiệp chỉ cần đăng ký thay đổi vốn điều lệ và

vốn đầu tư với Bộ Kế Hoạch và Đầu Tư… để họ mạnh dạn bỏ thêm vốn vào
liên kết, liên doanh, hợp tác đầu tư.
Khi các doanh nghiệp mạnh dạn bỏ vốn vào sản xuất kinh doanh, Nhà
Nước sẽ có các điều kiện tiền đề để từng bước xây dựng các chính sách nhằm
hồn thiện và phát triển thị trường tiền tệ, thị trường vốn. Thông qua hệ thống
ngân hàng thương mại, các tổ chức tín dụng, các cơng ty tài chính, các quỹ
đầu tư…để hịa nhập thị trường vốn trong nước với khu vực và thế giới. Tạo
điều kiện cho các doanh nghiệp tham gia vào thị trường chứng khốn, qua đó
có thể tự huy động vốn thơng qua việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu, có điều
kiện và nhu cầu thực hiện phân tích tài chính nhằm đánh giá tình hình tài
chính doanh nghiệp

12

12


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35
KẾT LUẬN

Như đã trình bày và từ những gì đã được học, khi đến thực tập tại công ty
TNHH quảng cáo Liên Minh em càng thấy rõ hơn tầm quan trọng hơn của
cơng tác phân tích tài chính của một doanh nghiệp
Với những cố gắng nhằm nêu bật lên sự cần thiết của cơng tác phân tích
tài chính doanh nghiệp, mà cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh là môi
trường cần nghiên cứu. Phân tích tài chính doanh nghiệp là một vấn đề bao
quát, do vậy trong phạm vi chuyên đề này em chỉ đề cập tổng thể thực trạng
của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp ở cơng ty đồng thời đi sâu

nghiên cứu các chỉ tiêu. Rút ra nhận xét và qua đó mạnh dạn đưa ra một số
giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài chính doanh nghiệp.
Do kiến thức còn hạn chế, thực tế chưa nhiều nên chuyên đề thực tập này
không tránh khỏi những thiếu sót, rất mong được sự đóng góp chân thành của
thầy cô giáo, bạn bè, để đề tài của em được hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn, PGS. TS. Nguyễn Hữu
Tài đã nhiệt tình giúp đỡ em trong thời gian làm chuyên đề, cảm ơn ban lãnh
đạo của công ty TNHH quảng cáo Liên Minh đã giúp em hoàn thành chuyên
đề này.

13

13


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Giáo trình tài chính doanh nghiệp (NXB Giáo dục – 2005)
PGS.TS. Lưu Thị Hương.
2.

Giáo trình quản trị tài chính doanh nghiệp (NXB tài chính – 2006)
PGS. TS. Lưu Thị Hương.
PGS. TS. Vũ Duy Hào.

3.

Giáo trình quản trị tài chính (NXB tài chính – 2004)
TS. Đào Văn Tú

4.

Giáo trình Lý thuyết tài chính – tiền tệ (NXB thống kê – 2002)
PGS. TS. Nguyễn Hữu Tài

5.

Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh (NXB giáo dục – 2001)

6.

Các báo: Tạp chí tài chính, tạp chhí ngân hàng, thời báo kinh tế Việt Nam

14

14


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

MỤC LỤC
LỜI NÓI ĐẦU............................................................................................1
LỜI CẢM ƠN.............................................................................................3
CHƯƠNGI: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI
CHÍNH DOANH NGHIỆP.......................................................................4

I. Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường..........................................4
Hoạt động cơ bản của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường..........4
Những đặc điểm về môi trường hoạt động..............................................4
Khái niệm tài chính doanh nghiệp..........................................................5
Các quan hệ chủ yếu:
a ) Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước...............................................5
b ) Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính..............................5
c ) Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác...............................6
d ) Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp.......................................................6
II. Phân tích tài chính doanh nghiệp........................................................8
2.1. Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp...........................................8
a ) Đối với nhà quản trị................................................................................9
b ) Đối với nhà đầu tư...................................................................................9
c ) Đối với người cho vay.............................................................................9
2.2. Những thơng tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp..... 10
a ) Bảng cân đối kế toán.............................................................................11
b ) Báo cáo kết quả kinh doanh………………………………………….. 12
c ) Ngân quỹ (báo cáo lưu chuyển tiền tệ)…………………………….... .13
2.3. Phương pháp và nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp..............13
2.3.1. Phương pháp phân tích tài chính......................................................13
a) Phương pháp so sánh.............................................................................13
b) Phương pháp tỷ lệ.................................................................................14
c) Phương pháp Dupont............................................................................15
15

15


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

2.3.2. Nội dung phân tích tài chính............................................................16
a ) Phân tích các tỷ số tài chính..................................................................16
b ) Phân tích diễn biến nguồn vốn..............................................................23
c ) Phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian............................................24
2.4. Nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính.........................................25
a ) Nhân tố khách quan...............................................................................25
b ) Nhân tố chủ quan..................................................................................27
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP Ở CƠNG TY TNHH QUẢNG CÁO LIÊN MINH....................28
I. Khái quát về quá trình hình thành và phát triển của cơng ty TNHH
quảng cáo Liên Minh .............................................................................28
1.1. Quá trình hình thành...........................................................................28
1.2. Cơ cấu tổ chức và chức năng các phịng ban.....................................29
1.3. Tình hình cạnh tranh trên thị trường và hoạt động kinh doanh của
công ty TNHH quảng cáo Liên Minh trong một số năm qua....................32
1.3.1.Tình hình cạnh tranh trên thị trường................................................32
1.3.2. Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty trong một số năm qua
34
II. Thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp của cơng ty TNHH
quảng cáo Liên Minh..............................................................................36
1.1. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp ở cơng ty TNHH
quảng cáo Liên Minh.................................................................................36
1.2. Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp ở công ty TNHH
quảng cáo Liên Minh.................................................................................37
III. Những ưu điểm và tồn tại trong phân tích trài chính tại cơng ty
TNHH quảng cáo Liên Minh..................................................................42
1.1.

Những ưu điểm................................................................................42

1.2.

Những việc còn tồn tại trong phân tích tài chính doanh nghiệp......43

a ) Nhân tố chủ quan..................................................................................45
16

16


Chuyên đề tốt nghiệp

Lê Thị Thu Hường - TCAK35

b ) Nhân tố khách quan..............................................................................46
CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
CỦA CƠNG TY TNHH QUẢNG CÁO LIÊN MINH................................49
I. Định hướng hoạt động của công ty TNHH quảng cáo Liên Minh...49
Các mục tiêu chính................................................................................49
Những vấn đề then chốt........................................................................49
Các giải pháp nhằm thực hiện các mục tiêu trên...................................49
I.

Giải pháp hoàn thiện cơng tác phân tích tại cơng ty TNHH
quảng cáo Liên Minh.....................................................................50

1.1.

Lập và tổ chức cơng tác phân tích tài chính tại cơng ty...................50

1.2.

Nâng cao trình độ cán bộ phân tích..................................................51

1.3.

Hồn thiện phương pháp phân tích..................................................52

1.4.

Sử dụng đầy đủ các thơng tin và phương pháp phân tích................53

a) Với nguồn thơng tin bên ngồi...............................................................53
b) Với nguồn thơng tin bên trong...............................................................54
II.

Những tiền đề thực hiện những giải pháp đã nêu.......................57

1.1. Hoàn thiện chế độ kế tốn...................................................................57
1.2. Tăng cường vai trị của cơng tác kiểm tốn........................................58
1.3. Tiến tới việc hồn thiện việc xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình
ngành..........................................................................................................59
III.

Một số kiến nghị.............................................................................59

KẾT LUẬN...............................................................................................61
TÀI LIỆU THAM KHẢO.......................................................................62

17

17