MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI VIETCOMBANK CHI NHÁNH CHƯƠNG DƯƠNG

MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ
ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI VIETCOMBANK CHI NHÁNH CHƯƠNG DƯƠNG
1.1 Định hướng phát triển của ngân hàng
1.1.1 Định hướng hoạt động của Vietcombank
Với kinh nghiệm hoạt động 47 năm, Vietcombank đã khẳng định vị thế là Ngân
hàng hàng đầu tại Việt Nam. Trong thời gian tiếp theo, Vietcombank sẽ tiếp tục kiên trì
thực hiện các giải pháp chiến lược để từng bước thực hiện Tầm nhìn 2015 đứng trong hàng
ngũ 70 định chế tài chính hàng đầu Châu Á với phạm vi hoạt động cả trong nước và quốc
tế. Những giải pháp chủ đạo bao gồm đa dạng hoá hình thức sở hữu nhằm nâng cao năng
lực quản lý và hiệu quả hoạt động; tăng cường năng lực quản trị điều hành và hiện đại hoá
công nghệ ngân hàng; tăng cường năng lực tài chính, nâng cao sức cạnh tranh của
Vietcombank trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế; phát triển nguồn nhân lực thông qua
các giải pháp đào tạo, tuyển dụng nguồn nhân tài trong và ngoài nước cũng như thu hút
chất xám từ các khu vực kinh tế phát triển
Với mục tiêu biến Vietcombank Chương Dương thành một trong những chi nhánh
mạnh cung cấp các dịch vụ tiên tiến nhất mà Vietcombank hiện có tới dân cư và cộng đồng
các doanh nghiệp khu vực Gia Lâm, Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt
Nam đã xây dựng cho mình một chiến lược phát triển từ nay đến 2010 với những nội dung
chính như sau:
1. Nâng cao năng lực, nâng cao sức cạnh tranh bằng việc phấn đấu nâng chỉ số CAR
đạt 10-12% và các chỉ số tài chính quan trọng khác theo chuẩn quốc tế, phấn đấu đạt mức
xếp hạng “AA” theo chuẩn mực của các tổ chức xếp hạng quốc tế.
2. Hoàn thành quá trình tái cơ cấu ngân hàng để có một mô hình tổ chức hiện đại,
khoa học, phù hợp với mục tiêu và bảo đảm hiệu quả kinh doanh, kiểm soát được rủi ro, có
khả năng cung ứng các sản phẩm dịch vụ ngân hàng đa dạng, tổng hợp, đáp ứng được đòi
hỏi ngày càng cao của nền kinh tế thị trường và nhu cầu của khách hàng thuộc mọi thành
phần.
1.1.2 Phương hướng cho công tác thẩm định dự án vay vốn tại Vietcombank
Phương hướng công tác thẩm định dự án của ngân hàng trong thời gian tới cần phải
phù hợp với những chủ trương, chính sách chung của các Bộ ngành trong từng giai đoạn
phát triển, đồng thời phát huy tối đa những thế mạnh của ngân hàng. Thẩm định dự án phải

tuân thủ theo đúng các quy định của ngân hàng với tất cả dự án vay vốn. Mặt khác công tác
thẩm định dự án phải được tiến hành theo một quy trình khoa học và sát với thực tế. Quá
trình thẩm định phải được tiến hành thường xuyên, liên tục, toàn diện trên toàn bộ các có
liên quan của dự án và không chỉ diễn ra trước mà cả trong và sau khi cho vay.
Trong thời gian tới, Ngân hàng phải gia tăng thêm đội ngũ cán bộ thẩm định có
trình độ, ngày càng bồi dưỡng nghiệp vụ và mở rộng tầm hiểu biết cho cán bộ trên nhiều
lĩnh vực.
Công tác thẩm định dự án cần phải phát huy vai trò tham mưu của cấp lãnh đạo và
nên theo sát những chủ trương, định hướng của nhà nước về phát triển kinh tế và làm đúng
theo pháp luật.
1.2 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại
Vietcombank chi nhánh Chương Dương
1.2.1 Tổ chức thẩm định
Một trong những nguyên nhân dẫn đến hạn chế trong công tác thẩm định dự án của
ngân hàng thời gian qua là chưa có sự chuyên môn hoá trong khâu tổ chức thẩm định. Do
đó trong thời gian tới ngân hàng cần có phòng thẩm định riêng, có nhiệm vụ chuyên trách
thẩm định các dự án trung và dài hạn, có sự độc lập với phòng tín dụng, phòng khách hàng
và quản lý nợ vay. Việc tổ chức bố trí như vậy sẽ giúp cho mỗi cán bộ thẩm định giảm bớt
khối lượng công việc, tạo điều kiện cho họ chuyên tâm hơn vào công việc, đồng thời có
thời gian để trau dồi thêm nghiệp vụ cho bản thân. Ngân hàng cũng lưu ý tuyển chọn thêm
các cán bộ có kinh nghiệm về thẩm định kinh tế-kỹ thuật dự án. Trong trường hợp cần thiết
ngân hàng có thể thuê chuyên gia có trình độ và uy tín cao ở nhiều lĩnh vực tham gia vào
phòng thẩm định để đạt hiệu quả cao nhất và giảm được bớt rủi ro. Như vậy, ngân hàng sẽ
thu được kết quả thẩm định tốt hơn và tiết kiệm được thời gian thẩm định.
Mặt khác, NH nên quy định chi tiết hơn về trách nhiệm cũng như quyền lợi của cá
nhân các cán bộ thẩm định. Đồng thời cần thường xuyên rà soát, sắp xếp lại đội ngũ cán
bộ, bổ sung cán bộ còn thiếu cho các chi nhánh, thuyên chuyển các cán bộ không đủ khả
năng đi làm việc khác. Ngân hàng nên tạo lập một cơ chế phối hợp chặt chẽ hơn trong quá
trình thẩm định giữa các bộ phận trong ngân hàng nhằm nâng hiệu quả công việc.
Phòng thẩm định cần phối hợp chặt chẽ với phòng khách hàng, phòng tài sản, phòng

thu hồi nợ, …để thu thập được các thông tin chính xác về khách hàng, về dự án vay vốn.
1.2.2 Phương pháp thẩm định
Mỗi dự án có đặc điểm và tính chất khác nhau nên đối với mỗi dự án CBTĐ cần áp
dụng và có sự kết hợp giữa các phương pháp một cách linh hoạt để thẩm định có kết quả
tốt. Các CBTĐ phải kết hợp một cách khoa học các phương pháp thẩm định để việc thẩm
đinh dự án được phong phú và đa dạng, chính xác và còn tránh được những nhược điểm
nếu tiến hành thẩm định riêng lẻ từng phương án.
Cán bộ thẩm định cần phải đặt quá trình thẩm định dự án trong trạng thái động để
cho kết quả thẩm định chính xác và sát với thực tế. Vì các dự án đều phải chịu nhiều yếu tố
mang tính khách quan và chủ quan, dự án nằm trong môi trường đầy biến động nên nó có
tính rủi ro cao.
Việc sử dụng các phương pháp thẩm định tại Vietcombank vẫn còn nhiều hạn chế.
Vì vậy, ngân hàng phải có các giải pháp để cải thiện chúng:
Phương pháp dự báo: ngoài phân tích những chỉ tiêu định tính, CBTĐ cần phải phân
tích thêm cả những chỉ tiêu định lượng. Ngân hàng cũng như các CBTĐ cần áp dụng nhiều
kỹ thuật dự báo hơn như phương pháp ngoại suy thống kê và lấy ý kiến chuyên gia, cũng
như sử dụng linh hoạt các kỹ thuật này vào từng loại dự án đầu tư. Ngân hàng có thể vận
dụng sâu hơn phương pháp này vào nội dung phân tích rủi ro.
Đối với phương pháp phân tích độ nhạy, mức độ sai lệch về doanh thu, chi phí trong
các điều kiện khác nhau, với từng loại dự án khác nhau là khác nhau. Vì vậy, CBTĐ cần có
sự phân tích, lựa chọn các mức sai lệch một cách linh hoạt chứ không nên áp dụng cứng
nhắc các mức 5%, 10% hay 15% . Điều quan trọng là các CBTĐ cần phải hiểu tại sao lại
cần lựa chọn các mức biến động như vậy.
Ngoài ra, ngân hàng cần phải sử dụng thêm các phương pháp hiện đại vào để tính
các chi tiêu tài chính. ngân hàng có thể tính các chiết khấu thay đổi để thấy được biểu hiện
của các tác động của môi trường.
Thêm vào đó, ngân hàng cần có sự áp dụng linh hoạt các công cụ hiện đại để thẩm
định các dự án đầu tư. Đó là: phần mềm kinh tế lượng Mfit4, phần mềm mô phỏng Crystal
Ball, các mô hình toán và các mô hình xác suất,…. Điều này có ý nghĩa hết sức quan trọng,
làm nên tính chính xác cho các kết quả thẩm định.

1.2.3 Nội dung thẩm định
Muốn cho chất lượng thẩm định tài chính tốt thì trước hết CBTĐ phải thẩm định tốt
các nội dung thẩm định mặt pháp lý, thị trường, kỹ thuật vì đó là những cơ sở để thẩm định
tài chính dự án.
Đối với nội dung thẩm định khía cạnh tài chính:
Thứ nhất, khi thẩm định tổng vốn đầu tư, ngân hàng cần có quy định cụ thể về các
khoản mục, nội dung trong tổng vốn đầu tư của một dự án. Bởi theo ý kiến của nhiều cán
bộ thẩm định có kinh nghiệm thì tổng vốn đầu tư của dự án khi trình lên ngân hàng thường
cao hơn thực tế. Lý do là chủ đầu tư cố tình làm tăng tổng vốn đầu tư để vay được nhiều
vốn hơn.
Mặt khác, nếu dự án đầu tư được tài trợ từ nhiều nguồn khác nhau, cán bộ thẩm
định nên kiểm tra kỹ tính xác thực của từng nguồn vốn, nhất là các cam kết bỏ vốn của các
cơ quan tài trợ cả về mặt số lượng và tiến độ, tránh để xảy ra tình trạng thiếu vốn dẫn đến
làm chậm tiến độ thi công của công trình.
Thứ hai, khi thẩm định các yếu tố chi phí SXKD của dự án như: lãi vay vốn lưu
động, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuê đất, thuê chuyên gia… ngân hàng cần có
sự tham khảo các quy trình của Bộ tài chính, của cơ quan chủ quản của doanh nghiệp, so
sánh với chi phí sản xuất của sản phẩm tương tự trên thị trường, không nên chấp thuận hay
mặc nhiên theo sự tính toán của chủ đầu tư hoặc tuỳ ý. Nếu là dự án mở rộng hoặc dự án
mới của doanh nghiệp đã hoạt động trong ngành đó, cán bộ thẩm định có thể lấy các chỉ
tiêu cũ làm cơ sở. Nếu là các dự án mới hoàn toàn thì các chỉ tiêu của những dự án tương
tự cũng là những tham khảo tốt cho các CBTĐ.
Đối với chi phí khấu hao, NH cần kiểm tra đối chiếu với các văn bản quản lý kinh tế
mới nhất của Nhà nước nhằm đảm bảo tính, hợp pháp, chính xác trong tính toán. Ngân
hàng cần xem xét mức khấu hao cho phù hợp với từng lĩnh vực hoạt động của dự án, của
từng loại hình doanh nghiệp, tránh tình trạng các doanh nghiệp áp dụng mức khấu hao
nhanh để giảm nghĩa vụ nộp thuế với Nhà nước. Nếu doanh nghiệp tính sai quy định của
Bộ tài chính thì Vietcombank cần tính toán lại và có ý kiến với doanh nghiệp.
Thứ ba, phân tích độ nhạy chưa được quan tâm đúng mức khi xem xét các dự án
Qua bảng phân tích độ nhạy trên ta thấy trong các yếu tố tác động nhiều đến chỉ tiêu NPV

là yếu tố sản lượng và giá bán sản phẩm. Do đó, trong quá trình thẩm định, cán bộ thẩm
định cần lưu ý tới sự thay đổi của các yếu tố sản lượng và giá bán sản phẩm trên thị
trường, vì chúng có thể tác động mạnh tới hiệu quả tài chính của dự án
Đối với nội dung phân tích độ an toàn của dự án thông qua phân tích rủi ro: Nội
dung này cho đến nay hầu như vẫn chưa được cán bộ thẩm định đề cập đến trong các báo
cáo thẩm định của ngân hàng, đây là một khiếm khuyết rất lớn mà ngân hàng cần sớm khắc
phục. Bởi phân tích rủi ro có ý nghĩa vô cùng quan trọng trong công tác thẩm định dự án.
Nó giúp cho cán bộ thẩm định có cái nhìn tổng quan hơn, đầy đủ hơn và đặt dự án vào
trong một sự vận động thực tế của nó, từ đó giúp ngân hàng giảm thiểu những tổn thất có
thể dự báo trước.
Do vậy trong thời gian tới ngân hàng nên coi việc phân tích và quản lý rủi ro là điều
kiện cần thiết khi xem xét thẩm định dự án. Trước mắt ngân hàng có thể nghiên cứu áp
dụng ngay phương pháp phân tích độ nhạy và phân tích theo kịch bản. Trong tương lai, khi
ngân hàng đã có hệ cơ sở dữ liệu phong phú, các máy tính và phần mềm hiện đại, có thể áp
dụng thêm phương pháp phân tích theo kịch bản, đẩy nhanh tiến trình áp dụng phần mềm
mô phỏng Crystal Ball vào phân tích rủi ro và độ nhạy của dự án.