(Luận văn thạc sĩ) giải pháp mở rộng hoạt động bao thanh toán nội địa của ngân hàng TMCP á châu

B! GIÁO D"C VÀO #ÀO T$O
TR%&NG #$I H'C KINH T( TP HCM
--- & ---

PH$M V) TH*O NGUYÊN
GI*I PHÁP M+ R!NG HO$T #!NG BAO THANH TOÁN
N!I #,A C-A NGÂN HÀNG TH%.NG M$I C/ PH0N Á
CHÂU
Chuyên ngành

: Tài chính – Ngân hàng

Mã s!

: 60340201

LU1N V2N TH$C S3 KINH T(

Ng45i h46ng d7n khoa h8c: PGS TS Hồng #9c

TP.H: Chí Minh, N;m 2013


L&I CAM #OAN
Tôi xin cam "oan r#ng "ây là công trình nghiên c$u c%a tơi, có s& h' tr( t)
Ng*+i h*,ng d-n là PGS.TS Hoàng .$c. Các n/i dung nghiên c$u và k0t qu1
trong "2 tài này là trung th&c và ch*a t)ng "*(c ai công b! trong b3t c$ cơng
trình nào. Nh4ng s! li5u trong các b1ng bi6u ph7c v7 cho vi5c phân tích, nh8n
xét, "ánh giá "*(c chính tác gi1 thu th8p t) các ngu9n khác nhau có ghi trong
ph:n tài li5u tham kh1o. Ngoài ra, trong lu8n v;n còn s< d7ng m/t s! nh8n xét,
"ánh giá c=ng nh* s! li5u c%a các tác gi1 khác, c> quan t? ch$c khác, và "2u có

chú thích ngu9n g!c sau m'i trích d-n "6 d@ tra c$u, ki6m ch$ng. N0u phát hi5n
có b3t kA s& gian l8n nào tơi xin hoàn toàn chBu trách nhi5m tr*,c H/i "9ng, c=ng
nh* k0t qu1 lu8n v;n c%a mình.
TP.HCM, ngày ….. tháng …. n;m 2013
Tác gi1

PhCm V= Th1o Nguyên

!


M"C L"C

DANH M"C CH< VI(T T=T
DANH M"C CÁC B*NG, BI>U
DANH M"C CÁC BI>U #?, S. #?, #? TH,
PH0N M+ #0U … ...................................................................................Trang 1
CH%.NG I: T/NG QUAN V@ HO$T #!NG BAO THANH TỐN N!I
#,A VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CAU.. ................................................................. 3
1.1 NghiBp vC bao thanh toán .. .......................................................................... 3
1.1.1 Khái ni5m bao thanh tốn ........................................................................... 3
1.1.2 LBch s< hình thành s1n phDm bao thanh tốn ............................................. 5
1.1.3 Các loCi hình bao thanh toán hi5n nay ........................................................ 6
1.1.4 Các kho1n ph1i thu khơng "*(c áp d7ng bao thanh tốn ......................... 10
1.1.5 L(i ích khi áp d7ng s1n phDm bao thanh toán ........................................... 11
1.1.6 R%i ro khi th&c hi5n bao thanh toán .......................................................... 16
1.1.7 So sánh s1n phDm bao thanh tốn v,i hình th$c cho vay khác ................. 18
1.2 Quy trình hoDt EFng cGa sHn phIm bao thanh toán … ............................. 22
1.2.1 Quy trình hoCt "/ng trong nghi5p v7 bao thanh tốn trong n*,c ............ 22
1.2.2 Quy trình hoCt "/ng trong nghi5p v7 bao thanh tốn xu3t nh8p khDu....... 23

1.3 Mơ hình nghiên c9u hoDt EFng bao thanh toán… ..................................... 25
1.4 J nghKa cGa viBc mL rFng hoDt EFng bao thanh toán nFi EMa .................. 28
1.4.1 Khái ni5m mE r/ng nghi5p v7 bao thanh tốn ......................................... 28
1.4.2 Tiêu chí "ánh giá vi5c mE r/ng hoCt "/ng bao thanh toán . ...................... 28
1.4.3 F nghGa c%a vi5c mE r/ng nghi5p v7 bao thanh toán. ............................... 29
1.5 HoDt EFng bao thanh toán cGa mFt sN ngân hàng th4Ong mDi trên thP

!


gi6i và bài h8c kinh nghiBm cho ViBt Nam................................................. 30
1.5.1 Tình hình hoCt "/ng bao thanh tốn trên th0 gi,i.. .................................... 30
1.5.2 . Bài hHc kinh nghi5m cho hoCt "/ng bao thanh toán tCi Vi5t Nam.. .......... 35
KPt luQn Ch4Ong 1 ............................................................................................. 39
!
CH%.NG II: THRC TR$NG HO$T #!NG BAO THANH TOÁN N!I
#,A T$I NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU (ACB) . ......................................... 40
2.1 KPt quH hoDt EFng kinh doanh cGa ACB tS n;m 2008 EPn n;m 2012. .... 40
2.2 ThTc trDng hoDt EFng bao thanh toán tDi NH TMCP Á Châu ................. 45
2.2.1 Tình hình ho!t "#ng bao thanh tốn t!i n$%c ta hi&n nay....................... 45
2.2.2 Th'c tr!ng v( ho!t "#ng bao thanh toán t!i NH TMCP Á Châu ............ 48
2.2.2.1 K0t qu1 hoCt "/ng bao thanh toán tCi ACB trong nh4ng n;m v)a qua .... 48
2.2.2.2 So sánh hoCt "/ng bao thanh toán c%a ACB v,i m/t s! ngân hàng khác 50
2.2.2.3 Kh1o sát v2 nhu c:u bao thanh toán c%a khách hàng I ki0n c%a khách
hàng ……..……..………………………………………………………………58
2.2.2.4 Nh4ng hCn ch0 và nguyên nhân................................................................ 64
KPt luQn Ch4Ong 2.............................................................................................. 67
CH%.NG III: GI*I PHÁP M+ R!NG HO$T #!NG BAO THANH
TOÁN N!I #,A T$I NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU .................................. 68
3.1 #Mnh h46ng phát triUn cGa Ngân hàng TMCP Á Châu EPn n;m 2015 ... 68

3.1.1 .Bnh h*,ng phát tri6n chung ....................................................................... 68
3.1.2 .Bnh h*,ng v2 dBch v7 s1n phDm BTT........................................................ 69
3.2 MFt sN giHi pháp mL rFng hoDt EFng bao thanh toán tDi NH TMCP Á
Châu ..................................................................................................................... 70
3.2.1 Nhóm giHi pháp L cVp EF vi mơ .............................................................. 77
3.2 1.1 Nhóm gi1i pháp do b1n thân ngân hàng Á Châu t? ch$c th&c hi5n ......... 77
3.2.1.2 Nhóm gi1i pháp v2 phía các doanh nghi5p có liên quan "0n bao thanh
tốn ....................................................................................................................... 87
!


3.2.2 Nhóm giHi pháp L cVp EF vK mơ ................................................................ 88
KPt luQn Ch4Ong 3.............................................................................................. 95
K(T LU1N #@ TÀI ........................................................................................... 96
DANH M"C TÀI LIWU THAM KH*O

!


DANH M"C CH< VI(T T=T
BTT
NHTM
NHNN
TCTD
BCT
NH
ACB
TMCP
TCBS
FCI

!

: bao thanh toán
: Ngân hàng th*>ng mCi
: Ngân hàng nhà n*,c
: T? ch$c tín d7ng
: B/ ch$ng t)
: Ngân hàng
: Ngân hàng Th*>ng mCi c? ph:n Á Châu
: Th*>ng mCi c? phDn
: The Complete Banking Solution (Gi1i pháp ngân hàng toàn di5n)
: Factors chain International (T? ch$c bao thanh toán qu!c t0)


DANH M"C CÁC B*NG, BI>U

B1ng 1.1: Doanh thu bao thanh toán th0 gi,i n;m 2008 - 2012.. ......................... 31
B1ng 1.2: Doanh thu bao thanh toán qu!c t0 và n/i "Ba th0 gi,i n;m
2008 – 2012. ......................................................................................................... 33
B1ng 1.3: Doanh thu bao thanh toán c%a m/t s! qu!c gia ASEAN n;m 2008 2012 ...................................................................................................................... 35
B1ng 2.1: Tình hình huy "/ng v!n c%a ACB n;m 2008 - 2012 ........................... 41
B1ng 2.2: D* n( vay theo loCi hình cho vay n;m 2008 - 2012 ............................ 43
B1ng 2.3: Nhóm n( c%a ACB n;m 2008 - 2012................................................... 44
B1ng 2.4: L(i nhu8n c%a ACB n;m 2008 - 2012 ................................................. 45
B1ng 2.5 Doanh s! hoCt "/ng BTT tCi ACB ....................................................... 53
B1ng 2.6: Lãi và phí BTT c%a ACB ..................................................................... 54
B1ng 2.7: So sánh ph*>ng th$c bao thanh toán, tJ l5 $ng tr*,c gi4a ACB và các
ngân hàng khác ..................................................................................................... 57
B1ng 2.8: So sánh phí bao thanh tốn gi4a ACB và m/t s! ngân hàng ............... 58

B1ng 2.9: Phân loCi m-u th!ng kê ........................................................................ 59
B1ng 2.10: K0t qu1 ki6m "Bnh thang "o Cronbach’alpha ..................................... 60
B1ng 2.11: Tóm tKt các h5 s! v2 m$c "/ phù h(p c%a mô hình ........................... 61
B1ng 2.12: H5 s! h9i quy chuDn hóa c%a ph*>ng trình ........................................ 63

!


DANH M"C CÁC BI>U #?, S. #?, #? TH,
S> "9 1.1: Quy trình bao thanh tốn trong n*,c.. ................................................ 22
S> "9 1.2: Quy trình bao thanh tốn xu3t nh8p khDu .......................................... 24
S> "9 1.3: Mơ hình phân tích SWOT.. ................................................................. 27
Bi6u "9 1.1: Doanh thu bao thanh toán th0 gi,i n;m 2008 - 2012. ...................... 30
Bi6u "9 1.2: Doanh thu bao thanh toán qu!c t0 và n/i "Ba th0 gi,i n;m 2008 2012 ...................................................................................................................... 33
Bi6u "9 2.1 S! l*(ng khách hàng s< d7ng BTT tCi ACB .................................... 50
Bi6u "9 2.2: Doanh s! hoCt "/ng BTT trong n*,c tCi ACB ............................... 53
Bi6u "9 2.3 Doanh s! hoCt "/ng BTT trong n*,c tCi ACB ................................. 65

!


PH!N M" #!U
M!c tiêu nghiên c"u
Hi!n nay, tr"#c b$i c%nh Vi!t Nam &ã gia nh'p t( ch)c th"*ng m+i th, gi#i
WTO, n-n kinh t, Vi!t Nam nói chung và ngành tài chính ngân hàng nói
riêng &ã và &ang &$i m.t v#i s/ c+nh tranh gay g0t c1a các n"#c trong khu
v/c và trên th, gi#i. Chính vì th, &a d+ng và phát tri2n s%n ph3m m#i nh4m
t5ng thêm ti!n ích cho khách hàng không ch6 là m7c tiêu quan tr8ng mà còn
là chi,n l"9c t:n t+i và phát tri2n c1a b;t k< ngân hàng nào.
Bên c+nh nh=ng s%n ph3m tín d7ng truy-n th$ng thì bao thanh tốn v#i

nh=ng "u &i2m n(i b't s> là m?t kênh huy &?ng v$n h=u ích cho Doanh
nghi!p và giúp ngân hàng t5ng doanh s$ và l9i nhu'n hi!u qu%. Tuy nhiên
th/c t, th@i gian qua bao thanh toán vAn ch"a &"9c sB d7ng r?ng rãi và
tri2n khai ph( bi,n. V'y t+i sao C n"#c ta ho+t &?ng này ch"a th/c s/ phát
tri2n, các t( ch)c tín d7ng nói chung và Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB)
nói riêng &ang g.p khó kh5n gì khi tri2n khai bao thanh toán và &âu là gi%i
pháp &2 mC r?ng ho+t &?ng bao thanh toán.
D- tài “Gi!i pháp m" r#ng ho$t %#ng bao thanh toán n#i %&a c'a Ngân
hàng Th()ng m$i c* ph+n Á Châu” s> t'p trung phân tích th/c tr+ng và tìm
hi2u ngun nhân c1a nh=ng v;n &- nêu trên &2 tE &"a ra nh=ng gi%i pháp
c7 th2 nh4m mC r?ng ho+t &?ng m%ng dFch v7 này, góp phGn nâng cao n5ng
l/c c+nh tranh c1a ACB trong ti,n trình h?i nh'p.
#$i t%&ng và ph'm vi nghiên c"u
D$i t"9ng nghiên c)u: Ho+t &?ng bao thanh toán n?i &Fa &ang &"9c tri2n
khai t+i ACB
Ph+m vi nghiên c)u: Toàn b? h! th$ng ACB trong kho%ng th@i gian tE n5m
2008 &,n n5m 2012.
Ph%(ng pháp nghiên c"u

!

"!


Lu'n v5n &"9c nghiên c)u d/a trên ph"*ng pháp duy v't bi!n ch)ng, duy
v't lFch sB k,t h9p v#i vi!c t(ng h9p, phân tích th$ng kê, so sánh và &$i
chi,u nh4m ch8n s$ li!u th/c t, &áng tin c'y, xB lH &úng &0n và khoa h8c.
K)t c*u c+a ,- tài
N?i dung chính c1a lu'n v5n &"9c th2 hi!n qua 3 ch"*ng nh" sau:
Ch"*ng 1: T(ng quan v- ho+t &?ng bao thanh tốn n?i &Fa và mơ hình

nghiên c)u
Ch"*ng 2: Th/c tr+ng ho+t &?ng bao thanh toán n?i &Fa t+i Ngân hàng
TMCP Á Châu
Ch"*ng 3: M?t s$ gi%i pháp mC r?ng ho+t &?ng bao thanh toán t+i Ngân
hàng TMCP Á Châu

!

#!


CH$%NG I
T&NG QUAN V' HO(T #)NG BAO THANH TOÁN
N)I #*A VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN C+U

1.1 Nghi,p v- bao thanh tốn
1.1.1 Khái ni.m bao thanh tốn
%

Theo cơng "#c v- bao thanh toán qu$c t, UNIROIT 1988 (Unidroit
Convention on International factoring) &Fnh nghIa: Bao thanh toán là
m?t d+ng tài tr9 b4ng vi!c mua bán các kho%n n9 ng0n h+n trong giao
dFch th"*ng m+i gi=a t( ch)c tài tr9 và bên cung )ng, theo &ó t( ch)c
tài tr9 th/c hi!n t$i thi2u hai trong s$ các ch)c n5ng sau: tài tr9 bên
cung )ng g:m cho vay và )ng tr"#c ti-n, qu%n lH s( sách liên quan &,n
các kho%n ph%i thu, thu n9 cu% các kho%n ph%i thu, b%o &%m r1i ro
khơng thanh tốn c1a bên mua hàng.

%

Theo T( ch)c bao thanh toán qu$c t, FCI (Factors chain International):
Bao thanh toán là m?t dFch v7 tài chính tr8n gói bao g:m s/ k,t h9p
gi=a tài tr9 v$n ho+t &?ng, phịng ngEa r1i ro tín d7ng, theo dõi các
kho%n ph%i thu và dFch v7 thu h?. Dó là s/ tho% thu'n gi=a &*n vF bao
thanh tốn (factor) và ng"@i cung )ng hàng hóa, dFch v7 hay còn g8i là
ng"@i bán hàng trong quan h! mua bán hàng hóa (seller). Theo nh" thJa
thu'n &*n vF bao thanh toán s> mua l+i kho%n ph%i thu c1a ng"@i bán
d/a trên kh% n5ng tr% n9 c1a ng"@i mua trong quan h! mua bán hàng
hóa (buyer) hay cịn g8i là con n9 trong quan h! tín d7ng (debtor).

%

Theo quy ch, ho+t &?ng bao thanh toán ban hành theo quy,t &Fnh s$

!

$!


1096/2004/QD-NHNN ngày 6/9/2004 c1a Ngân hàng nhà n"#c: Bao
thanh toán là m?t hình th)c c;p tín d7ng c1a các t( ch)c tín d7ng cho
bên bán hàng thơng qua vi!c mua l+i các kho%n ph%i thu phát sinh tE
vi!c mua, bán hàng hóa &ã &"9c bên bán hàng và bên mua hàng thJa
thu'n trong h9p &:ng mua, bán hàng.
Trong m?t nghi!p v7 bao thanh tốn thơng th"@ng s> xu;t hi!n ít
nh;t ba bên: t( ch)c bao thanh toán (factor), khách hàng c1a t( ch)c tín
d7ng (client hay seller) và con n9 c1a t( ch)c bao thanh toán (debtor
hay buyer).
! Ng(,i mua n- hay %)n v& bao thanh toán hay t* ch.c bao thanh
tốn (factor): là ngân hàng, cơng ty tài chính chuyên th/c hi!n vi!c

mua bán n9 và các dFch v7 khác liên quan &,n mua bán n9. Trong
nghi!p v7 bao thanh tốn qu$c t, s> có hai &*n vF bao thanh toán,
m?t &*n vF bao thanh toán t+i n"#c c1a nhà xu;t kh3u và m?t &*n vF
bao thanh toán t+i n"#c c1a nhà )nh'p kh3u.
! Ng(,i bán n- hay nhà xu/t kh0u (client, seller, exporter): các doanh
nghi!p s%n xu;t hàng hóa ho.c kinh doanh dFch v7 có nh=ng kho%n
n9 ch"a &,n h+n thanh toán.
! Ng(,i mua hàng (ng(,i m1c n-) hay nhà nh2p kh0u (debtor, buyer,
importer): hay còn g8i là ng"@i ph%i tr% ti-n, &ó chính là ng"@i mua
hàng hóa hay nh'n các dFch v7 cung )ng.
! Nhìn chung nghi!p v7 bao thanh tốn là hình th)c tài tr9 cho nh=ng
kho%n thanh toán ch"a &,n h+n (trong ng0n h+n) tE các ho+t &?ng
s%n xu;t kinh doanh, cung )ng hàng hóa và dFch v7, gGn nh" là ho+t
&?ng mua bán n9. Hay nói cách khác d"#i góc &? ho+t &?ng c1a
NHNM, bao thanh tốn là vi!c c;p tín d7ng cho khách hàng là bên
bán hàng thông qua vi!c mua l+i các kho%n ph%i thu c1a bên bán

!

&!


hàng phát sinh tE vi!c mua bán hàng hóa &ã &"9c bên bán hàng và
bên mua hàng thJa thu'n trong h9p &:ng mua bán hàng hóa. Nh"
v'y, &*n vF bao thanh toán làm ch)c n5ng là m?t &*n vF ch;p thu'n
tín d7ng &:ng th@i là m?t &*n vF cung c;p tài chính.

1.1.2 L/ch s0 hình thành s1n ph2m bao thanh tốn
Nghi!p v7 bao thanh tốn (hay cịn g8i là nghi!p v7 Factoring) có
lFch sB phát tri2n lâu dài. Ra &@i tE th@i trung c( khi ng"@i ta b0t &Gu giao

th"*ng v#i nhau và phát sinh các kho%n n9 th"*ng m+i. Bao thanh toán
xu;t phát tE ho+t &?ng &+i lH h"Cng hoa h:ng kho%ng 2000 n5m tr"#c d"#i
th@i &, ch, La Mã. Nh=ng ng"@i &+i lH n0m gi= quy-n sC h=u hàng hóa
bên 1y nhi!m – bên cung )ng s%n ph3m n"#c ngồi – r:i giao hàng &ó cho
ng"@i mua trong n"#c, ghi s( và thu n9 khi &,n h+n, chuy2n d" n9 cho bên
1y nhi!m thu sau khi &ã trE phGn hoa h:ng c1a mình.
S/ phát tri2n c1a ngành cơng nghi!p Anh vào th, kK th) 15 &ã nâng
cao tGm quan tr8ng c1a bao thanh toán. Khi các &+i lH dGn dGn tin c'y vào
kh% n5ng tr% n9 c1a ng"@i mua trong n"#c, h8 b0t &Gu c;p tín d7ng cho
ng"@i uK nhi!m mình (nhà cung )ng s%n ph3m) &2 l;y hoa h:ng cao h*n.
Các &+i lH có &1 v$n b0t &Gu )ng m?t phGn cho ng"@i 1y nhi!m c1a mình
d/a trên kho%n thanh toán c1a ng"@i mua trong t"*ng lai và tính thêm phí
hoa h:ng hay lãi su;t. Thơng th"@ng, &2 tránh tình tr+ng khơng thanh tốn
hay thanh tốn khơng &Gy &1 do phát sinh nh=ng tranh ch;p gi=a ng"@i
mua và ng"@i bán, &+i lH bao thanh tốn khơng t+m )ng toàn b? doanh thu
bán hàng mà h8 s> gi= l+i m?t phGn &2 d/ tr= ph%i tr% cho ng"@i bán cho
&,n khi t;t c% s/ vi!c khơng thanh tốn khơng cịn t:n t+i n=a.
Vào th@i &i2m Columpus phát hi!n ra Châu ML n5m 1942, &+i lH
bao thanh toán &ã phát tri2n tE vai trò duy nh;t v#i ch)c n5ng marketing
thành &óng hai vai trị vEa có ch)c n5ng marketing vEa có ch)c n5ng tài

!

'!


chính. Th, kK 16 ch)ng ki,n s/ b0t &Gu c1a ch, &? th/c dân ML và cùng
v#i nó là vai trò ngày càng t5ng và nhi-u c* h?i m#i cho bao thanh toán,
&.c bi!t là v#i nh=ng ng"@i thi,t l'p kinh doanh C ML.
D,n cu$i th, kK 19, m?t s/ thay &(i quan tr8ng trong th, gi#i th"*ng

m+i &ã x%y ra khi ML &ã phát tri2n thành m?t qu$c gia ch1 quy-n và trC nên
ít bF ph7 thu?c vào hàng hóa n"#c ngồi, nh=ng nhà s%n xu;t ML phát tri2n
&?i ngM marketing c1a mình và vì v'y vai trị marketing mà các &+i lH bao
thanh toán th"@ng th/c hi!n gi%m &i. Tuy nhiên, tr"#c tình hình &ó, các &+i
lH bao thanh toán &ã &i-u ch6nh và phát tri2n theo nhu cGu kinh t, m#i trong
n"#c, t'p trung vào tín d7ng, thu n9, k, tốn và các ch)c n5ng tài chính.
DGu th, kK 20, khi các nhà s%n xu;t ML mC r?ng sang các ho+t &?ng
may m.c, ph7 ki!n, &: n?i th;t và th%m thì các &+i lH bao thanh tốn C ML
cMng mC r?ng chuyên môn và dFch v7 sang ngành công nghi!p này. D,n
gi=a th, kK 20, bao thanh tốn c1a ML phát tri2n sang nh=ng ngành cơng
nghi!p m#i &ang phát tri2n nh" &i!n, hóa ch;t và s9i t(ng h9p. Ngày nay,
bao thanh toán &ã mC r?ng sang nhi-u ngành ngh- kinh doanh khác nh"
giao nh'n, cung c;p dFch v7…

1.1.3 Các lo'i hình bao thanh tốn hi.n nay
! Theo ph'm vi th3c hi.n:
" Bao thanh toán trong n./c: là hình th)c c;p tín d7ng c1a m?t
NHTM hay m?t cơng ty tài chính chun nghi!p cho bên bán hàng
thơng qua vi!c mua l+i các kho%n ph%i thu phát sinh tE vi!c mua bán
hàng hóa &ã &"9c bên bán hàng và bên mua hàng hóa thJa thu'n
trong h9p &:ng mua bán hàng hóa, trong &ó, bên bán hàng và bên
mua hàng là ng"@i c" trú trong ph+m vi m?t qu$c gia.
" Bao thanh tốn xu0t nh1p kh2u: là hình th)c c;p tín d7ng c1a
NHTM hay m?t cơng ty tài chính chun nghi!p cho bên bán hàng

!

(!

thông qua vi!c mua l+i các kho%n ph%i thu phát sinh tE vi!c mua bán
hàng hóa &ã &"9c bên bán hàng và bên mua hàng thJa thu'n trong
h9p &:ng mua bán hàng hóa, mà vi!c mua bán hàng hóa v"9t ra khJi
ph+m vi m?t qu$c gia.
" S3 khác nhau gi4a hai hình th5c bao thanh tốn trong n./c và
bao thanh tốn xu0t nh1p kh2u:
S/ gi$ng nhau: có nhi-u &i2m gi$ng nhau c;u thành nên bao thanh
toán trong n"#c và bao thanh tốn xu;t nh'p kh3u, nh":
%

Tài tr9 v- tài chính trên c* sC các kho%n ph%i thu

-

Ki2m sốt tín d7ng và ch;p nh'n r1i ro tín d7ng

-

Theo dõi s( cái bán hàng

-

Thu n9 các hóa &*n bán hàng ch"a thanh toán

S/ khác nhau: &"9c nh'n xét theo cách v'n hành c1a bao thanh toán
theo t'p quán qu$c t, và s> có s/ khác bi!t nh;t &Fnh khi áp d7ng
trong tr"@ng h9p c1a mNi n"#c.
Bao thanh toán (BTT) trong n./c

Bao thanh toán (BTT) Xu0t

Nh1p kh2u

D*n vF BTT theo dõi và qu%n lH s( D*n vF BTT theo dõi và qu%n lH s(
cái bán hàng theo m?t &*n vF ti-n t! cái bán hàng theo nhi-u lo+i ti-n
duy nh;t, cùng lo+i ti-n v#i lo+i khác nhau , n,u có s/ khác nhau
ti-n &ã )ng tr"#c.

gi=a các lo+i ti-n thanh toán trong
các h9p &:ng mua bán hàng hóa.
Thơng th"@ng thì kho%n )ng tr"#c
s> theo &*n vF ti-n t! thanh tốn
trong hóa &*n.

D*n vF BTT có trách nhi!m &:ng D"#i h! th$ng 2 &*n vF BTT,

!

)!


th@i v- vi!c ki2m sốt tín d7ng và trong khi &*n vF BTT xu;t kh3u
ch;p nh'n r1i ro.

cung c;p s/ b%o v! khJi rui ro tín
d7ng cho ng"@i bán theo s/ &nghF c1a &*n vF BTT nh'p kh3u,
thì &*n vF BTT nh'p kh3u chFu
trách nhi!m ki2m sốt tín d7ng
c1a nhà nh'p kh3u &Fa ph"*ng.

Thông th"@ng &"9c th/c hi!n trên HGu h,t các giao dFch &"9c th/c

c* sC BTT có truy &ịi, &*n vF BTT hi!n trên c* sC khơng truy &ịi,
khơng ph%i chFu r1i ro tín d7ng.

&*n vF BTT ph%i ch;p nh'n r1i ro
tín d7ng thay cho nhà xu;t kh3u.

D*n vF BTT, ng"@i bán, ng"@i mua Có ít nh;t 2 h! th$ng lu't pháp chi
&-u chi phi ph$i chung bCi m?t h! ph$i m$i quan h! c1a các bên.
th$ng lu't pháp trong n"#c.
Nhà Factor, ng"@i bán, ng"@i mua

Ngôn ng= và các t'p qn khác

&-u có chung ngơn ng=, thơng l! và nhau, dAn &,n vi!c ki2m tra tín
t'p quán &Fa ph"*ng. Do &ó vi!c

d7ng và th/c hi!n thu n9 s> khó

ki2m tra tín d7ng &$i v#i ng"@i

kh5n và t$n kém h*n. D2 h+n ch,

mua trong môi tr"@ng thu'n l9i

r1i ro, trong Factoring qu$c t,
ln ph%i có hai nhà Factor tham
gia

D*n vF BTT chFu trách nhi!m thu D*n vF BTT nh'p kh3u chFu trách
ti-n tE ng"@i mua.

nhi!m thu ti-n tE ng"@i mua.

!
!

!

*!


! Theo 4 ngh5a b1o hi6m r+i ro:
"

Bao thanh toán có quy6n truy 7ịi (recourse factoring): là nghi!p
v7 bao thanh tốn theo &ó n,u ng"@i mua hàng khơng tr% &"9c n9
ho.c khơng th/c hi!n nghIa v7 tr% n9 thì ng"@i bán hàng có trách
nhi!m hồn tr% kho%ng ti-n &ã &"9c )ng tr"#c cho &*n vF bao thanh
toán.

"

Bao thanh toán mi8n truy 7ịi (Non-recourse factoring): là lo+i
nghi!p v7 bao thanh tốn mà &*n vF bao thanh toán ph%i chFu m8i r1i
ro v- tín d7ng và khơng &"9c &ịi l+i kho%n ti-n &ã )ng cho ng"@i
bán trong tr"@ng h9p ng"@i mua hàng khơng th/c hi!n nghIa v7 tr%
n9.

"

Bao thanh tốn có 79m b9o r:i ro tín d-ng bên mua hàng: là lo+i
nghi!p v7 bao thanh tốn trong &ó &*n vF bao thanh toán bên bán
hàng giao dFch v#i &*n vF bao thanh toán bên mua hàng &2 &*n vF
bao thanh toán bên mua hàng cung c;p cho bên bán hàng dFch v7
b%o &%m r1i ro tín d7ng bên mua hàng. Theo &ó, trong tr"@ng h9p
bên mua hàng khơng có kh% n5ng hồn thành &"9c nghIa v7 thanh
tốn kho%n ph%i thu, thì vào ngày 90 k2 tE ngày &áo h+n kho%n ph%i
thu &*n vF bao thanh tốn bên mua hàng có trách nhi!m thanh toán
100% giá trF kho%n ph%i thu &"9c b%o &%m r1i ro tín d7ng bên mua
hàng cho &*n vF bao thanh toán bên bán hàng &2 thanh toán cho bên
bán hàng.

"

Bao thanh tốn khơng có 79m b9o r:i ro tín d-ng bên mua
hàng: là lo+i nghi!p v7 bao thanh toán trong &ó &*n vF bao thanh
tốn bên bán hàng giao dFch v#i &*n vF bao thanh toán bên mua hàng
&2 &*n vF bao thanh toán bên mua hàng cung c;p cho bên bán hàng
dFch v7 thu n9 &*n thuGn mà khơng có b%o &%m r1i ro tín d7ng bên

!

+!


mua hàng.
! Theo ph%(ng th"c bao thanh toán:
"

Bao thanh toán t;ng l

th/c hi!n các th1 t7c cGn thi,t và kH h9p &:ng bao thanh toán &$i v#i
các kho%n ph%i thu c1a bên bán hàng.

"

Bao thanh toán theo h=n m5c: &*n vF bao thanh toán và bên bán
hàng thJa thu'n và xác &Fnh m?t h+n m)c bao thanh tốn duy trì
trong m?t kho%ng th@i gian nh;t &Fnh.

"

#>ng bao thanh toán: hai hay nhi-u &*n vF bao thanh toán cùng
th/c hi!n ho+t &?ng bao thanh tốn cho m?t h9p &:ng mua, bán
hàng hóa, trong &ó có m?t &*n vF bao thanh tốn làm &Gu m$i th/c
hi!n vi!c t( ch)c &:ng bao thanh toán.

1.1.4 Các kho1n ph1i thu không ,%&c áp d!ng bao thanh toán
C* sC &2 áp d7ng s%n ph3m bao thanh toán là các kho%n ph%i thu.
Tuy nhiên không ph%i kho%n ph%i thu nào cMng áp d7ng bao thanh toán. C7
th2 các kho%n ph%i thu sau khơng &"9c bao thanh tốn:
%

Phát sinh tE h9p &:ng mua bán hàng hóa bF pháp lu't c;m.

%

Phát sinh tE các giao dFch, thJa thu'n b;t h9p pháp.

%

Phát sinh tE các giao dFch, thJa thu'n &ang có tranh ch;p.

%

Phát sinh tE các h9p &:ng mua bán d"#i hình th)c kH gCi. T)c là
hình th)c mua khơng ph%i tr% ti-n hàng cho &,n khi hàng hóa &"9c
bán &i. N,u sau th@i gian h9p lH mà hàng ch"a bán &"9c, ng"@i mua
hoàn l+i hàng cho ng"@i bán.

%

Các kho%n ph%i thu &ã quá h+n thanh toán theo h9p &:ng mua bán
hàng hóa.

%

Các kho%n ph%i thu phát sinh sau q trình l0p &.t thi,t bF s%n xu;t.
Quá trình l0p &.t thi,t bF s%n xu;t ln &ịi hJi cGn có q trình ch+y

!

",!


thB và b%o hành theo th@i gian. N,u nh" trong quá trình b%o hành,
phát sinh nh=ng v;n &- v- máy móc thi,t bF thì ng"@i mua có quy-n
khơng thanh tốn phGn còn l+i cu% h9p &:ng.
%

Các kho%n ph%i thu &"9c thanh toán theo ti,n &? và gi= l+i m?t phGn

ti-n nh" trong ngành xây d/ng: Ng"@i mua có quy-n gi= l+i m?t
phGn ti-n cho &,n khi k,t thúc th@i gian th/c hi!n h9p &:ng. Trong
tr"@ng h9p có s/ c$ phát sinh ng"@i mua s> kh;u trE phGn giá trF gi=
l+i và các chi phí phát sinh thêm vào hóa &*n ch"a thanh tốn.

1.1.5 L&i ích khi áp d!ng s1n ph2m bao thanh toán
! L-i th3 c'a bao thanh toán so v4i các lo$i hình thanh tốn khác
Ph"*ng th)c thanh tốn ghi s(, nh@ thu, tín d7ng th" (L/C), tr% ti-n
tr"#c khi giao hàng là nh=ng ph"*ng th)c thanh toán truy-n th$ng ph( bi,n
nh;t trong các quan h! th"*ng m+i qu$c t,. Tuy nhiên, các ph"*ng th)c
thanh toán truy-n th$ng này cMng &ã b?c l? m?t s$ h+n ch, &$i v#i các bên
tham gia giao dFch:
"

Ghi s? (Open Account): V- c* b%n, &ây là hình th)c thanh tốn g$i
&Gu và th"@ng sB d7ng khi giao hàng &Fnh k<. Hàng hóa s> &"9c gBi
&i tr"#c khi thanh toán, ng"@i mua s> &"9c tr% ch'm m?t kho%n th@i
gian sau khi gBi hàng, do v'y thJa thu'n này th"@ng &"9c sB d7ng
cho các khách hàng có uy tín trong thanh tốn và có kh% n5ng tín
d7ng t$t. Trong giao dFch này, t;t c% r1i ro chuy2n sang ng"@i bán vì
h8 &ã gBi hàng tr"#c khi nh'n &"9c thanh tốn. Ngồi ra, ng"@i bán
cịn ph%i gánh chi phí mua hàng hay chi phí s%n xu;t hàng hóa trong
m?t kho%ng th@i gian dài nh;t so v#i t;t c% các ph"*ng th)c thanh
toán khác.

"

Nh@ thu/ hAi phiBu (Collection): Thanh toán b4ng ph"*ng th)c
nh@ thu h+n ch, &"9c r1i ro cho c% ng"@i mua và ng"@i bán so v#i

!

""!


ph"*ng th)c thanh toán ghi s(. Ng"@i bán s#m nh'n &"9c ti-n hàng
vì ngân hàng &óng vai trị trung gian thu ti-n hàng tE ng"@i mua
thanh toán s$ ti-n hàng mà ng"@i bán &ã giao. Tuy nhiên, &$i v#i
hình th)c thanh tốn này khơng có gì b%o &%m ng"@i mua s> thanh
tốn và do &ó ng"@i bán cGn hi2u rõ tình hình tài chính và uy tín c1a
ng"@i mua. Ng"@i mua có th2 tE ch$i thanh tốn ho.c ch;p nh'n h$i
phi,u m.c dù ng"@i bán &ã chFu chi phí v'n chuy2n và l"u kho.
Nhi-u ng"@i mua khơng thích ph"*ng th)c nh@ thu kèm ch)ng tE
tr% ngay (D/P) vì h8 bu?c ph%i tr% ti-n tr"#c khi nh'n hàng. Ng"@i
mua do &ó ph7 thu?c vào ng"@i bán có tuân theo các &i-u kho%n c1a
h9p &:ng hay khơng.
"

Tín d-ng th. (L/C): Khi ng"@i bán yêu cGu ph"*ng th)c thanh
toán L/C xác nh'n h8 &%m b%o ch0c ch0n &"9c thanh toán n,u b?
ch)ng tE hoàn toàn phù h9p v#i &i-u kho%n c1a L/C. Tuy nhiên,
th/c t, ng"@i mua th"@ng &"a ra các &i-u kho%n nghiêm ng.t trong
L/C &2 &%m b%o vi!c giao hàng &úng th@i h+n và ch;t l"9ng hàng
hóa. B;t k< s/ khơng chính xác nào s> dAn &,n vi!c ch'm trO vì b?
ch)ng tE cGn &"9c ch6nh s=a và ki2m tra l+i. Vi!c này làm t5ng chi
phí và m;t th@i gian. D)ng trên quan &i2m c1a ng"@i mua, có &i2m
b;t l9i &ó là &2 phát hành L/C ng"@i mua ph%i kH quL, tr% phí L/C
ho.c chFu s/ th0t ch.t tín d7ng c1a Ngân hàng phát hành L/C. Do
v'y, n,u ng"@i mua có th2 mua hàng hóa t"*ng t/ C n*i khác mà
khơng cGn ph%i mC L/C thì ng"@i bán s> có nguy c* m;t khách hàng.

"

Tr9 ti6n tr./c khi giao hàng: Ng"@i mua ph%i tr% ti-n tr"#c khi
ng"@i bán giao hàng. Trong ph"*ng th)c này ng"@i bán &"9c an
toàn nh"ng ng"@i mua s> g.p r1i ro n,u ng"@i bán vi ph+m h9p
&:ng. Th"@ng thì ng"@i mua ch6 ch;p nh'n hình th)c này n,u &ây là

!

"#!


hàng hóa &?c quy-n.
Tr"#c th/c tr+ng &ó, hình th)c tín d7ng mà các ngân hàng c;p
cho các nhà xu;t kh3u/ng"@i bán thông qua vi!c mua l+i các kho%n ph%i
thu phát sinh tE vi!c mua bán hàng hóa &ã &"9c bên bán hàng và bên
mua hàng thJa thu'n trong h9p &:ng mua bán c1a bao thanh toán &ã
kh0c ph7c &"9c nh=ng nh"9c &i2m nêu trên.
!

Nh5ng %i6m l-i th3 c'a bao thanh tốn so v4i các hình th.c thanh tốn
khác:
"

V- phía ng"@i bán hàng:
+ Ng"@i bán có th2 thu ti-n ngày thay vì ph%i &9i t#i k< h+n thanh
tốn theo h9p &:ng;
+ T5ng l9i th, c+nh tranh khi chào hàng v#i các &i-u kho%n thanh
tốn tr% ch'm mà khơng %nh h"Cng &,n ngu:n v$n kinh doanh c1a

mình;
+ D"9c sB d7ng kho%n ph%i thu &%m b%o cho ti-n )ng tr"#c, do &ó
t5ng &"9c (m?t cách gián ti,p) ngu:n v$n l"u &?ng ph7c v7 s%n xu;t
kinh doanh;
+ Ch1 &?ng trong vi!c l'p k, ho+ch tài chính vì d/ &ốn &"9c dịng
ti-n vào;
+ Ti,t ki!m th@i gian và chi phí trong vi!c theo dõi thu h:i các
kho%n tr% ch'm này;
+ Ti!n ích c1a dFch v7 bao thanh tốn r;t quan tr8ng v#i nhà s%n
xu;t vì hi!n nay các nhà nh'p kh3u quy mô, "u th, ch6 ch;p nh'n
hình th)c tr% sau và tE ch$i yêu cGu mC L/C c1a nhà xu;t kh3u. Di-u
nay khi,n các doanh nghi!p Vi!t Nam dO m;t &*n hàng xu;t kh3u
n,u khơng có kh% n5ng v- v$n. Cịn n,u ch;p nh'n hình th)c tr% sau,
doanh nghi!p s> khó kh5n trong vi!c quay vòng v$n, nh;t là nh=ng

!

"$!


doanh nghi!p xu;t kh3u các m.t hàng luôn bi,n &?ng v- giá nh" cà
phê, g+o, tiêu...Trong khi &ó, Ngân hàng cMng không dO cho doanh
nghi!p kéo dài th@i gian thanh tốn n,u thanh tốn theo ph"*ng th)c
tr% sau. Vì th,, dFch v7 bao thanh toán xu;t kh3u ra &@i s> giúp
doanh nghi!p gi%i quy,t &"9c nh=ng khó kh5n này.
+ Da phGn các doanh nghi!p vEa và nhJ r;t thích nghi!p v7 bao
thanh tốn vì h8 s> &"9c ngân hàng c;p tín d7ng mà khơng cGn tài
s%n &%m b%o.
Tóm l+i, bao thanh tốn giúp ng"@i bán hàng có thêm ngu:n tài chính
m#i; khơng bF gi#i h+n bCi thi,u tài s%n th, ch;p; hN tr9 vi!c t5ng doanh

s$ bán hàng; gi%m r1i ro không thu &"9c ti-n tE ng"@i mua do ngân
hàng th/c hi!n ki2m tra tín d7ng &$i v#i ng"@i mua, nh;t là ng"@i mua
m#i, ngân hàng gánh vác r1i ro do khách hàng khơng thanh tốn (&$i
v#i bao thanh tốn miOn truy &òi), ngân hàng cung c;p dFch v7 theo dõi
các kho%n ph%i thu; t5ng tính c+nh tranh vì có th2 bán tr% ch'm, khuy,n
khích ng"@i mua mua nhi-u h*n, có th2 bán chFu dài h+n h*n &2 t5ng
doanh s$; gi%m chi phí hành chính do ngân hàng qu%n lH các kho%n n9
ch"a thanh toán và cung c;p báo cáo.
"

V- phía ngân hàng:
+ Da d+ng hóa các lo+i hình dFch v7 ph7c v7 khách hàng, nâng cao
hình %nh, th"*ng hi!u và kh% n5ng c+nh tranh c1a &*n vF bao thanh
toán.
+ Th/c hi!n nghi!p v7 bao thanh tốn, ngồi lãi su;t ngân hàng cịn
thu &"9c phí bao thanh tốn, góp phGn t5ng doanh thu cho ngân
hàng. Vi!c t5ng doanh thu &:ng nghIa v#i vi!c gia t5ng l9i nhu'n, do
&ó các quL trích l'p &"9c gia t5ng và ngu:n v$n ho+t &?ng ngày
càng &"9c mC r?ng. Dây là &i-u quan tr8ng &$i v#i các &Fnh ch, tài

!

"&!


chính trung gian
+ Trên c* sC "#c tính các kho%n chi phí liên quan &,n s%n ph3m dFch
v7, l9i nhu'n mong &9i, ki2m tra tín d7ng và ch;p nh'n r1i ro tín
d7ng ; các ngân hàng s> xác &Fnh m?t tK l! )ng tr"#c phù h9p v#i
tEng lGn bao thanh toán, &i-u này cho phép ngân hàng h+n ch,

nh=ng r1i ro tín d7ng &,n m)c có th2.
+ N,u th/c hi!n nghi!p v7 bao thanh tốn th"@ng xun, ngân hàng
có th2 ki2m soát ch.c ch> ho+t &?ng kinh doanh c1a các khách hàng
hi!n có, mC r?ng quy mơ ho+t &?ng và có th2 ti,p thF nh=ng khách
hàng ti-m n5ng trong t"*ng lai.
Có th2 nói , bao thanh tốn là lo+i dFch v7 c% hai bên cùng có l9i. Nh"ng
doanh nghi!p có l9i h*n ngân hàng. Khi cung c;p dFch v7 này ngân
hàng ph%i gánh chFu v- mình nh=ng r1i ro khi ng"@i mua m;t kh% n5ng
thanh toán. Do v'y, ngân hàng ph7c v7 ng"@i bán, nhà xu;t kh3u, n,u
không ch0c ch0n v- kh% n5ng tài chính c1a ng"@i mua th"@ng hay t"
v;n cho khách hàng c1a mình t#i ngân hàng ph7c v7 ng"@i mua, nhà
nh'p kh3u yêu cGu dFch v7 bao thanh tốn.
"

V- phía ng"@i mua:
Hi!n nay L/C vAn là ph"*ng th)c thanh tốn &"9c ch;p nh'n ph(
bi,n nh;t trên tồn cGu, b%o &%m r4ng nhà xu;t kh3u s> cung c;p
hàng &úng theo quy &Fnh trong L/C và nhà nh'p kh3u s> th/c hi!n
nghIa v7 thanh tốn c1a mình. Nh"ng n,u hàng &,n ch'm hay ghé
vào n*i không &Fnh tr"#c, không theo l! th"@ng thì L/C s> gây khó
kh5n r;t l#n cho nhà nh'p kh3u. Nói tóm l+i, sB d7ng bao thanh tốn
qu$c t,, nhà nh'p kh3u có nh=ng l9i ích sau &ây:
- D"9c mua chFu hàng dO dàng; không cGn ph%i mC L/C;
- T5ng s)c mua hàng mà vAn không v"9t quá h+n m)c tín d7ng cho

!

"'!

phép;
- Có th2 nhanh chóng &.t hàng mà khơng bF trì hỗn, khơng t$n phí
mC L/C, hay phí th"*ng l"9ng;
- Các c%n ng+i v- ngôn ng= &"9c gi%i quy,t bCi &*n vF bao thanh
toán...
! Nh5ng nh(-c %i6m c'a bao thanh tốn:
%

Bao thanh tốn cMng là m?t hình th)c c;p tín d7ng nên dO gây cho
ng"@i sB d7ng nhGm lAn v#i các hình th)c c;p tín d7ng khác. Trong
nghi!p v7 bao thanh tốn có truy &ịi, thì ng"@i bán vAn cịn ph%i chFu
trách nhi!m r1i ro tE phía ng"@i mua, khi ng"@i mua m;t kh% n5ng
thanh tốn thì ng"@i bán ph%i có trách nhi!m hồn tr% s$ ti-n )ng tr"#c
cho t( ch)c bao thanh tốn.

%

V- phía ngân hàng s> có r1i ro khi ng"@i bán và ng"@i mua thông &:ng
v#i nhau, khơng chuy2n ti-n thanh tốn v- ngân hàng th/c hi!n bao
thanh toán mà chuy2n ti-n v- ngân hàng khác. Do &ó ngân hàng th/c
hi!n bao thanh tốn khơng th2 thu h:i n9 vay khi &,n h+n. N,u q trình
ki2m sốt nh=ng ch)ng tE (hóa &*n bán hàng, h9p &:ng mua bán, ...)
th/c hi!n khơng ch.c ch>, ng"@i bán có th2 s> gi% m+o ch)ng tE, ho.c
xu;t hóa &*n kh$ng (khơng d/a trên giao dFch mua bán) nh4m lEa g+t
thì ngân hàng s> g.p r1i ro m;t v$n.

%

Ngoài ra, bao thanh toán ch6 &"9c áp d7ng C m?t s$ ngành hàng nh;t
&Fnh, không áp d7ng r?ng rãi nh" các ph"*ng th)c thanh toán khác.

1.1.6 R+i ro khi th3c hi.n bao thanh toán
Bao thanh toán là m?t nghi!p v7 ngân hàng mang l+i nhi-u l9i ích
cho các bên tham gia nh"ng khơng ph%i là khơng có nh=ng h+n ch, và r1i
ro. H+n ch, l#n nh;t có th2 th;y khi sB d7ng dFch v7 bao thanh tốn là phí
sB d7ng r;t cao, ngồi ra bao thanh tốn cMng thích h9p &$i v#i nh=ng

!

"(!


doanh nghi!p vEa và nhJ h*n là cho nh=ng doanh nghi!p l#n. Nh=ng
doanh nghi!p l#n th"@ng ch8n ph"*ng th)c thanh tốn b4ng L/C vì h8
khơng mu$n các t( ch)c khác bi,t quá rõ v- tình hình kinh doanh c1a mình.
Sau &ây là nh=ng r1i ro có th2 g.p trong ho+t &?ng bao thanh toán.
! R+i t7 ng%8i bán
R1i ro l#n nh;t tE phía ng"@i bán &ó chính là ng"@i bán c$ tình lEa
&%o b4ng cách l'p hóa &*n kh$ng (khơng có hàng), ng"@i mua khơng nh'n
hàng và khơng có nghIa v7 thanh tốn hóa &*n &ó. Ho.c cMng có th2 ng"#i
bán thông &:ng v#i ng"@i mua do &*n vF bao thanh tốn khơng th2 g.p tr/c
ti,p bên mua hàng nên vi!c ki2m tra tính xác th/c c1a ch)ng tE t"*ng &$i
khó kh5n. R1i ro ti,p theo &ó chính là do n5ng l/c y,u kém c1a ng"@i mua
dAn &,n vi!c ng"@i bán không th2 th/c hi!n theo &úng h9p &:ng &ã kH k,t
v#i ng"@i mua, khi &ó ng"@i mua có th2 tE ch$i thanh toán ho.c giá trF
kho%n ph%i thu mà bên mua hàng ph%i thanh toán s> th;p h*n giá trF )ng
tr"#c c1a &*n vF bao thanh toán. Tuy &*n vF bao thanh tốn có quy-n truy
&ịi l+i s$ ti-n &ã )ng tr"#c vì &ây là lNi c1a bên bán hàng nh"ng ngân hàng
vAn bF t(n th;t do nhi-u chi phí phát sinh, t$n nhi-u th@i gian, gây %nh
h"Cng ho+t &?ng c1a ngân hàng. Bi!n pháp mà hi!n nay hGu h,t các ngân

hàng &-u áp d7ng &2 &- phòng r1i ro này là ch6 th/c hi!n )ng tr"#c 80% 90% giá trF kho%n ph%i thu.
Nh" v'y bên c+nh vi!c th3m &Fnh ng"@i mua, &*n vF bao thanh toán
cMng cGn ti,n hành th3m &Fnh ng"@i bán &2 &%m b%o v- t" cách c1a ng"@i
bán, v- n5ng l/c c1a ng"@i bán có th2 hồn thành t$t giao dFch th"*ng m+i
mà nó &ã tài tr9 hay không, &.c bi!t là trong tr"@ng h9p áp d7ng hình th)c
bao thanh tốn miOn truy &ịi.
! R+i ro t7 ng%8i mua
R1i ro gây ra t(n th;t l#n nh;t mà t( ch)c bao thanh tốn có th2 g.p

!

")!